市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)第六章通用信托業(yè)務(wù)

第六章通用信托業(yè)務(wù)第一節(jié)通用信托業(yè)務(wù)概述第二節(jié)公益信托第三節(jié)不動(dòng)產(chǎn)信托第四節(jié)其他通用信托第一節(jié)通用信托業(yè)務(wù)概述一、通用信托的概念是指介于個(gè)人信托與法人信托之間，既可以由個(gè)人作為委托人，也可以由法人作為委托人的信托業(yè)務(wù)。二、通用信托業(yè)務(wù)的種類(lèi)

（一）投資信托（二）公益信托（三）不動(dòng)產(chǎn)信托（四）管理破產(chǎn)企業(yè)的信托（五）處理債務(wù)信托第二節(jié)公益信托一、公益信托概述（一）公益信托的含義：是指委托人為了社會(huì)公共利益的目的，對(duì)將來(lái)不特定的受益人設(shè)立的信托方式。（二）公益信托在國(guó)外的發(fā)展

1、英國(guó)公益信托最早起源于英國(guó)中世紀(jì)的教徒個(gè)人財(cái)產(chǎn)捐贈(zèng)。至19世紀(jì)，英國(guó)政府設(shè)立了公益委員會(huì)，旨在監(jiān)督、檢查、輔導(dǎo)公益信托。二戰(zhàn)后，設(shè)立公益信托法制與營(yíng)運(yùn)委員會(huì)。1960年通過(guò)《公益法》。經(jīng)過(guò)幾百年演變，業(yè)已形成成熟的公益信托運(yùn)作體系。2、美國(guó)美國(guó)的公益信托業(yè)多以成立基金會(huì)的形式開(kāi)展活動(dòng)，至2000年基金會(huì)的總資產(chǎn)達(dá)到4860億美元，占美國(guó)當(dāng)年GDP的6%。

在美國(guó)，公益信托的設(shè)立十分方便，無(wú)需注冊(cè)登記。社區(qū)基金會(huì)是美國(guó)最早利用信托制度、結(jié)合民間力量從事地方公益事務(wù)的基金會(huì)，也是當(dāng)今美國(guó)慈善事業(yè)中發(fā)展較快的機(jī)構(gòu)，目前數(shù)目約有600多個(gè)，資產(chǎn)總額達(dá)230億美元。美國(guó)個(gè)人公益信托的設(shè)立可分為公益余額信托和公益利現(xiàn)信托。公益余額信托運(yùn)作方式為：委托人設(shè)立不可撤銷(xiāo)信托，將財(cái)產(chǎn)交付公益法人，并由該公益法人作為受托人，對(duì)財(cái)產(chǎn)進(jìn)行管理處分。公益法人按信托文件約定，把信托財(cái)產(chǎn)所產(chǎn)生的部分收益支付給委托人指定的受益人。而在委托人死亡或者信托期限屆滿(mǎn)后，剩余信托財(cái)產(chǎn)就捐贈(zèng)給了公益法人。公益利現(xiàn)信托運(yùn)作方式為：委托人設(shè)立信托合同或遺囑將財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移給受托人，在委托人生前或信托期內(nèi)運(yùn)作產(chǎn)生的收益捐贈(zèng)給公益法人或機(jī)構(gòu)，委托人死亡或者信托期限屆滿(mǎn)后，本金返還指定受益人或委托人本人。3、日本在日本，受托人以信托銀行居多。日本對(duì)公益信托的稅法規(guī)范，對(duì)個(gè)人與法人采取不同等辦法，且稅法上的優(yōu)惠措施僅適用于金錢(qián)捐贈(zèng)，其他如物質(zhì)財(cái)產(chǎn)或不動(dòng)產(chǎn)捐贈(zèng)尚未被納入此優(yōu)惠范圍。委托人為個(gè)人時(shí)，可享有免征捐贈(zèng)部分之所得稅、遺產(chǎn)稅，若委托人為法人時(shí)，其捐贈(zèng)金額可列入費(fèi)用認(rèn)列額度中。

近年來(lái)，日本各大公司廣設(shè)各種公益信托，其中以獎(jiǎng)學(xué)金及鼓勵(lì)學(xué)術(shù)研究占大宗。同時(shí)，利用公益信托從事增進(jìn)社會(huì)發(fā)展、改善社區(qū)環(huán)境目的之案例日增。課外思考搜集我國(guó)公益信托發(fā)展?fàn)顩r的資料，整理后把它介紹給大家。（三）公益信托的特點(diǎn)公益信托與私益信托的區(qū)別（1）公益信托的目的是為了社會(huì)公眾利益而設(shè)立的；私益信托完全是為委托人自己或其指定的受益人的利益而設(shè)立的。（2）公益信托的受益人是不完全確立的，而私益信托的受益人是在設(shè)立信托時(shí)就確定的，不管該受益人是個(gè)人還是社會(huì)團(tuán)體。（3）公益信托必須取得有關(guān)主管部門(mén)的批準(zhǔn)（4）公益信托要接受社會(huì)公眾和國(guó)家有關(guān)機(jī)關(guān)的監(jiān)督（5）公益信托不得在中途解除合同，私人信托可以中途解除契約。二、公益益信托的的主體（一）委委托人：：包括自自然人和和法人兩兩類(lèi)（二）受受益人：：將來(lái)的的、不特特定的人人（三）受受托人：：多為信信托機(jī)構(gòu)構(gòu)，如信信托公司司和基金金會(huì)（四）信信托監(jiān)察察人（五）經(jīng)經(jīng)營(yíng)委員員會(huì)三、公益益信托的的種類(lèi)（一）公公共基金金信托是委托人人為一定定范圍內(nèi)內(nèi)公眾的的利益、、實(shí)現(xiàn)公公共基金金的宗旨旨而設(shè)立立的信托托。1.社會(huì)會(huì)公眾信信托：是是指對(duì)由由某一特特定范圍圍內(nèi)的公公眾為了了該范圍圍內(nèi)的人人的利益益捐贈(zèng)的的款項(xiàng)形形成公共共基金，，信托機(jī)機(jī)構(gòu)進(jìn)行行管理和和運(yùn)用而而設(shè)立的的一種信信托。2.專(zhuān)項(xiàng)項(xiàng)基金信信托：是是由宗教教團(tuán)體、、專(zhuān)業(yè)協(xié)協(xié)會(huì)、互互助會(huì)、、市民俱俱樂(lè)部或或其他類(lèi)類(lèi)型的社社會(huì)團(tuán)體體為了本本團(tuán)體自自身發(fā)展展或?yàn)槟衬承┍恢钢付ㄈ酥\謀求利益益而設(shè)立立的一種種基金。。（二）公公共機(jī)構(gòu)構(gòu)信托是為了促促進(jìn)公共共機(jī)構(gòu)（（如學(xué)校校、醫(yī)院院和慈善善組織等等）的管管理發(fā)展展而設(shè)立立的信托托（三）慈慈善剩余余信托是捐款者者（委托托人）在在設(shè)立信信托時(shí)，，要求將將一定比比例的信信托收益益用來(lái)維維護(hù)自身身和家庭庭的生活活，而將將剩余的的部分全全部轉(zhuǎn)給給某個(gè)特特定的慈慈善機(jī)構(gòu)構(gòu)用以慈慈善事業(yè)業(yè)的信托托方式。。做法有以以下三種種：1.慈善善剩余年年金信托托；2.慈善善剩余單單一信托托；3.共同同收入基基金信托托。（四）公公共機(jī)構(gòu)構(gòu)代理信托機(jī)構(gòu)構(gòu)為一些些公共機(jī)機(jī)構(gòu)提供供代理業(yè)業(yè)務(wù)。1.捐款款代理；；2.現(xiàn)金金管理代代理；3.保管管代理；；4.帳目目代理四、基金金會(huì)（一）基基金會(huì)的的概念是一種特特殊的信信托機(jī)構(gòu)構(gòu)，是以以維持和和資助有有關(guān)社會(huì)會(huì)、教育育、慈善善、宗教教或其他他有助于于公共福福利活動(dòng)動(dòng)為目的的而成立立的非官官方、非非營(yíng)利的的法人組組織。（二）基基金會(huì)設(shè)設(shè)立的要要求1.設(shè)立立基金會(huì)會(huì)必須經(jīng)經(jīng)過(guò)國(guó)家家的批準(zhǔn)準(zhǔn)2.基金金會(huì)需要要設(shè)立信信托關(guān)系系3.基金金會(huì)要滿(mǎn)滿(mǎn)足一定定的設(shè)施施條件4.基金金會(huì)要按按照信托托契約的的規(guī)定管管理和分分配信托托資金。。（三）基基金會(huì)的的類(lèi)型1.按照照基金的的來(lái)源不不同劃分分公募基金金會(huì)和非非公募基基金會(huì)2.按照照設(shè)立目目的的不不同（1）一一般目的的的基金金會(huì)（2）特特殊目的的的基金金會(huì)（3）公公司主辦辦的基金金會(huì)（4）社社區(qū)基金金會(huì)（5）家家庭式基基金會(huì)五、公益益信托業(yè)業(yè)務(wù)流程程（一）提提出設(shè)立立公益信信托的申申請(qǐng)（二）轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)移信托托財(cái)產(chǎn)（三）信信托財(cái)產(chǎn)產(chǎn)的管理理與運(yùn)用用（四）信信托收益益的交付付（五）信信托監(jiān)管管（六）信信托終止止案例一：：中華慈慈善公益益信托中華慈善善公益信信托被稱(chēng)稱(chēng)為“中中國(guó)截止止到目前前（2005年年）的第第一例正正式獲得得國(guó)家主主管部門(mén)門(mén)批準(zhǔn)、、以推廣廣社會(huì)公公益事業(yè)業(yè)為目的的的信托托計(jì)劃””，“此此次公益益信托產(chǎn)產(chǎn)品邁出出了中國(guó)國(guó)信托市市場(chǎng)金融融創(chuàng)新的的革命性性的第一一步”。。中華慈善善公益信信托項(xiàng)目目暗含著著對(duì)目前前信托規(guī)規(guī)定的3個(gè)突破破，在中中國(guó)信托托業(yè)界具具有重大大的突破破和創(chuàng)新新意義。。一是這這是第一一個(gè)由國(guó)國(guó)家民政政部和中中國(guó)銀監(jiān)監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)準(zhǔn)的信托托項(xiàng)目；；二是信信托項(xiàng)目目突破了了每份合合同金額額不得低低于人民民幣5萬(wàn)萬(wàn)元（含含5萬(wàn)元元）的限限制；三三是該項(xiàng)項(xiàng)目在全全國(guó)范圍圍內(nèi)發(fā)行行，突破破此前信信托發(fā)行行的地域域限制。。受托人為為中融信信托投資資有限公公司（哈哈爾濱））；該信信托計(jì)劃劃的信托托收益將將全部用用于民政政部殘疾疾兒手術(shù)術(shù)康復(fù)““明天計(jì)計(jì)劃”。。信托文件件中規(guī)定定該信托托第一期期將委托托商業(yè)銀銀行向全全社會(huì)募募集，其其中委托托人單筆筆委托金金額最低低為200元，，可按100元元的整數(shù)數(shù)倍增加加。該文文件還規(guī)規(guī)定，該該信托的的財(cái)產(chǎn)主主要以銀銀行存款款、資金金拆借和和信貸資資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓讓等方式式進(jìn)行組組合投資資運(yùn)作。。民政部部和銀監(jiān)監(jiān)會(huì)將直直接監(jiān)督督管理該該信托項(xiàng)項(xiàng)目的運(yùn)運(yùn)作。中華慈善善公益信信托是首首只準(zhǔn)公公募化信信托產(chǎn)品品，這是是內(nèi)地信信托產(chǎn)品品在募集集方式方方面獲得得的最重重大突破破。5個(gè)個(gè)歷史性性突破：：一是低低門(mén)檻。?！缎磐型型顿Y公公司資金金信托管管理暫行行辦法》》規(guī)定，，信托產(chǎn)產(chǎn)品最低低購(gòu)買(mǎi)起起點(diǎn)是5萬(wàn)元，，而該產(chǎn)產(chǎn)品的購(gòu)購(gòu)買(mǎi)起點(diǎn)點(diǎn)是200元；；二是高高份額。?！稌盒行修k法》》規(guī)定，，信托產(chǎn)產(chǎn)品的最最高份額額為200份，，而該產(chǎn)產(chǎn)品的計(jì)計(jì)劃募集集額為6億元，，募集份份額將不不受200份上上限的束束縛；三三是發(fā)行行城市將將超過(guò)3個(gè)。以以往信托托產(chǎn)品一一般只能能在項(xiàng)目目所在地地或信托托公司所所在地發(fā)發(fā)行，也也就是說(shuō)說(shuō)發(fā)行城城市不得得超過(guò)2個(gè)，而而該產(chǎn)品品計(jì)劃在在多個(gè)城城市商業(yè)業(yè)銀行發(fā)發(fā)行；四四是首次次發(fā)行信信托憑證證。根據(jù)據(jù)現(xiàn)行有有關(guān)規(guī)定定，信托托公司不不得以發(fā)發(fā)行委托托投資憑憑證、代代理投資資憑證、、受益憑憑證等方方式籌集集資金。。而該產(chǎn)產(chǎn)品計(jì)劃劃以信托托憑證代代替信托托合同，，這樣的的發(fā)行方方式在內(nèi)內(nèi)地信托托業(yè)也是是首次；；五是首首次在信信托關(guān)系系人中添添加了信信托監(jiān)察察人和信信托財(cái)產(chǎn)產(chǎn)的保管管銀行。。中華慈慈善總會(huì)會(huì)將成為為該信托托計(jì)劃的的信托監(jiān)監(jiān)察人，，代表受受益人行行使對(duì)信信托財(cái)產(chǎn)產(chǎn)管理和和使用的的監(jiān)察職職能，光光大銀行行將是信信托財(cái)產(chǎn)產(chǎn)的保管管銀行，，負(fù)責(zé)安安全保管管公益信信托資金金。案例二：：中信開(kāi)開(kāi)行愛(ài)心心信托計(jì)計(jì)劃在汶川地地震兩周周年即將將到來(lái)之之際，由由“中信信開(kāi)行愛(ài)愛(ài)心信托托”項(xiàng)目目捐助700萬(wàn)萬(wàn)元援建建的四川川省綿陽(yáng)陽(yáng)市平武武縣愛(ài)心心信托中中心小學(xué)學(xué)于5月月10日日舉行了了揭牌儀儀式。該該愛(ài)心信信托項(xiàng)目目另外捐捐贈(zèng)200萬(wàn)元元建設(shè)的的100個(gè)“宋宋慶齡愛(ài)愛(ài)心圖書(shū)書(shū)室”也也已全部部投入使使用。至至此，““中信開(kāi)開(kāi)行愛(ài)心心信托””項(xiàng)目畫(huà)畫(huà)上了一一個(gè)圓滿(mǎn)滿(mǎn)的句號(hào)號(hào)。“中信開(kāi)開(kāi)行愛(ài)心心信托””項(xiàng)目由由中信信信托于2008年8月月與國(guó)家家開(kāi)發(fā)銀銀行和招招商銀行行合作設(shè)設(shè)立。招招商銀行行發(fā)行人人民幣理理財(cái)計(jì)劃劃募集資資金，中中信信托托為所募募集資金金成立愛(ài)愛(ài)心信托托計(jì)劃，，購(gòu)買(mǎi)國(guó)國(guó)家開(kāi)發(fā)發(fā)銀行的的信貸資資產(chǎn)。信信托資產(chǎn)產(chǎn)規(guī)模約約10億億元，信信托期限限10個(gè)個(gè)月，受受益人預(yù)預(yù)期年收收益率約約為4.5%至至4.7%，在在扣減投投資者收收益和相相關(guān)稅費(fèi)費(fèi)后的剩剩余信托托收益通通過(guò)中國(guó)國(guó)宋慶齡齡基金會(huì)會(huì)捐贈(zèng)災(zāi)災(zāi)區(qū)。中中信信托托和國(guó)家家開(kāi)發(fā)銀銀行對(duì)本本項(xiàng)目不不收取任任何費(fèi)用用。到2009年5月該信信托計(jì)劃劃結(jié)束時(shí)時(shí)，累計(jì)計(jì)向中國(guó)國(guó)宋慶齡齡基金會(huì)會(huì)捐款956萬(wàn)萬(wàn)元，是是國(guó)內(nèi)捐捐款規(guī)模模最大的的公益性性信托。。項(xiàng)目所所捐款項(xiàng)項(xiàng)用于援援建四川川省綿陽(yáng)陽(yáng)市平武武壩子鄉(xiāng)鄉(xiāng)中心小小學(xué)和在在四川省省39個(gè)個(gè)縣（市市、區(qū)））的50個(gè)中小小學(xué)和50個(gè)安安置點(diǎn)捐捐建100所““宋慶齡齡愛(ài)心圖圖書(shū)室””及捐贈(zèng)贈(zèng)2000余萬(wàn)萬(wàn)冊(cè)圖書(shū)書(shū)。中信信托托已與宋宋慶齡基基金會(huì)溝溝通，將將在資助助貧困學(xué)學(xué)生、母母嬰援助助、貧困困地區(qū)醫(yī)醫(yī)療設(shè)備備援助等等方面長(zhǎng)長(zhǎng)期合作作，繼續(xù)續(xù)推出公公益性信信托項(xiàng)目目，把此此類(lèi)活動(dòng)動(dòng)長(zhǎng)期化化和系列列化，切切實(shí)履行行企業(yè)社社會(huì)責(zé)任任。案例分析析公益事業(yè)業(yè)一直是是信托公公司關(guān)注注的焦點(diǎn)點(diǎn)，特別別是2008年年四川汶汶川大地地震后，，許多信信托公司司在該領(lǐng)領(lǐng)域進(jìn)行行了諸多多嘗試與與實(shí)踐。。在公益事事業(yè)中引引入信托托制度具具有重要要意義。。一是能能發(fā)揮信信托的金金融理財(cái)財(cái)功能，，通過(guò)受受托人的的積極管管理，為為投資者者創(chuàng)造超超額收益益，將超超額收益益部分用用于公益益事業(yè)，，使投資資者在獲獲得穩(wěn)健健收益的的同時(shí)向向社會(huì)奉奉獻(xiàn)愛(ài)心心；二是是通過(guò)引引入信托托模式，，使各公公益基金金會(huì)的管管理更加加透明；；三是吸吸引更多多的社會(huì)會(huì)投資人人關(guān)注公公益信托托理念，，擴(kuò)大公公益信托托的規(guī)模模有助于于公益基基金的發(fā)發(fā)展，進(jìn)進(jìn)而推動(dòng)動(dòng)中國(guó)慈慈善業(yè)的的發(fā)展。。第三節(jié)不不動(dòng)動(dòng)產(chǎn)信托托一、不動(dòng)動(dòng)產(chǎn)信托托概述（一）不不動(dòng)產(chǎn)信信托的概概念不動(dòng)產(chǎn)信信托也稱(chēng)稱(chēng)之為房房地產(chǎn)信信托，是是以不動(dòng)動(dòng)產(chǎn)作為為信托財(cái)財(cái)產(chǎn)的信信托業(yè)務(wù)務(wù)。委托托人與信信托機(jī)構(gòu)構(gòu)簽訂不不動(dòng)產(chǎn)信信托契約約，委托托后者進(jìn)進(jìn)行管理理和處理理的業(yè)務(wù)務(wù)。（二）不不動(dòng)產(chǎn)信信托的構(gòu)構(gòu)成要素素委托人：：不動(dòng)產(chǎn)產(chǎn)的所有有者受托人：：規(guī)模大大、信譽(yù)譽(yù)卓著的的信托公公司信托財(cái)產(chǎn)產(chǎn)：土地地及地面面建筑物物二、不動(dòng)動(dòng)產(chǎn)信托托的好處處（一）為為不動(dòng)產(chǎn)產(chǎn)處理提提供資金金的方便便（二）為為不動(dòng)產(chǎn)產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)營(yíng)提供專(zhuān)專(zhuān)業(yè)服務(wù)務(wù)（三）促促進(jìn)不動(dòng)動(dòng)產(chǎn)的銷(xiāo)銷(xiāo)售（四）實(shí)實(shí)現(xiàn)對(duì)不不動(dòng)產(chǎn)的的妥善管管理三、不動(dòng)動(dòng)產(chǎn)信托托的種類(lèi)類(lèi)（一）按按信托目目的的不不同劃分分1.不動(dòng)動(dòng)產(chǎn)管理理信托2.不動(dòng)動(dòng)產(chǎn)出售售信托（二）按按信托財(cái)財(cái)產(chǎn)不同同劃分1.房屋屋信托2.土地地信托（三）按按是否提提供融資資服務(wù)劃劃分1.融資資性不動(dòng)動(dòng)產(chǎn)信托托2.服務(wù)務(wù)性不動(dòng)動(dòng)產(chǎn)信托托四、不動(dòng)動(dòng)產(chǎn)信托托典型業(yè)業(yè)務(wù)介紹紹（一）發(fā)發(fā)行不動(dòng)動(dòng)產(chǎn)債券券或收益益權(quán)轉(zhuǎn)讓讓?xiě){證信信托（二）房房屋信托托（三）不不動(dòng)產(chǎn)經(jīng)經(jīng)租管理理信托（四）土地地信托1.土地地信托的的含義：：土地所所有者把把土地委委托給信信托機(jī)構(gòu)構(gòu)，后者者按照信信托契約約的規(guī)定定，負(fù)責(zé)責(zé)籌集建建設(shè)資金金、建造造房屋、、募集租租戶(hù)或買(mǎi)買(mǎi)家，對(duì)對(duì)使用者者辦理租租賃以及及建筑物物的維護(hù)護(hù)、管理理或出售售，再把把信托收收益交付付土地所所有者。。2.土地地信托的的種類(lèi)（1）出售型土土地信托托；（2）租租賃型土土地信托托；（3）開(kāi)開(kāi)發(fā)經(jīng)營(yíng)營(yíng)型土地地信托。課外思考考搜集中國(guó)國(guó)不動(dòng)產(chǎn)產(chǎn)信托的的發(fā)展?fàn)顮顩r的資資料，整整理后介介紹給大大家。給大家介介紹一個(gè)個(gè)房地產(chǎn)產(chǎn)信托產(chǎn)產(chǎn)品。第四節(jié)其其他他通用信信托一、管理理破產(chǎn)企企業(yè)信托托（一）管管理破產(chǎn)產(chǎn)企業(yè)信信托的含含義管理破產(chǎn)產(chǎn)企業(yè)信信托是為為了保障障債權(quán)人人的利益益，合理理處理債債務(wù)人財(cái)財(cái)產(chǎn)而開(kāi)開(kāi)展的一一種信托托業(yè)務(wù)。。（二）開(kāi)開(kāi)展管理理破產(chǎn)企企業(yè)信托托的好處處一是保護(hù)護(hù)債權(quán)人人的受償償利益，，防止債債務(wù)人不不當(dāng)處分分財(cái)產(chǎn)二是確保保了破產(chǎn)產(chǎn)財(cái)產(chǎn)的的獨(dú)立性性（三）信信托機(jī)構(gòu)構(gòu)的作用用1.劃分分債務(wù)人人的債權(quán)權(quán)與債務(wù)務(wù)2.清理理債務(wù)人人的財(cái)產(chǎn)產(chǎn)3.接管管破產(chǎn)人人的財(cái)產(chǎn)產(chǎn)并進(jìn)行行必要管管理4.將信信托財(cái)產(chǎn)產(chǎn)進(jìn)行拍拍賣(mài)以便便于抵償償債務(wù)5.將所所得款項(xiàng)項(xiàng)在所有有債權(quán)人人之間進(jìn)進(jìn)行分配配6.保障障債權(quán)人人的合法法權(quán)益二、處理理債務(wù)信信托（一）處處理債務(wù)務(wù)信托的的含義是指?jìng)鶆?wù)務(wù)人將其其財(cái)產(chǎn)的的全部或或一部分分移交給給信托機(jī)機(jī)構(gòu)，由由信托機(jī)機(jī)構(gòu)處理理，再按按信托契契約將所所得價(jià)款款用于清清償委托托人各項(xiàng)項(xiàng)債務(wù)的的信托業(yè)業(yè)務(wù)。（二）處處理債務(wù)務(wù)信托業(yè)業(yè)務(wù)的程程序1.債務(wù)務(wù)人與信信托機(jī)構(gòu)構(gòu)簽訂處處理債務(wù)務(wù)信托協(xié)協(xié)議2.債務(wù)務(wù)人將信信托財(cái)產(chǎn)產(chǎn)移交給給信托機(jī)機(jī)構(gòu)3.由信信托機(jī)構(gòu)構(gòu)代為出出售或處處理信托托財(cái)產(chǎn)4.信托托機(jī)構(gòu)將將所得價(jià)價(jià)款清償償委托人人的債務(wù)務(wù)案例分析析：諾貝貝爾獎(jiǎng)金金與公益益信托諾貝爾獎(jiǎng)獎(jiǎng)創(chuàng)立于于1901年，，它是根根據(jù)瑞典典著名化化學(xué)家、、硝化甘甘油炸藥藥發(fā)明人人諾貝爾爾(Nobel，1833--1896)的遺囑囑以其部部分遺產(chǎn)產(chǎn)作為基基金創(chuàng)立立的。諾諾貝爾獎(jiǎng)獎(jiǎng)包括金金質(zhì)獎(jiǎng)?wù)抡隆⒆C書(shū)書(shū)和獎(jiǎng)金金支票。。諾貝爾爾生于瑞瑞典的斯斯德哥爾爾摩，一一生致力力于炸藥藥的研究究，因發(fā)發(fā)明硝化化甘油引引爆劑、、硝化甘甘油固體體炸藥和和膠狀炸炸藥等被被譽(yù)為““炸藥大大王”。。他不僅僅從事理理論研究究，而且且進(jìn)行工工業(yè)實(shí)踐踐。他一一生共獲獲得技術(shù)術(shù)發(fā)明專(zhuān)專(zhuān)利355項(xiàng)，，并在歐歐美等五五大洲20個(gè)國(guó)國(guó)家開(kāi)設(shè)設(shè)了約100家家公司和和工廠，，積累了了巨額財(cái)財(cái)富。1896年12月10日，諾諾貝爾在在意大利利的圣雷雷莫逝世世。逝世世的前一一年，他他立遺囑囑將其遺遺產(chǎn)的大大部分(約920萬(wàn)美美元)作作為基金金，將每每年所得得利息分分為5份份，設(shè)立立物理、、化學(xué)、、生理與與醫(yī)學(xué)、、文學(xué)及及和平5種獎(jiǎng)金金，授予予世界各各國(guó)在這這些領(lǐng)域域?qū)θ祟?lèi)類(lèi)做出重重大貢獻(xiàn)獻(xiàn)的人。。據(jù)此，，1900年6月，瑞瑞典政府府批準(zhǔn)設(shè)設(shè)置了諾諾貝爾基基金會(huì)，，瑞典議議會(huì)通過(guò)過(guò)了《頒頒發(fā)諾貝貝爾獎(jiǎng)金金章程》》，并于于次年諾諾貝爾逝逝世五周周年紀(jì)念念日即1901年12月10日首次次頒發(fā)諾諾貝爾獎(jiǎng)獎(jiǎng)。自此此以后，，除因戰(zhàn)戰(zhàn)時(shí)中斷斷外，每每年的這這一天分分別在瑞瑞典首都都斯德哥哥爾摩和和挪威首首都奧斯斯陸舉行行隆重的的授獎(jiǎng)儀儀式。諾貝爾獎(jiǎng)金金(基金)是一項(xiàng)成成功的具有有示范效應(yīng)應(yīng)和廣告效效應(yīng)的公益益基金信托托業(yè)務(wù)。諾諾貝爾獎(jiǎng)的的獎(jiǎng)金數(shù)視視基金會(huì)的的收入而定定，其范圍圍約從11000英英鎊(31000美美元)到30000英鎊(72000美元)。。由于通貨貨膨脹，獎(jiǎng)獎(jiǎng)金的面值值逐年有所所提高，最最初約為3萬(wàn)多美元元，20世世紀(jì)60年年代為7.5萬(wàn)美元元，80年年代達(dá)12萬(wàn)多美元元。迄今為為止，該基基金在獎(jiǎng)金金發(fā)放與管管理費(fèi)用方方面的支出出已超過(guò)了了5億美元元。諾貝爾爾基金會(huì)成成立之初，，為了保證證能夠按期期發(fā)放獎(jiǎng)金金，其章程程曾明確將將投資范圍圍限制在安安全且收益益穩(wěn)定的項(xiàng)項(xiàng)目上，如如銀行存款款等。但隨隨著每年獎(jiǎng)獎(jiǎng)金的發(fā)放放與基金會(huì)會(huì)運(yùn)作的開(kāi)開(kāi)銷(xiāo)，到1953年年，該基金金會(huì)的資產(chǎn)產(chǎn)只剩下300多萬(wàn)萬(wàn)美元了。。面對(duì)這種種困境，諾諾貝爾基金金會(huì)及時(shí)做做出決定，，更改基金金會(huì)章程，，增強(qiáng)管理理和運(yùn)作能能力，投資資方向以股股票和不動(dòng)動(dòng)產(chǎn)為主。。隨著投資資報(bào)酬的滾滾動(dòng)增長(zhǎng)，，通過(guò)信托托的手段，，1993年，諾貝貝爾基金會(huì)會(huì)的總資產(chǎn)產(chǎn)已升到2億多美元元。案例分析一、公益信信托簡(jiǎn)介公益信托是是指出于公公共利益的的目的，為為使社會(huì)公公眾或者一一定范圍內(nèi)內(nèi)的社會(huì)公公眾受益而而設(shè)立的信信托。具體體來(lái)說(shuō)，就就是為了救救濟(jì)貧困、、救助災(zāi)民民、扶助殘殘疾人，發(fā)發(fā)展教育、、科技、文文化、藝術(shù)術(shù)、體育、、醫(yī)療衛(wèi)生生事業(yè)，發(fā)發(fā)展環(huán)境保保護(hù)事業(yè)、、維護(hù)生態(tài)態(tài)平衡，以以及發(fā)展其其他社會(huì)公公益事業(yè)而而依法設(shè)立立的信托。。公益信托托通常由委委托人提供供一定的財(cái)財(cái)產(chǎn)設(shè)立，，由受托人人管理信托托財(cái)產(chǎn)，并并將信托財(cái)財(cái)產(chǎn)用于信信托文件指指定的公益益目的。公益信托起起源很早，，在英國(guó)、、美國(guó)等國(guó)國(guó)家的日常常社會(huì)生活活中，特別別是在發(fā)展展社會(huì)公益益事業(yè)方面面，公益信信托發(fā)揮了了非常重要要的作用。。如英國(guó)和和美國(guó)等國(guó)國(guó)家的許多多受資助的的著名大學(xué)學(xué)、博物館館、美術(shù)館館，藝術(shù)館館和各種基基金會(huì)。根根據(jù)我國(guó)《《信托法》》及《信托托投資公司司管理辦法法》中對(duì)于于公益信托托的定義，，它包括以以下幾方面面的內(nèi)容：：1、救濟(jì)貧貧困。救濟(jì)濟(jì)貧困是各各國(guó)信托法法公認(rèn)的一一項(xiàng)重要的的公益目的的，通過(guò)公公益信托幫幫助貧困的的人是維持持社會(huì)穩(wěn)定定的一個(gè)重重要手段。。一般來(lái)說(shuō)說(shuō)，下列行行為都屬于于救濟(jì)貧困困：(1)對(duì)貧貧困者、孤孤寡老人和和其他生活活困難的人人提供一般般性經(jīng)濟(jì)資資助助其生生活費(fèi)、醫(yī)醫(yī)療費(fèi)等費(fèi)費(fèi)用，或者者給予物質(zhì)質(zhì)資助；(2)直接接收養(yǎng)、照照顧孤寡老老人及孤兒兒棄嬰等；；(3)為窮窮人建立免免費(fèi)施舍食食物處、濟(jì)濟(jì)貧院、護(hù)護(hù)理所等；；2、救助災(zāi)災(zāi)民。3、扶助殘殘疾人。殘殘疾人是社社會(huì)的弱者者，由于身身體的障礙礙，生活一一般比較困困難。幫助助殘疾人是是整個(gè)社會(huì)會(huì)的責(zé)任亦亦屬于公益益信托。因因此，通過(guò)過(guò)提供財(cái)物物設(shè)立信托托來(lái)扶助殘殘疾人。4、發(fā)展教教育、科技技、文化、、藝術(shù)、體體育事業(yè)。。其范圍比比較廣泛，，只要提供供財(cái)物設(shè)立立信托的目目的是發(fā)展展這些事業(yè)業(yè)，都可以以稱(chēng)為公益益信托。比比如：出資資設(shè)立學(xué)校?；蛘呔S持持現(xiàn)有學(xué)校校的運(yùn)行，，設(shè)立獎(jiǎng)學(xué)學(xué)金、幫助助貧困學(xué)生生，設(shè)立或或資助新學(xué)學(xué)科、新課課程等，出出資設(shè)立或或者維護(hù)博博物館、美美術(shù)館、圖圖書(shū)館，資資助公共藝藝術(shù)團(tuán)體或或組織，資資助公共體體育運(yùn)動(dòng)以以及資助相相關(guān)的科學(xué)學(xué)研究，等等等。5．發(fā)展醫(yī)醫(yī)療衛(wèi)生事事業(yè)。設(shè)立立或者維護(hù)護(hù)公益性的的醫(yī)院、診診所，救助助某種疾病病的患者或或者一般性性的教助病病人，資助助醫(yī)學(xué)研究究等等。6．發(fā)展環(huán)環(huán)境保護(hù)事事業(yè)、維護(hù)護(hù)生態(tài)平衡衡?！吨兄腥A人民共共和國(guó)公益益事業(yè)捐贈(zèng)贈(zèng)法》已經(jīng)經(jīng)明確，發(fā)發(fā)展環(huán)境保保護(hù)事業(yè)、、維護(hù)生態(tài)態(tài)平衡屬于于公益目的的。我國(guó)《《信托法》》也確認(rèn)，，出資或者者捐物設(shè)立立信托，用用于防止或或清除環(huán)境境污染、植植樹(shù)造林、、采取措施施防止沙漠漠化危害、、科學(xué)處理理工業(yè)廢料料和生活垃垃圾等致污污物、進(jìn)行行環(huán)境保護(hù)護(hù)方面的科科學(xué)研究等等屬于公益益信托。7．發(fā)展其其他社會(huì)公公益事業(yè)。。由于公益益事業(yè)的范范圍隨著社社會(huì)、經(jīng)濟(jì)濟(jì)的發(fā)展而而變化，上上述列舉的的范圍確定定公益事業(yè)業(yè)顯然難以以適應(yīng)這種種變化，為為此增加這這項(xiàng)規(guī)定，，以便今后后增加相應(yīng)應(yīng)的公益目目的。在一一些發(fā)達(dá)國(guó)國(guó)家，戒毒毒、戒酒，，建立和維維護(hù)社會(huì)公公眾休閑設(shè)設(shè)施等公共共設(shè)施，保保護(hù)動(dòng)物不不受傷害，，增強(qiáng)國(guó)家家的防御力力量等，也也被視為公公益事業(yè)。。二、我國(guó)開(kāi)開(kāi)展公益信信托的可行行性分析目前在我國(guó)國(guó)開(kāi)展公益益信托業(yè)務(wù)務(wù)既符合市市場(chǎng)的要求求，又有政政策法律上上的支持。。(一)我國(guó)國(guó)目前開(kāi)展展公益信托托的市場(chǎng)環(huán)環(huán)境分析1．我國(guó)經(jīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的的宏觀背景景以及原有有公益組織織存在的弊弊端為公益益信托的啟啟動(dòng)提供了了前提和基基礎(chǔ)。目前前我國(guó)處于于大發(fā)展、、大變革的的社會(huì)轉(zhuǎn)型型時(shí)期，社社會(huì)各階層層不同程度度地面臨著著各種不同同的矛盾和和問(wèn)題。如如地區(qū)之間間發(fā)展不平平衡問(wèn)題、、相對(duì)貧困困、人口老老齡化、健健康、環(huán)保保、文化遺遺產(chǎn)保護(hù)等等。這樣的的背景十分分有益于各各項(xiàng)公益事事業(yè)和公益益信托的開(kāi)開(kāi)展。這是是因?yàn)?，原原?lái)的公益益組織的資資金和管理理人，都存存在資金普普遍單薄、、單兵作戰(zhàn)戰(zhàn)、缺乏抗抗風(fēng)險(xiǎn)能力力的問(wèn)題；；另外，管管理人的專(zhuān)專(zhuān)業(yè)化程度度不高，人人為風(fēng)險(xiǎn)大大；資金分分散和管理理分散造成成監(jiān)管困難難，容易產(chǎn)產(chǎn)生暗箱操操作而造成成損失。2．我國(guó)公公益事業(yè)基基金的趨勢(shì)勢(shì)及其運(yùn)作作現(xiàn)狀與需需求使信托托機(jī)構(gòu)大力力開(kāi)拓公益益信托業(yè)務(wù)務(wù)大有可為為。我國(guó)經(jīng)經(jīng)濟(jì)持續(xù)高高速發(fā)展，，為公益事事業(yè)基金發(fā)發(fā)展增加了了來(lái)源和渠渠道，隨著著我國(guó)經(jīng)濟(jì)濟(jì)體制改革革的深入，，科技教育育體制、政政治體制以以及政府的的機(jī)構(gòu)改革革必然為基基金會(huì)發(fā)展展帶來(lái)新的的契機(jī)。公公益事業(yè)基基金生存和和發(fā)展的環(huán)環(huán)境也在不不斷改善，，公益事業(yè)業(yè)基金運(yùn)作作正朝著體體現(xiàn)和發(fā)展展公益事業(yè)業(yè)特色和優(yōu)優(yōu)勢(shì)、規(guī)范范管理、行行業(yè)自律和和聯(lián)合的方方向發(fā)展。。根據(jù)我國(guó)基基金會(huì)管理理辦法注冊(cè)冊(cè)成立的各各種基金會(huì)會(huì)本金、其其他各種非非盈利組織織設(shè)立的創(chuàng)創(chuàng)始基金、、用于指定定用途的專(zhuān)專(zhuān)項(xiàng)基金等等統(tǒng)稱(chēng)為公公益基金。。它們的共共同之處在在于不動(dòng)用用基金的本本金，其組組織的工作作和活動(dòng)、、項(xiàng)目經(jīng)費(fèi)費(fèi)均需來(lái)源源于基金增增值所得。。目前我國(guó)國(guó)這些基金金保值、增增值的平均均收益狀況況很不樂(lè)觀觀，某些公公益組織在在前期的投投資中現(xiàn)較較嚴(yán)重的虧虧損，因此此，各公益益組織決策策層對(duì)于基基金的保值值、增值問(wèn)問(wèn)題萬(wàn)分謹(jǐn)謹(jǐn)慎，不愿愿冒風(fēng)險(xiǎn)從從事投資。。公益組織的的基金管理理已經(jīng)對(duì)其其自身發(fā)展展造成很大大障礙，主主要表現(xiàn)為為：基金萎萎縮，造成成公益事業(yè)業(yè)工作、項(xiàng)項(xiàng)目經(jīng)費(fèi)不不足；管理理不善使公公益善款受受損，影響響公益組織織的社會(huì)信信譽(yù)，造成成今后籌資資和發(fā)展困困難；基金金實(shí)力不足足，無(wú)法吸吸引高素質(zhì)質(zhì)人才加盟盟，制約了了公益組織織發(fā)揮其應(yīng)應(yīng)有的社會(huì)會(huì)作用，客客觀上造成成社會(huì)對(duì)公公益組織的的誤解。以以上狀況如如果不加改改變，我國(guó)國(guó)公益事業(yè)業(yè)的發(fā)展將將陷入遲滯滯。而其癥癥結(jié)在于這這些公益組組織缺乏基基金保值、、增值的渠渠道，缺乏乏能夠成功功運(yùn)作基金金的專(zhuān)業(yè)人人才和管理理經(jīng)驗(yàn)。如如此巨大的的一筆資金金閑置在資資本市場(chǎng)，，市場(chǎng)產(chǎn)生生了強(qiáng)烈的的需求，這這正是公益益信托介入入的良好時(shí)時(shí)機(jī)。信托投資公公司以其精精干的理財(cái)財(cái)專(zhuān)家隊(duì)伍伍、豐富的的管理經(jīng)驗(yàn)驗(yàn)、良好的的信譽(yù)，再再加上政策策法律環(huán)境境的有力支支持，無(wú)疑疑能夠提供供最好的供供給服務(wù)。。公益組織織本身不以以盈利為目目的而以實(shí)實(shí)現(xiàn)某種公公益目標(biāo)為為使命，并并不表示這這些機(jī)構(gòu)不不可以獲利利。事實(shí)上上，為了完完成組織的的使命，更更好地實(shí)現(xiàn)現(xiàn)其目標(biāo)，，更需要對(duì)對(duì)組織的基基金善加管管理，以用用于資助和和開(kāi)展各種種活動(dòng)，讓讓公益組織織從旁觀者者成為市場(chǎng)場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的參參與者。這這些公益組組織作為委委托人，把把公益基金金作為信托托財(cái)產(chǎn)委托托給信托投投資公司，，信托投資資公司作為為受托人，，通過(guò)管理理、運(yùn)用、、處分信托托財(cái)產(chǎn)，使使這部分公公益基金獲獲得保值和和增值，收收取傭金和和管理費(fèi)后后，增值部部分用于指指定公益目目的，實(shí)現(xiàn)現(xiàn)社會(huì)利益益和組織利利益的雙贏贏。(二)我國(guó)國(guó)目前開(kāi)展展公益信托托的政策環(huán)環(huán)境分析我國(guó)《信托托法》確立立的信托制制度作為一一項(xiàng)財(cái)產(chǎn)權(quán)權(quán)制度它不不同于現(xiàn)行行法律框架架內(nèi)的財(cái)產(chǎn)產(chǎn)權(quán)制度，，其特殊性性為保障公公益事業(yè)財(cái)財(cái)產(chǎn)的保值值增值和規(guī)規(guī)范管理提提供了依據(jù)據(jù)。1．名實(shí)分分離的財(cái)產(chǎn)產(chǎn)權(quán)制度?！，F(xiàn)行民法法體系確立立的是一種種名實(shí)合一一的財(cái)產(chǎn)權(quán)權(quán)制度，誰(shuí)誰(shuí)在名義上上擁有權(quán)利利，誰(shuí)就在在法律上享享受其利益益。與此不不同，信托托是一種名名實(shí)分離的的財(cái)產(chǎn)權(quán)制制度，公益益事業(yè)的信信托財(cái)產(chǎn)由由受托人擁?yè)碛?，但其其利益卻由由受益人享享受。信托托的這種名名實(shí)分離的的法律安排排使其成為為一種優(yōu)良良的財(cái)產(chǎn)管管理制度，，透過(guò)受托托人的所有有權(quán)集中和和專(zhuān)業(yè)管理理，可以大大大提升公公益事業(yè)財(cái)財(cái)富的管理理效益。2．自由分分割的受益益權(quán)制度。?，F(xiàn)行財(cái)產(chǎn)產(chǎn)權(quán)的內(nèi)容容基本上是是法定的，，無(wú)論是財(cái)財(cái)產(chǎn)所有權(quán)權(quán)，還是債債權(quán)，抑或或是知識(shí)產(chǎn)產(chǎn)權(quán)，其基基本權(quán)能均均由法律設(shè)設(shè)定。但信信托制度下下受益人的的受益權(quán)，，其內(nèi)容則則由委托人人自由設(shè)定定，對(duì)公益益事業(yè)信托托財(cái)產(chǎn)的利利益，委托托人可以自自由組合其其內(nèi)容，因因此信托可可以提供深深度的財(cái)產(chǎn)產(chǎn)管理服務(wù)務(wù)，滿(mǎn)足多多層次的社社會(huì)需求。。3．充分獨(dú)獨(dú)立的信托托財(cái)產(chǎn)制度度?，F(xiàn)行財(cái)財(cái)產(chǎn)權(quán)的標(biāo)標(biāo)的物是附附屬于權(quán)利利主體的，，本身并不不具有獨(dú)立立的法律地地位，但作作為信托標(biāo)標(biāo)的物的信信托財(cái)產(chǎn)則則充分獨(dú)立立于信托當(dāng)當(dāng)事人。信信托設(shè)立后后，信托財(cái)財(cái)產(chǎn)的權(quán)利利雖然由受受托人擁有有，但信托托財(cái)產(chǎn)不屬屬于受托人人的固有財(cái)財(cái)產(chǎn)。信托托財(cái)產(chǎn)的利利益雖然由由受益人享享有，但信信托財(cái)產(chǎn)也也不屬于受受益人的固固有財(cái)產(chǎn)。。信托財(cái)產(chǎn)產(chǎn)實(shí)質(zhì)上是是一種目的的財(cái)產(chǎn)，從從屬于信托托目的。因因此，信托托能夠安全全地實(shí)現(xiàn)委委托人的目目標(biāo)。三、諾貝爾爾獎(jiǎng)金的成成功管理和和運(yùn)作給我我們的啟示示(一)信托托方式對(duì)公公益事業(yè)的的推動(dòng)作用用通過(guò)信托方方式，可以以幫助公益益事業(yè)的資資金實(shí)現(xiàn)增增值。信托托機(jī)構(gòu)作為為資本市場(chǎng)場(chǎng)上的資產(chǎn)產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)構(gòu)，它以專(zhuān)專(zhuān)業(yè)化的資資產(chǎn)管理水水準(zhǔn)來(lái)保障障公益基金金的正常管管理，進(jìn)而而可以保障障用于某項(xiàng)項(xiàng)特定目的的的事業(yè)的的基金增值值，使之以以充裕的、、逐期增長(zhǎng)長(zhǎng)的資金保保證按照基基金設(shè)立人人的理想和和預(yù)定目標(biāo)標(biāo)來(lái)發(fā)展其其事業(yè)。此外，信托托方式在公公益事業(yè)方方面也被廣廣泛使用。。我國(guó)就有有許多公益益事業(yè)是信信托業(yè)可以以介入的，，如希望工工程、春蕾蕾工程、保保護(hù)母親河河綠色希望望工程、中中國(guó)科技發(fā)發(fā)展基金、、慈善基金金會(huì)、見(jiàn)義義勇為獎(jiǎng)勵(lì)勵(lì)基金等。。(二)開(kāi)展展公益信托托對(duì)信托業(yè)業(yè)的好處首先，可以以廣開(kāi)資金金來(lái)源渠道道，爭(zhēng)取利利潤(rùn)最大化化。除去公公益信托可可能在委托托人、受益益人方面存存在不確定定性，須設(shè)設(shè)立信托監(jiān)監(jiān)察人等特特殊性外，，公益信托托是可以作作為普通的的資金信托托、財(cái)產(chǎn)信信托業(yè)務(wù)來(lái)來(lái)開(kāi)展并管管理的。其次，通過(guò)過(guò)公益信托托廣為宣傳傳、普及信信托知識(shí)，，推廣信托托理念，可可以提升信信托公司的的知名度，，增強(qiáng)社會(huì)會(huì)公眾對(duì)信信托的認(rèn)同同感，提高高社會(huì)效益益，進(jìn)而促促進(jìn)經(jīng)濟(jì)效效益。開(kāi)展展公益信托托也可以促促進(jìn)公益事事業(yè)的發(fā)展展，比如可可以確保公公益資產(chǎn)、、資金的保保值、增值值。公益事事業(yè)的資金金財(cái)產(chǎn)大都都來(lái)源于國(guó)國(guó)內(nèi)外各界界的捐贈(zèng)，，其管理、、投放、運(yùn)運(yùn)作是個(gè)極極為復(fù)雜的的系統(tǒng)工程程，容易出出現(xiàn)紕漏和和問(wèn)題，從從而產(chǎn)生涉涉及公益基基金使用的的糾紛，如如果進(jìn)行公公益信托，，信托公司司作為受托托人、托管管人對(duì)公益益資金進(jìn)行行管理，向向全社會(huì)廣廣而告之，，以示清白白，可以避避免和減少少上述事件件的發(fā)生。。由此看出，，信托在公公益事業(yè)方方面發(fā)揮的的作用對(duì)于于現(xiàn)代社會(huì)會(huì)進(jìn)步和信信托機(jī)構(gòu)本本身的發(fā)展展都有非常常積極的意意義。公益益事業(yè)的發(fā)發(fā)展離不開(kāi)開(kāi)信托的運(yùn)運(yùn)作手段和和渠道，而而通過(guò)運(yùn)作作公益事業(yè)業(yè)的發(fā)展基基金，信托托業(yè)也從中中得到了收收益。公益益信托對(duì)信信托業(yè)和公公益事業(yè)雙雙方而言，，是一個(gè)雙雙贏的格局局。9、靜夜四無(wú)無(wú)鄰，荒居居舊業(yè)貧。。。12月-2212月-22Saturday,December31,202210、雨中黃黃葉樹(shù)，，燈下白白頭人。。。08:33:2608:33:2608:3312/31/20228:33:26AM11、以我我獨(dú)沈沈久，，愧君君相見(jiàn)見(jiàn)頻。。。12月月-2208:33:2608:33Dec-2231-Dec-2212、故故人人江江海海別別，，幾幾度度隔隔山山川川。。。。08:33:2608:33:2608:33Saturday,December31,202213、乍見(jiàn)見(jiàn)翻疑疑夢(mèng)，，相悲悲各問(wèn)問(wèn)年。。。12月月-2212月月-2208:33:2608:33:26December31,202214、他鄉(xiāng)生白白發(fā)，舊國(guó)國(guó)見(jiàn)青山。。。31十二二月20228:33:26上上午08:33:2612月-2215、比不了得就就不比，得不不到的就不要要。。。十二月228:33上上午12月-2208:33December31,202216、行動(dòng)動(dòng)出成成果，，工作作出財(cái)財(cái)富。。。2022/12/318: