項目融資方案寫作技巧

項目融資方案寫作技巧項目的融資方案研究，需要充分調查項目的運行和投融資環(huán)境基礎，需要向政府、各種可能的投資方、融資方征詢意見，不斷地修改完善項目的融資方案，最終擬定出一套或幾套可行的融資方案。最終提出的融資方案理應是能夠保證公平性、融資效率、風險可接受、可行的融資方案。一、編制項目的資金籌措計劃方案項目融資研究的成果最終歸結為編制一套完整的資金籌措方案。這個方案理應以分年投資計劃為基礎。項目的投資計劃應涵蓋項目的建設期及建成后的投產試運行和正式的生產經營。項目建設期安排決定了建設投資的資金使用需求，項目的設計、施工、設備訂貨的付款均需要按照商業(yè)慣例安排。項目的資金籌措需要滿足項目投資資金使用的要求。新組建公司的項目，資金籌措計劃通常理應先安排使用資本金，后安排使用負債融資。這樣一方面能夠降低項目建設期間的財務費用，更主要的能夠有利于建立資信，取得債務融資。一個完整的項目資金籌措方案，主要由兩部分內容構成。其一，項目資本金及債務融資資金來源的構成，每一項資金來源條件的詳盡描述，以文字和表格加以說明。其二，編制分年投資計劃與資金籌措表，使資金的需求與籌措在時序、數量兩方面都能平衡。1、編制項目資金來源計劃表2、編制投資使用與資金籌措計劃表投資計劃與資金籌措表是投資估算、融資方案兩部份的銜接處，用于平衡投資使用及資金籌措計劃?，F代項目的融資是多渠道的，將多渠道的資金按照一定的資金結構結合起來。是項目融資方案制訂的主要任務。項目融資方案的設計及優(yōu)化中，資金結構的分析是一項重要內容。項目的資金結構是指項目籌包括項目資本金與負債融資比例、資本金結構、債務資金結構。資金結構的合理性和優(yōu)化由公平性、風險性、資金成本等多方因素決融資方案的資金結構分析應包括如下內容：總資金結構：無償資金、有償股本、準股本、負債融資分別占總資金需求的比例資本金結構：政府股本、商業(yè)投資股本占比、國內股本、國外股本占比負債結構：短期信用、中期借貸、長期借貸占比、內外資借貸占比項目融資方案的設計中需要考慮融資風險。項目的融資可能因為預定的投資人或貸款人沒有按預定方案出資而使融資計劃失敗，這可能是因為預定的出資人沒有充足的出資能力，也可能是對于預定的出資人來說，項目沒有充足的吸引力或者風險過高。項目的融資方案中需要設計項目的補充融資計劃，即在項目出現融資缺口時理應有及時取得補充融資的計劃及能力。項目的融資風險分析主要包括：出資能力、出資吸引力、再融資能力、融資預算的松緊程度、利率及匯率風險。1、出資能力風險及出資吸引力2、項目的再融資能力項目實施過程種出現很多風險，將導致項目的銀行貸款承諾高于項目計劃使用資金數額，以取得備用的貸款承諾。3、在項目融資預算的松緊程度上，項目的投資支出計劃與融資計劃的平衡理應匹配，必要時理應留有一定富余量。4、利率及匯率風險利率是不斷變動的，資金成本的不確定性，無論采取浮動利率貸款或固定利率貸款都會存在利率風險。國際金融市場上，各國貨幣的比價在時刻變動，這種變動稱為匯率變動。軟貨幣的匯率風險低，但有較高利率。四、融資成本分析資金成本=資金占用成本+籌資費用的風險成本。所以，只有經過深入分析，對融資的收益與成本進行仔細地比較，確信利用資金所預期的總收益要大于融資的總成本時，才有必要考慮如何融資。這是企業(yè)進行融資決策的首要前提。2、選擇適合企業(yè)不同發(fā)展階段的融資方式在對融資收益與成本進行比較之后，認為確有必要融資時，就需要考慮選擇什么樣的融資方式。這里以美國這個成熟市場來看中小企業(yè)融資問題是如何解決的。這對我們有重要的啟示意義。從下頁的表1中能夠看出，中小企業(yè)融資中股權融資和債權融資幾乎各占一半。在中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)初期，其融資方式基本上選擇的都是股權融資，因為創(chuàng)業(yè)初期，風險很大，很少有金融機構等債權人來為你融資。而在股權融資中，企業(yè)主與其朋友和家庭成員的資金占了絕大多數。這部分融資但是，內部人融資是企業(yè)吸引外部人融資的關鍵，只有具有相當的內部人資金，外部人才愿意進行投資。真正獲得第一筆外部股權融資的可能是出于戰(zhàn)略發(fā)展目的又非常熟悉該投資行業(yè)的個人或企業(yè)的“天使”資金——風險投資的早期資金。在此基礎上，能夠尋求其他創(chuàng)業(yè)投資公司等機構的股權融資。到中小企業(yè)發(fā)展到一定時期和規(guī)模以后，就能夠選擇債權融資。債權融資主要來自金融機構，包括商業(yè)銀行和3、合理確定融資規(guī)模中小企業(yè)在籌集資金時，關鍵是要確定企業(yè)的融資規(guī)模?；I資過多，或者可能造成資金閑置浪費，增加融資成本；或者可能導致企業(yè)負債過多，使其無法承受，償還困難，增加經營風險。而籌資不足，又會影響企業(yè)投融資計劃及其它業(yè)務的正常發(fā)展。所以，中小企業(yè)在進行融資決策時，要根據企業(yè)對資金的需要、企業(yè)自身的實際條件以及融資的難易程度和成本情況，量力而行來確定企業(yè)合理的融資規(guī)模。企業(yè)所需要的融資規(guī)模能夠通過定性或定量的方法來預測或測算。定性預測法主要是利用直觀的材料，依靠個人經驗的主觀判斷和分析能力，對融資的需要量做出預測。這種方法一般是在企業(yè)缺乏完備、準確的歷史資料的情況下采用的。其預測過程是：首先由熟悉財務情況和生產經營情況的專家，根據過去所積累的經驗，進行分析判斷，提出預測的初步意見；然后再通過召開座談會或發(fā)表格等形式，對上述預測的初步意見進行修正補充。這樣經過一次或幾次后，得出預測的定性預測法雖然十分有用，但它不能揭示資金需求量與有關因素之間務預測銷售百分比法是首先假設收入、費用、資產、負債與銷售收入存在穩(wěn)定的百分比關系，根據預計銷售額和相對應的百分比預計資產、負債和所有者權益，然后利用會計等式確定融資需要量。有者權益的總額，然后確定融資需求；另一種是根據銷售的增加額預計資產、負債和所有者權益的增加額，然后確定融資需求。雖然一個樣的。這里介紹第一種計算外部融資需求的會計等式：外部融資需求