2021年全球及中國資產(chǎn)管理行業(yè)市場現(xiàn)狀分析

2021年全球及中國資產(chǎn)管理行業(yè)市場現(xiàn)狀分析一、資產(chǎn)管理行業(yè)簡介1、定義：資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)是指根據(jù)資產(chǎn)約定的方式、條件、要求及限制，對資產(chǎn)進行運作，為客戶提供、及其他，并收取費用的行為。能夠從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的公司除了證券公司、基金公司、信托公司、資產(chǎn)管理公司以外還有第三方理財公司2、公募資金和私募基金資管行業(yè)的主要業(yè)務(wù)有公募基金、私募基金、保險資管、銀行的保本理財業(yè)務(wù)，信托、券商和基金子公司的通道業(yè)務(wù)等，其中資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的主要收入來源是公募資金和私募資金。公募基金是指以公開方式向社會公眾投資者募集資金并以為主要投資對象的；私募基金是指一種非公開宣傳的，私下向特定投資人進行的一種集合投資。相較公募基金，私募基金的風險、投資門檻更好，保密性較強，其收益隨之高于公募基金。3、發(fā)展歷程我國金融機構(gòu)開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)始于20世紀90年代末，起步較晚但發(fā)展迅速，經(jīng)歷了早期發(fā)展、穩(wěn)步發(fā)展、快速發(fā)展、限制發(fā)展、規(guī)范發(fā)展等階段。1992年第一支“老基金”創(chuàng)立是我國資管業(yè)務(wù)開始的萌芽，1998年我國資管業(yè)務(wù)正式誕生，經(jīng)過三十多年的發(fā)展，目前我國已經(jīng)是中國現(xiàn)在是世界第四大資產(chǎn)管理市場，僅次于美國、盧森堡和愛爾蘭。同時，中國也是全球第二大在岸市場，僅次于美國。二、行業(yè)結(jié)構(gòu)及產(chǎn)業(yè)鏈1、行業(yè)結(jié)構(gòu)在我國，傳統(tǒng)的資產(chǎn)管理行業(yè)主要是基金管理公司和信托公司，它們作為資產(chǎn)管理機構(gòu)提供各類公墓基金、私募基金、信托計劃等資產(chǎn)管理產(chǎn)品。隨著我國金融監(jiān)管機構(gòu)對資產(chǎn)管理的金融管制逐漸放松，投資者對理財?shù)男枨蟛粩嗌仙?，銀行、證券、保險等各類金融機構(gòu)紛紛開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，形成分處不同監(jiān)管體系的各類機構(gòu)廣泛參與、各類資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)交叉融合形成的混業(yè)局面。2、資產(chǎn)管理行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈資產(chǎn)管理行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈主要由上游投資人、中游資管機構(gòu)、下游投資標的三者構(gòu)成。投資人自行承擔投資的收益與風險，資產(chǎn)管理機構(gòu)收取約定的管理費，最終目標是實現(xiàn)投資人資產(chǎn)的保值增值。中游資管機構(gòu)主要包括銀行、保險、信托、券商、公募基金、私募基金等。三、全球資產(chǎn)管理行業(yè)現(xiàn)狀1、管理資產(chǎn)規(guī)模2020年底，全球管理資產(chǎn)規(guī)模達103萬億美元，相較2019年增長了11%。盡管全球市場年初遭受新冠疫情沖擊，經(jīng)濟不確定性加劇，但年末依舊以穩(wěn)健的回報收場。2020年全球資產(chǎn)凈流入占年初管理資產(chǎn)規(guī)模比為3.1%，流入資產(chǎn)較2019年占比降低了0.3個百分點，在疫情影響下全球資產(chǎn)管理市場仍保持較為穩(wěn)定的發(fā)展趨勢。2、地區(qū)分布2020年，北美資產(chǎn)管理市場實現(xiàn)兩位數(shù)增長，是全球最大的資產(chǎn)管理市場，管理資產(chǎn)規(guī)模擴大12%，達49萬億美元。其中，美國占北美資產(chǎn)管理市場的90%左右，2020年底管理資產(chǎn)規(guī)模達45萬億美元，機構(gòu)資產(chǎn)和零售資產(chǎn)分別占比53%和47%，機構(gòu)市場年度增長為14%，率高于零售市場的11%。此外，亞太地區(qū)發(fā)展中國家市場的增長主要歸功于中國。注：亞洲數(shù)據(jù)不包括日本和澳大利亞四、中國資產(chǎn)管理行業(yè)現(xiàn)狀1、總體存量近年來，隨著國民經(jīng)濟持續(xù)快速增長、人民群眾財富積累和實體經(jīng)濟融資需求更趨多元化，我國資產(chǎn)管理行業(yè)穩(wěn)步發(fā)展，資產(chǎn)管理規(guī)模穩(wěn)步擴大。根據(jù)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，2021年我國資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)產(chǎn)品數(shù)量共有167961支，同比增長21.3%，資金管理業(yè)務(wù)產(chǎn)品規(guī)模達67.9萬億元，與2020年相比，行業(yè)的資產(chǎn)管理規(guī)模增長了15.25%，為6年來最快。2、公募基金和私募基金隨著資產(chǎn)管理規(guī)模的持續(xù)增長，私募基金行業(yè)不斷吸引更多的進入者，私募基金數(shù)量較公募基金較多，近年來呈不斷增長的勢態(tài)，2021年增長率為28%，截至2022年第一季度我國私募基金數(shù)量增長至129925只，公募基金的增速較慢，市場發(fā)展較為平穩(wěn)。但從市場規(guī)模來說，與公募基金行業(yè)相比，私募基金仍是一個更適合新設(shè)和小規(guī)模管理人的市場。3、分類產(chǎn)品規(guī)模中國證券投資基金業(yè)協(xié)會的年度數(shù)據(jù)顯示，公募基金產(chǎn)品占據(jù)了中國資產(chǎn)管理行業(yè)的最大份額，規(guī)模達到25萬億元人民幣，占行業(yè)總規(guī)模的37%，是我國資產(chǎn)管理行業(yè)最重要的支柱，過去5年的年復合增長率為22.5%。私募基金產(chǎn)品是我國第二大重要的行業(yè)支柱，市場規(guī)模占行業(yè)總規(guī)模的29.6%，過去5年的年復合增長率為20%。我國公募基金和私募基金業(yè)務(wù)增長強勁。五、競爭格局1、新增企業(yè)數(shù)量資管行業(yè)的前景吸引更多公司進入市場，其中基金管理公司作為功能最齊全與開放程度最高的資產(chǎn)管理平臺，吸引了最多的新進入者。近五年來，基金管理公司新增數(shù)量較其他類型公司較多，2021年中國新增19家基金管理公司，理財公司在2019年和2020年新增公司數(shù)量較多，分別為9家和11家。在日益擁擠的資管市場里新進入市場的或者規(guī)模較小的公司將面臨更大的挑戰(zhàn)。2、凈利潤對比截至2022年3月31日，易方達基金總資產(chǎn)管理規(guī)模超2.6萬億元，是國內(nèi)領(lǐng)先的綜合型資產(chǎn)管理公司，2021年企業(yè)凈利潤為45.35元，截至2021年12月31日，廣發(fā)基金管理資產(chǎn)規(guī)模超萬億，管理開放式基金295只，2021年廣發(fā)基金凈利潤收入為32.63億元。截至2021年四季度，匯添富公募基金（非貨幣）月均管理規(guī)模為5962.94億元，資產(chǎn)管理規(guī)模位居前列。東證資管2021年凈利潤達14.38億元，同比增長77.53%，受益于2020年公募基金的賺錢效應，公募基金發(fā)展迅猛，規(guī)模和產(chǎn)品數(shù)量再創(chuàng)歷史新高，行業(yè)集中度進一步提升。六、行業(yè)趨勢目前，我國經(jīng)濟總