商業(yè)銀行經(jīng)營管理教學(xué)課件第5章商業(yè)銀行資本管理

商業(yè)銀行經(jīng)營管理教學(xué)課件第5章商業(yè)銀行資本管理學(xué)習(xí)目標

通過本章學(xué)習(xí)，要求掌握商業(yè)銀行資本籌集的方法，并了解我國商業(yè)銀行的資本現(xiàn)狀以及如何提高我國商業(yè)銀行的資本充足率。商業(yè)銀行經(jīng)營管理教學(xué)課件第5章商業(yè)銀行資本管理5.1商業(yè)銀行資本需求量的確定5.1.1影響資本需求量的因素1.商業(yè)銀行自身經(jīng)營狀況。2.宏觀經(jīng)濟發(fā)展狀況。3.銀行所服務(wù)地區(qū)的經(jīng)濟狀況。4.銀行在競爭中所處的地位。5.金融監(jiān)管機構(gòu)對資本的要求。商業(yè)銀行經(jīng)營管理教學(xué)課件第5章商業(yè)銀行資本管理商業(yè)銀行自身經(jīng)營狀況：⑴業(yè)務(wù)經(jīng)營規(guī)模；⑵資產(chǎn)質(zhì)量；⑶負債結(jié)構(gòu)。商業(yè)銀行經(jīng)營管理教學(xué)課件第5章商業(yè)銀行資本管理5.1.2資本需求量的確定和籌備共分為四個步驟：估測出需要籌集的資本量。確定籌集資本的方式。資本籌集方案交股東大會投票表決。按照股東大會決議，進行資本籌集。商業(yè)銀行經(jīng)營管理教學(xué)課件第5章商業(yè)銀行資本管理5.2商業(yè)銀行內(nèi)源資本的管理

資本的內(nèi)部籌集一般采取增加各種準備金和收益留存兩種方法。1．增加各種準備金。

商業(yè)銀行經(jīng)營管理教學(xué)課件第5章商業(yè)銀行資本管理2.收益留存⑴銀行制定分紅政策所要考慮的因素：股東的愿望。商業(yè)銀行對流動性的要求。各種契約對股息紅利發(fā)放的限制。其他上市公司的股息水準。其他資金來源的難易。商業(yè)銀行經(jīng)營管理教學(xué)課件第5章商業(yè)銀行資本管理⑵股利分配政策剩余股利政策。就是在有好的投資機會時，根據(jù)一定的目標資本結(jié)構(gòu)，測算出投資所需的權(quán)益資本，先從盈余中留用，然后將剩余的盈余作為股利分配。固定股利支付率政策。是指銀行制定一個股利占盈余的比例，長期按此比例支付股利。固定股利政策。是將每年發(fā)放的股利固定在某一固定的水平上，并在較長時間內(nèi)不變。低正常股利加額外股利政策。是指公司一般情況下每年只支付固定的、數(shù)額較低的股利；在盈余多的年份，再根據(jù)實際情況，向股東發(fā)放額外股利。商業(yè)銀行經(jīng)營管理教學(xué)課件第5章商業(yè)銀行資本管理

1.銀行資本內(nèi)部籌集的優(yōu)點：成本較低。不會使股東控制權(quán)削弱。2.銀行資本內(nèi)部籌集的缺點：籌集資本的數(shù)量受到銀行本身的限制。政府當局對銀行適度資本金規(guī)模的限制。銀行所能獲得的凈利潤規(guī)模的限制。受到銀行股利分配政策的影響。商業(yè)銀行經(jīng)營管理教學(xué)課件第5章商業(yè)銀行資本管理5.2.3內(nèi)源資本支持資產(chǎn)增長模型

由銀行內(nèi)源資本所支持的銀行資產(chǎn)年增長率稱為持續(xù)增長率。美國經(jīng)濟學(xué)家戴維·貝勒于1978年提出了銀行資產(chǎn)持續(xù)增長模型。商業(yè)銀行經(jīng)營管理教學(xué)課件第5章商業(yè)銀行資本管理銀行資產(chǎn)的持續(xù)增長率為：SG1=(TA1-TA0)/TA0=△TA/TA0SG為銀行資產(chǎn)增長率；TA為銀行總資產(chǎn)；TA1為期末銀行總資產(chǎn)，TA0為期初銀行總資產(chǎn)；△TA為銀行資產(chǎn)的增加額。假設(shè)銀行的資本與資產(chǎn)比率不變，則銀行資產(chǎn)的增長率等于資本的增長率。SG1＝△TA/TA0＝△EC/EC0其中，△EC＝EC1-EC0表示銀行資本的增加額。商業(yè)銀行經(jīng)營管理教學(xué)課件第5章商業(yè)銀行資本管理

上述公式表示了銀行資產(chǎn)持續(xù)增長與銀行資產(chǎn)收益率（ROA）、銀行紅利分配比例（DR）和資本比率（EC1/TA1）之間的數(shù)量關(guān)系。當其中的三個變量確定后，其余的一個變量就可以由公式獲得它們確切的值。EC1-EC0EC0=SG1=[EC0+ROA(1-DR)TA1]-EC0EC0=ROA(1-DR)TA1EC1-ROA(1-DR)TA1=ROA(1-DR)[EC1-ROA(1-DR)TA1]/TA1=ROA(1-DR)(EC1/TA1)-ROA(1-DR)商業(yè)銀行經(jīng)營管理教學(xué)課件第5章商業(yè)銀行資本管理5.3商業(yè)銀行外源資本的管理

商業(yè)銀行資本的外部籌集可采用發(fā)行普通股、發(fā)行優(yōu)先股、發(fā)行資本票據(jù)和債券等辦法。商業(yè)銀行經(jīng)營管理教學(xué)課件第5章商業(yè)銀行資本管理影響商業(yè)銀行資本外部籌集的因素：⑴內(nèi)部資本籌集的結(jié)果。⑵考察不同籌資方式的優(yōu)劣。⑶考慮進一步擴大資本總額的靈活性。⑷把握好最佳的發(fā)行時機。⑸確定合理的證券發(fā)行價格。商業(yè)銀行經(jīng)營管理教學(xué)課件第5章商業(yè)銀行資本管理5.3.2商業(yè)銀行外源資本的管理普通股:是商業(yè)銀行資本的基本形式，它是一種主權(quán)證明。這種權(quán)利主要體現(xiàn)在三個方面：普通股股東對銀行擁有經(jīng)營決策權(quán)；對銀行的利潤和資產(chǎn)有分享權(quán)；在銀行增發(fā)普通股時，享有新股認購權(quán)。

商業(yè)銀行經(jīng)營管理教學(xué)課件第5章商業(yè)銀行資本管理以普通股籌集資本的優(yōu)點在于：由于普通股的收益隨銀行經(jīng)營狀況而變，而不是事先規(guī)定的，因此，銀行有較大的靈活性；由于普通股股金是不需要償還的，是銀行可以長期使用的資金，這種資金的穩(wěn)定性，要比通過其他渠道籌集的資金高得多；對股東來講，擁有普通股既可以控制銀行又可參與分紅，而且在通貨膨脹期間投資不易貶值，這對投資者會產(chǎn)生吸引力，從而也有利于銀行籌集資本。商業(yè)銀行經(jīng)營管理教學(xué)課件第5章商業(yè)銀行資本管理商業(yè)銀行通過發(fā)行普通股籌資有以下缺點：發(fā)行成本高；會削弱原股東對銀行的控制權(quán)；會影響股票的收益；如果市場利率比較低，發(fā)行新股將使普通股股東的收益降低。

商業(yè)銀行經(jīng)營管理教學(xué)課件第5章商業(yè)銀行資本管理優(yōu)先股:是指在收益和剩余財產(chǎn)分配上優(yōu)先于普通股的股票。優(yōu)先股股東一般可以按事先約定的條件取得固定利率的股息，但優(yōu)先股股東沒有投票決策權(quán)和選舉權(quán)。優(yōu)先股可分為永久不償還優(yōu)先股和有期限優(yōu)先股；積累股息優(yōu)先股和不積累股息優(yōu)先股；可轉(zhuǎn)換為普通股的優(yōu)先股和不可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股。

商業(yè)銀行經(jīng)營管理教學(xué)課件第5章商業(yè)銀行資本管理商業(yè)銀行以優(yōu)先股形式籌集資本的優(yōu)點：不削弱普通股股東的控制權(quán)；商業(yè)銀行不必向其支付紅利，融資成本是事先確定的；在一般情況下，商業(yè)銀行運用資金獲利的能力要高于優(yōu)先股的股息率，因此，發(fā)行優(yōu)先股會給商業(yè)銀行帶來更多的利潤，銀行財務(wù)杠桿的效力會得到增強。商業(yè)銀行經(jīng)營管理教學(xué)課件第5章商業(yè)銀行資本管理商業(yè)銀行以優(yōu)先股形式籌集資本的缺點：較一般負債成本較高；沒有稅收的優(yōu)惠。商業(yè)銀行經(jīng)營管理教學(xué)課件第5章商業(yè)銀行資本管理3．發(fā)行資本票據(jù)和債券資本票據(jù):是一種以固定利率計息的小面額證券，該證券的期限為7—15年不等。它可以在金融市場上出售，也可向銀行的客戶推銷。債券的形式較多，通常而言，銀行債券性資本包括可轉(zhuǎn)換后期償付債券、浮動利率后期償付債券、選擇性利率后期償付債券等等。商業(yè)銀行經(jīng)營管理教學(xué)課件第5章商業(yè)銀行資本管理發(fā)行資本票據(jù)和債券籌資的優(yōu)點在于：考慮稅收因素后，長期債務(wù)比發(fā)行股票的成本低；在通過投資銀行發(fā)行股票或債券時，通常發(fā)行股票的成本要比發(fā)行債券的成本高一些；商業(yè)銀行通過發(fā)行資本票據(jù)和債券吸收到資金，不必繳存準備金，也就降低了商業(yè)銀行的融資成本；發(fā)行資本票據(jù)和債券可以強化財務(wù)杠桿效應(yīng)。商業(yè)銀行經(jīng)營管理教學(xué)課件第5章商業(yè)銀行資本管理通過發(fā)行資本票據(jù)和債券籌集資本，也有它的缺點：債務(wù)資本不是永久性資本，它有一定的期限;債務(wù)資本不同于股東權(quán)益，它對增強公眾信心的能力不如權(quán)益資本，抵御風(fēng)險的能力自然也不如權(quán)益資本。商業(yè)銀行經(jīng)營管理教學(xué)課件第5章商業(yè)銀行資本管理5.4中國商業(yè)銀行的資本現(xiàn)狀分析5.4.1中國商業(yè)銀行的資本構(gòu)成分析1.我國商業(yè)銀行資本構(gòu)成的規(guī)定。2.存在的問題（資本構(gòu)成的特點）⑴資本結(jié)構(gòu)不合理，集中體現(xiàn)在資本結(jié)構(gòu)的單一性上。核心資本在資本總額中占有絕對比重。附屬資本只占極小比例。⑵核心資本水分多。⑶銀行盈利水平較低，內(nèi)部融資能力差。商業(yè)銀行經(jīng)營管理教學(xué)課件第5章商業(yè)銀行資本管理國有商業(yè)銀行的資本構(gòu)成商業(yè)銀行經(jīng)營管理教學(xué)課件第5章商業(yè)銀行資本管理5.4.2中國商業(yè)銀行的資本充足狀況分析1.為了提高商業(yè)銀行的資本充足率，我國政府采取了若干重大的改革和政策措施。2.我國商業(yè)銀行的資本充足現(xiàn)狀。商業(yè)銀行經(jīng)營管理教學(xué)課件第5章商業(yè)銀行資本管理2003-2009商業(yè)銀行資本充足率達標數(shù)和資產(chǎn)占比情況商業(yè)銀行經(jīng)營管理教學(xué)課件第5章商業(yè)銀行資本管理

提高商業(yè)銀行的資本充足率主要應(yīng)從兩個方面著手：一是分子對策；二是分母對策。1.分子策略：增加核心資本和附屬資本以提高資本金總額。（1）增加核心資本①財政注資。是提高資本充足率最直接、最有效的一種方式。

商業(yè)銀行經(jīng)營管理教學(xué)課件第5章商業(yè)銀行資本管理②外匯注資中央?yún)R金公司③利潤留成（自身的利潤積累）。是增加核心資本的基本途徑。④從股票市場募集資本金。在經(jīng)濟發(fā)達的國家和地區(qū)，上市融資是商業(yè)銀行擴大資本規(guī)模的基本途徑。⑤減稅返稅。商業(yè)銀行經(jīng)營管理教學(xué)課件第5章商業(yè)銀行資本管理（