商業(yè)銀行管理第7章、商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)及流動(dòng)性

商業(yè)銀行管理第7章、商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)及流動(dòng)性一、商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)的管理1、、現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成1）、庫(kù)存現(xiàn)金2）、在中央銀行的存款包括：法定準(zhǔn)備金及銀行在中央銀行的一般性存款3）、存放同業(yè)存款4）、托收中的現(xiàn)金2、、現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目標(biāo)及原則1）、目標(biāo)：在確保銀行流動(dòng)性需要的前提下，盡可能地降低現(xiàn)金資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重，以使規(guī)模適度商業(yè)銀行管理第7章、商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)及流動(dòng)性2）、應(yīng)堅(jiān)持的原則適度存量控制原則適時(shí)流量調(diào)節(jié)原則安全性原則商業(yè)銀行管理第7章、商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)及流動(dòng)性銀行和節(jié)儉儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)、共同基金、保險(xiǎn)公司等金融機(jī)構(gòu)都面臨流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題

二、商業(yè)銀行流動(dòng)性管理1、商業(yè)銀行流動(dòng)性及流動(dòng)性管理商業(yè)銀行流動(dòng)性商業(yè)銀行流動(dòng)性管理2、商業(yè)銀行流動(dòng)性管理的目標(biāo)及原則流動(dòng)性管理的目標(biāo)：就是要在保持適度流動(dòng)性的基礎(chǔ)上，實(shí)現(xiàn)其盈利最大化的根本目標(biāo)。必須注意適度控制存量，適時(shí)調(diào)節(jié)流量商業(yè)銀行管理第7章、商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)及流動(dòng)性流動(dòng)性管理的目標(biāo)應(yīng)追求三個(gè)目標(biāo)：1、滿足客戶(hù)提存、支付和正常的貸款需求2、滿足貨幣管理當(dāng)局的法定存款準(zhǔn)備金要求3、在這兩個(gè)前提下，銀行應(yīng)將現(xiàn)金資產(chǎn)和流動(dòng)性資產(chǎn)控制在合理的水平上，以盡量降低持有現(xiàn)金的機(jī)會(huì)成本，擴(kuò)大盈利性資產(chǎn)，增加收益商業(yè)銀行管理第7章、商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)及流動(dòng)性流動(dòng)性管理的原則：靈活調(diào)節(jié)原則、成本最低化和預(yù)期收益最大化原則、流動(dòng)性需求與流動(dòng)性供給的時(shí)間對(duì)應(yīng)原則3、商業(yè)銀行流動(dòng)性管理的重要性流動(dòng)性管理是商業(yè)銀行擴(kuò)大業(yè)務(wù)、增強(qiáng)實(shí)力和提高經(jīng)濟(jì)效益的重要手段；是商業(yè)銀行降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、維護(hù)和提高其信譽(yù)的保證。商業(yè)銀行管理第7章、商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)及流動(dòng)性4、商業(yè)銀行流動(dòng)性供給與需求1）、銀行流動(dòng)性供給與需求的影響因素（1）、流動(dòng)性供給主要來(lái)自：客戶(hù)存款提供非存款服務(wù)所得收入客戶(hù)償還貸款銀行資產(chǎn)出售貨幣市場(chǎng)借款發(fā)行債券、股票商業(yè)銀行管理第7章、商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)及流動(dòng)性（2）、流動(dòng)性需求主要來(lái)自：客戶(hù)提取存款合格貸款客戶(hù)的貸款要求償還非存款借款提供和銷(xiāo)售服務(wù)中產(chǎn)生的營(yíng)業(yè)費(fèi)用和稅收向股東派發(fā)現(xiàn)金股利商業(yè)銀行管理第7章、商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)及流動(dòng)性在任意時(shí)點(diǎn)上銀行的流動(dòng)性供給與需求的對(duì)比狀況決定了在這一時(shí)刻銀行供凈流動(dòng)性頭寸凈流動(dòng)性頭寸=流動(dòng)性供給因素之和流動(dòng)性需求因素之和。當(dāng)流動(dòng)性供給超過(guò)流動(dòng)性需求時(shí)存在流動(dòng)性盈余，銀行有正的流動(dòng)性缺口反之，存在著流動(dòng)性赤字，有負(fù)的流動(dòng)性缺口商業(yè)銀行管理第7章、商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)及流動(dòng)性2）預(yù)測(cè)銀行流動(dòng)性需求的方法準(zhǔn)確地預(yù)測(cè)流動(dòng)性需求是銀行進(jìn)行流動(dòng)性管理的首要任務(wù)預(yù)測(cè)的方法有：（1）、因素法：通過(guò)分析影響存貸款業(yè)務(wù)變化的因素，估計(jì)判斷預(yù)測(cè)期內(nèi)流動(dòng)性需要量該方法基于兩個(gè)基本事實(shí)：銀行流動(dòng)性隨存款增加和貸款減少而增大；反之，流動(dòng)性降低未來(lái)一段時(shí)間的流動(dòng)性資金盈余或赤字=全部存款的預(yù)期變化額-全部貸款的預(yù)期變化額商業(yè)銀行管理第7章、商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)及流動(dòng)性根據(jù)資金來(lái)源和運(yùn)用估算流動(dòng)性需要月份估計(jì)貸款額估計(jì)存款額變動(dòng)的貸款變動(dòng)的存款估算的流動(dòng)性需要1212345658000620007000087000940009100089000750008200078000760007200077000810004000800070007000（3000）（2000）7000（4000）（2000）（4000）50004000（3000）12000900011000（8000）（6000）商業(yè)銀行管理第7章、商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)及流動(dòng)性（2）、資金結(jié)構(gòu)法：通過(guò)分析存貸款資金結(jié)構(gòu)及其變化趨勢(shì)來(lái)預(yù)測(cè)未來(lái)的流動(dòng)性需求負(fù)債流動(dòng)性需要量=0·95×(游動(dòng)性貨幣負(fù)債-法定準(zhǔn)備金)+0·30×(脆弱性貨幣負(fù)債-法定準(zhǔn)備金)+0·15×(穩(wěn)定性貨幣負(fù)債-法定準(zhǔn)備金)銀行總流動(dòng)性需求=負(fù)債的流動(dòng)性需求+貸款的流動(dòng)性需求=負(fù)債的流動(dòng)性需求+1·00×新增貸款額商業(yè)銀行管理第7章、商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)及流動(dòng)性某銀行在預(yù)測(cè)期內(nèi)的相關(guān)指標(biāo)如下:億元金額法定準(zhǔn)備金%法定準(zhǔn)備額提流流動(dòng)性資金比例%游動(dòng)性貨幣負(fù)債脆弱性貨幣負(fù)債穩(wěn)定性貨幣負(fù)債新增貸款32.541.28530.240.1250.12953015100商業(yè)銀行管理第7章、商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)及流動(dòng)性銀行的流動(dòng)性需求=0.95×（）+0.3×（）+0.15×（）商業(yè)銀行管理第7章、商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)及流動(dòng)性3、流動(dòng)性指標(biāo)法：銀行通過(guò)對(duì)比自身的流動(dòng)性指標(biāo)及同行業(yè)的平均水平來(lái)評(píng)估其流動(dòng)性需求狀況資產(chǎn)流動(dòng)性測(cè)量指標(biāo)：現(xiàn)金資產(chǎn)/總資產(chǎn)（或總存款）；流動(dòng)性資產(chǎn)/總資產(chǎn)（流動(dòng)負(fù)債）；總貸款/總存款無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)比率=（現(xiàn)金資產(chǎn)+政府證券）/總資產(chǎn)商業(yè)銀行管理第7章、商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)及流動(dòng)性負(fù)債流動(dòng)性的測(cè)量指標(biāo)股權(quán)資本/總資產(chǎn)貸款損失/總貸款貸款損失準(zhǔn)備金/總貸款存款組合總存款/總資產(chǎn)核心存款/總資產(chǎn)易變負(fù)債/總資產(chǎn)商業(yè)銀行管理第7章、商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)及流動(dòng)性3）、商業(yè)銀行流動(dòng)性管理的策略（1）、資產(chǎn)流動(dòng)性管理策略通過(guò)資產(chǎn)途徑滿足流動(dòng)性，如：現(xiàn)金資產(chǎn)、短期有價(jià)證券、同業(yè)拆出、商業(yè)票據(jù)、證券逆回購(gòu)、其他流動(dòng)性資產(chǎn)商業(yè)銀行管理第7章、商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)及流動(dòng)性（2）、負(fù)債流動(dòng)性管理策略通過(guò)負(fù)債途徑滿足流動(dòng)性，如：向中央銀行借入資金（再貸款、再貼現(xiàn)）、向同業(yè)拆借資金、證券回購(gòu)協(xié)議、發(fā)行大額定期存單、向國(guó)際金融市場(chǎng)借款、其他形式的負(fù)債（發(fā)行自己的票據(jù)）另外，除傳統(tǒng)的流動(dòng)性資源外，還有一些創(chuàng)新流動(dòng)性資源。如：期權(quán)、資產(chǎn)證券化等（3）、平衡流動(dòng)性管理策略商業(yè)銀行管理第7章、商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)及流動(dòng)性5、商業(yè)銀行流動(dòng)性的頭寸匡算商業(yè)銀行流動(dòng)性管理的實(shí)質(zhì)就是頭寸的匡算與調(diào)度1）、商業(yè)銀行頭寸及其構(gòu)成頭寸——商業(yè)銀行手頭擁有、可直接、自主運(yùn)用的資金商業(yè)銀行的頭寸按照其包含的層次或構(gòu)成因素可劃分為基礎(chǔ)頭寸、可用頭寸、可貸頭寸商業(yè)銀行管理第7章、商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)及流動(dòng)性基礎(chǔ)頭寸是指商業(yè)銀行的庫(kù)存現(xiàn)金和在中央銀行的超額準(zhǔn)備金之和，基礎(chǔ)頭寸=庫(kù)存現(xiàn)金余額+在商業(yè)銀行的一般性存款余額可用頭寸是指商業(yè)銀行扣除法定準(zhǔn)備金以后可以運(yùn)用的資金?？捎妙^寸=基礎(chǔ)頭寸+（-）應(yīng)清入清出匯差資金+（-）到期同業(yè)往來(lái)+（-）繳存存款調(diào)增調(diào)減額+（-）應(yīng)調(diào)增調(diào)減二級(jí)準(zhǔn)備金金額商業(yè)銀行管理第7章、商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)及流動(dòng)性可貸頭寸是指商業(yè)銀行在某一時(shí)期內(nèi)可直接用于貸款發(fā)放和投資的資金?？少J頭寸主要來(lái)自于商業(yè)銀行在中央銀行的一般性存款和庫(kù)存現(xiàn)金，但不能等同于超額準(zhǔn)備金。可貸頭寸=+（-）在中央銀行一般性存款超、欠限額部分+（-）庫(kù)存現(xiàn)金超、欠限額部分+（-）上級(jí)行應(yīng)調(diào)入、調(diào)出資金額+（-）到期同業(yè)往來(lái)+（-）繳存存款調(diào)增、調(diào)減部分商業(yè)銀行管理第7章、商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)及流動(dòng)性商業(yè)銀行頭寸的預(yù)測(cè)其實(shí)就是對(duì)流動(dòng)性需求量的預(yù)測(cè)，銀行資金來(lái)源與運(yùn)用的變動(dòng)，能夠引起銀行頭寸的變動(dòng)頭寸增加的渠道主要有：貸款本息收回；債券到期或變現(xiàn)；存款存入；發(fā)行股票；其他負(fù)債增加。頭寸減少的渠道主要有：發(fā)放新貸款；購(gòu)買(mǎi)證券；提取存款；收購(gòu)股份；其他負(fù)債減少。商業(yè)銀行管理第7章、商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)及流動(dòng)性2）、商業(yè)銀行頭寸的匡算商業(yè)銀行頭寸的匡算具體內(nèi)容：（1）、營(yíng)業(yè)日初始頭寸的匡算營(yíng)業(yè)日初始可用資金頭寸=（備付金初始余額-備付金限額）+（庫(kù)存現(xiàn)金初始余額-庫(kù)存現(xiàn)金限額）+（-）初始日到期同業(yè)往來(lái)應(yīng)收應(yīng)付差額+（-）應(yīng)清入清出匯差資金注：這里的備付金指的是商業(yè)銀行在中央銀行的一般性存款商業(yè)銀行管理第7章、商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)及流動(dòng)性（2）、營(yíng)業(yè)日全部頭寸變動(dòng)