債券質(zhì)押式報(bào)價(jià)回購(gòu)業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介姜曼麗整理

債券質(zhì)押式報(bào)價(jià)回購(gòu)業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介二〇一二年八月第一部分質(zhì)押式回購(gòu)業(yè)務(wù)概述第二部分質(zhì)押式報(bào)價(jià)回購(gòu)業(yè)務(wù)概述第三部分質(zhì)押式報(bào)價(jià)回購(gòu)業(yè)務(wù)特點(diǎn)第四部分質(zhì)押式報(bào)價(jià)回購(gòu)業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀目錄第一部分質(zhì)押式回購(gòu)業(yè)務(wù)概述

質(zhì)押式回購(gòu)基本概念質(zhì)押式回購(gòu)交易：是指?jìng)I賣雙方在成交的同時(shí)就約定于未來(lái)某一時(shí)間以某一價(jià)格雙方再進(jìn)行反向成交的交易，是以債券為抵押品拆借資金的信用行為。資金供給方以資融券（逆回購(gòu)方）資金需求方以券融資

(正回購(gòu)方）資金質(zhì)押券凍結(jié)解凍初始交易回購(gòu)交易質(zhì)押式回購(gòu)基本概念標(biāo)準(zhǔn)券：指由不同債券品種按相應(yīng)折算率折算形成的，用以確定可利用質(zhì)押式回購(gòu)交易進(jìn)行融資的額度。標(biāo)準(zhǔn)券折算率：指各債券現(xiàn)券品種所能折成的標(biāo)準(zhǔn)券金額和面值之比。

標(biāo)準(zhǔn)券金額＝標(biāo)準(zhǔn)券折算率×債券面值質(zhì)押券：申報(bào)提交結(jié)算公司作為質(zhì)押物的債券。質(zhì)押式回購(gòu)品種回購(gòu)天數(shù)逆回購(gòu)品種證券代碼交易情況1天國(guó)債回購(gòu)GC001204001活躍2天國(guó)債回購(gòu)GC002204002活躍3天國(guó)債回購(gòu)GC003204003活躍4天國(guó)債回購(gòu)GC004204004活躍7天國(guó)債回購(gòu)GC007204007活躍14天國(guó)債回購(gòu)GC014204014較活躍28天國(guó)債回購(gòu)GC028204028較活躍91天國(guó)債回購(gòu)GC091204091基本沒(méi)交易182天國(guó)債回購(gòu)GC182204182基本沒(méi)交易

質(zhì)押式回購(gòu)品種※上海交易所的日均交易量一般大于深圳交易所的交易量?；刭?gòu)天數(shù)逆回購(gòu)品種證券代碼交易情況1天企業(yè)債回購(gòu)RC-001131910活躍2天企業(yè)債回購(gòu)RC-002131911活躍3天企業(yè)債回購(gòu)RC-003131900活躍7天企業(yè)債回購(gòu)RC-007131901活躍質(zhì)押式回購(gòu)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)品種傭金收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)1天成交金額的0.001%2天成交金額的0.002%3天成交金額的0.003%4天成交金額的0.004%7天成交金額的0.005%14天成交金額的0.010%28天成交金額的0.020%28天以上成交金額的0.030%第二部分質(zhì)押式報(bào)價(jià)回購(gòu)業(yè)務(wù)概述

業(yè)務(wù)背景調(diào)查問(wèn)卷對(duì)北京、上海、深圳等5地投資者的抽樣調(diào)研

96%投資者希望券商理財(cái)產(chǎn)品收益率高于銀行同期產(chǎn)品

50%投資者在閉市后會(huì)轉(zhuǎn)到銀行購(gòu)買

89%投資者愿意購(gòu)買券商的現(xiàn)金類產(chǎn)品證券市場(chǎng)低迷，各類理財(cái)產(chǎn)品導(dǎo)致客戶保證金大量流失，券商為留住客戶、提高中介服務(wù)能力，迫切需要開發(fā)相應(yīng)的現(xiàn)金管理產(chǎn)品?；靖鸥拍顐菲贩N債券質(zhì)質(zhì)押式式報(bào)價(jià)價(jià)回購(gòu)購(gòu)指證券券公司司提供供債券券作為為質(zhì)物物，并并以根根據(jù)標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)券券折算算率計(jì)計(jì)算出出的標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)券券總額額為融融資額額度，，向在在該證證券公公司指指定交交易的的客戶戶以證證券公公司報(bào)報(bào)價(jià)客客戶接接受報(bào)報(bào)價(jià)的的方式式融入入資金金，客客戶于于回購(gòu)購(gòu)到期期時(shí)收收回融融出資資金并并獲得得相應(yīng)應(yīng)收益益的債債券質(zhì)質(zhì)押式式回購(gòu)購(gòu)。概念可用作作報(bào)價(jià)價(jià)回購(gòu)購(gòu)質(zhì)押押券的的債券券品種種與上上交所所債券券質(zhì)押押式回回購(gòu)的的債券券品種種相同同，即即所有有的國(guó)國(guó)債、、絕大大部分分企業(yè)業(yè)債、、公司司債都都可用用于回回購(gòu)交交易。。折算率率標(biāo)準(zhǔn)券券折算算率適適用《標(biāo)準(zhǔn)券券折算算率管管理辦辦法》發(fā)布的的債券券質(zhì)押押式回回購(gòu)標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)券券折算算率。。交易規(guī)規(guī)則交易時(shí)時(shí)間：每個(gè)交交易日日9：30－11：30；13：00－15：10；1天期品品種終終止自自動(dòng)續(xù)續(xù)做時(shí)時(shí)間：：每個(gè)個(gè)交易易日9：30－11：30;其他期期限品品種提提前購(gòu)購(gòu)回時(shí)時(shí)間：：每個(gè)個(gè)交易易日9：30－11：30。交易品品種：公司提提供債債券質(zhì)質(zhì)押式式報(bào)價(jià)價(jià)回購(gòu)購(gòu)業(yè)務(wù)務(wù)的品品種為為1天、7天、14天、28天、91天，以以自然然日計(jì)計(jì)；到到期日日為非非交易易日自自然順順延。。申報(bào)價(jià)價(jià)格：：百元資資金到到期年年收益益率、、百元元資金金提前前終止止年收收益率率。申報(bào)數(shù)數(shù)量：：最低申申報(bào)數(shù)數(shù)量為為50手（也也即5萬(wàn)元）），超超出部部分以以1手的整整倍數(shù)數(shù)增加加（1手為1000元）。。適當(dāng)性性管理理投資者資質(zhì)審核客戶賬戶資料完整，身份證明文件有效，上海證券賬戶指定在我公司，已辦理第三方存管結(jié)算賬戶，屬公司規(guī)范賬戶客戶在以往交易中無(wú)違約事項(xiàng)，信譽(yù)良好，未與營(yíng)業(yè)部發(fā)生過(guò)任何業(yè)務(wù)糾紛客戶在公司托管資產(chǎn)和資金余額合計(jì)在人民幣50萬(wàn)元以上，且開戶6個(gè)月以上客戶賬戶資產(chǎn)來(lái)源合法合規(guī)，客戶已接受并完成公司風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估調(diào)查客戶在以往交易中未頻繁參與權(quán)證等高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)，且非交易所及公司重點(diǎn)關(guān)注或監(jiān)控的異常賬戶目標(biāo)客客戶資產(chǎn)投資能力風(fēng)險(xiǎn)偏好活躍度度以打新新股、、逆回回購(gòu)交交易為為主開戶交交易滿滿6個(gè)月投資能能力一一般風(fēng)險(xiǎn)偏偏好低低總資產(chǎn)產(chǎn)不低低于50萬(wàn)交易習(xí)性投資經(jīng)驗(yàn)?zāi)繕?biāo)客戶池池周轉(zhuǎn)率率較低低六個(gè)維維度法律文文件上海證證券交交易所所債券券質(zhì)押押式報(bào)報(bào)價(jià)回回購(gòu)業(yè)業(yè)務(wù)指指引（（試行行）——2009年債券質(zhì)質(zhì)押式式報(bào)價(jià)價(jià)回購(gòu)購(gòu)交易易及登登記結(jié)結(jié)算業(yè)業(yè)務(wù)實(shí)實(shí)施細(xì)細(xì)則——2011年主要風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)質(zhì)押券券不足足風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)再投資資風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)產(chǎn)品風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)巨額贖贖回風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)模失失控風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)資金不不足導(dǎo)導(dǎo)致交收失失敗的的風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)業(yè)務(wù)管管理風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)信息技技術(shù)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)限管管理風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)清算交交收風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)違反監(jiān)監(jiān)管規(guī)規(guī)定或或合同同約定定造成成的風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)流動(dòng)性性風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)操作風(fēng)險(xiǎn)法律風(fēng)險(xiǎn)第三部部分質(zhì)質(zhì)押式式報(bào)價(jià)價(jià)回購(gòu)購(gòu)業(yè)務(wù)務(wù)特點(diǎn)點(diǎn)業(yè)務(wù)特特點(diǎn)買賣簡(jiǎn)簡(jiǎn)單資金安安全收益穩(wěn)穩(wěn)定操作靈靈活低門檻檻零費(fèi)用直接通過(guò)過(guò)證券帳帳戶買賣賣足額債券券質(zhì)押，，資金安安全有充充分保障障預(yù)期收益益率高于于同期銀銀行活期期存款利利率可提出終終止自動(dòng)動(dòng)續(xù)做、、提前購(gòu)購(gòu)回申請(qǐng)請(qǐng)，本金T＋0日可用、、本金及及利息T+1日可取單筆交易易最低限限額僅人人民幣5萬(wàn)元所有交易易暫不收收取任何何費(fèi)用業(yè)務(wù)特點(diǎn)點(diǎn)（續(xù)））種類質(zhì)押式報(bào)價(jià)回購(gòu)質(zhì)押式回購(gòu)品種5個(gè)（1、7、14、28、91天）9個(gè)（1、2、3、4、7、l4、28、91、l82天）交易時(shí)間9:30-11:30；13:00-15:109:30-11:30；13:00-15:00委托方式柜臺(tái)、網(wǎng)上交易柜臺(tái)、網(wǎng)上、手機(jī)、自助等成交方式定量掛牌，確認(rèn)成交撮合成交價(jià)格投資收益決定市場(chǎng)供求關(guān)系決定最小交易額5萬(wàn)，1000元/手10萬(wàn)交易費(fèi)用無(wú)1元/10萬(wàn)規(guī)則1天可自動(dòng)續(xù)做，1天以上可提前購(gòu)回；提前購(gòu)回或終止續(xù)做，本金立即到賬可用無(wú)法續(xù)做及提前購(gòu)回計(jì)息周期以自然日計(jì)算以工作日計(jì)算業(yè)務(wù)特點(diǎn)點(diǎn)（續(xù)））種類質(zhì)押式報(bào)價(jià)回購(gòu)產(chǎn)品銀行理財(cái)產(chǎn)品貨幣市場(chǎng)基金交易規(guī)則可終止自動(dòng)續(xù)做和提前終止，本金當(dāng)日到賬可用不可提前贖回可贖回，一般T+2到賬購(gòu)買方式指定在本公司的上海證券賬戶資金需要?jiǎng)澽D(zhuǎn)至指定銀行的賬戶，投資者需要在各銀行賬戶頻繁劃轉(zhuǎn)；部分理財(cái)產(chǎn)品僅在柜臺(tái)發(fā)售網(wǎng)銀、證券賬戶、基金直銷計(jì)息方式即時(shí)成交，當(dāng)天開始按照到期收益率計(jì)息募集期按照活期計(jì)息購(gòu)買T+1開始計(jì)息，贖回一般T+2日到賬，客戶需要承受在途資金利息損失收益情況根據(jù)市場(chǎng)情況定價(jià)，1天報(bào)價(jià)產(chǎn)品收益率區(qū)間為2.0%-3.78%，7天期2.3%-5.0%，14天在2.4%-5.1%，28天2.4%-5.18%，91天2.7%-5.2%短期險(xiǎn)銀行理財(cái)產(chǎn)品被監(jiān)管層叫停，市場(chǎng)存量較少，目前中行七天有約預(yù)期收益率為2.2%，1月期收益率2.9%-4.0%,2月-3月期收益率3.6%-4.4%2011年貨幣基金收益榜第一名廣發(fā)貨幣基金年化收益率4.1463%銀行理財(cái)財(cái)產(chǎn)品收收益率列列表發(fā)行機(jī)構(gòu)

產(chǎn)品名稱投資品種委托期預(yù)期收益率中國(guó)銀行2012年7天自動(dòng)滾續(xù)產(chǎn)品（周五系）BY1201GX7D21債券7天2.20%中國(guó)工商銀行2012年第23期保本型人民幣理財(cái)產(chǎn)品（35天）BB1261債券、存款、債權(quán)類資產(chǎn)35天4.00%中國(guó)建設(shè)銀行2012年“建行財(cái)富”第41期債券類理財(cái)產(chǎn)品ZH012012941035D01債券35天2.90%中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行2012年“金鑰匙·本利豐”第132期人民幣理財(cái)產(chǎn)品(B12132)債券35天3.50%中國(guó)銀行2012年“博弈”BY12129-V人民幣匯市爭(zhēng)鋒債券61天4.40%中國(guó)銀行2012年“博弈”BY1206B68D期限可變產(chǎn)品債券68天3.60%中國(guó)工商銀行2012年第22期保本型個(gè)人人民幣理財(cái)產(chǎn)品(90天)BB1260債券90天4.20%中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行2012年“金鑰匙·本利豐”第131期人民幣理財(cái)產(chǎn)品(B12131)債券3個(gè)月3.75%中國(guó)銀行2012年“搏弈”BY1206B3M期限可變產(chǎn)品債券3個(gè)月4.1%中國(guó)銀行2012年“搏弈”BY1206B6M期限可變產(chǎn)品債券6個(gè)月4.20%投資范圍圍投資品種種（高流動(dòng)性性、適當(dāng)當(dāng)收益性性）：貨幣市場(chǎng)場(chǎng)工具：：銀行存存款、貨貨幣市場(chǎng)場(chǎng)基金、、期限三三個(gè)月(含)以內(nèi)的債債券逆回回購(gòu)。債券：利利率品種種；信用用等級(jí)為為AA(含)以上的信信用債；；債券剩剩余期限限在3年(含)以內(nèi)。一級(jí)市場(chǎng)場(chǎng)品種：：一級(jí)市市場(chǎng)債券券及可轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)債申購(gòu)購(gòu)或投標(biāo)標(biāo)。其他可配配置品種種：符合合中國(guó)證證監(jiān)會(huì)規(guī)規(guī)定，并并經(jīng)公司司投資決決策委員員會(huì)批準(zhǔn)準(zhǔn)的金融融品種。。報(bào)價(jià)管理理參考因素素：前一日交交易所同同期限回回購(gòu)平均均成交利利率前一日銀銀行間市市場(chǎng)同期期限加權(quán)權(quán)回購(gòu)利利率同期限銀銀行理財(cái)財(cái)產(chǎn)品收收益率同期限銀銀行通知知存款利利率節(jié)假日、、新股申申購(gòu)及市市場(chǎng)資金金面緊張張程度等等因素※原則上，，報(bào)價(jià)回回購(gòu)利率率高于同同期銀行行通知存存款利率率水平，，低于銀銀行間同同期回購(gòu)購(gòu)利率水水平，與與同期銀銀行理財(cái)財(cái)產(chǎn)品收收益率相相比處于于中等水水平，與與其他券券商報(bào)價(jià)價(jià)回購(gòu)報(bào)報(bào)價(jià)水平平大致相相當(dāng)。第四部分分質(zhì)質(zhì)押押式報(bào)價(jià)價(jià)回購(gòu)業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展展現(xiàn)狀業(yè)務(wù)發(fā)展展2008年12月，上交交所正式式向證監(jiān)監(jiān)會(huì)申請(qǐng)請(qǐng)研發(fā)報(bào)報(bào)價(jià)回購(gòu)購(gòu)業(yè)務(wù)。。證監(jiān)會(huì)機(jī)機(jī)構(gòu)部牽牽頭，成成立了報(bào)報(bào)價(jià)回購(gòu)購(gòu)專項(xiàng)工工作小組組，建立立了聯(lián)合合監(jiān)管機(jī)機(jī)制，明明確分工工，對(duì)報(bào)報(bào)價(jià)回購(gòu)購(gòu)試點(diǎn)業(yè)業(yè)務(wù)進(jìn)行行指導(dǎo)、、管理。。2009年5月，國(guó)信信證券首首先在深深圳紅嶺嶺中路營(yíng)營(yíng)業(yè)部開開始報(bào)價(jià)價(jià)回購(gòu)業(yè)業(yè)務(wù)試點(diǎn)點(diǎn)。2010年4月，國(guó)信信證券所所有符合合條件的的51家營(yíng)業(yè)部部全面試試點(diǎn)，業(yè)業(yè)務(wù)規(guī)模模擴(kuò)大至至50億元，融融入資金金使用范范圍由協(xié)協(xié)議存款款擴(kuò)大至至債券逆逆回購(gòu)、、債券投投資、新新股（債債）申購(gòu)購(gòu)。2010年5月，證監(jiān)監(jiān)會(huì)同意意報(bào)價(jià)回回購(gòu)擴(kuò)大大試點(diǎn)。?！刂?012年4月底，報(bào)報(bào)價(jià)回購(gòu)購(gòu)業(yè)務(wù)累累計(jì)交易易金額已已達(dá)1696億元，已已報(bào)備投投資者72066名。目前前已有國(guó)國(guó)信證券券、國(guó)泰泰君安等等22家證券公公司展開開試點(diǎn)，，市場(chǎng)反反響良好好。公司報(bào)價(jià)價(jià)業(yè)務(wù)準(zhǔn)準(zhǔn)備情況況2012年4月2012年5月30日2012年6月6日2012年6月28日公司成立立專門的的領(lǐng)導(dǎo)小小組和工工作小組組，展開開債券質(zhì)質(zhì)押式報(bào)報(bào)價(jià)回購(gòu)購(gòu)業(yè)務(wù)的的研究和和前期準(zhǔn)準(zhǔn)備工作作。向上交所所正式提提交《關(guān)于開展展債券質(zhì)質(zhì)押式報(bào)報(bào)價(jià)回購(gòu)購(gòu)業(yè)務(wù)的的申請(qǐng)報(bào)報(bào)告》，擬開展展報(bào)價(jià)回回購(gòu)業(yè)務(wù)務(wù)。公司收到到上交所所《關(guān)于同意華安安證券有限責(zé)責(zé)任公司開展展債券質(zhì)押式式報(bào)價(jià)回購(gòu)業(yè)業(yè)務(wù)試點(diǎn)準(zhǔn)備備工作的函》的函件，著手手準(zhǔn)備。公司工作小組組到中信證券券（浙江）和和恒生電子股股份有限公司司分別進(jìn)行債債券質(zhì)押式報(bào)報(bào)價(jià)回購(gòu)業(yè)務(wù)務(wù)和技術(shù)系統(tǒng)統(tǒng)的專項(xiàng)調(diào)研研和學(xué)習(xí)。同業(yè)產(chǎn)品數(shù)據(jù)據(jù)證券公司品種名稱到期年收益率提前購(gòu)回年收益率品種規(guī)模限額（億元）華泰證券天天盈012.00%-3.00%-4.93天天盈072.30%-3.50%0.35%0.11天天盈142.40%-4.00%0.35%0.01天天盈282.40%-4.10%0.35%0.01天天盈912.70%-4.80%0.35%0.01國(guó)信證券金天利013.00%-7.16金天利073.50%0.35%4.5金天利142.73%0.35%0.4金天利282.93%0.35%0.4金天利913.05%0.35%0.2海通證券虹利1號(hào)2.38%-3.78%-虹利2號(hào)2.70%-5.00%0.50%虹利3號(hào)2.75%-5.10%0.50%虹利4號(hào)2.62%-5.18%0.50%虹利5號(hào)2.90%-5.20%0.50%國(guó)泰君安天匯寶1天2.50%-3.50%-27.0天匯寶7天2.70%-4.00%0.50%3.0天匯寶14天2.80%-4.00%0.50%1.0天匯寶28天2.90%-3.50%0.50%0.2天匯寶91天3.00%-4.00%0.50%0.1同業(yè)產(chǎn)品數(shù)據(jù)據(jù)（續(xù)）證券公司品種名稱到期年收益率提前購(gòu)回年收益率品種規(guī)模限額（億元）長(zhǎng)江證券穩(wěn)得利1天2.10%-3.30%-穩(wěn)得利7天2.30%-3.00%0.35%穩(wěn)得利14天2.60%-2.80%0.35%穩(wěn)得利28天2.80%-2.80%0.35%穩(wěn)得利91天2.90%-3.00%0.35%國(guó)元證券元添利1天2.10%-2.10%-0.4元添利7天2.60%-2.92%0.35%0.2元添利14天2.51%-3.05%0.35%0.1元添利28天3.00%-3.50%0.35%0.1元添利91天3.20%-3.20%0.35%0.1銀河證券天天利1天2.20%-3.00%-4.750天天利7天2.60%-3.60%0.35%0.200天天利14天2.70%-3.60%0.35%0.047天天利28天2.65%-3.80%0.35%0.0003天天利91天2.70%-4.20%0.35%0.007中信證券（浙江）天添鑫012.50%-1.6天添鑫072.53%0.35%1.6天添鑫142.53%0.35%1.6天添鑫282.73%0.35%1.6天添鑫913.53%0.35%1.6同業(yè)產(chǎn)品數(shù)據(jù)據(jù)（續(xù)）證券公司品種名稱到期年收益率提前購(gòu)回年收益率品種規(guī)模限額（億元）平安證券天添利1天2.60%-天添利7天2.70%0.50%天添利14天2.80%0.50%天添利28天2.90%0.50%天添利91天3.10%0.50%宏源證券報(bào)價(jià)回購(gòu)1天2.00%-2.80%-報(bào)價(jià)回購(gòu)7天3.00%-3.00%0.40%報(bào)價(jià)回購(gòu)14天0.00%0.00%報(bào)價(jià)回購(gòu)28天0.00%0.00%報(bào)價(jià)回購(gòu)91天0.00%0.00%齊魯證券報(bào)價(jià)回購(gòu)1天2.35%-3.33%0.50%0.5報(bào)價(jià)回購(gòu)7天3.12%-4.28%0.50%0.2報(bào)價(jià)回購(gòu)14天0.00%0.00%報(bào)價(jià)回購(gòu)28天0.00%0.00%報(bào)價(jià)回購(gòu)91天0.00%0.00%安信證券安得利數(shù)據(jù)僅對(duì)已經(jīng)簽訂報(bào)價(jià)回購(gòu)協(xié)議的客戶開放光大證券陽(yáng)關(guān)天天盈注：到期年收收益率截止至至2012年年8月20日日。開展意義培育一批固定定收益類證券券投資者，提提升客戶資產(chǎn)增值服務(wù)務(wù)能力質(zhì)押式報(bào)價(jià)回回購(gòu)業(yè)務(wù)開展展意義穩(wěn)定和吸引客客戶，減緩客客戶資金“搬搬家效應(yīng)”豐富公司業(yè)務(wù)務(wù)品種，提升升競(jìng)爭(zhēng)能力形成新的利潤(rùn)潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，提提升公司創(chuàng)利利能力滿足客戶現(xiàn)金金增值管理需需求謝謝大家！9、靜夜四無(wú)鄰鄰，荒居舊業(yè)業(yè)貧。。12月-2212月-22Saturday,December31,202210、雨中黃葉樹樹，燈下白頭頭人。。03:26:3503:26:3503:2612/31/20223:26:35AM11、以我獨(dú)沈久久，愧君相見(jiàn)見(jiàn)頻。。12月-2203:26:3503:26Dec-2231-Dec-2212、故人江海別別，幾度隔山山川。。03:26:3503:26:3503:26Saturday,December31,202213、乍乍見(jiàn)見(jiàn)翻翻疑疑夢(mèng)夢(mèng)，，相相悲悲各各問(wèn)問(wèn)年年。。。。12月月-2212月月-2203:26:3503:26:35December31,202214、他鄉(xiāng)鄉(xiāng)生白白發(fā)，，舊國(guó)國(guó)見(jiàn)青青山。。。31十十二二月20223:26:35上上午03:26:3512月月-2215、比不了得得就不比，，得不到的的就不要。。。。十二月223:26上上午12月-2203:26December31,202216、行動(dòng)出成成果，工作作出財(cái)富。。。2022/12/313:26:3503:26:3531December202217、做前，，能夠環(huán)環(huán)視四周周；做時(shí)時(shí)，你只只能或者者最好沿沿著以腳腳為起點(diǎn)點(diǎn)的射線線向前。。。3:26:35上午午3:26上午午03:26:3512月-229、沒(méi)有失失敗，只只有暫時(shí)時(shí)停止成成功！。。12月-2212月-22Saturday,December31,202210、很多事事情努力力了未必必有結(jié)果果，但是是不努力力卻什么么改變也也沒(méi)有。。。03:26:3503:26:3503:2612/31/20223:26:35AM11、成功就是日日復(fù)一日那一一點(diǎn)點(diǎn)小小努努力的積累。。。12月-2203:26:3503:26Dec-2231-Dec-2212、世間間成事事，不不求其其絕對(duì)對(duì)圓滿滿，留留一份份不足足，可可得無(wú)無(wú)限完完美。。。03:26:3503:26:3503:26Saturday,December31,202213、不不知知香香積積寺寺，，數(shù)數(shù)里里入入云云峰峰。。。。12月月-2212月月-2203:26:3503:26:35December31,202214、意意志志堅(jiān)堅(jiān)強(qiáng)強(qiáng)的的人人能能把把世世界界放放在在手手中中像像泥泥塊塊一一樣樣任任意意揉揉捏捏。。31十十二二月月20223:26:35上上午午03:26:3512月月-2215、楚塞三三湘接，，荊門九九派通。。。。十二月223:26上午午12月-2203:26December31,202216、少年十五二二十時(shí)，步