融資租賃之承租人信用調(diào)查

2023/1/121關(guān)于信用2023/1/122023/1/122中國信用現(xiàn)狀中華民族是個(gè)誠實(shí)守信的民族仁、義、禮、智、信子日：

人而無信，不知其可孟子曰：誠者，天之道也思誠者，人之道也2023/1/122023/1/123同仁堂藥店對(duì)聯(lián)品味雖貴，必不敢減物力炮制雖繁，必不敢省人工2023/1/122023/1/124信用已經(jīng)成為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的稀缺資源政府信用危機(jī)企業(yè)信用危機(jī)個(gè)人信用危機(jī)信用危機(jī)2023/1/122023/1/125政府信用危機(jī)1★濫信行政干預(yù)萬能政府2★失信朝令夕改缺乏連續(xù)3★毀信地方保護(hù)腐敗尋租政府信用危機(jī)毀掉了什么？2023/1/122023/1/126大話逼出了假話官僚主義逼出了形式主義朝令夕改的隨意性逼出了應(yīng)付、應(yīng)對(duì)、對(duì)策數(shù)字出官

官出數(shù)字下級(jí)騙上級(jí)層層加水水到渠成上級(jí)壓下級(jí)層層加碼馬到成功2023/1/122023/1/127加大交易成本降低企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力影響經(jīng)濟(jì)發(fā)展毀掉行業(yè)發(fā)展失信的代價(jià)發(fā)起來的老板是騙來的倒閉的老板們是被騙的2023/1/122023/1/128近幾年的熱點(diǎn)信用事件周正龍拍虎；羅彩霞事件；甘德懷事件；唐駿學(xué)歷門事件；山西假疫苗事件；深圳縫肛門事件；各地高考加分亂象；各地毒奶粉事件；統(tǒng)計(jì)局統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)失真；………我們?cè)撊绾尉融H？2023/1/122023/1/129一個(gè)民族不能缺乏信用觀念！

一個(gè)國家不能缺乏信用制度！

一個(gè)社會(huì)不能缺乏信用體系！

一個(gè)企業(yè)不能忽視信用管理！一個(gè)人不能忽視自己的信用生命！2023/1/122023/1/1210信用的定義在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)理論，信用—借貸關(guān)系；信用是建立在信任基礎(chǔ)上的能力，就是不用立即付款便可以獲得資金、物資、服務(wù)的能力。信用—付款約束條件：即受信人在其承諾的時(shí)間期限內(nèi)為所獲得的資金、物資、服務(wù)等付款，有時(shí)還包括為應(yīng)付款支付利息，還款時(shí)間期限需得到授信人認(rèn)可。2023/1/122023/1/1211付款約束條件：契約形式表述；

信用工具支付；信用的要素：授信人、受信人、付款期限、

信用工具、風(fēng)險(xiǎn)其他信用概念《中國大百科全書》：借貸活動(dòng)；《辭?！罚骸靶湃问褂谩薄ⅰ皩?shí)踐成約，取得信任”、“國家信用、銀行信用、商業(yè)信用和消費(fèi)信用”2023/1/122023/1/1212信用—貨幣的區(qū)別信用：一種有條件限制的交易媒介；

貨幣：法定的（無條件限制）的交易媒介；信用：受信人對(duì)未來付款的一種承諾；

貨幣：現(xiàn)金交易；2023/1/122023/1/1213二、信用與誠信的關(guān)系

社會(huì)學(xué)范疇上講

作為道德范疇的信用是一種廣義的信用概念，它是一切社會(huì)活動(dòng)和經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的基礎(chǔ)。

經(jīng)濟(jì)學(xué)范疇上講

作為經(jīng)濟(jì)和金融范疇的信用是一種狹義的信用概念，一般是指以償還和付息為基本特征的借貸行為。世界主要文種詞典信用的涵義“誠信”完全可以取代“信用”一詞的傳統(tǒng)解釋2023/1/122023/1/1214誠/信社會(huì)交往/倫理道德方面的意義契約經(jīng)濟(jì)方面的意義信任信義信譽(yù)信用信貸商譽(yù)著重于契約經(jīng)濟(jì)方面含義更寬泛凡不能直接使用貨幣單位度量的“信用”屬于“誠”的范疇。2023/1/122023/1/1215信用的基本特征（一）信用具有社會(huì)性首先,體現(xiàn)在社會(huì)心理因素上其次，信用體現(xiàn)一種社會(huì)關(guān)系

最后，信用的社會(huì)性對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)生活的影響越來越大

2023/1/122023/1/1216（二）信用的倫理和文化特征

信用屬于倫理學(xué)范疇，體現(xiàn)為一種約束人們行為的道德準(zhǔn)則

就信用的文化特征來看，不同的文化背景對(duì)信用具有不同的理解。

信用的基本特征2023/1/122023/1/1217（三）償還和付息是經(jīng)濟(jì)和金融范疇中的信用的基本特征信用是一種借貸行為，借貸的條件是到期要按時(shí)償還本金，并支付使用資金的代價(jià)―利息

信用通常存在一定風(fēng)險(xiǎn)，授信者不僅要考慮能否獲得相應(yīng)的利息收入，而且還要分析本金能否收入的風(fēng)險(xiǎn)。

信用的基本特征2023/1/122023/1/1218信用風(fēng)險(xiǎn)根據(jù)美國收帳協(xié)會(huì)(ACA)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，如果應(yīng)收帳款超過240天，那么只有12.5%的機(jī)會(huì)收回，超過60天，應(yīng)重新獲得資信數(shù)據(jù)。2023/1/12承租人信用調(diào)查

2023/1/1220

承租人資信評(píng)估的方法1．5C評(píng)估法品行character能力capacity資本capital抵押品collatral條件condition2．信用評(píng)分法2023/1/122023/1/1221承租人資信評(píng)估的方法3．A-FA綜合評(píng)價(jià)法

層次分析法（analytichierarchyprocess）模糊綜合評(píng)價(jià)法（fuzzy）精確值測(cè)評(píng)法（accurate）

承租人自信評(píng)價(jià)中包括：客戶素質(zhì)，資金實(shí)力，資金信用，盈利能力，發(fā)展前景

承租人素質(zhì)包括：領(lǐng)導(dǎo)素質(zhì)，職工素質(zhì)，技術(shù)素質(zhì)，經(jīng)營素質(zhì)

資金實(shí)力包括：注冊(cè)資本，投資總額，資金自有率

資金信用包括：貨款償還率，貨款支付率，貨款回收率

盈利能力包括：流動(dòng)性比率，資本結(jié)構(gòu)比率，贏利能力比率

發(fā)展前景包括：市場(chǎng)中的地位，競(jìng)爭(zhēng)能力，開發(fā)能力2023/1/122023/1/1222承租人資信評(píng)估的方法特征模型分析

該模型使用三組指標(biāo)，共18項(xiàng)

第一組客戶自身特征

表面印象，組織管理，產(chǎn)品與市場(chǎng)，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)

性，經(jīng)

營狀況，發(fā)展前景

第二組客戶優(yōu)先性特征

交易利潤率，對(duì)產(chǎn)品的要求，對(duì)市場(chǎng)的吸引力

的影響，對(duì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的影響，擔(dān)保條件，可

替代性

第三組信用及財(cái)務(wù)特征

付款記錄，銀行信用，獲利能力，資產(chǎn)負(fù)債表評(píng)估，償債能力，資本總額2023/1/122023/1/1223承租人資信評(píng)估的方法4.營運(yùn)資產(chǎn)分析模型（分析核定客戶信用限額）

營運(yùn)資產(chǎn)=營運(yùn)資本+凈資產(chǎn)/2

營運(yùn)資本=流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債

資產(chǎn)負(fù)債表比率的計(jì)算4項(xiàng)指標(biāo)

流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債A

速動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)-存貨/流動(dòng)負(fù)債B

短期債務(wù)凈資產(chǎn)比率=流動(dòng)負(fù)債/凈資產(chǎn)C

債務(wù)凈資產(chǎn)比率=債務(wù)總額/凈資產(chǎn)D

指標(biāo)=A+B-C-D

信用限額的計(jì)算X=營運(yùn)資產(chǎn)*指標(biāo)計(jì)算值2023/1/122023/1/1224承租人資信評(píng)估的方法計(jì)算值風(fēng)險(xiǎn)類別信用程度運(yùn)營資產(chǎn)％小于－4.6高低0－3.9高低2.－3.2高低5－2.5高低7.5－1.8高低10－1.1有限中等12.5－0.4有限中等150.3有限中等17.50.9有限中等20大于1低高25評(píng)估值與風(fēng)險(xiǎn)、信用和運(yùn)營資產(chǎn)的關(guān)系2023/1/12承租人信用調(diào)查

之財(cái)務(wù)分析2023/1/1226償債能力分析

流動(dòng)比率

短期償債能力

速動(dòng)比率

現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債率

資產(chǎn)負(fù)債率

長期償債能力

產(chǎn)權(quán)比率

以獲利息倍數(shù)

現(xiàn)金債務(wù)總額比率2023/1/122023/1/1227流動(dòng)比率（1／3）

流動(dòng)比率是企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債之比。其計(jì)算公式為：

流動(dòng)資產(chǎn)

流動(dòng)比率=—————＊100％

流動(dòng)負(fù)債

一般認(rèn)為，生產(chǎn)企業(yè)合理的最低流動(dòng)比率是2。

這是因?yàn)榱鲃?dòng)資產(chǎn)中變現(xiàn)能力最差的存貨金額約占流動(dòng)資產(chǎn)總額的一半，剩下的流動(dòng)性較大的流動(dòng)資產(chǎn)至少要等于流動(dòng)負(fù)債，企業(yè)短期償債能力才會(huì)有保證（1）流動(dòng)比率高，一般認(rèn)為償債保證程度較強(qiáng)，但并不一定有足夠的現(xiàn)金或銀行存款償債，因?yàn)榱鲃?dòng)資產(chǎn)除了貨幣資金以外，還有存貨、應(yīng)收帳款、待攤費(fèi)用等項(xiàng)目，有可能出現(xiàn)雖說流動(dòng)比率高，但真正用來償債的現(xiàn)金和存款卻嚴(yán)重短缺的現(xiàn)象，所以分析流動(dòng)比率時(shí)，還需進(jìn)一步分析流動(dòng)資產(chǎn)的構(gòu)成項(xiàng)目。（2）計(jì)算出來的流動(dòng)比率，只有和同行業(yè)平均流動(dòng)比率、本企業(yè)歷史流動(dòng)比率進(jìn)行比較，才能知道這個(gè)比率是高還是低。這種比較通常并不能說明流動(dòng)比率為什么這么高或低，要找出過高或過低的原因還必須分析流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債所包括的內(nèi)容以及經(jīng)營上的因素。2023/1/122023/1/1228速動(dòng)比率（2／3）

（流動(dòng)資產(chǎn)一存貨）速動(dòng)比率＝—————————＊100％

流動(dòng)負(fù)債

速動(dòng)資產(chǎn)是指從流動(dòng)資產(chǎn)中扣除變現(xiàn)速度最慢的存貨等資產(chǎn)后，可以直接用于償還流動(dòng)負(fù)債的那部分流動(dòng)資產(chǎn)。

合適的速動(dòng)比率是1

但是實(shí)務(wù)分析中，該比率往往在不同的行業(yè)，差別非常大。2023/1/122023/1/1229現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債率（3／3）

年經(jīng)營現(xiàn)金凈流量現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率=————————×100%

年末流動(dòng)負(fù)債

現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率越大，表明企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量越多，越能保障企業(yè)按期償還到期債務(wù)。

但是，該指標(biāo)也不是越大越好，指標(biāo)過大表明企業(yè)流動(dòng)資金利用不充分，獲利能力不強(qiáng)。

一般該指標(biāo)大于1表示企業(yè)流動(dòng)負(fù)債的償還有可靠保證。2023/1/122023/1/1230短期償債能力小結(jié)

對(duì)以上三個(gè)短期償債指標(biāo)進(jìn)行分析，指出承租人的短期償債能力的優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì)。2023/1/122023/1/1231資產(chǎn)負(fù)債率（1／4）

負(fù)債總額資產(chǎn)負(fù)債率=————×100%

資產(chǎn)總額

表示公司總資產(chǎn)中有多少是通過負(fù)債籌集的，該指標(biāo)是評(píng)價(jià)公司負(fù)債水平的綜合指標(biāo)。同時(shí)也是一項(xiàng)衡量公司利用債權(quán)人資金進(jìn)行經(jīng)營活動(dòng)能力的指標(biāo)，也反映債權(quán)人發(fā)放貸款的安全程度。

如果資產(chǎn)負(fù)債比率達(dá)到100%或超過100%說明公司已經(jīng)沒有凈資產(chǎn)或資不抵債！

一般認(rèn)為，資產(chǎn)負(fù)債率的適宜水平是：40%～60%。2023/1/122023/1/1232產(chǎn)權(quán)比率（2／4）

負(fù)債總額產(chǎn)權(quán)比率=————×100%

股東權(quán)益

產(chǎn)權(quán)比率越高，說明企業(yè)償還長期債務(wù)的能力越弱；產(chǎn)權(quán)比率越低，說明企業(yè)償還長期債務(wù)的能力越強(qiáng)。

一般認(rèn)為這一比值為12023/1/122023/1/1233已獲利息倍數(shù)（3／4）

息稅前利潤總額已獲利息倍數(shù)=————————

利息支出(凈利潤+利息費(fèi)用+所得稅費(fèi)用)

＝——————————————

利息費(fèi)用

一般情況下，已獲利息倍數(shù)越高，企業(yè)長期償債能力越強(qiáng)。

已獲利息倍數(shù)反映了企業(yè)的經(jīng)營收益支付債務(wù)利息的能力。

國際上通常認(rèn)為，該指標(biāo)為3時(shí)較為適當(dāng)，從長期來看至少應(yīng)大于1。2023/1/122023/1/1234現(xiàn)金債務(wù)總額比率（4／4）

經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比=——————————

期末負(fù)債總額

它從現(xiàn)金流量角度來反映企業(yè)償付負(fù)債的能力。

現(xiàn)金債務(wù)總額比率越大，表明企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量越多，越能保障企業(yè)償付債務(wù)的能力。但是，該指標(biāo)也不是越大越好，指標(biāo)過大表明企業(yè)流動(dòng)資金利用不充分，獲利能力不強(qiáng)。企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值為0.25

該比值也體現(xiàn)了企業(yè)最大付息能力。比如一公司最大的付息能力是2%，即利息超過2%時(shí)，此公司將不能按時(shí)付息。2023/1/122023/1/1235長期償債能力小結(jié)

對(duì)以上四個(gè)長期償債指標(biāo)進(jìn)行分析，指出承租人的長期償債能力的優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì)。2023/1/122023/1/1236盈利能力分析

主營業(yè)務(wù)凈利潤率

資產(chǎn)凈利潤率

盈利能力指標(biāo)

凈資產(chǎn)收益率

產(chǎn)品銷售收入增長率2023/1/122023/1/1237主營業(yè)務(wù)凈利潤率（1／4）

凈利潤主營業(yè)務(wù)凈利潤率=——————×100%

主營業(yè)務(wù)收入

凈利潤=利潤總額-所得稅額

主營業(yè)務(wù)凈利潤率是反映企業(yè)盈利能力的一項(xiàng)重要指標(biāo)，這項(xiàng)指標(biāo)越高，說明企業(yè)從主營業(yè)務(wù)收入中獲取的利潤的能力越強(qiáng)。

影響該指標(biāo)的因素較多，主要有商品質(zhì)量、成本、價(jià)格、銷售數(shù)量、期間費(fèi)用及稅金等。該指標(biāo)越高，說明企業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)，發(fā)展?jié)摿Υ?，獲利水平高。2023/1/122023/1/1238資產(chǎn)凈利潤率（2／4）

資產(chǎn)凈利潤率又叫資產(chǎn)報(bào)酬率、投資報(bào)酬率或資產(chǎn)收益率，是企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)的凈利潤和資產(chǎn)平均總額的比率

凈利潤資產(chǎn)報(bào)酬率=————————×100%

資產(chǎn)平均總額資產(chǎn)平均總額=（期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額）／2

資產(chǎn)凈利潤率主要用來衡量企業(yè)利用資產(chǎn)獲取利潤的能力，反映了企業(yè)總資產(chǎn)的利用效率，表示企業(yè)每單位資產(chǎn)能獲得凈利潤的數(shù)量，這一比率越高，說明企業(yè)全部資產(chǎn)的盈利能力越強(qiáng)。

該指標(biāo)與凈利潤率成正比，與資產(chǎn)平均總額成份反比。2023/1/122023/1/1239凈資產(chǎn)收益率（3／4）凈資產(chǎn)收益率又稱股東權(quán)益收益率，ROE(RateofReturnonCommonStockholders’Equity)

稅后利潤凈資產(chǎn)收益率=——————＊100％

所有者權(quán)益

凈資產(chǎn)收益率可衡量公司對(duì)股東投入資本的利用效率。它彌補(bǔ)了每股稅后利潤指標(biāo)的不足。例如。在公司對(duì)原有股東送紅股后，每股盈利將會(huì)下降，從而在投資者中造成錯(cuò)覺，以為公司的獲利能力下降了，而事實(shí)上，公司的獲利能力并沒有發(fā)生變化，用凈資產(chǎn)收益率來分析公司獲利能力就比較適宜。2023/1/122023/1/1240產(chǎn)品銷售收入增長率（4／4）

（新的銷售收入金額-原銷售收入金額）銷售收入增長率=—————————————————*100%

原銷售收入金額

通常銷售收入增長率愈高，代表公司產(chǎn)品銷售量增加，市場(chǎng)占有率擴(kuò)大，未來成長也愈樂觀。銷售收入增長率是一家公司某一段時(shí)間銷售收入的變化程度。2023/1/122023/1/1241盈利能力分析總結(jié)

對(duì)以上四個(gè)盈利能力指標(biāo)進(jìn)行比較分析，指出優(yōu)勢(shì)和不足，為總評(píng)論做準(zhǔn)備。2023/1/122023/1/1242承租人信用調(diào)查

之其他情況2023/1/122023/1/1243現(xiàn)金流情況銀行對(duì)帳單分析2023/1/122023/1/1244其它說明事項(xiàng)1、截止最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度的主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)：2、固定資產(chǎn)的情況說明

說明法人代表及股東名下資產(chǎn)按揭或融資租賃入資的具體情況）其中，固定資產(chǎn)折舊政策及年限：3、稅收政策說明享受的稅收情況。2023/1/122023/1/1245承租人信用調(diào)查

之財(cái)務(wù)分析總結(jié)2023/1/122023/1/1246

匯總以上各個(gè)參數(shù)的分析，權(quán)衡它們之間的利弊，根據(jù)自己的知識(shí)和掌握的現(xiàn)場(chǎng)材料，對(duì)承租人企業(yè)的整個(gè)財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行一個(gè)盡可能全面的分析，要簡(jiǎn)明扼要。2023/1/122023/1/1247承租人信用調(diào)查

之融資租賃方案2023/1/122023/1/1248

融資租賃方案

方案構(gòu)成要求

*清晰明了*數(shù)字表達(dá)*要素健全*位置突出*決策人了然一目便全局在胸*要素構(gòu)成*承租人名稱*租賃物件清單（設(shè)備名稱、型號(hào)、數(shù)量、單價(jià)）*租賃物總價(jià)*租賃期限*首期租金*租賃保證金*利率上浮比例*年利率*租賃手續(xù)費(fèi)（或管理費(fèi)）*租金支付方式（等額或不等額；期初支付或期末支付）*擔(dān)保方式2023/1/122023/1/1249承租人名稱租賃物件清單設(shè)備名稱型號(hào)數(shù)量單價(jià)租賃物件總價(jià)值

萬元租賃期限

月1、首期租金租賃物件總價(jià)值×％2、租賃保證金租賃物件總價(jià)值×％3、利率上浮比例

％租賃年利率％4、租賃手續(xù)費(fèi)（租賃物件總價(jià)值-首期租金）×x％×年度系數(shù)

5、租金支付方式不等額還款方式：

期初等額支付每期租金：

元期末等額支付每期租金：

元6、擔(dān)保方式2023/1/122023/1/1250承租人信用調(diào)查

之承租人基本情況介紹2023/1/122023/1/12512023/1/122023/1/12522023/1/122023/1/1253承租人信用調(diào)查

之企業(yè)簡(jiǎn)介2023/1/122023/1/1254介紹的內(nèi)容企業(yè)沿革；企業(yè)規(guī)模；行業(yè)地位；市場(chǎng)份額；技術(shù)創(chuàng)新；企業(yè)榮譽(yù)等。方式手段＊企業(yè)宣傳樣本；＊所拍的有關(guān)照片；＊有關(guān)調(diào)查談話錄音；＊調(diào)查人員評(píng)論等。2023/1/122023/1/1255承租人信用調(diào)查

之組織機(jī)構(gòu)2023/1/122023/1/1256用組織機(jī)構(gòu)圖外加文字說明清晰的反映承租人的機(jī)構(gòu)設(shè)置狀況。2023/1/122023/1/1257承租人信用調(diào)查

之主要業(yè)績2023/1/122023/1/1258羅列承租人近3年來企業(yè)經(jīng)營的主要業(yè)績，幫助領(lǐng)導(dǎo)增加對(duì)承租人企業(yè)的認(rèn)識(shí)。2023/1/122023/1/1259承租人信用調(diào)查

之法人代表個(gè)人簡(jiǎn)歷概述2023/1/122023/1/1260

通過了解承租人法人的個(gè)人簡(jiǎn)歷，可以間接了解承租人的企業(yè)文化，行業(yè)經(jīng)驗(yàn)和社會(huì)關(guān)系等。從一個(gè)側(cè)面向領(lǐng)導(dǎo)提供決策依據(jù)。2023/1/122023/1/1261承租人信用調(diào)查

之公司股東及出資情況2023/1/122023/1/12622023/1/122023/1/1263承租人信用調(diào)查

之員工花名冊(cè)2023/1/122023/1/1264

至少包含2名公司核心員工的聯(lián)系方式及住址等，以便適時(shí)直接了解租賃期間承租人的變化情況。防止未知風(fēng)險(xiǎn)增加。2023/1/122023/1/1265承租人信用調(diào)查

之資產(chǎn)情況分析2023/1/122023/1/1266

一、房產(chǎn)：（每一處房產(chǎn)、土地單獨(dú)一張列表）

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二、擁有的設(shè)備清單

2023/1/122023/1/1268三、擁有的汽車等其它資產(chǎn)

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