自考金融風(fēng)險(xiǎn)管理重點(diǎn)-贏在路上

精選優(yōu)質(zhì)文檔-----傾情為你奉上精選優(yōu)質(zhì)文檔-----傾情為你奉上專心---專注---專業(yè)專心---專注---專業(yè)精選優(yōu)質(zhì)文檔-----傾情為你奉上專心---專注---專業(yè)金融業(yè)風(fēng)險(xiǎn)與監(jiān)管綜述金融風(fēng)險(xiǎn)：是指在貨幣經(jīng)營(yíng)和信用活動(dòng)中，由于各種因素隨機(jī)變化的影響，使金融機(jī)構(gòu)或投資者的實(shí)際收益與預(yù)期收益發(fā)生背離的不確定性及其資產(chǎn)蒙受損失的可能性。金融風(fēng)險(xiǎn)的類(lèi)型：信用風(fēng)險(xiǎn)利率風(fēng)險(xiǎn)匯率風(fēng)險(xiǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)系統(tǒng)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)管理風(fēng)險(xiǎn)犯罪風(fēng)險(xiǎn)國(guó)家政府和法規(guī)風(fēng)險(xiǎn)關(guān)聯(lián)風(fēng)險(xiǎn)金融風(fēng)險(xiǎn)的特征：客觀性潛在性和累積性突發(fā)性和加速性擴(kuò)撒性和傳染性破壞性可控性周期性金融監(jiān)管：就是政府及其有關(guān)機(jī)構(gòu)代表社會(huì)公眾，對(duì)金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)管理及相關(guān)金融市場(chǎng)實(shí)施的監(jiān)督管理。金融監(jiān)管的理論：公共利益論利益集團(tuán)論貨幣監(jiān)管論審慎監(jiān)管論金融風(fēng)險(xiǎn)與金融監(jiān)管的辯證關(guān)系：（1）感謝金融風(fēng)險(xiǎn)（2）金融風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)在特性使金融監(jiān)管成為必然（3）有效的金融監(jiān)管會(huì)降低金融風(fēng)險(xiǎn)（4）金融風(fēng)險(xiǎn)的負(fù)面影響可能增大金融風(fēng)險(xiǎn)金融風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境因素分析虛擬資本：是指與實(shí)物資本相分離的、本身沒(méi)有價(jià)值的、進(jìn)是取得一定收益權(quán)的憑證，如股票、債券、商業(yè)票據(jù)和其他可轉(zhuǎn)讓證券。蒙代爾三角：在資本完全自由流通的情況下，想要維持固定匯率制，就只能犧牲貨幣政策的有效性和獨(dú)立性。3.金融風(fēng)險(xiǎn)的外部環(huán)境因素分析：（1）實(shí)體經(jīng)濟(jì)波動(dòng)與經(jīng)濟(jì)周期帶來(lái)的金融風(fēng)險(xiǎn)（2）虛擬資本運(yùn)行與泡沫經(jīng)濟(jì)帶來(lái)的金融風(fēng)險(xiǎn)（3）宏觀經(jīng)濟(jì)政策帶來(lái)的金融風(fēng)險(xiǎn)（4）貨幣職能帶來(lái)的金融風(fēng)險(xiǎn)（5）貨幣供求帶來(lái)的金融風(fēng)險(xiǎn)（6）信息不對(duì)稱帶來(lái)的金融風(fēng)險(xiǎn)（7）制度變遷帶來(lái)的金融風(fēng)險(xiǎn)4.金融體系內(nèi)部不確定性因素分析:（1）金融工具的不確定性；（2）金融機(jī)構(gòu)體制的不確定性；（3）金融市場(chǎng)的不確定性5.貨幣市場(chǎng)：是專門(mén)融通短期資金的場(chǎng)所，其交易的標(biāo)的物有貨幣頭寸、存單、票據(jù)、短期公債等，因其償還期限短，風(fēng)險(xiǎn)小且流動(dòng)性強(qiáng)，被視為具有類(lèi)似與貨幣的功能。6.資本市場(chǎng)：是專門(mén)融通期限在一年以上的中長(zhǎng)期資金的市場(chǎng)，所籌集資金大都參與社會(huì)在生產(chǎn)過(guò)程，用于建造廠房，購(gòu)置設(shè)備，擴(kuò)大生產(chǎn)能力，從而起到資本的作用。7.外匯市場(chǎng)：是進(jìn)行外幣和以外幣表示的支付憑證買(mǎi)賣(mài)的市場(chǎng)。8.外匯風(fēng)險(xiǎn)：是指匯率變動(dòng)對(duì)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的影響具有不確定性，這種不確定性就是所謂的外匯風(fēng)險(xiǎn)。9金融體系內(nèi)部不確定性因素分析：（1）金融工具的不確定性（2）金融機(jī)構(gòu)體制的不確定性（3）金融市場(chǎng)的不確定性10.顯著性思維：投資者的決策行為不是固定不變的，他會(huì)根據(jù)事件的發(fā)生修正自己原先的決策行為，而這又可能導(dǎo)致決策的偏差。11.鉚釘效應(yīng)：是指人們傾向于把將來(lái)的估計(jì)和過(guò)去已有的估計(jì)相聯(lián)系。12：羊群效應(yīng)：是信息連鎖反應(yīng)導(dǎo)致的一種行為方式，當(dāng)個(gè)體根據(jù)其他行為主體的行為而選擇采取類(lèi)似的行為時(shí)就會(huì)產(chǎn)生羊群效應(yīng)?？刂平鹑跇I(yè)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管對(duì)策與手段金融監(jiān)管的必要性：（1）金融監(jiān)管的現(xiàn)實(shí)理由：對(duì)金融危機(jī)的防范（2）金融業(yè)的行業(yè)特殊性和金融機(jī)構(gòu)的自身特點(diǎn)（3）金融監(jiān)管的內(nèi)在原因：對(duì)市場(chǎng)失靈的補(bǔ)救金融機(jī)構(gòu)的外部效應(yīng)：是指由于自然或制度上的原因，在提供產(chǎn)品和勞務(wù)時(shí)，私人費(fèi)用（或所得）和社會(huì)費(fèi)用（或利益）之間存在偏差，某個(gè)獨(dú)立個(gè)體的生產(chǎn)和消費(fèi)行為對(duì)其他的行為主體產(chǎn)生附帶的成本或效益，而造成利益上的損失或增利的行為。金融機(jī)構(gòu)的自由競(jìng)爭(zhēng)悖論：一方面，金融機(jī)構(gòu)規(guī)模經(jīng)濟(jì)的特點(diǎn)使金融機(jī)構(gòu)的自由競(jìng)爭(zhēng)最終發(fā)展到高度的集中壟斷，而金融業(yè)的高度集中壟斷不僅在效率和消費(fèi)者的福利上帶來(lái)?yè)p失，而且也將產(chǎn)生其他經(jīng)濟(jì)或政治上的不利影響；另一方面，自由競(jìng)爭(zhēng)的結(jié)果是優(yōu)勝劣汰，而金融機(jī)構(gòu)激烈的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)將導(dǎo)致整個(gè)金融體系的不穩(wěn)定，進(jìn)而危及整個(gè)經(jīng)濟(jì)體系的穩(wěn)定。金融體系的內(nèi)在不穩(wěn)定性：在金融體系的內(nèi)在脆弱性客觀存在的條件下，金融監(jiān)管能夠在某種程度上減少脆弱性，但并不能完全避免金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。存款保險(xiǎn)制度：是指金融監(jiān)管當(dāng)局為了保護(hù)存款人的利益，維護(hù)金融體系的安全和穩(wěn)定，要求各吸收存款的金融機(jī)構(gòu)按其存款的一定比率，向存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)交納保險(xiǎn)金，進(jìn)行投保的制度。內(nèi)部控制：是由企業(yè)董事會(huì)、經(jīng)理階層和其他員工實(shí)施的，為營(yíng)運(yùn)的效率效果、財(cái)務(wù)報(bào)告的可靠性、相關(guān)法令的遵循性等目標(biāo)的達(dá)成而提供合理保證的過(guò)程。預(yù)防性監(jiān)管的內(nèi)容：（1）市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管（2）業(yè)務(wù)營(yíng)運(yùn)監(jiān)管市場(chǎng)退出監(jiān)管方法：（1）實(shí)施救助，即采取措施化解風(fēng)險(xiǎn)（2）收購(gòu)或兼并（3）行政關(guān)閉或撤銷(xiāo)（4）依法破產(chǎn)清算存款保險(xiǎn)制度的內(nèi)容：（1）存款保險(xiǎn)體制（2）存款保險(xiǎn)制度的具體組織形式（3）存款保險(xiǎn)標(biāo)的范圍（4）參加存款保險(xiǎn)的金融機(jī)構(gòu)（5）存款損失的賠償金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部控制構(gòu)成及原則：構(gòu)成（1）控制環(huán)境（2）風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估（3）控制活動(dòng)（4）信息和溝通原則：（1）有效性原則（2）審慎性原則（3）全面性原則（4）獨(dú)立性原則（5）即時(shí)性原則金融脫媒：銀行客戶不在通過(guò)銀行中介而是直接參與金融市場(chǎng)的交易巴塞爾協(xié)議的主要內(nèi)容：資本組成風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)目標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)比率過(guò)度及實(shí)施安排巴塞爾協(xié)議的主要貢獻(xiàn)：（1）使銀行的管理模式由資產(chǎn)負(fù)債管理走向風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)管理（2）為國(guó)際銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理提供了統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)（3）使銀行管理的對(duì)象由資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)拓寬到表外（4）它在衡量銀行信用風(fēng)險(xiǎn)時(shí)特別強(qiáng)調(diào)國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)的影響巴塞爾協(xié)議的不足：（1）過(guò)分強(qiáng)調(diào)銀行資本充足，從而忽略銀行也的其他風(fēng)險(xiǎn)（2）風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重對(duì)風(fēng)險(xiǎn)程度不敏感（3）難以有效約束監(jiān)管資本套利（4）忽視其他風(fēng)險(xiǎn)巴塞爾新協(xié)議的主要內(nèi)容：（1）三大支柱：最低資本要求監(jiān)管部門(mén)對(duì)資本充足率的監(jiān)督檢查市場(chǎng)紀(jì)律（2）三類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)：信用風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)操作風(fēng)險(xiǎn)（3）三種方法：信用風(fēng)險(xiǎn)（標(biāo)準(zhǔn)法內(nèi)部評(píng)級(jí)法）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)（標(biāo)準(zhǔn)法內(nèi)部模型法）操作風(fēng)險(xiǎn)（標(biāo)準(zhǔn)法基本指標(biāo)法高級(jí)計(jì)量法）新協(xié)議的特點(diǎn)：（1）拓展風(fēng)險(xiǎn)范疇，使資本水平更全面地反映銀行面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)（2）更加靈活、更加動(dòng)態(tài)化的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法，使資本水平更真實(shí)地反映銀行面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)（3）資本約束范圍的擴(kuò)大防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策：（1）在發(fā)展中方法和化解金融風(fēng)險(xiǎn)（2）拓展經(jīng)營(yíng)范圍，分散金融風(fēng)險(xiǎn)（3）建立健全內(nèi)部控制制度，提高內(nèi)部控制水平（4）提高科技含量，創(chuàng)新金融產(chǎn)品（5）提升金融監(jiān)管水平（6）加強(qiáng)金融監(jiān)管，健全金融法制（7）完善金融監(jiān)管體制，防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)金融風(fēng)險(xiǎn)的生成機(jī)理1．金融衍生工具的特點(diǎn)：（1）價(jià)格波動(dòng)的隨機(jī)性（2）信息披露與合約執(zhí)行的非對(duì)稱性2．從宏觀層面分析金融衍生工具的風(fēng)險(xiǎn)成因：（1）金融開(kāi)放（2）銀行業(yè)務(wù)表外化（3）金融技術(shù)的現(xiàn)代化（4）金融市場(chǎng)的全球化3.從宏觀層面分析金融衍生工具的風(fēng)險(xiǎn)成因：（1）管理層對(duì)金融衍生工具的風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)不足（2）內(nèi)部控制薄弱4.證券市場(chǎng)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)：是由于某種因素對(duì)市場(chǎng)上所有的證券都產(chǎn)生影響，使投資者面臨收益或虧損的可能性5.非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)：是對(duì)個(gè)別證券產(chǎn)生影響的風(fēng)險(xiǎn)，投資者可通過(guò)一些投資策略弱化它們的影響。6.證券市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因：（1）供求關(guān)系失衡（2）上市公司自身素質(zhì)（3）信息不對(duì)稱（4）證券機(jī)構(gòu)違規(guī)經(jīng)營(yíng)7.期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的宏觀金融環(huán)境：（1）金融發(fā)展自由化（2）金融交易電子化（3）金融主體機(jī)構(gòu)化（4）金融市場(chǎng)全球化8.期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的微觀機(jī)制條件：（1）對(duì)金融衍生品功能的理解不夠全面（2）投資機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制薄弱（3）交易員越權(quán)違規(guī)交易9.中國(guó)期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)成因：（1）法律法規(guī)嚴(yán)重滯后，對(duì)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)經(jīng)常進(jìn)行行政干預(yù)（2）市場(chǎng)結(jié)構(gòu)不完整、市場(chǎng)發(fā)育不全（3）利益所得與風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)不對(duì)稱10.內(nèi)部人控制：是指在財(cái)產(chǎn)所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)分離的情況下，經(jīng)營(yíng)者利用自己在信息和管理上的優(yōu)勢(shì)，偏離所有者的利益目標(biāo)，為獲得自身的最大利益而損害所有者利益的行為。11．道德風(fēng)險(xiǎn)：從事經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的人在最大限度地增進(jìn)自身效用的同時(shí)做出不利他人的行動(dòng)。12.逆向選擇:信息不對(duì)稱所造成的市場(chǎng)資源配置扭曲13.產(chǎn)權(quán)制度：是指以產(chǎn)權(quán)為基礎(chǔ)，對(duì)財(cái)產(chǎn)關(guān)系進(jìn)行合理有效的組合、調(diào)節(jié)的制度安排。14.直接融資：各主體分配的收入通過(guò)資本市場(chǎng)的投資基金、股票、個(gè)人直接投資等渠道向企業(yè)投入運(yùn)營(yíng)資金，形成企業(yè)的資本金15.間接融資：國(guó)家、企業(yè)和城鄉(xiāng)居民將資金存在金融機(jī)構(gòu)，再通過(guò)銀行，非銀行金融機(jī)構(gòu)等信用渠道向企業(yè)提供運(yùn)營(yíng)資金，形成企業(yè)的負(fù)債資產(chǎn)。16．銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的生成機(jī)制：（1）現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)體系中的銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)生機(jī)制（2）銀行體系主體的缺陷與銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)生機(jī)制（3）銀行體系的客觀缺陷與銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)生機(jī)制（4）銀行體系運(yùn)營(yíng)方式和組織結(jié)構(gòu)上的缺陷（5）銀行體系風(fēng)險(xiǎn)的外部因素17．單一產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)加大銀行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的原因分析：（1）使經(jīng)營(yíng)者對(duì)其資產(chǎn)的關(guān)切程度降低，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)加大（2）使其有效激勵(lì)機(jī)制不完善（3）使上級(jí)對(duì)下級(jí)的監(jiān)督管理弱化，從而加大了銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)（4）使其人情關(guān)系異化使其內(nèi)控機(jī)制建設(shè)滯后18中國(guó)銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)成因分析：（1）國(guó)有產(chǎn)權(quán)制度（2）企業(yè)融資機(jī)制（3）信用關(guān)系正常發(fā)展的條件（4）企業(yè)的失信行為（5）數(shù)量型的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式（6）政府干預(yù)我國(guó)金融業(yè)監(jiān)管的創(chuàng)新與發(fā)展金融監(jiān)管體制：是指為實(shí)現(xiàn)特定的社會(huì)經(jīng)濟(jì)目標(biāo)而對(duì)金融活動(dòng)施加影響的一套機(jī)制和組織結(jié)構(gòu)的總和。英美日三國(guó)金融監(jiān)管對(duì)我國(guó)的啟示：（1）更新監(jiān)管理念，真正實(shí)現(xiàn)三個(gè)“轉(zhuǎn)變”（2）監(jiān)管的核心應(yīng)該是銀行業(yè)監(jiān)管，降低銀行監(jiān)管成本（3）完善金融監(jiān)管法律制度框架，強(qiáng)化依法監(jiān)管我國(guó)金融監(jiān)管體制的現(xiàn)狀：（1）確立分業(yè)監(jiān)管的金融監(jiān)管模式（2）金融監(jiān)管法律框架基本形成（3）銀行監(jiān)管逐步規(guī)范我國(guó)金融監(jiān)管中存在的主要問(wèn)題：（1）金融監(jiān)管體系存在真空（2）金融監(jiān)管理念滯后（3）金融監(jiān)管措施同地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展存在矛盾（4）管理著風(fēng)險(xiǎn)大功能性監(jiān)管：是指中央銀行同其他功能監(jiān)管者相互配合，共同識(shí)別單個(gè)金融實(shí)體的風(fēng)險(xiǎn)以及整個(gè)金融持股公司的整體風(fēng)險(xiǎn)四位一體的立體監(jiān)管模式：（1）中國(guó)銀監(jiān)會(huì)的監(jiān)管（2）金融機(jī)構(gòu)的自律（3）社會(huì)監(jiān)管的重要職能（4）金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)控體系完善監(jiān)管客體自律機(jī)制的途徑：（1）建立系統(tǒng)完整的自律機(jī)制（2）以完善各類(lèi)責(zé)任制為契機(jī)，強(qiáng)化自律機(jī)制的真正落實(shí)，增強(qiáng)自律制度的執(zhí)行力度（3）健全內(nèi)審機(jī)制，增強(qiáng)自律機(jī)構(gòu)的權(quán)威性（4）鼓勵(lì)我國(guó)金融機(jī)構(gòu)實(shí)施ISO9000標(biāo)準(zhǔn)，提高自我約束能力（5）通過(guò)建立銀行同業(yè)協(xié)會(huì)制度來(lái)實(shí)行同業(yè)自律監(jiān)管（6）整合自律監(jiān)管部門(mén)合力，對(duì)金融機(jī)構(gòu)自律機(jī)制實(shí)施有效監(jiān)管健全銀行內(nèi)控制度的途徑：（1）重視內(nèi)控制度的建設(shè)，創(chuàng)造良好的內(nèi)控文化氛圍（2）建立相對(duì)獨(dú)立和權(quán)威的內(nèi)控機(jī)制，負(fù)責(zé)內(nèi)控制度的制定和執(zhí)行（3）明確各管理部門(mén)的權(quán)責(zé)，建立權(quán)力制衡機(jī)制（4）建立對(duì)內(nèi)部