中國酒店行業(yè)市場現(xiàn)狀分析

中國酒店行業(yè)市場現(xiàn)狀分析

一、2019年上半年中國酒店行業(yè)市場現(xiàn)狀

2011-2018中國國內(nèi)旅游收入保存增長,2018年中國國內(nèi)旅游收入達到了5.1萬億元,預(yù)計2019年達到6.1萬億元.中國旅游業(yè)的發(fā)展刺激著酒店業(yè)需求的增長.2011-2019年中國國內(nèi)旅游收入

中國相關(guān)政策出臺營造良好環(huán)境

中國酒店行業(yè)發(fā)展與國家經(jīng)濟增長、居民消費水平、境內(nèi)旅游業(yè)發(fā)展等因素息息相關(guān).近年來,中國經(jīng)濟保持穩(wěn)步增長的勢頭,2018年全國GDP總量達90.03萬億元,同比增長6.6%；2018年,全國居民人均可支配收入28,228元,比上年名義增長8.7%,扣除價格因素影響,實際增長6.5%；全國國內(nèi)生產(chǎn)總值增速為6.6%,考慮人口增長因素,人均國內(nèi)生產(chǎn)總值增速為6.1%；2018年,全國居民人均消費支出19,853元,比上年名義增長8.4%,扣除價格因素影響,實際增長6.2%；2018年全年國內(nèi)旅游人數(shù)55.39億人次,比上年同期增長10.8%；出入境旅游總?cè)藬?shù)2.91億人次,同比增長7.8%；全年實現(xiàn)旅游總收入5.97萬億元,同比增長10.5%,旅游經(jīng)濟繼續(xù)保持快速增長.直接受益于國家經(jīng)濟的快速發(fā)展與人民生活消費水平的提高,中國酒店行業(yè)規(guī)模持續(xù)增長,中國的酒店行業(yè)正逐步走向大規(guī)模、高質(zhì)量的發(fā)展時代.2018年全國飯店業(yè)規(guī)模持續(xù)擴大,住宿餐飲業(yè)總收入約5萬億,其中餐飲業(yè)將達到4.4萬億,繼續(xù)保持10%的增長幅度.據(jù)此測算,2018年全酒店行業(yè)（不含餐飲）收入達到約6,000億的規(guī)模,保持良好發(fā)展態(tài)勢.同時,中國酒店行業(yè)供給持續(xù)增長,中國酒店客房數(shù)量從2015年的215.01萬間增長到了2019年的414.97萬間,期間的年均復(fù)合增長率為17.87%.2015-2019中國酒店客房數(shù)量（單位：萬間）

2018年中國酒店供給整體呈現(xiàn)增長趨勢,酒店整體供給的房間增長率達到了10.2%.隨著消費者對住宿環(huán)境要求的上升,中端型酒店的房間供給增長迅速,增長率位居各檔次酒店首位,達到15.7%.2018年中國各等級酒店房間數(shù)增長率

全國星級酒店第二季度平均房價為349.43元/間夜,同比增長4.78%；平均出租率為57.54%,同比增長2.41%；每間可供出租客收入為201.07元/間夜,同比增長7.3%；每間客房平攤營業(yè)收入為35718.2元/間,同比增長7.91%.在星級酒店的轉(zhuǎn)型發(fā)展中,2018年,星級酒店的經(jīng)營業(yè)績有好轉(zhuǎn).

2018年熱度旅游城市星級酒店平均房價與出租率情況2018年熱度旅游城市星級酒店平均出租率（%）

2018年熱度旅游城市星級酒店平均房價（元/間夜）

2019年上半年星級酒店RevPAR增速放緩

上海地區(qū)星級酒店RevPAR在19年有明顯下滑,五星級酒店5-7月RevPAR分別為704.15元、675.65元、614.82元,分別同比變化0.29%、-5.04%、-3.48%；四經(jīng)濟酒店RevPAR分別為393.22元、358.2元、349.09元,分別同比變化1.31%、-6.82%、-3.44%,三星級酒店RevPAR分別為208.92元、190.31元、196.68元,分別同比減少16.56%、22.8%、22.22%.2019年上海星級酒店RevPar同比增幅情況

受宏觀經(jīng)濟影響,有限服務(wù)酒店數(shù)據(jù)下滑

有限服務(wù)酒店方面,主要酒店龍頭華住、如家和錦江19年上半年RevPAR呈現(xiàn)下滑趨勢,雖然得益于中高端酒店占比提升,平均房價有所上升,但平均出租率下降仍然有一定影響.如家2019年前二季度RevPAR分別為137元、162元,同比減少0.5%和1.5%.華住2019年前二季度的RevPAR分別為178元、206元,同比增長2.89%和1.48%.如家近年來RevPAR變動趨勢

華住近年來RevPAR變動趨勢

經(jīng)濟型酒店步入成熟期,中端酒店崛起

截至2018年底,中國有限服務(wù)酒店總數(shù)已經(jīng)達到42419家,同比增長42.54%,客房總數(shù)3054186間,同比增長28.24.而10年前,有限服務(wù)酒店數(shù)量僅為2805家,十年間行業(yè)復(fù)合增長率達到31.21%.目前,行業(yè)在經(jīng)歷了十年快速發(fā)展之后已處于成熟期,行業(yè)格局逐步穩(wěn)定.中國有限服務(wù)酒店發(fā)展?fàn)顩r

與此同時,有限服務(wù)酒店行業(yè)內(nèi)部結(jié)構(gòu)開始悄然發(fā)生轉(zhuǎn)變.截至2018年底,在有限服務(wù)酒店中,中端酒店共6036家,同比增長71.53%,遠遠超過同年有限服務(wù)酒店增速.經(jīng)濟型酒店的增速放緩疊加中端酒店發(fā)展駛?cè)肟燔嚨?使得中端酒店占有限服務(wù)酒店市場比例逐年提高,至2018年達到14.23%.

行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整助力企業(yè)經(jīng)營持續(xù)改善

在有限服務(wù)酒店中,經(jīng)濟型連鎖酒店品牌規(guī)模前三強如家酒店、漢庭酒店、7天酒店分別屬于首旅酒店集團、華住酒店集團以及錦江國際酒店集團,其在經(jīng)濟型連鎖酒店的市場占有率分別為9.96%、9.12%和8.32%.2018年中國經(jīng)濟型連鎖酒店品牌規(guī)模前10強的市占率達到52.42%,行業(yè)集中程度有所下滑.我們認為由于部分龍頭酒店對品牌進行升級,使得經(jīng)濟型酒店在自身占比下降,從而導(dǎo)致整體集中度下降.2018年中國經(jīng)濟型連鎖酒店品牌規(guī)模10強

隨著消費升級,中端酒店市場需求開始顯現(xiàn),各大酒店集團開始紛紛布局中端酒店市場.如前所述,截至2018年底,中端酒店共6036家,同比增長71.53%,中端酒店占有限服務(wù)酒店市場的比例逐年提高.其中,前十大中端酒店品牌市場占有率達到64.42%,行業(yè)集中度遠超經(jīng)濟型連鎖酒店.但是由于中端酒店在中國的發(fā)展剛剛起步,數(shù)量十分有限,未來仍有較大增長空間.2018十大中端酒店品牌市占率

與經(jīng)濟型酒店不同的是,中端酒店的住宿面積、住宿條件等都更優(yōu)越,價格也高于經(jīng)濟型酒店,自2013年中端酒店在數(shù)量上形成一定規(guī)模,近幾年來增速可觀,但在有限服務(wù)型酒店中仍然占比較低,中端酒店與經(jīng)濟型酒店的比例必然將持續(xù)調(diào)整.隨著中端酒店占比不斷提高,酒店行業(yè)龍頭公司經(jīng)營業(yè)績持續(xù)向好.

二、2018-2019年中國酒店行業(yè)發(fā)展趨勢

1、行業(yè)結(jié)構(gòu)將足部完善成熟.當(dāng)前,酒店業(yè)業(yè)態(tài)豐富、定位愈來愈清晰、結(jié)構(gòu)健全的行業(yè)形態(tài)逐步成熟,細分業(yè)態(tài)進一步明晰,市場布局進步一優(yōu)化.繼星級酒店、經(jīng)濟型酒店、租賃式公寓、中端連鎖等業(yè)態(tài)逐步發(fā)展成熟之后,新熱點不斷涌現(xiàn)和發(fā)展,酒店業(yè)向大住宿業(yè)轉(zhuǎn)型的結(jié)構(gòu)將逐步成熟完善.

2、滿足居民百姓日益增長的住宿需求的仍然占據(jù)主流市場空間,中端酒店成為發(fā)展主體,高端酒店的發(fā)展將更加關(guān)注個人消費的細分需求,提供個性而高質(zhì)量的服務(wù).

3、有這個特色的住宿共享模式將繼續(xù)得到創(chuàng)新發(fā)展.酒店業(yè)的發(fā)展需要學(xué)習(xí)適用共享時代的企業(yè)經(jīng)營發(fā)展之道.提高數(shù)據(jù)管理能力,通過洞察用戶畫像和用戶行為提高服務(wù)的個性化水平,提升用戶的體驗.

4、隨著中國消費者走向全球,更了解中國消費者需求的民族酒店品牌將迎來全球化擴張黃金時期.與其他行業(yè)不同,酒店業(yè)的全球化步伐將更加輕資產(chǎn)、品牌輸出為特色,加快走出去步伐.

5、越來越多的酒店智能化解決方案都在關(guān)注如何幫助酒店更加好地服務(wù)客戶.其中最重要的是CRM解決方案,如