公共項目評估第四章公共項目的財務(wù)評價資料課件

第四章公共項目的財務(wù)評價一、投資估算二、投資項目成本和費用的估算三、投資項目銷售收入、利潤和稅金的估算四、投資項目盈利能力分析五、投資項目清償能力分析

第四章公共項目的財務(wù)評價一、投資估算

財務(wù)評價是根據(jù)國定現(xiàn)行財稅制度和價格體系，從工程項目角度出發(fā)，分析、計算項目直接發(fā)生的財務(wù)效益和費用，編制有關(guān)報表，計算評價指標，考察項目的盈利能力、清償能力以及外匯平衡等財務(wù)狀況，據(jù)以判別項目的財務(wù)可行性。

財務(wù)評價是根據(jù)國定現(xiàn)行財稅制度和價格體系，從工程項目一、投資估算

建設(shè)項目總投資的構(gòu)成和投資來源固定資產(chǎn)投資的估算流動資金投資的估算一、投資估算

建設(shè)項目總投資的構(gòu)成和投資來源（一）建設(shè)項目總投資的構(gòu)成和投資來源

固定資產(chǎn)投資流動資金投資投資資金的來源（一）建設(shè)項目總投資的構(gòu)成和投資來源

固定資產(chǎn)是可供長期使用并保持其原有實物形態(tài)的勞動資料和其他物質(zhì)資料，通常包括房屋、建筑物、機器設(shè)備、運輸設(shè)備、試驗設(shè)備、工具器具等。固定資產(chǎn)具有如下特征：從實物形態(tài)看，可以在較長時期保持原有的實物形態(tài)；從使用價值看，能夠連續(xù)在若干生產(chǎn)經(jīng)營周期中發(fā)揮作用；從使用壽命看，除土地外，所有固定資產(chǎn)的使用壽命都是有限并且可估計的；從發(fā)揮作用看，主要是用于生產(chǎn)經(jīng)營活動，而不是為了出售。固定資產(chǎn)是可供長期使用并保持其原有實物形態(tài)的勞動資料和其他固定資產(chǎn)的實物形態(tài)是在項目的實現(xiàn)過程即工程項目建設(shè)過程中一次形成的，其價值也隨之在建設(shè)期全部墊支出去。這種為形成固定資產(chǎn)而一次性墊支的資金稱為固定資產(chǎn)投資，即固定資產(chǎn)投資就是固定資產(chǎn)形成過程中發(fā)生的全部建造和購置費用支出的總和。固定資產(chǎn)的實物形態(tài)是在項目的實現(xiàn)過程即工程項目建設(shè)過程中一次

除了以上固定投資的實際支出或作價價值形成固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和遞延資產(chǎn)的原值外，籌建期間的借款利息和匯兌損益，凡與購建固定資產(chǎn)有關(guān)的計入相應(yīng)的資產(chǎn)原值。除了以上固定投資的實際支出或作價價值形成固定資產(chǎn)、無流動資金投資

流動資金是指為維持生產(chǎn)所占用的全部周轉(zhuǎn)資金。它是流動資產(chǎn)與流動負債的差額。流動資產(chǎn)包括各種必要的現(xiàn)金、各種存款、應(yīng)收及預(yù)付款項及存貨，流動負債主要是指應(yīng)付帳款。值得指出的是這里說的流動資產(chǎn)是指為維持一定規(guī)模生產(chǎn)所需的最低周轉(zhuǎn)資金和存貨；流動負債只含正常生產(chǎn)情況下平均的應(yīng)付帳款，不包括短期借款。流動資金投資流動資金是指為維持生產(chǎn)所占用的全部周轉(zhuǎn)投資資金的來源投資的資金來源可劃分為兩大塊，即自有資金和負債資金。自有資金指的是投資者繳付的出資額，包括資本金，即注冊資金和資本溢價兩部分。負債資金包括長期負債（長期借款、長期債券發(fā)行收入和融資租資金和資本融資租賃的長期應(yīng)付款）和流動負債（這里指的是短期借款）。投資資金的來源投資的資金來源可劃分為兩大塊，即自有資金和負債（二）固定資產(chǎn)投資的估算

固定資產(chǎn)投資包括與購建固定資產(chǎn)有關(guān)的一切費用固定資產(chǎn)投資建設(shè)投資工程費用預(yù)備費用建設(shè)期利息建設(shè)期利息（二）固定資產(chǎn)投資的估算

固定資產(chǎn)投資包括與購建固定資1.生產(chǎn)能力指數(shù)法

這種方法是根據(jù)已建成的、性質(zhì)類似的工程或裝置的實際投資額和生產(chǎn)能力，按擬建項目的生產(chǎn)能力，推算出擬建項目的投資。1.生產(chǎn)能力指數(shù)法這種方法是根據(jù)已建成的、性質(zhì)類似的工式中Ic，Ir——分別為擬建和已建工程或裝置的投資額；

Dc，Dr——分別為擬建和已建工程或裝置的生產(chǎn)能力；

ф——因建設(shè)地點和時間的不同而給出的調(diào)整系數(shù)；

mo——投資生產(chǎn)能力指數(shù)。公式為：式中Ic，Ir——分別為擬建和已建工程或裝置的投資額；

例1已知生產(chǎn)流程相似的年生產(chǎn)能力為10萬噸的化工裝置，兩年前建成的固定資產(chǎn)投資為2500萬元。擬建裝置年生產(chǎn)能力設(shè)計為15萬噸，一年以后建成。根據(jù)過去大量這種裝置的數(shù)據(jù)得出投資生產(chǎn)能力指數(shù)m0=0.72，這幾年設(shè)備與物資的價格上漲率平均為7%左右，試估算擬建裝置的投資費用。例1已知生產(chǎn)流程相似的年生產(chǎn)能力為10萬噸的化工解：由于兩個裝置建成時間相隔三年，物價上漲的調(diào)整系數(shù)ф可按（1+0.07）3估計，有關(guān)數(shù)據(jù)代入上式可得：

萬元解：由于兩個裝置建成時間相隔三年，物價上漲的調(diào)整系數(shù)ф可按（2.按設(shè)備費用的推算法

這種方法是以擬建項目或裝置的設(shè)備購置費為基數(shù)，根據(jù)已建成的同類項目或裝置的建筑工程、安裝工程及其他費用占設(shè)備購置費的百分比推算出整個工程的投資費用，2.按設(shè)備費用的推算法這種方法是以擬建項目或裝置的設(shè)公式為：Ip=Ec(1+ф1m1+ф2m2+ф3m3)式中Ip——擬建工程的投資額；Ec——擬建工程的設(shè)備購置費；m1，m2，m3——分別為建筑工程、安裝工程和其他費用占設(shè)備費用的百分比；ф1，ф2，ф3——相應(yīng)的調(diào)整系數(shù)。公式為：

例2某套裝置的設(shè)備全部進口，按設(shè)備清單的全部到岸價（C.I.F）為3500萬美元，結(jié)算匯率1美元=6.70元人民幣，平均關(guān)稅稅率為20%，外貿(mào)手續(xù)費率為1.5%，增值稅率為17%，國內(nèi)運雜費率為1%。根據(jù)以往資料，與設(shè)備配套的建筑工程、安裝工程和其他費用占設(shè)備費用的百分比分別43%、15%和10%。假定各種工程費用的上漲與設(shè)備費用上漲是同步，即ф1=ф2=ф3=1。試估算全部工程費用。例2某套裝置的設(shè)備全部進口，按設(shè)備清單的全部到解設(shè)備購置費估算為：

Ec=3500×6.7×(1+0.015)×(1+0.20)×(1+0.17)×(1+0.01)=33752萬元人民幣再代入公式得到全部工程的投資估算值為：Ip=33752×（1+0.43+0.15+0.10）=56703.36萬元（人民幣）解設(shè)備購置費估算為：3.造價指標估算法

對于建筑工程，可以按每m2的建筑面積的造價指標估算投資。也可以再細分為每m2的土建工程、水電工程、暖氣通風(fēng)和室內(nèi)裝飾工程的造價，并匯總出建筑工程的造價。另外，再估算其他費用及預(yù)備費，即可估算出項目的固定資產(chǎn)的投資數(shù)。3.造價指標估算法對于建筑工程，可以按每m2的建筑面（三）流動資金投資的估算

在項目決策研究的早期，流動資金可以根據(jù)項目的特點和以往已建成運行的同類項目的數(shù)據(jù)，按銷售收入、經(jīng)營成本或固定投資的比例來估算，也可以按單位產(chǎn)量占用流動資金的比率來確定。隨著項目投資決策研究的深入，有必要進行分項的詳細估算。（三）流動資金投資的估算

在項目決策研究的早期，流動分項估算的思路

按照項目各年生產(chǎn)運行的強度，估算出各大類的流動資產(chǎn)的最低需要量，加總以后減去該年估算出的正常情況下的流動負債（應(yīng)付帳款），這就是該年需要的流動資金。分項估算的思路按照項目各年生產(chǎn)運行的強度，估算出各大每年周轉(zhuǎn)次數(shù)為：周轉(zhuǎn)次數(shù)=360/最低周轉(zhuǎn)天數(shù)這類流動資產(chǎn)的最低需要量就是：每年周轉(zhuǎn)次數(shù)為：流動資產(chǎn)和流動負債的組成最低周轉(zhuǎn)天數(shù)和周轉(zhuǎn)次數(shù)流動資產(chǎn)和負債對應(yīng)的收入和成本、費用項目流動資產(chǎn)和流動負債的組成二、投資項目成本和費用的估算

收入、成本和費用經(jīng)營成本、折舊費、攤銷費估算二、投資項目成本和費用的估算

收入、成本和費用（一）收入、成本和費用

圖收入、成本和費用關(guān)系圖（一）收入、成本和費用

銷售收入

企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營階段的主要收入來源是銷售收入，它是指企業(yè)銷售產(chǎn)品或者提供勞務(wù)等取得的收入。計算方法為：產(chǎn)品的銷售數(shù)量×銷售價格。銷售收入企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營階段的主要收入來源是銷售收入，它銷售稅金及附加

是指增值稅、消費稅、營業(yè)稅、城市維護建設(shè)稅、資源稅和教育費附加等。這些稅金及附加可以按銷售收入的比例進行估算。作為一種估算，以增值稅為例，在實際繳付時，應(yīng)按銷項稅額扣減進項稅額交納。作為一種估算，可以折算成銷售收入的一個比例數(shù)。銷售稅金及附加是指增值稅、消費稅、營業(yè)稅、城市維護建1．增值稅增值稅是以商品生產(chǎn)和流通中各環(huán)節(jié)的新增價值或商品附加值為征稅對象的一種流轉(zhuǎn)稅。增值稅的計稅依據(jù)是指納稅人實現(xiàn)的銷售額，即納稅人銷售貨物或者應(yīng)稅勞務(wù)向購買方收取的全部價款和價外費用。增值稅應(yīng)納稅額=當期銷項稅額當期進項稅額

式中，銷項稅額是按銷售額和稅率計算并向購買方收取的增值稅額；進項稅額是納稅人購進貨物或者接受應(yīng)稅勞務(wù)所支付或者負擔(dān)的增值稅額。1．增值稅增值稅是以商品生產(chǎn)和流通中各環(huán)節(jié)的新增價值或商品附

例

設(shè)增值稅稅率為17%，生產(chǎn)正常年的產(chǎn)品銷售收入（銷售額，不含增值稅）為7200萬元，外購原材料、燃料和動力每年的支出為4900萬元，按扣稅法計算的增值稅為：

7200×17%-4900×17%=391（萬元）增值稅占銷售收入的比例可定為：例設(shè)增值稅稅率為17%，生產(chǎn)正常年的產(chǎn)品銷售收入（銷售額2．營業(yè)稅營業(yè)稅是對在我國境內(nèi)從事交通運輸、建筑、金融保險服務(wù)等行業(yè)的單位和個人就其經(jīng)營業(yè)務(wù)收入征收的一種稅金。營業(yè)稅的計稅依據(jù)是營業(yè)額，即納稅人提供應(yīng)稅勞務(wù)、轉(zhuǎn)讓無形資產(chǎn)或銷售不動產(chǎn)向?qū)Ψ绞杖〉娜績r款和價外費用。應(yīng)納營業(yè)稅額是按照營業(yè)額和規(guī)定的稅率計算，其計算公式如下：應(yīng)納稅額=營業(yè)額×稅率

2．營業(yè)稅營業(yè)稅是對在我國境內(nèi)從事交通運輸、建筑、金融保險服3．所得稅企業(yè)的所得稅是對我國境內(nèi)的企業(yè)，就其生產(chǎn)、經(jīng)營所得和其他所得征收的一種稅。計算公式如下：應(yīng)納稅所得額=納稅人每一納稅年度的收入總額準予扣除項目的數(shù)額式中，準予扣除的項目是指與取得收入有關(guān)的各項成本、費用和損失。在我國，企業(yè)所得稅應(yīng)納稅額，按應(yīng)納稅所得額和規(guī)定稅率計算。其計算公式為：企業(yè)所得稅應(yīng)納稅額=應(yīng)納稅所得額×稅率

3．所得稅企業(yè)的所得稅是對我國境內(nèi)的企業(yè)，就其生產(chǎn)、經(jīng)營所得4．城鄉(xiāng)維護建設(shè)稅城鄉(xiāng)維護建設(shè)稅是以納稅人實際繳納的流轉(zhuǎn)稅額為計稅依據(jù)征收的一種稅，納稅環(huán)節(jié)確定在納稅人繳納的增值稅、消費稅、營業(yè)稅的環(huán)節(jié)上，從商品生產(chǎn)到消費流轉(zhuǎn)過程中只要發(fā)生增值稅、消費稅、營業(yè)稅的當中一種稅的納稅行為，就要以這種稅為依據(jù)計算繳納城鄉(xiāng)維護建設(shè)稅。

應(yīng)納稅額=（增值稅+消費稅+營業(yè)稅）×適用稅率稅率按納稅人所在地分別規(guī)定為：市區(qū)7%，縣城和鎮(zhèn)5%，鄉(xiāng)村1%。大中型工礦企業(yè)所在地不在城市市區(qū)、縣城、建制鎮(zhèn)的，稅率為5%。4．城鄉(xiāng)維護建設(shè)稅城鄉(xiāng)維護建設(shè)稅是以納稅人實際繳納的流轉(zhuǎn)稅額5．教育費附加教育費附加是向繳納增值稅、消費稅、營業(yè)稅的單位和個人征收的一種費用。它是以納稅人實際繳納的上述三種稅額為附征依據(jù)

應(yīng)納稅額=（增值稅+消費稅+營業(yè)稅）×3%

5．教育費附加教育費附加是向繳納增值稅、消費稅、營業(yè)稅的單位6．資源稅資源稅是對在我國境內(nèi)從事開采原油、天然氣、煤炭、其他非金屬礦、黑色金屬原礦、有色金屬原礦及生產(chǎn)鹽的單位和個人，就其因資源條件差異而形成的級差收入征收的一種稅.應(yīng)納稅額=課稅數(shù)量×適用單位稅額6．資源稅資源稅是對在我國境內(nèi)從事開采原油、天然氣、煤炭、其7．消費稅消費稅是對生產(chǎn)、委托加工和進口應(yīng)稅消費品的單位和個人，就其銷售額（量）征收的一種流轉(zhuǎn)稅。7．消費稅消費稅是對生產(chǎn)、委托加工和進口應(yīng)稅消費品的單位和個1、從價計稅時應(yīng)納稅額＝應(yīng)稅消費品銷售額×適用稅率2、從量計稅時應(yīng)納稅額＝應(yīng)稅消費品銷售數(shù)量×適用稅額標準

計稅方法3、自產(chǎn)自用應(yīng)稅消費品用于連續(xù)生產(chǎn)應(yīng)稅消費品的，不納稅；用于其他方面的，有同類消費品銷售價格的，按照納稅人生產(chǎn)的同類消費品銷售價格計算納稅，沒有同類消費品銷售價格的，組成計稅價格。組成計稅價格＝（成本＋利潤）÷（1-消費稅稅率）應(yīng)納稅額＝組成計稅價格×適用稅率1、從價計稅時應(yīng)納稅額＝應(yīng)稅消費品銷售額×適用稅率

4、委托加工應(yīng)稅消費品的由受托方交貨時代扣代繳消費稅。按照受托方的同類消費品銷售價格計算納稅，沒有同類消費品銷售價格的，組成計稅價格。組成計稅價格＝（材料成本＋加工費）÷（1-消費稅稅率）應(yīng)納稅額＝組成計稅價格×適用稅率

5、進口應(yīng)稅消費品，按照組成計稅價格計算納稅。計算公式為：組成計稅價格=（關(guān)稅完稅價格＋關(guān)稅）÷（l一消費稅稅率）應(yīng)納稅額=組成計稅價格×消費稅稅率4、委托加工應(yīng)稅消費品的由受托方交貨時代扣代繳消費稅。按照總成本費用與經(jīng)營成本

現(xiàn)行的財務(wù)會計制度是按成本項目進行成本和費用核算的。有些成本和費用要素在性質(zhì)上與一般的投入要素不同，在投資分析中要作特殊處理。為此有必要按成本要素列出總成本費用?？偝杀举M用與經(jīng)營成本現(xiàn)行的財務(wù)會計制度是按成本項目進行成

圖總成本費用與經(jīng)營成本圖總成本費用與經(jīng)營成本總成本費用是指運營期內(nèi)為生產(chǎn)產(chǎn)品或提供服務(wù)所發(fā)生的全部費用，等于經(jīng)營成本與折舊費、攤銷費和財務(wù)費用之和。1．生產(chǎn)成本加期間費用估算法：

總成本費用=生產(chǎn)成本+期間費用

式中生產(chǎn)成本=直接材料費+直接燃料和動力費+直接工資+其他直接支出+制造費用期間費用=管理費用+營業(yè)費用+財務(wù)費用2．生產(chǎn)要素估算法：總成本費用=外購原材料、燃料和動力費+工資及福利費+折舊費+攤銷費+修理費+財務(wù)費用（利息支出）+其他費用總成本費用是指運營期內(nèi)為生產(chǎn)產(chǎn)品或提供服務(wù)所發(fā)生的全部費用，經(jīng)營成本的概念

折舊費和攤銷費不是一種經(jīng)常性的實際支出，它們是以前一次性投資支出的分推。從項目整個投資周期看，固定資產(chǎn)投資已作為一次性的支出，所以就不能再把折舊和攤銷看作是支出，否則會發(fā)生重復(fù)計算。在考察全部投資（包括自有資金及債務(wù)資金）時，利息無疑也是投資收益的組成部分，因此也不能把它再看作支出。據(jù)此，在總成本費用中剔除折舊費、攤銷費和利息支出后留存的經(jīng)營性實際支出定義為經(jīng)營成本。即經(jīng)營成本=總成本費用-折舊費-攤銷費-利息支出經(jīng)營成本的概念折舊費和攤銷費不是一種經(jīng)常性的實際支出，它（二）經(jīng)營成本、折舊和攤銷費的估算

經(jīng)營成本是總成本費用中剔除了折舊費、攤銷費和利息支出后的全部經(jīng)常性的成本費用支出。（二）經(jīng)營成本、折舊和攤銷費的估算

經(jīng)營成本是總成本外購原材料、燃料及動力費

包括生產(chǎn)經(jīng)營過程中外購的原材料、輔助材料、備品配件、半成品、燃料、動力、包裝物及其他材料。估算中，可按各年的生產(chǎn)負荷算出各項消耗的數(shù)量乘以單價得到。也可按銷售產(chǎn)品價值中的內(nèi)含比例框算。外購原材料、燃料及動力費包括生產(chǎn)經(jīng)營過程中外購的原材工資及福利費

工資包括直接從事生產(chǎn)人員、管理人員和銷售部門人員的工資、獎金、津貼和補貼。按企業(yè)定員人數(shù)乘以各類人員年工資標準得到估算數(shù)。職工福利費可按工資總額的14%估算，主要用于醫(yī)藥費或醫(yī)療保險、職工困難補助以及其他福利性開支。工資及福利費工資包括直接從事生產(chǎn)人員、管理人員和銷售修理費

包括生產(chǎn)單位、行政管理部門和銷售部門發(fā)生的修理費用。一般可按折舊費的一定比例估算。修理費包括生產(chǎn)單位、行政管理部門和銷售部門發(fā)生的修理其他費用

是指總成本費用中剔除上述成本費用以及折舊費、攤銷費和利息支出后的費用，包括制造費用、管理費用和銷售費用中的辦公費、差旅費、運輸費、保險費、工會經(jīng)費、職工教育經(jīng)費、土地使用費、技術(shù)轉(zhuǎn)讓費、咨詢費、業(yè)務(wù)招待費、壞帳損失和在成本費用中列支的稅金、租賃費（非融資租賃）、廣告費、銷售服務(wù)費用等等。其他費用是指總成本費用中剔除上述成本費用以及折舊費、列入成本和費用中的稅金有房產(chǎn)稅、車船使用稅、土地使用稅和印花稅等。工會經(jīng)費按照職工工資總額的2%估算；職工教育經(jīng)費按照職工工資總額的1.5%估算；業(yè)務(wù)招待費按銷售凈額的5‰至1%計算，不能突破。列入成本和費用中的稅金有房產(chǎn)稅、車船使用稅、土地使用稅和印花折舊費的估算

固定資產(chǎn)折舊方法一般采用平均年限法（也稱直線折舊法）；工作量法；雙倍余額遞減法或者年數(shù)總和法。折舊費的估算固定資產(chǎn)折舊方法一般采用平均年限法（

各類固定資產(chǎn)的折舊年限都有規(guī)定：如：房屋生產(chǎn)用房30—40年受腐蝕生產(chǎn)用房20—25年受強腐蝕生產(chǎn)用房10—15年非生產(chǎn)用房35—45年簡易房8—10年各類固定資產(chǎn)的折舊年限都有規(guī)定：1.平均年限法平均年限法的折舊率和折舊額的計算公式為：年折舊率=固定資產(chǎn)原值×年折舊率凈殘值率按3%—5%確定。1.平均年限法平均年限法的折舊率和折舊額的計算公式為：

例通用機械設(shè)備的資產(chǎn)原值（包括購置、安裝、單機調(diào)試和籌建期的借款利息）為2500萬元，折舊年限為10年，凈殘值率為5%。求按平均年限法的年折舊額。年折舊額=2500×9.5%=237.5萬元（10年內(nèi)每年相同）解

例通用機械設(shè)備的資產(chǎn)原值（包括購置、安裝、單機調(diào)試和籌建2.雙倍余額遞減法

雙倍余額遞減法的折舊計算公式為年折舊額=固定資產(chǎn)凈值×年折舊率實行雙倍余額遞減法的固定資產(chǎn)，應(yīng)當在其固定資產(chǎn)折舊年限到期前兩年內(nèi)，將固定資產(chǎn)資產(chǎn)凈扣除預(yù)計凈殘值后的凈額平均攤銷。2.雙倍余額遞減法雙倍余額遞減法的折舊計算公式為3.年數(shù)總和法

年數(shù)總和法的年折舊率和年折舊額的計算公式為：年折舊額=（固定資產(chǎn)原值-預(yù)計凈殘值）×年折舊率注意，年數(shù)總和法的折舊率和折舊額每年都是不同的。3.年數(shù)總和法年數(shù)總和法的年折舊率和年折舊額的計算公4.按工作量法計算折舊

按工作量法計算折舊，可采用下列兩種方法：（1）按照行駛里程計算折舊的公式：年折舊額=單位里程折舊額×年行駛里程（2）按照工作小時計算折舊的公式：年折舊額=每工作小時折舊額×年工作小時4.按工作量法計算折舊按工作量法計算折舊，可采用下列攤銷費的估算

攤銷費是指無形資產(chǎn)和遞延資產(chǎn)等一次性投入費用的分攤。它們的性質(zhì)和固定資產(chǎn)折舊費相同。無形資產(chǎn)從開始使用之日起，在有效使用期限內(nèi)平均計算攤銷費。有效使用期限按下列原則確定：法律或合同或者企業(yè)申請書分別規(guī)定有法定有效期限和受益年限的，取兩者較短者為有效使用年限；法律沒有規(guī)定有效期限，按照合同或者企業(yè)申請書規(guī)定的受益年限的，按照不少于10年確定有效使用期限。攤銷費的估算攤銷費是指無形資產(chǎn)和遞延資產(chǎn)等一次性投遞延資產(chǎn)包括開辦費和以經(jīng)營租賃方式租入的固定資產(chǎn)改良支出等。開辦費從企業(yè)開始生產(chǎn)經(jīng)營起，按照不短于5年的期限平均攤銷；以經(jīng)營租賃方式租入的固定資產(chǎn)改良支出，在租賃有效期限內(nèi)分期平均攤銷。遞延資產(chǎn)包括開辦費和以經(jīng)營租賃方式租入的固定資產(chǎn)改良支出等。所得稅的估算與利潤分配

當采用成本要素核算時，投資項目生產(chǎn)經(jīng)營年份的總成本費用=經(jīng)營成本+折舊費+攤銷費+利息支出。年利潤總額=年銷售收入-總成本費用-銷售稅金及附加。（這里，我們略去了項目在運行過程中的其他投資收益和營業(yè)外的收和支出）。利潤總額按國家規(guī)定作相應(yīng)調(diào)整后，按稅法規(guī)定的稅率計算所得稅，一般所得稅稅率為25%。所得稅的估算與利潤分配當采用成本要素核算時，投資項目

企業(yè)繳納所得稅后的利潤基本上都可以看作是投資者的所得。但投資者真正能拿到的現(xiàn)金形式的分配利潤還要從稅后利潤中扣減以下部分：①被沒收和財物損失，支付各項稅收的滯納金和罰款；②彌補企業(yè)以前年度的虧損；③提取法定盈余公積金。法定盈余公積金按照稅后利潤扣除前兩項后的10%提取，盈余公積金已達注冊資金50%時可不再提取；在借款本金還清以前，必要時要用稅后利潤償還借款本金，再分配利潤。企業(yè)繳納所得稅后的利潤基本上都可以看作是投資者的所注意

彌補上年度虧損只是在計算當年所得稅和計算當年法定公積金時起作用，在計算投資者的現(xiàn)金流入時，各年已考慮了盈余和虧損的因素，不應(yīng)再用以后年份的稅后利潤彌補上年度的虧損，否則會造成現(xiàn)金流出的重復(fù)計算。注意彌補上年度虧損只是在計算當年所得稅和計算當年法定

利潤與利潤分配估算表

利潤與利潤分配估算表項目財務(wù)分析項目財務(wù)分析分為融資前分析和融資后分析項目財務(wù)分析項目財務(wù)分析分為融資前分析和融資后分析公共項目評估第四章公共項目的財務(wù)評價資料課件四、投資項目融資前財務(wù)分析

四、投資項目融資前財務(wù)分析

財務(wù)分析步驟：融資前分析和融資后分析。

第一，融資前分析：

首先，估算營業(yè)收入、建設(shè)投資；然后經(jīng)營成本和流動資金。以此為基礎(chǔ)，考察項目計算期內(nèi)現(xiàn)金流入和流出，編制項目投資現(xiàn)金流量表，計算投資內(nèi)部收益率和凈現(xiàn)值等指標，分析投資總獲利能力，是前期初步?jīng)Q策的重要依據(jù)。

項目建議書階段可只進行融資前分析

調(diào)整所得稅：息稅前利潤（EBIT）×所得稅率

息稅前利潤（EBIT）：建設(shè)期利息占總投資比例不大時，一般按利潤表中的數(shù)值為基礎(chǔ)

財務(wù)分析步驟：融資前分析和融資后分析。

第一

四、投資項目融資后分析

四、投資項目融資后分析

融資后分析：建設(shè)期利息—折舊及攤銷——總成本費用。進行項目盈利能力（收益率、凈現(xiàn)值、投資回收期、總投資收益率資本金收益率）、償債能力（利息備付率、償債備付率和資產(chǎn)負債率）和財務(wù)生存能力（財務(wù)計劃現(xiàn)金流量表，計算凈現(xiàn)金流量和累計盈余資金）分析，判斷項目在融資條件下的可行性。融資后分析：建設(shè)期利息—折舊及攤銷——總成本費用。進行項目盈公共項目評估第四章公共項目的財務(wù)評價資料課件69697070課堂練習(xí)某建設(shè)項目建設(shè)期兩年,運營期8年.該項目固定投資（建設(shè)投資）估算額為5000萬元（不含建設(shè)期貸款利息），流動資金800萬元。該項目注冊資本金3800萬元，其中安排用于流動資金的數(shù)額為800萬元，不足部分用貸款解決。固定投資中的自有部分和貸款部分均在建設(shè)期均勻投入。建設(shè)期貸款在運營期的前5年按照每年等額本金償還法償還，貸款實際利率為5%。請編制貸款還本付息表。課堂練習(xí)

第四章公共項目的財務(wù)評價一、投資估算二、投資項目成本和費用的估算三、投資項目銷售收入、利潤和稅金的估算四、投資項目盈利能力分析五、投資項目清償能力分析

第四章公共項目的財務(wù)評價一、投資估算

財務(wù)評價是根據(jù)國定現(xiàn)行財稅制度和價格體系，從工程項目角度出發(fā)，分析、計算項目直接發(fā)生的財務(wù)效益和費用，編制有關(guān)報表，計算評價指標，考察項目的盈利能力、清償能力以及外匯平衡等財務(wù)狀況，據(jù)以判別項目的財務(wù)可行性。

財務(wù)評價是根據(jù)國定現(xiàn)行財稅制度和價格體系，從工程項目一、投資估算

建設(shè)項目總投資的構(gòu)成和投資來源固定資產(chǎn)投資的估算流動資金投資的估算一、投資估算

建設(shè)項目總投資的構(gòu)成和投資來源（一）建設(shè)項目總投資的構(gòu)成和投資來源

固定資產(chǎn)投資流動資金投資投資資金的來源（一）建設(shè)項目總投資的構(gòu)成和投資來源

固定資產(chǎn)是可供長期使用并保持其原有實物形態(tài)的勞動資料和其他物質(zhì)資料，通常包括房屋、建筑物、機器設(shè)備、運輸設(shè)備、試驗設(shè)備、工具器具等。固定資產(chǎn)具有如下特征：從實物形態(tài)看，可以在較長時期保持原有的實物形態(tài)；從使用價值看，能夠連續(xù)在若干生產(chǎn)經(jīng)營周期中發(fā)揮作用；從使用壽命看，除土地外，所有固定資產(chǎn)的使用壽命都是有限并且可估計的；從發(fā)揮作用看，主要是用于生產(chǎn)經(jīng)營活動，而不是為了出售。固定資產(chǎn)是可供長期使用并保持其原有實物形態(tài)的勞動資料和其他固定資產(chǎn)的實物形態(tài)是在項目的實現(xiàn)過程即工程項目建設(shè)過程中一次形成的，其價值也隨之在建設(shè)期全部墊支出去。這種為形成固定資產(chǎn)而一次性墊支的資金稱為固定資產(chǎn)投資，即固定資產(chǎn)投資就是固定資產(chǎn)形成過程中發(fā)生的全部建造和購置費用支出的總和。固定資產(chǎn)的實物形態(tài)是在項目的實現(xiàn)過程即工程項目建設(shè)過程中一次

除了以上固定投資的實際支出或作價價值形成固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和遞延資產(chǎn)的原值外，籌建期間的借款利息和匯兌損益，凡與購建固定資產(chǎn)有關(guān)的計入相應(yīng)的資產(chǎn)原值。除了以上固定投資的實際支出或作價價值形成固定資產(chǎn)、無流動資金投資

流動資金是指為維持生產(chǎn)所占用的全部周轉(zhuǎn)資金。它是流動資產(chǎn)與流動負債的差額。流動資產(chǎn)包括各種必要的現(xiàn)金、各種存款、應(yīng)收及預(yù)付款項及存貨，流動負債主要是指應(yīng)付帳款。值得指出的是這里說的流動資產(chǎn)是指為維持一定規(guī)模生產(chǎn)所需的最低周轉(zhuǎn)資金和存貨；流動負債只含正常生產(chǎn)情況下平均的應(yīng)付帳款，不包括短期借款。流動資金投資流動資金是指為維持生產(chǎn)所占用的全部周轉(zhuǎn)投資資金的來源投資的資金來源可劃分為兩大塊，即自有資金和負債資金。自有資金指的是投資者繳付的出資額，包括資本金，即注冊資金和資本溢價兩部分。負債資金包括長期負債（長期借款、長期債券發(fā)行收入和融資租資金和資本融資租賃的長期應(yīng)付款）和流動負債（這里指的是短期借款）。投資資金的來源投資的資金來源可劃分為兩大塊，即自有資金和負債（二）固定資產(chǎn)投資的估算

固定資產(chǎn)投資包括與購建固定資產(chǎn)有關(guān)的一切費用固定資產(chǎn)投資建設(shè)投資工程費用預(yù)備費用建設(shè)期利息建設(shè)期利息（二）固定資產(chǎn)投資的估算

固定資產(chǎn)投資包括與購建固定資1.生產(chǎn)能力指數(shù)法

這種方法是根據(jù)已建成的、性質(zhì)類似的工程或裝置的實際投資額和生產(chǎn)能力，按擬建項目的生產(chǎn)能力，推算出擬建項目的投資。1.生產(chǎn)能力指數(shù)法這種方法是根據(jù)已建成的、性質(zhì)類似的工式中Ic，Ir——分別為擬建和已建工程或裝置的投資額；

Dc，Dr——分別為擬建和已建工程或裝置的生產(chǎn)能力；

ф——因建設(shè)地點和時間的不同而給出的調(diào)整系數(shù)；

mo——投資生產(chǎn)能力指數(shù)。公式為：式中Ic，Ir——分別為擬建和已建工程或裝置的投資額；

例1已知生產(chǎn)流程相似的年生產(chǎn)能力為10萬噸的化工裝置，兩年前建成的固定資產(chǎn)投資為2500萬元。擬建裝置年生產(chǎn)能力設(shè)計為15萬噸，一年以后建成。根據(jù)過去大量這種裝置的數(shù)據(jù)得出投資生產(chǎn)能力指數(shù)m0=0.72，這幾年設(shè)備與物資的價格上漲率平均為7%左右，試估算擬建裝置的投資費用。例1已知生產(chǎn)流程相似的年生產(chǎn)能力為10萬噸的化工解：由于兩個裝置建成時間相隔三年，物價上漲的調(diào)整系數(shù)ф可按（1+0.07）3估計，有關(guān)數(shù)據(jù)代入上式可得：

萬元解：由于兩個裝置建成時間相隔三年，物價上漲的調(diào)整系數(shù)ф可按（2.按設(shè)備費用的推算法

這種方法是以擬建項目或裝置的設(shè)備購置費為基數(shù)，根據(jù)已建成的同類項目或裝置的建筑工程、安裝工程及其他費用占設(shè)備購置費的百分比推算出整個工程的投資費用，2.按設(shè)備費用的推算法這種方法是以擬建項目或裝置的設(shè)公式為：Ip=Ec(1+ф1m1+ф2m2+ф3m3)式中Ip——擬建工程的投資額；Ec——擬建工程的設(shè)備購置費；m1，m2，m3——分別為建筑工程、安裝工程和其他費用占設(shè)備費用的百分比；ф1，ф2，ф3——相應(yīng)的調(diào)整系數(shù)。公式為：

例2某套裝置的設(shè)備全部進口，按設(shè)備清單的全部到岸價（C.I.F）為3500萬美元，結(jié)算匯率1美元=6.70元人民幣，平均關(guān)稅稅率為20%，外貿(mào)手續(xù)費率為1.5%，增值稅率為17%，國內(nèi)運雜費率為1%。根據(jù)以往資料，與設(shè)備配套的建筑工程、安裝工程和其他費用占設(shè)備費用的百分比分別43%、15%和10%。假定各種工程費用的上漲與設(shè)備費用上漲是同步，即ф1=ф2=ф3=1。試估算全部工程費用。例2某套裝置的設(shè)備全部進口，按設(shè)備清單的全部到解設(shè)備購置費估算為：

Ec=3500×6.7×(1+0.015)×(1+0.20)×(1+0.17)×(1+0.01)=33752萬元人民幣再代入公式得到全部工程的投資估算值為：Ip=33752×（1+0.43+0.15+0.10）=56703.36萬元（人民幣）解設(shè)備購置費估算為：3.造價指標估算法

對于建筑工程，可以按每m2的建筑面積的造價指標估算投資。也可以再細分為每m2的土建工程、水電工程、暖氣通風(fēng)和室內(nèi)裝飾工程的造價，并匯總出建筑工程的造價。另外，再估算其他費用及預(yù)備費，即可估算出項目的固定資產(chǎn)的投資數(shù)。3.造價指標估算法對于建筑工程，可以按每m2的建筑面（三）流動資金投資的估算

在項目決策研究的早期，流動資金可以根據(jù)項目的特點和以往已建成運行的同類項目的數(shù)據(jù)，按銷售收入、經(jīng)營成本或固定投資的比例來估算，也可以按單位產(chǎn)量占用流動資金的比率來確定。隨著項目投資決策研究的深入，有必要進行分項的詳細估算。（三）流動資金投資的估算

在項目決策研究的早期，流動分項估算的思路

按照項目各年生產(chǎn)運行的強度，估算出各大類的流動資產(chǎn)的最低需要量，加總以后減去該年估算出的正常情況下的流動負債（應(yīng)付帳款），這就是該年需要的流動資金。分項估算的思路按照項目各年生產(chǎn)運行的強度，估算出各大每年周轉(zhuǎn)次數(shù)為：周轉(zhuǎn)次數(shù)=360/最低周轉(zhuǎn)天數(shù)這類流動資產(chǎn)的最低需要量就是：每年周轉(zhuǎn)次數(shù)為：流動資產(chǎn)和流動負債的組成最低周轉(zhuǎn)天數(shù)和周轉(zhuǎn)次數(shù)流動資產(chǎn)和負債對應(yīng)的收入和成本、費用項目流動資產(chǎn)和流動負債的組成二、投資項目成本和費用的估算

收入、成本和費用經(jīng)營成本、折舊費、攤銷費估算二、投資項目成本和費用的估算

收入、成本和費用（一）收入、成本和費用

圖收入、成本和費用關(guān)系圖（一）收入、成本和費用

銷售收入

企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營階段的主要收入來源是銷售收入，它是指企業(yè)銷售產(chǎn)品或者提供勞務(wù)等取得的收入。計算方法為：產(chǎn)品的銷售數(shù)量×銷售價格。銷售收入企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營階段的主要收入來源是銷售收入，它銷售稅金及附加

是指增值稅、消費稅、營業(yè)稅、城市維護建設(shè)稅、資源稅和教育費附加等。這些稅金及附加可以按銷售收入的比例進行估算。作為一種估算，以增值稅為例，在實際繳付時，應(yīng)按銷項稅額扣減進項稅額交納。作為一種估算，可以折算成銷售收入的一個比例數(shù)。銷售稅金及附加是指增值稅、消費稅、營業(yè)稅、城市維護建1．增值稅增值稅是以商品生產(chǎn)和流通中各環(huán)節(jié)的新增價值或商品附加值為征稅對象的一種流轉(zhuǎn)稅。增值稅的計稅依據(jù)是指納稅人實現(xiàn)的銷售額，即納稅人銷售貨物或者應(yīng)稅勞務(wù)向購買方收取的全部價款和價外費用。增值稅應(yīng)納稅額=當期銷項稅額當期進項稅額

式中，銷項稅額是按銷售額和稅率計算并向購買方收取的增值稅額；進項稅額是納稅人購進貨物或者接受應(yīng)稅勞務(wù)所支付或者負擔(dān)的增值稅額。1．增值稅增值稅是以商品生產(chǎn)和流通中各環(huán)節(jié)的新增價值或商品附

例

設(shè)增值稅稅率為17%，生產(chǎn)正常年的產(chǎn)品銷售收入（銷售額，不含增值稅）為7200萬元，外購原材料、燃料和動力每年的支出為4900萬元，按扣稅法計算的增值稅為：

7200×17%-4900×17%=391（萬元）增值稅占銷售收入的比例可定為：例設(shè)增值稅稅率為17%，生產(chǎn)正常年的產(chǎn)品銷售收入（銷售額2．營業(yè)稅營業(yè)稅是對在我國境內(nèi)從事交通運輸、建筑、金融保險服務(wù)等行業(yè)的單位和個人就其經(jīng)營業(yè)務(wù)收入征收的一種稅金。營業(yè)稅的計稅依據(jù)是營業(yè)額，即納稅人提供應(yīng)稅勞務(wù)、轉(zhuǎn)讓無形資產(chǎn)或銷售不動產(chǎn)向?qū)Ψ绞杖〉娜績r款和價外費用。應(yīng)納營業(yè)稅額是按照營業(yè)額和規(guī)定的稅率計算，其計算公式如下：應(yīng)納稅額=營業(yè)額×稅率

2．營業(yè)稅營業(yè)稅是對在我國境內(nèi)從事交通運輸、建筑、金融保險服3．所得稅企業(yè)的所得稅是對我國境內(nèi)的企業(yè)，就其生產(chǎn)、經(jīng)營所得和其他所得征收的一種稅。計算公式如下：應(yīng)納稅所得額=納稅人每一納稅年度的收入總額準予扣除項目的數(shù)額式中，準予扣除的項目是指與取得收入有關(guān)的各項成本、費用和損失。在我國，企業(yè)所得稅應(yīng)納稅額，按應(yīng)納稅所得額和規(guī)定稅率計算。其計算公式為：企業(yè)所得稅應(yīng)納稅額=應(yīng)納稅所得額×稅率

3．所得稅企業(yè)的所得稅是對我國境內(nèi)的企業(yè)，就其生產(chǎn)、經(jīng)營所得4．城鄉(xiāng)維護建設(shè)稅城鄉(xiāng)維護建設(shè)稅是以納稅人實際繳納的流轉(zhuǎn)稅額為計稅依據(jù)征收的一種稅，納稅環(huán)節(jié)確定在納稅人繳納的增值稅、消費稅、營業(yè)稅的環(huán)節(jié)上，從商品生產(chǎn)到消費流轉(zhuǎn)過程中只要發(fā)生增值稅、消費稅、營業(yè)稅的當中一種稅的納稅行為，就要以這種稅為依據(jù)計算繳納城鄉(xiāng)維護建設(shè)稅。

應(yīng)納稅額=（增值稅+消費稅+營業(yè)稅）×適用稅率稅率按納稅人所在地分別規(guī)定為：市區(qū)7%，縣城和鎮(zhèn)5%，鄉(xiāng)村1%。大中型工礦企業(yè)所在地不在城市市區(qū)、縣城、建制鎮(zhèn)的，稅率為5%。4．城鄉(xiāng)維護建設(shè)稅城鄉(xiāng)維護建設(shè)稅是以納稅人實際繳納的流轉(zhuǎn)稅額5．教育費附加教育費附加是向繳納增值稅、消費稅、營業(yè)稅的單位和個人征收的一種費用。它是以納稅人實際繳納的上述三種稅額為附征依據(jù)

應(yīng)納稅額=（增值稅+消費稅+營業(yè)稅）×3%

5．教育費附加教育費附加是向繳納增值稅、消費稅、營業(yè)稅的單位6．資源稅資源稅是對在我國境內(nèi)從事開采原油、天然氣、煤炭、其他非金屬礦、黑色金屬原礦、有色金屬原礦及生產(chǎn)鹽的單位和個人，就其因資源條件差異而形成的級差收入征收的一種稅.應(yīng)納稅額=課稅數(shù)量×適用單位稅額6．資源稅資源稅是對在我國境內(nèi)從事開采原油、天然氣、煤炭、其7．消費稅消費稅是對生產(chǎn)、委托加工和進口應(yīng)稅消費品的單位和個人，就其銷售額（量）征收的一種流轉(zhuǎn)稅。7．消費稅消費稅是對生產(chǎn)、委托加工和進口應(yīng)稅消費品的單位和個1、從價計稅時應(yīng)納稅額＝應(yīng)稅消費品銷售額×適用稅率2、從量計稅時應(yīng)納稅額＝應(yīng)稅消費品銷售數(shù)量×適用稅額標準

計稅方法3、自產(chǎn)自用應(yīng)稅消費品用于連續(xù)生產(chǎn)應(yīng)稅消費品的，不納稅；用于其他方面的，有同類消費品銷售價格的，按照納稅人生產(chǎn)的同類消費品銷售價格計算納稅，沒有同類消費品銷售價格的，組成計稅價格。組成計稅價格＝（成本＋利潤）÷（1-消費稅稅率）應(yīng)納稅額＝組成計稅價格×適用稅率1、從價計稅時應(yīng)納稅額＝應(yīng)稅消費品銷售額×適用稅率

4、委托加工應(yīng)稅消費品的由受托方交貨時代扣代繳消費稅。按照受托方的同類消費品銷售價格計算納稅，沒有同類消費品銷售價格的，組成計稅價格。組成計稅價格＝（材料成本＋加工費）÷（1-消費稅稅率）應(yīng)納稅額＝組成計稅價格×適用稅率

5、進口應(yīng)稅消費品，按照組成計稅價格計算納稅。計算公式為：組成計稅價格=（關(guān)稅完稅價格＋關(guān)稅）÷（l一消費稅稅率）應(yīng)納稅額=組成計稅價格×消費稅稅率4、委托加工應(yīng)稅消費品的由受托方交貨時代扣代繳消費稅。按照總成本費用與經(jīng)營成本

現(xiàn)行的財務(wù)會計制度是按成本項目進行成本和費用核算的。有些成本和費用要素在性質(zhì)上與一般的投入要素不同，在投資分析中要作特殊處理。為此有必要按成本要素列出總成本費用?？偝杀举M用與經(jīng)營成本現(xiàn)行的財務(wù)會計制度是按成本項目進行成

圖總成本費用與經(jīng)營成本圖總成本費用與經(jīng)營成本總成本費用是指運營期內(nèi)為生產(chǎn)產(chǎn)品或提供服務(wù)所發(fā)生的全部費用，等于經(jīng)營成本與折舊費、攤銷費和財務(wù)費用之和。1．生產(chǎn)成本加期間費用估算法：

總成本費用=生產(chǎn)成本+期間費用

式中生產(chǎn)成本=直接材料費+直接燃料和動力費+直接工資+其他直接支出+制造費用期間費用=管理費用+營業(yè)費用+財務(wù)費用2．生產(chǎn)要素估算法：總成本費用=外購原材料、燃料和動力費+工資及福利費+折舊費+攤銷費+修理費+財務(wù)費用（利息支出）+其他費用總成本費用是指運營期內(nèi)為生產(chǎn)產(chǎn)品或提供服務(wù)所發(fā)生的全部費用，經(jīng)營成本的概念

折舊費和攤銷費不是一種經(jīng)常性的實際支出，它們是以前一次性投資支出的分推。從項目整個投資周期看，固定資產(chǎn)投資已作為一次性的支出，所以就不能再把折舊和攤銷看作是支出，否則會發(fā)生重復(fù)計算。在考察全部投資（包括自有資金及債務(wù)資金）時，利息無疑也是投資收益的組成部分，因此也不能把它再看作支出。據(jù)此，在總成本費用中剔除折舊費、攤銷費和利息支出后留存的經(jīng)營性實際支出定義為經(jīng)營成本。即經(jīng)營成本=總成本費用-折舊費-攤銷費-利息支出經(jīng)營成本的概念折舊費和攤銷費不是一種經(jīng)常性的實際支出，它（二）經(jīng)營成本、折舊和攤銷費的估算

經(jīng)營成本是總成本費用中剔除了折舊費、攤銷費和利息支出后的全部經(jīng)常性的成本費用支出。（二）經(jīng)營成本、折舊和攤銷費的估算

經(jīng)營成本是總成本外購原材料、燃料及動力費

包括生產(chǎn)經(jīng)營過程中外購的原材料、輔助材料、備品配件、半成品、燃料、動力、包裝物及其他材料。估算中，可按各年的生產(chǎn)負荷算出各項消耗的數(shù)量乘以單價得到。也可按銷售產(chǎn)品價值中的內(nèi)含比例框算。外購原材料、燃料及動力費包括生產(chǎn)經(jīng)營過程中外購的原材工資及福利費

工資包括直接從事生產(chǎn)人員、管理人員和銷售部門人員的工資、獎金、津貼和補貼。按企業(yè)定員人數(shù)乘以各類人員年工資標準得到估算數(shù)。職工福利費可按工資總額的14%估算，主要用于醫(yī)藥費或醫(yī)療保險、職工困難補助以及其他福利性開支。工資及福利費工資包括直接從事生產(chǎn)人員、管理人員和銷售修理費

包括生產(chǎn)單位、行政管理部門和銷售部門發(fā)生的修理費用。一般可按折舊費的一定比例估算。修理費包括生產(chǎn)單位、行政管理部門和銷售部門發(fā)生的修理其他費用

是指總成本費用中剔除上述成本費用以及折舊費、攤銷費和利息支出后的費用，包括制造費用、管理費用和銷售費用中的辦公費、差旅費、運輸費、保險費、工會經(jīng)費、職工教育經(jīng)費、土地使用費、技術(shù)轉(zhuǎn)讓費、咨詢費、業(yè)務(wù)招待費、壞帳損失和在成本費用中列支的稅金、租賃費（非融資租賃）、廣告費、銷售服務(wù)費用等等。其他費用是指總成本費用中剔除上述成本費用以及折舊費、列入成本和費用中的稅金有房產(chǎn)稅、車船使用稅、土地使用稅和印花稅等。工會經(jīng)費按照職工工資總額的2%估算；職工教育經(jīng)費按照職工工資總額的1.5%估算；業(yè)務(wù)招待費按銷售凈額的5‰至1%計算，不能突破。列入成本和費用中的稅金有房產(chǎn)稅、車船使用稅、土地使用稅和印花折舊費的估算

固定資產(chǎn)折舊方法一般采用平均年限法（也稱直線折舊法）；工作量法；雙倍余額遞減法或者年數(shù)總和法。折舊費的估算固定資產(chǎn)折舊方法一般采用平均年限法（

各類固定資產(chǎn)的折舊年限都有規(guī)定：如：房屋生產(chǎn)用房30—40年受腐蝕生產(chǎn)用房20—25年受強腐蝕生產(chǎn)用房10—15年非生產(chǎn)用房35—45年簡易房8—10年各類固定資產(chǎn)的折舊年限都有規(guī)定：1.平均年限法平均年限法的折舊率和折舊額的計算公式為：年折舊率=固定資產(chǎn)原值×年折舊率凈殘值率按3%—5%確定。1.平均年限法平均年限法的折舊率和折舊額的計算公式為：

例通用機械設(shè)備的資產(chǎn)原值（包括購置、安裝、單機調(diào)試和籌建期的借款利息）為2500萬元，折舊年限為10年，凈殘值率為5%。求按平均年限法的年折舊額。年折舊額=2500×9.5%=237.5萬元（10年內(nèi)每年相同）解

例通用機械設(shè)備的資產(chǎn)原值（包括購置、安裝、單機調(diào)試和籌建2.雙倍余額遞減法

雙倍余額遞減法的折舊計算公式為年折舊額=固定資產(chǎn)凈值×年折舊率實行雙倍余額遞減法的固定資產(chǎn)，應(yīng)當在其固定資產(chǎn)折舊年限到期前兩年內(nèi)，將固定資產(chǎn)資產(chǎn)凈扣除預(yù)計凈殘值后的凈額平均攤銷。2.雙倍余額遞減法雙倍余額遞減法的折舊計算公式為3.年數(shù)總和法

年數(shù)總和法的年折舊率和年折舊額的計算公式為：年折舊額=（固定資產(chǎn)原值-預(yù)計凈殘值）×年折舊率注意，年數(shù)總和法的折舊率和折舊額每年都是不同的。3.年數(shù)總和法年數(shù)總和法的年折舊率和年折舊額的計算公4.按工作量法計算折舊

按工作量法