2022年我國上市銀行發(fā)展現(xiàn)狀分析

年我國上市銀行發(fā)展現(xiàn)狀分析銀行三季報顯示，連續(xù)10多個季度不良“雙升”態(tài)勢呈現(xiàn)分化。房貸異軍突起、城商行A股集中上市成為2022年中國銀行業(yè)的兩個關(guān)鍵詞。

在銀行投資上，2022年銀行理財收益率持續(xù)下滑，估計2022年連續(xù)這一態(tài)勢。建議在年底收益小高峰及其他收益高峰時段中，選擇購買中長期產(chǎn)品?，F(xiàn)對2022年我國上市銀行進(jìn)展現(xiàn)狀分析。

部分盈利增速“趨零”

截至10月31日，包括新上市的6家銀行在內(nèi)，共22家A股上市銀行間續(xù)交出了三季度業(yè)績報告。通過與歷史數(shù)據(jù)的比對，記者發(fā)覺，部分銀行照舊深陷困局。

三季報中，一些股份制銀行和中小上市銀行表現(xiàn)不俗。例如，股份制銀行中，平安銀行、浦發(fā)銀行和華夏銀行營收增速均在10%以上;上市中小銀行中，除無錫銀行前三季度營收增速為個位數(shù)、江陰銀行營收負(fù)增長外，其余各行均在10%以上。

不過，相對而言，國有大行的業(yè)績表現(xiàn)則較為“平淡”。從三季報營業(yè)收入狀況看，五大行營收同比增速均已收至4%以內(nèi)。與此同時，上市銀行凈利潤增速以個位數(shù)占主流，有的甚至接近“零增長”。財報顯示，截至三季度末，工行、農(nóng)行、交行、建行、中行凈利潤增速分別為0.46%、0.52%、1.03%、1.19%和2.48%。

游春告知記者，目前銀行普遍的收入和利潤的來源主要還是來自傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)比較單一，再加上經(jīng)濟(jì)下行周期的影響，因此營收會大幅下降。

記者留意到，大小銀行營收增速不一，但有一點(diǎn)卻是全部上市銀行共同“頭疼”的問題——不良率。雖然目前不良貸款率消失增速放緩的趨勢，但資產(chǎn)質(zhì)量總體連續(xù)承壓。其中，一些銀行的不良率仍在攀升。三季度末，招商銀行不良率比上年末上升0.19個百分點(diǎn);興業(yè)銀行不良率較期初上升0.25個百分點(diǎn);浦發(fā)銀行不良率較上年末上升0.16個百分點(diǎn)。

在民生銀行首席經(jīng)濟(jì)討論員溫彬看來，整體看，不良貸款拐點(diǎn)并未到來，仍應(yīng)保持謹(jǐn)慎態(tài)度?！耙环矫?，宏觀經(jīng)濟(jì)形勢還需穩(wěn)固;另一方面，關(guān)注類貸款與不良貸款之間的剪刀差還在上升，一些關(guān)注類貸款質(zhì)量下遷的風(fēng)險依舊存在”。

據(jù)銀行行業(yè)市場調(diào)查分析報告表明，截至9月末，浦發(fā)銀行關(guān)注類貸款余額1090億元，比2022年底增加68%;興業(yè)銀行的關(guān)注類貸款余額為600億元，比2022年底增長43.7%;平安銀行、華夏銀行的關(guān)注類貸款在總貸款中的占比均超過4%。

此外，個人住房貸款持續(xù)擴(kuò)張背后的風(fēng)險也值得關(guān)注。央行數(shù)據(jù)顯示，前三季度個人住房貸款增加3.63萬億元，同比多增1.8萬億元。其中，9月份新增4759億元，同比多增2055億元。部分銀行患上了嚴(yán)峻的“樓市依靠癥”，由于近期樓市調(diào)控政策的出臺，估計接下來會有所下滑。

盈利模式悄然轉(zhuǎn)變

不過，欣喜的是，記者查詢?nèi)緢蟀l(fā)覺，銀行的“賺錢”方式正在悄然轉(zhuǎn)變——部分銀行的應(yīng)收款項類投資規(guī)模已經(jīng)超過貸款，正成為銀行資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張和利息收入的重要來源。

“應(yīng)收款項類投資”曾被業(yè)內(nèi)人士看作是銀行在“買入返售”受監(jiān)管之后的“創(chuàng)新”。顧名思義，應(yīng)收款項泛指企業(yè)擁有的將來獵取現(xiàn)款、商品或勞動的權(quán)利。它是企業(yè)在日常生產(chǎn)經(jīng)營過程中發(fā)生的各種債權(quán)，是企業(yè)重要的流淌資產(chǎn)。

對銀行來說，應(yīng)收款項類投資項目一般包含證券定向資產(chǎn)管理方案、資金信托方案、金融機(jī)構(gòu)理財產(chǎn)品、流淌性弱的企業(yè)債券等。

據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計，前三季度，興業(yè)銀行、中信銀行(601998,股吧)、浦發(fā)銀行、民生銀行的應(yīng)收款項類投資規(guī)模分別都占各自總資產(chǎn)比例的1/4以上，均超過1萬億元。興業(yè)銀行的應(yīng)收款項類投資規(guī)模占比更是直接超過其總資產(chǎn)的1/3，比同期貸款總額1.96萬億元多出149億元。

分析銀行業(yè)利潤構(gòu)成后可知，撇除新上市的6家上市銀行，相較去年同期，A股上市銀行中除了民生銀行占比略降外，其余的15家銀行的非利息收入占比均消失較大幅度增長，其中非利息收入占比超過30%的有10家，分別為民生、中行、招行、平安、建行、浦發(fā)、工行、交行、中信、光大。另外的6家銀行非利息收入占比也都超過20%。

興業(yè)銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家魯政委近日公開指出，這種轉(zhuǎn)變折射出銀行的經(jīng)營模式正從“存款立行”向“資產(chǎn)驅(qū)動負(fù)債”轉(zhuǎn)變。這是金融市場化改革后，銀行息差收窄，銀行的盈利必定轉(zhuǎn)向。

游春也持相同觀點(diǎn)，他認(rèn)為，這種狀況意味著許多銀行，包括一些非上市銀行也一樣，它們在