2022年我國(guó)煤炭行業(yè)前景分析：供大于求改變難

年我國(guó)煤炭行業(yè)前景分析：供大于求改變難煤炭是古代植物埋藏在地下經(jīng)受了簡(jiǎn)單的生物化學(xué)和物理化學(xué)變化漸漸形成的固體可燃性礦物，那么2022年我國(guó)煤炭行業(yè)的進(jìn)展?fàn)顩r如何？

一、一季度煤炭經(jīng)濟(jì)運(yùn)行基本狀況

1、煤炭產(chǎn)銷量下降。2022年全國(guó)原煤產(chǎn)量38.7億噸，同比下降2.5%，這是自2000年以來(lái)首次消失的下降。

今年以來(lái)煤炭產(chǎn)銷量連續(xù)下降。一季度煤炭產(chǎn)量8.5億噸，同比下降3.5%。全國(guó)煤炭銷量8億噸，同比下降4.7%。

2、煤炭運(yùn)輸量下降。2022年，全國(guó)鐵路發(fā)運(yùn)煤炭22.9億噸，比上年削減3044萬(wàn)噸，下降1.3%。今年以來(lái)煤炭鐵路運(yùn)量降幅連續(xù)加大，一季度全國(guó)鐵路累計(jì)發(fā)運(yùn)煤炭5.36億噸，同比削減5499萬(wàn)噸，下降9.2%。

2022年全國(guó)主要煤炭發(fā)運(yùn)港全年發(fā)運(yùn)煤炭6.8億噸，比上年增長(zhǎng)1.9%，但增幅回落近6個(gè)百分點(diǎn)。一季度全國(guó)主要港口累計(jì)發(fā)運(yùn)煤炭15053萬(wàn)噸，同比削減1293萬(wàn)噸，下降7.9%。

3、煤炭進(jìn)出口下降。2022年全國(guó)進(jìn)口煤炭2.91億噸，同比削減3580萬(wàn)噸，下降10.9%;出口574萬(wàn)噸，同比削減177萬(wàn)噸，下降23.5%;凈進(jìn)口2.85億噸，同比削減3400萬(wàn)噸，下降10.7%。

一季度煤炭進(jìn)口明顯削減，一季度全國(guó)煤炭進(jìn)口4907萬(wàn)噸，同比削減3474萬(wàn)噸，下降41.5%;出口煤炭98萬(wàn)噸，同比下降50.4%。

煉焦煤前2個(gè)月進(jìn)口797萬(wàn)噸，同比削減127萬(wàn)噸，下降13.7%。

4、煤炭庫(kù)存持續(xù)處于高位。全社會(huì)存煤已持續(xù)39個(gè)月在3億噸以上。3月末，煤炭企業(yè)存煤約9000萬(wàn)噸，比年初增加343萬(wàn)噸，增長(zhǎng)4%;主要電廠存煤6281萬(wàn)噸，同比削減665萬(wàn)噸，下降9.6%。主要發(fā)運(yùn)港口煤炭庫(kù)存為4955萬(wàn)噸，同比增加857萬(wàn)噸，增長(zhǎng)20.9%。

5、煤炭?jī)r(jià)格下滑。今年以來(lái)，中國(guó)煤炭?jī)r(jià)格指數(shù)連續(xù)下跌，4月10日價(jià)格指數(shù)為133.9，比年初下降3.9點(diǎn)，同比下降17.6點(diǎn)。

環(huán)渤海動(dòng)力煤價(jià)格指數(shù)4月15日降到450元/噸，已連續(xù)16周下降，比去年12月中旬的最高值526元/噸下降76元/噸。

煉焦煤方面，一季度，受鋼材價(jià)格持續(xù)下跌、煤炭需求減緩等多重因素的影響，3月中旬以來(lái)，各煉焦煤企業(yè)價(jià)格優(yōu)待措施頻出，紛紛下調(diào)30-50元/噸。進(jìn)入4月后，部分庫(kù)存較高的煤炭企業(yè)連續(xù)下調(diào)價(jià)格，山東地區(qū)煉焦煤價(jià)格再次下調(diào)35-45元/噸。

國(guó)際市場(chǎng)煉焦煤價(jià)格連續(xù)下跌，3月談定的日澳二季度優(yōu)質(zhì)煉焦煤供應(yīng)合同價(jià)為離岸價(jià)109.5美元/噸，比一季度的117美元/噸降低7.50美元。

現(xiàn)貨方面，4月10日澳大利亞昆士蘭州海角港（HayPointport）風(fēng)景煤礦優(yōu)質(zhì)煉焦煤平倉(cāng)價(jià)（FOR）92.85美元/噸，同比下降近20美元/噸，跌幅為17.3%。同期，青島港到岸價(jià)格（CFR）100.25美元/噸，比去年同期下降25美元/噸，跌幅為20%。

煤炭市場(chǎng)景氣指數(shù)持續(xù)偏冷。2022年3月份全國(guó)煤炭市場(chǎng)景氣指數(shù)為-52.2，比2月份終值-43.2回落9個(gè)基點(diǎn)。從去年初以來(lái)，全國(guó)煤炭市場(chǎng)景氣指數(shù)始終處于寒冷區(qū)間。

6、固定資產(chǎn)投資削減?！笆晃濉睍r(shí)期年均投資約2500億元，是“十五”的五倍，“十二五”前三年是“十一五”的兩倍。2022年全國(guó)煤炭采選業(yè)固定資產(chǎn)投資4682億元，比上年下降9.5%，這是繼2022年投資下降2%的連續(xù)兩年下降。與“十一五”時(shí)期年均增速26.7%相比，回落了36.2個(gè)百分點(diǎn)。

今年以來(lái)煤炭固定資產(chǎn)投資連續(xù)下降。一季度煤炭采選業(yè)固定資產(chǎn)投資400億元，同比下降21.2%，降幅比上年擴(kuò)大11.7個(gè)百分點(diǎn)，比前2個(gè)月降幅擴(kuò)大4.9個(gè)百分點(diǎn)。

7、行業(yè)效益大幅滑坡。2022年以來(lái)煤炭行業(yè)經(jīng)濟(jì)效益連續(xù)大幅度下滑，2022、2022、2022年煤炭企業(yè)利潤(rùn)分別下降15.6%、33.7%和46.2%，降幅不斷加大。今年前2個(gè)月規(guī)模以上煤炭企業(yè)利潤(rùn)總額82.7億元，同比下降62.6%，降幅比2022年擴(kuò)大16.4個(gè)百分點(diǎn)。

煤炭企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難。今年前2個(gè)月，規(guī)模以上煤炭企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入3966.6億元，同比下降8.3%;虧損企業(yè)虧損額165.5億元，同比增長(zhǎng)32.4%。今年前2月全國(guó)煤炭國(guó)有和國(guó)有控股企業(yè)整體虧損。一季度90家大型煤炭企業(yè)80%以上虧損，估計(jì)全年或?qū)⑾袠I(yè)虧損的嚴(yán)峻局面。

二、主要影響因素分析

1、煤炭消費(fèi)下降

2022年全國(guó)煤炭消費(fèi)量同比下降2.9%，占全國(guó)能源消費(fèi)總量的66%，是2000年以來(lái)14年首次下降。今年以來(lái)煤炭消費(fèi)連續(xù)下降。據(jù)測(cè)算，一季度全國(guó)煤炭消費(fèi)量約9.19億噸，同比下降4.8%，比上年降幅擴(kuò)大1.9個(gè)百分點(diǎn)。

其中四大行業(yè)耗煤行業(yè)中，電力行業(yè)煤炭需求下降7.3%，鋼鐵行業(yè)下降2.6%，建材行業(yè)下降6.3%，化工行業(yè)增長(zhǎng)11.1%。

煤炭消費(fèi)下降的緣由在于，經(jīng)濟(jì)進(jìn)展增速放緩、主要耗煤產(chǎn)品產(chǎn)量下降、非化石能源發(fā)電替代燃煤發(fā)電作用明顯，非化石能源發(fā)電高速增長(zhǎng)，而以燃煤為主的火力發(fā)電則消失較大幅度的下降。

2、煤炭產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題突出

2022-2022年，國(guó)家能源局、國(guó)家煤礦平安監(jiān)察局每年印發(fā)有關(guān)文件通知，提出要求分別淘汰落后產(chǎn)能2463萬(wàn)噸、2347萬(wàn)噸、6418萬(wàn)噸和11748萬(wàn)噸，四年合計(jì)約2.3億噸。

由于“十年黃金期”間煤炭投資持續(xù)高速增長(zhǎng)，形成的巨大產(chǎn)能集中大量釋放，過(guò)剩產(chǎn)能加劇了市場(chǎng)供大于求的壓力。

3、國(guó)際煤炭市場(chǎng)供大于求，國(guó)際煤價(jià)連續(xù)下跌

一方面主要煤炭進(jìn)口國(guó)需求減緩，除印度近兩年煤炭需求增幅較大外，其它主要進(jìn)口國(guó)都消失減緩趨勢(shì)。

另一方面主要出口國(guó)的煤炭出口量連續(xù)增長(zhǎng)。2022年，雖然美國(guó)煤炭出口下降較大，首次跌破1億噸，下降17.3%，但澳大利亞煤炭出口3.86億噸，同比增長(zhǎng)7.9%。

受全球煤炭需求不足影響，市場(chǎng)供應(yīng)過(guò)剩態(tài)勢(shì)持續(xù)存在，加之國(guó)際油價(jià)大幅下降、貨幣匯率變化等因素，國(guó)際煤價(jià)持續(xù)處于低位。

4、面對(duì)市場(chǎng)壓力供需企業(yè)各自實(shí)行措施爭(zhēng)取主動(dòng)

電力企業(yè)壓縮庫(kù)存、削減選購(gòu)。在國(guó)內(nèi)煤炭?jī)r(jià)格持續(xù)下行、電煤消耗持續(xù)低迷的背景下，從2022年12月份開(kāi)頭，主要電力企業(yè)不斷壓縮電煤庫(kù)存，以降低庫(kù)存成本、削減資金占用，電煤庫(kù)存已降至2022年9月以來(lái)的最低水平。同時(shí)，電力企業(yè)削減電煤選購(gòu)，加大了市場(chǎng)供大于求的壓力，迫使電煤價(jià)格持續(xù)下降。

煤炭企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇、降價(jià)促銷。2月份起，神華集團(tuán)等大型煤炭企業(yè)紛紛出臺(tái)優(yōu)待措施降價(jià)促銷，且降價(jià)幅度較大，導(dǎo)致港口動(dòng)力煤價(jià)格大幅度下滑。相關(guān)行業(yè)資訊請(qǐng)查閱煤炭行業(yè)市場(chǎng)調(diào)查分析報(bào)告。

5、幾項(xiàng)出臺(tái)的政策影響明顯

近期國(guó)家有關(guān)部委出臺(tái)了煤炭資源稅改革、《商品煤質(zhì)量管理暫