某銀行績(jī)效評(píng)價(jià)課件

工商銀行績(jī)效評(píng)價(jià)

工商銀行績(jī)效評(píng)價(jià)盈利性分析盈利性指標(biāo).xls盈利分析：縱向分析20082009201020112012工行工行工行工行工行資產(chǎn)收益率1.131.151.291.451.54銀行利差率3.372.622.913.193.24非利息凈收入率-1.55-1.28-1.26-1.21-1.24成本收入比29.5432.8730.6129.3828.56權(quán)益報(bào)酬率18.3219.0119.7221.320.87盈利性分析盈利性指標(biāo).xls盈利分析：縱向分析2008200從縱向來(lái)看，銀行利差率在2008至2009年略有下降，之后穩(wěn)步提升，資產(chǎn)收益率，2009年之后的增長(zhǎng)加速度明顯高于2008至2009年。我們認(rèn)為可能是由于金融危機(jī)引發(fā)經(jīng)濟(jì)衰退，雖然當(dāng)年GDP增速不減，但明顯銀行利息收入及凈利潤(rùn)下降，表明金融危機(jī)對(duì)我國(guó)影響還是蠻大的。2009年后二者穩(wěn)步增長(zhǎng)，從中可發(fā)現(xiàn)，工行一方面受經(jīng)濟(jì)波動(dòng)影響較大，另一方面表明工行積極改善自身，提高利差率及資產(chǎn)收益率。從縱向來(lái)看，銀行利差率在2008至2009年略有下降，之后穩(wěn)從圖中可看出，工行權(quán)益報(bào)酬率維持在穩(wěn)定狀態(tài)，但在09年達(dá)到一個(gè)高點(diǎn)，我們認(rèn)為主要是因?yàn)楣ば性?8至09年受到金融危機(jī)影響，股東權(quán)益受損導(dǎo)致。工行的成本收入比?？傮w上呈下降趨勢(shì)，看出工行營(yíng)運(yùn)管理的能力穩(wěn)步提升。從圖中可看出，工行權(quán)益報(bào)酬率維持在穩(wěn)定狀態(tài)，但在09年達(dá)到一工行的非利息凈收入率為負(fù)值，從2009年來(lái)保持在穩(wěn)定狀態(tài)，可以看出工行注重表外業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制，經(jīng)營(yíng)時(shí)更注重安全性。工行的非利息凈收入率為負(fù)值，從2009年來(lái)保持在穩(wěn)定狀態(tài)，可盈利性分析盈利分析：橫向20112012工行同業(yè)工行同業(yè)資產(chǎn)收益率1.451.31.541.28銀行利差率3.192.73.242.75成本收入比29.3833.428.5633.1權(quán)益報(bào)酬率21.320.420.8719.85盈利性分析盈利分析：橫向20112012工行同業(yè)工行同業(yè)資產(chǎn)盈利性指標(biāo).xls從圖中看出，工行在2011及2012年中，資產(chǎn)收益率，銀行利差率，權(quán)益報(bào)酬率均略高于同業(yè)水平，成本收入比大幅低于同業(yè)水平。綜上，從縱向來(lái)看工行盈利能力穩(wěn)步提升，橫向來(lái)看，工行盈利能力均好于同業(yè)水平，工行盈利水平較高。但工行應(yīng)注意，其受經(jīng)濟(jì)波動(dòng)影響較大。盈利性指標(biāo).xls從圖中看出，工行在2011及2012年中，流動(dòng)性分析20082009201020112012現(xiàn)金資產(chǎn)比例181618.6720.2921.13貸款資產(chǎn)比例44.7746.6248.3948.4648.53流動(dòng)性比例33.330.731.827.632.5貸存比56.559.56263.564.1流動(dòng)性比的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)為>25，貸存比的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)為，<75流動(dòng)性分析20082009201020112012現(xiàn)金資產(chǎn)比從整體上看，工商銀行近年來(lái)貸存比，現(xiàn)金資產(chǎn)比例及貸款資產(chǎn)比例是不斷上升的。流動(dòng)性比例略有波動(dòng)，但好于監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。我們小組認(rèn)為工商銀行作為大規(guī)模的股份制銀行，并不必過(guò)多的擔(dān)心流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，從這四項(xiàng)指標(biāo)來(lái)看，工行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)還處于可控范圍內(nèi)！流動(dòng)性指標(biāo).xls從整體上看，工商銀行近年來(lái)貸存比，現(xiàn)金資產(chǎn)比例及貸款資產(chǎn)比例流動(dòng)性流動(dòng)性分析：橫向201120122011工行2011同業(yè)2012工行2012同業(yè)流動(dòng)性比例27.643.232.545.83貸存比63.564.964.165.31流動(dòng)性流動(dòng)性分析：橫向201120122011工行2011同從橫向來(lái)看，工商銀行流動(dòng)性比例兩年間均低于同業(yè)水平，貸存比易略低于同業(yè)水平，作為工行而言，應(yīng)適當(dāng)給予關(guān)注?？傮w來(lái)看，工行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)雖處于可控范圍內(nèi)，但重要指標(biāo)均低于同業(yè)水平，工行應(yīng)給予重視。我們認(rèn)為工行出現(xiàn)上述情況的原因在于工行近年來(lái)盈利能力提升造成的，他會(huì)更多的配置貸款資產(chǎn)，及進(jìn)行負(fù)債擴(kuò)張以吸引資金。流動(dòng)性指標(biāo).xls從橫向來(lái)看，工商銀行流動(dòng)性比例兩年間均低于同業(yè)水平，貸存比易風(fēng)險(xiǎn)分析風(fēng)險(xiǎn)分析1.利率風(fēng)險(xiǎn)

利率風(fēng)險(xiǎn)是指市場(chǎng)利率變動(dòng)的不確定性給商業(yè)銀行造成損失的可能性。巴塞爾委員會(huì)在1997年發(fā)布的《利率風(fēng)險(xiǎn)管理原則》中將利率風(fēng)險(xiǎn)定義為：利率變化使商業(yè)銀行的實(shí)際收益與預(yù)期收益或?qū)嶋H成本與預(yù)期成本發(fā)生背離，使其實(shí)際收益低于預(yù)期收益，或?qū)嶋H成本高于預(yù)期成本，從而使商業(yè)銀行遭受損失的可能性。利率風(fēng)險(xiǎn)受宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境，央行政策，物價(jià)水平，股票和債券市場(chǎng)，匯率等多方面影響。1.利率風(fēng)險(xiǎn)利率風(fēng)險(xiǎn)是指市場(chǎng)利率變動(dòng)的不確定性給商業(yè)銀行

敏感性缺口反映的是利率敏感性資產(chǎn)總值與利率敏感性負(fù)債總值之間的差額，它的意義在于衡量銀行凈利息收入受市場(chǎng)利率變動(dòng)影響的程度，敏感性缺口越大，銀行的利率風(fēng)險(xiǎn)越大。而有效持續(xù)期缺口可近似地表示為銀行總資產(chǎn)市值和總負(fù)債市值的平均利率彈性之差，它的意義在于衡量銀行的凈資產(chǎn)市值受市場(chǎng)利率變動(dòng)影響的程度。利率上升時(shí)，銀行保持敏感性正缺口有利；利率下降時(shí)，銀行保持敏感性負(fù)缺口有利。敏感性缺口反映的是利率敏感性資產(chǎn)總值與

敏感性缺口反映的是利率敏感性資產(chǎn)總值與利率敏感性負(fù)債總值之間的差額，它的意義在于衡量銀行凈利息收入受市場(chǎng)利率變動(dòng)影響的程度，敏感性缺口越大，銀行的利率風(fēng)險(xiǎn)越大。而有效持續(xù)期缺口可近似地表示為銀行總資產(chǎn)市值和總負(fù)債市值的平均利率彈性之差，它的意義在于衡量銀行的凈資產(chǎn)市值受市場(chǎng)利率變動(dòng)影響的程度。利率上升時(shí)，銀行保持敏感性正缺口有利；利率下降時(shí)，銀行保持敏感性負(fù)缺口有利。敏感性缺口反映的是利率敏感性資產(chǎn)總值與工商銀行近幾年風(fēng)險(xiǎn)缺口如下2008年利率風(fēng)險(xiǎn)缺口約為-118000.2009年利率風(fēng)險(xiǎn)缺口約為-1100002010年利率風(fēng)險(xiǎn)缺口約為-1302002011年利率風(fēng)險(xiǎn)缺口約為-8005002012年利率風(fēng)險(xiǎn)缺口約為-120000工商銀行近幾年風(fēng)險(xiǎn)缺口如下2008年利率風(fēng)險(xiǎn)缺口約為-118（1）利率缺口一直為負(fù)，反映了市場(chǎng)利率并不容樂(lè)觀，工商銀行一直采取負(fù)缺口政策（2）近兩年來(lái)，利率缺口的變動(dòng)較大，反映了市場(chǎng)的波動(dòng)較大，這與近兩年的經(jīng)濟(jì)政策有很大聯(lián)系，尤其今年頻繁調(diào)準(zhǔn)備金率，導(dǎo)致工商銀行相對(duì)應(yīng)的采取負(fù)缺口增大2008年敏感性比率約為0.83672009年敏感性比率約為0.86322010年敏感性比率約為0.86282011年敏感性比率約為0.92252012年敏感性比率約為039056（1）利率缺口一直為負(fù)，反映了市場(chǎng)利率并不容樂(lè)觀，工商銀行一2.信用風(fēng)險(xiǎn)

信用風(fēng)險(xiǎn)指獲得銀行信用支持的債務(wù)人不能遵照合約按時(shí)足額償還本金和利息的可能性.在商業(yè)銀行業(yè)務(wù)多樣化的今天,不僅涉及傳統(tǒng)的信用風(fēng)險(xiǎn)仍然是商業(yè)銀行的一項(xiàng)主要風(fēng)險(xiǎn),而且,貼現(xiàn),透支,信用證,同業(yè)拆放,證券包銷(xiāo)等業(yè)務(wù)中涉及的信用風(fēng)險(xiǎn)也是商業(yè)銀行面臨的重要風(fēng)險(xiǎn).。（1）貸款凈損失/貸款余額，該指標(biāo)衡量了銀行貸款資產(chǎn)的質(zhì)量狀況，比值越大，說(shuō)明銀行貸款資產(chǎn)質(zhì)量越差，信用風(fēng)險(xiǎn)程度越高。（2）低質(zhì)量貸款/貸款總額，該指標(biāo)估計(jì)了潛在的貸款損失，比值越高，銀行貸款中信用風(fēng)險(xiǎn)越大，未來(lái)可能發(fā)生的貸款損失越大。（3）貸款損失準(zhǔn)備/貸款損失凈值，該指標(biāo)比值越高，表明銀行抗信用風(fēng)險(xiǎn)能力越強(qiáng)。（4）貸款損失保障倍數(shù)，該指標(biāo)表明了銀行應(yīng)付貸款資產(chǎn)損失能力的強(qiáng)弱。2.信用風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)指獲得銀行信用支持的2008年資產(chǎn)凈損失/貸款余額，低質(zhì)量貸款/貸款總額，貸款損失準(zhǔn)備/貸款總額分別為0.80%,3.80%,2.70%2009年資產(chǎn)凈損失/貸款余額，低質(zhì)量貸款/貸款總額，貸款損失準(zhǔn)備/貸款總額分別為1.25%,3.50%,2.95%2010年資產(chǎn)凈損失/貸款余額，低質(zhì)量貸款/貸款總額，貸款損失準(zhǔn)備/貸款總額分別為0.60%,2.20%,2.50%2011年資產(chǎn)凈損失/貸款余額，低質(zhì)量貸款/貸款總額，貸款損失準(zhǔn)備/貸款總額分別為0.45%,1.60%,2.45%2012年資產(chǎn)凈損失/貸款余額，低質(zhì)量貸款/貸款總額，貸款損失準(zhǔn)備/貸款總額分別為0.25%,1.55%,2.46%圖中。低質(zhì)量貸款/貸款總額下降可看出工行更加注重貸款的質(zhì)量，有利于提升工行的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。2008年資產(chǎn)凈損失/貸款余額，低質(zhì)量貸款/貸款總額，貸款損2008年貸款損失準(zhǔn)備/貸款損失凈額，貸款損失保障倍數(shù)分別為3.45，5.91

2009年貸款損失準(zhǔn)備/貸款損失凈額，貸款損失保障倍數(shù)分別為2.12，4.35

2010年貸款損失準(zhǔn)備/貸款損失凈額，貸款損失保障倍數(shù)分別為6.37，12.23

2011年貸款損失準(zhǔn)備/貸款損失凈額，貸款損失保障倍數(shù)分別為6，12.08

2012年貸款損失準(zhǔn)備/貸款損失凈額，貸款損失保障倍數(shù)分別為11.32，17.85

圖中兩個(gè)指標(biāo)穩(wěn)步上升表明了工商銀行應(yīng)付貸款資產(chǎn)損失能力逐漸增強(qiáng)。綜合起來(lái)，工商銀行在信用風(fēng)險(xiǎn)處于可控范圍內(nèi)從三個(gè)指標(biāo)均呈現(xiàn)下降趨勢(shì)可以看出，工商銀行在逐步控制風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)貸款質(zhì)量，減少損失。2008年貸款損失準(zhǔn)備/貸款損失凈額，貸款損失保障倍數(shù)分別為是指銀行運(yùn)用其全部資產(chǎn)償付債務(wù)的能力，反映了銀行債權(quán)人所受保障的程度，清償力充足與否也極大地影響銀行的信譽(yù)。從等式“凈值=資產(chǎn)－負(fù)債”來(lái)看，銀行清償力不足或者資不抵債的直接原因是資產(chǎn)損失過(guò)大，致使凈值小于零，負(fù)債不能得到完全保障。但清償力不足的根本原因是資本金不足，未能與資產(chǎn)規(guī)模相匹配，因而傳統(tǒng)的清償力指標(biāo)主要著眼于資本充足情況。銀行清償力是指銀行運(yùn)用其全部資產(chǎn)償付債務(wù)的能力，反映了清償性指標(biāo)：1.凈值/資產(chǎn)總額指標(biāo)\日期2013-03-312012-12-312011-12-312010-12-312009-12-312008-12-31凈值/資產(chǎn)總額(%)6.536.446.196.115.766.22該比例將資產(chǎn)量與資產(chǎn)總量結(jié)合起來(lái)，簡(jiǎn)單反映出銀行動(dòng)用自有資金，在不損害債權(quán)人的利益前提下應(yīng)付資產(chǎn)損失的能力。該比例越高，表明銀行清償能力越強(qiáng)。

分析：從上表中可以發(fā)現(xiàn)工商銀行在2009年到2013年第一季度的凈值與資產(chǎn)總額比在逐年提高，即銀行清償能力增強(qiáng)。清償性指標(biāo)：指標(biāo)\日期2013-03-312012-12-清償性指標(biāo)：2.資本充足率指標(biāo)\日期2012-12-312011-12-312010-12-312009-12-312008-12-31資本充足率13.6613.1712.2712.3613.06核心資本充足率10.6110.079.979.9010.75資本充足率：資本充足率是指資本總額與加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額的比例。資本充足率反映商業(yè)銀行在債權(quán)人的資產(chǎn)遭到損失之后，該銀行能以自有資本承擔(dān)損失的程度。

銀監(jiān)會(huì)今年不遺余力地加強(qiáng)資本充足率的監(jiān)管。新標(biāo)準(zhǔn)實(shí)施后，正常條件下系統(tǒng)重要性銀行和非系統(tǒng)重要性銀行的資本充足率分別不得低于11.5%和10.5%，2012上市14家銀行行業(yè)平均資本充足率約為12.39%。分析：工商銀行2010年到2012年的資本充足率及核心資本充足率有了明顯的增長(zhǎng)，可以看出其越看越重視清償能力。清償性指標(biāo)：指標(biāo)\日期2012-12-312011-12-指標(biāo)\日期2012-12-312011-12-312010-12-312009-12-312008-12-31資產(chǎn)增長(zhǎng)率（%）13.3415.0014.2020.7812.36核心資本增長(zhǎng)率（%）18.8319.9020.9314.865.47清償性指標(biāo)：3.資產(chǎn)增長(zhǎng)率與核心資本增長(zhǎng)率分析：從上表中可以發(fā)現(xiàn)，2008年到2010年工商銀行在資產(chǎn)增長(zhǎng)率都明顯大于核心資產(chǎn)增長(zhǎng)率，但2010年到2012年資產(chǎn)增長(zhǎng)率都明顯小于核心資產(chǎn)增長(zhǎng)率，可以看出核心資產(chǎn)增長(zhǎng)明顯快于資產(chǎn)增長(zhǎng)，即銀行清償能力加強(qiáng)。指標(biāo)\日期2012-12-312011-12-312010指標(biāo)\日期2012-12-312011-12-312010-12-312009-12-312008-12-31現(xiàn)金股利/利潤(rùn)（%）29.7130.8134.2042.6139.97清償性指標(biāo)：4.現(xiàn)金股利/利潤(rùn)分析：從上表可以得到工商銀行的現(xiàn)金股利/利潤(rùn)的比在2008到2009年有所提高，但2010年到2012年有明顯的降低，表明銀行的清償力逐漸增強(qiáng)。指標(biāo)\日期2012-12-312011-12-312010利潤(rùn)分配次序利潤(rùn)分配次序五因素杜邦分析法指標(biāo)含義：1，反映稅收對(duì)凈利潤(rùn)的影響，該指數(shù)受?chē)?guó)家稅收政策及企業(yè)自身稅收管理因素影響，在企業(yè)利潤(rùn)為正直情況下，該指數(shù)越接近1，越好。2，反映營(yíng)業(yè)外收支對(duì)凈利潤(rùn)的影響，該指數(shù)與銀行營(yíng)業(yè)外收支密切相關(guān)，我認(rèn)為，該指數(shù)以略大于1為最好（可以更好考察銀行的主營(yíng)業(yè)務(wù)的能力、同時(shí)也可窺探企業(yè)是否透過(guò)營(yíng)業(yè)外支出逃避所得稅）。3，反映營(yíng)業(yè)收入對(duì)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的影響，該指數(shù)更多的反映企業(yè)的營(yíng)運(yùn)管理能力，表示企業(yè)增加一單位營(yíng)業(yè)收入會(huì)增加多少單位的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)。4，反映總資產(chǎn)的利用率，即企業(yè)增加一單位總資產(chǎn)會(huì)相應(yīng)增加多少單位的營(yíng)業(yè)收入。5，反映銀行的資產(chǎn)擴(kuò)張能力。我選取以上五個(gè)因素的原因：主要在于我更看重企業(yè)的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)，只有這個(gè)才能相對(duì)真實(shí)的反映出企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力，盈利能力等。五因素杜邦分析法指標(biāo)含義：1，反映稅收對(duì)凈利潤(rùn)的影響，該指數(shù)五因素杜邦分析法20112012從2011年與2012年的對(duì)比我們可以發(fā)現(xiàn)，工行的稅收管理能力，主營(yíng)業(yè)務(wù)創(chuàng)收能力，營(yíng)運(yùn)管理能力及資產(chǎn)利用率是呈穩(wěn)步提升之勢(shì)的，在工行的股東權(quán)益倍數(shù)維持在15.65的水平下，起ROE呈上升態(tài)勢(shì)，可以看出工行在保證風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，盈利能力是不斷提升的。五因素杜邦分析法20112012從2011年與2012年的對(duì)演講完畢，謝謝觀看！演講完畢，謝謝觀看！工商銀行績(jī)效評(píng)價(jià)

工商銀行績(jī)效評(píng)價(jià)盈利性分析盈利性指標(biāo).xls盈利分析：縱向分析20082009201020112012工行工行工行工行工行資產(chǎn)收益率1.131.151.291.451.54銀行利差率3.372.622.913.193.24非利息凈收入率-1.55-1.28-1.26-1.21-1.24成本收入比29.5432.8730.6129.3828.56權(quán)益報(bào)酬率18.3219.0119.7221.320.87盈利性分析盈利性指標(biāo).xls盈利分析：縱向分析2008200從縱向來(lái)看，銀行利差率在2008至2009年略有下降，之后穩(wěn)步提升，資產(chǎn)收益率，2009年之后的增長(zhǎng)加速度明顯高于2008至2009年。我們認(rèn)為可能是由于金融危機(jī)引發(fā)經(jīng)濟(jì)衰退，雖然當(dāng)年GDP增速不減，但明顯銀行利息收入及凈利潤(rùn)下降，表明金融危機(jī)對(duì)我國(guó)影響還是蠻大的。2009年后二者穩(wěn)步增長(zhǎng)，從中可發(fā)現(xiàn)，工行一方面受經(jīng)濟(jì)波動(dòng)影響較大，另一方面表明工行積極改善自身，提高利差率及資產(chǎn)收益率。從縱向來(lái)看，銀行利差率在2008至2009年略有下降，之后穩(wěn)從圖中可看出，工行權(quán)益報(bào)酬率維持在穩(wěn)定狀態(tài)，但在09年達(dá)到一個(gè)高點(diǎn)，我們認(rèn)為主要是因?yàn)楣ば性?8至09年受到金融危機(jī)影響，股東權(quán)益受損導(dǎo)致。工行的成本收入比?？傮w上呈下降趨勢(shì)，看出工行營(yíng)運(yùn)管理的能力穩(wěn)步提升。從圖中可看出，工行權(quán)益報(bào)酬率維持在穩(wěn)定狀態(tài)，但在09年達(dá)到一工行的非利息凈收入率為負(fù)值，從2009年來(lái)保持在穩(wěn)定狀態(tài)，可以看出工行注重表外業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制，經(jīng)營(yíng)時(shí)更注重安全性。工行的非利息凈收入率為負(fù)值，從2009年來(lái)保持在穩(wěn)定狀態(tài)，可盈利性分析盈利分析：橫向20112012工行同業(yè)工行同業(yè)資產(chǎn)收益率1.451.31.541.28銀行利差率3.192.73.242.75成本收入比29.3833.428.5633.1權(quán)益報(bào)酬率21.320.420.8719.85盈利性分析盈利分析：橫向20112012工行同業(yè)工行同業(yè)資產(chǎn)盈利性指標(biāo).xls從圖中看出，工行在2011及2012年中，資產(chǎn)收益率，銀行利差率，權(quán)益報(bào)酬率均略高于同業(yè)水平，成本收入比大幅低于同業(yè)水平。綜上，從縱向來(lái)看工行盈利能力穩(wěn)步提升，橫向來(lái)看，工行盈利能力均好于同業(yè)水平，工行盈利水平較高。但工行應(yīng)注意，其受經(jīng)濟(jì)波動(dòng)影響較大。盈利性指標(biāo).xls從圖中看出，工行在2011及2012年中，流動(dòng)性分析20082009201020112012現(xiàn)金資產(chǎn)比例181618.6720.2921.13貸款資產(chǎn)比例44.7746.6248.3948.4648.53流動(dòng)性比例33.330.731.827.632.5貸存比56.559.56263.564.1流動(dòng)性比的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)為>25，貸存比的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)為，<75流動(dòng)性分析20082009201020112012現(xiàn)金資產(chǎn)比從整體上看，工商銀行近年來(lái)貸存比，現(xiàn)金資產(chǎn)比例及貸款資產(chǎn)比例是不斷上升的。流動(dòng)性比例略有波動(dòng)，但好于監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。我們小組認(rèn)為工商銀行作為大規(guī)模的股份制銀行，并不必過(guò)多的擔(dān)心流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，從這四項(xiàng)指標(biāo)來(lái)看，工行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)還處于可控范圍內(nèi)！流動(dòng)性指標(biāo).xls從整體上看，工商銀行近年來(lái)貸存比，現(xiàn)金資產(chǎn)比例及貸款資產(chǎn)比例流動(dòng)性流動(dòng)性分析：橫向201120122011工行2011同業(yè)2012工行2012同業(yè)流動(dòng)性比例27.643.232.545.83貸存比63.564.964.165.31流動(dòng)性流動(dòng)性分析：橫向201120122011工行2011同從橫向來(lái)看，工商銀行流動(dòng)性比例兩年間均低于同業(yè)水平，貸存比易略低于同業(yè)水平，作為工行而言，應(yīng)適當(dāng)給予關(guān)注?？傮w來(lái)看，工行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)雖處于可控范圍內(nèi)，但重要指標(biāo)均低于同業(yè)水平，工行應(yīng)給予重視。我們認(rèn)為工行出現(xiàn)上述情況的原因在于工行近年來(lái)盈利能力提升造成的，他會(huì)更多的配置貸款資產(chǎn)，及進(jìn)行負(fù)債擴(kuò)張以吸引資金。流動(dòng)性指標(biāo).xls從橫向來(lái)看，工商銀行流動(dòng)性比例兩年間均低于同業(yè)水平，貸存比易風(fēng)險(xiǎn)分析風(fēng)險(xiǎn)分析1.利率風(fēng)險(xiǎn)

利率風(fēng)險(xiǎn)是指市場(chǎng)利率變動(dòng)的不確定性給商業(yè)銀行造成損失的可能性。巴塞爾委員會(huì)在1997年發(fā)布的《利率風(fēng)險(xiǎn)管理原則》中將利率風(fēng)險(xiǎn)定義為：利率變化使商業(yè)銀行的實(shí)際收益與預(yù)期收益或?qū)嶋H成本與預(yù)期成本發(fā)生背離，使其實(shí)際收益低于預(yù)期收益，或?qū)嶋H成本高于預(yù)期成本，從而使商業(yè)銀行遭受損失的可能性。利率風(fēng)險(xiǎn)受宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境，央行政策，物價(jià)水平，股票和債券市場(chǎng)，匯率等多方面影響。1.利率風(fēng)險(xiǎn)利率風(fēng)險(xiǎn)是指市場(chǎng)利率變動(dòng)的不確定性給商業(yè)銀行

敏感性缺口反映的是利率敏感性資產(chǎn)總值與利率敏感性負(fù)債總值之間的差額，它的意義在于衡量銀行凈利息收入受市場(chǎng)利率變動(dòng)影響的程度，敏感性缺口越大，銀行的利率風(fēng)險(xiǎn)越大。而有效持續(xù)期缺口可近似地表示為銀行總資產(chǎn)市值和總負(fù)債市值的平均利率彈性之差，它的意義在于衡量銀行的凈資產(chǎn)市值受市場(chǎng)利率變動(dòng)影響的程度。利率上升時(shí)，銀行保持敏感性正缺口有利；利率下降時(shí)，銀行保持敏感性負(fù)缺口有利。敏感性缺口反映的是利率敏感性資產(chǎn)總值與

敏感性缺口反映的是利率敏感性資產(chǎn)總值與利率敏感性負(fù)債總值之間的差額，它的意義在于衡量銀行凈利息收入受市場(chǎng)利率變動(dòng)影響的程度，敏感性缺口越大，銀行的利率風(fēng)險(xiǎn)越大。而有效持續(xù)期缺口可近似地表示為銀行總資產(chǎn)市值和總負(fù)債市值的平均利率彈性之差，它的意義在于衡量銀行的凈資產(chǎn)市值受市場(chǎng)利率變動(dòng)影響的程度。利率上升時(shí)，銀行保持敏感性正缺口有利；利率下降時(shí)，銀行保持敏感性負(fù)缺口有利。敏感性缺口反映的是利率敏感性資產(chǎn)總值與工商銀行近幾年風(fēng)險(xiǎn)缺口如下2008年利率風(fēng)險(xiǎn)缺口約為-118000.2009年利率風(fēng)險(xiǎn)缺口約為-1100002010年利率風(fēng)險(xiǎn)缺口約為-1302002011年利率風(fēng)險(xiǎn)缺口約為-8005002012年利率風(fēng)險(xiǎn)缺口約為-120000工商銀行近幾年風(fēng)險(xiǎn)缺口如下2008年利率風(fēng)險(xiǎn)缺口約為-118（1）利率缺口一直為負(fù)，反映了市場(chǎng)利率并不容樂(lè)觀，工商銀行一直采取負(fù)缺口政策（2）近兩年來(lái)，利率缺口的變動(dòng)較大，反映了市場(chǎng)的波動(dòng)較大，這與近兩年的經(jīng)濟(jì)政策有很大聯(lián)系，尤其今年頻繁調(diào)準(zhǔn)備金率，導(dǎo)致工商銀行相對(duì)應(yīng)的采取負(fù)缺口增大2008年敏感性比率約為0.83672009年敏感性比率約為0.86322010年敏感性比率約為0.86282011年敏感性比率約為0.92252012年敏感性比率約為039056（1）利率缺口一直為負(fù)，反映了市場(chǎng)利率并不容樂(lè)觀，工商銀行一2.信用風(fēng)險(xiǎn)

信用風(fēng)險(xiǎn)指獲得銀行信用支持的債務(wù)人不能遵照合約按時(shí)足額償還本金和利息的可能性.在商業(yè)銀行業(yè)務(wù)多樣化的今天,不僅涉及傳統(tǒng)的信用風(fēng)險(xiǎn)仍然是商業(yè)銀行的一項(xiàng)主要風(fēng)險(xiǎn),而且,貼現(xiàn),透支,信用證,同業(yè)拆放,證券包銷(xiāo)等業(yè)務(wù)中涉及的信用風(fēng)險(xiǎn)也是商業(yè)銀行面臨的重要風(fēng)險(xiǎn).。（1）貸款凈損失/貸款余額，該指標(biāo)衡量了銀行貸款資產(chǎn)的質(zhì)量狀況，比值越大，說(shuō)明銀行貸款資產(chǎn)質(zhì)量越差，信用風(fēng)險(xiǎn)程度越高。（2）低質(zhì)量貸款/貸款總額，該指標(biāo)估計(jì)了潛在的貸款損失，比值越高，銀行貸款中信用風(fēng)險(xiǎn)越大，未來(lái)可能發(fā)生的貸款損失越大。（3）貸款損失準(zhǔn)備/貸款損失凈值，該指標(biāo)比值越高，表明銀行抗信用風(fēng)險(xiǎn)能力越強(qiáng)。（4）貸款損失保障倍數(shù)，該指標(biāo)表明了銀行應(yīng)付貸款資產(chǎn)損失能力的強(qiáng)弱。2.信用風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)指獲得銀行信用支持的2008年資產(chǎn)凈損失/貸款余額，低質(zhì)量貸款/貸款總額，貸款損失準(zhǔn)備/貸款總額分別為0.80%,3.80%,2.70%2009年資產(chǎn)凈損失/貸款余額，低質(zhì)量貸款/貸款總額，貸款損失準(zhǔn)備/貸款總額分別為1.25%,3.50%,2.95%2010年資產(chǎn)凈損失/貸款余額，低質(zhì)量貸款/貸款總額，貸款損失準(zhǔn)備/貸款總額分別為0.60%,2.20%,2.50%2011年資產(chǎn)凈損失/貸款余額，低質(zhì)量貸款/貸款總額，貸款損失準(zhǔn)備/貸款總額分別為0.45%,1.60%,2.45%2012年資產(chǎn)凈損失/貸款余額，低質(zhì)量貸款/貸款總額，貸款損失準(zhǔn)備/貸款總額分別為0.25%,1.55%,2.46%圖中。低質(zhì)量貸款/貸款總額下降可看出工行更加注重貸款的質(zhì)量，有利于提升工行的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。2008年資產(chǎn)凈損失/貸款余額，低質(zhì)量貸款/貸款總額，貸款損2008年貸款損失準(zhǔn)備/貸款損失凈額，貸款損失保障倍數(shù)分別為3.45，5.91

2009年貸款損失準(zhǔn)備/貸款損失凈額，貸款損失保障倍數(shù)分別為2.12，4.35

2010年貸款損失準(zhǔn)備/貸款損失凈額，貸款損失保障倍數(shù)分別為6.37，12.23

2011年貸款損失準(zhǔn)備/貸款損失凈額，貸款損失保障倍數(shù)分別為6，12.08

2012年貸款損失準(zhǔn)備/貸款損失凈額，貸款損失保障倍數(shù)分別為11.32，17.85

圖中兩個(gè)指標(biāo)穩(wěn)步上升表明了工商銀行應(yīng)付貸款資產(chǎn)損失能力逐漸增強(qiáng)。綜合起來(lái)，工商銀行在信用風(fēng)險(xiǎn)處于可控范圍內(nèi)從三個(gè)指標(biāo)均呈現(xiàn)下降趨勢(shì)可以看出，工商銀行在逐步控制風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)貸款質(zhì)量，減少損失。2008年貸款損失準(zhǔn)備/貸款損失凈額，貸款損失保障倍數(shù)分別為是指銀行運(yùn)用其全部資產(chǎn)償付債務(wù)的能力，反映了銀行債權(quán)人所受保障的程度，清償力充足與否也極大地影響銀行的信譽(yù)。從等式“凈值=資產(chǎn)－負(fù)債”來(lái)看，銀行清償力不足或者資不抵債的直接原因是資產(chǎn)損失過(guò)大，致使凈值小于零，負(fù)債不能得到完全保障。但清償力不足的根本原因是資本金不足，未能與資產(chǎn)規(guī)模相匹配，因而傳統(tǒng)的清償力指標(biāo)主要著眼于資本充足情況。銀行清償力是指銀行運(yùn)用其全部資產(chǎn)償付債務(wù)的能力，反映了清償性指標(biāo)：1.凈值/資產(chǎn)總額指標(biāo)\日期2013-03-312012-12-312011-12-312010-12-312009-12-312008-12-31凈值/資產(chǎn)總額(%)6.536.446.196.115.766.22該比例將資產(chǎn)量與資產(chǎn)總量結(jié)合起來(lái)，簡(jiǎn)單反映出銀行動(dòng)用自有資金，在不損害債權(quán)人的利益前提下應(yīng)付資產(chǎn)損失的能力。該比例越高，表明銀行清償能力越強(qiáng)。

分析：從上表中可以發(fā)現(xiàn)工商銀行在2009年到2013年第一季度的凈值與資產(chǎn)總額比在逐年提高，即銀行清償能力增強(qiáng)。清償性指標(biāo)：指標(biāo)\日期2013-03-312012-12-清償性指標(biāo)：2.資本充足率指標(biāo)\日期2012-12-312011-12-312010-12-312009-12-312008-12-31資本充足率13.6613.1712.2712.3613.06核心資本充足率10.6110.079.979.9010.75資本充足率：資本充足率是指資本總額與加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額的比例。資本充足率反映商業(yè)銀行在債權(quán)人的資產(chǎn)遭到損失之后，該銀行能以自有資本承擔(dān)損失的程度。

銀監(jiān)會(huì)今年不遺余力地加強(qiáng)資本充足率的監(jiān)管。新標(biāo)準(zhǔn)實(shí)施后，正常條件下系統(tǒng)重要性銀行和非系統(tǒng)重要性銀行的資本充足率分別不得低于11.5%和10.5%，2012上市14家銀行行業(yè)平均資本充足率約為12.39%。分析：