非銀行金融機(jī)構(gòu)介紹課件

非銀行金融機(jī)構(gòu)7.1保險(xiǎn)公司7.2投資銀行7.3信托公司7.4租賃公司7.5投資基金返回非銀行金融機(jī)構(gòu)7.1保險(xiǎn)公司返回7.1保險(xiǎn)公司7.1.1保險(xiǎn)的定義7.1.2保險(xiǎn)的分類(lèi)返回7.1保險(xiǎn)公司7.1.1保險(xiǎn)的定義返回7.1.1保險(xiǎn)的定義保險(xiǎn)是指：投保人根據(jù)合同約定，向保險(xiǎn)人支付保險(xiǎn)費(fèi)，保險(xiǎn)人對(duì)于合同約定的可能發(fā)生的事故因其發(fā)生所造成的財(cái)產(chǎn)損失承擔(dān)賠償保險(xiǎn)金責(zé)任，或者當(dāng)被保險(xiǎn)人死亡、傷殘、疾病或者達(dá)到合同約定的年齡、期限時(shí)承擔(dān)給付保險(xiǎn)金責(zé)任的商業(yè)保險(xiǎn)行為。

7.1.1保險(xiǎn)的定義保險(xiǎn)是指：投保人根據(jù)合同約定，向保7.1.2保險(xiǎn)的分類(lèi)按保險(xiǎn)的目的不同，可以分為社會(huì)保險(xiǎn)和商業(yè)保險(xiǎn)。根據(jù)保險(xiǎn)標(biāo)的的不同，保險(xiǎn)可分為財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、責(zé)任保險(xiǎn)、保證保險(xiǎn)、人身保險(xiǎn)。按保險(xiǎn)的實(shí)施方式分，保險(xiǎn)可分為自愿保險(xiǎn)和強(qiáng)制保險(xiǎn)（法定保險(xiǎn)）。按業(yè)務(wù)承保的方式，可以分為原保險(xiǎn)、再保險(xiǎn)、重復(fù)保險(xiǎn)和共同保險(xiǎn)。返回7.1.2保險(xiǎn)的分類(lèi)按保險(xiǎn)的目的不同，可以分為社會(huì)保險(xiǎn)和1.社會(huì)保險(xiǎn)

社會(huì)保險(xiǎn)是國(guó)家通過(guò)立法的形式，由社會(huì)集中建立基金，以使勞動(dòng)者在年老、患病、工傷、失業(yè)、生育等喪失勞動(dòng)能力的情況下能夠獲得國(guó)家和社會(huì)補(bǔ)償和幫助的一種社會(huì)保障制度。社會(huì)保險(xiǎn)包括以下六項(xiàng)內(nèi)容：

１．養(yǎng)老保險(xiǎn)

２．失業(yè)保險(xiǎn)３．工傷保險(xiǎn)４．醫(yī)療保險(xiǎn)５．生育保險(xiǎn)1.社會(huì)保險(xiǎn)社會(huì)保險(xiǎn)是國(guó)家通過(guò)立法的形式，由社會(huì)集中2.商業(yè)保險(xiǎn)

商業(yè)保險(xiǎn)是指按商業(yè)原則經(jīng)營(yíng)，以營(yíng)利為目的的保險(xiǎn)形式，由專(zhuān)門(mén)的保險(xiǎn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)。所謂商業(yè)原則，就是保險(xiǎn)公司的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償以投保人交付保險(xiǎn)費(fèi)為前提，具有有償性、公開(kāi)性和自愿性等特點(diǎn)，并力圖在損失補(bǔ)償后有一定的盈余。2.商業(yè)保險(xiǎn)商業(yè)保險(xiǎn)是指按商業(yè)原則經(jīng)營(yíng)，以營(yíng)利為目的的保險(xiǎn)比較項(xiàng)目社會(huì)保險(xiǎn)商業(yè)保險(xiǎn)保障對(duì)象全體公民或勞動(dòng)者自愿參加的社會(huì)成員目的保障社會(huì)利益，維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定保險(xiǎn)公司的主要目的獲取利潤(rùn)保險(xiǎn)性質(zhì)以實(shí)施國(guó)家的社會(huì)政策或勞動(dòng)政策為宗旨、依法強(qiáng)制實(shí)施的政府行為，體現(xiàn)社會(huì)的互濟(jì)性、補(bǔ)償性。自愿參加，依保險(xiǎn)合同實(shí)施的合同行為保險(xiǎn)費(fèi)支付由個(gè)人、企業(yè)、政府三方面合理負(fù)擔(dān)個(gè)人負(fù)擔(dān)保險(xiǎn)金給付原則及標(biāo)準(zhǔn)強(qiáng)調(diào)“社會(huì)公平”原則，即權(quán)利義務(wù)不對(duì)等，不強(qiáng)調(diào)交費(fèi)相等，但強(qiáng)調(diào)給付相同，給付標(biāo)準(zhǔn)原則上是統(tǒng)一的。強(qiáng)調(diào)"個(gè)人公平"原則，即權(quán)利義務(wù)完全對(duì)等。給付標(biāo)準(zhǔn)以投保人支付的保險(xiǎn)費(fèi)來(lái)確定，交費(fèi)多收益高，交費(fèi)少收益低。保險(xiǎn)功能滿足社會(huì)成員生、老、病、死方面較低層次的需要，即生存需要滿足人們生活消費(fèi)的各個(gè)層次的需要，與社保配合可使保障水平相對(duì)較高。經(jīng)辦機(jī)構(gòu)和經(jīng)營(yíng)體制經(jīng)辦機(jī)構(gòu)為勞動(dòng)部門(mén)，由國(guó)家專(zhuān)門(mén)設(shè)立，各級(jí)社會(huì)保險(xiǎn)局統(tǒng)一管理，對(duì)資金的運(yùn)營(yíng)不征稅。經(jīng)辦機(jī)構(gòu)為商業(yè)保險(xiǎn)公司，由商業(yè)保險(xiǎn)公司按企業(yè)原則經(jīng)營(yíng)管理，國(guó)家對(duì)其經(jīng)濟(jì)活動(dòng)征收有關(guān)稅費(fèi)。采取手段和方法是一種社會(huì)行為，國(guó)家強(qiáng)制執(zhí)行。是一種商業(yè)行為，自愿參加。法律基礎(chǔ)屬于勞動(dòng)立法范疇，受《中華人民共和國(guó)勞動(dòng)法》和其他有關(guān)法律約束。屬于經(jīng)濟(jì)立法范疇，受《中華人民共和國(guó)保險(xiǎn)法》約束。返回比較項(xiàng)目社會(huì)保險(xiǎn)商業(yè)保險(xiǎn)保障對(duì)象全體公民或勞動(dòng)者自愿參加的非銀行金融機(jī)構(gòu)介紹課件1.財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)：以財(cái)產(chǎn)及其相關(guān)利益為保險(xiǎn)標(biāo)的的保險(xiǎn)。2.責(zé)任保險(xiǎn)：保險(xiǎn)人承保因被保險(xiǎn)人作為或不作為而給他人造成人身傷害或財(cái)產(chǎn)損失時(shí)依法承擔(dān)民事賠償責(zé)任的保險(xiǎn)。3.保證保險(xiǎn)：保險(xiǎn)人代被保險(xiǎn)人向權(quán)利人提供擔(dān)保，當(dāng)被保險(xiǎn)人不履行契約義務(wù)，失去信用或有犯罪行為，致使權(quán)利人受到經(jīng)濟(jì)損失時(shí)，保險(xiǎn)人負(fù)賠償責(zé)任。4.人身保險(xiǎn)：以人的壽命或身體為保險(xiǎn)標(biāo)的的保險(xiǎn)。1.財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)：以財(cái)產(chǎn)及其相關(guān)利益為保險(xiǎn)標(biāo)的的保險(xiǎn)。7.2投資銀行7.2.1投資銀行的定義7.2.2投資銀行與商業(yè)銀行的主要區(qū)別7.2.3投資銀行的業(yè)務(wù)

返回7.2投資銀行7.2.1投資銀行的定義返回7.2.1投資銀行的定義

投資銀行是主要從事證券發(fā)行、承銷(xiāo)、交易、企業(yè)重組、兼并與收購(gòu)、咨詢(xún)服務(wù)、資產(chǎn)管理、項(xiàng)目融資等業(yè)務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)，是資本市場(chǎng)上的主要金融中介。

7.2.1投資銀行的定義投資銀行是主要從事證券發(fā)行7.2.2投資銀行與商業(yè)銀行的主要區(qū)別從業(yè)務(wù)重心（本源）看，投資銀行的業(yè)務(wù)重心是證券承銷(xiāo)，而商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)重心是存款和貸款；從融資方式（功能）看，投資銀行服務(wù)于直接融資，而商業(yè)銀行則服務(wù)于間接融資；從利潤(rùn)來(lái)源看，投資銀行的利潤(rùn)主要來(lái)自傭金，商業(yè)銀行的利潤(rùn)則主要來(lái)自存貸款利息差；從管理方式上看，投資銀行傾向于業(yè)務(wù)開(kāi)拓和獲取風(fēng)險(xiǎn)收益，而商業(yè)銀行則傾向于穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)。7.2.2投資銀行與商業(yè)銀行的主要區(qū)別從業(yè)務(wù)重心（7.2.3投資銀行的業(yè)務(wù)⑴證券承銷(xiāo)⑵證券交易⑶項(xiàng)目融資⑷企業(yè)兼并與收購(gòu)⑸基金管理⑹風(fēng)險(xiǎn)投資⑺理財(cái)顧問(wèn)⑻資產(chǎn)證券化⑼金融衍生工具業(yè)務(wù)7.2.3投資銀行的業(yè)務(wù)⑴證券承銷(xiāo)7.3信托公司

信托是指委托人基將其合法擁有的財(cái)產(chǎn)委托給受托人（信托投資公司），由受托人按委托人的意愿以自己的名義，進(jìn)行管理或者處分的行為。

“受人之托，代人理財(cái)”。

7.3信托公司信托投資公司總體排名前十位公司情況表序號(hào)

簡(jiǎn)稱(chēng)

1

中誠(chéng)信托

2

平安信托

3

中信信托

4

上海國(guó)投

5

中海信托

6

深圳國(guó)投

7

外貿(mào)信托

8

華寶信托

9

重慶國(guó)投

10

山西信托

中國(guó)信托業(yè)協(xié)會(huì)行業(yè)發(fā)展研究中心制表返回信托投資公司總體排名前十位公司情況表返回返回返回7.4租賃公司

租賃是通過(guò)讓渡租賃物品的使用價(jià)值而實(shí)現(xiàn)資金融通的信用形式。1.傳統(tǒng)租賃：交易只涉及出租人與承租人；出租人負(fù)責(zé)租賃物品的保養(yǎng)維修；非全額清償；可解約；租賃物品所有權(quán)不轉(zhuǎn)移。2.融資租賃（現(xiàn)代租賃）：交易涉及出租人、承租人與供貨商；擬租賃設(shè)備由承租人自己選擇，出租人不負(fù)保養(yǎng)維修義務(wù)；全額清償；不可解約；租賃物品所有權(quán)可以轉(zhuǎn)移，也可不轉(zhuǎn)移。7.4租賃公司租賃是通過(guò)讓渡租賃物品的使用價(jià)值而實(shí)7.5投資基金投資基金的含義投資基金的特點(diǎn)投資基金的種類(lèi)返回7.5投資基金投資基金的含義返回一.投資基金的含義投資基金是按照共同出資、共享收益、共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的基本原則，運(yùn)用現(xiàn)代信托機(jī)制，以基金的方式將各個(gè)投資者彼此分散的資金集中起來(lái)，交由投資專(zhuān)家運(yùn)作和管理，主要投資于證券等金融產(chǎn)品或其他產(chǎn)業(yè)部門(mén)，以實(shí)現(xiàn)預(yù)定的投資目的的投資組織制度。下頁(yè)一.投資基金的含義投資基金是按照共同出資、共享收益、共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)2007年度十大金?；鸸久麊?/p>

第五屆中國(guó)基金業(yè)金牛獎(jiǎng)2007年度十大金?；鸸久麊?/p>

華夏基金管理公司博時(shí)基金管理公司易方達(dá)基金管理公司廣發(fā)基金管理公司大成基金管理公司興業(yè)基金管理公司融通基金管理公司諾安基金管理公司匯添富基金管理公司銀華基金管理公司返回2007年度十大金?；鸸久麊蔚谖鍖弥袊?guó)基金業(yè)金牛獎(jiǎng)二.投資基金的特點(diǎn)1.基金反應(yīng)信托關(guān)系（股票—產(chǎn)權(quán)關(guān)系；債券—債權(quán)關(guān)系）2.基金投向有價(jià)證券及不動(dòng)產(chǎn)（股票和債券投向?qū)崢I(yè)）3.基金風(fēng)險(xiǎn)介于股票于債券之間下頁(yè)二.投資基金的特點(diǎn)1.基金反應(yīng)信托關(guān)系（股票—產(chǎn)權(quán)關(guān)系；債券證券投資基金是由專(zhuān)家運(yùn)作、管理并專(zhuān)門(mén)投資于證券市場(chǎng)的基金將小額閑散資金集中起來(lái)形成規(guī)?；?、多元化經(jīng)營(yíng)證券投資基金的優(yōu)點(diǎn)證券投資基金是由專(zhuān)家運(yùn)作、管理并專(zhuān)門(mén)投資于證券市場(chǎng)的基金證券3.基金流動(dòng)性強(qiáng)，變現(xiàn)容易4.投資手續(xù)、操作規(guī)范透明5.回報(bào)率可觀返回3.基金流動(dòng)性強(qiáng)，變現(xiàn)容易返回三.投資基金的種類(lèi)開(kāi)放式基金：指基金設(shè)立后，投資者隨時(shí)可以申購(gòu)或贖回，基金規(guī)模不確定的投資基金。封閉式基金：指基金規(guī)模在發(fā)行前已經(jīng)確定，在發(fā)行完畢后的規(guī)定期限內(nèi)，基金規(guī)模固定不變的投資基金。下頁(yè)三.投資基金的種類(lèi)開(kāi)放式基金：指基金設(shè)立后，投資者隨時(shí)可以申開(kāi)放式基金——大成價(jià)值增長(zhǎng)證券投資基金基金名稱(chēng)

大成價(jià)值增長(zhǎng)證券投資基金基金類(lèi)型

契約型開(kāi)放式

存續(xù)期限

無(wú)期限基金管理人大成基金管理有限公司

基金代碼

090001成立日期

2002-11-11基金規(guī)模

不固定基金托管人

中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行開(kāi)放式基金——大成價(jià)值增長(zhǎng)證券投資基金基金名稱(chēng)

大成價(jià)值封閉式基金——基金景?；鹈Q(chēng)基金景?；痤?lèi)型

契約型封閉式上市地點(diǎn)

深圳證券交易所續(xù)存期限

15年基金管理人

大成基金管理有限公司基金代碼

184701

成立日期

1999-12-30

上市日期

2000年01月10日

基金規(guī)模

30億基金托管人

中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行封閉式基金——基金景福基金名稱(chēng)基金景?；痤?lèi)型

契約型封閉式項(xiàng)目開(kāi)放式基金封閉式基金規(guī)模不固定固定存續(xù)期限不確定，理論上可以無(wú)限期存續(xù)確定交易方式不上市（銀行代理）上市流通交易價(jià)格按照每日基金單位資產(chǎn)凈值根據(jù)市場(chǎng)行情變化，折價(jià)或溢價(jià)信息披露每日公布基金單位資產(chǎn)凈值每周公布基金單位資產(chǎn)凈值投資策略強(qiáng)調(diào)流動(dòng)性管理，保持一定現(xiàn)金及流動(dòng)性資產(chǎn)可以進(jìn)行長(zhǎng)期投資開(kāi)放式基金和封閉式基金的不同點(diǎn)返回項(xiàng)目開(kāi)放式基金封閉式基金規(guī)模不固定固定存續(xù)期限不確定，理公司型基金和契約型基金公司型基金公司型基金是依公司法成立，通過(guò)發(fā)行基金股份聚集資金的股份制投資公司。契約型基金契約型基金，也稱(chēng)信托型投資基金，它是依據(jù)信托契約通過(guò)發(fā)行收益憑證而組建的投資基金。返回公司型基金和契約型基金公司型基金返回收入型基金收入型基金目標(biāo)在于獲取最大的當(dāng)期現(xiàn)金收入。這類(lèi)基金一般投資于各種可帶來(lái)現(xiàn)金收入的有價(jià)證券。固定收入型基金股票收入型基金一般而言，收入型基金適合較保守的投資者和退休人員。下頁(yè)收入型基金收入型基金目標(biāo)在于獲取最大的當(dāng)期現(xiàn)金收入。這類(lèi)基金成長(zhǎng)型基金成長(zhǎng)型基金重視資金的長(zhǎng)期穩(wěn)定和持續(xù)的增長(zhǎng)，是投資基金中數(shù)量最大的一種。成長(zhǎng)性基金凈值波動(dòng)較大，風(fēng)險(xiǎn)較大。平衡型基金追求資本成長(zhǎng)和當(dāng)期收入的綜合平衡。平衡型基金一般較穩(wěn)定，風(fēng)險(xiǎn)較低，適合資金量小的中小投資者，屬于保守型投資。下頁(yè)成長(zhǎng)型基金下頁(yè)成長(zhǎng)收入型基金追求投資的長(zhǎng)期性和收入性，但成長(zhǎng)性終于收入性。投資策略保守，適合中小投資者。積極成長(zhǎng)型基金也可稱(chēng)作高成長(zhǎng)型基金。這類(lèi)基金追求的是資本的最大增值，有時(shí)是短期內(nèi)的最大增值。基金資產(chǎn)投資于有高成長(zhǎng)潛力的股票和其他證券，這些公司股票通常很少付紅利或根本不付紅利。返回成長(zhǎng)收入型基金返回股票基金是指以股票為投資對(duì)象的投資基金；債券基金是指以債券為投資對(duì)象的投資基金；貨幣市場(chǎng)基金是指以國(guó)庫(kù)券、大額可轉(zhuǎn)讓存單、商業(yè)票據(jù)、公司債券等貨幣市場(chǎng)短期有價(jià)證券為投資對(duì)象的投資基金；期貨基金是指以各類(lèi)期貨品種為主要投資對(duì)象的投資基金；期權(quán)基金是指以能分配股利的股票期權(quán)為投資對(duì)象的投資基金；指數(shù)基金是指以某種證券市場(chǎng)的價(jià)格指數(shù)為投資對(duì)象的投資基金；認(rèn)股權(quán)證基金是指以認(rèn)股權(quán)證為投資對(duì)象的投資基金。返回股票基金是指以股票為投資對(duì)象的投資基金；返回三.開(kāi)放型投資基金的交易程序（一）開(kāi)戶(hù)（二）認(rèn)購(gòu)（三）申購(gòu)與贖回（四）確認(rèn)返回三.開(kāi)放型投資基金的交易程序（一）開(kāi)戶(hù)返回開(kāi)放式基金日常申購(gòu)與贖回的程序（１）提出申購(gòu)或贖回的申請(qǐng)（２）日常申購(gòu)和贖回申請(qǐng)的確認(rèn)（３）日常申購(gòu)和贖回申請(qǐng)的款項(xiàng)支付開(kāi)放式基金日常申購(gòu)與贖回的程序（１）提出申購(gòu)或贖回的申請(qǐng)開(kāi)放式基金日常申購(gòu)和贖回款項(xiàng)支付基金的申購(gòu)金額包括申購(gòu)費(fèi)用和凈申購(gòu)金額申購(gòu)費(fèi)用=購(gòu)金額×申購(gòu)費(fèi)率凈申購(gòu)金額=申購(gòu)金額－申購(gòu)費(fèi)用申購(gòu)份數(shù)=凈申購(gòu)金額/T日基金單位凈值基金的贖回支付金額為贖回金額扣減贖回費(fèi)用贖回金額=贖回份數(shù)×T日基金單位凈值贖回費(fèi)用=贖回金額×贖回費(fèi)率支付金額=贖回金額－贖回費(fèi)用返回開(kāi)放式基金日常申購(gòu)和贖回款項(xiàng)支付基金的申購(gòu)金額包括申購(gòu)費(fèi)用和四．投資基金的績(jī)效評(píng)估１．基金指數(shù)２．基金凈值３．累計(jì)基金凈值４．夏普比率返回四．投資基金的績(jī)效評(píng)估１．基金指數(shù)返回1.基金指數(shù)反映基金市場(chǎng)的綜合變動(dòng)情況深市基金指數(shù)上證基金指數(shù)報(bào)告期指數(shù)=（報(bào)告期基金的總市值／基期）×基日指數(shù)1.基金指數(shù)２．基金凈值——開(kāi)放式基金即基金單位資產(chǎn)凈值，它是反映基金績(jī)效表現(xiàn)的重要指標(biāo)，是基金價(jià)格形成的基礎(chǔ)。

基金單位資產(chǎn)凈值＝（總資產(chǎn)-總負(fù)債）/基金單位總數(shù)?；饍糁翟鲩L(zhǎng)率

=（今日凈值－昨日凈值）/昨日凈值，＝〔今日凈值－（昨日凈值－分紅）〕/（昨日凈值－分紅）２．基金凈值——開(kāi)放式基金即基金單位資產(chǎn)凈值，它是反映基金績(jī)基金凈值估算圖基金凈值估算圖３．累計(jì)基金凈值累計(jì)基金凈值＝單位凈值與基金成立以來(lái)累計(jì)分紅派息之和例１2006年2月2日某基金單位凈值是1.0486元,2006年4月份派發(fā)的現(xiàn)金紅利是每份基金單位0.025元,則累計(jì)凈值＝1.0486＋0.025＝1.0736元。３．累計(jì)基金凈值累計(jì)基金凈值＝單位凈值與基金成立以來(lái)累計(jì)序號(hào)基金代碼基金簡(jiǎn)稱(chēng)單位凈值(元)累計(jì)凈值(元)凈值增長(zhǎng)率％1000001華夏成長(zhǎng)1.25802.9390-1.64002000011華夏大盤(pán)5.62505.9050-3.57003000021華夏優(yōu)勢(shì)1.93402.0540-1.93004000031華夏復(fù)興0.75400.7540-2.8400

5000041華夏全球精選未公布未公布0.00006002001華夏回報(bào)1.19203.1630-1.16007

序號(hào)基金代碼基金簡(jiǎn)稱(chēng)單位凈值(元)累計(jì)凈值(元)凈值增長(zhǎng)率％４．夏普比率夏普比率=（基金凈值增長(zhǎng)率平均—無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率）／基金凈值增長(zhǎng)率的標(biāo)準(zhǔn)差它反映了單位風(fēng)險(xiǎn)基金凈值增長(zhǎng)率超過(guò)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率的程度。夏普比率越大，說(shuō)明基金單位風(fēng)險(xiǎn)所獲得的風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)越高。４．夏普比率夏普比率=（基金凈值增長(zhǎng)率平均—無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率）／例２假設(shè)有兩個(gè)基金A和B，A基金的年平均凈值增長(zhǎng)率為20％，標(biāo)準(zhǔn)差為10％，B基金的年平均凈值增長(zhǎng)率為15％，標(biāo)準(zhǔn)差為5％，年平均無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率為5％，那么，基金A和基金B(yǎng)的夏普比率分別為1.5和2，依據(jù)夏普比率基金B(yǎng)的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益要好于基金A。返回例２假設(shè)有兩個(gè)基金A和B，返回五．幾種特殊的開(kāi)放式基金投資方式基金定期定額投資貨幣市場(chǎng)基金LOF基金ETF基金返回五．幾種特殊的開(kāi)放式基金投資方式基金定期定額投資返回基金定期定額投資約定時(shí)間，約定扣款額，自動(dòng)扣款投資投資者通過(guò)指定銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)提出固定日期和固定金額的扣款和申購(gòu)申請(qǐng)，由指定銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)在約定扣款日為投資者自動(dòng)完成扣款及基金申購(gòu)申請(qǐng)的一種交易方式。定期定額業(yè)務(wù)兼具儲(chǔ)蓄與投資雙重功能，具有投資成本低、積少成多、手續(xù)方便、平均攤薄投資成本、降低投資風(fēng)險(xiǎn)等優(yōu)點(diǎn)，非常適合工薪階層。下頁(yè)基金定期定額投資約定時(shí)間，約定扣款額，自動(dòng)扣款投資下頁(yè)2.QDII基金QualifiedDomesticInstitutionalInvestor

（合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者）

它是在一國(guó)境內(nèi)設(shè)立，經(jīng)該國(guó)有關(guān)部門(mén)批準(zhǔn)，以合法渠道，從事境外資本市場(chǎng)的股票、債券等有價(jià)證券投資業(yè)務(wù)的證券投資基金。

鏈接我國(guó)7只QDII基金產(chǎn)品

2.QDII基金QualifiedDomestic基金名稱(chēng)單位凈值增長(zhǎng)率時(shí)間南方全球基金0.8240.000%04-17華夏全球基金0.7700.391%04-17嘉實(shí)海外基金0.6891.473%04-17上投亞太基金0.7080.999%04-17華安國(guó)際配置0.987-1.791%03-31第六只華寶興業(yè)海外中國(guó)成長(zhǎng)股票型證券投資基金發(fā)行時(shí)間：3.24－4.30。第七只銀華基金管理公司首只QDII基金——銀華全球核心優(yōu)選基金4月21日起發(fā)行?；鹈Q(chēng)單位凈值增長(zhǎng)率時(shí)間南方全球基金0.8240.000

基金產(chǎn)品

性質(zhì)最低認(rèn)

購(gòu)金額投資對(duì)象投資團(tuán)隊(duì)風(fēng)險(xiǎn)程度上投摩根亞太優(yōu)勢(shì)開(kāi)放式

股票基金￥10,000亞太地區(qū)上投摩根基金管理人+JF資產(chǎn)管理風(fēng)險(xiǎn)收益高于債券型、平衡型基金；低于投資單一市場(chǎng)的股票型基金嘉實(shí)海外中國(guó)開(kāi)放式

股票基金￥5,000境外市場(chǎng)上市的主要經(jīng)營(yíng)活動(dòng)在中國(guó)大陸的公司股票嘉實(shí)基金管理人+外方投資負(fù)責(zé)人本基金屬高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的股票基金華夏全球精選開(kāi)放式

股票基金￥1,000全球華夏基金管理人+外方投資負(fù)責(zé)人風(fēng)險(xiǎn)高于貨幣、債券和混合型基金南方全球配置開(kāi)放式偏股型基金￥1,000100%全球股票市場(chǎng)以南方為投資管理人，以梅隆為境外投資顧問(wèn)波動(dòng)率預(yù)計(jì)10%-15%華安國(guó)際配置開(kāi)放式混合型基金￥5,000結(jié)構(gòu)性保本票據(jù)華安基金、雷曼兄弟聯(lián)合管理較低

基金產(chǎn)品

性質(zhì)最低認(rèn)

購(gòu)金額投資對(duì)象投資團(tuán)隊(duì)風(fēng)險(xiǎn)程度上投摩貨幣市場(chǎng)基金貨幣市場(chǎng)基金是指以國(guó)庫(kù)券、大額銀行可轉(zhuǎn)讓存單、商業(yè)票據(jù)、公司債券等貨幣市場(chǎng)短期有價(jià)證券為投資對(duì)象的投資基金。例3

某工薪家庭，每月還房貸1300元，每年交保險(xiǎn)費(fèi)1.42萬(wàn)元，討厭在銀行排隊(duì)，每年年初在銀行存足約3萬(wàn)元，銀行及保險(xiǎn)公司按時(shí)扣款。你的建議?下頁(yè)貨幣市場(chǎng)基金貨幣市場(chǎng)基金是指以國(guó)庫(kù)券、大額銀行可轉(zhuǎn)讓存單、商LOF基金——ListedOpendfund上市型開(kāi)放式基金,是一種既可以在交易所上市交易,又可以通過(guò)基金管理人或其委托的銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)以基金凈值進(jìn)行申購(gòu)、贖回的開(kāi)放式證券投資基金。交易方便費(fèi)用低廉能提供套利機(jī)會(huì)可減輕基金公司的贖回壓力下頁(yè)LOF基金——ListedOpendfund上市型開(kāi)放式ETF基金“交易型開(kāi)放式指數(shù)證券投資基金”ETF是一種跟蹤“標(biāo)的指數(shù)”變化、且在證券交易所上市交易的基金。投資人可以如買(mǎi)賣(mài)股票那么簡(jiǎn)單地去買(mǎi)賣(mài)跟蹤“標(biāo)的指數(shù)”的ETF，并使其可以獲得與該ETF相同的報(bào)酬率。ETF基金“交易型開(kāi)放式指數(shù)證券投資基金”返回返回知識(shí)回顧KnowledgeReview知識(shí)回顧KnowledgeReview

非銀行金融機(jī)構(gòu)7.1保險(xiǎn)公司7.2投資銀行7.3信托公司7.4租賃公司7.5投資基金返回非銀行金融機(jī)構(gòu)7.1保險(xiǎn)公司返回7.1保險(xiǎn)公司7.1.1保險(xiǎn)的定義7.1.2保險(xiǎn)的分類(lèi)返回7.1保險(xiǎn)公司7.1.1保險(xiǎn)的定義返回7.1.1保險(xiǎn)的定義保險(xiǎn)是指：投保人根據(jù)合同約定，向保險(xiǎn)人支付保險(xiǎn)費(fèi)，保險(xiǎn)人對(duì)于合同約定的可能發(fā)生的事故因其發(fā)生所造成的財(cái)產(chǎn)損失承擔(dān)賠償保險(xiǎn)金責(zé)任，或者當(dāng)被保險(xiǎn)人死亡、傷殘、疾病或者達(dá)到合同約定的年齡、期限時(shí)承擔(dān)給付保險(xiǎn)金責(zé)任的商業(yè)保險(xiǎn)行為。

7.1.1保險(xiǎn)的定義保險(xiǎn)是指：投保人根據(jù)合同約定，向保7.1.2保險(xiǎn)的分類(lèi)按保險(xiǎn)的目的不同，可以分為社會(huì)保險(xiǎn)和商業(yè)保險(xiǎn)。根據(jù)保險(xiǎn)標(biāo)的的不同，保險(xiǎn)可分為財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、責(zé)任保險(xiǎn)、保證保險(xiǎn)、人身保險(xiǎn)。按保險(xiǎn)的實(shí)施方式分，保險(xiǎn)可分為自愿保險(xiǎn)和強(qiáng)制保險(xiǎn)（法定保險(xiǎn)）。按業(yè)務(wù)承保的方式，可以分為原保險(xiǎn)、再保險(xiǎn)、重復(fù)保險(xiǎn)和共同保險(xiǎn)。返回7.1.2保險(xiǎn)的分類(lèi)按保險(xiǎn)的目的不同，可以分為社會(huì)保險(xiǎn)和1.社會(huì)保險(xiǎn)

社會(huì)保險(xiǎn)是國(guó)家通過(guò)立法的形式，由社會(huì)集中建立基金，以使勞動(dòng)者在年老、患病、工傷、失業(yè)、生育等喪失勞動(dòng)能力的情況下能夠獲得國(guó)家和社會(huì)補(bǔ)償和幫助的一種社會(huì)保障制度。社會(huì)保險(xiǎn)包括以下六項(xiàng)內(nèi)容：

１．養(yǎng)老保險(xiǎn)

２．失業(yè)保險(xiǎn)３．工傷保險(xiǎn)４．醫(yī)療保險(xiǎn)５．生育保險(xiǎn)1.社會(huì)保險(xiǎn)社會(huì)保險(xiǎn)是國(guó)家通過(guò)立法的形式，由社會(huì)集中2.商業(yè)保險(xiǎn)

商業(yè)保險(xiǎn)是指按商業(yè)原則經(jīng)營(yíng)，以營(yíng)利為目的的保險(xiǎn)形式，由專(zhuān)門(mén)的保險(xiǎn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)。所謂商業(yè)原則，就是保險(xiǎn)公司的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償以投保人交付保險(xiǎn)費(fèi)為前提，具有有償性、公開(kāi)性和自愿性等特點(diǎn)，并力圖在損失補(bǔ)償后有一定的盈余。2.商業(yè)保險(xiǎn)商業(yè)保險(xiǎn)是指按商業(yè)原則經(jīng)營(yíng)，以營(yíng)利為目的的保險(xiǎn)比較項(xiàng)目社會(huì)保險(xiǎn)商業(yè)保險(xiǎn)保障對(duì)象全體公民或勞動(dòng)者自愿參加的社會(huì)成員目的保障社會(huì)利益，維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定保險(xiǎn)公司的主要目的獲取利潤(rùn)保險(xiǎn)性質(zhì)以實(shí)施國(guó)家的社會(huì)政策或勞動(dòng)政策為宗旨、依法強(qiáng)制實(shí)施的政府行為，體現(xiàn)社會(huì)的互濟(jì)性、補(bǔ)償性。自愿參加，依保險(xiǎn)合同實(shí)施的合同行為保險(xiǎn)費(fèi)支付由個(gè)人、企業(yè)、政府三方面合理負(fù)擔(dān)個(gè)人負(fù)擔(dān)保險(xiǎn)金給付原則及標(biāo)準(zhǔn)強(qiáng)調(diào)“社會(huì)公平”原則，即權(quán)利義務(wù)不對(duì)等，不強(qiáng)調(diào)交費(fèi)相等，但強(qiáng)調(diào)給付相同，給付標(biāo)準(zhǔn)原則上是統(tǒng)一的。強(qiáng)調(diào)"個(gè)人公平"原則，即權(quán)利義務(wù)完全對(duì)等。給付標(biāo)準(zhǔn)以投保人支付的保險(xiǎn)費(fèi)來(lái)確定，交費(fèi)多收益高，交費(fèi)少收益低。保險(xiǎn)功能滿足社會(huì)成員生、老、病、死方面較低層次的需要，即生存需要滿足人們生活消費(fèi)的各個(gè)層次的需要，與社保配合可使保障水平相對(duì)較高。經(jīng)辦機(jī)構(gòu)和經(jīng)營(yíng)體制經(jīng)辦機(jī)構(gòu)為勞動(dòng)部門(mén)，由國(guó)家專(zhuān)門(mén)設(shè)立，各級(jí)社會(huì)保險(xiǎn)局統(tǒng)一管理，對(duì)資金的運(yùn)營(yíng)不征稅。經(jīng)辦機(jī)構(gòu)為商業(yè)保險(xiǎn)公司，由商業(yè)保險(xiǎn)公司按企業(yè)原則經(jīng)營(yíng)管理，國(guó)家對(duì)其經(jīng)濟(jì)活動(dòng)征收有關(guān)稅費(fèi)。采取手段和方法是一種社會(huì)行為，國(guó)家強(qiáng)制執(zhí)行。是一種商業(yè)行為，自愿參加。法律基礎(chǔ)屬于勞動(dòng)立法范疇，受《中華人民共和國(guó)勞動(dòng)法》和其他有關(guān)法律約束。屬于經(jīng)濟(jì)立法范疇，受《中華人民共和國(guó)保險(xiǎn)法》約束。返回比較項(xiàng)目社會(huì)保險(xiǎn)商業(yè)保險(xiǎn)保障對(duì)象全體公民或勞動(dòng)者自愿參加的非銀行金融機(jī)構(gòu)介紹課件1.財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)：以財(cái)產(chǎn)及其相關(guān)利益為保險(xiǎn)標(biāo)的的保險(xiǎn)。2.責(zé)任保險(xiǎn)：保險(xiǎn)人承保因被保險(xiǎn)人作為或不作為而給他人造成人身傷害或財(cái)產(chǎn)損失時(shí)依法承擔(dān)民事賠償責(zé)任的保險(xiǎn)。3.保證保險(xiǎn)：保險(xiǎn)人代被保險(xiǎn)人向權(quán)利人提供擔(dān)保，當(dāng)被保險(xiǎn)人不履行契約義務(wù)，失去信用或有犯罪行為，致使權(quán)利人受到經(jīng)濟(jì)損失時(shí)，保險(xiǎn)人負(fù)賠償責(zé)任。4.人身保險(xiǎn)：以人的壽命或身體為保險(xiǎn)標(biāo)的的保險(xiǎn)。1.財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)：以財(cái)產(chǎn)及其相關(guān)利益為保險(xiǎn)標(biāo)的的保險(xiǎn)。7.2投資銀行7.2.1投資銀行的定義7.2.2投資銀行與商業(yè)銀行的主要區(qū)別7.2.3投資銀行的業(yè)務(wù)

返回7.2投資銀行7.2.1投資銀行的定義返回7.2.1投資銀行的定義

投資銀行是主要從事證券發(fā)行、承銷(xiāo)、交易、企業(yè)重組、兼并與收購(gòu)、咨詢(xún)服務(wù)、資產(chǎn)管理、項(xiàng)目融資等業(yè)務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)，是資本市場(chǎng)上的主要金融中介。

7.2.1投資銀行的定義投資銀行是主要從事證券發(fā)行7.2.2投資銀行與商業(yè)銀行的主要區(qū)別從業(yè)務(wù)重心（本源）看，投資銀行的業(yè)務(wù)重心是證券承銷(xiāo)，而商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)重心是存款和貸款；從融資方式（功能）看，投資銀行服務(wù)于直接融資，而商業(yè)銀行則服務(wù)于間接融資；從利潤(rùn)來(lái)源看，投資銀行的利潤(rùn)主要來(lái)自傭金，商業(yè)銀行的利潤(rùn)則主要來(lái)自存貸款利息差；從管理方式上看，投資銀行傾向于業(yè)務(wù)開(kāi)拓和獲取風(fēng)險(xiǎn)收益，而商業(yè)銀行則傾向于穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)。7.2.2投資銀行與商業(yè)銀行的主要區(qū)別從業(yè)務(wù)重心（7.2.3投資銀行的業(yè)務(wù)⑴證券承銷(xiāo)⑵證券交易⑶項(xiàng)目融資⑷企業(yè)兼并與收購(gòu)⑸基金管理⑹風(fēng)險(xiǎn)投資⑺理財(cái)顧問(wèn)⑻資產(chǎn)證券化⑼金融衍生工具業(yè)務(wù)7.2.3投資銀行的業(yè)務(wù)⑴證券承銷(xiāo)7.3信托公司

信托是指委托人基將其合法擁有的財(cái)產(chǎn)委托給受托人（信托投資公司），由受托人按委托人的意愿以自己的名義，進(jìn)行管理或者處分的行為。

“受人之托，代人理財(cái)”。

7.3信托公司信托投資公司總體排名前十位公司情況表序號(hào)

簡(jiǎn)稱(chēng)

1

中誠(chéng)信托

2

平安信托

3

中信信托

4

上海國(guó)投

5

中海信托

6

深圳國(guó)投

7

外貿(mào)信托

8

華寶信托

9

重慶國(guó)投

10

山西信托

中國(guó)信托業(yè)協(xié)會(huì)行業(yè)發(fā)展研究中心制表返回信托投資公司總體排名前十位公司情況表返回返回返回7.4租賃公司

租賃是通過(guò)讓渡租賃物品的使用價(jià)值而實(shí)現(xiàn)資金融通的信用形式。1.傳統(tǒng)租賃：交易只涉及出租人與承租人；出租人負(fù)責(zé)租賃物品的保養(yǎng)維修；非全額清償；可解約；租賃物品所有權(quán)不轉(zhuǎn)移。2.融資租賃（現(xiàn)代租賃）：交易涉及出租人、承租人與供貨商；擬租賃設(shè)備由承租人自己選擇，出租人不負(fù)保養(yǎng)維修義務(wù)；全額清償；不可解約；租賃物品所有權(quán)可以轉(zhuǎn)移，也可不轉(zhuǎn)移。7.4租賃公司租賃是通過(guò)讓渡租賃物品的使用價(jià)值而實(shí)7.5投資基金投資基金的含義投資基金的特點(diǎn)投資基金的種類(lèi)返回7.5投資基金投資基金的含義返回一.投資基金的含義投資基金是按照共同出資、共享收益、共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的基本原則，運(yùn)用現(xiàn)代信托機(jī)制，以基金的方式將各個(gè)投資者彼此分散的資金集中起來(lái)，交由投資專(zhuān)家運(yùn)作和管理，主要投資于證券等金融產(chǎn)品或其他產(chǎn)業(yè)部門(mén)，以實(shí)現(xiàn)預(yù)定的投資目的的投資組織制度。下頁(yè)一.投資基金的含義投資基金是按照共同出資、共享收益、共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)2007年度十大金?；鸸久麊?/p>

第五屆中國(guó)基金業(yè)金牛獎(jiǎng)2007年度十大金?；鸸久麊?/p>

華夏基金管理公司博時(shí)基金管理公司易方達(dá)基金管理公司廣發(fā)基金管理公司大成基金管理公司興業(yè)基金管理公司融通基金管理公司諾安基金管理公司匯添富基金管理公司銀華基金管理公司返回2007年度十大金牛基金公司名單第五屆中國(guó)基金業(yè)金牛獎(jiǎng)二.投資基金的特點(diǎn)1.基金反應(yīng)信托關(guān)系（股票—產(chǎn)權(quán)關(guān)系；債券—債權(quán)關(guān)系）2.基金投向有價(jià)證券及不動(dòng)產(chǎn)（股票和債券投向?qū)崢I(yè)）3.基金風(fēng)險(xiǎn)介于股票于債券之間下頁(yè)二.投資基金的特點(diǎn)1.基金反應(yīng)信托關(guān)系（股票—產(chǎn)權(quán)關(guān)系；債券證券投資基金是由專(zhuān)家運(yùn)作、管理并專(zhuān)門(mén)投資于證券市場(chǎng)的基金將小額閑散資金集中起來(lái)形成規(guī)模化、多元化經(jīng)營(yíng)證券投資基金的優(yōu)點(diǎn)證券投資基金是由專(zhuān)家運(yùn)作、管理并專(zhuān)門(mén)投資于證券市場(chǎng)的基金證券3.基金流動(dòng)性強(qiáng)，變現(xiàn)容易4.投資手續(xù)、操作規(guī)范透明5.回報(bào)率可觀返回3.基金流動(dòng)性強(qiáng)，變現(xiàn)容易返回三.投資基金的種類(lèi)開(kāi)放式基金：指基金設(shè)立后，投資者隨時(shí)可以申購(gòu)或贖回，基金規(guī)模不確定的投資基金。封閉式基金：指基金規(guī)模在發(fā)行前已經(jīng)確定，在發(fā)行完畢后的規(guī)定期限內(nèi)，基金規(guī)模固定不變的投資基金。下頁(yè)三.投資基金的種類(lèi)開(kāi)放式基金：指基金設(shè)立后，投資者隨時(shí)可以申開(kāi)放式基金——大成價(jià)值增長(zhǎng)證券投資基金基金名稱(chēng)

大成價(jià)值增長(zhǎng)證券投資基金基金類(lèi)型

契約型開(kāi)放式

存續(xù)期限

無(wú)期限基金管理人大成基金管理有限公司

基金代碼

090001成立日期

2002-11-11基金規(guī)模

不固定基金托管人

中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行開(kāi)放式基金——大成價(jià)值增長(zhǎng)證券投資基金基金名稱(chēng)

大成價(jià)值封閉式基金——基金景?；鹈Q(chēng)基金景?；痤?lèi)型

契約型封閉式上市地點(diǎn)

深圳證券交易所續(xù)存期限

15年基金管理人

大成基金管理有限公司基金代碼

184701

成立日期

1999-12-30

上市日期

2000年01月10日

基金規(guī)模

30億基金托管人

中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行封閉式基金——基金景?；鹈Q(chēng)基金景?；痤?lèi)型

契約型封閉式項(xiàng)目開(kāi)放式基金封閉式基金規(guī)模不固定固定存續(xù)期限不確定，理論上可以無(wú)限期存續(xù)確定交易方式不上市（銀行代理）上市流通交易價(jià)格按照每日基金單位資產(chǎn)凈值根據(jù)市場(chǎng)行情變化，折價(jià)或溢價(jià)信息披露每日公布基金單位資產(chǎn)凈值每周公布基金單位資產(chǎn)凈值投資策略強(qiáng)調(diào)流動(dòng)性管理，保持一定現(xiàn)金及流動(dòng)性資產(chǎn)可以進(jìn)行長(zhǎng)期投資開(kāi)放式基金和封閉式基金的不同點(diǎn)返回項(xiàng)目開(kāi)放式基金封閉式基金規(guī)模不固定固定存續(xù)期限不確定，理公司型基金和契約型基金公司型基金公司型基金是依公司法成立，通過(guò)發(fā)行基金股份聚集資金的股份制投資公司。契約型基金契約型基金，也稱(chēng)信托型投資基金，它是依據(jù)信托契約通過(guò)發(fā)行收益憑證而組建的投資基金。返回公司型基金和契約型基金公司型基金返回收入型基金收入型基金目標(biāo)在于獲取最大的當(dāng)期現(xiàn)金收入。這類(lèi)基金一般投資于各種可帶來(lái)現(xiàn)金收入的有價(jià)證券。固定收入型基金股票收入型基金一般而言，收入型基金適合較保守的投資者和退休人員。下頁(yè)收入型基金收入型基金目標(biāo)在于獲取最大的當(dāng)期現(xiàn)金收入。這類(lèi)基金成長(zhǎng)型基金成長(zhǎng)型基金重視資金的長(zhǎng)期穩(wěn)定和持續(xù)的增長(zhǎng)，是投資基金中數(shù)量最大的一種。成長(zhǎng)性基金凈值波動(dòng)較大，風(fēng)險(xiǎn)較大。平衡型基金追求資本成長(zhǎng)和當(dāng)期收入的綜合平衡。平衡型基金一般較穩(wěn)定，風(fēng)險(xiǎn)較低，適合資金量小的中小投資者，屬于保守型投資。下頁(yè)成長(zhǎng)型基金下頁(yè)成長(zhǎng)收入型基金追求投資的長(zhǎng)期性和收入性，但成長(zhǎng)性終于收入性。投資策略保守，適合中小投資者。積極成長(zhǎng)型基金也可稱(chēng)作高成長(zhǎng)型基金。這類(lèi)基金追求的是資本的最大增值，有時(shí)是短期內(nèi)的最大增值?；鹳Y產(chǎn)投資于有高成長(zhǎng)潛力的股票和其他證券，這些公司股票通常很少付紅利或根本不付紅利。返回成長(zhǎng)收入型基金返回股票基金是指以股票為投資對(duì)象的投資基金；債券基金是指以債券為投資對(duì)象的投資基金；貨幣市場(chǎng)基金是指以國(guó)庫(kù)券、大額可轉(zhuǎn)讓存單、商業(yè)票據(jù)、公司債券等貨幣市場(chǎng)短期有價(jià)證券為投資對(duì)象的投資基金；期貨基金是指以各類(lèi)期貨品種為主要投資對(duì)象的投資基金；期權(quán)基金是指以能分配股利的股票期權(quán)為投資對(duì)象的投資基金；指數(shù)基金是指以某種證券市場(chǎng)的價(jià)格指數(shù)為投資對(duì)象的投資基金；認(rèn)股權(quán)證基金是指以認(rèn)股權(quán)證為投資對(duì)象的投資基金。返回股票基金是指以股票為投資對(duì)象的投資基金；返回三.開(kāi)放型投資基金的交易程序（一）開(kāi)戶(hù)（二）認(rèn)購(gòu)（三）申購(gòu)與贖回（四）確認(rèn)返回三.開(kāi)放型投資基金的交易程序（一）開(kāi)戶(hù)返回開(kāi)放式基金日常申購(gòu)與贖回的程序（１）提出申購(gòu)或贖回的申請(qǐng)（２）日常申購(gòu)和贖回申請(qǐng)的確認(rèn)（３）日常申購(gòu)和贖回申請(qǐng)的款項(xiàng)支付開(kāi)放式基金日常申購(gòu)與贖回的程序（１）提出申購(gòu)或贖回的申請(qǐng)開(kāi)放式基金日常申購(gòu)和贖回款項(xiàng)支付基金的申購(gòu)金額包括申購(gòu)費(fèi)用和凈申購(gòu)金額申購(gòu)費(fèi)用=購(gòu)金額×申購(gòu)費(fèi)率凈申購(gòu)金額=申購(gòu)金額－申購(gòu)費(fèi)用申購(gòu)份數(shù)=凈申購(gòu)金額/T日基金單位凈值基金的贖回支付金額為贖回金額扣減贖回費(fèi)用贖回金額=贖回份數(shù)×T日基金單位凈值贖回費(fèi)用=贖回金額×贖回費(fèi)率支付金額=贖回金額－贖回費(fèi)用返回開(kāi)放式基金日常申購(gòu)和贖回款項(xiàng)支付基金的申購(gòu)金額包括申購(gòu)費(fèi)用和四．投資基金的績(jī)效評(píng)估１．基金指數(shù)２．基金凈值３．累計(jì)基金凈值４．夏普比率返回四．投資基金的績(jī)效評(píng)估１．基金指數(shù)返回1.基金指數(shù)反映基金市場(chǎng)的綜合變動(dòng)情況深市基金指數(shù)上證基金指數(shù)報(bào)告期指數(shù)=（報(bào)告期基金的總市值／基期）×基日指數(shù)1.基金指數(shù)２．基金凈值——開(kāi)放式基金即基金單位資產(chǎn)凈值，它是反映基金績(jī)效表現(xiàn)的重要指標(biāo)，是基金價(jià)格形成的基礎(chǔ)。

基金單位資產(chǎn)凈值＝（總資產(chǎn)-總負(fù)債）/基金單位總數(shù)?；饍糁翟鲩L(zhǎng)率

=（今日凈值－昨日凈值）/昨日凈值，＝〔今日凈值－（昨日凈值－分紅）〕/（昨日凈值－分紅）２．基金凈值——開(kāi)放式基金即基金單位資產(chǎn)凈值，它是反映基金績(jī)基金凈值估算圖基金凈值估算圖３．累計(jì)基金凈值累計(jì)基金凈值＝單位凈值與基金成立以來(lái)累計(jì)分紅派息之和例１2006年2月2日某基金單位凈值是1.0486元,2006年4月份派發(fā)的現(xiàn)金紅利是每份基金單位0.025元,則累計(jì)凈值＝1.0486＋0.025＝1.0736元。３．累計(jì)基金凈值累計(jì)基金凈值＝單位凈值與基金成立以來(lái)累計(jì)序號(hào)基金代碼基金簡(jiǎn)稱(chēng)單位凈值(元)累計(jì)凈值(元)凈值增長(zhǎng)率％1000001華夏成長(zhǎng)1.25802.9390-1.64002000011華夏大盤(pán)5.62505.9050-3.57003000021華夏優(yōu)勢(shì)1.93402.0540-1.93004000031華夏復(fù)興0.75400.7540-2.8400

5000041華夏全球精選未公布未公布0.00006002001華夏回報(bào)1.19203.1630-1.16007

序號(hào)基金代碼基金簡(jiǎn)稱(chēng)單位凈值(元)累計(jì)凈值(元)凈值增長(zhǎng)率％４．夏普比率夏普比率=（基金凈值增長(zhǎng)率平均—無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率）／基金凈值增長(zhǎng)率的標(biāo)準(zhǔn)差它反映了單位風(fēng)險(xiǎn)基金凈值增長(zhǎng)率超過(guò)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率的程度。夏普比率越大，說(shuō)明基金單位風(fēng)險(xiǎn)所獲得的風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)越高。４．夏普比率夏普比率=（基金凈值增長(zhǎng)率平均—無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率）／例２假設(shè)有兩個(gè)基金A和B，A基金的年平均凈值增長(zhǎng)率為20％，標(biāo)準(zhǔn)差為10％，B基金的年平均凈值增長(zhǎng)率為15％，標(biāo)準(zhǔn)差為5％，年平均無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率為5％，那么，基金A和基金B(yǎng)的夏普比率分別為1.5和2，依據(jù)夏普比率基金B(yǎng)的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益要好于基金A。返回例２假設(shè)有兩個(gè)基金A和B，返回五．幾種特殊的開(kāi)放式基金投資方式基金定期定額投資貨幣市場(chǎng)基金LOF基金ETF基金返回五．幾種特殊的開(kāi)放式基金投資方式基金定期定額投資返回基金定期定額投資約定時(shí)間，約定扣款額，自動(dòng)扣