全國(guó)期貨市場(chǎng)交易者狀況調(diào)查報(bào)告

全國(guó)期貨市場(chǎng)交易者狀況調(diào)查報(bào)告（2021年度）▊引言211量71，成額5.3萬(wàn)元同比別長(zhǎng)21%和38%，續(xù)年大幅交6.8量的1。圖0-120-221年中國(guó)期貨市場(chǎng)成交量和成交額場(chǎng)通金復(fù)64者51者63交面1不包括中國(guó)港澳臺(tái)地區(qū)。，行。本次調(diào)查工作在中國(guó)證監(jiān)會(huì)投資者保護(hù)局的專(zhuān)業(yè)指導(dǎo)下順利開(kāi)易州利提持寶學(xué)！▊目錄人易篇 8、本況 9、別男交者比過(guò)分三 9、齡26-5的青交者比成 9、教程：八交者受高教育 9、收情況：六成易者入來(lái)源工資勞務(wù)酬，近成交者稅年收在10元上 、貨易限超成易有少年期交經(jīng)歷 11、他融產(chǎn)置況超成期交者時(shí)是票資者 12、易金模超成易低于10元 13、貨易產(chǎn)置 13、期交易金占比超八交易者與期交易金額占庭金資產(chǎn)比重制在30內(nèi) 、貨易種傾于動(dòng)好了程高品，傾于品貨 14、有貨品數(shù)：七交者易2-5期品種 15、貨易為 16、貨易的超成易從趨性易 16、易策式近成易依技分進(jìn)交決策 16、化易臺(tái)用況超成易使量交易 16、交操作頻及交周期近五成易者日至完成一來(lái)回易，傾向短交易 、險(xiǎn)制施超成易具相成的控法 186、資金虧損承受能力及止損設(shè)置：超七成交易者承受虧損范圍低于30，超八成易設(shè)了損點(diǎn) 18、期市的識(shí) 19、期市場(chǎng)的勢(shì)：六成易者認(rèn)，相于其交易方，期交易優(yōu)勢(shì)于以供空向易制 、期價(jià)格發(fā)功能超五交易者為期價(jià)格現(xiàn)功能能體在大商品生資市場(chǎng) 20、律護(hù)超成易表現(xiàn)法法能為分保其益 21、險(xiǎn)益度近成易完接高益味高險(xiǎn)念 22、易險(xiǎn)識(shí)超成易認(rèn)期交的險(xiǎn)要自場(chǎng)險(xiǎn) 22、融生風(fēng)案關(guān)情：易對(duì)年生風(fēng)事關(guān)度高 23、易者護(hù)教育 23、業(yè)平超成示備定專(zhuān)交技能 23、學(xué)期貨知、了期貨息渠道更傾于依期貨公推薦息、流財(cái)媒和易公告 、交安全：易平修改碼或密保護(hù)提醒率較低交易交易全意有提升 25、易慎：九交者險(xiǎn)識(shí)對(duì)強(qiáng) 26、法貨易阱超成易能較識(shí)別 27、易紛不兩交者歷交糾紛 28、權(quán)徑超成易了期公投電和管門(mén)訴話 29、期公司服改進(jìn)議：望期貨司能在加信息推和交者教培訓(xùn)方提服質(zhì)量 、易教形：頻、文交者育品式受迎 30構(gòu)易篇 31、本況 32、司型近成產(chǎn)企業(yè) 32、司質(zhì)超成民企業(yè) 32、入況近成易年業(yè)入超過(guò)1000元 33、他融產(chǎn)置況更向股、行財(cái)品存和券 33、易金模超成易可于貨衍品易資低于500元34、貨易產(chǎn)置 35、期交易金占比超八交易者與期交易金額占有金資產(chǎn)比重制在30內(nèi) 、貨易種更向商期貨 36、有貨種量近成易交易2-5期品種 36、權(quán)易種超成易參過(guò)權(quán)易其以貨權(quán)主 37、品上關(guān)：九交者注貨品市 37、貨易為 38、貨易的超成易是了期值近成現(xiàn)期的 38、期值額比三在50-70間 39、套保值持情況采用貨進(jìn)行期保時(shí)，四成交者的貨持小于貨倉(cāng) 、沖險(xiǎn)領(lǐng)：七交者望沖品貨價(jià)風(fēng)險(xiǎn) 40、易策式超成易更向基面合術(shù)面 41、易案定式主依公投或務(wù)門(mén)定 41、化易臺(tái)用況近成易使量交易 42、交操作頻及交周期：七成交者操頻率于1天更傾向中線或段易 43、險(xiǎn)制施超成較成的控施 441險(xiǎn)理體作況五交者常用型軟計(jì)套保比率.451、險(xiǎn)口估期近成易評(píng)周為日 461金損受力止設(shè)五交者接受25下交虧損超成置止制度 46、期市的識(shí) 48、期的價(jià)格現(xiàn)功：近七交易者為期價(jià)格現(xiàn)功能能體在大商和產(chǎn)料場(chǎng) 、險(xiǎn)益度超成易完接高益味高險(xiǎn)念 49、易險(xiǎn)識(shí)超成易認(rèn)期交的險(xiǎn)要自場(chǎng)險(xiǎn) 49、融生風(fēng)案關(guān)情：易對(duì)年生風(fēng)事的注更高50、易者護(hù)教育 51、學(xué)期貨知、了期貨息渠道更傾于從貨類(lèi)教或交易書(shū)、貨易官網(wǎng)、流經(jīng)體學(xué)期知識(shí) 51、期公司服改建議：望期貨司能在加信息推、交軟件方面升務(wù)量 、交者教育式：近成易者體過(guò)交者教并認(rèn)為幫助超七的交者為頻交者育品有效 52告2021）個(gè)人交易者篇況1三為74為26。圖1--1受調(diào)查個(gè)人交易者性別分布2245成23565過(guò)3%，比例分別為3%、32%；460歲的人群比例為21%。25和0為.和2。圖1--2受調(diào)查個(gè)人交易者年齡分布3育從教程來(lái)，9%的人易接過(guò)等育其中為69歷為8為0%。為0。圖1--3受調(diào)查個(gè)人交易者受教育程度分布4八在10上報(bào)為6517、9，為32。圖1--4受調(diào)查個(gè)人交易者221年度個(gè)人稅后收入來(lái)源者21在0-0比6310比2650-0比1610比.。統(tǒng)的212高。圖1--5受調(diào)查個(gè)人交易者221年度個(gè)人稅后收入分布5歷過(guò)1達(dá)87在1到5比48，5到10年之間占比20%，10年以上的占比19%。少于1年占比13。2根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示201年全國(guó)城鎮(zhèn)非私營(yíng)單位就業(yè)人員年平均工資為10,87元201年全國(guó)城鎮(zhèn)私營(yíng)單位就業(yè)人員年平均工資為62,84元，221年全國(guó)規(guī)模以上企業(yè)就業(yè)人員年平均工資為88,5元。圖圖1-7受調(diào)查個(gè)人交易者的金融資產(chǎn)交易項(xiàng)圖11-6受調(diào)查個(gè)人交易者期貨交易年限分布6票者易者投資金融品種分別是：股票、存款和銀行理財(cái)產(chǎn)品，占比分別為85、58、49。選債、險(xiǎn)、募金比率超四為362924私比16和15比6%和.有8。7于10元從交易資金規(guī)模來(lái)看，小于0萬(wàn)的個(gè)人交易者占比48%，規(guī)在10到50比38過(guò)50比14，在50到50比4過(guò)50比2%。圖11-8受調(diào)查個(gè)人交易者交易資金規(guī)模分布置庭在0內(nèi)易金占庭融產(chǎn)比84個(gè)交者期交比重控制在3%以內(nèi)，其中43%的個(gè)人交易者的期貨交易比重在1%以下，41%的個(gè)人交易者的期貨交易比重介于1-%。期貨交易比重介于3-%的個(gè)人交易者占11%，比重超過(guò)5%的個(gè)人交易者比3%。圖1-1受調(diào)查個(gè)人交易者參與期貨交易的金額占家庭金融資產(chǎn)的比重分布向貨時(shí)別為77%、60%。同時(shí)，交易手續(xù)費(fèi)低、保證金比例小、期現(xiàn)貨結(jié)為434331。有144者。圖1--2受調(diào)查個(gè)人交易者期貨產(chǎn)品選擇類(lèi)型類(lèi)例為736755占是0和10。圖1--3受調(diào)查個(gè)人交易者參與的期貨品種類(lèi)型分布易25種有1交比11有5比69有60比8%，有10比3%有。圖1--4受調(diào)查個(gè)人交易者持有期貨品種的數(shù)目分布為易從貨易的看81%的人易進(jìn)期和生交有19保。圖13-1受調(diào)查個(gè)人交易者參與期貨等衍生品交易目的策76分514036估有17。圖1--2受調(diào)查個(gè)人交易者交易決策依據(jù)類(lèi)型易從化易臺(tái)用況看48%的人易使量交中11使2752臺(tái)。圖1--3受調(diào)查個(gè)人交易者量化交易使用情況來(lái)易從易作率看45%的人易每至完一來(lái)易3比25每易13比20賣(mài)在13比7入在3比22。圖1--4受調(diào)查個(gè)人交易者期貨交易操作頻率分布從貨易期看57%的易選短交（內(nèi)或過(guò)1341-1；81。圖1--5受調(diào)查個(gè)人交易者期貨交易周期分布法從險(xiǎn)制施看40%的人易使相成的控338另有7。圖1--6受調(diào)查個(gè)人交易者風(fēng)險(xiǎn)控制情況低于0點(diǎn)77圍于3于5比1251的3相對(duì)成熟的風(fēng)控方法：本報(bào)告中是指?jìng)€(gè)人交易者結(jié)合金融風(fēng)險(xiǎn)管理的理論和方法及自身交易經(jīng)驗(yàn)所建的風(fēng)險(xiǎn)控制措施或體系，包括控制各類(lèi)衍生品的倉(cāng)位、設(shè)置止盈止損點(diǎn)位等。比2403比31圍00比12圍57比3，圍71比4%。圖1--7受調(diào)查個(gè)人交易者虧損承受范圍分布有80程有8。圖1-8受調(diào)查個(gè)人交易者止損點(diǎn)設(shè)置情況識(shí)，制從貨場(chǎng)優(yōu)來(lái)，8%的人易認(rèn)相于他交益供多”20%個(gè)交者為貨易優(yōu)在實(shí)保金易具高益風(fēng)的；12個(gè)交者認(rèn)套期保值”；另有7%的個(gè)人交易者認(rèn)為期貨交易的優(yōu)勢(shì)在于“期貨。圖1--1受調(diào)查個(gè)人交易者認(rèn)為期貨交易優(yōu)勢(shì)能場(chǎng)從個(gè)人交易者認(rèn)為哪方面最能體現(xiàn)期貨價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能來(lái)看，5%個(gè)交者為貨格大商和產(chǎn)料價(jià)水上有格現(xiàn)”19%個(gè)交者“貨格相行景程上有測(cè)；19個(gè)交者為“貨價(jià)格可以預(yù)測(cè)物價(jià)水平和通貨膨脹以及經(jīng)濟(jì)運(yùn)行周期走勢(shì)”；9%的個(gè)人交易者認(rèn)為期貨價(jià)格不具有上述預(yù)測(cè)能力；另有4%的個(gè)人。圖1-2受調(diào)查個(gè)人交易者關(guān)于期貨價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能的觀點(diǎn)護(hù)益從人易對(duì)期市現(xiàn)法法的法看60的個(gè)，且身充利它保自的；11個(gè)交者認(rèn)能8定用有0易。圖1--3受調(diào)查個(gè)人交易者對(duì)現(xiàn)有法律法規(guī)的看法理念74，193%交。圖1--4受調(diào)查個(gè)人交易者對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)與收益的態(tài)度市險(xiǎn)場(chǎng)為615557。46，26。圖--5受調(diào)查個(gè)人交易者認(rèn)為期貨交易存在的風(fēng)險(xiǎn)種類(lèi)件高中37典生、37為7645951均了5比36比33。圖--6受調(diào)查個(gè)人交易者對(duì)六個(gè)金融衍生品風(fēng)險(xiǎn)案例的了解育能從生交的識(shí)經(jīng)情來(lái)看68的人易表示中24業(yè)專(zhuān)水；44個(gè)交者示市現(xiàn)有分認(rèn)，了余1一5場(chǎng)。圖1--1受調(diào)查個(gè)人交易者關(guān)于衍生品交易的知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)情況推告三分別為66%50%、56。此之，有37%的人交者選擇3829交者擇讀質(zhì)學(xué)材26個(gè)交者擇信眾號(hào)12擇AP17%。圖--2受調(diào)查個(gè)人交易者學(xué)習(xí)期貨知識(shí)、了解期貨信息渠道交升從個(gè)人交易者收到交易軟件或交易平臺(tái)給予密碼修改或密碼保的醒率看5.%個(gè)交者示所用交軟或期3提20%個(gè)交者示所用交軟交平幾沒(méi)有26其期1碼。圖1--3交易軟件或交易平臺(tái)給予密碼修改或密碼保護(hù)的提醒頻率從人易自修交密和資密頻來(lái)52%的期3金碼36個(gè)交者示乎有改其密和金密有12期1地的。圖1--4受調(diào)查的個(gè)人交易者修改其交易密碼和資金密碼頻率強(qiáng)從易慎來(lái)，開(kāi)時(shí)94%的人易均真讀識(shí)強(qiáng)對(duì)期公提的同款95%個(gè)交者表清。 圖1--5受調(diào)查的個(gè)人交易者是否認(rèn)真閱讀并理解合同上《期貨交易風(fēng)險(xiǎn)揭示》的內(nèi)容

圖1--6期貨公司提供的合同條款是否清晰明了闡述了雙方的權(quán)利和義務(wù)關(guān)《券貨資適性理辦》24的人易者示常解相內(nèi)44%個(gè)交者示對(duì)解相關(guān)23而4%個(gè)。圖1--7受調(diào)查的個(gè)人交易者對(duì)《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》了解程度別夠好識(shí)各非期交陷74個(gè)交者為“上貨易阱66個(gè)交者為理盤(pán)易”于法貨易阱67個(gè)交者為法資”于法貨易阱65個(gè)交者為“于貨虛宣于法期交陷53%個(gè)交者“相貨易于法期。圖1--8受調(diào)查個(gè)人交易者對(duì)非法期貨交易陷阱的認(rèn)識(shí)紛從易紛歷看85%的人易表未生交糾15%個(gè)交者示歷的其包括“紀(jì)司未按要求執(zhí)行指令”占比.%，“經(jīng)紀(jì)公司未按照約定強(qiáng)行平倉(cāng)”比7%，紀(jì)司出益?！北?%“紀(jì)司露比.。圖1--9受調(diào)查個(gè)人交易者交易糾紛情況投話過(guò)7了占比分別為79%、7%。了解“證券期貨業(yè)調(diào)解中心”、“向法院足0比4442。圖1--10受調(diào)查個(gè)人交易者維權(quán)途徑了解情況和量從調(diào)交者期公服改進(jìn)期來(lái)20%個(gè)人；2927個(gè)易?！耙准?jí)11%人易希降低13。圖1--1受調(diào)查個(gè)人交易者對(duì)期貨公司服務(wù)的期待歡迎比73%。排名第二的方式為圖文類(lèi)交易者教育產(chǎn)品，占比62%。排比51品比35比18有1。圖1--12受調(diào)查個(gè)人交易者認(rèn)為最有效的交易者教育形式告2021）機(jī)構(gòu)交易者篇況業(yè)比60中貿(mào)企占比3%，產(chǎn)業(yè)比2.%。名三私基占比0比5%比2%，商業(yè)銀行占比1%。其余保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)、信托公司、企業(yè)集團(tuán)財(cái)過(guò)1。圖2--1受調(diào)查機(jī)構(gòu)交易者類(lèi)型分布業(yè)為80；比19比1業(yè)0比3。圖2--2受調(diào)查機(jī)構(gòu)交易者公司性質(zhì)分布過(guò)00元6過(guò)002.于10-50，13于50-115機(jī)于1-08%營(yíng)于10-03于10。圖2--3受調(diào)查機(jī)構(gòu)交易者的年?duì)I業(yè)收入分布款券銀理產(chǎn)、款債均比過(guò)3%其股占比53%銀行理財(cái)產(chǎn)品占比2%，存款占比35%，債券占比4%。其余產(chǎn)比23比10比.，比.比.比4擇比.。圖2-4受調(diào)查機(jī)構(gòu)交易者的金融資產(chǎn)配置分布金于50元有44交于0027于50-00，9%的機(jī)構(gòu)交易者位于200萬(wàn)-00萬(wàn)元之間，7%的機(jī)構(gòu)交易者于50-1.于15，4于5。圖2--5受調(diào)查機(jī)構(gòu)交易者可用于期貨和衍生品交易的資金規(guī)模分布置有在0內(nèi)于3比0中21金比重低于5%，25%的機(jī)構(gòu)交易者交易資金比重位于51%之間，21于1-余18機(jī)于3-5易于5-.于7。圖22-1受調(diào)查機(jī)構(gòu)交易者期貨交易占所有交易的資金比重分布貨屬比3251，貨比26比14比4%。圖2-2受調(diào)查機(jī)構(gòu)交易者的交易期貨種類(lèi)分布易25種有1期比15有25比50有60種比18有10比17。圖2-3受調(diào)查機(jī)構(gòu)交易者交易的期貨品種數(shù)量分布期主股指期權(quán)、EF期權(quán)，分別占比41%、21%、10%。另有36%的機(jī)構(gòu)交易者選擇“未參與期權(quán)交易”，6%的機(jī)構(gòu)交易者選擇“其。圖2-4受調(diào)查機(jī)構(gòu)交易者交易的期權(quán)種類(lèi)分布市從構(gòu)易對(duì)品上的注來(lái)82%的構(gòu)易表中37時(shí)了并與易對(duì)有品都；47機(jī)交者比己事行相的；18機(jī)交者較注觀一時(shí)有18太。圖2-5受調(diào)查機(jī)構(gòu)交易者對(duì)期貨新品種的關(guān)注程度為預(yù)的從構(gòu)易參期和生交易目來(lái)59%的構(gòu)2310交有4。圖2-1受調(diào)查機(jī)構(gòu)交易者參與期貨和衍生品交易的目的分布，54%的機(jī)構(gòu)交易者認(rèn)為“大多數(shù)的交易實(shí)現(xiàn)了預(yù)期目的”，34%8為。圖23-2受調(diào)查機(jī)構(gòu)交易者參與期貨和衍生品交易是否達(dá)到預(yù)期目的在5070間從機(jī)構(gòu)交易者出于套期保值需求而參與的期貨和衍生品交易金在5-0，比例分布整體較為均衡。其中，27%的機(jī)構(gòu)交易者選擇其有2%以下的交易資金用于套期保值，25%的機(jī)構(gòu)交易者選擇其有2-%的交易資金用于套期保值，25%的機(jī)構(gòu)交易者選擇其有07%的交易資金用于套期保值，23%的機(jī)構(gòu)交易者選擇其有超過(guò)0%交易。圖2-3受調(diào)查機(jī)構(gòu)交易者用于套期保值的交易金額占比者倉(cāng)從構(gòu)易采期進(jìn)套保值持情來(lái)40%的構(gòu)易的貨倉(cāng)于貨倉(cāng)33%機(jī)交者期與27。圖2-4受調(diào)查機(jī)構(gòu)交易者采用期貨進(jìn)行套期保值時(shí)的期貨與現(xiàn)貨持倉(cāng)情況險(xiǎn)從機(jī)構(gòu)交易者使用期貨和衍生品進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí)想要對(duì)沖的有75其中沖屬格險(xiǎn)比22%，沖產(chǎn)價(jià)風(fēng)占比27%，比11和比25。圖2-5受調(diào)查機(jī)構(gòu)交易者使用期貨和衍生品進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的領(lǐng)域面從機(jī)構(gòu)交易者進(jìn)行期貨和衍生品交易時(shí)采用的決策方式來(lái)看5139者2有2構(gòu)。圖2-6受調(diào)查機(jī)構(gòu)交易者進(jìn)行衍生品交易的決策方式定名由比33、296營(yíng)層執(zhí)行占比9%，由期貨公司或外聘期貨業(yè)務(wù)咨詢機(jī)構(gòu)制定占比3比3%。圖23-7受調(diào)查機(jī)構(gòu)交易者制定衍生品交易方案的方式易從構(gòu)易量交平使情況看52的構(gòu)易者中25使用，37%的機(jī)構(gòu)交易者偶爾使用。另有48%的機(jī)構(gòu)交易者則很少。圖23-8受調(diào)查機(jī)構(gòu)交易者使用量化交易平臺(tái)或技術(shù)的頻率針使量交策來(lái)行貨和生交83%的調(diào)，17。圖2-9受調(diào)查機(jī)構(gòu)交易者對(duì)使用量化交易平臺(tái)或技術(shù)是否會(huì)增加風(fēng)險(xiǎn)并建立風(fēng)控制度的看法于1，易從貨易作率看64%的調(diào)機(jī)交者成次賣(mài)在0比20，成次入出是出入易率在-0”機(jī)交比3在13”的構(gòu)易占比24。余36%的構(gòu)易的作率易-3比15每易3比11。圖2-10受調(diào)查機(jī)構(gòu)交易者的期貨操作頻率從貨易期看58%的構(gòu)易選中或段易1128過(guò)1外141。圖23-1受調(diào)查機(jī)構(gòu)交易者期貨交易周期施有85交易者表示有較為完善的期貨和衍生品風(fēng)控制度和風(fēng)控流程；另外15。在否風(fēng)團(tuán)或職員面70%的構(gòu)易表有外20。 圖2--12受調(diào)查機(jī)構(gòu)交易者是否有期貨和衍生品控制度和風(fēng)控流程

圖23-13受調(diào)查機(jī)構(gòu)交易者是否有風(fēng)控團(tuán)隊(duì)或職人員、沒(méi)風(fēng)制構(gòu)易者67%機(jī)交者示針場(chǎng)33。圖23-4受調(diào)查機(jī)構(gòu)交易者場(chǎng)外衍生品交易的風(fēng)控制度設(shè)置情況1險(xiǎn)理體作況超成易常用型軟件率）是使?；蚣闫谥祦?lái)56%機(jī)交者有28者常用認(rèn)效不38%機(jī)交者爾使但得效果不明顯。44%的機(jī)構(gòu)交易者完全不使用，其中5%認(rèn)為模型和外9。圖23-5受調(diào)查機(jī)構(gòu)交易者使用模型或軟件計(jì)算套期保值比率的情況分布1日從持的貨衍品險(xiǎn)口的估期看57的機(jī)中31日2626者為113是1，外5。圖2