律師公司業(yè)務(wù)實務(wù)課件

律師公司業(yè)務(wù)實務(wù)北京市嘉潤道和律師事務(wù)所龔志忠2011年10月21日.律師公司業(yè)務(wù)實務(wù)北京市嘉潤道和律師事務(wù)所龔志忠.1律師公司業(yè)務(wù)實務(wù)非訴業(yè)務(wù)概述公司實務(wù)中的重要法理課題非訴業(yè)務(wù)的方法論——四大企業(yè)要素盡職調(diào)查并購的基本模型.律師公司業(yè)務(wù)實務(wù)非訴業(yè)務(wù)概述.2概述——非訴公司業(yè)務(wù)的六字口訣一個基本業(yè)務(wù)定義兩種交易類型三類服務(wù)對象四大企業(yè)要素五項工作任務(wù)六步交易程序.概述——非訴公司業(yè)務(wù)的六字口訣一個基本業(yè)務(wù)定義.3一個基本定義什么是律師公司業(yè)務(wù)？律師為客戶的股東權(quán)益投資交易提供法律服務(wù)（識別股東資格、確認(rèn)股權(quán)權(quán)益）的執(zhí)業(yè)活動.一個基本定義什么是律師公司業(yè)務(wù)？.4兩種交易類型2基礎(chǔ)：轉(zhuǎn)讓，新出資3輔助：資產(chǎn)交易，協(xié)議控制，組織形式變更4綜合：新設(shè)，解散，合并，分立.兩種交易類型2基礎(chǔ)：轉(zhuǎn)讓，新出資.5三類服務(wù)對象產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略財務(wù).三類服務(wù)對象產(chǎn)業(yè).6四大企業(yè)要素主營業(yè)務(wù)控制權(quán)財務(wù)運營.四大企業(yè)要素主營業(yè)務(wù).7五項工作任務(wù)法律盡職調(diào)查方案設(shè)計、論證和確定文件制作獨立法律意見爭議、糾紛解決.五項工作任務(wù)法律盡職調(diào)查.8六步交易程序交易意向（3件事）綜合盡職調(diào)查（3類）協(xié)商談判（2方面）成交申報批準(zhǔn)（2+n）交割（3類）.六步交易程序交易意向（3件事）.9概述補(bǔ)充：律師公司業(yè)務(wù)工作使命確保交易持續(xù)的安全性確保交易持續(xù)的可執(zhí)行性按交易特質(zhì)固定交易的法律形式.概述補(bǔ)充：律師公司業(yè)務(wù)工作使命確保交易持續(xù)的安全性.10補(bǔ)充：泛治理結(jié)構(gòu)主義論資本利益關(guān)系人公司代表主營業(yè)務(wù)控制權(quán)財務(wù)運營.補(bǔ)充：泛治理結(jié)構(gòu)主義論資本.11補(bǔ)充：律師公司業(yè)務(wù)工作依據(jù)法律規(guī)范——并購特別規(guī)定（國資、外資）——公司法/企業(yè)法、破產(chǎn)法規(guī)范——合同法、物權(quán)法、反壟斷法、民法通則——商事行政規(guī)范國際通行的企業(yè)并購契約慣例.補(bǔ)充：律師公司業(yè)務(wù)工作依據(jù)法律規(guī)范.12補(bǔ)充：律師公司業(yè)務(wù)之法律盡職調(diào)查了解公司四要素（核心是權(quán)利義務(wù)的狀態(tài)）匯集確定交易目的和交易方案所需信息尋找、發(fā)現(xiàn)和確認(rèn)交易風(fēng)險與障礙為制作交易文件和發(fā)表法律意見積累事實基礎(chǔ)不成功的并購超過70%的原因是盡職調(diào)查的不成功.補(bǔ)充：律師公司業(yè)務(wù)之法律盡職調(diào)查了解公司四要素（核心是權(quán)利義13補(bǔ)充：律師公司業(yè)務(wù)之方案論證3大主軸：控制權(quán)+對價+交易途徑6大論證維度——交易準(zhǔn)據(jù)（當(dāng)事方意志以外的規(guī)則和力量）——交易主體（權(quán)利人、義務(wù)人、行為人：資質(zhì)、權(quán)利、義務(wù)、行為）——交易標(biāo)的（可以設(shè)置、變更和消滅的股東權(quán)益）——交易內(nèi)容（對交易標(biāo)的設(shè)置權(quán)利、義務(wù)和行為的所有事項）——交易條件（交易成立、生效、履行、變更、解除、終止的條件，以及補(bǔ)救措施）——交易程序（完整流程）.補(bǔ)充：律師公司業(yè)務(wù)之方案論證3大主軸：控制權(quán)+對價+交易途徑14補(bǔ)充：我們的工作成果——作為代理人協(xié)議性文件組織性文件內(nèi)部批準(zhǔn)性文件外部報批文件——作為獨立專業(yè)人士法律盡職調(diào)查報告法律意見書.補(bǔ)充：我們的工作成果——作為代理人.15補(bǔ)充：我們的業(yè)務(wù)伙伴財務(wù)顧問——業(yè)務(wù)要素+財務(wù)要素（重點是盈利模式和估值，面向未來）核數(shù)師——財務(wù)要素（重點是現(xiàn)有財務(wù)數(shù)據(jù)的正確性，審視過去）評估師——財務(wù)要素（重點是資產(chǎn)的可批價格，應(yīng)對現(xiàn)在）我們——四要素（重點是控制權(quán)，面對過去、現(xiàn)在和未來）.補(bǔ)充：我們的業(yè)務(wù)伙伴財務(wù)顧問——業(yè)務(wù)要素+財務(wù)要素（重點是盈16正在興起的公司業(yè)務(wù)——公司訴訟關(guān)系方訴訟核心訴訟業(yè)務(wù)的主要法理問題.正在興起的公司業(yè)務(wù)——公司訴訟.17公司訴訟關(guān)系方股東（實名/隱名、現(xiàn)有/前/準(zhǔn)、實際控制人及其關(guān)聯(lián)方）公司公司高管公司債權(quán)人.公司訴訟關(guān)系方股東（實名/隱名、現(xiàn)有/前/準(zhǔn)、實際控制人及其18公司訴訟核心股東權(quán)益股東身份債權(quán)人利益保護(hù).公司訴訟核心股東權(quán)益.19公司實務(wù)的主要理論問題有限責(zé)任及其衡平資本三原則股東身份/資格出資瑕疵及后果股權(quán)性質(zhì)公司代表控制權(quán)限制和小股東權(quán)益保護(hù)公司人格否定交叉持股設(shè)立無效和公司撤銷.公司實務(wù)的主要理論問題有限責(zé)任及其衡平.20有限責(zé)任及其衡平發(fā)起人資本充實責(zé)任認(rèn)購擔(dān)保繳納擔(dān)保差額填補(bǔ)損害賠償公司人格否定濫用實際控制權(quán)濫用獨立人格.有限責(zé)任及其衡平發(fā)起人資本充實責(zé)任.21資本三原則資本確定出資的形式和對價資本最低限額資本實際繳納進(jìn)程資本比例股本種類資本登記和公告.資本三原則資本確定.22資本維持共同維持——有限公司發(fā)起股東對現(xiàn)金之外的出資負(fù)有價值保證責(zé)任，而其他股東對此承擔(dān)連帶責(zé)任；非折價發(fā)行——股份公司不得以低于股票面額的價格發(fā)行股份；回購限制——除非依照特別規(guī)定的目的和程序，不得收購本公司股票；質(zhì)押限制——公司不得接受本公司股票作為質(zhì)押；凈盈余分配——公司在彌補(bǔ)虧損、提取公積金之前不得分配利潤；公司資本公積金不得用于彌補(bǔ)虧損；公司的股票和債券之間的轉(zhuǎn)換受到嚴(yán)格限制；公司對外擔(dān)保限制。

.資本維持共同維持——有限公司發(fā)起股東對現(xiàn)金之外的出資負(fù)有價值23資本不變資本減少限制：公司的注冊資本減少的，必須編制資產(chǎn)負(fù)債及財產(chǎn)清單，修改章程，辦理變更登記，并應(yīng)通知債權(quán)人，債權(quán)人有權(quán)要求公司清償債務(wù)或者提供擔(dān)保；資本變動登記：（合并、分立）的事項變動，以及資本變動，應(yīng)當(dāng)進(jìn)行登記。.資本不變資本減少限制：公司的注冊資本減少的，必須編制資產(chǎn)負(fù)債24股東身份外觀主義（出資證明、股東名冊、登記）實質(zhì)條件（適當(dāng)出資）特別約定（名義股東、委\信托）是否能夠?qū)沟谌?股東身份外觀主義（出資證明、股東名冊、登記）.25出資瑕疵及后果構(gòu)成“瑕疵出資”的理論依據(jù)（資本三原則）瑕疵出資的類型（4+5+1+1）瑕疵出資的主張人（3+1）瑕疵出資的補(bǔ)救渠道及與確認(rèn)出資行為無效\撤銷（1、公司的權(quán)利；其他股東的權(quán)利；債權(quán)人的權(quán)利：①對公司；②對過錯股東【限額、補(bǔ)充賠償、足額即免責(zé)】；對其他發(fā)起人【連帶】；對董事高管【增資/抽逃+“相應(yīng)”/連帶責(zé)任】；對墊資人【“相應(yīng)責(zé)任”】。2、權(quán)利內(nèi)容：請求補(bǔ)足；另行募集；限制過錯股東的股東權(quán)利；解除股東資格。3、時效抗辯無效。4、受讓人連帶責(zé)任。5、提“合理懷疑”證據(jù)引發(fā)舉證倒置）.出資瑕疵及后果構(gòu)成“瑕疵出資”的理論依據(jù)（資本三原則）.26瑕疵出資記后果（續(xù)）沒有被采納的律協(xié)建議（以無處分權(quán)財產(chǎn)出資、出資來源為犯罪所得、以未能實現(xiàn)債權(quán)出資、以采礦權(quán)等財產(chǎn)權(quán)利出資、抽逃出資的4類界定、程序補(bǔ)救的主體和時點、限制過錯股東權(quán)利的范圍和保障措施、交叉持股）.瑕疵出資記后果（續(xù)）沒有被采納的律協(xié)建議（以無處分權(quán)財產(chǎn)出資27股權(quán)性質(zhì)物權(quán)特征（外觀主義，3種適用物權(quán)法的情形）債權(quán)特征（身份約定、權(quán)益約定、優(yōu)先股和可轉(zhuǎn)債）實務(wù)意義：控制權(quán)，行使權(quán)利的渠道，章程的意義、收益，損失風(fēng)險、對抗第三人、求償順序.股權(quán)性質(zhì)物權(quán)特征（外觀主義，3種適用物權(quán)法的情形）.28公司代表公司意志和股東意志代表多數(shù)和代表全體對異議少數(shù)的救濟(jì)（選舉機(jī)制、表決基數(shù)機(jī)制、回避機(jī)制、提出機(jī)制）機(jī)構(gòu)和程序.公司代表公司意志和股東意志.29控制權(quán)限制和小股東權(quán)益保護(hù)保護(hù)控制權(quán)的意義控制權(quán)濫用對控制權(quán)邊界的合理限制.控制權(quán)限制和小股東權(quán)益保護(hù)保護(hù)控制權(quán)的意義.30公司人格否定人格否定的意義人格否定的條件人格否定的后果.公司人格否定人格否定的意義.31公司設(shè)立無效設(shè)立無效的含義設(shè)立無效的后果瑕疵出資導(dǎo)致設(shè)立不能\無效.公司設(shè)立無效設(shè)立無效的含義.32交叉持股極端的交叉持股情形優(yōu)點與資本三原則的關(guān)系.交叉持股極端的交叉持股情形.33公司業(yè)務(wù)——公司要素怎樣向交易伙伴推介投資人——怎樣找項目？融資人——怎樣找投資？.公司業(yè)務(wù)——公司要素怎樣向交易伙伴推介.34公司要素之登記要素公示+形式要素名稱住所注冊資本經(jīng)營范圍股東法定代表人.公司要素之登記要素公示+形式要素.35公司要素之交易要素控制權(quán)要素主營業(yè)務(wù)要素財務(wù)要素運營要素.公司要素之交易要素控制權(quán)要素.36交易要素之控制權(quán)要素股東實際控制人一致行動人控制權(quán)證明控制時間和控制方式董事會決策和合并報表.交易要素之控制權(quán)要素股東.37交易要素之主營業(yè)務(wù)要素盈利模式和商業(yè)計劃業(yè)務(wù)許可及資質(zhì)與業(yè)務(wù)伙伴的主要法律關(guān)系及依賴性重大業(yè)務(wù)合同.交易要素之主營業(yè)務(wù)要素盈利模式和商業(yè)計劃.38交易要素之財務(wù)要素凈資產(chǎn)業(yè)績資產(chǎn)負(fù)債表損益表資產(chǎn)權(quán)益及其限制實際、或有債務(wù)、負(fù)擔(dān)、責(zé)任稅務(wù).交易要素之財務(wù)要素凈資產(chǎn).39運營要素管理層員工股權(quán)激勵計劃勞動合同勞動安全勞保及福利工會.運營要素管理層.40公司業(yè)務(wù)——盡職調(diào)查調(diào)查使命調(diào)查方向調(diào)查內(nèi)容.公司業(yè)務(wù)——盡職調(diào)查調(diào)查使命.41盡職調(diào)查——使命了解公司四要素匯集確定交易目的和交易方案所需信息尋找、發(fā)現(xiàn)和確認(rèn)交易風(fēng)險與障礙為制作交易文件和發(fā)表法律意見積累事實基礎(chǔ).盡職調(diào)查——使命.42盡職調(diào)查——主要方向交易主體（交易資格、自身資源、對交易的需求、控制權(quán)及對目標(biāo)公司的影響途徑、關(guān)聯(lián)方）交易標(biāo)的（構(gòu)成交易標(biāo)的的對象范圍、瑕疵和風(fēng)險、與交易方式選擇的關(guān)系）既往行為（目標(biāo)公司及其實際控制人、關(guān)聯(lián)方過去三年的行為風(fēng)險）交易內(nèi)容、方式和條件交易流程（交易行為流程、審批流程）.盡職調(diào)查——主要方向交易主體（交易資格、自身資源、對交易的需43盡職調(diào)查——主要內(nèi)容控制權(quán)主營業(yè)務(wù)財務(wù)運營.盡職調(diào)查——主要內(nèi)容控制權(quán).44盡職調(diào)查——控制權(quán)誰是公司真實的股東股東實際擁有多少權(quán)益股東是否濫用權(quán)利公司是否依賴于股東.盡職調(diào)查——控制權(quán)誰是公司真實的股東.45盡職調(diào)查——誰是真正股東·隱名出資或委托、信托出資·已交付的非現(xiàn)金出資資產(chǎn)權(quán)屬不明或有爭議或有其他權(quán)利人·出資行為尚未獲得必需的批準(zhǔn)·出資尚未繳付完畢，包括實物沒有實際移交和權(quán)利沒有完成轉(zhuǎn)移手續(xù)·轉(zhuǎn)讓對價尚未支付完畢或轉(zhuǎn)讓協(xié)議的履行出現(xiàn)違約情形·名為出資實為借貸或名為借貸實為出資·抽逃出資·因為其他任何原因，記名股東已不符合法定條件·調(diào)查途徑：工商登記—股東名冊—章程—驗資報告—股東協(xié)議/股東會決議—資金往來憑證.盡職調(diào)查——誰是真正股東·隱名出資或委托、信托出資.46盡職調(diào)查——股東擁有多少權(quán)益表決權(quán)益、利潤分配權(quán)益、增資權(quán)益、轉(zhuǎn)讓權(quán)益和清算權(quán)益·通例——按實際出資份額公司章程作出其他規(guī)定·股東存在其他約定或股東會作出其他決定·股東身份存疑·調(diào)查途徑：工商登記—股東名冊—章程—驗資報告—股東協(xié)議/股東會決議—資金往來憑證.盡職調(diào)查——股東擁有多少權(quán)益表決權(quán)益、利潤分配權(quán)益、增資權(quán)益47盡職調(diào)查——股東是否濫用權(quán)力一、是否利用關(guān)聯(lián)交易濫用股東權(quán)利·母公司與子公司·控股比例高的子公司與控股比例低的子公司·上市公司與非上市公司·業(yè)績好的公司與業(yè)績差的公司·稅負(fù)高(或其他成本高)的公司與稅負(fù)低(或其他成本低)的公司·準(zhǔn)備持久控制、經(jīng)營的公司與準(zhǔn)備退出或準(zhǔn)備放棄的公司.盡職調(diào)查——股東是否濫用權(quán)力一、是否利用關(guān)聯(lián)交易濫用股東權(quán)利48盡職調(diào)查——股東是否濫用權(quán)力二、是否利用治理結(jié)構(gòu)濫用股東權(quán)利·越過股東（大）會/董事會直接任免人員·賬戶共管/資金共管·業(yè)務(wù)混同·越過公司經(jīng)營管理層、董事會和股東（大）會，直接向公司下達(dá)指令.盡職調(diào)查——股東是否濫用權(quán)力二、是否利用治理結(jié)構(gòu)濫用股東權(quán)利49盡職調(diào)查——股東是否濫用權(quán)力三、核實是否存在濫用權(quán)利的標(biāo)準(zhǔn)·查明控股股東、實際控制人以及實際控制人控制的其他企業(yè)相互之間的持股關(guān)系?！ず藢嵐九c控股股東、實際控制人及其控制的其他企業(yè)之間的交易是否履行了所需要的批準(zhǔn)程序?！ご_認(rèn)交易的實質(zhì)內(nèi)容是否符合公允原則和一般市場慣例?！ご_認(rèn)股東是否存在通過公司股東(大)會以外的其他途徑行使股東權(quán)利.盡職調(diào)查——股東是否濫用權(quán)力三、核實是否存在濫用權(quán)利的標(biāo)準(zhǔn).50盡職調(diào)查——公司是否依賴股東主要使用股東的技術(shù)；主要使用股東制造的專用設(shè)備；主要原材料需要向股東采購；主要產(chǎn)品向股東返銷或依賴股東的銷售渠道銷售；流動資金主要依賴股東支持；公司運營主要依賴股東提供的能源、運輸?shù)确?wù)；公司經(jīng)營管理主要依賴股東推薦的原就職于股東或其關(guān)聯(lián)企業(yè)的人員.盡職調(diào)查——公司是否依賴股東主要使用股東的技術(shù)；.51控制權(quán)調(diào)查——其他重大事項歷史沿革演變的程序是否導(dǎo)致控制權(quán)變更或未始終延續(xù)共同控制或無控制國有實際控制人追溯關(guān)聯(lián)企業(yè)的變更或注銷廣義的關(guān)聯(lián)關(guān)系及同業(yè)競爭稅務(wù).控制權(quán)調(diào)查——其他重大事項歷史沿革演變的程序.52盡職調(diào)查——主營業(yè)務(wù)主營業(yè)務(wù)項目主營業(yè)務(wù)許可重大業(yè)務(wù)活動/項目核準(zhǔn)重大業(yè)務(wù)合同/債權(quán)債務(wù)重大業(yè)務(wù)事故.盡職調(diào)查——主營業(yè)務(wù)主營業(yè)務(wù)項目.53盡職調(diào)查——主營業(yè)務(wù)范圍公司創(chuàng)造主要營業(yè)收入或貢獻(xiàn)主要營業(yè)利潤的業(yè)務(wù)，考察：·是否屬于工商登記機(jī)關(guān)核準(zhǔn)的公司經(jīng)營范圍；·產(chǎn)生的營業(yè)收入是否占公司總營業(yè)收入的主要部分，或者該業(yè)務(wù)所產(chǎn)生的營業(yè)利潤是否占公司總營業(yè)利潤的主要部分；·是否占用了公司的主要資產(chǎn)和雇員；·就該業(yè)務(wù)簽署的業(yè)務(wù)合同是否占公司對外簽署業(yè)務(wù)合同的主要部分.盡職調(diào)查——主營業(yè)務(wù)范圍公司創(chuàng)造主要營業(yè)收入或貢獻(xiàn)主要營業(yè)利54盡職調(diào)查——主營業(yè)務(wù)許可主體之業(yè)務(wù)準(zhǔn)入資質(zhì)，即公司為從事其業(yè)務(wù)經(jīng)營所需取得的行業(yè)主管部門的批準(zhǔn)或經(jīng)營許可證·公司產(chǎn)品的生產(chǎn)許可、銷售許可；·公司主營業(yè)務(wù)依賴的主要技術(shù)或生產(chǎn)線、設(shè)備的使用許可；·公司特許經(jīng)營許可或?qū)I(yè)資質(zhì)許可；·生產(chǎn)安全許可、環(huán)境保護(hù)許可、產(chǎn)品質(zhì)量許可或衛(wèi)生合格許可；·公司從事經(jīng)營所需的其他許可.盡職調(diào)查——主營業(yè)務(wù)許可主體之業(yè)務(wù)準(zhǔn)入資質(zhì)，即公司為從事其業(yè)55盡職調(diào)查——重大項目、活動核準(zhǔn)內(nèi)部批準(zhǔn)外部核準(zhǔn)——國資發(fā)改行業(yè)規(guī)劃/土地/建設(shè)環(huán)保.盡職調(diào)查——重大項目、活動核準(zhǔn)內(nèi)部批準(zhǔn).56盡職調(diào)查——重大業(yè)務(wù)合同及債權(quán)債務(wù)對公司主營業(yè)務(wù)具有重要影響的合同或標(biāo)的金額達(dá)到公司董事會議事規(guī)則或經(jīng)理辦公會議事規(guī)則規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的合同，通常包括：(1)公司的生產(chǎn)原料或材料的采購合同；(2)公司與主要供應(yīng)商、主要客戶以及主要經(jīng)銷商的交易合同；(3)任何載有非正常條款(包括非正常負(fù)擔(dān)或非正常市場價格)的業(yè)務(wù)合同；(4)提供動力的合同；(5)委托經(jīng)營、委托管理、委托理財合同及承包經(jīng)營合同；(6)公司的經(jīng)銷權(quán)、專營權(quán)、特許權(quán)或限制性交易方面的主要合同；(7)投資合同及重大資產(chǎn)收購、處置、置換和出售合同；(8)貸款合同、綜合授信合同及其從合同，如保證、抵押、質(zhì)押等合同；(9)業(yè)務(wù)活動保險或產(chǎn)品責(zé)任保險合同；(10)公司與董事、監(jiān)事或高級管理人員之間簽署的任何合同；(11)正常業(yè)務(wù)范圍之外的其他重大債權(quán)債務(wù)(12)爭議和糾紛.盡職調(diào)查——重大業(yè)務(wù)合同及債權(quán)債務(wù)對公司主營業(yè)務(wù)具有重要影響57盡職調(diào)查——重大業(yè)務(wù)事故·安全事故·質(zhì)量事故·環(huán)保事故·信息披露事故·其他違法事故.盡職調(diào)查——重大業(yè)務(wù)事故·安全事故.58盡職調(diào)查——財務(wù)資產(chǎn)負(fù)債經(jīng)營業(yè)績.盡職調(diào)查——財務(wù)資產(chǎn)負(fù)債.59盡職調(diào)查——資產(chǎn)負(fù)債主要科目核查目的核查對象.盡職調(diào)查——資產(chǎn)負(fù)債主要科目.60盡職調(diào)查——資產(chǎn)負(fù)債之主要科目·流動資產(chǎn)（應(yīng)收帳款、其他應(yīng)收款、預(yù)付款）·固定資產(chǎn)（房屋、設(shè)備）·長期股權(quán)投資·無形資產(chǎn)（土地使用權(quán)、知識產(chǎn)權(quán)）·流動負(fù)債（應(yīng)付帳款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付工資、應(yīng)付福利費、應(yīng)付股利、應(yīng)交稅金、其他應(yīng)付款、預(yù)收款、其他暫收款、短期借款）·長期負(fù)債（長期借款）·實收資本·資本公積、盈余公積·未分配利潤.盡職調(diào)查——資產(chǎn)負(fù)債之主要科目·流動資產(chǎn)（應(yīng)收帳款、其他應(yīng)收61盡職調(diào)查——資產(chǎn)負(fù)債之核查目的來源或產(chǎn)生是否合法是否履行了所有必需的內(nèi)外部批準(zhǔn)程序；是否應(yīng)當(dāng)有權(quán)利憑證，如有，是否完備、正確無誤、合法有效、手續(xù)齊備權(quán)屬是否已經(jīng)轉(zhuǎn)移是否已經(jīng)如約實際交付/交割是否被目標(biāo)公司實際控制和管理是否存在第三人權(quán)利，是否被保全或存在其他權(quán)利瑕疵或附條件/期限是否存在爭議或不確定性是否被第三人侵權(quán)或被第三人指控侵權(quán)債務(wù)是主債務(wù)還是從債務(wù).盡職調(diào)查——資產(chǎn)負(fù)債之核查目的來源或產(chǎn)生是否合法.62盡職調(diào)查——資產(chǎn)負(fù)債之核查對象1.公司土地使用權(quán)清單、權(quán)屬證書及說明。2.公司房產(chǎn)所有權(quán)清單、權(quán)屬證書及說明。3.公司在建工程審批文件及施工進(jìn)度情況說明。4.公司專利清單(名稱、類別、數(shù)量、權(quán)屬、存續(xù)、剩余有效期、有無許可或授權(quán)、何種許可或授權(quán)、許可或授權(quán)的期限)及相關(guān)證明文件。5.公司商標(biāo)清單(名稱、類別、數(shù)量、適用大類、權(quán)屬、存續(xù)、有無許可或授權(quán)、何種許可或授權(quán)、許可或授權(quán)的期限)及相關(guān)證明文件。6.公司著作權(quán)清單(類別、數(shù)量、權(quán)屬、存續(xù)、有無許可或授權(quán)、何種許可或授權(quán)、許可或授權(quán)的期限)及相關(guān)證明文件。7.公司已取得或正在研發(fā)的專有技術(shù)的詳細(xì)情況和保密措施。8.公司擬取得或正在申請的商標(biāo)、專利、著作權(quán)的詳細(xì)情況及其清單。9.公司的其他無形資產(chǎn)情況說明。10.公司對外投資的詳細(xì)情況及相關(guān)的權(quán)利證明文件，包括分公司及參股、控股子公司及其出資額、所占比例或股份。11.公司的資產(chǎn)共有、抵押、質(zhì)押情況及證明文件。12.公司租賃物的性質(zhì)、類別、期限。13.公司的所有財務(wù)審計報告和資產(chǎn)評估報告。.盡職調(diào)查——資產(chǎn)負(fù)債之核查對象1.公司土地使用權(quán)清單、權(quán)屬63盡職調(diào)查——經(jīng)營業(yè)績核查1.公司稅務(wù)登記證2.公司應(yīng)納稅的稅種、稅率說明3.公司各年度納稅申報表及完稅證明4.公司享受稅收優(yōu)惠的依據(jù)、證明文件及實施情況5.公司享受財政補(bǔ)貼優(yōu)惠的依據(jù)、證明文件及實施情況6.公司享有的稅收優(yōu)惠、財政補(bǔ)貼優(yōu)惠是否會因擬進(jìn)行的交易而面臨被終止或調(diào)整的可能性說明營業(yè)外收支.盡職調(diào)查——經(jīng)營業(yè)績核查1.公司稅務(wù)登記證.64盡職調(diào)查——公司運營之員工1.與公司有勞動合同關(guān)系的員工人數(shù)和崗位分布現(xiàn)狀清單。2.集體勞動合同樣本、所有高級管理人員勞動合同。3.公司執(zhí)行勞動法律、法規(guī)及政策的執(zhí)行情況說明，包括有無重大勞動爭議，有無處罰及有無潛在處罰的說明。4.公司建立的勞動衛(wèi)生、勞動安全、勞動保護(hù)、勞動保險制度，以及實際執(zhí)行情況說明。5.公司建立的員工激勵計劃和員工福利制度。6.公司關(guān)于職工的各項保險、保障金、基金是否按時足額繳納的說明。7.公司可分流人員范圍、數(shù)量、構(gòu)成及補(bǔ)償方式和標(biāo)準(zhǔn)說明。8.病、殘、離、退(包括內(nèi)退、停薪留職)職工的數(shù)量、目前狀況及相應(yīng)協(xié)議和執(zhí)行情況說明。9.公司下崗失業(yè)人員的基本生活費是否按時足額發(fā)放、是否建立并持續(xù)繳納失業(yè)保險金、是否建有最低生活保障制度的說明。10.公司員工與企業(yè)解除或終止勞動關(guān)系后是否存在未結(jié)事項的說明。11.公司是否存在員工集資或持股情況的說明。12.公司職代會/工會建立及運作情況。.盡職調(diào)查——公司運營之員工1.與公司有勞動合同關(guān)系的員工人65盡職調(diào)查——公司運營之運營流程三會議事規(guī)則和經(jīng)理工作守則規(guī)劃、預(yù)算、任務(wù)、指標(biāo)的產(chǎn)生、決定、執(zhí)行流程機(jī)構(gòu)設(shè)置、崗位設(shè)置和崗位職責(zé)的確定流程重大交易的提議、審議、批準(zhǔn)流程中層以上管理人員的薪酬、考評、獎懲流程.盡職調(diào)查——公司運營之運營流程三會議事規(guī)則和經(jīng)理工作守則.66盡職調(diào)查方法——資料索取按照保密性和敏感性順序：1.外部登記/公示資料（證照、產(chǎn)權(quán)憑證、工商登記資料）2.其他中介機(jī)構(gòu)專業(yè)報告（年度報告、審計報告評估報告）3.非公示政府核準(zhǔn)/備案資料（申請報告、科研報告、納稅憑證）4.內(nèi)部決議和外部批文(均為正文)5.交易協(xié)議6.報表和其他財務(wù)資料7.內(nèi)部報告、總結(jié)、提案、可研分析、預(yù)測、決議附件、會議記錄等內(nèi)部文件.盡職調(diào)查方法——資料索取按照保密性和敏感性順序：.67并購類型并購主要形式——受讓股權(quán)——認(rèn)購增資——新設(shè)合資企業(yè)——購買非股權(quán)資產(chǎn)——協(xié)議約定控制權(quán).并購類型并購主要形式.68G公司Z公司G氏Z氏100%100%企業(yè)并購基本類型——起點.G公司Z公司G氏Z氏100%100%企業(yè)并購基本類型——起點69G公司Z公司G氏100%100%企業(yè)并購基本類型1A——全額現(xiàn)金轉(zhuǎn)讓.G公司Z公司G氏100%100%企業(yè)并購基本類型1A——全額70100%G氏Z氏G公司Z公司50%50%企業(yè)并購基本類型1B——部分現(xiàn)金轉(zhuǎn)讓/增資.100%G氏Z氏G公司Z公司50%50%企業(yè)并購基本類型1B71G公司Z公司G氏Z氏50%50%50%企業(yè)并購基本類型1C——換股轉(zhuǎn)讓50%.G公司Z公司G氏Z氏50%50%50%企業(yè)并購基本類型1C—72G氏Z氏50%50%GZ公司G公司Z公司100%100%企業(yè)并購基本類型1D—共同全額股權(quán)合資（換股新設(shè)）.G氏Z氏50%50%GZ公司G公司Z公司100%100%企業(yè)73G氏Z氏50%GZ公司50%企業(yè)并購基本類型1E——新設(shè)合并.G氏Z氏50%GZ公司50%企業(yè)并購基本類型1E——新設(shè)合并74G氏

GZ公司50%

50%GZ公司100%100%Z公司Z氏.G氏

GZ公司50%50%GZ公司100%100%Z75100%G氏Z氏G公司Z公司托管100%托管企業(yè)并購基本類型1F——股權(quán)托管.100%G氏Z氏G公司Z公司托管100%托管企業(yè)并購基本類型76G公司G氏100%100%Z公司企業(yè)并購基本類型2A——全額現(xiàn)金轉(zhuǎn)讓.G公司G氏100%100%Z公司企業(yè)并購基本類型2A——全額77G氏Z氏100%50%G公司Z公司50%企業(yè)并購基本類型2B——部分現(xiàn)金轉(zhuǎn)讓/增資.G氏Z氏100%50%G公司Z公司50%企業(yè)并購基本類型2B78G氏Z氏50%50%G公司Z公司100%企業(yè)并購基本類型2C——全額換股增資（股權(quán)增資）.G氏Z氏50%50%G公司Z公司100%企業(yè)并購基本類型2C79G氏Z氏50%50%G公司企業(yè)并購基本類型2D——換股吸收合并.G氏Z氏50%50%G公司企業(yè)并購基本類型2D——換股吸收合80G氏Z氏50%50%G公司Z公司50%50%企業(yè)并購基本類型2E——部分換股收購.G氏Z氏50%50%G公司Z公司50%50%企業(yè)并購基本類型81G氏

GZ公司100%50%50%100%G公司Z氏Z公司.G氏

GZ公司100%50%50%100%G公司Z氏Z82G公司Z公司G氏Z氏100%100%托管托管企業(yè)并購基本類型2F——股權(quán)托管.G公司Z公司G氏Z氏100%100%托管托管企業(yè)并購基本類型83G公司Z公司G氏Z氏100%100%GZ公司50%50%企業(yè)并購基本類型3A——新設(shè)合資.G公司Z公司G氏Z氏100%100%GZ公司50%50%企業(yè)84G公司Z公司G氏Z氏100%100%G1公司100%資產(chǎn)托管/租賃/買賣企業(yè)并購基本類型3B——資產(chǎn)交易.G公司Z公司G氏Z氏100%100%G1公司100%資產(chǎn)托管85謝謝THEEND.謝謝THEEND.86律師公司業(yè)務(wù)實務(wù)北京市嘉潤道和律師事務(wù)所龔志忠2011年10月21日.律師公司業(yè)務(wù)實務(wù)北京市嘉潤道和律師事務(wù)所龔志忠.87律師公司業(yè)務(wù)實務(wù)非訴業(yè)務(wù)概述公司實務(wù)中的重要法理課題非訴業(yè)務(wù)的方法論——四大企業(yè)要素盡職調(diào)查并購的基本模型.律師公司業(yè)務(wù)實務(wù)非訴業(yè)務(wù)概述.88概述——非訴公司業(yè)務(wù)的六字口訣一個基本業(yè)務(wù)定義兩種交易類型三類服務(wù)對象四大企業(yè)要素五項工作任務(wù)六步交易程序.概述——非訴公司業(yè)務(wù)的六字口訣一個基本業(yè)務(wù)定義.89一個基本定義什么是律師公司業(yè)務(wù)？律師為客戶的股東權(quán)益投資交易提供法律服務(wù)（識別股東資格、確認(rèn)股權(quán)權(quán)益）的執(zhí)業(yè)活動.一個基本定義什么是律師公司業(yè)務(wù)？.90兩種交易類型2基礎(chǔ)：轉(zhuǎn)讓，新出資3輔助：資產(chǎn)交易，協(xié)議控制，組織形式變更4綜合：新設(shè)，解散，合并，分立.兩種交易類型2基礎(chǔ)：轉(zhuǎn)讓，新出資.91三類服務(wù)對象產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略財務(wù).三類服務(wù)對象產(chǎn)業(yè).92四大企業(yè)要素主營業(yè)務(wù)控制權(quán)財務(wù)運營.四大企業(yè)要素主營業(yè)務(wù).93五項工作任務(wù)法律盡職調(diào)查方案設(shè)計、論證和確定文件制作獨立法律意見爭議、糾紛解決.五項工作任務(wù)法律盡職調(diào)查.94六步交易程序交易意向（3件事）綜合盡職調(diào)查（3類）協(xié)商談判（2方面）成交申報批準(zhǔn)（2+n）交割（3類）.六步交易程序交易意向（3件事）.95概述補(bǔ)充：律師公司業(yè)務(wù)工作使命確保交易持續(xù)的安全性確保交易持續(xù)的可執(zhí)行性按交易特質(zhì)固定交易的法律形式.概述補(bǔ)充：律師公司業(yè)務(wù)工作使命確保交易持續(xù)的安全性.96補(bǔ)充：泛治理結(jié)構(gòu)主義論資本利益關(guān)系人公司代表主營業(yè)務(wù)控制權(quán)財務(wù)運營.補(bǔ)充：泛治理結(jié)構(gòu)主義論資本.97補(bǔ)充：律師公司業(yè)務(wù)工作依據(jù)法律規(guī)范——并購特別規(guī)定（國資、外資）——公司法/企業(yè)法、破產(chǎn)法規(guī)范——合同法、物權(quán)法、反壟斷法、民法通則——商事行政規(guī)范國際通行的企業(yè)并購契約慣例.補(bǔ)充：律師公司業(yè)務(wù)工作依據(jù)法律規(guī)范.98補(bǔ)充：律師公司業(yè)務(wù)之法律盡職調(diào)查了解公司四要素（核心是權(quán)利義務(wù)的狀態(tài)）匯集確定交易目的和交易方案所需信息尋找、發(fā)現(xiàn)和確認(rèn)交易風(fēng)險與障礙為制作交易文件和發(fā)表法律意見積累事實基礎(chǔ)不成功的并購超過70%的原因是盡職調(diào)查的不成功.補(bǔ)充：律師公司業(yè)務(wù)之法律盡職調(diào)查了解公司四要素（核心是權(quán)利義99補(bǔ)充：律師公司業(yè)務(wù)之方案論證3大主軸：控制權(quán)+對價+交易途徑6大論證維度——交易準(zhǔn)據(jù)（當(dāng)事方意志以外的規(guī)則和力量）——交易主體（權(quán)利人、義務(wù)人、行為人：資質(zhì)、權(quán)利、義務(wù)、行為）——交易標(biāo)的（可以設(shè)置、變更和消滅的股東權(quán)益）——交易內(nèi)容（對交易標(biāo)的設(shè)置權(quán)利、義務(wù)和行為的所有事項）——交易條件（交易成立、生效、履行、變更、解除、終止的條件，以及補(bǔ)救措施）——交易程序（完整流程）.補(bǔ)充：律師公司業(yè)務(wù)之方案論證3大主軸：控制權(quán)+對價+交易途徑100補(bǔ)充：我們的工作成果——作為代理人協(xié)議性文件組織性文件內(nèi)部批準(zhǔn)性文件外部報批文件——作為獨立專業(yè)人士法律盡職調(diào)查報告法律意見書.補(bǔ)充：我們的工作成果——作為代理人.101補(bǔ)充：我們的業(yè)務(wù)伙伴財務(wù)顧問——業(yè)務(wù)要素+財務(wù)要素（重點是盈利模式和估值，面向未來）核數(shù)師——財務(wù)要素（重點是現(xiàn)有財務(wù)數(shù)據(jù)的正確性，審視過去）評估師——財務(wù)要素（重點是資產(chǎn)的可批價格，應(yīng)對現(xiàn)在）我們——四要素（重點是控制權(quán)，面對過去、現(xiàn)在和未來）.補(bǔ)充：我們的業(yè)務(wù)伙伴財務(wù)顧問——業(yè)務(wù)要素+財務(wù)要素（重點是盈102正在興起的公司業(yè)務(wù)——公司訴訟關(guān)系方訴訟核心訴訟業(yè)務(wù)的主要法理問題.正在興起的公司業(yè)務(wù)——公司訴訟.103公司訴訟關(guān)系方股東（實名/隱名、現(xiàn)有/前/準(zhǔn)、實際控制人及其關(guān)聯(lián)方）公司公司高管公司債權(quán)人.公司訴訟關(guān)系方股東（實名/隱名、現(xiàn)有/前/準(zhǔn)、實際控制人及其104公司訴訟核心股東權(quán)益股東身份債權(quán)人利益保護(hù).公司訴訟核心股東權(quán)益.105公司實務(wù)的主要理論問題有限責(zé)任及其衡平資本三原則股東身份/資格出資瑕疵及后果股權(quán)性質(zhì)公司代表控制權(quán)限制和小股東權(quán)益保護(hù)公司人格否定交叉持股設(shè)立無效和公司撤銷.公司實務(wù)的主要理論問題有限責(zé)任及其衡平.106有限責(zé)任及其衡平發(fā)起人資本充實責(zé)任認(rèn)購擔(dān)保繳納擔(dān)保差額填補(bǔ)損害賠償公司人格否定濫用實際控制權(quán)濫用獨立人格.有限責(zé)任及其衡平發(fā)起人資本充實責(zé)任.107資本三原則資本確定出資的形式和對價資本最低限額資本實際繳納進(jìn)程資本比例股本種類資本登記和公告.資本三原則資本確定.108資本維持共同維持——有限公司發(fā)起股東對現(xiàn)金之外的出資負(fù)有價值保證責(zé)任，而其他股東對此承擔(dān)連帶責(zé)任；非折價發(fā)行——股份公司不得以低于股票面額的價格發(fā)行股份；回購限制——除非依照特別規(guī)定的目的和程序，不得收購本公司股票；質(zhì)押限制——公司不得接受本公司股票作為質(zhì)押；凈盈余分配——公司在彌補(bǔ)虧損、提取公積金之前不得分配利潤；公司資本公積金不得用于彌補(bǔ)虧損；公司的股票和債券之間的轉(zhuǎn)換受到嚴(yán)格限制；公司對外擔(dān)保限制。

.資本維持共同維持——有限公司發(fā)起股東對現(xiàn)金之外的出資負(fù)有價值109資本不變資本減少限制：公司的注冊資本減少的，必須編制資產(chǎn)負(fù)債及財產(chǎn)清單，修改章程，辦理變更登記，并應(yīng)通知債權(quán)人，債權(quán)人有權(quán)要求公司清償債務(wù)或者提供擔(dān)保；資本變動登記：（合并、分立）的事項變動，以及資本變動，應(yīng)當(dāng)進(jìn)行登記。.資本不變資本減少限制：公司的注冊資本減少的，必須編制資產(chǎn)負(fù)債110股東身份外觀主義（出資證明、股東名冊、登記）實質(zhì)條件（適當(dāng)出資）特別約定（名義股東、委\信托）是否能夠?qū)沟谌?股東身份外觀主義（出資證明、股東名冊、登記）.111出資瑕疵及后果構(gòu)成“瑕疵出資”的理論依據(jù)（資本三原則）瑕疵出資的類型（4+5+1+1）瑕疵出資的主張人（3+1）瑕疵出資的補(bǔ)救渠道及與確認(rèn)出資行為無效\撤銷（1、公司的權(quán)利；其他股東的權(quán)利；債權(quán)人的權(quán)利：①對公司；②對過錯股東【限額、補(bǔ)充賠償、足額即免責(zé)】；對其他發(fā)起人【連帶】；對董事高管【增資/抽逃+“相應(yīng)”/連帶責(zé)任】；對墊資人【“相應(yīng)責(zé)任”】。2、權(quán)利內(nèi)容：請求補(bǔ)足；另行募集；限制過錯股東的股東權(quán)利；解除股東資格。3、時效抗辯無效。4、受讓人連帶責(zé)任。5、提“合理懷疑”證據(jù)引發(fā)舉證倒置）.出資瑕疵及后果構(gòu)成“瑕疵出資”的理論依據(jù)（資本三原則）.112瑕疵出資記后果（續(xù)）沒有被采納的律協(xié)建議（以無處分權(quán)財產(chǎn)出資、出資來源為犯罪所得、以未能實現(xiàn)債權(quán)出資、以采礦權(quán)等財產(chǎn)權(quán)利出資、抽逃出資的4類界定、程序補(bǔ)救的主體和時點、限制過錯股東權(quán)利的范圍和保障措施、交叉持股）.瑕疵出資記后果（續(xù)）沒有被采納的律協(xié)建議（以無處分權(quán)財產(chǎn)出資113股權(quán)性質(zhì)物權(quán)特征（外觀主義，3種適用物權(quán)法的情形）債權(quán)特征（身份約定、權(quán)益約定、優(yōu)先股和可轉(zhuǎn)債）實務(wù)意義：控制權(quán)，行使權(quán)利的渠道，章程的意義、收益，損失風(fēng)險、對抗第三人、求償順序.股權(quán)性質(zhì)物權(quán)特征（外觀主義，3種適用物權(quán)法的情形）.114公司代表公司意志和股東意志代表多數(shù)和代表全體對異議少數(shù)的救濟(jì)（選舉機(jī)制、表決基數(shù)機(jī)制、回避機(jī)制、提出機(jī)制）機(jī)構(gòu)和程序.公司代表公司意志和股東意志.115控制權(quán)限制和小股東權(quán)益保護(hù)保護(hù)控制權(quán)的意義控制權(quán)濫用對控制權(quán)邊界的合理限制.控制權(quán)限制和小股東權(quán)益保護(hù)保護(hù)控制權(quán)的意義.116公司人格否定人格否定的意義人格否定的條件人格否定的后果.公司人格否定人格否定的意義.117公司設(shè)立無效設(shè)立無效的含義設(shè)立無效的后果瑕疵出資導(dǎo)致設(shè)立不能\無效.公司設(shè)立無效設(shè)立無效的含義.118交叉持股極端的交叉持股情形優(yōu)點與資本三原則的關(guān)系.交叉持股極端的交叉持股情形.119公司業(yè)務(wù)——公司要素怎樣向交易伙伴推介投資人——怎樣找項目？融資人——怎樣找投資？.公司業(yè)務(wù)——公司要素怎樣向交易伙伴推介.120公司要素之登記要素公示+形式要素名稱住所注冊資本經(jīng)營范圍股東法定代表人.公司要素之登記要素公示+形式要素.121公司要素之交易要素控制權(quán)要素主營業(yè)務(wù)要素財務(wù)要素運營要素.公司要素之交易要素控制權(quán)要素.122交易要素之控制權(quán)要素股東實際控制人一致行動人控制權(quán)證明控制時間和控制方式董事會決策和合并報表.交易要素之控制權(quán)要素股東.123交易要素之主營業(yè)務(wù)要素盈利模式和商業(yè)計劃業(yè)務(wù)許可及資質(zhì)與業(yè)務(wù)伙伴的主要法律關(guān)系及依賴性重大業(yè)務(wù)合同.交易要素之主營業(yè)務(wù)要素盈利模式和商業(yè)計劃.124交易要素之財務(wù)要素凈資產(chǎn)業(yè)績資產(chǎn)負(fù)債表損益表資產(chǎn)權(quán)益及其限制實際、或有債務(wù)、負(fù)擔(dān)、責(zé)任稅務(wù).交易要素之財務(wù)要素凈資產(chǎn).125運營要素管理層員工股權(quán)激勵計劃勞動合同勞動安全勞保及福利工會.運營要素管理層.126公司業(yè)務(wù)——盡職調(diào)查調(diào)查使命調(diào)查方向調(diào)查內(nèi)容.公司業(yè)務(wù)——盡職調(diào)查調(diào)查使命.127盡職調(diào)查——使命了解公司四要素匯集確定交易目的和交易方案所需信息尋找、發(fā)現(xiàn)和確認(rèn)交易風(fēng)險與障礙為制作交易文件和發(fā)表法律意見積累事實基礎(chǔ).盡職調(diào)查——使命.128盡職調(diào)查——主要方向交易主體（交易資格、自身資源、對交易的需求、控制權(quán)及對目標(biāo)公司的影響途徑、關(guān)聯(lián)方）交易標(biāo)的（構(gòu)成交易標(biāo)的的對象范圍、瑕疵和風(fēng)險、與交易方式選擇的關(guān)系）既往行為（目標(biāo)公司及其實際控制人、關(guān)聯(lián)方過去三年的行為風(fēng)險）交易內(nèi)容、方式和條件交易流程（交易行為流程、審批流程）.盡職調(diào)查——主要方向交易主體（交易資格、自身資源、對交易的需129盡職調(diào)查——主要內(nèi)容控制權(quán)主營業(yè)務(wù)財務(wù)運營.盡職調(diào)查——主要內(nèi)容控制權(quán).130盡職調(diào)查——控制權(quán)誰是公司真實的股東股東實際擁有多少權(quán)益股東是否濫用權(quán)利公司是否依賴于股東.盡職調(diào)查——控制權(quán)誰是公司真實的股東.131盡職調(diào)查——誰是真正股東·隱名出資或委托、信托出資·已交付的非現(xiàn)金出資資產(chǎn)權(quán)屬不明或有爭議或有其他權(quán)利人·出資行為尚未獲得必需的批準(zhǔn)·出資尚未繳付完畢，包括實物沒有實際移交和權(quán)利沒有完成轉(zhuǎn)移手續(xù)·轉(zhuǎn)讓對價尚未支付完畢或轉(zhuǎn)讓協(xié)議的履行出現(xiàn)違約情形·名為出資實為借貸或名為借貸實為出資·抽逃出資·因為其他任何原因，記名股東已不符合法定條件·調(diào)查途徑：工商登記—股東名冊—章程—驗資報告—股東協(xié)議/股東會決議—資金往來憑證.盡職調(diào)查——誰是真正股東·隱名出資或委托、信托出資.132盡職調(diào)查——股東擁有多少權(quán)益表決權(quán)益、利潤分配權(quán)益、增資權(quán)益、轉(zhuǎn)讓權(quán)益和清算權(quán)益·通例——按實際出資份額公司章程作出其他規(guī)定·股東存在其他約定或股東會作出其他決定·股東身份存疑·調(diào)查途徑：工商登記—股東名冊—章程—驗資報告—股東協(xié)議/股東會決議—資金往來憑證.盡職調(diào)查——股東擁有多少權(quán)益表決權(quán)益、利潤分配權(quán)益、增資權(quán)益133盡職調(diào)查——股東是否濫用權(quán)力一、是否利用關(guān)聯(lián)交易濫用股東權(quán)利·母公司與子公司·控股比例高的子公司與控股比例低的子公司·上市公司與非上市公司·業(yè)績好的公司與業(yè)績差的公司·稅負(fù)高(或其他成本高)的公司與稅負(fù)低(或其他成本低)的公司·準(zhǔn)備持久控制、經(jīng)營的公司與準(zhǔn)備退出或準(zhǔn)備放棄的公司.盡職調(diào)查——股東是否濫用權(quán)力一、是否利用關(guān)聯(lián)交易濫用股東權(quán)利134盡職調(diào)查——股東是否濫用權(quán)力二、是否利用治理結(jié)構(gòu)濫用股東權(quán)利·越過股東（大）會/董事會直接任免人員·賬戶共管/資金共管·業(yè)務(wù)混同·越過公司經(jīng)營管理層、董事會和股東（大）會，直接向公司下達(dá)指令.盡職調(diào)查——股東是否濫用權(quán)力二、是否利用治理結(jié)構(gòu)濫用股東權(quán)利135盡職調(diào)查——股東是否濫用權(quán)力三、核實是否存在濫用權(quán)利的標(biāo)準(zhǔn)·查明控股股東、實際控制人以及實際控制人控制的其他企業(yè)相互之間的持股關(guān)系。·核實公司與控股股東、實際控制人及其控制的其他企業(yè)之間的交易是否履行了所需要的批準(zhǔn)程序?！ご_認(rèn)交易的實質(zhì)內(nèi)容是否符合公允原則和一般市場慣例?！ご_認(rèn)股東是否存在通過公司股東(大)會以外的其他途徑行使股東權(quán)利.盡職調(diào)查——股東是否濫用權(quán)力三、核實是否存在濫用權(quán)利的標(biāo)準(zhǔn).136盡職調(diào)查——公司是否依賴股東主要使用股東的技術(shù)；主要使用股東制造的專用設(shè)備；主要原材料需要向股東采購；主要產(chǎn)品向股東返銷或依賴股東的銷售渠道銷售；流動資金主要依賴股東支持；公司運營主要依賴股東提供的能源、運輸?shù)确?wù)；公司經(jīng)營管理主要依賴股東推薦的原就職于股東或其關(guān)聯(lián)企業(yè)的人員.盡職調(diào)查——公司是否依賴股東主要使用股東的技術(shù)；.137控制權(quán)調(diào)查——其他重大事項歷史沿革演變的程序是否導(dǎo)致控制權(quán)變更或未始終延續(xù)共同控制或無控制國有實際控制人追溯關(guān)聯(lián)企業(yè)的變更或注銷廣義的關(guān)聯(lián)關(guān)系及同業(yè)競爭稅務(wù).控制權(quán)調(diào)查——其他重大事項歷史沿革演變的程序.138盡職調(diào)查——主營業(yè)務(wù)主營業(yè)務(wù)項目主營業(yè)務(wù)許可重大業(yè)務(wù)活動/項目核準(zhǔn)重大業(yè)務(wù)合同/債權(quán)債務(wù)重大業(yè)務(wù)事故.盡職調(diào)查——主營業(yè)務(wù)主營業(yè)務(wù)項目.139盡職調(diào)查——主營業(yè)務(wù)范圍公司創(chuàng)造主要營業(yè)收入或貢獻(xiàn)主要營業(yè)利潤的業(yè)務(wù)，考察：·是否屬于工商登記機(jī)關(guān)核準(zhǔn)的公司經(jīng)營范圍；·產(chǎn)生的營業(yè)收入是否占公司總營業(yè)收入的主要部分，或者該業(yè)務(wù)所產(chǎn)生的營業(yè)利潤是否占公司總營業(yè)利潤的主要部分；·是否占用了公司的主要資產(chǎn)和雇員；·就該業(yè)務(wù)簽署的業(yè)務(wù)合同是否占公司對外簽署業(yè)務(wù)合同的主要部分.盡職調(diào)查——主營業(yè)務(wù)范圍公司創(chuàng)造主要營業(yè)收入或貢獻(xiàn)主要營業(yè)利140盡職調(diào)查——主營業(yè)務(wù)許可主體之業(yè)務(wù)準(zhǔn)入資質(zhì)，即公司為從事其業(yè)務(wù)經(jīng)營所需取得的行業(yè)主管部門的批準(zhǔn)或經(jīng)營許可證·公司產(chǎn)品的生產(chǎn)許可、銷售許可；·公司主營業(yè)務(wù)依賴的主要技術(shù)或生產(chǎn)線、設(shè)備的使用許可；·公司特許經(jīng)營許可或?qū)I(yè)資質(zhì)許可；·生產(chǎn)安全許可、環(huán)境保護(hù)許可、產(chǎn)品質(zhì)量許可或衛(wèi)生合格許可；·公司從事經(jīng)營所需的其他許可.盡職調(diào)查——主營業(yè)務(wù)許可主體之業(yè)務(wù)準(zhǔn)入資質(zhì)，即公司為從事其業(yè)141盡職調(diào)查——重大項目、活動核準(zhǔn)內(nèi)部批準(zhǔn)外部核準(zhǔn)——國資發(fā)改行業(yè)規(guī)劃/土地/建設(shè)環(huán)保.盡職調(diào)查——重大項目、活動核準(zhǔn)內(nèi)部批準(zhǔn).142盡職調(diào)查——重大業(yè)務(wù)合同及債權(quán)債務(wù)對公司主營業(yè)務(wù)具有重要影響的合同或標(biāo)的金額達(dá)到公司董事會議事規(guī)則或經(jīng)理辦公會議事規(guī)則規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的合同，通常包括：(1)公司的生產(chǎn)原料或材料的采購合同；(2)公司與主要供應(yīng)商、主要客戶以及主要經(jīng)銷商的交易合同；(3)任何載有非正常條款(包括非正常負(fù)擔(dān)或非正常市場價格)的業(yè)務(wù)合同；(4)提供動力的合同；(5)委托經(jīng)營、委托管理、委托理財合同及承包經(jīng)營合同；(6)公司的經(jīng)銷權(quán)、專營權(quán)、特許權(quán)或限制性交易方面的主要合同；(7)投資合同及重大資產(chǎn)收購、處置、置換和出售合同；(8)貸款合同、綜合授信合同及其從合同，如保證、抵押、質(zhì)押等合同；(9)業(yè)務(wù)活動保險或產(chǎn)品責(zé)任保險合同；(10)公司與董事、監(jiān)事或高級管理人員之間簽署的任何合同；(11)正常業(yè)務(wù)范圍之外的其他重大債權(quán)債務(wù)(12)爭議和糾紛.盡職調(diào)查——重大業(yè)務(wù)合同及債權(quán)債務(wù)對公司主營業(yè)務(wù)具有重要影響143盡職調(diào)查——重大業(yè)務(wù)事故·安全事故·質(zhì)量事故·環(huán)保事故·信息披露事故·其他違法事故.盡職調(diào)查——重大業(yè)務(wù)事故·安全事故.144盡職調(diào)查——財務(wù)資產(chǎn)負(fù)債經(jīng)營業(yè)績.盡職調(diào)查——財務(wù)資產(chǎn)負(fù)債.145盡職調(diào)查——資產(chǎn)負(fù)債主要科目核查目的核查對象.盡職調(diào)查——資產(chǎn)負(fù)債主要科目.146盡職調(diào)查——資產(chǎn)負(fù)債之主要科目·流動資產(chǎn)（應(yīng)收帳款、其他應(yīng)收款、預(yù)付款）·固定資產(chǎn)（房屋、設(shè)備）·長期股權(quán)投資·無形資產(chǎn)（土地使用權(quán)、知識產(chǎn)權(quán)）·流動負(fù)債（應(yīng)付帳款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付工資、應(yīng)付福利費、應(yīng)付股利、應(yīng)交稅金、其他應(yīng)付款、預(yù)收款、其他暫收款、短期借款）·長期負(fù)債（長期借款）·實收資本·資本公積、盈余公積·未分配利潤.盡職調(diào)查——資產(chǎn)負(fù)債之主要科目·流動資產(chǎn)（應(yīng)收帳款、其他應(yīng)收147盡職調(diào)查——資產(chǎn)負(fù)債之核查目的來源或產(chǎn)生是否合法是否履行了所有必需的內(nèi)外部批準(zhǔn)程序；是否應(yīng)當(dāng)有權(quán)利憑證，如有，是否完備、正確無誤、合法有效、手續(xù)齊備權(quán)屬是否已經(jīng)轉(zhuǎn)移是否已經(jīng)如約實際交付/交割是否被目標(biāo)公司實際控制和管理是否存在第三人權(quán)利，是否被保全或存在其他權(quán)利瑕疵或附條件/期限是否存在爭議或不確定性是否被第三人侵權(quán)或被第三人指控侵權(quán)債務(wù)是主債務(wù)還是從債務(wù).盡職調(diào)查——資產(chǎn)負(fù)債之核查目的來源或產(chǎn)生是否合法.148盡職調(diào)查——資產(chǎn)負(fù)債之核查對象1.公司土地使用權(quán)清單、權(quán)屬證書及說明。2.公司房產(chǎn)所有權(quán)清單、權(quán)屬證書及說明。3.公司在建工程審批文件及施工進(jìn)度情況說明。4.公司專利清單(名稱、類別、數(shù)量、權(quán)屬、存續(xù)、剩余有效期、有無許可或授權(quán)、何種許可或授權(quán)、許可或授權(quán)的期限)及相關(guān)證明文件。5.公司商標(biāo)清單(名稱、類別、數(shù)量、適用大類、權(quán)屬、存續(xù)、有無許可或授權(quán)、何種許可或授權(quán)、許可或授權(quán)的期限)及相關(guān)證明文件。6.公司著作權(quán)清單(類別、數(shù)量、權(quán)屬、存續(xù)、有無許可或授權(quán)、何種許可或授權(quán)、許可或授權(quán)的期限)及相關(guān)證明文件。7.公司已取得或正在研發(fā)的專有技術(shù)的詳細(xì)情況和保密措施。8.公司擬取得或正在申請的商標(biāo)、專利、著作權(quán)的詳細(xì)情況及其清單。9.公司的其他無形資產(chǎn)情況說明。10.公司對外投資的詳細(xì)情況及相關(guān)的權(quán)利證明文件，包括分公司及參股、控股子公司及其出資額、所占比例或股份。11.公司的資產(chǎn)共有、抵押、質(zhì)押情況及證明文件。12.公司租賃物的性質(zhì)、類別、期限。13.公司的所有財務(wù)審計報告和資產(chǎn)評估報告。.盡職調(diào)查——資產(chǎn)負(fù)債之核查對象1.公司土地使用權(quán)清單、權(quán)屬149盡職調(diào)查——經(jīng)營業(yè)績核查1.公司稅務(wù)登記證2.公司應(yīng)納稅的稅種、稅率說明3.公司各年度納稅申報表及完稅證明4.公司享受稅收優(yōu)惠的依據(jù)、證明文件及實施情況5.公司享受財政補(bǔ)貼優(yōu)惠的依據(jù)、證明文件及實施情況6.公司享有的稅收優(yōu)惠、財政補(bǔ)貼優(yōu)惠是否會因擬進(jìn)行的交易而面臨被終止或調(diào)整的可能性說明營業(yè)外收支.盡職調(diào)查——經(jīng)營業(yè)績核查1.公司稅務(wù)登記證.150盡職調(diào)查——公司運營之員工1.與公司有勞動合同關(guān)系的員工人數(shù)和崗位分布現(xiàn)狀清單。2.集體勞動合同樣本、所有高級管理人員勞動合同。3.公司執(zhí)行勞動法律、法規(guī)及政策的執(zhí)行情況說明，包括有無重大勞動爭議，有無處罰及有無潛在處罰的說明。4.公司建立的勞動衛(wèi)生、勞動安全、勞動保護(hù)、勞動保險制度，以及實際執(zhí)行情況說明。5.公司建立的員工激勵計劃和員工福利制度。6.公司關(guān)于職工的各項保險、保障金、基金是否按時足額繳納的說明。7.公司可分流人員范圍、數(shù)量、構(gòu)成及補(bǔ)償方式和標(biāo)準(zhǔn)說明。8.病、殘、離、退(包括內(nèi)退、停薪留職)職工的數(shù)量、目前狀況及相應(yīng)協(xié)議和執(zhí)行情況說明。9.公司下崗失業(yè)人員的基本生活費是否按時足額發(fā)放、是否建立并持續(xù)繳納失業(yè)保險金、是否建有最低生活保障制度的說明。10.