互聯(lián)網(wǎng)平臺行業(yè)研究：如何看互聯(lián)網(wǎng)平臺的定位與價值

互聯(lián)網(wǎng)平臺行業(yè)研究：如何看互聯(lián)網(wǎng)平臺的定位與價值1、

政策沖擊拐點或至，互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)進(jìn)入常態(tài)化監(jiān)管時代近期國家陸續(xù)發(fā)布《“十四五”數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃》、《關(guān)于推動平臺經(jīng)濟(jì)規(guī)范健

康持續(xù)發(fā)展的若干意見》等指導(dǎo)意見，提出要繼續(xù)堅持推進(jìn)數(shù)字產(chǎn)業(yè)化和產(chǎn)業(yè)數(shù)

字化，堅持互聯(lián)網(wǎng)平臺發(fā)展與規(guī)范并重，鼓勵互聯(lián)網(wǎng)平臺加強(qiáng)技術(shù)創(chuàng)新、提升全

球化發(fā)展水平，賦能制造業(yè)、農(nóng)業(yè)等領(lǐng)域數(shù)字化轉(zhuǎn)型，奠定平臺經(jīng)濟(jì)整體監(jiān)管基

調(diào)?！丁笆奈濉睌?shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃》高度肯定“十三五”期間數(shù)字化賦能經(jīng)濟(jì)社會成果，明確“十四五”將繼續(xù)堅持推進(jìn)數(shù)字產(chǎn)業(yè)化和產(chǎn)業(yè)數(shù)字化，賦能傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級，為構(gòu)建數(shù)字中國提供有力支撐，首提數(shù)字經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)增加值占

GDP10%

階段目標(biāo)?？隙嘶ヂ?lián)網(wǎng)平臺在加速數(shù)字技術(shù)與各行業(yè)融合上的作用，電子商務(wù)

蓬勃發(fā)展，移動支付廣泛普及，在線學(xué)習(xí)、遠(yuǎn)程會議、網(wǎng)絡(luò)購物、視頻直播等多

種新業(yè)態(tài)新模式競相發(fā)展。在發(fā)展目標(biāo)上，“十四五”規(guī)劃提出到

2025

年，數(shù)字

經(jīng)濟(jì)核心產(chǎn)業(yè)增加值占

GDP比重達(dá)到

10%的重要發(fā)展目標(biāo)。數(shù)據(jù)要素市場體系

初步建立，利用數(shù)據(jù)資源推動研發(fā)、生產(chǎn)、流通、服務(wù)、消費全價值鏈協(xié)同；產(chǎn)

業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型邁上新臺階，農(nóng)業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型快速推進(jìn)，制造業(yè)數(shù)字化、網(wǎng)絡(luò)化、

智能化更加深入；數(shù)字產(chǎn)業(yè)化水平顯著提升，新產(chǎn)業(yè)新業(yè)態(tài)新模式持續(xù)涌現(xiàn)、廣

泛普及，對實體經(jīng)濟(jì)提質(zhì)增效的帶動作用顯著增強(qiáng)；數(shù)字化公共服務(wù)更加普惠均

等，數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施廣泛融入生產(chǎn)生活，對政務(wù)服務(wù)、公共服務(wù)、民生保障、社會

治理的支撐作用進(jìn)一步凸顯；數(shù)字經(jīng)濟(jì)治理體系更加完善，與數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展相適

應(yīng)的法律法規(guī)制度體系更加完善，數(shù)字經(jīng)濟(jì)安全體系進(jìn)一步增強(qiáng)。以云、人工智能等為代表的工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)和農(nóng)業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型在《規(guī)劃》中被重點強(qiáng)調(diào)，將直接受益于政策利好?！兑?guī)劃》提出“布局全國一體化算力網(wǎng)絡(luò)，建設(shè)數(shù)

據(jù)中心集群，推進(jìn)云網(wǎng)協(xié)同發(fā)展，加強(qiáng)面向特定場景的邊緣計算能力；加快推進(jìn)

數(shù)據(jù)中心節(jié)能改造，持續(xù)提升數(shù)據(jù)中心可再生能源利用水平；打造智能算力、通用算法和開發(fā)平臺一體化的新型智能基礎(chǔ)設(shè)施”等，IDC建設(shè)及

IaaS服務(wù)廠商、

光傳輸設(shè)備等供應(yīng)廠商將直接受益。《規(guī)劃》提出“加快企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，推行

普惠性‘上云用數(shù)賦智’服務(wù)，推動企業(yè)上云、上平臺，降低技術(shù)和資金壁壘；面向中小微企業(yè)特點和需求，培育發(fā)展數(shù)字化解決方案供應(yīng)商”，中小企業(yè)實現(xiàn)

數(shù)字化轉(zhuǎn)型、全面上云，需要數(shù)字化解決方案供應(yīng)商助力，將進(jìn)一步驅(qū)動

SaaS廠商發(fā)展。“重點布局人工智能等領(lǐng)域，重點布局類腦智能、神經(jīng)芯片等新興技

術(shù)，完善人工智能等重點產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈體系，突破智能制造、城市大腦、腦機(jī)融合

等集成技術(shù)，深入推進(jìn)智慧教育，加快發(fā)展數(shù)字健康服務(wù)，推進(jìn)智慧社區(qū)建設(shè)，

分級分類推進(jìn)新興智慧城市建設(shè)，打造智慧共享的新型數(shù)字生活等”，需求驅(qū)動、

政策利好、算力算法數(shù)據(jù)三要素支撐的人工智能行業(yè)，將步入高速發(fā)展階段。發(fā)改委《關(guān)于推動平臺經(jīng)濟(jì)規(guī)范健康持續(xù)發(fā)展的若干意見》肯定了我國平臺經(jīng)濟(jì)發(fā)展的總體良好態(tài)勢與積極作用，同時提出針對存在的問題，要補齊短板、強(qiáng)化弱項、營造鼓勵創(chuàng)新、促進(jìn)公平競爭、規(guī)范有序的市場環(huán)境等關(guān)鍵任務(wù)。伴隨數(shù)

字經(jīng)濟(jì)發(fā)展，順應(yīng)技術(shù)和商業(yè)模式創(chuàng)新發(fā)展大勢，平臺企業(yè)迅速發(fā)展壯大，推動

新業(yè)態(tài)新模式不斷涌現(xiàn)，在促進(jìn)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展、推動技術(shù)進(jìn)步、帶動就業(yè)等方面

發(fā)揮了積極作用。在此背景下，《意見》提出要從構(gòu)筑國家競爭新優(yōu)勢的戰(zhàn)略高

度出發(fā)，堅持發(fā)展和規(guī)范并重，堅持“兩個毫不動搖”，遵循市場規(guī)律，著眼長

遠(yuǎn)、兼顧當(dāng)前，補齊短板、強(qiáng)化弱項，適應(yīng)平臺經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)律，建立健全規(guī)則制

度，優(yōu)化平臺經(jīng)濟(jì)發(fā)展環(huán)境。2、

產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的實施路徑及互聯(lián)網(wǎng)平臺職能探索12.1、

產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺具有雙邊網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)，存在關(guān)鍵規(guī)模，需要多方努力平臺側(cè)是產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的核心，是連接設(shè)備、軟件、工廠、產(chǎn)品、員

工等全要素的樞紐，是采集、匯集、分析和服務(wù)大量數(shù)據(jù)的載體，是實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)數(shù)

字化和數(shù)字產(chǎn)業(yè)化的核心依托。以工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺為例，可以看到其三大關(guān)鍵特征：（1）工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺是新工

業(yè)體系的“操作系統(tǒng)”。既承接大量的工業(yè)生產(chǎn)體系，也要承接工業(yè)智能化應(yīng)用

的快速開發(fā)與部署，未來連接的人、機(jī)、物數(shù)量將遠(yuǎn)大于目前的

Windows、安

卓、蘋果操作系統(tǒng)。（2）工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺未來主要基于公有云進(jìn)行開發(fā)部署。制

造業(yè)數(shù)字化智能化解決方案經(jīng)歷了本地部署、私有云和公有云，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺

要連接數(shù)量龐大的大中小型企業(yè)，并實現(xiàn)跨行業(yè)、跨企業(yè)的高效協(xié)同和融合，通

過云計算和大數(shù)據(jù)可有效提升資源優(yōu)化的效率。（3）工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺具有跨邊網(wǎng)

絡(luò)效應(yīng)，早期可能百花齊放，未來也將呈現(xiàn)“馬太效應(yīng)”，存在一個關(guān)鍵規(guī)模。

平臺用戶與工業(yè)

APP開發(fā)之間具備顯著的網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)，平臺用戶增多、需求增多

可以促進(jìn)工業(yè)

APP供給端繁榮，工業(yè)

APP的增加也滿足了用戶多樣化需求、帶

來用戶體驗改善。類似于消費互聯(lián)網(wǎng)，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺發(fā)展也具有一個關(guān)鍵規(guī)模，

在達(dá)到這個規(guī)模之前，平臺正反饋效應(yīng)不足，當(dāng)達(dá)到這個規(guī)模，平臺正反饋效應(yīng)

明顯，雙邊網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)將逐步體現(xiàn)。通過工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺特征的分析，我們也可以看到產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)所連接的人、物遠(yuǎn)

超消費互聯(lián)網(wǎng)階段，涉及多個行業(yè)、企業(yè)，想要達(dá)到平臺的正循環(huán)、實現(xiàn)雙邊網(wǎng)

絡(luò)效應(yīng)所需要的時間和難度也遠(yuǎn)超消費互聯(lián)網(wǎng)時代，這并非某一些制造業(yè)企業(yè)、

某一些互聯(lián)網(wǎng)平臺、某一些技術(shù)提供方能夠獨立完成的，我們預(yù)計未來較為成熟

的產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺將是多方共同完成搭建，IAAS層呈現(xiàn)典型的規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)特

征，將呈現(xiàn)寡頭壟斷，PAAS層作為核心層，將由多方聯(lián)合搭建，比如制造業(yè)企

業(yè)聯(lián)合具備較強(qiáng)資源整合能力和關(guān)鍵通用技術(shù)的互聯(lián)網(wǎng)平臺，而專注于某些流

程或工序的企業(yè)、專注于某項技術(shù)研發(fā)應(yīng)用的公司可擔(dān)任工業(yè)

APP的開發(fā)者。2.2、

產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的三種路徑及未來可能解決方案——模塊化思考目前產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)主要包含以下三種路徑：（1）國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)平臺公司提出的偏狹義

“產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)”，主要是提供連接服務(wù)，尤其是從

C2B2B模式，從需求端出發(fā)，

逐步向上游擴(kuò)展，輔助生產(chǎn)端的數(shù)字化改造，具備價值，但也存在一定局限，尤

其不同領(lǐng)域生產(chǎn)工序、技術(shù)應(yīng)用存在較大差異，如何做到深入結(jié)合值得思考。（2）

傳統(tǒng)企業(yè)進(jìn)行數(shù)字化、智能化升級改造，再將技術(shù)和經(jīng)驗推廣到行業(yè)其他企業(yè)，

典型的代表為通用電氣，利用其在長期生產(chǎn)時間中積累的技術(shù)和經(jīng)驗，打造

Predix平臺，形成“邊緣+平臺+應(yīng)用”的完整架構(gòu)，為行業(yè)內(nèi)其他企業(yè)提供相關(guān)

服務(wù)。但也存在一定問題，源于企業(yè)很強(qiáng)的異質(zhì)性，解決方案很難簡單復(fù)制，此

類產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)解決方案很難發(fā)揮規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)，使得成本相對較高。（3）ICT企

業(yè)的產(chǎn)業(yè)化，將在互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域發(fā)展出來的技術(shù)深度應(yīng)用到具體行業(yè)，典型的比如

谷歌，谷歌收購多家機(jī)器人企業(yè)，將其擁有的大量技術(shù)和物理世界充分結(jié)合，將

業(yè)務(wù)逐步從虛擬的互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域擴(kuò)展到生活的各個領(lǐng)域，目前谷歌的產(chǎn)品已經(jīng)包括

了工業(yè)機(jī)器人、仿真機(jī)器人、特種機(jī)器人和無人車等眾多工業(yè)產(chǎn)品。這種模式取得了一定成果，但也很難大量復(fù)制到傳統(tǒng)企業(yè)中。未來理想中的產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)解決方案可能包含幾個要素：1）除提供單純的連接之

外，可以對企業(yè)內(nèi)部的流程進(jìn)行重塑；2）充分考慮到企業(yè)的異質(zhì)性，靈活滿足

企業(yè)的具體需求；3）成本相對低廉，尤其是固定成本要降低；4）確保企業(yè)數(shù)據(jù)

的安全性，盡可能較少要求企業(yè)提供關(guān)鍵數(shù)據(jù)；5）具有良好的可擴(kuò)展性，當(dāng)有

新技術(shù)出現(xiàn)，可靈活進(jìn)行技術(shù)升級；6）能夠讓產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)商的規(guī)模優(yōu)勢得

以發(fā)揮。模塊化可滿足以上條件，模塊可被獨立設(shè)計，通過一定規(guī)則聯(lián)系起來，

共同發(fā)揮系統(tǒng)整體功能。產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)模塊化的設(shè)計涉及兩類設(shè)計者，一類是架構(gòu)

設(shè)計者，負(fù)責(zé)制定規(guī)則、明確模塊間關(guān)系和如何聯(lián)動，另一類是模塊設(shè)計者，負(fù)

責(zé)具體模型的設(shè)計，提升性能和效率。互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)原本就主要承擔(dān)對不同主體的

連接，涉及領(lǐng)域更加廣泛，且擁有的技術(shù)多為偏通用技術(shù)，更適合架構(gòu)設(shè)計者，

可能會成為架構(gòu)設(shè)計者的重要一員，而相應(yīng)企業(yè)或某技術(shù)提供方更專注于某個流

程、工序或技術(shù)，更適合做模塊設(shè)計者。2.3、

互聯(lián)網(wǎng)平臺公司能夠提供的價值：技術(shù)、C2B連接能力、資金與渠道整合能力發(fā)改委近期發(fā)布的《關(guān)于推動平臺經(jīng)濟(jì)規(guī)范健康持續(xù)發(fā)展的若干意見》，明確提

出支持有實力的龍頭企業(yè)或平臺企業(yè)牽頭組建創(chuàng)新聯(lián)合體，圍繞工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)底層

架構(gòu)、工業(yè)軟件根技術(shù)、人工智能開放創(chuàng)新、公共算法集、區(qū)塊鏈底層技術(shù)等領(lǐng)

域，推進(jìn)關(guān)鍵軟件技術(shù)攻關(guān)，龍頭互聯(lián)網(wǎng)平臺憑借領(lǐng)先的偏通用型技術(shù)積累、獨

特的

C2B能力、資金和渠道整合能力可成為產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)合體重要組成部分，推

動國內(nèi)產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展。（1）互聯(lián)網(wǎng)平臺目前具備領(lǐng)先的偏通用型技術(shù)：主要包括云計算、大數(shù)據(jù)、人工智能、算力等多方面。以阿里巴巴為例，阿里云在公有云、工業(yè)云、云安全、

云原生、數(shù)據(jù)庫等方面，以云為內(nèi)核構(gòu)建了自身的核心技術(shù)。2021

年

12

月，國

際權(quán)威機(jī)構(gòu)

Gartner發(fā)布最新報告，阿里云

IaaS基礎(chǔ)設(shè)施能力拿下全球第一，

IaaS基礎(chǔ)設(shè)施總得分達(dá)到

96

分，這也是中國云廠商首次超越亞馬遜、微軟、谷

歌等國際廠商。2021

年阿里云工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺入選

Forrester中國工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)

平臺“領(lǐng)導(dǎo)者象限”，在現(xiàn)有解決方案能力方面得分最高，具備深度行業(yè)知識的

AI算法模型，且已經(jīng)率先從設(shè)備、生產(chǎn)的數(shù)據(jù)化，延伸到供應(yīng)鏈領(lǐng)域。2021

云

棲大會現(xiàn)場，阿里巴巴旗下半導(dǎo)體公司平頭哥發(fā)布自研云芯片倚天

710，是業(yè)界

性能最強(qiáng)的

ARM服務(wù)器芯片，性能超過業(yè)界標(biāo)桿

20%，能效比提升

50%以上。

同時發(fā)布了大數(shù)據(jù)+AI一體化平臺“阿里靈杰”，集成阿里整體大數(shù)據(jù)＋AI能力

對外開放，讓企業(yè)及開發(fā)者可“開箱即用”，“阿里靈杰”可調(diào)動規(guī)模高達(dá)

10

萬

臺以上計算集群，擁有云邊端一體的高性能訓(xùn)練和推理引擎，能提供毫秒級延遲

的實時數(shù)據(jù)分析能力等，是中國最大的大數(shù)據(jù)＋AI一體化平臺。2021

年

12

月

13

日,中國信息通信研究院新一輪“大數(shù)據(jù)產(chǎn)品能力評測”結(jié)果公布,阿里云實時

計算

Flink版成為國內(nèi)唯一全面通過中國信通院基礎(chǔ)能力、性能、穩(wěn)定性三款評

測的分布式流處理平臺產(chǎn)品。（2）互聯(lián)網(wǎng)平臺擁有較強(qiáng)的

C2B能力：首先在工具層面上，擁有

C2B能力的

互聯(lián)網(wǎng)公司提供了一系列工具和能力，幫助消費者和企業(yè)突破線上線下、跨越時

間場景實現(xiàn)連接，企業(yè)通過相應(yīng)數(shù)字化工具和解決方案更直接觸達(dá)消費者，提升

供需匹配效率。從產(chǎn)業(yè)鏈層面上看，C2B可將消費者變成企業(yè)生產(chǎn)體系的一部

分，通過即時連接與大數(shù)據(jù)分析，以銷定產(chǎn)、以銷優(yōu)產(chǎn)，輔助企業(yè)的生產(chǎn)過程，

助力實現(xiàn)柔性供應(yīng)鏈體系。3、

游戲兼具科技與文化屬性，是數(shù)字經(jīng)濟(jì)的重要組成部分3.1、

游戲技術(shù)正在破壁，實現(xiàn)更為龐大的工業(yè)化價值娛樂只是游戲呈現(xiàn)出來的一種功能，技術(shù)進(jìn)步才是驅(qū)動游戲產(chǎn)業(yè)發(fā)展的源動力，游戲開發(fā)的科技含量持續(xù)提升。游戲作為具象化的虛擬世界，需要多種計算機(jī)技

術(shù)結(jié)合來實現(xiàn)仿真世界的搭建，從而帶給玩家具備高沉浸感的游戲體驗。從早期

的卡帶游戲，到目前的跨平臺

3D多人在線游戲，游戲行業(yè)在發(fā)展過程中衍生出

游戲引擎、3D建模、實時渲染等多種技術(shù)，游戲開發(fā)已經(jīng)成為一項復(fù)雜的系統(tǒng)

性工程，游戲的工業(yè)化生產(chǎn)能力不斷提升。目前全球最領(lǐng)先的虛幻

5

引擎相比前

代推出全新兩大核心技術(shù)：Nanite虛擬幾何體技術(shù)、Lumen全動態(tài)全局光照解

決方案，已經(jīng)能做到實時渲染細(xì)節(jié)媲美電影

CG和真實世界，并且能夠?qū)鼍?/p>

和光照變化做出實時反應(yīng)。游戲科技正在打破場景束縛，賦能數(shù)字經(jīng)濟(jì)及產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。將現(xiàn)實世界的場景復(fù)

制到虛擬世界時，需要用到三維場景高效可視化技術(shù)，這項技術(shù)主要基于游戲引

擎、3DGIS技術(shù)、混合現(xiàn)實技術(shù)，多層次實時渲染復(fù)雜三維場景，從宏觀的城市

場景到精細(xì)局部的微觀細(xì)節(jié)，可遠(yuǎn)觀、可漫游，可從千米級到厘米級，實現(xiàn)地上

地下一體化、室內(nèi)室外一體化、靜態(tài)動態(tài)一體化，實現(xiàn)物理空間全方位可視化。

目前，游戲的引擎技術(shù)已經(jīng)廣泛用于自動駕駛、數(shù)字孿生、智慧城市、航空航天、

醫(yī)療手術(shù)模擬等領(lǐng)域，通過數(shù)字模擬的方式，讓相關(guān)領(lǐng)域用智能、動態(tài)、可視化

的方式展現(xiàn)模擬的過程和結(jié)果，既提高了效率，又更加直觀。國外游戲引擎

Unity、

UE4

和國內(nèi)游戲引擎

GirGene均已在“游戲”之外應(yīng)用落地，目前已應(yīng)用到了

香港機(jī)場管理、上海國際汽車城自動駕駛仿真測試、上海軌道交通設(shè)計和建設(shè)、

法國巴黎城市規(guī)劃、海爾卡奧斯

COSMOPlat工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺應(yīng)用、現(xiàn)代汽車公

司元工廠及消費者試駕、深圳國土空間智慧治理、中國科技大學(xué)智慧校園、K11

智慧商場、金科地產(chǎn)智慧小區(qū)、杭州城市智能化管理等場景中。游戲是元宇宙初期最佳體驗入口和重要終端場景，游戲引擎、數(shù)字人等技術(shù)也是支撐元宇宙發(fā)展的重要技術(shù)底座，游戲與虛擬現(xiàn)實的結(jié)合將帶來全新的游戲形態(tài)和體驗。元宇宙有望承載下一代互聯(lián)網(wǎng)入口，帶來新的行業(yè)增長紅利，游戲作

為元宇宙的早期載體，將受益于相關(guān)行業(yè)及技術(shù)的發(fā)展。高仿真、高沉浸感元宇

宙的搭建需要高效的內(nèi)容生產(chǎn)工具輔助創(chuàng)作，而游戲引擎、數(shù)字人、實時渲染等

正是元宇宙內(nèi)容創(chuàng)作的核心技術(shù)。游戲引擎可以構(gòu)建高沉浸感的

3D可交互實時

渲染虛擬世界，而數(shù)字人成為人類在線上的虛擬化身，實時渲染則使得物理信息

能在虛擬世界得到實時呈現(xiàn)。同時，游戲也已經(jīng)成為虛擬現(xiàn)實應(yīng)用的重要場景，硬件革新和需求驅(qū)動帶來新的

游戲形態(tài)和體驗有望給游戲行業(yè)帶來新增量。根據(jù)高通

CEO預(yù)估

Quest2

銷量

已達(dá)

1000

萬臺，VR設(shè)備有望將成為游戲行業(yè)下一代終端，硬件層革新和對于

更高沉浸感的游戲體驗需求將倒逼游戲行業(yè)進(jìn)一步提升技術(shù)水平，將

VR、AR、AI等前沿技術(shù)更多應(yīng)用在游戲開發(fā)中。根據(jù)

IDC數(shù)據(jù)，中國未來五年元宇宙的

相關(guān)

IT支出復(fù)合增長率達(dá)

20.2%，2025

年總開支達(dá)到

2001

億美元，其中游

戲支出將達(dá)到

504

億美元，約占總支出的

25%。3.2、

游戲是新型文化載體，中國游戲公司已具備精品化輸出能力作為承擔(dān)文化輸出的載體之一，游戲相比傳統(tǒng)形式存在相對優(yōu)勢。一方面，游戲

受眾面更廣更年輕化；另一方面游戲能夠提供交互式體驗，帶來全方位的沉浸感，

能夠更全面、更深入地傳遞文化體驗，創(chuàng)造出有生命力的文化符號。中國游戲公司在手游研發(fā)、運營能力上處于世界領(lǐng)先地位，在游戲品類類型、玩法融合創(chuàng)新上積極探索，具備精品化輸出能力。隨著我國移動游戲的高速發(fā)展，

在激烈的市場競爭中，具備強(qiáng)大研發(fā)實力的優(yōu)質(zhì)手游研發(fā)商脫穎而出。在移動游

戲的社交性、產(chǎn)品運營等方面我國處于領(lǐng)先地位，是使用傳統(tǒng)用于開發(fā)主機(jī)、PC游戲的虛幻引擎來開發(fā)手游最頻繁的國家，擁有世界級的手游美術(shù)和聲優(yōu)資源，

能為手游玩家?guī)順O致的游戲體驗。目前，國產(chǎn)手游覆蓋了

MOBA、MMORPG、

策略、卡牌、射擊、競速、休閑、二次元、女性向等多個品類，相比于一些國家

市場較為單一的游戲品類，我國手游在品類上多元化、創(chuàng)新化特征明顯，在對外

輸出產(chǎn)品時，能夠根據(jù)目標(biāo)市場偏好品類針對性輸出產(chǎn)品。中國廠商在海外主要國家和地區(qū)手游市占率持續(xù)提升。近五年中國自主研發(fā)游

戲海外市場實際銷售收入同比增速保持

15-30%左右，2021

年中國自主研發(fā)游

戲海外市場實際銷售收入達(dá)

180.13

億美元，來自美國、日本和韓國三個地區(qū)合

計貢獻(xiàn)了中國自主研發(fā)移動游戲出海收入的

58.31%，但從近三年數(shù)據(jù)看，三個地區(qū)的合計占比正逐年下降，其他地區(qū)占比逐年上升，說明我國游戲產(chǎn)業(yè)正不斷

探索新興市場，拓展海外市場的廣度和深度。根據(jù)

APPANNIE數(shù)據(jù)，按用戶支

出在

2021

上半年海外

Top2000

移動游戲發(fā)行商來源國家分布中，中國游戲開

發(fā)商在頭部海外游戲市場份額超過

23%，高于美國的

18.8%及日本的

17.6%，

在海外市場成為全球第一。4、

典型互聯(lián)網(wǎng)平臺公司

B端布局情況及技術(shù)能力4.1、

騰訊：對外投資重點布局產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)，微信生態(tài)賦能多行業(yè)線上數(shù)字化4.1.1、

對外投資方面加強(qiáng)布局產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)，2021

年以來企業(yè)服務(wù)成為重點投資領(lǐng)域2018

年后騰訊開啟向

ToB轉(zhuǎn)型之路。2018

年

9

月

30

日，騰訊進(jìn)行了公司歷史

上第三次重大組織架構(gòu)調(diào)整，對原有的七大事業(yè)群（BG）重組整合，新成立云

與智慧產(chǎn)業(yè)事業(yè)群（CSIG）、平臺與內(nèi)容事業(yè)群（PCG），首次出現(xiàn)完全

ToB大

業(yè)務(wù)單元，使得分散在各事業(yè)群下面的

ToB業(yè)務(wù)獲得了統(tǒng)一的接口，更加聚合、

高效地為企業(yè)客戶提供服務(wù)。近年來騰訊在對外投資方面加強(qiáng)布局產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)，2021

年以來企業(yè)服務(wù)成為重點投資領(lǐng)域。自

2014

年起，騰訊在投資領(lǐng)域上加快腳步，尤其重視企業(yè)服務(wù)行

業(yè)。2020、2021

年騰訊投資數(shù)量增長率分別為

43%和

53%，突破新高，十年內(nèi)

騰訊投資中企業(yè)服務(wù)行業(yè)數(shù)量高達(dá)

167

起，占比第三；金額分配上，2021

年騰

訊有數(shù)據(jù)可查的最大一筆投資投給了微信平臺營銷推廣服務(wù)平臺微盟，投資金額

為

6

億美元；復(fù)投情況上，2021

年騰訊多次（≥2

次）投資的

15

家公司中有

6

家是企業(yè)服務(wù)公司，包括商業(yè)圖數(shù)據(jù)庫供應(yīng)商創(chuàng)鄰科技、全流程智能銷售服務(wù)

商勵銷云系統(tǒng)、消費者數(shù)字體驗中臺解決方案商云徙科技、電子簽名與電子合同

云平臺法大大、無代碼系統(tǒng)搭建平臺輕流、微信小程序開發(fā)商及

ISV服務(wù)商微盛

網(wǎng)絡(luò)。騰訊企業(yè)服務(wù)大量投資圍繞自身核心業(yè)務(wù)，遵循“連接”大方針：基于微

信和企業(yè)微信，騰訊投資了微信小程序開發(fā)商及

ISV服務(wù)商企微管家、微信平臺

營銷推廣服務(wù)平臺微盟、基于企業(yè)微信的客戶營銷及管理系統(tǒng)幫助客戶實現(xiàn)數(shù)字

化轉(zhuǎn)型的企域數(shù)科；基于騰訊云相關(guān)業(yè)務(wù)，騰訊投資了專注于云計算和數(shù)據(jù)中心

數(shù)據(jù)處理器芯片和解決方案的領(lǐng)先初創(chuàng)公司云豹智能、專注中臺解決方案服務(wù)商

的云徙安全；基于內(nèi)容和游戲，騰訊投資了內(nèi)容制作和直播領(lǐng)域的變革者和領(lǐng)跑

者隨幻科技、云游戲技術(shù)和服務(wù)商

ubitus、社交媒體營銷傳播服務(wù)與

IP孵化提

供商分子互動；此外，騰訊還投資了若干數(shù)據(jù)處理服務(wù)商、培訓(xùn)機(jī)構(gòu)服務(wù)商、在

線交易平臺、物流解決方案提供商等。4.1.2、

云服務(wù)、SaaS產(chǎn)品和微信生態(tài)高效連接

B端和

C端，助力實體經(jīng)濟(jì)數(shù)字化進(jìn)程借助云服務(wù)和

SaaS產(chǎn)品高效連接

B端和

C端，助力實體經(jīng)濟(jì)模式創(chuàng)新和企業(yè)數(shù)字化進(jìn)程。騰訊云旗下企業(yè)級分布式數(shù)據(jù)庫

TDSQL提供業(yè)界領(lǐng)先的金融級高

可用、計算存儲分離、數(shù)據(jù)倉庫、企業(yè)級安全等能力,已對外服務(wù)數(shù)千家金融政企

機(jī)構(gòu)，同時廣泛覆蓋游戲、電商、移動互聯(lián)網(wǎng)、云開發(fā)等泛互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)場景，助

力新零售、教育、SaaS、廣告等超過

4000

家行業(yè)客戶進(jìn)行數(shù)字化升級。SaaS產(chǎn)品方面，騰訊會議已成為中國最大規(guī)模的獨立云會議應(yīng)用，企業(yè)微信、騰訊文

檔等協(xié)同辦公產(chǎn)品已經(jīng)成為企業(yè)數(shù)字化進(jìn)程中不可或缺的工具，服務(wù)超過

550

萬

企業(yè)客戶，并與超過

4

億微信用戶鏈接。微信以微信支付、小程序、企業(yè)微信等生態(tài)協(xié)同，共同賦能電商、零售、餐飲等行業(yè)進(jìn)行線上數(shù)字化探索。微信支付持續(xù)助力小微商戶實現(xiàn)線上化運營，2021

年為小型商戶提供了

5000

萬+收款碼牌與

1100

萬+收款音響物料，保障了商戶

數(shù)字經(jīng)營；此外，開發(fā)了云端小賬本

SaaS平臺、收款有禮小程序以滿足商戶個

性化需求服務(wù)；未來三年微信支付還將投入百萬補貼致力于商戶數(shù)字化升級。

2021

年

90%有交易小程序增長來自中小商家，小程序為餐飲商家提供點餐、外

賣、會員管理的閉環(huán)服務(wù)，品牌商家可以通過小程序?qū)崿F(xiàn)線上交易與線下導(dǎo)購掛

鉤、附近門店高效率配送功能，幫助品牌連接超過百萬個終端小店，降低營銷費

用。企業(yè)微信擔(dān)起“連接器”角色，不僅聚合企業(yè)內(nèi)部協(xié)作，還為企業(yè)與上下游

提供“底層連接”支撐，將生產(chǎn)各環(huán)節(jié)的參與者集中于企業(yè)微信形成網(wǎng)格效應(yīng)，

提高企業(yè)間協(xié)同效率。4.2、

阿里巴巴：B端布局加碼，持續(xù)關(guān)注“內(nèi)需、全球化、高科技”三大戰(zhàn)略長期價值4.2.1、

公司

B端轉(zhuǎn)型之淘菜菜業(yè)務(wù)——率先提出“近場社區(qū)電商”概念，聚焦前端供應(yīng)鏈和后端社區(qū)小店的數(shù)字化率先提出“近場社區(qū)電商”概念，追求供應(yīng)鏈和社區(qū)小店數(shù)字化：阿里巴巴

2021

年

3

月成立

MMC事業(yè)群全面進(jìn)入社區(qū)電商賽道，并于當(dāng)年

9

月

14

日對外品牌

統(tǒng)一升級為淘菜菜，提出概念并大力發(fā)展近場社區(qū)電商，主要想通過消費終端（小

店）聚攏確定性需求，反向推動源頭制造業(yè)和農(nóng)業(yè)產(chǎn)品基地的確定性供應(yīng)，其實

質(zhì)就是對社區(qū)夫妻小店進(jìn)行數(shù)字化改造，幫他們拓展線上社群，聚攏社區(qū)需求，

再反向去上游產(chǎn)業(yè)定制商品，最終實現(xiàn)產(chǎn)銷一體化。1）供應(yīng)鏈數(shù)字化：近場社

區(qū)電商更多強(qiáng)調(diào)以銷定產(chǎn)/優(yōu)產(chǎn)，反向推動渠道上游和農(nóng)業(yè)產(chǎn)品基地的數(shù)字化、

規(guī)模化，降低從原分銷體系中一二批商拿貨比例，減少加價流轉(zhuǎn)環(huán)節(jié)；2）社區(qū)

小店數(shù)字化：近場社區(qū)電商更多強(qiáng)調(diào)賦能

600

多萬社區(qū)小店，包括滿足一站式

進(jìn)貨、店內(nèi)鋪設(shè)智能貨架/POS機(jī)等，多角度提振小店經(jīng)濟(jì)。銷售側(cè)來看，線上多端多場景、線下多業(yè)態(tài)服務(wù)社區(qū)：1）線上多端多場景：公

域方面將淘菜菜與旗下淘寶、淘特以及小程序融合，并在首頁消費頻道里加入；

私域方面依托團(tuán)長建立了私域運營群，通過群助手和團(tuán)長本人發(fā)送推薦商品鏈接，

盤活社區(qū)熟人經(jīng)濟(jì)；綜合來看積極打造公域的直播互動場景，搭配私域運營，多

場景觸達(dá)用戶，滿足用戶不同需求。2）線下多業(yè)態(tài)服務(wù)社區(qū)：社區(qū)店主型團(tuán)長

方面，主要依托前期零售通業(yè)務(wù)對接服務(wù)的百萬社區(qū)小店以及中國

600

萬+的存

量社區(qū)小店資源，升級或開拓其中部分社區(qū)小店為淘菜菜自提點；驛站型團(tuán)長方

面，與城市布局的菜鳥驛站協(xié)同，已有

4.5

萬+的菜鳥驛站在原來收發(fā)快遞包裹

的基礎(chǔ)上疊加淘菜菜的次日自提服務(wù)；菜鳥鄉(xiāng)村物流末端網(wǎng)點升級為區(qū)域代理商，

在下沉區(qū)域?qū)崿F(xiàn)商流物流的統(tǒng)一，目前縣域覆蓋率已超過

40%。商品側(cè)來看，非生鮮品類追求極致性價比，生鮮品類開啟源頭數(shù)字化產(chǎn)銷：1）

非生鮮品類與淘特/高鑫零售等渠道高效協(xié)同，追求極致性價比：日用百貨品類

快速復(fù)用淘特的商品直供能力；快消品/包裝食品與旗下高鑫零售緊密合作，目前已有

3500+自有品牌商品進(jìn)入了淘菜菜商品池；本地化特色食品方面，目前已

有

40+區(qū)域采購團(tuán)隊，通過一品多商的競價機(jī)制，進(jìn)一步提升商品的價格競爭力；

2）生鮮品類開啟源頭數(shù)字化產(chǎn)銷，追求豐富度和商品質(zhì)量：源頭農(nóng)業(yè)直采基地

建設(shè)方面，阿里布局農(nóng)業(yè)直采業(yè)務(wù)已

7

年有余，形成

700+農(nóng)業(yè)直采基地；生鮮

加工中心建設(shè)方面，與高鑫零售攜手在不同分銷區(qū)域建立數(shù)字化的生鮮加工中心，

配置自動化保鮮技術(shù)和分級分選生產(chǎn)線，建立嚴(yán)格品控標(biāo)準(zhǔn)，提高生鮮蔬果質(zhì)量。物流側(cè)來看，實現(xiàn)四項升級，持續(xù)打造高效、準(zhǔn)時、可靠的履約體系：1）整體

履約網(wǎng)絡(luò)升級：打破了傳統(tǒng)中心倉-網(wǎng)格倉兩級配送網(wǎng)絡(luò)，以供應(yīng)商管理庫存模

式（VMI）和實時智能補貨中心實現(xiàn)更廣覆蓋、更快時效和最佳效率之間的匹配；

2）前端供給側(cè)升級：加強(qiáng)包括共享倉、生鮮加工中心（PPC）、干線網(wǎng)絡(luò)在內(nèi)的

基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，并堅持冷凍、冷藏、常溫的三溫層冷鏈覆蓋，全面提升供給側(cè)履

約效率；3）后端配送側(cè)升級：依托集團(tuán)生態(tài)資源（菜鳥物流/驛站/鄉(xiāng)村）共建后

端配送網(wǎng)絡(luò)，提升集團(tuán)資源的復(fù)用效率和配送時效的穩(wěn)定性；4）倉作業(yè)技術(shù)升

級：通過數(shù)字化、自動化、智能化的技術(shù)賦能，創(chuàng)新優(yōu)化倉內(nèi)作業(yè)模式，提升履

約效率。組織架構(gòu)來看，“多元化治理”戰(zhàn)略下

B系淘系打通、淘寶/天貓事業(yè)群合并，

MMC事業(yè)群有望受益：1）2022

年

1

月

6

日阿里巴巴宣布對大淘寶進(jìn)行組織架

構(gòu)調(diào)整，將淘寶和天貓事業(yè)群合并，成立用戶運營及發(fā)展、產(chǎn)業(yè)運營及發(fā)展、平

臺策略和運營三大中心，并獨立運營淘寶直播和逛逛，全面回歸用戶為主的商業(yè)

本質(zhì)，持續(xù)優(yōu)化商家/用戶的消費體驗，深扎產(chǎn)業(yè)賦能發(fā)展；2）2021

年

12

月集

團(tuán)整體升級戰(zhàn)略為“多元化治理”，設(shè)立中國數(shù)字商業(yè)版塊、海外數(shù)字商業(yè)版塊、

云與科技和本地生活相關(guān)版塊四大分管版塊，其中中國數(shù)字商業(yè)版塊中將

B系

與淘系打通，MMC事業(yè)群有望受益，商品/銷售/物流協(xié)同性更強(qiáng)。4.2.2、

公司

B端轉(zhuǎn)型之云業(yè)務(wù)——深耕底層核心技術(shù)，構(gòu)建自主可控安全壁壘，助力政企數(shù)字化轉(zhuǎn)型“做深基礎(chǔ)”戰(zhàn)略，加大底層自研技術(shù)投入：“做深基礎(chǔ)”將飛天云操作系統(tǒng)向

下延伸定義硬件，構(gòu)建數(shù)字經(jīng)濟(jì)時代的新型基礎(chǔ)設(shè)施。阿里將持續(xù)加大在芯片、

服務(wù)器、交換機(jī)、網(wǎng)絡(luò)等領(lǐng)域的自研力度，基于云的特點來構(gòu)建整套的基礎(chǔ)體系。

在云網(wǎng)端融合化的萬物互聯(lián)時代，阿里云在公有云、工業(yè)云、云安全、云原生、

數(shù)據(jù)庫等方面，以云為內(nèi)核構(gòu)建了自身的核心技術(shù)。加大云安全技術(shù)投入，構(gòu)建數(shù)字經(jīng)濟(jì)安全體系：云安全與云計算緊密相連，系統(tǒng)

平臺開放化，計算網(wǎng)絡(luò)存儲虛擬化，數(shù)據(jù)所有權(quán)與管理權(quán)分離化等云計算的顯著

特征，導(dǎo)致傳統(tǒng)的安全措施并不能滿足云安全的需要。伴隨著《網(wǎng)絡(luò)安全等級保

護(hù)大數(shù)據(jù)基本要求》，《中華人民共和國數(shù)據(jù)安全法》等相關(guān)法規(guī)的出臺，數(shù)據(jù)安

全已成為政府、企業(yè)和個人使用信息技術(shù)服務(wù)產(chǎn)品中著重考慮的要素。阿里云正

式發(fā)布“云原生

SASE解決方案”，

將核心原生安全能力與網(wǎng)絡(luò)能力融合，為云

上用戶提供了一個基于阿里云基礎(chǔ)架構(gòu)的

SaaS化安全服務(wù)平臺。該方案基于云的天生動態(tài)擴(kuò)展能力，支持安全防護(hù)能力實時敏捷、彈性伸縮；依托阿里云遍布

全國的數(shù)據(jù)中心和邊緣計算節(jié)點，實現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)就近接入，降低延時，確保安全效果；

更基于阿里云身份認(rèn)證服務(wù)，構(gòu)建全新零信任訪問架構(gòu)，極大降低內(nèi)部資產(chǎn)和系

統(tǒng)暴露面，打造更安全辦公體系。阿里云是亞洲唯一入圍廠商，其其整體安全能力拿下全球第二，11

項安

全能力被評估為最高水平（High），超過亞馬遜，僅次于微軟。持續(xù)提升“互聯(lián)網(wǎng)+政務(wù)服務(wù)”效能，助力數(shù)字城鄉(xiāng)融合發(fā)展：我國當(dāng)前各省份

數(shù)字化水平呈現(xiàn)“東高西低、南高北低”的格局，城市集群特征顯著，中心城市

輻射帶動區(qū)域內(nèi)低等級城市發(fā)展，根據(jù)《“十四五”數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃》，政務(wù)市

場未來擁有廣闊的發(fā)展空間。阿里云一直重視自主可控技術(shù)研發(fā)，在數(shù)字政府市

場中具備核心競爭力，這體現(xiàn)在：1.在政務(wù)信息化市場十分重視技術(shù)安全可控，

阿里云底層是自主研發(fā)的飛天操作系統(tǒng),為政務(wù)云提供自主研發(fā)的穩(wěn)定高效基礎(chǔ)

設(shè)施平臺，保障國民信息安全。2.自研可突破技術(shù)邊界，從最底層解決計算峰值

等極限挑戰(zhàn)；3.阿里具備

B端基因，與數(shù)字政府基因不謀而合。阿里云不僅全面

提供政務(wù)數(shù)字化的能力,包括云計算、數(shù)據(jù)中臺、AI能力賦能,還帶來服務(wù)理念的

升級。從“群眾跑腿”變?yōu)椤皵?shù)據(jù)跑路”,通過互聯(lián)網(wǎng)+政務(wù)服務(wù),提高政府服務(wù)效

能,大大方便老百姓辦事?！霸漆斠惑w”戰(zhàn)略升級，全力推進(jìn)產(chǎn)業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型：根據(jù)

QuestMobile數(shù)據(jù)，

2021

年

9

月，釘釘?shù)脑禄钴S用戶數(shù)為

1.96

億，隨后依次是騰訊“企業(yè)微信”

(8889

萬)、字節(jié)跳動“飛書”(460

萬)、華為“WeLink”（108

萬），釘釘儼然已

成為企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的重要抓手。2020

年

9

月，釘釘升級為大釘釘事業(yè)部，與

阿里云全面融合，并整合集團(tuán)所有相關(guān)力量，確?！霸漆斠惑w”戰(zhàn)略全面落地。

2021

年

1

月，釘釘更新了兩大重要定位：一是企業(yè)級的協(xié)同辦公平臺，二是企

業(yè)級的應(yīng)用開發(fā)平臺。企業(yè)應(yīng)用開發(fā)方面，釘釘將云的能力“上移”至

PaaS層，

企業(yè)開發(fā)應(yīng)用從過去的集成式（SaaS化）軟件開發(fā)，轉(zhuǎn)變?yōu)榛谠坪歪斸數(shù)牡?/p>

代碼（PaaS平臺）開發(fā)。這將大大降低企業(yè)數(shù)字化的成本、人力和門檻，使得

企業(yè)的應(yīng)用開發(fā)成為一種基礎(chǔ)能力，而每個開發(fā)者也將成為釘釘生態(tài)的一部分。

企業(yè)協(xié)同辦公方面，為了使企業(yè)購買的第三方應(yīng)用、自建應(yīng)用及原有

IT系統(tǒng)中

的應(yīng)用數(shù)據(jù)互通，釘釘

6.0

版本推出了連接器功能，開放了底層產(chǎn)品，包括群聊

的能力、第三方應(yīng)用、用戶自建應(yīng)用，均可接入釘釘群，作為一個插件即開即用。

釘釘

6.3

版本，推出

“釘閃會”，釘釘文檔，釘釘項目，釘工牌，釘釘小程序和

“看看”等在內(nèi)的一系列新產(chǎn)品，并且還發(fā)布了連接平臺，通過這一連接平臺實

現(xiàn)智能人事一體化、業(yè)財一體化和營銷服一體化，助力生態(tài)伙伴更好地為用戶解

決數(shù)據(jù)孤島問題。4.2.3、

公司近期對外投資情況梳理阿里巴巴近期對外投資主要集中在汽車交通、企業(yè)服務(wù)、物流、先進(jìn)制造等領(lǐng)域，投資布局多元化，圍繞阿里生態(tài)體系，實現(xiàn)戰(zhàn)略協(xié)同效應(yīng)。4.3、

美團(tuán)：戰(zhàn)略升級“零售+科技”，業(yè)務(wù)發(fā)展長期有耐心4.3.1、

公司科技轉(zhuǎn)型之無人配送業(yè)務(wù)——深耕數(shù)年，科技助力解決“最后一公里”無人配送相關(guān)政策陸續(xù)出臺，積極推廣落地：目前國家及地方出臺的無人配送相

關(guān)政策均持積極鼓勵的態(tài)度，分政策類型來看，1）宏觀指導(dǎo)類：主要由國家層面出臺，多發(fā)布在無人配送投入使用之前，內(nèi)容多為宏觀指導(dǎo)類意見框架；2）

落地細(xì)則類：主要由地方政府出臺，多發(fā)布在無人配送試點開始后，內(nèi)容多為具

體無人車上路管理方案等。美團(tuán)無人配送業(yè)務(wù)已深耕數(shù)年，積極部署轉(zhuǎn)型：2016

年美團(tuán)成立無人配送項目

組，2017

年啟動無人機(jī)配送研究，截止

2022

年

1

月，無人配送車業(yè)務(wù)已經(jīng)在

部分城市試點運營，也在上海金山區(qū)落地首個城市低空物流示范中心，無人機(jī)配

送落地進(jìn)程加快；并于

2021

年

11

月將無人車配送事業(yè)部單獨拆出來，由夏華

夏負(fù)責(zé)，戰(zhàn)略高度進(jìn)一步提升。美團(tuán)無人車“自研+合作”，最新升級產(chǎn)品為“魔袋

20”：1）模式上：“自研+合

作”模式居多，無人車系統(tǒng)主要由云端、軟件端和硬件車端三部分構(gòu)成，其中云

端和軟件端涉及數(shù)據(jù)算法較多，主要由平臺自研開發(fā)；硬件車端主要通過招標(biāo)供

應(yīng)商合作開發(fā)。2）產(chǎn)品上：從

2017

年亮相的第一代無人車“小袋”已升級成

2021

年

4

月最新發(fā)布的“魔袋

20”，進(jìn)行了多方面升級迭代，裝載量達(dá)

150kg，

容積近

540L，配送時速最高

20km/h，5

年測試運營過程中通過了整車性能、綜

合耐久、低溫寒區(qū)環(huán)境等

31

個項目測試，自動駕駛技術(shù)更成熟，性能更穩(wěn)定。美團(tuán)無人機(jī)核心組件全自研，截至

2021

年

6

月,已完成超

20

萬架次的飛行測試,配送真實訂單超過

2500

單：1）模式上：從無人機(jī)、自動化機(jī)場到調(diào)度系統(tǒng)，

核心組件全部自研；2）目標(biāo)上：覆蓋

3

公里半徑、15

分鐘能送到的城市低空配

送網(wǎng)絡(luò)，覆蓋社區(qū)/寫字樓/商場。3）產(chǎn)品上：以美團(tuán)自研的

FP400

系列無人機(jī)

為例，該機(jī)型專門針對城市末端配送場景而研發(fā)，在飛行過程中，飛行高度

120

米以下，時速

10m/s，一次最多可以載

3

公斤貨物（總起飛重量不超過

7

公斤），

連續(xù)飛行時長可達(dá)

20

分鐘。飛行器上集成了美團(tuán)自主研發(fā)的飛控導(dǎo)航系統(tǒng)、多

模感知系統(tǒng)、融合定位系統(tǒng)、場景識別系統(tǒng)等，保障飛行器可在城市復(fù)雜場景下

安全可靠運行。4.3.2、

公司

B端轉(zhuǎn)型之美團(tuán)優(yōu)選/買菜業(yè)務(wù)——采購模式不斷升級，積極整合產(chǎn)地資源、推進(jìn)源頭農(nóng)鮮直采美團(tuán)優(yōu)選/買菜業(yè)務(wù)通過加大源頭直采力度，簡化供應(yīng)鏈、促進(jìn)產(chǎn)銷對接：目前

全國各地數(shù)百種特色農(nóng)業(yè)產(chǎn)品已通過該計劃進(jìn)一步打開銷路，從源頭直達(dá)社區(qū)，

切實助力農(nóng)民增收、鄉(xiāng)村振興。1）美團(tuán)優(yōu)選業(yè)務(wù)：自

2020

年底起，美團(tuán)優(yōu)選

“農(nóng)鮮直采”計劃已陸續(xù)與廣西、云南、貴州、甘肅等多個地區(qū)建立合作關(guān)系，

助力當(dāng)?shù)貎?yōu)質(zhì)農(nóng)業(yè)產(chǎn)品走向全國，并于

2021

年

11

月

22

日建立旗下全國首個永

久性“農(nóng)鮮直采”基地標(biāo)志，在浙江省嘉興市嘉善縣西塘鎮(zhèn)紅菱村正式揭牌；2）

旗下美團(tuán)買菜已擁有數(shù)百個直采基地，涵蓋果蔬生鮮、海鮮水產(chǎn)等多個領(lǐng)域，除

了日常果蔬生鮮直供基地以外，美團(tuán)買菜還專門建設(shè)了“尋鮮助農(nóng)”直采基地，

以及“跳跳蝦”水產(chǎn)養(yǎng)殖基地等。4.3.3、

公司近期對外投資情況梳理隨著美團(tuán)將戰(zhàn)略「Food+

Platform」升級為「零售+科技」，首次將科技提至戰(zhàn)略高度，美團(tuán)戰(zhàn)投及美團(tuán)龍珠

2020-2021

年對外投資向

ToB和硬科技領(lǐng)域轉(zhuǎn)變的趨勢也逐漸顯現(xiàn)。投資布局集中在智能硬件（機(jī)器人等）、汽車交通（自動/無

人駕駛等）、先進(jìn)制造（集成電路等）等領(lǐng)域，同時支持公司以“投資+自研”的

形式雙向布局無人配送賽道，中國第一家

實現(xiàn)規(guī)模量產(chǎn)的自動駕駛獨角獸公司，在末端物流無人車方面，毫末已經(jīng)與美團(tuán)、

阿里達(dá)摩院等頭部企業(yè)達(dá)成戰(zhàn)略合作，在該領(lǐng)域的市場份額保持領(lǐng)先，目前末端

物流無人車已經(jīng)在商超配送等特定消費場景中得到應(yīng)用，毫末在保定擁有全球產(chǎn)

能最大的

L4

無人物流車生產(chǎn)工廠。美團(tuán)先后在

2021

年

2

月和

12

月對毫末智

行投資

2

次。4.4、

京東：科技賦能物流履約創(chuàng)新，落地“農(nóng)業(yè)產(chǎn)品大流通戰(zhàn)略”助力農(nóng)業(yè)全鏈路升級4.4.1、

公司科技轉(zhuǎn)型之無人配送業(yè)務(wù)——無人車技術(shù)研發(fā)起步早，預(yù)計

2025

年落地

5

萬臺無人配送車京東無人配送業(yè)務(wù)起步早、部署深，向目標(biāo)穩(wěn)步推進(jìn)中：2015

年京東就開始部

署無人配送領(lǐng)域，2016

年正式投入無人車項目，2019

年通過了

L4

級別測試，

并首次實現(xiàn)開放道路無人運營。2020

年疫情期間，京東物流的無人配送車往返

行駛總里程超過

6800

公里，運送包裹約

1.3

萬件；2020

年

10

月宣布與江蘇省

常熟市合作，合同打造首個無人配送城；2021

年

5

月成為首批獲牌企業(yè)，車輛

編碼為

JD0001，率先實現(xiàn)無人配送車“持證上崗”；車輛數(shù)量上，京東計劃

2021

年達(dá)到千臺規(guī)模，2022

年

5000

臺以上，后續(xù)

3

年實現(xiàn)

5

萬臺規(guī)模。從產(chǎn)品上來看，京東無人