風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn) 第14章課件

風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)

風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)

第十四章風(fēng)險(xiǎn)演變與保險(xiǎn)創(chuàng)新

第十四章本章教學(xué)目的掌握風(fēng)險(xiǎn)演變的規(guī)律與趨勢(shì)；理解保險(xiǎn)創(chuàng)新與風(fēng)險(xiǎn)演變的關(guān)系；了解風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)的發(fā)展以及保險(xiǎn)創(chuàng)新的主要內(nèi)容。本章教學(xué)目的掌握風(fēng)險(xiǎn)演變的規(guī)律與趨勢(shì)；第十四章風(fēng)險(xiǎn)演變與保險(xiǎn)創(chuàng)新第一節(jié)風(fēng)險(xiǎn)演變規(guī)律及其當(dāng)代特征第二節(jié)保險(xiǎn)創(chuàng)新第十四章風(fēng)險(xiǎn)演變與保險(xiǎn)創(chuàng)新第一節(jié)風(fēng)險(xiǎn)演變規(guī)律及其當(dāng)代特征第一節(jié)風(fēng)險(xiǎn)演變規(guī)律及其當(dāng)代特征一、風(fēng)險(xiǎn)演變規(guī)律與趨勢(shì)二、當(dāng)代風(fēng)險(xiǎn)特征三、風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)的發(fā)展第一節(jié)風(fēng)險(xiǎn)演變規(guī)律及其當(dāng)代特征一、風(fēng)險(xiǎn)演變規(guī)律與趨勢(shì)第一節(jié)風(fēng)險(xiǎn)演變規(guī)律及其當(dāng)代特征一、風(fēng)險(xiǎn)演變規(guī)律與趨勢(shì)（一）風(fēng)險(xiǎn)與社會(huì)經(jīng)濟(jì)因素協(xié)同變化（二）新的風(fēng)險(xiǎn)種類不斷增加（三）風(fēng)險(xiǎn)的影響范圍日益擴(kuò)大（四）風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致的損失程度越來(lái)越高第一節(jié)風(fēng)險(xiǎn)演變規(guī)律及其當(dāng)代特征一、風(fēng)險(xiǎn)演變規(guī)律與趨勢(shì)第一節(jié)風(fēng)險(xiǎn)演變規(guī)律及其當(dāng)代特征二、當(dāng)代風(fēng)險(xiǎn)特征（一）風(fēng)險(xiǎn)的跨區(qū)域性與“全球化”（二）風(fēng)險(xiǎn)之間關(guān)聯(lián)程度增加，具有可轉(zhuǎn)化性（三）風(fēng)險(xiǎn)成因日趨復(fù)雜（四）風(fēng)險(xiǎn)損失巨大第一節(jié)風(fēng)險(xiǎn)演變規(guī)律及其當(dāng)代特征二、當(dāng)代風(fēng)險(xiǎn)特征第一節(jié)風(fēng)險(xiǎn)演變規(guī)律及其當(dāng)代特征三、風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)的發(fā)展（一）非傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移工具非傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移工具（alternativerisktransfer，ART）的共同特征：針對(duì)特定客戶的具體需求設(shè)計(jì)，其目的為提高風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移效率、最大化股東價(jià)值；主要思路是通過提供多年期、覆蓋多種風(fēng)險(xiǎn)的保障擴(kuò)大承保風(fēng)險(xiǎn)的范圍，或者通過資本市場(chǎng)增加承保能力。第一節(jié)風(fēng)險(xiǎn)演變規(guī)律及其當(dāng)代特征三、風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)的發(fā)展第一節(jié)風(fēng)險(xiǎn)演變規(guī)律及其當(dāng)代特征三、風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)的發(fā)展（一）非傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移工具有限風(fēng)險(xiǎn)型產(chǎn)品（finiterisk，F(xiàn)R）其重點(diǎn)是風(fēng)險(xiǎn)融資，主要針對(duì)再保險(xiǎn)業(yè)務(wù),為保險(xiǎn)公司的融資再保險(xiǎn)服務(wù)。第一節(jié)風(fēng)險(xiǎn)演變規(guī)律及其當(dāng)代特征三、風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)的發(fā)展第一節(jié)風(fēng)險(xiǎn)演變規(guī)律及其當(dāng)代特征三、風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)的發(fā)展（一）非傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移工具綜合性多年度/多險(xiǎn)種保險(xiǎn)產(chǎn)品（integratedmulti-line/multi-yearproducts,MMP）

它出現(xiàn)于20世紀(jì)70年代，是將多種風(fēng)險(xiǎn)結(jié)合在一起，在多年內(nèi)進(jìn)行分散的產(chǎn)品。第一節(jié)風(fēng)險(xiǎn)演變規(guī)律及其當(dāng)代特征三、風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)的發(fā)展第一節(jié)風(fēng)險(xiǎn)演變規(guī)律及其當(dāng)代特征三、風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)的發(fā)展（一）非傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移工具多觸發(fā)原因產(chǎn)品（multi-triggersproducts,MTP）

對(duì)至少兩種以上觸發(fā)原因所致保險(xiǎn)損失進(jìn)行賠償。第一節(jié)風(fēng)險(xiǎn)演變規(guī)律及其當(dāng)代特征三、風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)的發(fā)展第一節(jié)風(fēng)險(xiǎn)演變規(guī)律及其當(dāng)代特征三、風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)的發(fā)展（一）非傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移工具應(yīng)急資本（contingentcapital）在保險(xiǎn)損失發(fā)生后依照事先約定為被保險(xiǎn)人籌措資金或出售期權(quán)。第一節(jié)風(fēng)險(xiǎn)演變規(guī)律及其當(dāng)代特征三、風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)的發(fā)展第一節(jié)風(fēng)險(xiǎn)演變規(guī)律及其當(dāng)代特征三、風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)的發(fā)展（一）非傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移工具保險(xiǎn)證券化（securitizationofinsurancerisk)

這是繼20世紀(jì)80年代銀行證券化后，20世紀(jì)90年代創(chuàng)新出來(lái)的保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)證券化產(chǎn)品。第一節(jié)風(fēng)險(xiǎn)演變規(guī)律及其當(dāng)代特征三、風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)的發(fā)展第一節(jié)風(fēng)險(xiǎn)演變規(guī)律及其當(dāng)代特征三、風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)的發(fā)展（一）非傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移工具保險(xiǎn)衍生產(chǎn)品即利用金融市場(chǎng)工具來(lái)控制保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)。

第一節(jié)風(fēng)險(xiǎn)演變規(guī)律及其當(dāng)代特征三、風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)的發(fā)展第一節(jié)風(fēng)險(xiǎn)演變規(guī)律及其當(dāng)代特征三、風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)的發(fā)展（二）金融風(fēng)險(xiǎn)管理新工具金融風(fēng)險(xiǎn)管理是指對(duì)金融投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、分析和處理。目前金融風(fēng)險(xiǎn)管理的范疇主要是商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)管理、利率風(fēng)險(xiǎn)管理和匯率風(fēng)險(xiǎn)管理。第一節(jié)風(fēng)險(xiǎn)演變規(guī)律及其當(dāng)代特征三、風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)的發(fā)展第一節(jié)風(fēng)險(xiǎn)演變規(guī)律及其當(dāng)代特征三、風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)的發(fā)展（三）全面風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)全面風(fēng)險(xiǎn)管理（intergratedriskmanagement）是運(yùn)用整合的方法,評(píng)估和治理那些可能影響機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)目標(biāo)及戰(zhàn)略目標(biāo)的所有風(fēng)險(xiǎn)。其原理是通過將所有風(fēng)險(xiǎn)整合在一起，使各種風(fēng)險(xiǎn)相互抵消，從而達(dá)到分散風(fēng)險(xiǎn)的目的。

第一節(jié)風(fēng)險(xiǎn)演變規(guī)律及其當(dāng)代特征三、風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)的發(fā)展第二節(jié)保險(xiǎn)創(chuàng)新一、保險(xiǎn)理論創(chuàng)新二、保險(xiǎn)組織創(chuàng)新三、保險(xiǎn)產(chǎn)品創(chuàng)新四、保險(xiǎn)營(yíng)銷創(chuàng)新五、保險(xiǎn)監(jiān)管創(chuàng)新六、保險(xiǎn)技術(shù)創(chuàng)新第二節(jié)保險(xiǎn)創(chuàng)新一、保險(xiǎn)理論創(chuàng)新第二節(jié)保險(xiǎn)創(chuàng)新

所謂創(chuàng)新，就是在有意義的時(shí)空范圍內(nèi)，以非傳統(tǒng)、非常規(guī)的方式先行性地、有成效地解決社會(huì)、技術(shù)和經(jīng)濟(jì)問題的過程。企業(yè)創(chuàng)新的實(shí)質(zhì)是為客戶創(chuàng)造新的價(jià)值，同時(shí)也為企業(yè)創(chuàng)造更多的價(jià)值。包括理論創(chuàng)新、產(chǎn)品創(chuàng)新、技術(shù)（工藝）創(chuàng)新、市場(chǎng)創(chuàng)新、組織創(chuàng)新和管理創(chuàng)新等。第二節(jié)保險(xiǎn)創(chuàng)新所謂創(chuàng)新，就是在有意義的時(shí)空范圍內(nèi)，第二節(jié)保險(xiǎn)創(chuàng)新一、保險(xiǎn)理論創(chuàng)新（一）保險(xiǎn)功能理論的創(chuàng)新對(duì)保險(xiǎn)功能的認(rèn)識(shí)是隨著保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展而逐漸深入的。最初的理論認(rèn)為保險(xiǎn)只具有經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償或者給付的功能。隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,保險(xiǎn)市場(chǎng)作為金融市場(chǎng)的重要構(gòu)成部分,發(fā)揮著越來(lái)越重要的作用，現(xiàn)代保險(xiǎn)具備了經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償、資金融通和社會(huì)管理三項(xiàng)功能。第二節(jié)保險(xiǎn)創(chuàng)新一、保險(xiǎn)理論創(chuàng)新第二節(jié)保險(xiǎn)創(chuàng)新一、保險(xiǎn)理論創(chuàng)新（二）保險(xiǎn)投資理論創(chuàng)新體現(xiàn)在以下兩個(gè)方面：第一，資產(chǎn)負(fù)債匹配理論。第二，風(fēng)險(xiǎn)一體化管理理論。第二節(jié)保險(xiǎn)創(chuàng)新一、保險(xiǎn)理論創(chuàng)新第二節(jié)保險(xiǎn)創(chuàng)新一、保險(xiǎn)理論創(chuàng)新（三）保險(xiǎn)與金融的一體化理論推動(dòng)金融一體化的因素：一是金融產(chǎn)品的創(chuàng)新。二是競(jìng)爭(zhēng)的加劇。三是金融監(jiān)管自由化。第二節(jié)保險(xiǎn)創(chuàng)新一、保險(xiǎn)理論創(chuàng)新第二節(jié)保險(xiǎn)創(chuàng)新二、保險(xiǎn)組織創(chuàng)新保險(xiǎn)組織創(chuàng)新，通常是指設(shè)計(jì)和應(yīng)用新的更有效率的機(jī)制。（一）保險(xiǎn)組織形式創(chuàng)新自保公司（captiveinsurancecompany）是指產(chǎn)權(quán)為母公司所有、受母公司影響和支配,并以母公司（或集團(tuán)公司、關(guān)聯(lián)公司）為經(jīng)營(yíng)服務(wù)對(duì)象或者被保險(xiǎn)人的專業(yè)性保險(xiǎn)公司。

第二節(jié)保險(xiǎn)創(chuàng)新二、保險(xiǎn)組織創(chuàng)新第二節(jié)保險(xiǎn)創(chuàng)新二、保險(xiǎn)組織創(chuàng)新（一）保險(xiǎn)組織形式創(chuàng)新保險(xiǎn)交易所與災(zāi)害期貨、期權(quán)市場(chǎng)美國(guó)的保險(xiǎn)交易所（insuranceexchanges）和災(zāi)害期貨、期權(quán)市場(chǎng)。第二節(jié)保險(xiǎn)創(chuàng)新二、保險(xiǎn)組織創(chuàng)新第二節(jié)保險(xiǎn)創(chuàng)新二、保險(xiǎn)組織創(chuàng)新（二）保險(xiǎn)組織創(chuàng)新的趨勢(shì)兼并收購(gòu)

原因：一是全球化速度加快、市場(chǎng)管制的逐步放松。二是并購(gòu)能產(chǎn)生規(guī)模優(yōu)勢(shì)與范圍優(yōu)勢(shì)。第二節(jié)保險(xiǎn)創(chuàng)新二、保險(xiǎn)組織創(chuàng)新第二節(jié)保險(xiǎn)創(chuàng)新二、保險(xiǎn)組織創(chuàng)新（二）保險(xiǎn)組織創(chuàng)新的趨勢(shì)股份制化優(yōu)勢(shì)一，股份制化可以增強(qiáng)籌集資本的能力,從而壯大公司實(shí)力，穩(wěn)定公司經(jīng)營(yíng)；優(yōu)勢(shì)二，股權(quán)多樣化有利于境內(nèi)不同性質(zhì)的資本和境外資本優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)、互相監(jiān)督，也有利于公司引進(jìn)先進(jìn)的管理經(jīng)驗(yàn)，按國(guó)際慣例規(guī)范運(yùn)作，提高經(jīng)營(yíng)效率；第二節(jié)保險(xiǎn)創(chuàng)新二、保險(xiǎn)組織創(chuàng)新第二節(jié)保險(xiǎn)創(chuàng)新二、保險(xiǎn)組織創(chuàng)新（二）保險(xiǎn)組織創(chuàng)新的趨勢(shì)股份制化優(yōu)勢(shì)三，股份制化既保證本公司資本的控股經(jīng)營(yíng)，又使資本得到擴(kuò)展，通過股權(quán)多元化與跨國(guó)保險(xiǎn)公司合作，能在國(guó)際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中形成比較優(yōu)勢(shì)。

第二節(jié)保險(xiǎn)創(chuàng)新二、保險(xiǎn)組織創(chuàng)新第二節(jié)保險(xiǎn)創(chuàng)新三、保險(xiǎn)產(chǎn)品創(chuàng)新產(chǎn)品是企業(yè)滿足社會(huì)需要,參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的載體，直接體現(xiàn)企業(yè)的價(jià)值。保險(xiǎn)產(chǎn)品創(chuàng)新，就是根據(jù)現(xiàn)實(shí)的需求，不斷研究開發(fā)和設(shè)計(jì)推出新險(xiǎn)種,以便能更好的滿足不同顧客多層次的保險(xiǎn)需要。第二節(jié)保險(xiǎn)創(chuàng)新三、保險(xiǎn)產(chǎn)品創(chuàng)新第二節(jié)保險(xiǎn)創(chuàng)新三、保險(xiǎn)產(chǎn)品創(chuàng)新我國(guó)保險(xiǎn)產(chǎn)品創(chuàng)新的特征：一是保險(xiǎn)產(chǎn)品的功能以風(fēng)險(xiǎn)保障為主，更加突出了保險(xiǎn)產(chǎn)品與其它金融產(chǎn)品的區(qū)別和優(yōu)勢(shì)所在,并在此基礎(chǔ)上強(qiáng)化了儲(chǔ)蓄、投資功能。第二節(jié)保險(xiǎn)創(chuàng)新三、保險(xiǎn)產(chǎn)品創(chuàng)新第二節(jié)保險(xiǎn)創(chuàng)新三、保險(xiǎn)產(chǎn)品創(chuàng)新我國(guó)保險(xiǎn)產(chǎn)品創(chuàng)新的特征：二是保險(xiǎn)產(chǎn)品的開發(fā)注重細(xì)分市場(chǎng)，有針對(duì)性地開發(fā)保障類保險(xiǎn)產(chǎn)品,滿足各個(gè)消費(fèi)群體多層次、多樣化的保障需求。三是保險(xiǎn)產(chǎn)品的創(chuàng)新速度更快,更能契合市場(chǎng)需求，適應(yīng)社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)的變化。第二節(jié)保險(xiǎn)創(chuàng)新三、保險(xiǎn)產(chǎn)品創(chuàng)新第二節(jié)保險(xiǎn)創(chuàng)新第二節(jié)保險(xiǎn)創(chuàng)新第二節(jié)保險(xiǎn)創(chuàng)新四、保險(xiǎn)營(yíng)銷創(chuàng)新（一）個(gè)人代理制（二）銀行保險(xiǎn)（三）網(wǎng)絡(luò)直銷第二節(jié)保險(xiǎn)創(chuàng)新四、保險(xiǎn)營(yíng)銷創(chuàng)新第二節(jié)保險(xiǎn)創(chuàng)新四、保險(xiǎn)營(yíng)銷創(chuàng)新（四）理財(cái)顧問式保險(xiǎn)營(yíng)銷理財(cái)顧問式保險(xiǎn)營(yíng)銷的本質(zhì)就是將保險(xiǎn)業(yè)務(wù)以產(chǎn)品為導(dǎo)向的銷售模式,轉(zhuǎn)變?yōu)橐钥蛻粜枨鬄橹行牡姆?wù)模式,并通過綜合化、個(gè)性化和全程化的理財(cái)服務(wù),實(shí)現(xiàn)客戶、保險(xiǎn)從業(yè)人員和保險(xiǎn)公司的共贏。第二節(jié)保險(xiǎn)創(chuàng)新四、保險(xiǎn)營(yíng)銷創(chuàng)新第二節(jié)保險(xiǎn)創(chuàng)新五、保險(xiǎn)監(jiān)管創(chuàng)新

伴隨者保險(xiǎn)市場(chǎng)的自由化，保險(xiǎn)監(jiān)管的理念、方式和手段也在不斷豐富、發(fā)展和完善，監(jiān)管體系也由傳統(tǒng)的市場(chǎng)行為監(jiān)管發(fā)展到以市場(chǎng)行為、償付能力以及治理結(jié)構(gòu)三位一體的現(xiàn)代監(jiān)管體系。第二節(jié)保險(xiǎn)創(chuàng)新五、保險(xiǎn)監(jiān)管創(chuàng)新第二節(jié)保險(xiǎn)創(chuàng)新六、保險(xiǎn)技術(shù)創(chuàng)新經(jīng)營(yíng)技術(shù)泛指在保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中應(yīng)用的各種技能、知識(shí)和方法，主要包括自然科學(xué)技術(shù)和社會(huì)科學(xué)技術(shù)兩類。自然科學(xué)技術(shù)是指保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中各種風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、預(yù)防、救災(zāi)技術(shù)以及查勘定損所需要的物理、化學(xué)、生物、醫(yī)學(xué)以及數(shù)學(xué)等科學(xué)知識(shí)、技術(shù)和運(yùn)算方法等；社會(huì)科學(xué)技術(shù)主要是指保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)過程中的經(jīng)營(yíng)管理知識(shí)和方法。第二節(jié)保險(xiǎn)創(chuàng)新六、保險(xiǎn)技術(shù)創(chuàng)新1．風(fēng)險(xiǎn)的演變具有如下規(guī)律：風(fēng)險(xiǎn)與社會(huì)經(jīng)濟(jì)因素協(xié)同變化；新的風(fēng)險(xiǎn)種類不斷增加；風(fēng)險(xiǎn)的影響范圍日益擴(kuò)大；風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致的損失程度越來(lái)越高。2．當(dāng)代風(fēng)險(xiǎn)具有跨區(qū)域性，可轉(zhuǎn)化性，成因復(fù)雜性，損失巨大和影響深遠(yuǎn)等特征。本章小結(jié)1．風(fēng)險(xiǎn)的演變具有如下規(guī)律：風(fēng)險(xiǎn)與社會(huì)經(jīng)濟(jì)因素協(xié)同3．風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)歷了從純粹風(fēng)險(xiǎn)管理到金融風(fēng)險(xiǎn)管理再到全面風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展歷程,技術(shù)水平不斷提高，手段日趨豐富。4．保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展歷程是保險(xiǎn)創(chuàng)新能力不斷提高的過程。保險(xiǎn)創(chuàng)新主要體現(xiàn)在六個(gè)方面：保險(xiǎn)理論創(chuàng)新、保險(xiǎn)組織創(chuàng)新、保險(xiǎn)產(chǎn)品創(chuàng)新、保險(xiǎn)營(yíng)銷創(chuàng)新、保險(xiǎn)監(jiān)管創(chuàng)新、保險(xiǎn)技術(shù)創(chuàng)新。本章小結(jié)3．風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)歷了從純粹風(fēng)險(xiǎn)管理到金融風(fēng)險(xiǎn)管理再到5.現(xiàn)代保險(xiǎn)監(jiān)管體系包含市場(chǎng)行為監(jiān)管、償付能力監(jiān)管和公司治理結(jié)構(gòu)監(jiān)管。本章小結(jié)5.現(xiàn)代保險(xiǎn)監(jiān)管體系包含市場(chǎng)行為監(jiān)管、償付能力監(jiān)管和1.結(jié)合風(fēng)險(xiǎn)演變的規(guī)律,試想想未來(lái)十年中風(fēng)險(xiǎn)會(huì)出現(xiàn)哪些新特征？2.請(qǐng)思考風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)展與風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)的發(fā)展之間的內(nèi)在聯(lián)系，并總結(jié)風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)發(fā)展的動(dòng)力和約束條件。問題與應(yīng)用1.結(jié)合風(fēng)險(xiǎn)演變的規(guī)律,試想想未來(lái)十年中風(fēng)險(xiǎn)會(huì)出現(xiàn)哪3．面對(duì)21世紀(jì)以來(lái)中國(guó)頻繁發(fā)生的自然災(zāi)害,你覺得政府部門應(yīng)當(dāng)采取哪些風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)策？4．“非典”、“禽流感”等傳染病出現(xiàn)以后，立即有保險(xiǎn)公司推出了相關(guān)的險(xiǎn)種。試以此為例闡述保險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)系。問題與應(yīng)用3．面對(duì)21世紀(jì)以來(lái)中國(guó)頻繁發(fā)生的自然災(zāi)害,你覺得政

風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)

風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)

第十四章風(fēng)險(xiǎn)演變與保險(xiǎn)創(chuàng)新

第十四章本章教學(xué)目的掌握風(fēng)險(xiǎn)演變的規(guī)律與趨勢(shì)；理解保險(xiǎn)創(chuàng)新與風(fēng)險(xiǎn)演變的關(guān)系；了解風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)的發(fā)展以及保險(xiǎn)創(chuàng)新的主要內(nèi)容。本章教學(xué)目的掌握風(fēng)險(xiǎn)演變的規(guī)律與趨勢(shì)；第十四章風(fēng)險(xiǎn)演變與保險(xiǎn)創(chuàng)新第一節(jié)風(fēng)險(xiǎn)演變規(guī)律及其當(dāng)代特征第二節(jié)保險(xiǎn)創(chuàng)新第十四章風(fēng)險(xiǎn)演變與保險(xiǎn)創(chuàng)新第一節(jié)風(fēng)險(xiǎn)演變規(guī)律及其當(dāng)代特征第一節(jié)風(fēng)險(xiǎn)演變規(guī)律及其當(dāng)代特征一、風(fēng)險(xiǎn)演變規(guī)律與趨勢(shì)二、當(dāng)代風(fēng)險(xiǎn)特征三、風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)的發(fā)展第一節(jié)風(fēng)險(xiǎn)演變規(guī)律及其當(dāng)代特征一、風(fēng)險(xiǎn)演變規(guī)律與趨勢(shì)第一節(jié)風(fēng)險(xiǎn)演變規(guī)律及其當(dāng)代特征一、風(fēng)險(xiǎn)演變規(guī)律與趨勢(shì)（一）風(fēng)險(xiǎn)與社會(huì)經(jīng)濟(jì)因素協(xié)同變化（二）新的風(fēng)險(xiǎn)種類不斷增加（三）風(fēng)險(xiǎn)的影響范圍日益擴(kuò)大（四）風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致的損失程度越來(lái)越高第一節(jié)風(fēng)險(xiǎn)演變規(guī)律及其當(dāng)代特征一、風(fēng)險(xiǎn)演變規(guī)律與趨勢(shì)第一節(jié)風(fēng)險(xiǎn)演變規(guī)律及其當(dāng)代特征二、當(dāng)代風(fēng)險(xiǎn)特征（一）風(fēng)險(xiǎn)的跨區(qū)域性與“全球化”（二）風(fēng)險(xiǎn)之間關(guān)聯(lián)程度增加，具有可轉(zhuǎn)化性（三）風(fēng)險(xiǎn)成因日趨復(fù)雜（四）風(fēng)險(xiǎn)損失巨大第一節(jié)風(fēng)險(xiǎn)演變規(guī)律及其當(dāng)代特征二、當(dāng)代風(fēng)險(xiǎn)特征第一節(jié)風(fēng)險(xiǎn)演變規(guī)律及其當(dāng)代特征三、風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)的發(fā)展（一）非傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移工具非傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移工具（alternativerisktransfer，ART）的共同特征：針對(duì)特定客戶的具體需求設(shè)計(jì)，其目的為提高風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移效率、最大化股東價(jià)值；主要思路是通過提供多年期、覆蓋多種風(fēng)險(xiǎn)的保障擴(kuò)大承保風(fēng)險(xiǎn)的范圍，或者通過資本市場(chǎng)增加承保能力。第一節(jié)風(fēng)險(xiǎn)演變規(guī)律及其當(dāng)代特征三、風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)的發(fā)展第一節(jié)風(fēng)險(xiǎn)演變規(guī)律及其當(dāng)代特征三、風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)的發(fā)展（一）非傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移工具有限風(fēng)險(xiǎn)型產(chǎn)品（finiterisk，F(xiàn)R）其重點(diǎn)是風(fēng)險(xiǎn)融資，主要針對(duì)再保險(xiǎn)業(yè)務(wù),為保險(xiǎn)公司的融資再保險(xiǎn)服務(wù)。第一節(jié)風(fēng)險(xiǎn)演變規(guī)律及其當(dāng)代特征三、風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)的發(fā)展第一節(jié)風(fēng)險(xiǎn)演變規(guī)律及其當(dāng)代特征三、風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)的發(fā)展（一）非傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移工具綜合性多年度/多險(xiǎn)種保險(xiǎn)產(chǎn)品（integratedmulti-line/multi-yearproducts,MMP）

它出現(xiàn)于20世紀(jì)70年代，是將多種風(fēng)險(xiǎn)結(jié)合在一起，在多年內(nèi)進(jìn)行分散的產(chǎn)品。第一節(jié)風(fēng)險(xiǎn)演變規(guī)律及其當(dāng)代特征三、風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)的發(fā)展第一節(jié)風(fēng)險(xiǎn)演變規(guī)律及其當(dāng)代特征三、風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)的發(fā)展（一）非傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移工具多觸發(fā)原因產(chǎn)品（multi-triggersproducts,MTP）

對(duì)至少兩種以上觸發(fā)原因所致保險(xiǎn)損失進(jìn)行賠償。第一節(jié)風(fēng)險(xiǎn)演變規(guī)律及其當(dāng)代特征三、風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)的發(fā)展第一節(jié)風(fēng)險(xiǎn)演變規(guī)律及其當(dāng)代特征三、風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)的發(fā)展（一）非傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移工具應(yīng)急資本（contingentcapital）在保險(xiǎn)損失發(fā)生后依照事先約定為被保險(xiǎn)人籌措資金或出售期權(quán)。第一節(jié)風(fēng)險(xiǎn)演變規(guī)律及其當(dāng)代特征三、風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)的發(fā)展第一節(jié)風(fēng)險(xiǎn)演變規(guī)律及其當(dāng)代特征三、風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)的發(fā)展（一）非傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移工具保險(xiǎn)證券化（securitizationofinsurancerisk)

這是繼20世紀(jì)80年代銀行證券化后，20世紀(jì)90年代創(chuàng)新出來(lái)的保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)證券化產(chǎn)品。第一節(jié)風(fēng)險(xiǎn)演變規(guī)律及其當(dāng)代特征三、風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)的發(fā)展第一節(jié)風(fēng)險(xiǎn)演變規(guī)律及其當(dāng)代特征三、風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)的發(fā)展（一）非傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移工具保險(xiǎn)衍生產(chǎn)品即利用金融市場(chǎng)工具來(lái)控制保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)。

第一節(jié)風(fēng)險(xiǎn)演變規(guī)律及其當(dāng)代特征三、風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)的發(fā)展第一節(jié)風(fēng)險(xiǎn)演變規(guī)律及其當(dāng)代特征三、風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)的發(fā)展（二）金融風(fēng)險(xiǎn)管理新工具金融風(fēng)險(xiǎn)管理是指對(duì)金融投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、分析和處理。目前金融風(fēng)險(xiǎn)管理的范疇主要是商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)管理、利率風(fēng)險(xiǎn)管理和匯率風(fēng)險(xiǎn)管理。第一節(jié)風(fēng)險(xiǎn)演變規(guī)律及其當(dāng)代特征三、風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)的發(fā)展第一節(jié)風(fēng)險(xiǎn)演變規(guī)律及其當(dāng)代特征三、風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)的發(fā)展（三）全面風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)全面風(fēng)險(xiǎn)管理（intergratedriskmanagement）是運(yùn)用整合的方法,評(píng)估和治理那些可能影響機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)目標(biāo)及戰(zhàn)略目標(biāo)的所有風(fēng)險(xiǎn)。其原理是通過將所有風(fēng)險(xiǎn)整合在一起，使各種風(fēng)險(xiǎn)相互抵消，從而達(dá)到分散風(fēng)險(xiǎn)的目的。

第一節(jié)風(fēng)險(xiǎn)演變規(guī)律及其當(dāng)代特征三、風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)的發(fā)展第二節(jié)保險(xiǎn)創(chuàng)新一、保險(xiǎn)理論創(chuàng)新二、保險(xiǎn)組織創(chuàng)新三、保險(xiǎn)產(chǎn)品創(chuàng)新四、保險(xiǎn)營(yíng)銷創(chuàng)新五、保險(xiǎn)監(jiān)管創(chuàng)新六、保險(xiǎn)技術(shù)創(chuàng)新第二節(jié)保險(xiǎn)創(chuàng)新一、保險(xiǎn)理論創(chuàng)新第二節(jié)保險(xiǎn)創(chuàng)新

所謂創(chuàng)新，就是在有意義的時(shí)空范圍內(nèi)，以非傳統(tǒng)、非常規(guī)的方式先行性地、有成效地解決社會(huì)、技術(shù)和經(jīng)濟(jì)問題的過程。企業(yè)創(chuàng)新的實(shí)質(zhì)是為客戶創(chuàng)造新的價(jià)值，同時(shí)也為企業(yè)創(chuàng)造更多的價(jià)值。包括理論創(chuàng)新、產(chǎn)品創(chuàng)新、技術(shù)（工藝）創(chuàng)新、市場(chǎng)創(chuàng)新、組織創(chuàng)新和管理創(chuàng)新等。第二節(jié)保險(xiǎn)創(chuàng)新所謂創(chuàng)新，就是在有意義的時(shí)空范圍內(nèi)，第二節(jié)保險(xiǎn)創(chuàng)新一、保險(xiǎn)理論創(chuàng)新（一）保險(xiǎn)功能理論的創(chuàng)新對(duì)保險(xiǎn)功能的認(rèn)識(shí)是隨著保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展而逐漸深入的。最初的理論認(rèn)為保險(xiǎn)只具有經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償或者給付的功能。隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,保險(xiǎn)市場(chǎng)作為金融市場(chǎng)的重要構(gòu)成部分,發(fā)揮著越來(lái)越重要的作用，現(xiàn)代保險(xiǎn)具備了經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償、資金融通和社會(huì)管理三項(xiàng)功能。第二節(jié)保險(xiǎn)創(chuàng)新一、保險(xiǎn)理論創(chuàng)新第二節(jié)保險(xiǎn)創(chuàng)新一、保險(xiǎn)理論創(chuàng)新（二）保險(xiǎn)投資理論創(chuàng)新體現(xiàn)在以下兩個(gè)方面：第一，資產(chǎn)負(fù)債匹配理論。第二，風(fēng)險(xiǎn)一體化管理理論。第二節(jié)保險(xiǎn)創(chuàng)新一、保險(xiǎn)理論創(chuàng)新第二節(jié)保險(xiǎn)創(chuàng)新一、保險(xiǎn)理論創(chuàng)新（三）保險(xiǎn)與金融的一體化理論推動(dòng)金融一體化的因素：一是金融產(chǎn)品的創(chuàng)新。二是競(jìng)爭(zhēng)的加劇。三是金融監(jiān)管自由化。第二節(jié)保險(xiǎn)創(chuàng)新一、保險(xiǎn)理論創(chuàng)新第二節(jié)保險(xiǎn)創(chuàng)新二、保險(xiǎn)組織創(chuàng)新保險(xiǎn)組織創(chuàng)新，通常是指設(shè)計(jì)和應(yīng)用新的更有效率的機(jī)制。（一）保險(xiǎn)組織形式創(chuàng)新自保公司（captiveinsurancecompany）是指產(chǎn)權(quán)為母公司所有、受母公司影響和支配,并以母公司（或集團(tuán)公司、關(guān)聯(lián)公司）為經(jīng)營(yíng)服務(wù)對(duì)象或者被保險(xiǎn)人的專業(yè)性保險(xiǎn)公司。

第二節(jié)保險(xiǎn)創(chuàng)新二、保險(xiǎn)組織創(chuàng)新第二節(jié)保險(xiǎn)創(chuàng)新二、保險(xiǎn)組織創(chuàng)新（一）保險(xiǎn)組織形式創(chuàng)新保險(xiǎn)交易所與災(zāi)害期貨、期權(quán)市場(chǎng)美國(guó)的保險(xiǎn)交易所（insuranceexchanges）和災(zāi)害期貨、期權(quán)市場(chǎng)。第二節(jié)保險(xiǎn)創(chuàng)新二、保險(xiǎn)組織創(chuàng)新第二節(jié)保險(xiǎn)創(chuàng)新二、保險(xiǎn)組織創(chuàng)新（二）保險(xiǎn)組織創(chuàng)新的趨勢(shì)兼并收購(gòu)

原因：一是全球化速度加快、市場(chǎng)管制的逐步放松。二是并購(gòu)能產(chǎn)生規(guī)模優(yōu)勢(shì)與范圍優(yōu)勢(shì)。第二節(jié)保險(xiǎn)創(chuàng)新二、保險(xiǎn)組織創(chuàng)新第二節(jié)保險(xiǎn)創(chuàng)新二、保險(xiǎn)組織創(chuàng)新（二）保險(xiǎn)組織創(chuàng)新的趨勢(shì)股份制化優(yōu)勢(shì)一，股份制化可以增強(qiáng)籌集資本的能力,從而壯大公司實(shí)力，穩(wěn)定公司經(jīng)營(yíng)；優(yōu)勢(shì)二，股權(quán)多樣化有利于境內(nèi)不同性質(zhì)的資本和境外資本優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)、互相監(jiān)督，也有利于公司引進(jìn)先進(jìn)的管理經(jīng)驗(yàn)，按國(guó)際慣例規(guī)范運(yùn)作，提高經(jīng)營(yíng)效率；第二節(jié)保險(xiǎn)創(chuàng)新二、保險(xiǎn)組織創(chuàng)新第二節(jié)保險(xiǎn)創(chuàng)新二、保險(xiǎn)組織創(chuàng)新（二）保險(xiǎn)組織創(chuàng)新的趨勢(shì)股份制化優(yōu)勢(shì)三，股份制化既保證本公司資本的控股經(jīng)營(yíng)，又使資本得到擴(kuò)展，通過股權(quán)多元化與跨國(guó)保險(xiǎn)公司合作，能在國(guó)際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中形成比較優(yōu)勢(shì)。

第二節(jié)保險(xiǎn)創(chuàng)新二、保險(xiǎn)組織創(chuàng)新第二節(jié)保險(xiǎn)創(chuàng)新三、保險(xiǎn)產(chǎn)品創(chuàng)新產(chǎn)品是企業(yè)滿足社會(huì)需要,參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的載體，直接體現(xiàn)企業(yè)的價(jià)值。保險(xiǎn)產(chǎn)品創(chuàng)新，就是根據(jù)現(xiàn)實(shí)的需求，不斷研究開發(fā)和設(shè)計(jì)推出新險(xiǎn)種,以便能更好的滿足不同顧客多層次的保險(xiǎn)需要。第二節(jié)保險(xiǎn)創(chuàng)新三、保險(xiǎn)產(chǎn)品創(chuàng)新第二節(jié)保險(xiǎn)創(chuàng)新三、保險(xiǎn)產(chǎn)品創(chuàng)新我國(guó)保險(xiǎn)產(chǎn)品創(chuàng)新的特征：一是保險(xiǎn)產(chǎn)品的功能以風(fēng)險(xiǎn)保障為主，更加突出了保險(xiǎn)產(chǎn)品與其它金融產(chǎn)品的區(qū)別和優(yōu)勢(shì)所在,并在此基礎(chǔ)上強(qiáng)化了儲(chǔ)蓄、投資功能。第二節(jié)保險(xiǎn)創(chuàng)新三、保險(xiǎn)產(chǎn)品創(chuàng)新第二節(jié)保險(xiǎn)創(chuàng)新三、保險(xiǎn)產(chǎn)品創(chuàng)新我國(guó)保險(xiǎn)產(chǎn)品創(chuàng)新的特征：二是保險(xiǎn)產(chǎn)品的開發(fā)注重細(xì)分市場(chǎng)，有針對(duì)性地開發(fā)保障類保險(xiǎn)產(chǎn)品,滿足各個(gè)消費(fèi)群體多層次、多樣化的保障需求。三是保險(xiǎn)產(chǎn)品的創(chuàng)新速度更快,更能契合市場(chǎng)需求，適應(yīng)社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)的變化。第二節(jié)保險(xiǎn)創(chuàng)新三、保險(xiǎn)產(chǎn)品創(chuàng)新第二節(jié)保險(xiǎn)創(chuàng)新第二節(jié)保險(xiǎn)創(chuàng)新第二節(jié)保險(xiǎn)創(chuàng)新四、保險(xiǎn)營(yíng)銷創(chuàng)新（一）個(gè)人代理制（二）銀行保險(xiǎn)（三）網(wǎng)絡(luò)直銷第二節(jié)保險(xiǎn)創(chuàng)新四、保險(xiǎn)營(yíng)銷創(chuàng)新第二節(jié)保險(xiǎn)創(chuàng)新四、保險(xiǎn)營(yíng)銷創(chuàng)新（四）理財(cái)顧問式保險(xiǎn)營(yíng)銷理財(cái)顧問式保險(xiǎn)營(yíng)銷的本質(zhì)就是將保險(xiǎn)業(yè)務(wù)以產(chǎn)品為導(dǎo)向的銷售模式,轉(zhuǎn)變?yōu)橐钥蛻粜枨鬄橹行牡姆?wù)模式,并通過綜合化、個(gè)性化和全程化的理財(cái)服務(wù),實(shí)現(xiàn)客戶、保險(xiǎn)從業(yè)人員和保險(xiǎn)公司的共贏。第二節(jié)保險(xiǎn)創(chuàng)新四、保險(xiǎn)營(yíng)銷創(chuàng)新第二節(jié)保險(xiǎn)創(chuàng)新五、保險(xiǎn)監(jiān)管創(chuàng)新

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