如何做好企業(yè)財務(wù)管理課件

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高級財務(wù)管理主講教師：張前主講教師：張前

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第一章總論主講教師：張前主講教師：張前

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第一章總論一、如何認識企業(yè)集團

企業(yè)集團本身并不是法人，亦即不具備法人資格以及相應(yīng)的民事權(quán)，而是由多個法人構(gòu)成的企業(yè)聯(lián)合體。在這個聯(lián)合體中，除分公司外，子公司及其他成員企業(yè)同母公司一樣，各具獨立的法人資格及相應(yīng)的民事權(quán)利。其中母公司是企業(yè)集團的管理總部，可以代表集團整體的名義對內(nèi)行使管理權(quán)，對外行使外交權(quán)。子公司與其他成員企業(yè)只能以自身的名義行使對內(nèi)對外法人權(quán)。主講教師：張前

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二、企業(yè)集團的本質(zhì)與特征（一）企業(yè)集團本質(zhì)與形式的差異判斷一個企業(yè)集團是否屬于本質(zhì)意義上的企業(yè)集團，主要看這種聯(lián)合是否能夠遵循集團組建的宗旨：即實現(xiàn)資源一體化整合效應(yīng)與管理協(xié)同效應(yīng)，并借此確立集團整體的市場競爭優(yōu)勢。主講教師：張前

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（二）多級法人制的企業(yè)集團組織形式并未違背民法的基本通則

企業(yè)集團的多級法人制并未違反民法的基本通則，而只是在一個特定的法人聯(lián)合體的系統(tǒng)框架下進行了權(quán)利與地位的整合重組。主講教師：張前

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（三）本質(zhì)意義上的企業(yè)集團需具備的基本特征

1．企業(yè)集團最大的優(yōu)勢體現(xiàn)為資源的聚集整合性與管理的協(xié)同性以及由此復(fù)合而生成的集團整體的競爭優(yōu)勢。

2．要達成資源整合與管理協(xié)同效應(yīng)，母公司、子公司以及其他各成員企業(yè)彼此間必須遵循集團一體化的統(tǒng)一“規(guī)范”實現(xiàn)協(xié)調(diào)有序性運行主講教師：張前

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3．要使這種統(tǒng)一“規(guī)范”為各層階成員企業(yè)自覺而能動地遵循，就必須使所確立的規(guī)范既有利于實現(xiàn)集團整體利益最大化目標，同時也有利于實現(xiàn)成員企業(yè)個體利益最大化目標，亦即必須能夠在尊重各層階成員企業(yè)的平等的社會人格地位，以激發(fā)其積極性、創(chuàng)造性與責(zé)任感的基礎(chǔ)上，將各自的行為納入集團的統(tǒng)一規(guī)范，以謀求資源聚合與管理協(xié)同效應(yīng)的最大化。

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4．為了達成上述目的，作為管理總部的母公司必須能夠充分發(fā)揮主導(dǎo)功能，并通過集團組織章程、發(fā)展戰(zhàn)略、管理政策、管理制度等的制定，為集團整體及其各層階成員企業(yè)的協(xié)調(diào)有序運行確立行為的規(guī)范與準則；任何一個企業(yè)，若想加入集團，取得成員資格，必須首先以承認集團的組織章程、發(fā)展戰(zhàn)略、管理政策、管理制度，服從集團整體利益最大化目標，接受管理總部的統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)為前提，否則就不能被接納為成員企業(yè)，即便已經(jīng)進入，也非真正意義上的成員企業(yè)。主講教師：張前

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二、企業(yè)集團成功的基礎(chǔ)保障

一個企業(yè)集團的成敗，最基礎(chǔ)的因素在于能否確立起兩條交互融合的生命線：具有競爭優(yōu)勢的產(chǎn)業(yè)發(fā)展線高效率的管理控制線。主講教師：張前

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三、企業(yè)集團財務(wù)管理的基本特征

（一）財務(wù)管理主體：在財務(wù)管理主體上，企業(yè)集團呈現(xiàn)為一元中心下的多層級復(fù)合結(jié)構(gòu)特征。主講教師：張前

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理由簡述：1．由于集團的母公司、子公司以及其他成員均是獨立的法人，因此，從法律意義上講，彼此不僅有著獨立的經(jīng)營自主權(quán)，而且也有著獨立的理財自主權(quán)。這種法人權(quán)利與地位的獨立性，使得集團的成員企業(yè)必然要求成為各自財務(wù)管理的主體。這樣就使得企業(yè)集團的財務(wù)管理主體不只是一個，而是多個。主講教師：張前

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2．在以產(chǎn)權(quán)關(guān)系為基本紐帶的企業(yè)集團里，母公司必然會借助資本杠桿效應(yīng)，對成員企業(yè)實施層層控股與參股，由此在集團內(nèi)部形成了母公司----子公司----孫公司或工廠多層級的控制結(jié)構(gòu)體系。

3．總部都需要通過一體化的戰(zhàn)略規(guī)劃與財務(wù)政策制定，對成員企業(yè)（特別是子孫公司）的融、投資以及利潤分配等財務(wù)活動實施統(tǒng)一規(guī)劃與控制，任何成員企業(yè)的理財行為都不能游離于總部統(tǒng)一的財務(wù)戰(zhàn)略、財務(wù)政策與基本財務(wù)制度的范疇之外，從而使總部成為了集團財務(wù)管理的核心，發(fā)揮著一元中心的作用。主講教師：張前

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上述三方面歸納起來得出的結(jié)論便是：在財務(wù)管理主體上，企業(yè)集團體現(xiàn)為一元中心下的多層級復(fù)合結(jié)構(gòu)特征。主講教師：張前

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（二）財務(wù)管理目標：在財務(wù)管理目標上，企業(yè)集團呈現(xiàn)為成員企業(yè)個體財務(wù)目標對集團整體財務(wù)目標在戰(zhàn)略上的統(tǒng)合性。主講教師：張前

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理由：

1．成員企業(yè)法人權(quán)利地位及其理財主體的彼此獨立性，使得各成員企業(yè)在經(jīng)營理財過程中不可避免地會滋生謀求自身局部利益最大化的傾向。主講教師：張前

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2．遵循集團組建的宗旨，即謀求一體化整合效應(yīng)與管理協(xié)同效應(yīng)，實現(xiàn)集團整體利益的最大化，總部勢必要通過一體化的財務(wù)戰(zhàn)略與財務(wù)政策，規(guī)范各成員企業(yè)的理財行為，協(xié)調(diào)相互間的矛盾沖突，消除成員企業(yè)財務(wù)管理目標的逆向選擇問題，制約并引導(dǎo)各成員企業(yè)的理財行為在追求自身利益最大化的過程中，能夠沿著集團整體利益最大化的軌道高效、協(xié)調(diào)、秩序化運行，最終使得成員企業(yè)個體財務(wù)目標與集團整體財務(wù)目標之間形成一種依存互動機制。主講教師：張前

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（三）財務(wù)管理客體（對象）

在財務(wù)管理對象上，企業(yè)集團體現(xiàn)為多級理財主體各自資金運動系統(tǒng)的一體化復(fù)合結(jié)構(gòu)特征。主講教師：張前

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理由：

1．這是由企業(yè)集團財務(wù)管理主體一元中心的多層級復(fù)合結(jié)構(gòu)特征決定的。

2．與上述資金運動特征相對應(yīng)，必然使得企業(yè)集團面臨著極其復(fù)雜的財務(wù)關(guān)系，同時涉及的財務(wù)問題、需要采取的財務(wù)對策與財務(wù)手段或形式也是遠非單法人制企業(yè)所能相比。主講教師：張前

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（四）財務(wù)管理方式：在財務(wù)管理方式上，企業(yè)集團體現(xiàn)為高度的全面預(yù)算性。主講教師：張前

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理由闡述：

1.面對多層級的利益主體、復(fù)雜的財務(wù)管理對象與瞬息萬變、日漸加劇的的市場競爭環(huán)境，如何協(xié)調(diào)處理各方面的利益關(guān)系，最大限度地激發(fā)成員企業(yè)經(jīng)營理財?shù)姆e極性、創(chuàng)造性與責(zé)任感，并在此基礎(chǔ)上通過一體化的財務(wù)戰(zhàn)略和財務(wù)資源的整合重組，實現(xiàn)并不斷強化市場的競爭優(yōu)勢，推動資金運動的持續(xù)高效率性，成為集團總部財務(wù)管理工作的核心。國內(nèi)外成功企業(yè)或企業(yè)集團經(jīng)驗表明，要達成上述目的，在財務(wù)管理上事實嚴格的全面預(yù)算控制方式是一條富有成效的途徑。主講教師：張前

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2．以全面預(yù)算制度作為財務(wù)管理的基本方式，不僅意味著企業(yè)或企業(yè)集團財務(wù)理念發(fā)生了根本性轉(zhuǎn)化，同時也是現(xiàn)代企業(yè)制度下企業(yè)或企業(yè)集團管理日趨科學(xué)化的標志。主講教師：張前

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3．財務(wù)管理的預(yù)算制度方式區(qū)別于傳統(tǒng)的行政指令性的“計劃”管理方式，預(yù)算制度管理方式的內(nèi)核在于以尊重人的“個人價值”即人本為基礎(chǔ)，通過具有激勵與約束的責(zé)任制度形式，將人的源自于追求“個人價值”價值最大化的積極性、創(chuàng)造性與責(zé)任感導(dǎo)入企業(yè)整體的發(fā)展軌道上來，從而實現(xiàn)個人價值與企業(yè)價值的互動耦合。同時，在預(yù)算的制定與執(zhí)行上，還充分依托未來市場環(huán)境預(yù)期和企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展目標，進一步確立了“預(yù)則立，不預(yù)則廢”的事前戰(zhàn)略思想與“以變制變”的事中彈性戰(zhàn)術(shù)原則，從而為決策管理目標的高效、秩序化實現(xiàn)奠定了堅實的基礎(chǔ)。主講教師：張前

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第一章總論一、如何認識企業(yè)集團

企業(yè)集團本身并不是法人，亦即不具備法人資格以及相應(yīng)的民事權(quán)，而是由多個法人構(gòu)成的企業(yè)聯(lián)合體。在這個聯(lián)合體中，除分公司外，子公司及其他成員企業(yè)同母公司一樣，各具獨立的法人資格及相應(yīng)的民事權(quán)利。其中母公司是企業(yè)集團的管理總部，可以代表集團整體的名義對內(nèi)行使管理權(quán)，對外行使外交權(quán)。子公司與其他成員企業(yè)只能以自身的名義行使對內(nèi)對外法人權(quán)。主講教師：張前

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二、企業(yè)集團的本質(zhì)與特征（一）企業(yè)集團本質(zhì)與形式的差異判斷一個企業(yè)集團是否屬于本質(zhì)意義上的企業(yè)集團，主要看這種聯(lián)合是否能夠遵循集團組建的宗旨：即實現(xiàn)資源一體化整合效應(yīng)與管理協(xié)同效應(yīng)，并借此確立集團整體的市場競爭優(yōu)勢。主講教師：張前

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（二）多級法人制的企業(yè)集團組織形式并未違背民法的基本通則

企業(yè)集團的多級法人制并未違反民法的基本通則，而只是在一個特定的法人聯(lián)合體的系統(tǒng)框架下進行了權(quán)利與地位的整合重組。主講教師：張前

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（三）本質(zhì)意義上的企業(yè)集團需具備的基本特征

1．企業(yè)集團最大的優(yōu)勢體現(xiàn)為資源的聚集整合性與管理的協(xié)同性以及由此復(fù)合而生成的集團整體的競爭優(yōu)勢。

2．要達成資源整合與管理協(xié)同效應(yīng)，母公司、子公司以及其他各成員企業(yè)彼此間必須遵循集團一體化的統(tǒng)一“規(guī)范”實現(xiàn)協(xié)調(diào)有序性運行主講教師：張前

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3．要使這種統(tǒng)一“規(guī)范”為各層階成員企業(yè)自覺而能動地遵循，就必須使所確立的規(guī)范既有利于實現(xiàn)集團整體利益最大化目標，同時也有利于實現(xiàn)成員企業(yè)個體利益最大化目標，亦即必須能夠在尊重各層階成員企業(yè)的平等的社會人格地位，以激發(fā)其積極性、創(chuàng)造性與責(zé)任感的基礎(chǔ)上，將各自的行為納入集團的統(tǒng)一規(guī)范，以謀求資源聚合與管理協(xié)同效應(yīng)的最大化。

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4．為了達成上述目的，作為管理總部的母公司必須能夠充分發(fā)揮主導(dǎo)功能，并通過集團組織章程、發(fā)展戰(zhàn)略、管理政策、管理制度等的制定，為集團整體及其各層階成員企業(yè)的協(xié)調(diào)有序運行確立行為的規(guī)范與準則；任何一個企業(yè)，若想加入集團，取得成員資格，必須首先以承認集團的組織章程、發(fā)展戰(zhàn)略、管理政策、管理制度，服從集團整體利益最大化目標，接受管理總部的統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)為前提，否則就不能被接納為成員企業(yè)，即便已經(jīng)進入，也非真正意義上的成員企業(yè)。主講教師：張前

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二、企業(yè)集團成功的基礎(chǔ)保障

一個企業(yè)集團的成敗，最基礎(chǔ)的因素在于能否確立起兩條交互融合的生命線：具有競爭優(yōu)勢的產(chǎn)業(yè)發(fā)展線高效率的管理控制線。主講教師：張前

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三、企業(yè)集團財務(wù)管理的基本特征

（一）財務(wù)管理主體：在財務(wù)管理主體上，企業(yè)集團呈現(xiàn)為一元中心下的多層級復(fù)合結(jié)構(gòu)特征。主講教師：張前

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理由簡述：1．由于集團的母公司、子公司以及其他成員均是獨立的法人，因此，從法律意義上講，彼此不僅有著獨立的經(jīng)營自主權(quán)，而且也有著獨立的理財自主權(quán)。這種法人權(quán)利與地位的獨立性，使得集團的成員企業(yè)必然要求成為各自財務(wù)管理的主體。這樣就使得企業(yè)集團的財務(wù)管理主體不只是一個，而是多個。主講教師：張前

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2．在以產(chǎn)權(quán)關(guān)系為基本紐帶的企業(yè)集團里，母公司必然會借助資本杠桿效應(yīng)，對成員企業(yè)實施層層控股與參股，由此在集團內(nèi)部形成了母公司----子公司----孫公司或工廠多層級的控制結(jié)構(gòu)體系。

3．總部都需要通過一體化的戰(zhàn)略規(guī)劃與財務(wù)政策制定，對成員企業(yè)（特別是子孫公司）的融、投資以及利潤分配等財務(wù)活動實施統(tǒng)一規(guī)劃與控制，任何成員企業(yè)的理財行為都不能游離于總部統(tǒng)一的財務(wù)戰(zhàn)略、財務(wù)政策與基本財務(wù)制度的范疇之外，從而使總部成為了集團財務(wù)管理的核心，發(fā)揮著一元中心的作用。主講教師：張前

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上述三方面歸納起來得出的結(jié)論便是：在財務(wù)管理主體上，企業(yè)集團體現(xiàn)為一元中心下的多層級復(fù)合結(jié)構(gòu)特征。主講教師：張前

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（二）財務(wù)管理目標：在財務(wù)管理目標上，企業(yè)集團呈現(xiàn)為成員企業(yè)個體財務(wù)目標對集團整體財務(wù)目標在戰(zhàn)略上的統(tǒng)合性。主講教師：張前

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理由：

1．成員企業(yè)法人權(quán)利地位及其理財主體的彼此獨立性，使得各成員企業(yè)在經(jīng)營理財過程中不可避免地會滋生謀求自身局部利益最大化的傾向。主講教師：張前

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2．遵循集團組建的宗旨，即謀求一體化整合效應(yīng)與管理協(xié)同效應(yīng)，實現(xiàn)集團整體利益的最大化，總部勢必要通過一體化的財務(wù)戰(zhàn)略與財務(wù)政策，規(guī)范各成員企業(yè)的理財行為，協(xié)調(diào)相互間的矛盾沖突，消除成員企業(yè)財務(wù)管理目標的逆向選擇問題，制約并引導(dǎo)各成員企業(yè)的理財行為在追求自身利益最大化的過程中，能夠沿著集團整體利益最大化的軌道高效、協(xié)調(diào)、秩序化運行，最終使得成員企業(yè)個體財務(wù)目標與集團整體財務(wù)目標之間形成一種依存互動機制。主講教師：張前

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（三）財務(wù)管理客體（對象）

在財務(wù)管理對象上，企業(yè)集團體現(xiàn)為多級理財主體各自資金運動系統(tǒng)的一體化復(fù)合結(jié)構(gòu)特征。主講教師：張前

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理由：

1．這是由企業(yè)集團財務(wù)管理主體一元中心的多層級復(fù)合結(jié)構(gòu)特征決定的。

2．與上述資金運動特征相對應(yīng)，必然使得企業(yè)集團面臨著極其復(fù)雜的財務(wù)關(guān)系，同時涉及的財務(wù)問題、需要采取的財務(wù)對策與財務(wù)手段或形式也是遠非單法人制企業(yè)所能相比。主講教師：張前

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