《其他金融工具》課件

備用證

（StandbyLetterofCredit)12/22/2022備用證

（StandbyLetterofCredit)備用證

（即：備用信用證:StandbyLetterofCredit）什么是備用信用證 開證行根據(jù)申請人請求對受益人開立的承諾承擔某項義務(wù)的憑證。備用信用證屬于銀行信用，是備用于開證申請人發(fā)生毀約時，取得賠償?shù)囊环N方式12/22/2022備用證

（即：備用信用證:StandbyLetterof備用證的類型l．履約備用證（PerformanceStandby），用于擔保履行責任，包括對申請人在基礎(chǔ)交易中違約所造成的損失進行賠償?shù)谋ＷC。在履約備用證有效期內(nèi)如發(fā)生申請人違反合同的情況，開證人將根據(jù)受益人提交的符合備用證的單據(jù)（如索款要求書、違約聲明等）代申請人賠償保函規(guī)定的金額。12/22/2022備用證的類型l．履約備用證（PerformanceStan備用證的類型2．投標備用信用證（TenderBondStandbyL/C），用于擔保申請人中標后執(zhí)行合同的責任和義務(wù)。若投標人未能履行合同，開證人須按備用信用證的規(guī)定向受益人履行賠款義務(wù)。投標備用信用證的金額一般為投保報價的l％－5％（具體比例視招標文件規(guī)定而定）。12/22/2022備用證的類型2．投標備用信用證（TenderBond備用證的類型3．預付款備用證（AdvancePaymentStandby），用于擔保申請人對受益人的預付款所應承擔的責任和義務(wù)。預付款備用證常用于國際工程承包項目中業(yè)主向承包人支付的合同總價10％~25％的工程預付款，以及進出口貿(mào)易中進口商向出口商的預付款。12/22/2022備用證的類型3．預付款備用證（AdvancePaym備用證的類型4．融資備用證（FinancialStandby），用于擔保申請人的付款義務(wù)，包括對借款的償還義務(wù)的任何證明性文件。目前外商投資企業(yè)用以抵押人民幣貸款的備用信用證就屬于融資備用證。12/22/2022備用證的類型4．融資備用證（FinancialSta備用證的類型5．直接付款備用證（DirectPaymentstandby），用于擔保到期付款，尤指到期沒有任何違約時支付本金和利息。直接付款備用證主要用于擔保企業(yè)發(fā)行債券或訂立債務(wù)契約時的到期支付本息義務(wù)。12/22/2022備用證的類型5．直接付款備用證（DirectPaym備用信用證與跟單信用證的相同處都是以銀行信用為基礎(chǔ)，都用于對商業(yè)信用的輔助。都是依據(jù)申請人與受益人訂立的基礎(chǔ)合同開立，但一旦開立，則獨立于基礎(chǔ)合同。都是純粹的單據(jù)交易。開證行的付款責任都是第一性的。都遵循《跟單信用證統(tǒng)一慣例》。12/22/2022備用信用證與跟單信用證的相同處都是以銀行信用為基礎(chǔ)，都用于對備用信用證與跟單信用證的不同處項目備用信用證跟單信用證適用的范圍不同可用于各種形式的國際經(jīng)濟交易擔保通常充當國際貿(mào)易支付的手段作用的形式不同起到擔保的作用代替買方直接付款,增強雙方的信任單據(jù)的要求不同受益人應提交可以證明申請人未按主合同履行其還款義務(wù)的單證受益人應提交證明其已按合同履行義務(wù)的各種單證開證行付款的可能性不同可以備而不用，不一定需要付款只要單證一致，單單一致，一定需要付款開證行的權(quán)利保障不同若銀行未要求申請人提供反擔保,則其對申請人的追償權(quán)為無擔保債權(quán)單據(jù)在買方付款贖單前為銀行所持有的擔保物

12/22/2022備用信用證與跟單信用證的不同處項目備用信用證跟單信用證適用的案例分析某銀行開出不可撤銷的備用信用證，經(jīng)A銀行加保并通知受益人。該證要求： 1、提供一份違約證書，聲明“根據(jù)X公司與Y公司1994年1月1日簽訂的第111號合同，我們在1994年2月2日裝運S毫升油。按照上述合同條款要求，我們從裝船日起已等待Y方付款達120天，Y方未付應付款。因此Y方已違約，應在備用信用證項下向我方支付X美元?！?2、商業(yè)發(fā)票副本一份，注明裝運商品的細目。 3、運輸單據(jù)副本一份，證明貨物已裝運及注明裝運日期。 受益人按合約發(fā)了貨，并按銷貨條件向Y開出了120天到期付款的發(fā)票。在發(fā)貨后的120天，由于未直接從Y方收到款項，受益人繕制了備用信用證所要求的文件，提交給保兌行。12/22/2022案例分析某銀行開出不可撤銷的備用信用證，經(jīng)A銀行加保并通保兌行審核了違約證書、商業(yè)發(fā)票副本和運輸單據(jù)副本，認為單證相符，即向受益人付了款，并以快郵向開證行寄單索款。受到單據(jù)后，開證行以下述理由拒絕付款，并把付款情況通知了A行。該不符為：晚提示。根據(jù)《UCP600》第14條c款，單據(jù)不得遲于裝船后21天提示，而貨物早已于1994年2月2日裝運，單據(jù)遲至1994年3月6日才提示。12/22/2022保兌行審核了違約證書、商業(yè)發(fā)票副本和運輸單據(jù)副本，認為單證相A行對此拒付不同意，復電如下：“來電拒付無理。《UCP600》第14條c款適用于商業(yè)跟單信用證，而非備用信用證。后者是擔保你客戶履約而立的。只要證明你客戶違反和受益人之間的商業(yè)合同條款，即為有效。此外，為了履行商業(yè)合同，受益人必須在發(fā)貨后等待120天，以便你客戶付款。如后者違約不付，則受益人將使用備用信用證取得該證項下的付款。因此，在裝運后，做出必要的違約證書以前，受益人既要給予120天的融資，同時又要按信用證要求，在發(fā)貨后21天之內(nèi)，提交信用證要求的單據(jù)是不可能的。據(jù)此，我行認為你行拒付無根據(jù)，并即希望償付我行已付的款項，加上我行付款日到你行償付我行之日的利息?！眴栴}：開證行的拒付是否有理？12/22/2022A行對此拒付不同意，復電如下：“來電拒付無理。《UCP600此案中保兌行的解釋是正確的，開證行的拒付無理。因為在備用信用證項下，受益人在做違約證書之前，需有一段必要等待的時間，以證實開證申請人確已違約。因此《UCP600》第14條c款對本案不適用。那么，我們假設(shè)：如果開證行拒絕償付保兌行，保兌行能否向受益人行使追索權(quán)？回答是否定的，因為作為保兌行，在已做出付款的情況下，不得行使追索權(quán)。備用信用證被認為是第二性付款手段。因此，這種信用證只憑違約證書有效，不應附加任何副本商業(yè)單據(jù)的要求，否則將導致不恰當?shù)你y行業(yè)務(wù)做法，引起所謂“單證不符”的糾紛。在此案中，由于申請人已破產(chǎn)，其資產(chǎn)已由法院控制。開證行即以所謂的不符點延遲付款，以便其有足夠的時間與法院協(xié)商，解除對申請人資產(chǎn)的部分凍結(jié)，以便付款。在等待4個月后，開證行終于償付了通知行，但并未支付利息。12/22/2022此案中保兌行的解釋是正確的，開證行的拒付無理。因為在備用信用銀行保函

（Letterofguarantee,L/G）12/22/2022銀行保函

（Letterofguarantee,L/G銀行保函１、什么是銀行保函？２、見索即付保函的特點３、銀行保函的當事人４、銀行保函的開立５、銀行保函業(yè)務(wù)的處理６、銀行保函的內(nèi)容和種類７、銀行保函與跟單信用證的異同12/22/2022銀行保函１、什么是銀行保函？12/16/2022一、什么是銀行保函

（Letterofguarantee,L/G)銀行保函的概念：是銀行（擔保行）根據(jù)申請人的請求，向受益人開立的擔保申請人正常履行合同義務(wù)的書面證明，保證當申請人未能履行其承諾的義務(wù)時，由銀行在一定金額、一定期限內(nèi)承擔經(jīng)濟賠償責任。銀行保函的屬性從屬性保函獨立性保函（見索即付保函）12/22/2022一、什么是銀行保函

（Letterofguarante從屬性保函：是基礎(chǔ)合同的附屬性契約，其法律效力隨合同的存在而存在，銀行承擔第二性的付款責任。當受益人索償時，擔保人要調(diào)查確認申請人違約，擔保人才負責賠償。見索即付保函：根據(jù)基礎(chǔ)合同開出但不依附于基礎(chǔ)合同，銀行承擔第一性的付款責任。當受益人提交書面索賠要求和保函規(guī)定的單據(jù)時，擔保行必須賠付，而無須調(diào)查合同履行的情況。我們所稱國際結(jié)算中的銀行保函特指見索即付保函。12/22/2022從屬性保函：是基礎(chǔ)合同的附屬性契約，其法律效力隨合同的存在而見索即付保函的特點開立保函的目的是為了提供信用擔保。保函獨立于基礎(chǔ)合同。擔保行付款的惟一條件是單據(jù)，承擔第一性的賠付責任。保函的獨立性是相對的。12/22/2022見索即付保函的特點開立保函的目的是為了提供信用擔保。12/1案例一、P與B簽訂了一份建筑合同，應P要求，G銀行開出以B為受益人的保函。保函規(guī)定：如果P未能履行上述合同項下的契約責任，我行保證賠付你方之損失，最高金額不超過1000萬歐元。二、案情同上，但保函規(guī)定：我們保證憑首次書面要求文件向你方支付索款要求的金額，最高不超過1000萬歐元。請思考：案例一、二中哪份是從屬性保函？哪份是見索即付保函？12/22/2022案例一、P與B簽訂了一份建筑合同，應P要求，G銀行開出以B為案例甲銀行應A的請求開立一張以B為受益人的見索即付保函。B在索償時提交了保函規(guī)定的書面聲明，說明A未在合約規(guī)定的完工日完工。A認為B提供的書面聲明內(nèi)容不正確，但又拿不出證據(jù)。問甲銀行會如何辦理？12/22/2022案例甲銀行應A的請求開立一張以B為受益人的見索即付保函。B在三、銀行保函的當事人1、申請人2、擔保行3、受益人4、通知行5、保兌行6、反擔保行7、轉(zhuǎn)開行12/22/2022三、銀行保函的當事人1、申請人12/16/2022四、銀行保函的開立直接開給受益人通過通知行通知通過轉(zhuǎn)開行轉(zhuǎn)開12/22/2022四、銀行保函的開立直接開給受益人12/16/2022直接開給受益人申請人擔保行受益人訂立基礎(chǔ)合同①⑤⑥②③④①申請開立保函②開出保函③申請人違約，受益人索賠④擔保行賠付⑤擔保行索賠⑥申請人賠付12/22/2022直接開給受益人申請人擔保行受益人訂立基礎(chǔ)合同①⑤⑥②③④①申通過通知行通知申請人擔保行受益人訂立基礎(chǔ)合同①⑤⑥②③④通知行④⑤⑦①申請開立保函②開出保函③通知保函④申請人違約，受益人通過通知行索賠⑤擔保行賠付⑥擔保行索賠⑦申請人賠付12/22/2022通過通知行通知申請人擔保行受益人訂立基礎(chǔ)合同①⑤⑥②③④通知通過轉(zhuǎn)開行轉(zhuǎn)開申請人反擔保行/指示行受益人訂立基礎(chǔ)合同①⑤⑥②③④擔保行/轉(zhuǎn)開行⑦⑧⑨①申請開立保函②開出反擔保函并要求轉(zhuǎn)開行轉(zhuǎn)開③轉(zhuǎn)開行開出保函④申請人違約，受益人向轉(zhuǎn)開行索賠⑤轉(zhuǎn)開行賠付⑥轉(zhuǎn)開行向反擔保行索賠⑦反擔保行賠付⑧反擔保行向申請人賠付⑨申請人賠付12/22/2022通過轉(zhuǎn)開行轉(zhuǎn)開申請人反擔保行/指示行受益人訂立基礎(chǔ)合同①⑤⑥五、銀行保函業(yè)務(wù)的處理１、申請開立保函申請人提交保函申請書及有關(guān)文件證明２、擔保行審查審查申請人資信及財務(wù)狀況，要求提供反擔保函或財產(chǎn)抵押３、擔保行開立保函電開與信開４、保函的修改須經(jīng)當事人一致同意，由申請人書面申請12/22/2022五、銀行保函業(yè)務(wù)的處理１、申請開立保函12/16/2022６、保函的索賠在保函有效期內(nèi)，受益人提交索賠聲明及相關(guān)單據(jù)，擔保行審查并賠付７、保函的注銷保函在到期后或在擔保行賠付款項后失效，擔保行辦理注銷手續(xù)，要求受益人退回保函12/22/2022６、保函的索賠12/16/2022六、銀行保函的內(nèi)容和種類銀行保函的內(nèi)容：各當事人的名稱和地址開立保函依據(jù)的基礎(chǔ)合同保函的編號、開立日期和保函的種類保函的金額和貨幣保函的有效期：包括生效日和失效日延期條款索償條件減額條款其他條款12/22/2022六、銀行保函的內(nèi)容和種類銀行保函的內(nèi)容：12/16/2022銀行保函的常用種類出口類保函：以出口商為申請人的保函。適用于國際承包業(yè)務(wù)和商品出口業(yè)務(wù)。投標保函履約保函預付款保函質(zhì)量保函維修保函12/22/2022銀行保函的常用種類出口類保函：以出口商為申請人的保函。適用于進口類保函：以進口商為申請人的保函。適用于貨物進口、技術(shù)進口、補償貿(mào)易及來料加工等業(yè)務(wù)。付款保函留置金保函補償貿(mào)易保函加工裝配保函租賃保函12/22/2022進口類保函：以進口商為申請人的保函。適用于貨物進口、技術(shù)進口出口保函投標保函（letteroftenderguarantee/bidbond):招投標貿(mào)易中，投標方在投標時向招標方提供的，銀行擔保投標方在規(guī)定期限內(nèi)不撤標、不改標、不更改原報價條件，并且中標后將按原招標文件的規(guī)定和自己投標文件的承諾按期與招標方簽訂供貨合同和提交“履約保函”，如投標方違約，則由擔保行給予招標方保函規(guī)定金額的賠償?shù)囊环N信用保函。投標保函的樣式12/22/2022出口保函投標保函（letteroftenderguar出口保函投標保函的金額與期限:金額：一般是投標報價的1%-5%期限：一般自開立日起生效，到開標日后一定天數(shù)時截止，總期限多為3-6個月12/22/2022出口保函投標保函的金額與期限:12/16/2022履約保函（letterofperformanceguarantee/bond):招投標貿(mào)易中，中標方在與招標方簽訂供貨合同后向進口方提供的，銀行擔保供貨方依約履行供貨合同規(guī)定的供貨義務(wù)，如供貨方違約，由擔保行給予進口方保函規(guī)定金額內(nèi)的賠償?shù)囊环N信用保函。12/22/2022履約保函（letterofperformancegua履約保函的金額與期限:金額：出口履約保函通常占合同總價的10%左右工程承包履約保函通常占合同總價的10%-25%期限：生效日：一般以合同生效日為保函生效日，或在收到進口商開來的合格信用證時才生效。失效的兩種情況：交貨完畢或施工完工時即告失效或在交貨或施工結(jié)束后再加一段規(guī)定的時期保函才到期12/22/2022履約保函的金額與期限:12/16/2022預付款保函（letterofadvancepaymentguarantee或是repaymentguarantee,或是downpaymentguarantee):招投標貿(mào)易中，簽訂供貨合同后，在進口方依約預付定金或部分貨款之前，出口方按合同規(guī)定向其提供的，銀行擔保在進口方依約預付款后，如出口方未能履約，由擔保行負責償還進口方的預付定金及其利息的一種信用保函。預付款保函的樣式12/22/2022預付款保函（letterofadvancepaymen預付款保函的金額與期限:金額：預付款通常是合同價款的10%－25%期限：生效日：一般以出口商收進口商應支付的足額預付款項時生效。失效的兩種情況：交貨完畢或施工完工時即告失效，因預付款已全部轉(zhuǎn)化為出口方的營業(yè)收入一般預付款保函規(guī)定有減額條款，隨交貨情況或工程進度的進展而“自動地、按比例地”進行扣減，當扣減到款項為零時，保函自動失效12/22/2022預付款保函的金額與期限:12/16/2022質(zhì)量保函（letterofqualityguarantee):在船舶、飛機、大型設(shè)備或成套設(shè)備等貿(mào)易中，出口方依約向進口方提供的，銀行擔保出口方按供貨合同規(guī)定的規(guī)格及質(zhì)量標準供貨，并在保質(zhì)期內(nèi)負責更換或維修，如進口方依約付款而出口方違約，由銀行承擔給予進口方保函規(guī)定金額內(nèi)賠償?shù)囊环N信用保函。12/22/2022質(zhì)量保函（letterofqualityguarant質(zhì)量保函的金額與期限:金額：通常是合同價款的5%－10%期限：生效日：一般始于工程竣工之日或交貨完成之日。失效日：一般止于工程驗收合格之日。12/22/2022質(zhì)量保函的金額與期限:12/16/2022維修保函（letterofmaintenanceguarantee):在對外承包工程合同中，承包人向工程業(yè)主提供的，銀行擔保在工程質(zhì)量不符合合同規(guī)定，而承包人又不能維修時，由銀行按規(guī)定賠償一定金額給工程業(yè)主的一種信用保函。維修保函的金額與期限:金額：一般是合同金額的5%－10%。期限：一般是合同規(guī)定的工程維修期滿再加上3-15天的索償期。12/22/2022維修保函（letterofmaintenancegua進口保函付款保函（letterofpaymentguarantee):國際貿(mào)易中，當使用賒銷、延期付款等結(jié)算方式時，進口方向出口方提供的，銀行擔保在收到出口方有關(guān)貨物后，進口方一定付款，如進口方未能付款，由擔保行代為支付的一種保函。12/22/2022進口保函付款保函（letterofpaymentgua付款保函的金額與期限:金額：合同金額期限：生效日：一般自開立日起生效失效日：一般為合同規(guī)定的付款期限到期日，或是付款保函有減額條款，當保函金額隨著進口商的每次支付而自動扣減金額，當扣減至零時，保函自動失效。12/22/2022付款保函的金額與期限:12/16/2022延期付款保函（letterofdeferredpaymentguarantee):在船舶、飛機、大型設(shè)備或成套設(shè)備等貿(mào)易中，貨到后分期付款條件下，進口方依約向出口方提供的，銀行擔保在出口方履行了貿(mào)易合同義務(wù)后，進口方一定付款，如進口方未能付款，由擔保行代為支付的一種保函。12/22/2022延期付款保函（letterofdeferredpaym延期付款保函的金額與期限:金額：合同金額期限：生效日：一般自開立日起生效失效日：一般為合同規(guī)定的付款期限到期日，或是付款保函有減額條款，當保函金額隨著進口商的每次支付而自動扣減金額，當扣減至零時，保函自動失效。12/22/2022延期付款保函的金額與期限:12/16/2022留置金保函（letterofretentionmoneyguarantee):在船舶、飛機、大型設(shè)備或成套設(shè)備等貿(mào)易中，在須保留貨款尾數(shù)待設(shè)備正常運行的驗收合格期滿后支付的條件下，進口方依約向出口方提供的，銀行擔保在出口方履行了安裝、調(diào)試及維修等義務(wù)后，進口方一定付留置金，如進口方未能付款，由擔保行代為支付的一種保函。12/22/2022留置金保函（letterofretentionmone留置金保函的金額與期限:金額：留置金金額通常是合同價款的5%－10%，保函金額一般為留置金金額加利息期限：通常至項目維修期結(jié)束12/22/2022留置金保函的金額與期限:12/16/2022案例分析2004年5月25日，甲公司因承包乙公司的工程而要求其開戶銀行丙銀行向乙公司出具一份履約保函。甲公司與丙銀行簽訂了《開具保函協(xié)議書》，約定銀行向乙公司開出有條件的不可撤銷的履約保函，擔保金額為200萬元整，有效期為2005年5月25日，甲公司提供了20萬元的保證金。隨后，丙銀行出具了履約保函，保函中寫明“應甲公司申請，我行在此開立以你方（乙公司）為受益人的不可撤銷保函，擔保金額最高不超過200萬元人民幣。如果甲公司未能按工程合同規(guī)定履行其全部責任，我行保證為其承擔責任。本保函自開立之日起生效，至工程竣工驗收（一年）合格后生效?！?2/22/2022案例分析2004年5月25日，甲公司因承包乙公司的工程而要求2005年6月1日，乙公司以甲公司承包的工程質(zhì)量問題為名，在工程竣工驗收前，向丙銀行提出索賠，丙銀行以其在與甲公司《開具保函協(xié)議書》中約定的一般擔保責任和保函有效期截止為2005年5月25日為由，拒絕承擔保證責任。乙公司以銀行為被告，向法院提起訴訟，法院支持乙公司的訴訟請求，判決丙銀行立即向乙公司支付保函金額200萬元及其他費用。問題：丙公司向乙公司賠付后，能夠向甲公司追索？12/22/20222005年6月1日，乙公司以甲公司承包的工程質(zhì)量問題為名，在分析本案中銀行與受益人產(chǎn)生糾紛，主要是銀行與受益人對保函幾個方面理解不一致：一、保函未清楚表明銀行承擔的是一般保證責任還是連帶保證責任。該份保函對銀行的保證方式表述得模棱兩可，盡管銀行與甲公司簽訂的《開具保函協(xié)議書》中約定銀行承擔一般擔保責任，但是保函中沒有明確做出規(guī)定。12/22/2022分析本案中銀行與受益人產(chǎn)生糾紛，主要是銀行與受益人對保函幾個二、保函期限約定不明，保函規(guī)定與《開具保函協(xié)議書》中規(guī)定不一致。 甲公司與乙公司之間工程合同中預定的竣工驗收期為2005年5月25日，于是，銀行與甲公司根據(jù)對工程竣工日期的推算，在《開具保函協(xié)議書》中將保函日期確定為2005年5月25日。由于具體施工中情況發(fā)生變化，一直到2005年6月1日，工程仍未竣工，更談不上驗收。 保函的有效期表述為“工程竣工驗收（一年）后失效”，這句話中有關(guān)日期表述不明，即“工程竣工驗收日”、“一年”、“工程竣工驗收合格日”，到底哪個日期是保函有效期的截止日呢？法院認定工程竣工驗收合格日為保函有效期截止日。那么，只要工程竣工未驗收合格，丙銀行的保證責任就不能解除。 根據(jù)丙銀行與甲公司簽訂的《開具保函協(xié)議書》，丙銀行的保證責任到2005年5月25日就解除了。保函的有效期規(guī)定與《開具保函協(xié)議書》中約定的保函有效期不一致，那么甲公司對丙銀行在2005年5月25日以后向乙公司的賠付不承擔償還責任。這樣就使得丙銀行向乙公司賠付后，卻不能按照《開具保函協(xié)議書》中約定向甲公司追索。12/22/2022二、保函期限約定不明，保函規(guī)定與《開具保函協(xié)議書》中規(guī)定不一啟示銀行可采取下列措施，來減少保函的風險：對保函當事人資信情況進行審查開具保函協(xié)議書的內(nèi)容與保函一致保函須落實反擔保措施12/22/2022啟示銀行可采取下列措施，來減少保函的風險：12/16/202七、銀行保函與跟單信用證的異同相同：都是有條件的銀行支付擔保或承諾都是銀行信用代替或補充商業(yè)信用對單據(jù)的真?zhèn)渭捌浞尚ЯΣ回撠熑螀^(qū)別：適用范圍不同付款責任不同索款程序不同所需單據(jù)不同融資作用不同適用法律不同是否可以轉(zhuǎn)讓不同12/22/2022七、銀行保函與跟單信用證的異同相同：12/16/2022福費廷（包買票據(jù)）

（Forfaiting)12/22/2022福費廷（包買票據(jù)）

（Forfaiting)12/16/2福費廷（包買票據(jù)）１、定義和當事人２、特點和可融資單據(jù)３、適用范圍４、操作流程５、利弊分析12/22/2022福費廷（包買票據(jù)）１、定義和當事人12/16/2022一、定義和當事人（一）定義（FORFAITING）:也稱包買票據(jù)，是指包買商向出口商無追索權(quán)地買斷由開證行承兌的遠期匯票或確定的遠期債權(quán)（信用證項下）或進口商所在地銀行擔?；虮ＷC的由出口商出具的遠期匯票或由進口商出具的遠期本票的一種貿(mào)易融資方式。簡單地說，福費廷是包買商對出口商的應收賬款進行的無追索權(quán)買斷。12/22/2022一、定義和當事人（一）定義（FORFAITING）:12/（二）當事人：出口商進口商包買商：提供福費廷融資業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行或其他金融機構(gòu)。聯(lián)合包買辛迪加（FORFAITINGSYNDICATE）。初級包買商（PRIMARYFORFAITOR）二級包買商（SECONDARYFORFAITOR）擔保人：為進口商的按期支付提供擔保的銀行，多為進口地銀行。12/22/2022（二）當事人：12/16/2022出口商進口商擔保人（進口地銀行）包買商①開出匯票②申請匯票擔保③擔保匯票④寄回匯票⑤出售已擔保匯票⑥付款買斷匯票⑦到期提示匯票⑧付款福費廷流程（例）12/22/2022出口商進口商擔保人包買商①開出匯票②申請匯票擔保③擔保匯票④一級市場（包買商：銀行）直接由出口商賣出二級包買商（銀行從其他行買入）二級市場福費廷市場動作（例）一級包買商（銀行賣出）②買入一級包買商票據(jù)①出售已買斷的票據(jù)12/22/2022一級市場直接由出二級包買商二級市場福費廷市場動作（例）一級包二、特點及可融資單據(jù)（一）主要特點：1、無追索權(quán)：包買行對出口商/背書人(前手)無追索權(quán)，包買行承擔付款風險2、一般為資本性商品/耐用商品融資大型機床、成套設(shè)備、生產(chǎn)線12/22/2022二、特點及可融資單據(jù)12/16/2022二、特點及可融資單據(jù)3、中長期固定利率融資期由一個月至十年融資金額一般由十萬美元至二億美元4、可融資幣種為主要交易貨幣5、通常由進口地銀行擔保12/22/2022二、特點及可融資單據(jù)3、中長期固定利率12/16/2022二、特點及可融資單據(jù)（二）可融資單據(jù)信用證由進口商/買方簽發(fā)的本票經(jīng)進口商/買方承兌的匯票票面擔保(peraval)銀行見索即付保函和備用證12/22/2022二、特點及可融資單據(jù)（二）可融資單據(jù)12/16/2022可融資單據(jù)—本票PerAval________________________Amount____________________(PlaceandDateofIssue)At/On______________forvaluereceived,I/WepromisetopayagainstthisPromissoryNotetothetheorderof_______________________________thesumof____________________________________________________Effectivepaymenttobemadein___________________________________withoutdeductionsforandfreeofanytaxes,dutiesorimpostsofanynature.ThisPromissoryNoteispayableat_________________________________

Issuer:

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12/22/2022可融資單據(jù)—本票PerAval____________可融資單據(jù)—匯票PerAvalforAccountoftheDraweeForAcceptance_______________________Amount________________(PlaceandDateofIssue)At/On____________________forvaluereceived,payagainstthisBillofExchangetotheorderof___________________________________thesumof_________________________________________________Effectivepaymenttobemadein_______________________________withoutdeductionsforandfreeofanytaxes,dutiesorimpostsofanynature.ThisBillofExchangeispayableat__________________.Drawnon:Drawer:________________________________________________________________________12/22/2022可融資單據(jù)—匯票PerAvalforAccounto對匯票和本票的要求必須包含的條款或文句：“forvaluereceived”條款：與基礎(chǔ)交易相關(guān)聯(lián)“effective”條款：表明債務(wù)人只有按照確定的金額與幣種付款才是有效付款“withoutdeduction”條款：必須按票面金額全額付款“payableat……（付款地）”條款：在到期日票據(jù)將于何地向何人提示要求付款12/22/2022對匯票和本票的要求必須包含的條款或文句：12/16/202可融資單據(jù)—票面擔保(peraval)定義：是銀行在票據(jù)上作出的為進口商無條件付款的承諾。形式：“PeravalonbehalfofMessrs(nameoftheimporter)”或:Peravalforaccountofthedrawee擔保銀行在票據(jù)上注明“PerAval”字樣并簽字蓋章后，就承擔了票據(jù)項下的第一性付款責任。12/22/2022可融資單據(jù)—票面擔保(peraval)定義：是銀行在票據(jù)上可融資單據(jù)—保函保函要點：?不可撤銷的?無條件的?可轉(zhuǎn)讓的?適用法律?寫明何時/如何支付?確切到期日及金額12/22/2022可融資單據(jù)—保函保函要點：12/16/2022可融資單據(jù)—備用證備用證即備用信用證，形式上是跟單信用證，實質(zhì)上是銀行見索即付保函12/22/2022可融資單據(jù)—備用證12/16/2022三、適用范圍1、遠期信用證遠期匯票已經(jīng)開證行承兌（承兌信用證）出口單據(jù)已經(jīng)開證行承兌（延期付款信用證）2、承兌交單托收（D/A）遠期匯票由進口商承兌，由進口地銀行擔保12/22/2022三、適用范圍1、遠期信用證12/16/2022三、適用范圍3、遠期票據(jù)遠期商業(yè)本票，由可接受的進口地銀行保函擔?；蚱泵鎿＃≒ARAVAL）遠期銀行本票遠期匯票，由進口商承兌，并由進口地銀行保函擔?；蚱泵鎿＃≒ARAVAL）12/22/2022三、適用范圍3、遠期票據(jù)12/16/2022四、操作流程初始調(diào)查階段基礎(chǔ)合同和福費廷協(xié)議簽訂階段生產(chǎn)備貨和交單階段貼現(xiàn)和付款階段到期結(jié)算階段12/22/2022四、操作流程初始調(diào)查階段12/16/2022具體操作程序：詢價交單報價簽約審單及付款到期索償1234512/22/2022具體操作程序：詢價交單報價簽約審單及付款到期出口商進口商農(nóng)業(yè)銀行開證行(2)(3)(5)(6)(8)(9)(8)(7)(4)(1)(9)（1）融資確認（2）簽定合同（3）出貨（4）交單（5）寄單（6）承兌（7）扣除成本后，無追索權(quán)地付現(xiàn)（8）要求到期日兌現(xiàn)（9）到期日付款12/22/2022(2)(5)(6)(8)(9)(8)(7)(4FORFAITING

福費廷--案例分析案例一：短期融資（西德意志銀行）背景介紹：出口合同正在商談中(一般消費品)進口商有延期付款的需求出口商為了達成合同，必須給予一定的融資12/22/2022FORFAITING

福費廷--案例分析案例一：短期融資（西案例一：中長期融資（西德意志州銀行）背景介紹機電商品的進出口合同商談中進口商需要盡可能長的融資期其他出口商愿意提供短期融資12/22/2022案例一：中長期融資（西德意志州銀行）背景介紹12/16/20FORFAITING

福費廷--案例分析貿(mào)易細節(jié)：進口國： 菲律賓進口商： 一家中型制衣公司金額： USD2,500,000單據(jù)： 匯票融資期： 盡可能長出運期： 兩個月內(nèi)出口貨物： 紡織機械12/22/2022FORFAITING

福費廷--案例分析貿(mào)易細節(jié)：12/16西德意志州銀行提供的融資方案匯票：由進口商承兌且由一家菲律賓一流銀行票面加保(PARAVAL)融資條款：融資期限： 五年(每半年一付，共十期)貼現(xiàn)率： 年利率為USDSwapRate(以平均融資期2.75年計)+2.5%復利貼現(xiàn)，按半年計息一次寬限期： 3天承諾費： 年利率0.875%，在貼現(xiàn)時扣除12/22/2022西德意志州銀行提供的融資方案12/16/2022福費廷所需單據(jù)及文本一套共十張匯票原件，由進口商承兌，并由BankofthePhilippine

Islands票面加保。匯票應正確背書至西德意志州銀行進口商簽字印鑒的確認票面擔保行的簽字印鑒的確認商業(yè)發(fā)票及提單的真實復印件12/22/2022福費廷所需單據(jù)及文本12/16/2022FORFAITING

福費廷--案例分析交易流程出口商出口商銀行進口商WestLB進口商銀行BPI貼現(xiàn)凈額匯票及其他單據(jù)到期收妥貨款付款匯票上票面加保要求銀行作票面擔保進出口合同貨物出運經(jīng)承兌及銀行擔保的匯票出具匯票12/22/2022FORFAITING

福費廷--案例分析交易流程出口商進口商案例二：預付款融資

（西德意志州銀行）背景介紹國外建廠的承包合同商談中中國進出口銀行提供85％的買方信貸額度100％的合同金額融資是必需的12/22/2022案例二：預付款融資

（西德意志州銀行）背景介紹12/16/2FORFAITING

福費廷--案例分析貿(mào)易細節(jié)：進口國： 印尼合同金額：JPY1,800,000,000.00單據(jù)： 85%銀行保函

15％本票及銀行保函融資期： 85％五年(每半年一付，共10期)

15％二年(每半年一付，共4期)承包標的： 一家食品加工廠12/22/2022FORFAITING

福費廷--案例分析貿(mào)易細節(jié)：12/16FORFAITING

福費廷--案例分析西德意志州銀行提供的15％合同金額融資方案：本票：由進口商簽發(fā)由一家可接受的印尼銀行簽發(fā)的付款保函融資條款：融資期限： 兩年(每半年一付，共四期)貼現(xiàn)率： 年利率為JPY

SwapRate(以平均融資期1.25年計)+5%復利貼現(xiàn)，按半年計息一次寬限期： 4天承諾費： 年利率1.375%，在貼現(xiàn)時扣除12/22/2022FORFAITING

福費廷--案例分析西德意志州銀行提供的FORFAITING

福費廷--案例分析福費廷所需單據(jù)及文本：四張本票原件由BNI（進口商銀行）發(fā)出的付款保函進口商的印鑒確認銀行保函上的印鑒確認商業(yè)發(fā)票商業(yè)合同的真實復印件12/22/2022FORFAITING

福費廷--案例分析福費廷所需單據(jù)及文本FORFAITING

福費廷--案例分析案例二：預付款融資出口商出口商銀行進口商WestLB進口商銀行BNI貼現(xiàn)凈額

單據(jù)保函進出口合同本票12/22/2022FORFAITING

福費廷--案例分析案例二：預付款融資出案例三瑞士某汽輪機制造公司向拉脫維亞某能源公司出售汽輪機，價值3,000,000美元。因當時汽輪機市場很不景氣，而拉脫維亞公司堅持延期付款，因而瑞士公司找到其往來銀行ABC銀行尋求福費廷融資。該銀行表示只要拉脫維亞公司能提供拉脫維亞XYZ銀行出具的票據(jù)擔保即可。在獲悉拉脫維亞XYZ銀行同意出保之后，ABC銀行與瑞士公司簽署包買票據(jù)合約，貼現(xiàn)條件是：6張500,000美元的匯票，每隔6個月一個到期日，第一張匯票在裝貨后的6個月到期，貼現(xiàn)率為9.75%p.a.,寬限期為25天。瑞士公司于xx年12月30日裝貨，簽發(fā)全套6張匯票寄往拉脫維亞公司。12/22/2022案例三瑞士某汽輪機制造公司向拉脫維亞某能源公司出售汽輪機，價匯票于次年1月8日經(jīng)拉脫維亞公司承兌并交拉脫維亞XYZ銀行出具保函擔保后，連同保函一同寄給ABC銀行。該銀行于１月15日貼現(xiàn)全套匯票。由于汽輪機的質(zhì)量有問題，拉脫維亞公司拒絕支付到期的第一張匯票，拉脫維亞XYZ銀行因保函簽發(fā)人越權(quán)簽發(fā)保函并且出保前未得到中央銀行用匯許可，而聲明保函無效，并根據(jù)拉脫維亞法律，保函未注明“不可撤銷”，即為可撤銷保函。而此時，瑞士公司因另一場官司敗訴，資不抵債而倒閉。討論問題：在使用福費廷結(jié)算方式時的注意事項12/22/2022匯票于次年1月8日經(jīng)拉脫維亞公司承兌并交拉脫維亞XYZ銀行出分析按照福費廷業(yè)務(wù)程序，ABC銀行在票據(jù)到期首先向擔保行拉脫維亞XYZ銀行提示要求付款。但由于該銀行簽發(fā)的保函因不符合本國保函出具的政策規(guī)定及銀行保函簽發(fā)人的權(quán)限規(guī)定而無效，并根據(jù)該國法律的規(guī)定，即便有效，因未注明“不可撤銷”，該行如不愿付款，也可隨時撤銷保函下的付款責任。因此，ABC銀行通過第一收款途徑已不可能收回款項。如果轉(zhuǎn)向進口商要求付款，進口商作為匯票的承兌人，應該履行其對正當持票人—包買商的付款責任，該責任不應受到基礎(chǔ)合同履行情況的影響。但由于拉脫維亞屬于外匯管制國家，沒有用匯許可，進口商也無法對外付款，因而，雖然包買商在法理上占據(jù)優(yōu)勢地位，但事實上從進口商處收款同樣受阻。12/22/2022分析按照福費廷業(yè)務(wù)程序，ABC銀行在票據(jù)到期首先向擔保行拉脫福費廷屬于無追索貼現(xiàn)融資，即便為了防范風險，ABC銀行已與出口商瑞士公司事先就貿(mào)易糾紛的免責問題達成協(xié)議，但由于瑞士公司已經(jīng)倒閉，從而，即使ABC銀行重新獲得追索權(quán)，也難以通過追索彌補損失。此案例中的包買商ABC銀行受損基本成為定局。12/22/2022福費廷屬于無追索貼現(xiàn)融資，即便為了防范風險，ABC銀行已與出啟示福費廷公司在簽訂福費廷協(xié)議、辦理福費廷業(yè)務(wù)之前，一定要重視對出口商、進口商以及擔保人本身資信情況和進口商所在國情況的調(diào)查。這些情況對于福費廷公司判斷一筆業(yè)務(wù)的風險、確定報價、甚至決定是否接受這筆業(yè)務(wù)都具有非常重要的意義。擔保人的資信尤為關(guān)鍵，因而在實務(wù)中，擔保人通常由包買商來指定。12/22/2022啟示福費廷公司在簽訂福費廷協(xié)議、辦理福費廷業(yè)務(wù)之前，一定要重此案中，ABC銀行也是自己指定了一家擔保行，但實際上對這家擔保行的資信并非特別重視。至本案發(fā)生時間，該行成立也才兩年多時間，辦理業(yè)務(wù)的時間非常短，業(yè)務(wù)經(jīng)驗包括業(yè)務(wù)辦理程序方面都不是很成熟，對于福費廷這樣的復雜業(yè)務(wù)，接觸更少。也正是因為此種原因，辦理過程中出現(xiàn)了許多違反政策及業(yè)務(wù)規(guī)定的問題。其次，本案中的包買商對進口國的相關(guān)政策法律也不十分清楚，對基礎(chǔ)交易情況、貨物情況不具足夠的了解，對客戶資信也未作必要的審查和把握。另外，還有一點很重要的是，在包買時，包買商對一些重要的單據(jù)文件如用以了解交易背景的合同副本、用以防范進口國政策管制風險的進口及用匯許可證等也未做出提交的規(guī)定和要求。此案中包買商的教訓告訴我們，風險的發(fā)生就源自于對風險的疏于防范。12/22/2022此案中，ABC銀行也是自己指定了一家擔保行，但實際上對這家擔六、利弊分析對出口商有利之處：剔除政治、商業(yè)、利率、匯率及轉(zhuǎn)移風險改善現(xiàn)金流量高達100%的融資不限制貨物或貨物的來源國交易迅速，融資單據(jù)簡單明了不影響銀行其他信貸額度無追索融資修飾資產(chǎn)負債表，以現(xiàn)金收入取代應收帳款可考慮原先認為高風險的貿(mào)易地區(qū)，從而增加貿(mào)易機會。12/22/2022六、利弊分析對出口商有利之處：12/16/2022對出口商不利之處：融資成本較高不能保證進口商能夠找到被包買商接受的擔保人12/22/2022對出口商不利之處：12/16/2022對進口商有利之處：可獲得貿(mào)易項下延期付款的便利。對進口商不利之處：銀行提供擔保占用其授信額度出口商可能轉(zhuǎn)嫁融資費用，基礎(chǔ)交易合同的價格可能會提高必須向擔付行支付擔保費用，使成本進一步加大。12/22/2022對進口商有利之處：12/16/2022福費廷和保理的區(qū)別1、forfaiting沒有追索權(quán)，factoring有追索權(quán)2、forfaiting可做短期、中期和長期，factoring只能是短期。3、forfaiting貼現(xiàn)的主要是匯票或本票，factoring是對發(fā)票或應收帳款的融資。4、forfaiting是銀行風險，factoring是商業(yè)風險。12/22/2022福費廷和保理的區(qū)別1、forfaiting沒有追索權(quán)，fa福費廷和保理的區(qū)別5、forfaiting是全額貼現(xiàn)，factoring為部分貼現(xiàn)。6、forfaiting的服務(wù)對象主要為大型資本貨物交易，factoring的服務(wù)對象多為普通商品交易。7、forfaiting只為客戶的一項交易提供一項融資服務(wù)，factoring提供的是綜合金融服務(wù)。12/22/2022福費廷和保理的區(qū)別5、forfaiting是全額貼現(xiàn)，fa備用證

（StandbyLetterofCredit)12/22/2022備用證

（StandbyLetterofCredit)備用證

（即：備用信用證:StandbyLetterofCredit）什么是備用信用證 開證行根據(jù)申請人請求對受益人開立的承諾承擔某項義務(wù)的憑證。備用信用證屬于銀行信用，是備用于開證申請人發(fā)生毀約時，取得賠償?shù)囊环N方式12/22/2022備用證

（即：備用信用證:StandbyLetterof備用證的類型l．履約備用證（PerformanceStandby），用于擔保履行責任，包括對申請人在基礎(chǔ)交易中違約所造成的損失進行賠償?shù)谋ＷC。在履約備用證有效期內(nèi)如發(fā)生申請人違反合同的情況，開證人將根據(jù)受益人提交的符合備用證的單據(jù)（如索款要求書、違約聲明等）代申請人賠償保函規(guī)定的金額。12/22/2022備用證的類型l．履約備用證（PerformanceStan備用證的類型2．投標備用信用證（TenderBondStandbyL/C），用于擔保申請人中標后執(zhí)行合同的責任和義務(wù)。若投標人未能履行合同，開證人須按備用信用證的規(guī)定向受益人履行賠款義務(wù)。投標備用信用證的金額一般為投保報價的l％－5％（具體比例視招標文件規(guī)定而定）。12/22/2022備用證的類型2．投標備用信用證（TenderBond備用證的類型3．預付款備用證（AdvancePaymentStandby），用于擔保申請人對受益人的預付款所應承擔的責任和義務(wù)。預付款備用證常用于國際工程承包項目中業(yè)主向承包人支付的合同總價10％~25％的工程預付款，以及進出口貿(mào)易中進口商向出口商的預付款。12/22/2022備用證的類型3．預付款備用證（AdvancePaym備用證的類型4．融資備用證（FinancialStandby），用于擔保申請人的付款義務(wù)，包括對借款的償還義務(wù)的任何證明性文件。目前外商投資企業(yè)用以抵押人民幣貸款的備用信用證就屬于融資備用證。12/22/2022備用證的類型4．融資備用證（FinancialSta備用證的類型5．直接付款備用證（DirectPaymentstandby），用于擔保到期付款，尤指到期沒有任何違約時支付本金和利息。直接付款備用證主要用于擔保企業(yè)發(fā)行債券或訂立債務(wù)契約時的到期支付本息義務(wù)。12/22/2022備用證的類型5．直接付款備用證（DirectPaym備用信用證與跟單信用證的相同處都是以銀行信用為基礎(chǔ)，都用于對商業(yè)信用的輔助。都是依據(jù)申請人與受益人訂立的基礎(chǔ)合同開立，但一旦開立，則獨立于基礎(chǔ)合同。都是純粹的單據(jù)交易。開證行的付款責任都是第一性的。都遵循《跟單信用證統(tǒng)一慣例》。12/22/2022備用信用證與跟單信用證的相同處都是以銀行信用為基礎(chǔ)，都用于對備用信用證與跟單信用證的不同處項目備用信用證跟單信用證適用的范圍不同可用于各種形式的國際經(jīng)濟交易擔保通常充當國際貿(mào)易支付的手段作用的形式不同起到擔保的作用代替買方直接付款,增強雙方的信任單據(jù)的要求不同受益人應提交可以證明申請人未按主合同履行其還款義務(wù)的單證受益人應提交證明其已按合同履行義務(wù)的各種單證開證行付款的可能性不同可以備而不用，不一定需要付款只要單證一致，單單一致，一定需要付款開證行的權(quán)利保障不同若銀行未要求申請人提供反擔保,則其對申請人的追償權(quán)為無擔保債權(quán)單據(jù)在買方付款贖單前為銀行所持有的擔保物

12/22/2022備用信用證與跟單信用證的不同處項目備用信用證跟單信用證適用的案例分析某銀行開出不可撤銷的備用信用證，經(jīng)A銀行加保并通知受益人。該證要求： 1、提供一份違約證書，聲明“根據(jù)X公司與Y公司1994年1月1日簽訂的第111號合同，我們在1994年2月2日裝運S毫升油。按照上述合同條款要求，我們從裝船日起已等待Y方付款達120天，Y方未付應付款。因此Y方已違約，應在備用信用證項下向我方支付X美元?！?2、商業(yè)發(fā)票副本一份，注明裝運商品的細目。 3、運輸單據(jù)副本一份，證明貨物已裝運及注明裝運日期。 受益人按合約發(fā)了貨，并按銷貨條件向Y開出了120天到期付款的發(fā)票。在發(fā)貨后的120天，由于未直接從Y方收到款項，受益人繕制了備用信用證所要求的文件，提交給保兌行。12/22/2022案例分析某銀行開出不可撤銷的備用信用證，經(jīng)A銀行加保并通保兌行審核了違約證書、商業(yè)發(fā)票副本和運輸單據(jù)副本，認為單證相符，即向受益人付了款，并以快郵向開證行寄單索款。受到單據(jù)后，開證行以下述理由拒絕付款，并把付款情況通知了A行。該不符為：晚提示。根據(jù)《UCP600》第14條c款，單據(jù)不得遲于裝船后21天提示，而貨物早已于1994年2月2日裝運，單據(jù)遲至1994年3月6日才提示。12/22/2022保兌行審核了違約證書、商業(yè)發(fā)票副本和運輸單據(jù)副本，認為單證相A行對此拒付不同意，復電如下：“來電拒付無理?！禪CP600》第14條c款適用于商業(yè)跟單信用證，而非備用信用證。后者是擔保你客戶履約而立的。只要證明你客戶違反和受益人之間的商業(yè)合同條款，即為有效。此外，為了履行商業(yè)合同，受益人必須在發(fā)貨后等待120天，以便你客戶付款。如后者違約不付，則受益人將使用備用信用證取得該證項下的付款。因此，在裝運后，做出必要的違約證書以前，受益人既要給予120天的融資，同時又要按信用證要求，在發(fā)貨后21天之內(nèi)，提交信用證要求的單據(jù)是不可能的。據(jù)此，我行認為你行拒付無根據(jù)，并即希望償付我行已付的款項，加上我行付款日到你行償付我行之日的利息?！眴栴}：開證行的拒付是否有理？12/22/2022A行對此拒付不同意，復電如下：“來電拒付無理?！禪CP600此案中保兌行的解釋是正確的，開證行的拒付無理。因為在備用信用證項下，受益人在做違約證書之前，需有一段必要等待的時間，以證實開證申請人確已違約。因此《UCP600》第14條c款對本案不適用。那么，我們假設(shè)：如果開證行拒絕償付保兌行，保兌行能否向受益人行使追索權(quán)？回答是否定的，因為作為保兌行，在已做出付款的情況下，不得行使追索權(quán)。備用信用證被認為是第二性付款手段。因此，這種信用證只憑違約證書有效，不應附加任何副本商業(yè)單據(jù)的要求，否則將導致不恰當?shù)你y行業(yè)務(wù)做法，引起所謂“單證不符”的糾紛。在此案中，由于申請人已破產(chǎn)，其資產(chǎn)已由法院控制。開證行即以所謂的不符點延遲付款，以便其有足夠的時間與法院協(xié)商，解除對申請人資產(chǎn)的部分凍結(jié)，以便付款。在等待4個月后，開證行終于償付了通知行，但并未支付利息。12/22/2022此案中保兌行的解釋是正確的，開證行的拒付無理。因為在備用信用銀行保函

（Letterofguarantee,L/G）12/22/2022銀行保函

（Letterofguarantee,L/G銀行保函１、什么是銀行保函？２、見索即付保函的特點３、銀行保函的當事人４、銀行保函的開立５、銀行保函業(yè)務(wù)的處理６、銀行保函的內(nèi)容和種類７、銀行保函與跟單信用證的異同12/22/2022銀行保函１、什么是銀行保函？12/16/2022一、什么是銀行保函

（Letterofguarantee,L/G)銀行保函的概念：是銀行（擔保行）根據(jù)申請人的請求，向受益人開立的擔保申請人正常履行合同義務(wù)的書面證明，保證當申請人未能履行其承諾的義務(wù)時，由銀行在一定金額、一定期限內(nèi)承擔經(jīng)濟賠償責任。銀行保函的屬性從屬性保函獨立性保函（見索即付保函）12/22/2022一、什么是銀行保函

（Letterofguarante從屬性保函：是基礎(chǔ)合同的附屬性契約，其法律效力隨合同的存在而存在，銀行承擔第二性的付款責任。當受益人索償時，擔保人要調(diào)查確認申請人違約，擔保人才負責賠償。見索即付保函：根據(jù)基礎(chǔ)合同開出但不依附于基礎(chǔ)合同，銀行承擔第一性的付款責任。當受益人提交書面索賠要求和保函規(guī)定的單據(jù)時，擔保行必須賠付，而無須調(diào)查合同履行的情況。我們所稱國際結(jié)算中的銀行保函特指見索即付保函。12/22/2022從屬性保函：是基礎(chǔ)合同的附屬性契約，其法律效力隨合同的存在而見索即付保函的特點開立保函的目的是為了提供信用擔保。保函獨立于基礎(chǔ)合同。擔保行付款的惟一條件是單據(jù)，承擔第一性的賠付責任。保函的獨立性是相對的。12/22/2022見索即付保函的特點開立保函的目的是為了提供信用擔保。12/1案例一、P與B簽訂了一份建筑合同，應P要求，G銀行開出以B為受益人的保函。保函規(guī)定：如果P未能履行上述合同項下的契約責任，我行保證賠付你方之損失，最高金額不超過1000萬歐元。二、案情同上，但保函規(guī)定：我們保證憑首次書面要求文件向你方支付索款要求的金額，最高不超過1000萬歐元。請思考：案例一、二中哪份是從屬性保函？哪份是見索即付保函？12/22/2022案例一、P與B簽訂了一份建筑合同，應P要求，G銀行開出以B為案例甲銀行應A的請求開立一張以B為受益人的見索即付保函。B在索償時提交了保函規(guī)定的書面聲明，說明A未在合約規(guī)定的完工日完工。A認為B提供的書面聲明內(nèi)容不正確，但又拿不出證據(jù)。問甲銀行會如何辦理？12/22/2022案例甲銀行應A的請求開立一張以B為受益人的見索即付保函。B在三、銀行保函的當事人1、申請人2、擔保行3、受益人4、通知行5、保兌行6、反擔保行7、轉(zhuǎn)開行12/22/2022三、銀行保函的當事人1、申請人12/16/2022四、銀行保函的開立直接開給受益人通過通知行通知通過轉(zhuǎn)開行轉(zhuǎn)開12/22/2022四、銀行保函的開立直接開給受益人12/16/2022直接開給受益人申請人擔保行受益人訂立基礎(chǔ)合同①⑤⑥②③④①申請開立保函②開出保函③申請人違約，受益人索賠④擔保行賠付⑤擔保行索賠⑥申請人賠付12/22/2022直接開給受益人申請人擔保行受益人訂立基礎(chǔ)合同①⑤⑥②③④①申通過通知行通知申請人擔保行受益人訂立基礎(chǔ)合同①⑤⑥②③④通知行④⑤⑦①申請開立保函②開出保函③通知保函④申請人違約，受益人通過通知行索賠⑤擔保行賠付⑥擔保行索賠⑦申請人賠付12/22/2022通過通知行通知申請人擔保行受益人訂立基礎(chǔ)合同①⑤⑥②③④通知通過轉(zhuǎn)開行轉(zhuǎn)開申請人反擔保行/指示行受益人訂立基礎(chǔ)合同①⑤⑥②③④擔保行/轉(zhuǎn)開行⑦⑧⑨①申請開立保函②開出反擔保函并要求轉(zhuǎn)開行轉(zhuǎn)開③轉(zhuǎn)開行開出保函④申請人違約，受益人向轉(zhuǎn)開行索賠⑤轉(zhuǎn)開行賠付⑥轉(zhuǎn)開行向反擔保行索賠⑦反擔保行賠付⑧反擔保行向申請人賠付⑨申請人賠付12/22/2022通過轉(zhuǎn)開行轉(zhuǎn)開申請人反擔保行/指示行受益人訂立基礎(chǔ)合同①⑤⑥五、銀行保函業(yè)務(wù)的處理１、申請開立保函申請人提交保函申請書及有關(guān)文件證明２、擔保行審查審查申請人資信及財務(wù)狀況，要求提供反擔保函或財產(chǎn)抵押３、擔保行開立保函電開與信開４、保函的修改須經(jīng)當事人一致同意，由申請人書面申請12/22/2022五、銀行保函業(yè)務(wù)的處理１、申請開立保函12/16/2022６、保函的索賠在保函有效期內(nèi)，受益人提交索賠聲明及相關(guān)單據(jù)，擔保行審查并賠付７、保函的注銷保函在到期后或在擔保行賠付款項后失效，擔保行辦理注銷手續(xù)，要求受益人退回保函12/22/2022６、保函的索賠12/16/2022六、銀行保函的內(nèi)容和種類銀行保函的內(nèi)容：各當事人的名稱和地址開立保函依據(jù)的基礎(chǔ)合同保函的編號、開立日期和保函的種類保函的金額和貨幣保函的有效期：包括生效日和失效日延期條款索償條件減額條款其他條款12/22/2022六、銀行保函的內(nèi)容和種類銀行保函的內(nèi)容：12/16/2022銀行保函的常用種類出口類保函：以出口商為申請人的保函。適用于國際承包業(yè)務(wù)和商品出口業(yè)務(wù)。投標保函履約保函預付款保函質(zhì)量保函維修保函12/22/2022銀行保函的常用種類出口類保函：以出口商為申請人的保函。適用于進口類保函：以進口商為申請人的保函。適用于貨物進口、技術(shù)進口、補償貿(mào)易及來料加工等業(yè)務(wù)。付款保函留置金保函補償貿(mào)易保函加工裝配保函租賃保函12/22/2022進口類保函：以進口商為申請人的保函。適用于貨物進口、技術(shù)進口出口保函投標保函（letteroftenderguarantee/bidbond):招投標貿(mào)易中，投標方在投標時向招標方提供的，銀行擔保投標方在規(guī)定期限內(nèi)不撤標、不改標、不更改原報價條件，并且中標后將按原招標文件的規(guī)定和自己投標文件的承諾按期與招標方簽訂供貨合同和提交“履約保函”，如投標方違約，則由擔保行給予招標方保函規(guī)定金額的賠償?shù)囊环N信用保函。投標保函的樣式12/22/2022出口保函投標保函（letteroftenderguar出口保函投標保函的金額與期限:金額：一般是投標報價的1%-5%期限：一般自開立日起生效，到開標日后一定天數(shù)時截止，總期限多為3-6個月12/22/2022出口保函投標保函的金額與期限:12/16/2022履約保函（letterofperformanceguarantee/bond):招投標貿(mào)易中，中標方在與招標方簽訂供貨合同后向進口方提供的，銀行擔保供貨方依約履行供貨合同規(guī)定的供貨義務(wù)，如供貨方違約，由擔保行給予進口方保函規(guī)定金額內(nèi)的賠償?shù)囊环N信用保函。12/22/2022履約保函（letterofperformancegua履約保函的金額與期限:金額：出口履約保函通常占合同總價的10%左右工程承包履約保函通常占合同總價的10%-25%期限：生效日：一般以合同生效日為保函生效日，或在收到進口商開來的合格信用證時才生效。失效的兩種情況：交貨完畢或施工完工時即告失效或在交貨或施工結(jié)束后再加一段規(guī)定的時期保函才到期12/22/2022履約保函的金額與期限:12/16/2022預付款保函（letterofadvancepaymentguarantee或是repaymentguarantee,或是downpaymentguarantee):招投標貿(mào)易中，簽訂供貨合同后，在進口方依約預付定金或部分貨款之前，出口方按合同規(guī)定向其提供的，銀行擔保在進口方依約預付款后，如出口方未能履約，由擔保行負責償還進口方的預付定金及其利息的一種信用保函。預付款保函的樣式12/22/2022預付款保函（letterofadvancepaymen預付款保函的金額與期限:金額：預付款通常是合同價款的10%－25%期限：生效日：一般以出口商收進口商應支付的足額預付款項時生效。失效的兩種情況：交貨完畢或施工完工時即告失效，因預付款已全部轉(zhuǎn)化為出口方的營業(yè)收入一般預付款保函規(guī)定有減額條款，隨交貨情況或工程進度的進展而“自動地、按比例地”進行扣減，當扣減到款項為零時，保函自動失效12/22/2022預付款保函的金額與期限:12/16/2022質(zhì)量保函（letterofqualityguarantee):在船舶、飛機、大型設(shè)備或成套設(shè)備等貿(mào)易中，出口方依約向進口方提供的，銀行擔保出口方按供貨合同規(guī)定的規(guī)格及質(zhì)量標準供貨，并在保質(zhì)期內(nèi)負責更換或維修，如進口方依約付款而出口方違約，由銀行承擔給予進口方保函規(guī)定金額內(nèi)賠償?shù)囊环N信用保函。12/22/2022質(zhì)量保函（letterofqualityguarant質(zhì)量保函的金額與期限:金額：通常是合同價款的5%－10%期限：生效日：一般始于工程竣工之日或交貨完成之日。失效日：一般止于工程驗收合格之日。12/22/2022質(zhì)量保函的金額與期限:12/16/2022維修保函（letterofmaintenanceguarantee):在對外承包工程合同中，承包人向工程業(yè)主提供的，銀行擔保在工程質(zhì)量不符合合同規(guī)定，而承包人又不能維修時，由銀行按規(guī)定賠償一定金額給工程業(yè)主的一種信用保函。維修保函的金額與期限:金額：一般是合同金額的5%－10%。期限：一般是合同規(guī)定的工程維修期滿再加上3-15天的索償期。12/22/2022維修保函（letterofmaintenancegua進口保函付款保函（letterofpaymentguarantee):國際貿(mào)易中，當使用賒銷、延期付款等結(jié)算方式時，進口方向出口方提供的，銀行擔保在收到出口方有關(guān)貨物后，進口方一定付款，如進口方未能付款，由擔保行代為支付的一種保函。12/22/2022進口保函付款保函（letterofpaymentgua付款保函的金額與期限:金額：合同金額期限：生效日：一般自開立日起生效失效日：一般為合同規(guī)定的付款期限到期日，或是付款保函有減額條款，當保函金額隨著進口商的每次支付而自動扣減金額，當扣減至零時，保函自動失效。12/22/2022付款保函的金額與期限:12/16/2022延期付款保函（letterofdeferredpaymentguarantee):在船舶、飛機、大型設(shè)備或成套設(shè)備等貿(mào)易中，貨到后分期付款條件下，進口方依約向出口方提供的，銀行擔保在出口方履行了貿(mào)易合同義務(wù)后，進口方一定付款，如進口方未能付款，由擔保行代為支付的一種保函。12/22/2022延期付款保函（letterofdeferredpaym延期付款保函的金額與期限:金額：合同金額期限：生效日：一般自開立日起生效失效日：一般為合同規(guī)定的付款期限到期日，或是付款保函有減額條款，當保函金額隨著進口商的每次支付而自動扣減金額，當扣減至零時，保函自動失效。12/22/2022延期付款保函的金額與期限:12/16/2022留置金保函（letterofretentionmoneyguarantee):在船舶、飛機、大型設(shè)備或成套設(shè)備等貿(mào)易中，在須保留貨款尾數(shù)待設(shè)備正常運行的驗收合格期滿后支付的條件下，進口方依約向出口方提供的，銀行擔保在出口方履行了安裝、調(diào)試及維修等義務(wù)后，進口方一定付留置金，如進口方未能付款，由擔保行代為支付的一種保函。12/22/2022留置金保函（letterofretentionmone留置金保函的金額與期限:金額：留置金金額通常是合同價款的5%－10%，保函金額一般為留置金金額加利息期限：通常至項目維修期結(jié)束12/22/2022留置金保函的金額與期限:12/16/2022案例分析2004年5月25日，甲公司因承包乙公司的工程而要求其開戶銀行丙銀行向乙公司出具一份履約保函。甲公司與丙銀行簽訂了《開具保函協(xié)議書》，約定銀行向乙公司開出有條件的不可撤銷的履約保函，擔保金額為200萬元整，有效期為2005年5月25日，甲公司提供了20萬元的保證金。隨后，丙銀行出具了履約保函，保函中寫明“應甲公司申請，我行在此開立以你方（乙公司）為受益人的不可撤銷保函，擔保金額最高不超過200萬元人民幣。如果甲公司未能按工程合同規(guī)定履行其全部責任，我行保證為其承擔責任。本保函自開立之日起生效，至工程竣工驗收（一年）合格后生效。”12/22/2022案例分析2004年5月25日，甲公司因承包乙公司的工程而要求2005年6月1日，乙公司以甲公司承包的工程質(zhì)量問題為名，在工程竣工驗收前，向丙銀行提出索賠，丙銀行以其在與甲公司《開具保函協(xié)議書》中約定的一般擔保責任和保函有效期截止為2005年5月25日為由，拒絕承擔保證責任。乙公司以銀行為被告，向法院提起訴訟，法院支持乙公司的訴訟請求，判決丙銀行立即向乙公司支付保函金額200萬元及其他費用。問題：丙公司向乙公司賠付后，能夠向甲公司追索？12/22/20222005年6月1日，乙公司以甲公司承包的工程質(zhì)量問題為名，在分析本案中銀行與受益人產(chǎn)生糾紛，主要是銀行與受益人對保函幾個方面理解不一致：一、保函未清楚表明銀行承擔的是一般保證責任還是連帶保證責任。該份保函對銀行的保證方式表述得模棱兩可，盡管銀行與甲公司簽訂的《開具保函協(xié)議書》中約定銀行承擔一般擔保責任，但是保函中沒有明確做出規(guī)定。12/22/2022分析本案中銀行與受益人產(chǎn)生糾紛，主要是銀行與受益人對保函幾個二、保函期限約定不明，保函規(guī)定與《開具保函協(xié)議書》中規(guī)定不一致。 甲公司與乙公司之間工程合同中預定的竣工驗收期為2005年5月25日，于是，銀行與甲公司根據(jù)對工程竣工日期的推算，在《開具保函協(xié)議書》中將保函日期確定為2005年5月25日。由于具體施工中情況發(fā)生變化，一直到2005年6月1日，工程仍未竣工，更談不上驗收。 保函的有效期表述為“工程竣工驗收（一年）后失效”，這句話中有關(guān)日期表述不明，即“工程竣工驗收日”、“一年”、“工程竣工驗收合格日”，到底哪個日期是保函有效期的截止日呢？法院認定工程竣工驗收合格日為保函有效期截止日。那么，只要工程竣工未驗收合格，丙銀行的保證責任就不能解除。 根據(jù)丙銀行與甲公司簽訂的《開具保函協(xié)議書》，丙銀行的保證責任到2005年5月25日就解除了。保函的有效期規(guī)定與《開具保函協(xié)議書》中約定的保函有效期不一致，那么甲公司對丙銀行在2005年5月25日以后向乙公司的賠付不承擔償還責任。這樣就使得丙銀行向乙公司賠付后，卻不能按照《開具保函協(xié)議書》中約定向甲公司追索。12/22/2022二、保函期限約定不明，保函規(guī)定與《開具保函協(xié)議書》中規(guī)定不一啟示銀行可采取下列措施，來減少保函的風險：對保函當事人資信情況進行審查開具保函協(xié)議書的內(nèi)容與保函一致保函須落實反擔保措施12/22/2022啟示銀行可采取下列措施，來減少保函的風險：12/16/202七、銀行保函與跟單信用證的異同相同：都是有條件的銀行支付擔?；虺兄Z都是銀行信用代替或補充商業(yè)信用對單據(jù)的真?zhèn)渭捌浞尚ЯΣ回撠熑螀^(qū)別：適用范圍不同付款責任不同索款程序不同所需單據(jù)不同融資作用不同適用法律不同是否可以轉(zhuǎn)讓不同12/22/2022七、銀行保函與跟單信用證的異同相同：12/16/2022福費廷（包買票據(jù)）

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