鋼鐵、有色金屬行業(yè)專題研究：把握關(guān)鍵有色礦產(chǎn)新材料

鋼鐵、有色金屬行業(yè)專題研究：把握關(guān)鍵有色礦產(chǎn)新材料一、緊跟國(guó)家安全發(fā)展觀，把握關(guān)鍵有色礦產(chǎn)新材料2014年，提出“總體國(guó)家安全觀”，把資源安全納入到國(guó)家安全體系，戰(zhàn)略性礦產(chǎn)資源首次在我國(guó)提升到國(guó)家安全的戰(zhàn)略高度。2020年，我國(guó)“十四五”規(guī)劃綱要明確指出，戰(zhàn)略性礦產(chǎn)資源屬于我國(guó)實(shí)施能源資源安全戰(zhàn)略的重要組成部分，要切實(shí)提高資源領(lǐng)域的安全發(fā)展能力，實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略資源領(lǐng)域安全可控，筑牢國(guó)家安全屏障。2021年11月中央政治局召開會(huì)議審議《國(guó)家安全戰(zhàn)略（2021－2025年）》時(shí)提出，“確保能源礦產(chǎn)安全”，這是如此高規(guī)格會(huì)議首次把礦產(chǎn)安全和能源安全并列，意味著礦產(chǎn)安全上升到國(guó)家戰(zhàn)略。2021年12月工業(yè)和信息化部、科技部、自然資源部等三部門編制發(fā)布的《“十四五”原材料工業(yè)發(fā)展規(guī)劃》中，強(qiáng)調(diào)資源安全和關(guān)鍵材料的重要性。一方面，“保障產(chǎn)業(yè)體系安全化”被列入規(guī)劃中五大重點(diǎn)任務(wù)，“戰(zhàn)略資源安全保障工程”也成被寫入五大重點(diǎn)工程；另一方面，《規(guī)劃》把“健全創(chuàng)新體系、攻克關(guān)鍵技術(shù)、突破關(guān)鍵材料、提高產(chǎn)品質(zhì)量”作為促進(jìn)產(chǎn)業(yè)供給高端化的四大主攻方向，并通過(guò)“技術(shù)創(chuàng)新重點(diǎn)方向”、“新材料創(chuàng)新發(fā)展工程”等專欄形式明確重點(diǎn)，特別要求實(shí)施“關(guān)鍵短板材料攻關(guān)行動(dòng)、大宗基礎(chǔ)材料鞏固提升行動(dòng)、前沿材料前瞻布局行動(dòng)、材料基因工程計(jì)劃”。二、資源端2.1我國(guó)有色金屬礦產(chǎn)資源安全保障形勢(shì)從供給側(cè)上游來(lái)看，我國(guó)礦產(chǎn)資源呈現(xiàn)總量豐富、礦種齊全，但資源稟賦較差、人均資源量少的特征。我國(guó)礦產(chǎn)資源中僅14種經(jīng)濟(jì)可采儲(chǔ)量高于中國(guó)人口全球占比18.8％，159種礦產(chǎn)經(jīng)濟(jì)可采儲(chǔ)量遠(yuǎn)低于中國(guó)人口全球占比。占比超30%礦種為：鎢、鉬、釩、稀土、鈦５種；儲(chǔ)量占全球比例在20%-30%之間的有錫、銻、石墨、鉛４種；10-20%之間的有鋅、鎂、螢石、煤炭、鐵5種；而錳、金、鋁土礦、銅、鎳、鈷、鉻、鋯、鋰等不到10%。從儲(chǔ)量角度，鎢、鉬、錫、銻、碲是我國(guó)具有相對(duì)優(yōu)勢(shì)的品種，銅、鋁、鎳這三種在我國(guó)消費(fèi)量超百萬(wàn)噸規(guī)模的金屬供應(yīng)潛力較小。鎢、鉬、錫、銻、碲這五種金屬我國(guó)資源儲(chǔ)量均位居世界第一，均在世界供給體系中具有重要影響。而市場(chǎng)規(guī)模較大的金屬中，我國(guó)鉛、鋅位居全球資源儲(chǔ)量第二位，資源儲(chǔ)量分別占全球的21%和19%，但銅、鋁、鎳等資源儲(chǔ)量?jī)H分別占全球的3.1%、3.3%和3.1%，國(guó)內(nèi)開發(fā)及供應(yīng)潛力較小。從產(chǎn)量的角度，我國(guó)已是全球礦產(chǎn)資源生產(chǎn)大國(guó)，人均礦產(chǎn)產(chǎn)量形勢(shì)好于人均儲(chǔ)量，這意味著我國(guó)地質(zhì)勘探的投入仍需加大，以匹配資源開采的進(jìn)度。我國(guó)產(chǎn)量占全球比例過(guò)半的金屬礦產(chǎn)有鎵、鎂、鉍、鎢、鍺、稀土、銦、銻8種；占比介于30-50%之間的有鉛、錫、鉬、鋅、鈦5種。而鋰、鋁土礦、金銀、鋯、銅、鈮、錸、鉭、鈷、鉑族、鎳這11種有色金屬產(chǎn)量占比仍低于我國(guó)人口占比。而在需求側(cè)，由于我國(guó)作為全球制造業(yè)重鎮(zhèn)，除了本土，還承接了大量海外對(duì)礦產(chǎn)資源的間接需求。2020年有36種礦產(chǎn)消費(fèi)量位居全球第一，兩種位居全球第二，6種位居全球第3-5位，消費(fèi)占全球比例超50%的礦種有22種。供給與需求之間的巨大失衡，直接導(dǎo)致我國(guó)礦產(chǎn)資源對(duì)外依存度居高不下。2020年我國(guó)鈮、鋯、鉑族等對(duì)外依存度超過(guò)98％；

鈷、鎳對(duì)外依存度超過(guò)80％；鋰、銅、鋁對(duì)外依存度在70％以上。礦產(chǎn)的貿(mào)易逆差也持續(xù)加大，根據(jù)中國(guó)海關(guān)數(shù)據(jù)，鈷、貴金屬、鋁土礦、鎳礦、鈮鉭鋯釩礦、錫、銅這7種有色金屬進(jìn)口量超過(guò)全球一半。2.2重點(diǎn)關(guān)注品種識(shí)別各大經(jīng)濟(jì)體的關(guān)鍵礦產(chǎn)清單列表中的礦種均有不同，中美關(guān)鍵礦產(chǎn)重疊程度較大。整體來(lái)看歐盟、日本和美國(guó)由于已進(jìn)入后工業(yè)化，對(duì)大宗傳統(tǒng)礦產(chǎn)需求開始下降，戰(zhàn)略新興礦產(chǎn)需求呈上升趨勢(shì)，因此關(guān)注點(diǎn)主要在稀有金屬和稀土金屬，而我國(guó)同時(shí)還關(guān)注鋁、銅、金等大宗型礦產(chǎn)資源。值得注意的是，中美歐確定的關(guān)鍵礦產(chǎn)中，有相當(dāng)一部分重疊，難以避免推動(dòng)競(jìng)爭(zhēng)，其中：鋰、鋯、鎳、銻、鈷、鎢、錫、鋁、稀土為雙方所共同關(guān)注的關(guān)鍵有色金屬礦產(chǎn)。我國(guó)對(duì)戰(zhàn)略性礦產(chǎn)的界定兼顧“供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)”和“經(jīng)濟(jì)重要性”。2016年11月，國(guó)務(wù)院批復(fù)通過(guò)

《全國(guó)礦產(chǎn)資源規(guī)劃（2016~2020年）》，將24種礦產(chǎn)列入戰(zhàn)略性目錄，其中金屬礦產(chǎn)除了考慮對(duì)國(guó)家經(jīng)濟(jì)具有重要的小金屬，還囊括了存在供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)的傳統(tǒng)大宗礦產(chǎn)，如銅、金等。這也是由于我國(guó)作為制造業(yè)大國(guó)，傳統(tǒng)大宗礦產(chǎn)及相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈在我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)中仍占據(jù)重要地位，但原料卻高度依賴進(jìn)口，如銅我國(guó)消費(fèi)量多年占比全球過(guò)半，但儲(chǔ)量占比均不到20%，傳統(tǒng)大宗商品

也面臨著“卡脖子”風(fēng)險(xiǎn)。結(jié)合《全國(guó)礦產(chǎn)資源規(guī)劃（2016~2020年）》中對(duì)戰(zhàn)略金屬礦產(chǎn)資源的名錄和界定思路，我們也將從供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)（通過(guò)對(duì)外依存度和國(guó)內(nèi)資源儲(chǔ)量來(lái)衡量）、經(jīng)濟(jì)重要性（通過(guò)需求增速衡量）兩個(gè)角度，以對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)安全或產(chǎn)生重大影響的關(guān)鍵有色金屬資源進(jìn)行識(shí)別：從供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)角度，如前文對(duì)我國(guó)有色金屬資源供需形勢(shì)的分析，對(duì)外依賴度高是戰(zhàn)略金屬普遍存在的問題，但鎢、鉬、錫、銻這四種金屬我國(guó)資源儲(chǔ)量再在世界排名中位居前列，具有較大內(nèi)生供應(yīng)潛力。從經(jīng)濟(jì)重要性角度，根據(jù)中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)預(yù)計(jì)，2019-2030期間，除鋯、鉬或在2025-2030年之間迎來(lái)消費(fèi)峰值，我國(guó)對(duì)其余戰(zhàn)略有色金屬的需求量將持續(xù)攀升，其中黃金、鈷、鋰、鎳、稀土19-30年復(fù)合增速或超4%。需求增速的預(yù)期與各品種下游需求結(jié)構(gòu)息息相關(guān)，如錫、鉬、鋯消費(fèi)結(jié)構(gòu)中交通、電力、電池等與新能源息息相關(guān)的領(lǐng)域占比較小，2019-2030年整體復(fù)合需求增速較低。戰(zhàn)略有色礦產(chǎn)金屬在近年的全球消費(fèi)結(jié)構(gòu)：通過(guò)對(duì)上述金屬的供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)和未來(lái)需求增速分析，我們認(rèn)為黃金、銅、鋁、鎳、鋰、鈷、稀土是我國(guó)戰(zhàn)略金屬礦產(chǎn)資源名錄中更值得關(guān)注的七大有色金屬資源。由于黃金作為戰(zhàn)略金屬有其特殊意義，并且其強(qiáng)貨幣屬性，使得其資源消耗屬性相對(duì)較弱，供給蓄水池較大，因此在此不對(duì)其供給安全進(jìn)行分析，將著重分析銅、鋁、鎳、鋰、鈷、稀土。2.3六大有色礦產(chǎn)資源供需分析我們認(rèn)為礦產(chǎn)資源保障應(yīng)對(duì)措施應(yīng)以國(guó)內(nèi)資源利用優(yōu)先于海外資源的原則，摸底國(guó)內(nèi)相應(yīng)礦產(chǎn)資源規(guī)模、資源利用的經(jīng)濟(jì)程度，若國(guó)內(nèi)資源規(guī)模較小或經(jīng)濟(jì)性較差，是否可通過(guò)回收利用進(jìn)行彌補(bǔ)，再將視角投放海外，從海外資源供給格局出發(fā)，尋找海外供應(yīng)保障措施。2.3.1銅中國(guó)銅資源相對(duì)短缺，銅儲(chǔ)量?jī)H占全球銅儲(chǔ)量的3%。根據(jù)USGS數(shù)據(jù)顯示，2020年，全球銅礦儲(chǔ)量為8.8億噸，主要的銅資源國(guó)包括智利、澳大利亞、秘魯、俄羅斯、印度尼西亞等。中國(guó)銅資源嚴(yán)重不足，按照美國(guó)地質(zhì)調(diào)查局?jǐn)?shù)據(jù)，中國(guó)銅儲(chǔ)量?jī)H占全球銅儲(chǔ)量的3%?；厥浙~利用水平仍較低，隨著廢雜銅的蓄積量不斷擴(kuò)大，銅資源回收有望成為供給端的重要補(bǔ)充。2000年以來(lái)，中國(guó)銅回收量由34.8萬(wàn)噸增加到2018年的200萬(wàn)噸，增加了5倍。其中，國(guó)內(nèi)直接從廠商回收銅由2005年的43.1萬(wàn)噸增加到2018年的171.6萬(wàn)噸。中國(guó)的精煉銅回收利用率由2000年的18%提高到2014年的25%，近年來(lái)隨著回收量的減少，2018年降至16%，明顯落后于發(fā)達(dá)國(guó)家。例如：法國(guó)在1997年二次回收比例就高達(dá)95%，英國(guó)在1999年二次回收比例同樣高達(dá)97%。隨著中國(guó)銅消費(fèi)量的快速增加，國(guó)內(nèi)廢雜銅的蓄積量不斷擴(kuò)大，按銅產(chǎn)品的平均使用壽命15年計(jì)算，到2020年中國(guó)再生銅供應(yīng)量約為445萬(wàn)噸，其中可回收利用的廢雜銅金屬量可達(dá)到或接近300萬(wàn)噸；到2030年中國(guó)再生銅供應(yīng)量約為510萬(wàn)噸，其中可回收利用的廢雜銅金屬量達(dá)到約400萬(wàn)噸，這對(duì)緩解中國(guó)銅供需矛盾起到重要作用。我國(guó)銅資源供應(yīng)一直以境外資源進(jìn)口為主。我國(guó)國(guó)內(nèi)自產(chǎn)銅資源量雖然逐漸增長(zhǎng)，從2000年的94萬(wàn)噸增長(zhǎng)到2017年的335萬(wàn)噸，但是由于我國(guó)銅消費(fèi)量增速更快，自給率整體下降幅度很大，從2000年的49%下降到2017年的28%，中國(guó)銅資源供需缺口由99萬(wàn)噸增長(zhǎng)至844萬(wàn)噸。中國(guó)國(guó)內(nèi)礦山銅生產(chǎn)在中國(guó)銅資源供應(yīng)體系中的占比呈現(xiàn)收縮趨勢(shì)，從2000年的21%下降至2017年的13%左右，近幾年國(guó)內(nèi)廢銅回收占比有所擴(kuò)大，進(jìn)口資源量在中國(guó)銅資源供應(yīng)體系中的比重始終較大。全球銅礦資源分布較為廣泛，資源集中度尚可。主要分布在北美洲、拉丁美洲和中非三個(gè)地區(qū)，以智利、澳大利亞、秘魯、俄羅斯、印度尼西亞、墨西哥和美國(guó)等國(guó)家為主。USGS數(shù)據(jù)顯示，2020年，全球銅儲(chǔ)量為8.8億噸，其中前四大資源國(guó)分別是智利、澳大利亞、秘魯和俄羅斯，這四個(gè)國(guó)家的儲(chǔ)量占全球銅儲(chǔ)量的49%。生產(chǎn)國(guó)家集中度與市場(chǎng)集中度也較為寬松。全球銅礦的主要生產(chǎn)國(guó)有智利、秘魯、中國(guó)、美國(guó)、剛果等，其中智利是全球最大銅礦生產(chǎn)國(guó)，2020年銅礦產(chǎn)量約占全球銅礦產(chǎn)量的28%。全球銅礦的生產(chǎn)國(guó)家也較為集中，2020年前四大銅礦生產(chǎn)國(guó)的產(chǎn)量約占全球銅礦產(chǎn)量的一半以上，分別為智利、秘魯、中國(guó)和剛果金。根據(jù)東方證券有色鋼鐵團(tuán)隊(duì)于2021年11月發(fā)布的《2022有色行業(yè)年度策略》統(tǒng)計(jì)，2020年全球前十大銅礦生產(chǎn)商的產(chǎn)量為10Mt，占全球礦山銅產(chǎn)量的49%。綜上可發(fā)現(xiàn)，再生銅和海外銅資源的廣泛分布，使得我國(guó)銅資源供應(yīng)安全整體趨好。因此在資源布局方面，應(yīng)進(jìn)一步形成多元化的銅資源供應(yīng)格局。目前我國(guó)海外銅資源投資已初顯成效，如2007年中鋁收購(gòu)了特羅默克銅礦,2014年五礦收購(gòu)了拉斯邦巴斯銅礦,2015年紫金礦業(yè)收購(gòu)了卡莫阿銅礦,2016年洛陽(yáng)鉬業(yè)收購(gòu)了Tenke銅鈷礦,2019年紫金礦業(yè)再次出手完全收購(gòu)Timok銅金礦。隨著卡莫阿銅礦以及Timok銅金礦的開發(fā),中國(guó)銅資源企業(yè)在非洲等地的新增產(chǎn)能很多將在后疫情時(shí)代兌現(xiàn),未來(lái)銅的海外來(lái)源將更加分散。優(yōu)質(zhì)銅資源競(jìng)爭(zhēng)日趨緊張，國(guó)內(nèi)銅礦資源開發(fā)利用程度應(yīng)進(jìn)一步加強(qiáng)。隨著銅價(jià)的連續(xù)攀升以及銅資源的良好前景,全球主要礦業(yè)公司紛紛再次聚焦銅業(yè)務(wù),未來(lái)國(guó)內(nèi)礦業(yè)公司在海外的并購(gòu)競(jìng)爭(zhēng)將會(huì)逐漸加大,銅資源的市場(chǎng)并購(gòu)價(jià)也會(huì)隨之提升,獲得控制優(yōu)質(zhì)在產(chǎn)項(xiàng)目的機(jī)會(huì)將會(huì)越來(lái)越少。我國(guó)也需議加大國(guó)內(nèi)銅礦資源勘查基地的勘查力度，開展原有大型礦山深部及外圍找礦勘查工作，提高銅礦資源控制程度和資源儲(chǔ)量級(jí)別，提高低品位銅礦資源的開發(fā)利用程度，增強(qiáng)國(guó)內(nèi)一次資源保障能力。扶持銅二次回收行業(yè)的發(fā)展。我國(guó)廢銅回收已進(jìn)入快速發(fā)展期，廢銅回收量逐年增加，未來(lái)將有效緩解我國(guó)面臨的國(guó)內(nèi)銅資源供應(yīng)壓力。應(yīng)加快廢銅回收產(chǎn)業(yè)化、規(guī)?；l(fā)展步伐，提高國(guó)內(nèi)二次資源綜合利用率，進(jìn)而提高國(guó)內(nèi)二次銅資源供應(yīng)能力。2.3.2鋁土礦我國(guó)鋁土礦資源已明顯短缺。自然資源部數(shù)據(jù)顯示，截至2019年底，我國(guó)鋁土礦查明資源儲(chǔ)量54.7億噸，其中資源量44.3億噸，基礎(chǔ)儲(chǔ)量10.4億噸，儲(chǔ)量4.2億噸，僅占全球的1.5%。2019年，我國(guó)鋁土礦開采總量約1.1億噸，以全球1.5%的儲(chǔ)量支撐了28%的開采量，采儲(chǔ)比僅4年，資源保障年限較短。我國(guó)氧化鋁占世界總產(chǎn)量54%，對(duì)海外鋁土礦資源依賴呈必然。伴隨著我國(guó)鋁工業(yè)的高速發(fā)展，我國(guó)氧化鋁產(chǎn)量近十幾年由年產(chǎn)400多萬(wàn)噸，一舉突破到年產(chǎn)7000萬(wàn)噸，占世界氧化鋁總產(chǎn)量的54%。而我國(guó)鋁土礦儲(chǔ)量?jī)H占世界的1.5%，難以支撐我國(guó)氧化鋁50%以上的生產(chǎn)，進(jìn)口鋁土礦成必然。我國(guó)近5年進(jìn)口鋁土礦以每年20%的速度增長(zhǎng)，2019年，我國(guó)進(jìn)口鋁土礦已經(jīng)占到氧化鋁全部礦石消耗的53.8%。我國(guó)進(jìn)口礦石來(lái)源地豐富，目前已形成以幾內(nèi)亞、澳大利亞、印尼為主、眾多國(guó)家為輔的供應(yīng)格局，供應(yīng)格局較為寬松。應(yīng)充分利用進(jìn)口鋁土礦資源，相較于國(guó)內(nèi)鋁土礦，進(jìn)口鋁土礦從能源、社會(huì)、經(jīng)濟(jì)、市場(chǎng)等各個(gè)方面都具有優(yōu)勢(shì)更具優(yōu)勢(shì)：從能源角度，使用進(jìn)口鋁土礦可以減少四分之一以上的氧化鋁綜合能耗，由于進(jìn)口鋁土礦一般以三水鋁石型為主，其氧化鋁溶出過(guò)程可以采用低溫（145℃）或中溫（230℃），且生產(chǎn)氧化鋁不需要加石灰，而國(guó)產(chǎn)鋁土礦為一水硬鋁石型，溶出過(guò)程必須采用高溫進(jìn)行（270℃）；從社會(huì)效益角度，進(jìn)口鋁土礦對(duì)環(huán)境的危害相對(duì)較小，更具環(huán)保性。一般情況下，進(jìn)口礦石生產(chǎn)

氧化鋁后的赤泥產(chǎn)出率為1噸/噸，而國(guó)產(chǎn)礦石生產(chǎn)氧化鋁赤泥產(chǎn)出率一般1.5噸/噸。赤泥處理是一個(gè)“世界性”難題，目前的處理方式依然基本靠堆存，不僅占用大片土地，而且易于產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)，相對(duì)較小的赤泥產(chǎn)出率對(duì)環(huán)境是非常友好的；從經(jīng)濟(jì)效益角度，有相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，山東省部分使用進(jìn)口鋁土礦生產(chǎn)氧化鋁企業(yè)的平均成本比山西省使用國(guó)產(chǎn)礦石生產(chǎn)氧化鋁企業(yè)的平均成本約低300元/噸以上；從市場(chǎng)角度，國(guó)內(nèi)鋁土礦資源存在巨頭壟斷的情況，進(jìn)口鋁土礦的發(fā)展可以促使更多的公司擁有資源和競(jìng)爭(zhēng)力，將目前國(guó)內(nèi)存在的價(jià)格同盟打破，使市場(chǎng)更加多元化和靈活化。利用進(jìn)口鋁土礦是必然趨勢(shì)，中國(guó)企業(yè)海外開發(fā)鋁土礦勢(shì)在必行。近年來(lái)，中國(guó)企業(yè)積極踐行

“走出去”的發(fā)展理念，在海外投資鋁土礦的步伐加快，海外鋁資源開發(fā)取得顯著進(jìn)展。安泰科數(shù)據(jù)顯示，至2020年底，中國(guó)累計(jì)獲得境外鋁資源權(quán)益量約100億噸，海外已形成開采和運(yùn)輸能力的鋁土礦項(xiàng)目超過(guò)9000萬(wàn)噸/年，在建項(xiàng)目1750萬(wàn)噸/年左右，擬建項(xiàng)目5300萬(wàn)噸。而我國(guó)國(guó)內(nèi)的鋁土礦資源已明顯短缺，強(qiáng)烈建議逐步減少國(guó)內(nèi)的開采，為關(guān)鍵時(shí)刻提供資源保障；即使開采，也要兼顧開采低品位鋁土礦與高品位進(jìn)口礦石調(diào)配使用，更好地回收利用資源、減少資源破壞、延長(zhǎng)資源服務(wù)年限。2.3.3鋰我國(guó)鋰礦資源量位于世界前列，我國(guó)鋰礦資源在可采年限方面供應(yīng)能力等級(jí)較強(qiáng)。據(jù)美國(guó)地調(diào)局

（USGS）統(tǒng)計(jì)，2020年世界鋰礦儲(chǔ)量為2200萬(wàn)噸，其中智利、澳大利亞、阿根廷三國(guó)合計(jì)占全球總儲(chǔ)量比例78%。我國(guó)鋰資源產(chǎn)量位列世界第三，但對(duì)外依存度仍高達(dá)約70%。2020年澳大利亞、智利、中國(guó)、阿根廷為前四大鋰資源生產(chǎn)國(guó)，合計(jì)占比97%，其中中國(guó)占全球產(chǎn)量比例達(dá)16%。但由于我國(guó)是鋰資源消費(fèi)大國(guó)，對(duì)外依賴度仍較高，通過(guò)以上分析，全球鋰資源儲(chǔ)量分布較為集中，但好在我國(guó)鋰資源規(guī)模較大，有條件降低對(duì)外依賴程度。我國(guó)鋰礦資源可分為硬巖型鋰礦床與鹽湖鹵水型鋰礦床，鹽湖鹵水型鋰礦占比高達(dá)80%以上，硬巖鋰礦主要為花崗偉晶巖型和花崗巖型鋰礦：花崗偉晶巖型鋰礦：品位較高、便于開采，主要分布在新疆阿爾泰成礦帶、川西松潘-甘孜成礦帶。川西鋰輝石礦品位并不低，但高海拔、高山地貌、惡劣的冬季、以及環(huán)保等間接因素所帶來(lái)潛在挑戰(zhàn)；花崗巖型鋰礦床：也叫鋰云母礦，位于我國(guó)華南地區(qū)的，品位較低且伴生組分復(fù)雜，開發(fā)利用的成本較高；鹽湖鹵水型鋰礦床：主要集中分布在我國(guó)的西藏、青海地區(qū)，但鎂鋰比較高，并且多位于海拔高且自然環(huán)境惡劣地區(qū)，交通條件不便。鑒于我國(guó)鋰資源供應(yīng)潛力較大的有利因素，如何提高我國(guó)鋰礦資源的海外供應(yīng)能力重中之重。對(duì)于四川花崗偉晶巖型鋰礦，集中在甘孜州的甲基卡和阿壩州的可爾因兩大礦區(qū)，由于工藝成熟、品位較高，但存在單體礦區(qū)規(guī)模較小的問題，因此應(yīng)加大勘察開發(fā)利用程度；對(duì)于于江西的鋰云母礦，盡管目前已解決生產(chǎn)工藝中含氟量較高的問題，但純度和廢渣量較大問題仍亟待解決；而對(duì)于我國(guó)鹽湖資源，具有資源量大且分布較廣的特點(diǎn)，但制約因素主要在于我國(guó)鹽湖資源稟賦較差，提鋰工藝尚不成熟，且當(dāng)?shù)鼗A(chǔ)設(shè)施更新迭代緩慢，隨著我國(guó)鹽湖提鋰技術(shù)的不斷提高與突破，應(yīng)加速提鋰工藝的成果轉(zhuǎn)化投產(chǎn)進(jìn)度，加強(qiáng)企業(yè)管理優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)配置推進(jìn)，推出優(yōu)惠政策加快企業(yè)投建投產(chǎn)，才能有效的利用我國(guó)國(guó)內(nèi)鋰資源從而有效的提高我國(guó)鋰礦資源供應(yīng)能力。2.3.4鎳我國(guó)鎳儲(chǔ)量占比僅為世界儲(chǔ)量的3-4%，儲(chǔ)消比不斷下降。中國(guó)鎳礦儲(chǔ)量在世界占比自2002年以后出現(xiàn)大幅下滑，根據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2002-2018年比重僅有1.8%，雖然從2009年以后，隨著勘探技術(shù)的進(jìn)步，儲(chǔ)量有所回升約為250萬(wàn)噸，比重有所回升，但也僅占世界儲(chǔ)量的3%~4%。2016年中國(guó)鎳資源儲(chǔ)消比呈快速下降趨勢(shì)，這主要是由于中國(guó)精煉鎳消費(fèi)量呈快速上升趨勢(shì)，從2000年的5.8萬(wàn)噸增長(zhǎng)至2016年的106.3萬(wàn)噸，年均增長(zhǎng)率高達(dá)20%。消費(fèi)量的快速增加導(dǎo)致2000-2016年中國(guó)鎳資源儲(chǔ)消比呈快速下降趨勢(shì)，2016年儲(chǔ)消比下降至20年以下。鎳資源分布和供應(yīng)較為集中。截至2020年，前五大鎳儲(chǔ)量國(guó)分別為印尼、澳大利亞、巴西、俄羅斯、新喀，CR5達(dá)76%。從生產(chǎn)國(guó)家來(lái)看，CR5在2020年近70%，分別為印尼、菲律賓、俄羅斯、新喀、澳大利亞。生產(chǎn)企業(yè)中，我國(guó)控股原生鎳產(chǎn)量在2020年達(dá)40%，隨著印尼新建項(xiàng)目的投產(chǎn)有望進(jìn)一步提升。國(guó)內(nèi)鎳資源有限，受此影響國(guó)內(nèi)企業(yè)加大了海外投資的力度，先后在巴布亞新幾內(nèi)亞、緬甸和印尼都有項(xiàng)目投資。2020年我國(guó)原生鎳總產(chǎn)量約101萬(wàn)噸（不包含中國(guó)當(dāng)?shù)劓囪F企業(yè)），占全球比例40%，其中僅金川14.6萬(wàn)噸以本土和進(jìn)口硫化鎳礦為主要礦源，瑞木位于新喀，其余項(xiàng)目幾乎都為位于印尼，礦源為當(dāng)?shù)丶t土鎳礦。我國(guó)鎳資源海外投資基礎(chǔ)較好，但過(guò)于集中，應(yīng)在當(dāng)?shù)丶訌?qiáng)資源外交，并同時(shí)加強(qiáng)鎳資源全球配置。在境外投資主要集中在印尼，造成極易受制于人的局面，我國(guó)可向鎳資源豐富的俄羅斯、菲律賓等周邊國(guó)家尋求潛在的合作渠道。2.3.5鈷全球鈷儲(chǔ)量高度集中，我國(guó)鈷資源稀缺，鈷儲(chǔ)量大致為8萬(wàn)噸，僅占全球總量的1.16%。據(jù)美USGS年統(tǒng)計(jì)，2020年世界鈷儲(chǔ)量為760萬(wàn)噸，主要集中在剛果(金)、澳大利亞、古巴、菲律賓、加拿大和俄羅斯，6國(guó)合計(jì)儲(chǔ)量約占世界鈷總儲(chǔ)量80%。剛果(金)的鈷儲(chǔ)量為350萬(wàn)噸，占全球鈷總儲(chǔ)量46%，我國(guó)鈷資源稀缺，鈷儲(chǔ)量大致為8萬(wàn)噸，僅占全球總量的1%。世界礦山鈷生產(chǎn)高度集中，比資源分布的集中程度更為嚴(yán)重，剛果（金）長(zhǎng)期占據(jù)著世界礦山鈷生產(chǎn)的主導(dǎo)地位。從各產(chǎn)鈷國(guó)的生產(chǎn)情況來(lái)看，根據(jù)USGS統(tǒng)計(jì)，2020年剛果（金）礦山鈷產(chǎn)量高達(dá)10萬(wàn)噸，全世界礦山鈷總產(chǎn)量為14萬(wàn)噸，剛果（金）的產(chǎn)量占到了世界總產(chǎn)量的69%，其他產(chǎn)鈷國(guó)中，2020年分別生產(chǎn)礦山鈷數(shù)百至數(shù)千噸不等，其中，產(chǎn)量位居世界第二的俄羅斯，礦山鈷產(chǎn)量也只有0.9萬(wàn)噸，世界礦山鈷生產(chǎn)情況高度集中于剛果（金）。企業(yè)生產(chǎn)集中度過(guò)高，也是資源生產(chǎn)環(huán)節(jié)的重要風(fēng)險(xiǎn)因素。從各企業(yè)的生產(chǎn)情況來(lái)看，根據(jù)楊卉芃等芃等于2019年《礦產(chǎn)保護(hù)與利用》《全球鈷礦資源現(xiàn)狀及開發(fā)利用趨勢(shì)》統(tǒng)計(jì)，2018年各主要礦業(yè)企業(yè)依然占據(jù)著世界主要的生產(chǎn)地位，嘉能可鈷產(chǎn)量達(dá)4.2萬(wàn)噸，占全球礦產(chǎn)鈷的31%，洛陽(yáng)鉬業(yè)全年產(chǎn)鈷18700噸，占比14%，剩下六大企業(yè)分別占據(jù)著全球鈷產(chǎn)量的4%-5%，供給結(jié)構(gòu)較為單一，呈現(xiàn)出寡頭壟斷的格局。中國(guó)鈷資源儲(chǔ)量嚴(yán)重不足，造成中國(guó)礦山鈷產(chǎn)量常年處于低位。據(jù)USGS統(tǒng)計(jì)，2020-2021年中國(guó)礦山鈷產(chǎn)量年產(chǎn)僅約2200噸，增長(zhǎng)潛力極為有限。鈷資源的回收利用是緩解資源供應(yīng)安全的重要因素。廢金屬、廢催化劑和可充電電池是最容易回收利用的含鈷產(chǎn)品，而顏料、玻璃和油漆中應(yīng)用的鈷回收是不可能的，因?yàn)樗谑褂弥袝?huì)消散。就噸位而言，在1995至2005年期間，從二級(jí)資源中回收鈷的量增加了一倍多，從估計(jì)的4200噸增加到10000噸以上。電池鈷有望帶來(lái)大量回收增量。目前，國(guó)內(nèi)回收鈷的主要來(lái)源是廢舊電池、廢高溫合金和廢硬質(zhì)合金，其中，高溫合金和硬質(zhì)合金的回收體系較為成熟，回收率較高。隨著我國(guó)3C產(chǎn)品升級(jí)換代的逐漸加快，先前的新能源汽車逐漸到達(dá)使用壽命，將會(huì)帶來(lái)大量可供回收的鈷資源，再生鈷產(chǎn)量將有所提升。但是，就目前來(lái)看，中國(guó)鈷回收量難以有大的增量。由于動(dòng)力電池本身存在形態(tài)、尺寸、規(guī)格、封裝形式、設(shè)計(jì)工藝等諸多差異，對(duì)企業(yè)拆解回收工藝要求較高，且回收體系十分復(fù)雜，涉及到電池生產(chǎn)商、電動(dòng)汽車生產(chǎn)商、資源再生企業(yè)等諸多利益，行業(yè)內(nèi)面臨著技術(shù)和商業(yè)模式不清晰等問題，尚需完善相應(yīng)的行業(yè)規(guī)范。綜上所述，我國(guó)鈷資源對(duì)外依存度過(guò)高這一供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)存在的根本原因，由于中國(guó)鈷儲(chǔ)量受限這一基本事實(shí)無(wú)法改變，因而建議加強(qiáng)資源的回收利用，建立切實(shí)可行的回收機(jī)制，提高從電池、高溫合金和硬質(zhì)合金中回收鈷的比例，擴(kuò)大二次資源供應(yīng)占比。針對(duì)中國(guó)鈷產(chǎn)品進(jìn)口集中度過(guò)高這一問題，中國(guó)應(yīng)多元化拓展供應(yīng)渠道。雖然除了剛果（金）以外的礦山鈷主要生產(chǎn)國(guó)產(chǎn)量占直接之比僅有4-5%，印尼和古巴等國(guó)的儲(chǔ)量較為豐富，2020年占全球儲(chǔ)量比例約8%、7%，礦山產(chǎn)量的增長(zhǎng)潛力較大，且這些國(guó)家的政治穩(wěn)定程度要遠(yuǎn)高于剛果（金）。中國(guó)應(yīng)就鈷資源積極與這些國(guó)家展開合作，在國(guó)家層面上鞏固外交關(guān)系，在企業(yè)層面上通過(guò)控股、參股和投資等多種合作方式展開合作，在多元化的同時(shí)，積極獲取上游資源，降低礦業(yè)巨頭壟斷對(duì)中國(guó)產(chǎn)生的影響。2.3.6稀土稀土元素具有優(yōu)異的磁、光、電等物理和化學(xué)特性，是不可或缺的核心基礎(chǔ)材料，被譽(yù)為工業(yè)的

“維生素”。稀土元素在地殼中十分豐富，但是在世界范圍內(nèi)的分布極不均勻。我國(guó)稀土資源儲(chǔ)量一直處于世界首位，根據(jù)USGS數(shù)據(jù)顯示，2020年中國(guó)稀土儲(chǔ)量的占有率達(dá)到世界稀土的35%。此外，美國(guó)、巴西、澳大利亞、印度等國(guó)稀土資源也比較豐富，這些國(guó)家和我國(guó)的稀土資源基本上構(gòu)成了世界稀土資源的主體。一直以來(lái)我國(guó)為全球稀土市場(chǎng)供應(yīng)的大量稀土資源。隨著對(duì)稀土資源的重視，國(guó)家嚴(yán)格管控稀土資源產(chǎn)量，隨后幾年稀土產(chǎn)量逐漸下降，2020年產(chǎn)量所占比重約為60%。自2000年以來(lái)，我國(guó)稀土產(chǎn)量一直位于全球首位，為全球稀土市場(chǎng)提供了大量的稀土資源，有些國(guó)家的稀土主要從我國(guó)進(jìn)口，表明其他國(guó)家對(duì)我國(guó)稀土依賴性較強(qiáng)，同時(shí)源源不斷的稀土對(duì)外輸出也表明我國(guó)稀土資源正在不斷地消耗，以一國(guó)之力為全球稀土市場(chǎng)供應(yīng)了大量資源。我國(guó)稀土產(chǎn)品市場(chǎng)價(jià)值與資源本身的經(jīng)濟(jì)價(jià)值不匹配。一方面我國(guó)既是稀土出口大國(guó)，同時(shí)也是稀土進(jìn)口大國(guó)，2018年我國(guó)稀土進(jìn)口量大幅增長(zhǎng)，進(jìn)口稀土產(chǎn)品總量約98411噸，同比增長(zhǎng)180%，其中，稀土金屬礦29000萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)3729%，稀土化合物69486噸，同比增長(zhǎng)102%。2018年稀土礦產(chǎn)品的大量進(jìn)口，表明我國(guó)稀土市場(chǎng)的供給不足。另一方面，同類稀土產(chǎn)品進(jìn)出口價(jià)格差異巨大，以釹鐵硼類產(chǎn)品為例，進(jìn)口均價(jià)明顯高于出口均價(jià)，2018年永磁體出口均價(jià)為51.73美元/公斤，進(jìn)口均價(jià)為92.38美元/公斤，同類產(chǎn)品價(jià)格翻了1.78倍，說(shuō)明我國(guó)產(chǎn)品附加值有待提升。并且我國(guó)作為全球稀土的主要供應(yīng)