國際金融實務在涉外企業(yè)中的運用案例

國際金融實務在涉外企業(yè)中的運用案例一、套期保值案例的期貨合約，并以此抵消匯率變動所帶來風險的一種交易行為。套期保值兩種方法：I市場上先買進后賣出方式來保值的一種方法。賣出套期保值。即與買入套期保值相反，未來售匯者就一定數量外幣，采取在\聲-I C一丿現貨市場上賣出，期貨市場上先賣出后買進方式來保值的一種方法。套期保值的目的：實行套期保值的目的在于避險，并在避險中保值。110001000萬美元。1108.001107.00解析：如果按三月份外匯牌價，日本豐田公司可收回：到九月份付款時則只能收回：1000*107=107000

1000*108=108000萬日圓，但Z1%氣預計損失：108000-107000=1000萬日圓然而，豐田公司用10萬美元在匯市做了套期保值具體如下：（忽略利息及手續(xù)費）豐田公司在三月份合同簽定之日起即在外匯市場上以 USD/JPY=1108.00的匯價賣出100手外匯合約（沽出美元兌日圓），并于九月份汽車交貨付款日，按當時市場匯價買平倉，平倉價為1：107.00，貝卩：（108.00-107.00）/108.00*10萬美元*100=92592.59美元精心整理精心整理1000現貨貿易中：由于匯率波動使企業(yè)損失 1000萬日圓1000萬日圓盈虧相抵成功規(guī)避了貿易上的市場風險，套期保值成功。22100012月份交貨付款，合同簽定時市場外匯牌價是 USD/CN丫=：8.20但是到12月份人民幣預期會升值很多，假如到時匯價升值到 1：7.10那么，該中國服裝貿易進出口公司將損失多少？怎樣利用外匯保證金交易在匯市進行套期保值？'// - /■'A假如：2USD/JP丫=1117.81?12USD/JP丫=1101.06解析：貿易損失為：1000萬*(8.2-7.1)=￥11,000,000元10100手美元兌日圓合約，即：(117.81-101.06)/117.81*10萬美元*100=$1,421,781萬折合成￥11,658,602元7二、、//11651100萬，套保成功。"I320031111250萬設備，約定三Z1 %%個月后采用美元支付。當日美元對日元匯率為

USD0.781250/JPY100,價款為IJPY12500000XUSD0.781250/JPY100USD97656該企業(yè)預測未來可能日元升值，美I1251250萬日元。

200421USD0.8/JPY10Q20031231USD0.806452/JPY10Q20199月交易業(yè)務分析:外匯期貨市場 外匯現貨市場2003111日103200421日到期的日元期貨合約，每1251250萬

2003111日預計日元將會升值，暫不購入匯率：JPY100/USD0.78125C日元。 1250萬日元折合97656美匯率：JPY100二 USD0.8付出：100000美元200421日10320042月1日到期的日元1250萬日元匯率：JPY收入：117803美元

200421日1250匯率：JPY100/USD0.947418付出：118427美元盈利17803美元 潛在虧損20771美元(USD117803-USD100000) (USD1118427-USD97656)從上表看出，該涉外企業(yè)由于買入套期保值，不考慮年終決算調整匯率因素的（10）2968美元（（USD117803-USD118427,）20771二、合理運用短期外匯融資規(guī)避風險案例風險的一種方法。此種方法對外匯手頭寸比較緊張的涉外企業(yè)特別適用。200631100瓷出口合同。此前，該公司為了滿足進口商急需，從某生產廠購進了一批工藝瓷，連同運和保險費在內的購進成本為 841萬元（人民幣）。簽約日（31日）目的港。經雙方約定，貨款于 180天后即當年9月1日采用美元支付。簽約日美元對人民幣匯價為$仁￥8.72。該公司預計，此得筆交易可獲利100X8.72-841=31萬元（人民幣）_ //91100￥8.64/$8萬元（864—872）匯價風險損失。交易業(yè)務分析：該公司所以承受如此的風險損失，根本原因在于對美元匯價走勢估計不足。相二7 // j反，如果充分估計了美元匯價走低，并采取短期外匯融資對策規(guī)避風險，結果就不

V "|3 Z1 3 具體做法是：月日該公司以提單作抵押，和銀行申請借取半年期外匯貸款I9700265.15%100還貸款本息。970023美元貸款后，按照當日￥8.7