客戶信用風(fēng)險(xiǎn)分析與授信額度課件

客戶授信2010.10.27客戶授信2010.10.271引言：

賒，還是不賒？

企業(yè)業(yè)務(wù)人員在開(kāi)拓市場(chǎng)、爭(zhēng)取客戶訂單的時(shí)候，通常都會(huì)遇到來(lái)自客戶的要求：采取先貨后款的方式進(jìn)行交易，并且要求盡可能地提供寬松的信用條件（盡可能多的賒銷數(shù)量和盡可能長(zhǎng)的付款時(shí)間）。然而，結(jié)果往往是，相當(dāng)一部分客戶卻未能履行付款承諾，大量的貨款拖欠和壞帳給企業(yè)造成了巨大的風(fēng)險(xiǎn)損失，吞噬了相當(dāng)大比例的銷售利潤(rùn)。于是，一些企業(yè)痛定思痛，干脆拒絕賒銷，寧肯丟掉一部分客戶的訂單。

探討：企業(yè)是否需要以及怎樣采取信用方法？引言：2本章目標(biāo):知識(shí)方面：掌握不同類型的信用分析模型掌握如何確定客戶的信用額度的思路方法能力方面：能運(yùn)用不同類型的客戶信用風(fēng)險(xiǎn)分析模型能確定個(gè)體客戶的授信額度能以書面形式來(lái)回復(fù)客戶的信用額度本章目標(biāo):知識(shí)方面：3本章的重點(diǎn)及難點(diǎn):重點(diǎn)：不同類型的信用風(fēng)險(xiǎn)分析模型確定總體的授信額度以及個(gè)體的授信額度難點(diǎn)：各類模型的靈活運(yùn)用確定授信額度的思路及方法的掌握本章的重點(diǎn)及難點(diǎn):重點(diǎn)：4第一節(jié)客戶信用風(fēng)險(xiǎn)分析模型思考：對(duì)客戶進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)分析中，定性和定量分析的優(yōu)缺點(diǎn)？報(bào)表數(shù)據(jù)獲取、財(cái)務(wù)分析判斷標(biāo)準(zhǔn)結(jié)論：探尋更科學(xué)、規(guī)范、有效的信用分析方法對(duì)概念理解第一節(jié)客戶信用風(fēng)險(xiǎn)分析模型思考：對(duì)客戶進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)分析中5一、預(yù)測(cè)型信用分析模型(分組討論環(huán)節(jié):從以下幾方面整理各種模型)各種模型簡(jiǎn)介：提出者：適用范圍：特點(diǎn)（優(yōu)缺）：主要類型：Z計(jì)分模型、巴薩利模型、A值模型簡(jiǎn)單運(yùn)用：一、預(yù)測(cè)型信用分析模型(分組討論環(huán)節(jié):從以下幾方面整理各種模6Z計(jì)分模型Z1=1.2X1+1.4X2+3.3X3+0.6X4+0.999X5Z2=0.717X1+0.847X2+3.107X3+0.42X4+0.998X5Z3=6.56X1+3.26X2+6.72X3+1.05X4適用范圍：Z1適用于上市公司，Z2適用于非上市公司，Z3適用于非制造企業(yè)Z計(jì)分模型7巴薩利模型（稅前利潤(rùn)+折舊+遞延稅）/流動(dòng)負(fù)債稅前利潤(rùn)/營(yíng)運(yùn)資本股東權(quán)益/流動(dòng)負(fù)債凈資產(chǎn)/負(fù)債總額營(yíng)運(yùn)資本/資歷產(chǎn)總額最終指數(shù)=1+2+3+4+5巴薩利模型8A值模型特點(diǎn)：不僅考慮財(cái)務(wù)比率，還考慮了企業(yè)因管理不善而導(dǎo)致破產(chǎn)的可能性。管理不善原因三類：管理缺陷有管理缺陷的企業(yè)易犯的錯(cuò)誤有管理缺陷企業(yè)的惡化征兆

A值模型9二、管理型信用分析模型營(yíng)運(yùn)資產(chǎn)分析模型1、營(yíng)運(yùn)資產(chǎn)的計(jì)算營(yíng)運(yùn)資產(chǎn)=營(yíng)運(yùn)資本＋凈資產(chǎn)÷2營(yíng)運(yùn)資本=流動(dòng)資產(chǎn)－流動(dòng)負(fù)債2、資產(chǎn)負(fù)債比率計(jì)算四個(gè)指標(biāo)：流動(dòng)比率速動(dòng)比率短期負(fù)債凈資產(chǎn)率債務(wù)凈資產(chǎn)比率評(píng)估值=A＋B－C－D（舉例如下：）二、管理型信用分析模型營(yíng)運(yùn)資產(chǎn)分析模型10A公司部分財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)：項(xiàng)目2009年流動(dòng)資產(chǎn)5,820,182,122.23流動(dòng)負(fù)債4,273,988,178.89存貨1,172,829,696.63所有者權(quán)益5,743,797,060.78負(fù)債總額6,693,374,248.13A：流動(dòng)比率1.36B：速動(dòng)比率1.09C：短期負(fù)債凈資產(chǎn)率0.74D：債務(wù)凈資產(chǎn)比率1.17評(píng)估值0.54A公司部分財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)：項(xiàng)目2009年流動(dòng)資產(chǎn)5,820,18113、信用限額計(jì)算每一個(gè)評(píng)估值都對(duì)應(yīng)一個(gè)百分比，以該百分率乘以營(yíng)運(yùn)資產(chǎn)即得出信用取額。關(guān)鍵是營(yíng)運(yùn)資產(chǎn)經(jīng)驗(yàn)性百分比的確定。統(tǒng)計(jì)值與經(jīng)驗(yàn)比率（

P124與P114結(jié)合）信用額度=營(yíng)運(yùn)資產(chǎn)×經(jīng)驗(yàn)性百分比例如：某客戶的營(yíng)運(yùn)資產(chǎn)是1000萬(wàn)，其評(píng)估值計(jì)算結(jié)構(gòu)是0.5，對(duì)應(yīng)的百分比為20%，那么該客戶的信用限額為多少？1000×20%=200萬(wàn)3、信用限額計(jì)算12

A

B風(fēng)險(xiǎn)程度（財(cái)務(wù)評(píng)估值）信用限額（營(yíng)運(yùn)資產(chǎn)的%）高-4.6-11低

2422201612844、營(yíng)運(yùn)資產(chǎn)分析決策線注：與P124表5-6相對(duì)應(yīng)

13特征分析模型概念：是將影響客戶的各種因素（特征）進(jìn)行考察研究，從而做出資信狀況判斷的方法?；驹恚?、各評(píng)估要素的選擇：提供一套統(tǒng)一的、規(guī)范化的客戶信用風(fēng)險(xiǎn)因素描述和表達(dá)方式，易于企業(yè)各類人員所理解和掌握，并在此基礎(chǔ)上，對(duì)客戶進(jìn)行各種信用分析。18項(xiàng)特征分析要素：

特征分析模型14自身特征優(yōu)先特征信用特征表面印象組織管理產(chǎn)品需求市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)性經(jīng)營(yíng)狀況發(fā)展前景交易利潤(rùn)率產(chǎn)品質(zhì)量市場(chǎng)吸引力市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力擔(dān)保條件替代能力付款記錄資信證明（銀行）資本和利潤(rùn)增長(zhǎng)率資產(chǎn)負(fù)債表狀況資產(chǎn)結(jié)構(gòu)比率資本總額自身特征優(yōu)先特征信用特征152、將上述選定的各信用特征進(jìn)行細(xì)致的分析、評(píng)估。以10分制來(lái)評(píng)定每個(gè)特征所反映的客戶資信水平3、對(duì)客戶特征的綜合分析。關(guān)鍵是權(quán)數(shù)的選擇。（運(yùn)用過(guò)程見(jiàn)下面舉例）2、將上述選定的各信用特征進(jìn)行細(xì)致的分析、評(píng)估。16特征

自身特征

優(yōu)先性特征

信用及財(cái)務(wù)特征合計(jì)評(píng)分565348334357744345權(quán)數(shù)356758655486857577最大值3050607050806050504080608050705070701070加權(quán)評(píng)分值153030212064181520124042562028152835509最終評(píng)分值53%43%47%48%對(duì)客戶特征的綜合分析舉例：評(píng)分5653417評(píng)估值（%）信用評(píng)定建議提供信用額度（大小與具體行業(yè)有關(guān)）86-100極佳大額61-85優(yōu)良較大46-60一般適中31-45稍差小量-需定期核定16-30較差盡量不提供或極小值0-15極差根本不應(yīng)提供缺少足夠數(shù)據(jù)未能作出評(píng)定對(duì)信用額度不作建議根據(jù)評(píng)估值做出的信用評(píng)定（實(shí)際應(yīng)用）評(píng)估值（%）信用評(píng)定建議提供信用額度86-100極佳181、僅為參考標(biāo)準(zhǔn)，應(yīng)當(dāng)綜合分析運(yùn)用。2、理論上完善的，實(shí)際不好用；實(shí)際應(yīng)用行之有效的理論上又無(wú)法證明。3、各種模型側(cè)重點(diǎn)不同，具體情況具體分析。1、僅為參考標(biāo)準(zhǔn)，應(yīng)當(dāng)綜合分析運(yùn)用。19不同類型模型比較Z值模型巴薩利模型A值模型營(yíng)運(yùn)資產(chǎn)分析模型特征分析模型上市公司、非上市公司、非制造業(yè)分析客戶未來(lái)破產(chǎn)可能性所有行業(yè)適用預(yù)測(cè)其破產(chǎn)的可能性、能衡量公司實(shí)力大小可以分析財(cái)務(wù)比率，還可以分析由管理不善可能導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)的因素通過(guò)資產(chǎn)負(fù)債表衡量客戶的資金、實(shí)力和規(guī)模側(cè)重信用分析的計(jì)算各類生產(chǎn)制造類，商業(yè)企業(yè)調(diào)整適用；偏重利用種類財(cái)務(wù)、非財(cái)務(wù)信息評(píng)價(jià)客戶信用風(fēng)險(xiǎn)大小側(cè)重信用評(píng)估方面目標(biāo)專一，局限性較大靈活、實(shí)用，適用于我國(guó)中小企業(yè)不同類型模型比較Z值模型巴薩利模型A值模型營(yíng)運(yùn)資產(chǎn)分析模型特20綜上所述：1、在操作上可能會(huì)出現(xiàn)的問(wèn)題？2、探討適用不同行業(yè)（銀行、傳統(tǒng)行業(yè)、新興行業(yè)等）的授信方法并舉例說(shuō)明理由。綜上所述：21第二節(jié)客戶授信額度的確定簡(jiǎn)單授信額度給予說(shuō)明（舉例：借錢風(fēng)波）理解：通過(guò)綜合評(píng)價(jià)客戶資信狀況、授信風(fēng)險(xiǎn)和信用需求等因素，在信用風(fēng)險(xiǎn)限額的基礎(chǔ)上核定信用控制量即授信額度，并通過(guò)對(duì)授信額度的分配支用、監(jiān)控管理來(lái)集中、統(tǒng)一控制客戶信用風(fēng)險(xiǎn)的過(guò)程?；景ǎ盒庞妙~度信用期限如何確定？第二節(jié)客戶授信額度的確定簡(jiǎn)單授信額度給予說(shuō)明（舉例：借22（一）企業(yè)總體信用額度的確定影響因素五點(diǎn)：P121確定方法：最小成本法（管理成本、機(jī)會(huì)成本、壞賬損失、短缺成本）最大收益法（利潤(rùn)對(duì)比法）（一）企業(yè)總體信用額度的確定影響因素五點(diǎn)：P12123（二）個(gè)體客戶授信額度的調(diào)整授予個(gè)體客戶信用額度需考慮的方法：1、參考其他債權(quán)人所給予的信用額度2、以資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的評(píng)級(jí)為基礎(chǔ)3、層次增加法

營(yíng)運(yùn)資產(chǎn)法4、使用公式法

銷售量法

P125、P126

回款額法

P126（二）個(gè)體客戶授信額度的調(diào)整授予個(gè)體客戶信用額度需考慮的方法24第三節(jié)客戶授信額度的動(dòng)態(tài)監(jiān)控與調(diào)整1、調(diào)整的意義所在：客戶信用價(jià)值是動(dòng)態(tài)的、變化的，具體情況具體分析2、調(diào)整各個(gè)指標(biāo)的含義P118、P1193、分類：客戶的常規(guī)性監(jiān)控與風(fēng)險(xiǎn)客戶的監(jiān)控4、額度調(diào)整的方法：依據(jù)付款情況與信用額度使用及訂貨量的差異來(lái)判斷見(jiàn)P130表5-10第三節(jié)客戶授信額度的動(dòng)態(tài)監(jiān)控與調(diào)整1、調(diào)整的意義所在：客25第四節(jié)客戶授信的流程及內(nèi)容基本程序?qū)徟绦蚝蜁r(shí)間后續(xù)工作授信額度的使用方法回復(fù)方式（書面形式）信用審核通知書第四節(jié)客戶授信的流程及內(nèi)容基本程序信用審核通知書26小結(jié)回顧:收獲：1、不同類型的信用風(fēng)險(xiǎn)分析模型的靈活運(yùn)用2、確定總體的授信額度以及個(gè)體的授信額度思路及方法的掌握3、實(shí)用的東西：適用的分析思路和方法具體情況具體分析

小結(jié)回顧:收獲：27

THEEND

28企業(yè)的成功，20%在策略，80%在執(zhí)行P197企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力，就在于執(zhí)行力。沒(méi)有執(zhí)行力，一切都是空談。執(zhí)行力決定企業(yè)的成敗，任何企業(yè)的失敗都是執(zhí)行的失敗，任何企業(yè)的成功都必然是執(zhí)行的成功。84、制定正確的戰(zhàn)略固然重要，但更重要的是戰(zhàn)略的執(zhí)行——聯(lián)想集團(tuán)總裁兼CEO楊元慶85、戰(zhàn)略越精煉，就越容易被徹底地執(zhí)行——花旗銀行董事長(zhǎng)約翰?里德86、三流的點(diǎn)子加一流的執(zhí)行力，永遠(yuǎn)比一流的點(diǎn)子加三流的執(zhí)行力更好?！毡拒涖y公司董事長(zhǎng)孫正義87、讓流程說(shuō)話，流程是將說(shuō)轉(zhuǎn)化為做的惟一出路——戰(zhàn)略專家姜汝祥88、企業(yè)的執(zhí)行力靠的就是紀(jì)律——中國(guó)臺(tái)灣華建公司總裁盧正昕第十三章現(xiàn)代企業(yè)離不開(kāi)危機(jī)管理P211斯坦福大學(xué)教授理查德?帕斯卡爾說(shuō)過(guò)一句至理名言：“21世紀(jì)，沒(méi)有危機(jī)感是最大的危機(jī)?！睕](méi)有危機(jī)感，其實(shí)就有了危機(jī)；有了危機(jī)感，才能有效地避免危機(jī)。89、一個(gè)偉大的企業(yè)，對(duì)待成就永遠(yuǎn)都要戰(zhàn)戰(zhàn)兢兢，如覆薄冰——海爾集團(tuán)總裁張瑞敏90、危機(jī)不僅帶來(lái)麻煩，也蘊(yùn)藏著無(wú)限商機(jī)——美國(guó)大陸航空公司總裁格雷格?布倫尼曼91、微軟離破產(chǎn)永遠(yuǎn)只有18個(gè)月——世界首富比爾?蓋茨92、預(yù)防是解決危機(jī)的最好方法——英國(guó)危機(jī)管理專家邁克爾?里杰斯特93、21世紀(jì)，沒(méi)有危機(jī)感是最大的危機(jī)——哈佛商學(xué)院教授理查德?帕斯卡爾第十四章獎(jiǎng)勵(lì)什么，就會(huì)得到什么P223管理者必須在工作與獎(jiǎng)勵(lì)之間建立恰當(dāng)?shù)穆?lián)系。想要什么就應(yīng)該獎(jiǎng)勵(lì)什么，獎(jiǎng)勵(lì)什么，你就會(huì)得到什么，有效的獎(jiǎng)勵(lì)可以引導(dǎo)員工努力工作。94、獎(jiǎng)勵(lì)什么，就會(huì)得到什么——管理專家米契爾?拉伯福95、我們宣布講究實(shí)績(jī)、注重實(shí)效，卻往往獎(jiǎng)勵(lì)了那些專會(huì)做表面文章、投機(jī)取巧的人?！芾韺＜颐灼鯛?拉伯福96、不能搞平均主義，平均主義懲罰表現(xiàn)好的，鼓勵(lì)表現(xiàn)差的，得來(lái)的只是一支壞的職工隊(duì)伍——管理學(xué)者史蒂格97、不只獎(jiǎng)勵(lì)成功，而且獎(jiǎng)勵(lì)失敗——通用電器公司總裁杰克?韋爾奇98、無(wú)法評(píng)估，就無(wú)法管理——管理學(xué)家瓊?瑪格麗塔99、你不能衡量它，就不能管理它——管理大師彼得?杜拉克100、如果強(qiáng)調(diào)什么，你就檢查什么“不恥最后?！奔词孤?，馳而不息，縱令落后，縱令失敗，但一定可以達(dá)到他所向往的目標(biāo)。——魯迅

2、不經(jīng)一翻徹骨寒，怎得梅花撲鼻香?！畏?、不要失去信心，只要堅(jiān)持不懈，就終會(huì)有成果的?！X學(xué)森4、常常是最后一把鑰匙打開(kāi)了門?！獜┱Z(yǔ)5、成大事不在于力量的大小，而在于能堅(jiān)持多久?！s翰生6、達(dá)到重要目標(biāo)有兩個(gè)途徑——努力及毅力。努力只有少數(shù)人所有，但堅(jiān)韌不拔的毅力則多數(shù)人均可實(shí)行?！闷苼?、點(diǎn)點(diǎn)滴滴的藏，集成了一大倉(cāng)?！聡?guó)諺語(yǔ)8、讀不在三更五鼓，功只怕一曝十寒?！?、告訴你使我達(dá)到目標(biāo)的奧秘吧，我惟一的力量就是我的堅(jiān)持精神?！退沟?0、革命道德不是從天上掉下來(lái)的。它是從日常的堅(jiān)持不懈的斗爭(zhēng)和鍛煉中發(fā)展和鞏固起來(lái)的，正如玉石越磨越亮，黃金越煉越純一樣?！久?1、茍有恒，何必三更起五更眠；最無(wú)益，只怕一日曝十日寒?！珴蓶|12、古今之成大事業(yè)、大學(xué)問(wèn)者，必經(jīng)過(guò)三種之境界：“昨夜西風(fēng)凋碧樹(shù)，獨(dú)上高樓，望盡天涯路”，此第一境界也；“衣帶漸寬終不悔，為伊消得人憔悴”，此第二境界也；“眾里尋他千百度，驀然回首，那人卻在燈火闌珊處”，此第三境界也?！鯂?guó)維13、古人學(xué)問(wèn)無(wú)遺力，少壯工夫老始成?！懹?4、故天將降大任于是人也，必先苦其心志，勞其筋骨，餓其體膚，空乏其身，行拂亂其所為，所以動(dòng)心忍性，增益其所不能?！陷V15、貴有恒，何必三更起五更眠。最無(wú)益，只怕一日曝十日寒?！珴蓶|16、堅(jiān)持對(duì)于勇氣，正如輪子對(duì)于杠桿，那是支點(diǎn)的永恒更新?！猍法]雨果17、進(jìn)銳退速?！乡妗睹献印?8、精誠(chéng)所至，金石為開(kāi)?！体?9、涓滴之水終可以磨損大石，不是由于它力量強(qiáng)大，而是由于晝夜不舍的滴墜?！惗喾?0、科學(xué)的永恒性就在于堅(jiān)持不懈地尋求之中，科學(xué)就其容量而言，是不枯竭的，就其目標(biāo)而言，是永遠(yuǎn)不可企及的?！āゑT·伯爾21、逆水行舟用力撐，一篙松勁退千尋?！匚?2、騏驥一躍，不能十步；駑馬十駕，功在不舍。（騏驥：俊馬。駑馬：跑不快的馬。駕

，馬行一日為一駕?！惹亍盾髯印駥W(xué)》；你不檢查，就等于不重視——IBM公司總裁郭士納影響世界的100條管理名言世界上最偉大的管理大師和世界著名企業(yè)家的最實(shí)用、最經(jīng)典的100條管理名言，這些千錘百煉、流傳甚廣的管理名言融匯了管理大師們的思想精華，濃縮了世界著名企業(yè)的管理智慧。很多管理者在管理實(shí)踐中經(jīng)常引用這23、鍥而舍之，朽木不折；鍥而不舍，金石可鏤?！鳑r24、取得成就時(shí)堅(jiān)持不懈，要比遭到失敗時(shí)頑強(qiáng)不屈更重要?！_什夫科25、人們還往往把真理和錯(cuò)誤混在一起去教人，而堅(jiān)持的卻是錯(cuò)誤?！璧?6、忍耐和堅(jiān)持雖是痛苦的事情，但卻能漸漸地為你帶來(lái)好處?！獖W維德27、日日行，不怕千萬(wàn)里；常常做，不怕千萬(wàn)事?！饳选陡裱月?lián)壁》28、思誠(chéng)為修身之本，而明善又為思誠(chéng)之本?！?9、泰山不讓土壤，故能成其大；河海不擇細(xì)流，故能就其深?！钏?0、為學(xué)須剛與恒，不剛則隋隳，不恒則退?！T子咸31、為學(xué)猶掘井，井愈深土愈難出，若不快心到底，豈得見(jiàn)泉源乎？——張九功32、偉大變?yōu)榭尚χ挥幸徊?，但再走一步，可笑又?huì)變?yōu)閭ゴ??！逅?3、偉大的作品不是靠力量，而是靠堅(jiān)持來(lái)完成的?！s翰遜34、我們應(yīng)有恒心，尤其要有自信心！我們必須相信，我們的天賦是要用來(lái)做某種事情的?！永锓蛉似髽I(yè)的成功，20%在策略，80%在執(zhí)行P19729

客戶授信2010.10.27客戶授信2010.10.2730引言：

賒，還是不賒？

企業(yè)業(yè)務(wù)人員在開(kāi)拓市場(chǎng)、爭(zhēng)取客戶訂單的時(shí)候，通常都會(huì)遇到來(lái)自客戶的要求：采取先貨后款的方式進(jìn)行交易，并且要求盡可能地提供寬松的信用條件（盡可能多的賒銷數(shù)量和盡可能長(zhǎng)的付款時(shí)間）。然而，結(jié)果往往是，相當(dāng)一部分客戶卻未能履行付款承諾，大量的貨款拖欠和壞帳給企業(yè)造成了巨大的風(fēng)險(xiǎn)損失，吞噬了相當(dāng)大比例的銷售利潤(rùn)。于是，一些企業(yè)痛定思痛，干脆拒絕賒銷，寧肯丟掉一部分客戶的訂單。

探討：企業(yè)是否需要以及怎樣采取信用方法？引言：31本章目標(biāo):知識(shí)方面：掌握不同類型的信用分析模型掌握如何確定客戶的信用額度的思路方法能力方面：能運(yùn)用不同類型的客戶信用風(fēng)險(xiǎn)分析模型能確定個(gè)體客戶的授信額度能以書面形式來(lái)回復(fù)客戶的信用額度本章目標(biāo):知識(shí)方面：32本章的重點(diǎn)及難點(diǎn):重點(diǎn)：不同類型的信用風(fēng)險(xiǎn)分析模型確定總體的授信額度以及個(gè)體的授信額度難點(diǎn)：各類模型的靈活運(yùn)用確定授信額度的思路及方法的掌握本章的重點(diǎn)及難點(diǎn):重點(diǎn)：33第一節(jié)客戶信用風(fēng)險(xiǎn)分析模型思考：對(duì)客戶進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)分析中，定性和定量分析的優(yōu)缺點(diǎn)？報(bào)表數(shù)據(jù)獲取、財(cái)務(wù)分析判斷標(biāo)準(zhǔn)結(jié)論：探尋更科學(xué)、規(guī)范、有效的信用分析方法對(duì)概念理解第一節(jié)客戶信用風(fēng)險(xiǎn)分析模型思考：對(duì)客戶進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)分析中34一、預(yù)測(cè)型信用分析模型(分組討論環(huán)節(jié):從以下幾方面整理各種模型)各種模型簡(jiǎn)介：提出者：適用范圍：特點(diǎn)（優(yōu)缺）：主要類型：Z計(jì)分模型、巴薩利模型、A值模型簡(jiǎn)單運(yùn)用：一、預(yù)測(cè)型信用分析模型(分組討論環(huán)節(jié):從以下幾方面整理各種模35Z計(jì)分模型Z1=1.2X1+1.4X2+3.3X3+0.6X4+0.999X5Z2=0.717X1+0.847X2+3.107X3+0.42X4+0.998X5Z3=6.56X1+3.26X2+6.72X3+1.05X4適用范圍：Z1適用于上市公司，Z2適用于非上市公司，Z3適用于非制造企業(yè)Z計(jì)分模型36巴薩利模型（稅前利潤(rùn)+折舊+遞延稅）/流動(dòng)負(fù)債稅前利潤(rùn)/營(yíng)運(yùn)資本股東權(quán)益/流動(dòng)負(fù)債凈資產(chǎn)/負(fù)債總額營(yíng)運(yùn)資本/資歷產(chǎn)總額最終指數(shù)=1+2+3+4+5巴薩利模型37A值模型特點(diǎn)：不僅考慮財(cái)務(wù)比率，還考慮了企業(yè)因管理不善而導(dǎo)致破產(chǎn)的可能性。管理不善原因三類：管理缺陷有管理缺陷的企業(yè)易犯的錯(cuò)誤有管理缺陷企業(yè)的惡化征兆

A值模型38二、管理型信用分析模型營(yíng)運(yùn)資產(chǎn)分析模型1、營(yíng)運(yùn)資產(chǎn)的計(jì)算營(yíng)運(yùn)資產(chǎn)=營(yíng)運(yùn)資本＋凈資產(chǎn)÷2營(yíng)運(yùn)資本=流動(dòng)資產(chǎn)－流動(dòng)負(fù)債2、資產(chǎn)負(fù)債比率計(jì)算四個(gè)指標(biāo)：流動(dòng)比率速動(dòng)比率短期負(fù)債凈資產(chǎn)率債務(wù)凈資產(chǎn)比率評(píng)估值=A＋B－C－D（舉例如下：）二、管理型信用分析模型營(yíng)運(yùn)資產(chǎn)分析模型39A公司部分財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)：項(xiàng)目2009年流動(dòng)資產(chǎn)5,820,182,122.23流動(dòng)負(fù)債4,273,988,178.89存貨1,172,829,696.63所有者權(quán)益5,743,797,060.78負(fù)債總額6,693,374,248.13A：流動(dòng)比率1.36B：速動(dòng)比率1.09C：短期負(fù)債凈資產(chǎn)率0.74D：債務(wù)凈資產(chǎn)比率1.17評(píng)估值0.54A公司部分財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)：項(xiàng)目2009年流動(dòng)資產(chǎn)5,820,18403、信用限額計(jì)算每一個(gè)評(píng)估值都對(duì)應(yīng)一個(gè)百分比，以該百分率乘以營(yíng)運(yùn)資產(chǎn)即得出信用取額。關(guān)鍵是營(yíng)運(yùn)資產(chǎn)經(jīng)驗(yàn)性百分比的確定。統(tǒng)計(jì)值與經(jīng)驗(yàn)比率（

P124與P114結(jié)合）信用額度=營(yíng)運(yùn)資產(chǎn)×經(jīng)驗(yàn)性百分比例如：某客戶的營(yíng)運(yùn)資產(chǎn)是1000萬(wàn)，其評(píng)估值計(jì)算結(jié)構(gòu)是0.5，對(duì)應(yīng)的百分比為20%，那么該客戶的信用限額為多少？1000×20%=200萬(wàn)3、信用限額計(jì)算41

A

B風(fēng)險(xiǎn)程度（財(cái)務(wù)評(píng)估值）信用限額（營(yíng)運(yùn)資產(chǎn)的%）高-4.6-11低

2422201612844、營(yíng)運(yùn)資產(chǎn)分析決策線注：與P124表5-6相對(duì)應(yīng)

42特征分析模型概念：是將影響客戶的各種因素（特征）進(jìn)行考察研究，從而做出資信狀況判斷的方法?；驹恚?、各評(píng)估要素的選擇：提供一套統(tǒng)一的、規(guī)范化的客戶信用風(fēng)險(xiǎn)因素描述和表達(dá)方式，易于企業(yè)各類人員所理解和掌握，并在此基礎(chǔ)上，對(duì)客戶進(jìn)行各種信用分析。18項(xiàng)特征分析要素：

特征分析模型43自身特征優(yōu)先特征信用特征表面印象組織管理產(chǎn)品需求市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)性經(jīng)營(yíng)狀況發(fā)展前景交易利潤(rùn)率產(chǎn)品質(zhì)量市場(chǎng)吸引力市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力擔(dān)保條件替代能力付款記錄資信證明（銀行）資本和利潤(rùn)增長(zhǎng)率資產(chǎn)負(fù)債表狀況資產(chǎn)結(jié)構(gòu)比率資本總額自身特征優(yōu)先特征信用特征442、將上述選定的各信用特征進(jìn)行細(xì)致的分析、評(píng)估。以10分制來(lái)評(píng)定每個(gè)特征所反映的客戶資信水平3、對(duì)客戶特征的綜合分析。關(guān)鍵是權(quán)數(shù)的選擇。（運(yùn)用過(guò)程見(jiàn)下面舉例）2、將上述選定的各信用特征進(jìn)行細(xì)致的分析、評(píng)估。45特征

自身特征

優(yōu)先性特征

信用及財(cái)務(wù)特征合計(jì)評(píng)分565348334357744345權(quán)數(shù)356758655486857577最大值3050607050806050504080608050705070701070加權(quán)評(píng)分值153030212064181520124042562028152835509最終評(píng)分值53%43%47%48%對(duì)客戶特征的綜合分析舉例：評(píng)分5653446評(píng)估值（%）信用評(píng)定建議提供信用額度（大小與具體行業(yè)有關(guān)）86-100極佳大額61-85優(yōu)良較大46-60一般適中31-45稍差小量-需定期核定16-30較差盡量不提供或極小值0-15極差根本不應(yīng)提供缺少足夠數(shù)據(jù)未能作出評(píng)定對(duì)信用額度不作建議根據(jù)評(píng)估值做出的信用評(píng)定（實(shí)際應(yīng)用）評(píng)估值（%）信用評(píng)定建議提供信用額度86-100極佳471、僅為參考標(biāo)準(zhǔn)，應(yīng)當(dāng)綜合分析運(yùn)用。2、理論上完善的，實(shí)際不好用；實(shí)際應(yīng)用行之有效的理論上又無(wú)法證明。3、各種模型側(cè)重點(diǎn)不同，具體情況具體分析。1、僅為參考標(biāo)準(zhǔn)，應(yīng)當(dāng)綜合分析運(yùn)用。48不同類型模型比較Z值模型巴薩利模型A值模型營(yíng)運(yùn)資產(chǎn)分析模型特征分析模型上市公司、非上市公司、非制造業(yè)分析客戶未來(lái)破產(chǎn)可能性所有行業(yè)適用預(yù)測(cè)其破產(chǎn)的可能性、能衡量公司實(shí)力大小可以分析財(cái)務(wù)比率，還可以分析由管理不善可能導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)的因素通過(guò)資產(chǎn)負(fù)債表衡量客戶的資金、實(shí)力和規(guī)模側(cè)重信用分析的計(jì)算各類生產(chǎn)制造類，商業(yè)企業(yè)調(diào)整適用；偏重利用種類財(cái)務(wù)、非財(cái)務(wù)信息評(píng)價(jià)客戶信用風(fēng)險(xiǎn)大小側(cè)重信用評(píng)估方面目標(biāo)專一，局限性較大靈活、實(shí)用，適用于我國(guó)中小企業(yè)不同類型模型比較Z值模型巴薩利模型A值模型營(yíng)運(yùn)資產(chǎn)分析模型特49綜上所述：1、在操作上可能會(huì)出現(xiàn)的問(wèn)題？2、探討適用不同行業(yè)（銀行、傳統(tǒng)行業(yè)、新興行業(yè)等）的授信方法并舉例說(shuō)明理由。綜上所述：50第二節(jié)客戶授信額度的確定簡(jiǎn)單授信額度給予說(shuō)明（舉例：借錢風(fēng)波）理解：通過(guò)綜合評(píng)價(jià)客戶資信狀況、授信風(fēng)險(xiǎn)和信用需求等因素，在信用風(fēng)險(xiǎn)限額的基礎(chǔ)上核定信用控制量即授信額度，并通過(guò)對(duì)授信額度的分配支用、監(jiān)控管理來(lái)集中、統(tǒng)一控制客戶信用風(fēng)險(xiǎn)的過(guò)程?；景ǎ盒庞妙~度信用期限如何確定？第二節(jié)客戶授信額度的確定簡(jiǎn)單授信額度給予說(shuō)明（舉例：借51（一）企業(yè)總體信用額度的確定影響因素五點(diǎn)：P121確定方法：最小成本法（管理成本、機(jī)會(huì)成本、壞賬損失、短缺成本）最大收益法（利潤(rùn)對(duì)比法）（一）企業(yè)總體信用額度的確定影響因素五點(diǎn)：P12152（二）個(gè)體客戶授信額度的調(diào)整授予個(gè)體客戶信用額度需考慮的方法：1、參考其他債權(quán)人所給予的信用額度2、以資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的評(píng)級(jí)為基礎(chǔ)3、層次增加法

營(yíng)運(yùn)資產(chǎn)法4、使用公式法

銷售量法

P125、P126

回款額法

P126（二）個(gè)體客戶授信額度的調(diào)整授予個(gè)體客戶信用額度需考慮的方法53第三節(jié)客戶授信額度的動(dòng)態(tài)監(jiān)控與調(diào)整1、調(diào)整的意義所在：客戶信用價(jià)值是動(dòng)態(tài)的、變化的，具體情況具體分析2、調(diào)整各個(gè)指標(biāo)的含義P118、P1193、分類：客戶的常規(guī)性監(jiān)控與風(fēng)險(xiǎn)客戶的監(jiān)控4、額度調(diào)整的方法：依據(jù)付款情況與信用額度使用及訂貨量的差異來(lái)判斷見(jiàn)P130表5-10第三節(jié)客戶授信額度的動(dòng)態(tài)監(jiān)控與調(diào)整1、調(diào)整的意義所在：客54第四節(jié)客戶授信的流程及內(nèi)容基本程序?qū)徟绦蚝蜁r(shí)間后續(xù)工作授信額度的使用方法回復(fù)方式（書面形式）信用審核通知書第四節(jié)客戶授信的流程及內(nèi)容基本程序信用審核通知書55小結(jié)回顧:收獲：1、不同類型的信用風(fēng)險(xiǎn)分析模型的靈活運(yùn)用2、確定總體的授信額度以及個(gè)體的授信額度思路及方法的掌握3、實(shí)用的東西：適用的分析思路和方法具體情況具體分析

小結(jié)回顧:收獲：56

THEEND

57企業(yè)的成功，20%在策略，80%在執(zhí)行P197企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力，就在于執(zhí)行力。沒(méi)有執(zhí)行力，一切都是空談。執(zhí)行力決定企業(yè)的成敗，任何企業(yè)的失敗都是執(zhí)行的失敗，任何企業(yè)的成功都必然是執(zhí)行的成功。84、制定正確的戰(zhàn)略固然重要，但更重要的是戰(zhàn)略的執(zhí)行——聯(lián)想集團(tuán)總裁兼CEO楊元慶85、戰(zhàn)略越精煉，就越容易被徹底地執(zhí)行——花旗銀行董事長(zhǎng)約翰?里德86、三流的點(diǎn)子加一流的執(zhí)行力，永遠(yuǎn)比一流的點(diǎn)子加三流的執(zhí)行力更好。——日本軟銀公司董事長(zhǎng)孫正義87、讓流程說(shuō)話，流程是將說(shuō)轉(zhuǎn)化為做的惟一出路——戰(zhàn)略專家姜汝祥88、企業(yè)的執(zhí)行力靠的就是紀(jì)律——中國(guó)臺(tái)灣華建公司總裁盧正昕第十三章現(xiàn)代企業(yè)離不開(kāi)危機(jī)管理P211斯坦福大學(xué)教授理查德?帕斯卡爾說(shuō)過(guò)一句至理名言：“21世紀(jì)，沒(méi)有危機(jī)感是最大的危機(jī)?！睕](méi)有危機(jī)感，其實(shí)就有了危機(jī)；有了危機(jī)感，才能有效地避免危機(jī)。89、一個(gè)偉大的企業(yè)，對(duì)待成就永遠(yuǎn)都要戰(zhàn)戰(zhàn)兢兢，如覆薄冰——海爾集團(tuán)總裁張瑞敏90、危機(jī)不僅帶來(lái)麻煩，也蘊(yùn)藏著無(wú)限商機(jī)——美國(guó)大陸航空公司總裁格雷格?布倫尼曼91、微軟離破產(chǎn)永遠(yuǎn)只有18個(gè)月——世界首富比爾?蓋茨92、預(yù)防是解決危機(jī)的最好方法——英國(guó)危機(jī)管理專家邁克爾?里杰斯特93、21世紀(jì)，沒(méi)有危機(jī)感是最大的危機(jī)——哈佛商學(xué)院教授理查德?帕斯卡爾第十四章獎(jiǎng)勵(lì)什么，就會(huì)得到什么P223管理者必須在工作與獎(jiǎng)勵(lì)之間建立恰當(dāng)?shù)穆?lián)系。想要什么就應(yīng)該獎(jiǎng)勵(lì)什么，獎(jiǎng)勵(lì)什么，你就會(huì)得到什么，有效的獎(jiǎng)勵(lì)可以引導(dǎo)員工努力工作。94、獎(jiǎng)勵(lì)什么，就會(huì)得到什么——管理專家米契爾?拉伯福95、我們宣布講究實(shí)績(jī)、注重實(shí)效，卻往往獎(jiǎng)勵(lì)了那些專會(huì)做表面文章、投機(jī)取巧的人?！芾韺＜颐灼鯛?拉伯福96、不能搞平均主義，平均主義懲罰表現(xiàn)好的，鼓勵(lì)表現(xiàn)差的，得來(lái)的只是一支壞的職工隊(duì)伍——管理學(xué)者史蒂格97、不只獎(jiǎng)勵(lì)成功，而且獎(jiǎng)勵(lì)失敗——通用電器公司總裁杰克?韋爾奇98、無(wú)法評(píng)估，就無(wú)法管理——管理學(xué)家瓊?瑪格麗塔99、你不能衡量它，就不能管理它——管理大師彼得?杜拉克100、如果強(qiáng)調(diào)什么，你就檢查什么“不恥最后?！奔词孤?，馳而不息，縱令落后，縱令失敗，但一定可以達(dá)到他所向往的目標(biāo)?！斞?/p>

2、不經(jīng)一翻徹骨寒，怎得梅花撲鼻香?！畏?、不要失去信心，只要堅(jiān)持不懈，就終會(huì)有成果的?！X學(xué)森4、常常是最后一把鑰匙打開(kāi)了門?！獜┱Z(yǔ)5、成大事不在于力量的大小，而在于能堅(jiān)持多久