2018年證券投資顧問勝任能力考試試題庫(附答案解析)

2018年證券投資顧問勝任能力考試模擬題對證券公司、證券投資咨詢機構從事證券投資顧問業(yè)務實行自律管理，并依據(jù)有關律、行政法規(guī)和相關規(guī)定，制定相關執(zhí)業(yè)規(guī)范和行為準則的是（ ）。AB．中國證監(jiān)會CD．銀監(jiān)會A根據(jù)《證券投資顧問業(yè)務暫行規(guī)定》，證券公司、證券投資咨詢機構及其人員應遵循（ ）原則，勤勉、審慎地為客戶提供證券投資顧問服務。A．公平B．誠實信用C．公正D．謹慎【答案B3．證券投資顧問業(yè)務檔案的保存期限自協(xié)議終止之日起不得少于（ ）年A．2B．3C．5D．10【答案】C年10月12日，中國證監(jiān)會頒布了《發(fā)布證券研究報告暫行規(guī)定》和《證券資顧問業(yè)務暫行規(guī)定》，兩個規(guī)定旨在進一步規(guī)范（ ）業(yè)務。投資咨詢CD【答案】A5．按照《證券投資顧問業(yè)務暫行規(guī)定》的要求，投資顧問通過廣播、電視、網(wǎng)絡進咨詢與投資顧問業(yè)務，應當提前（ ）個工作日報住所地、媒體所在地證監(jiān)局備案。A．5B．3C．7D．2【答案A6．證券公司從事證券投資顧問業(yè)務，應當遵循的基本原則是（ ）A．誠實守信、客戶自擔風險、分類管理B．規(guī)范運作、利益至上、公平公正C．依法合規(guī)、誠實守信、公平維護客戶利益D．守法合規(guī)、公平公正、集中管理【答案】C7證券公司證券投資咨詢機構從事證券投資顧問業(yè)務應當保證證券投資顧（ 與服務方式、業(yè)務規(guī)模相適應。Ⅰ．人員數(shù)量 Ⅱ．業(yè)務能力 Ⅲ．合規(guī)管理 Ⅳ．風險控A．Ⅰ．Ⅱ、ⅣBIVD．Ⅰ．Ⅱ、Ⅲ、ⅣD8程序和要求，了解客戶的（ ）。Ⅰ．身份Ⅱ．財產(chǎn)與收入狀Ⅲ．投資需求Ⅳ．風險偏好A．Ⅰ．ⅡB．Ⅱ、Ⅲ、IVC．Ⅰ．Ⅱ、ⅢD．Ⅰ．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D9．證券公司、證券投資咨詢機構通過舉辦（ ）等形式，進行證券投資顧問業(yè)務廣和客戶招攬的，應當提前5個工作日向舉辦地證監(jiān)局報備。A．Ⅰ．Ⅱ、ⅢBCIV【答案】A資本資產(chǎn)定價理論是在馬科維茨投資組合理論基礎上提出的下列不屬于其假設件的是（ ）。A．資本市場沒有摩擦BC．資產(chǎn)市場不可分割D．投資者都依據(jù)期望收益率評價證券組合的收益水平，依據(jù)方差（或標準差）評價證券組合的風險水平C2．（ ）階段。A．家庭成熟期B．家庭成長期C．家庭衰老期D．家庭形成期【答案】A下列關于β系數(shù)說法正確的是（ ）[2016年4月真A．β系數(shù)的值越大，其承擔的系統(tǒng)風險越小B．β系數(shù)是衡量證券系統(tǒng)風險水平的指數(shù)C．β系數(shù)的值在0～1之間D．β系數(shù)是證券總風險大小的度量【答案】B對任何內(nèi)幕消息的價值都持否定態(tài)度的是（ ）[2016年4月真A．弱式有效市場假設B．半強式有效市場假設C．強式有效市場假設D．超強式有效市場假設【答案】C關于最優(yōu)證券組合，以下說法正確的是（ ）A．最優(yōu)組合是風險最小的組合B．最優(yōu)組合是收益最大的組合C．相對于其他有效組合，最優(yōu)組合所在的無差異曲線的位置最高D．最優(yōu)組合是無差異曲線簇與有效邊界的切點所表示的組合【答案】D現(xiàn)代組合投資理論認為，有效邊界與投資者的無差異曲線的切點所代表的組合是投資者的（ ）。AB．最小方差組合C．最優(yōu)證券組合D．有效證券組合【答案】C動態(tài)資產(chǎn)配置的目標在于，在不提高系統(tǒng)性風險或投資組合波動性的前提下提高（ ）。ABC．回報率D．總收益【答案】B。指數(shù)化投資策略是（ ）的代表A．戰(zhàn)術性投資策略B．戰(zhàn)略性投資策略C．被動型投資策略D．主動型投資策略【答案】C。證券公司、證券投資咨詢機構應當對證券投資顧問（ ）等環(huán)節(jié)實行留痕管理[2016年4月真]Ⅰ．業(yè)務推廣Ⅱ．協(xié)議簽訂Ⅲ．服務提供Ⅳ．客戶回訪V．投訴處理A．Ⅰ．Ⅱ、Ⅲ、ⅣB．Ⅰ．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、VC．Ⅱ、Ⅲ、ⅣD．Ⅱ、Ⅲ、V【答案A1．下列選項中，屬于客戶信息中的定量信息的是（ ）A．客戶的生活品質(zhì)要求B．家庭各類資產(chǎn)額度C．家庭的基本信息D．職業(yè)生涯發(fā)展前景【解析。2．客戶信息可以分為定量信息和定性信息，以下對應正確的是（ ）A．消費支出情況——定性信息B．風險偏好——定性信息CD．投資經(jīng)驗——定量信息【解析】B。3．在開展業(yè)務時，（3．在開展業(yè)務時，（）是了解客戶、收集信息的最好時機。A．開戶B．調(diào)查問卷C．面談溝通D．電話溝通【解析】A。4．下列關于資產(chǎn)負債表的表述錯誤的是（）。A．當負債相對于所有者權益過高時，個人就容易出現(xiàn)財務危機B．凈資產(chǎn)就是資產(chǎn)減去負債C．活期存款、股票、債券、基金等變現(xiàn)較快，屬于流動資產(chǎn)D．分析客戶的資產(chǎn)負債表是財務規(guī)劃和投資組合的基礎【解析】C。5．下列對個人資產(chǎn)負債表的理解錯誤的一項是（）。A．資產(chǎn)負債表的記賬法遵循會計恒等式“資產(chǎn)＝負債＋所有者權益”B．資產(chǎn)負債表可以反映客戶的動態(tài)財務特征C．資產(chǎn)和負債的結構是報表分析的重點D．當負債高于所有者權益時，個人有可能出現(xiàn)財務危機的風險【解析】B。6．家庭資產(chǎn)負債表中的流動資產(chǎn)項目不包括下列哪個會計科目?（）A．房產(chǎn)B．貨幣市場基金C．活期存款D．短期國庫券【解析。7．與客戶面談溝通時，從業(yè)人員需要注意的問題有（ ）面有所準備親切、自然Ⅲ．應該掌握一些關鍵的溝通技巧，并能在接觸中熟練自然地加以運用Ⅳ．在會面后要針對面談中客戶提出、有待解決的問題及時向客戶回復A．Ⅱ、ⅢB．Ⅲ、ⅣC．Ⅱ、Ⅲ、ⅣD【解析。8．以下關于戰(zhàn)略性投資策略的說法，正確的有（ ）AB．戰(zhàn)略性投資策略和戰(zhàn)術性投資策略的劃分是基于投資品種不同C．戰(zhàn)略性投資策略是基于對市場前景預測的短期主動型投資策略D．戰(zhàn)略性投資策略不會在短期內(nèi)輕易變動【答案】D。在生命周期內(nèi)個人或家庭決定其目前的消費和儲蓄需要綜合考慮的因素（ Ⅰ．退休時間Ⅱ．現(xiàn)在收入Ⅲ．可預期的工作Ⅳ．將來收入Ⅰ、ⅢB．Ⅰ、Ⅱ、ⅣB．Ⅰ、Ⅱ、ⅣC．Ⅱ、ⅣD．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D1．（1．（）財政政策將使過熱的經(jīng)濟受到控制，證券市場將走弱。A．緊的B．松的C．中性D．彈性【答案】A。2．影響證券市場需求的政策因素不包括（）。A．市場準入政策B．融資融券政策C．產(chǎn)業(yè)調(diào)整政策D．金融監(jiān)管政策【答案】C。3．在貨幣政策傳導中，貨幣政策的操作目標（）。A．介于貨幣政策中介目標與最終目標之間B．是貨幣政策實施的遠期操作目標C．是貨幣政策工具操作的遠期目標D．介于貨幣政策工具與中介目標之間【答案】D。在凱恩斯學派的貨幣政策傳導理論中，其傳導機制的核心是（ ）A．基礎貨幣貨幣乘數(shù)C．利率D【答案】C。度劃分，可以將行業(yè)分為（）。BCD。從競爭結構角度分析，煤炭企業(yè)對火力發(fā)電公司來說屬于（ ）競爭力量A．替代產(chǎn)品供給方C．需求方D【答案。7．客戶的個人理財行為影響到其個人資產(chǎn)負債表，下列表述正確的有（ ）Ⅰ．用銀行存款購買期望收益率更高的公司債券，則客戶的總資產(chǎn)將會增加Ⅱ．股票市值下降后，客戶的總資產(chǎn)將會減少Ⅳ．以分期付款的方式購買一處房產(chǎn)，客戶的總資產(chǎn)將會增加A．Ⅱ、ⅢB．Ⅱ、ⅣC．Ⅰ、Ⅱ、ⅢD．Ⅰ、Ⅲ、ⅣB下列哪些選項可能增加家庭的凈資?（ ）Ⅰ．投資實現(xiàn)資產(chǎn)增值Ⅱ．增加消費Ⅲ．將投資收益進行再投資Ⅳ．利用自動轉賬償還信用卡透A．Ⅰ、ⅢB．Ⅰ、ⅣC．Ⅰ、Ⅱ、ⅢD．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【解析】A。從業(yè)人員在向客戶提供理財顧問服務時需要掌握的個人財務報表包括（ ）Ⅰ．資產(chǎn)負債表Ⅱ．現(xiàn)金流量表Ⅲ．利潤分配表Ⅳ．中間業(yè)務表Ⅰ、ⅡB．Ⅰ、Ⅱ、ⅡC．Ⅰ、ⅢD【解析。1．下列各種現(xiàn)金流量，屬于現(xiàn)金流量表中經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的有（ ）Ⅰ．公司支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金Ⅰ．公司支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金Ⅱ．償還債務支付的現(xiàn)金Ⅲ．支付的增值稅、所得稅款項Ⅳ．收到的稅費返還A．Ⅰ、Ⅱ、ⅢB．Ⅰ、Ⅲ、ⅣC．Ⅱ、Ⅲ、ⅣD．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【解析】B。2．可以用于財務報表分析的方法有（）。Ⅰ．趨勢分析Ⅱ．差額分析Ⅲ．財務比率分析Ⅳ．指標分解A．Ⅰ、Ⅱ、ⅢB．Ⅰ、Ⅱ、ⅣC．Ⅰ、Ⅲ、ⅣD．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【解析】D。3．上市公司配股增資后，下列各項中上升的財務指標有（）。Ⅰ．總股本Ⅱ．流通股本Ⅲ．資產(chǎn)負債率Ⅳ．產(chǎn)權比率A．Ⅰ、ⅡB．Ⅰ、ⅣC．Ⅱ、ⅢD．Ⅲ、Ⅳ【解析。4．下列關于變現(xiàn)能力分析的說法，正確的有（ ）。Ⅰ．反映變現(xiàn)能力的財務比率主要有流動比率和速動比Ⅱ．企業(yè)能否償還短期債務，要看有多少債務，以及有多少可變現(xiàn)償債的資產(chǎn)Ⅲ．通常認為正常的速動比率為1，低于1Ⅳ．一些財務報表資料中沒有反映出的因素，也會影響企業(yè)的短期償債能力A．Ⅰ、Ⅱ、ⅢC【解析】B能夠估算利率變動對所有頭寸的未來現(xiàn)金流現(xiàn)值的影響，從而能夠對利率變動的期影響進行評估的分析方法是（ ）。A．缺口分析B．敞口分析C．敏感分析D．久期分析【答案】D所有時段的加權缺口進行匯總，以此估算某一給定的小幅（通常小于1%）利率變動可能會對銀行經(jīng)濟價值產(chǎn)生的影響。因此久期分析能夠對利率變動的長期影響進行評估。在持有期為10天、置信水平為99%的情況下，若所計算的風險價值為10萬元，表明該金融機構的資產(chǎn)組合（ ）。109910109910109910109910【答案】C素變化時可能對資產(chǎn)價值造成的最大損失。由于該資產(chǎn)組合的持有期為10天，置信水平為99%，風險價值為10109910品的風險管理策略是（）。BCD【答案】B【解析】A項，風險規(guī)避是指拒絕或退出某一業(yè)務或市場，以避免承擔該業(yè)務或市場具有的風險的一種風險應對方法；C項，風險分散是指通過多樣化的投資來分散和降低風險的方法；D項，風險轉移是指通過購買某種金融產(chǎn)品或采取其他合法的經(jīng)濟措施將風險轉移給其他經(jīng)濟主體的一種風