同業(yè)存單“井噴”民營(yíng)銀行陷負(fù)債困局

同業(yè)存單“井噴”，民營(yíng)銀行陷負(fù)債困局民營(yíng)銀行負(fù)債規(guī)模受限較多，影響其信貸投放能力，不利于服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、服務(wù)民營(yíng)企業(yè)。當(dāng)務(wù)之急是要大力支持民營(yíng)銀行拓寬負(fù)債來源，并提升民營(yíng)銀行流動(dòng)性管理能力。近期，在多重因素促使下，民營(yíng)銀行同業(yè)存單發(fā)行迎來“井噴”之勢(shì)。據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，年內(nèi)民營(yíng)銀行發(fā)行的同業(yè)存單規(guī)模相較去年同期上漲近3倍，接近去年全年總規(guī)模的近八成。不過，在業(yè)內(nèi)人士看來，在其火熱的背后也反映出當(dāng)前民營(yíng)銀行攬儲(chǔ)的無奈與窘境，以及受制于資金短缺的發(fā)展難題，因此建議出臺(tái)政策助力民營(yíng)銀行拓寬負(fù)債來源。同業(yè)存單加碼發(fā)行據(jù)記者注意，多數(shù)民營(yíng)銀行于今年加碼發(fā)行同業(yè)存單，發(fā)行規(guī)模較去年同期上漲數(shù)倍。同業(yè)存單是存款類金融機(jī)構(gòu)在全國(guó)銀行間市場(chǎng)上發(fā)行的記賬式定期存款憑證，其投資和交易主體為全國(guó)銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)成員、基金管理公司及基金類產(chǎn)品，是同業(yè)存款的替代品。目前，存款類金融機(jī)構(gòu)可以在當(dāng)年發(fā)行備案額度內(nèi)，自行確定每期同業(yè)存單的發(fā)行金額、期限，但單期發(fā)行金額不得低于5000萬元人民幣。同業(yè)存單發(fā)行采取電子化方式，可以在全國(guó)銀行間市場(chǎng)上公開發(fā)行或定向發(fā)行，也可以作為回購(gòu)交易的標(biāo)的物。相關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，在現(xiàn)有的19家民營(yíng)銀行中，今年以來有13家發(fā)行同業(yè)存單規(guī)模約533億元，與去年同期相比漲了近3倍，接近去年全年總規(guī)模的近八成。從公開信息來看，今年民營(yíng)銀行同業(yè)存單發(fā)行計(jì)劃額度超2000億元。其中，負(fù)債結(jié)構(gòu)最好（客戶存款占比73%）的微眾銀行，今年也拋出高達(dá)800億元的同業(yè)存單發(fā)行計(jì)劃，而去年該行并未發(fā)行同業(yè)存單。同時(shí)，網(wǎng)商銀行披露，該行于2022年計(jì)劃發(fā)行同業(yè)存單額度832億元，較去年的計(jì)劃額度300億元增長(zhǎng)177%，成為截至目前發(fā)行規(guī)模最高的民營(yíng)銀行。然而，在民營(yíng)銀行密集加碼發(fā)行同業(yè)存單背后，多數(shù)民營(yíng)銀行卻面臨著存款短缺的“窘境”。從民營(yíng)銀行2021年年報(bào)業(yè)績(jī)來看，雖然該群體普遍保持著存款規(guī)模的一定增長(zhǎng)，但也有不少民營(yíng)銀行的存款余額增速出現(xiàn)下滑。例如，重慶富民銀行、遼寧振興銀行、福建華通銀行、安徽新安銀行存款余額同比增速分別下降2.57%、7.5%、19.88%、4.34%。甚至有的民營(yíng)銀行還出現(xiàn)存款增速不及貸款增速的現(xiàn)象。例如，天津金城銀行2021年存款余額為381.83億元，同比增長(zhǎng)96%。但該行的貸款增速高達(dá)144%。天津金城銀行在2021年年報(bào)中表示，通過進(jìn)一步夯實(shí)存款客戶基礎(chǔ)，豐富負(fù)債來源渠道，鞏固負(fù)債主動(dòng)管理能力。2021年末，該行負(fù)債總額484.74億元，較年初增加263.52億元，增長(zhǎng)119%。根據(jù)今年初披露的2022年同業(yè)存單發(fā)行計(jì)劃，天津金城銀行擬發(fā)行62億元同業(yè)存單。多重原因促使“井噴”民營(yíng)銀行同業(yè)存單“井噴”，在業(yè)內(nèi)人士看來，更多是反映出其當(dāng)前攬儲(chǔ)的“困境”。“前幾年，民營(yíng)銀行通過與互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)合作，并不斷提高存款利率，致使線上吸儲(chǔ)規(guī)模激增，監(jiān)管層也擔(dān)憂其惡性競(jìng)爭(zhēng)，因此對(duì)民營(yíng)銀行異地?cái)垉?chǔ)行為加以限制，特別是與第三方互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的合作模式基本被禁止，民營(yíng)銀行的個(gè)人存款增速放緩，難以滿足放貸業(yè)務(wù)需求?！北b科技高級(jí)研究員王詩強(qiáng)對(duì)《國(guó)際金融報(bào)》記者指出，正因如此，近年來民營(yíng)銀行開始青睞通過同業(yè)存單的方式從其他商業(yè)銀行處獲得資金，用于支持其業(yè)務(wù)的穩(wěn)定發(fā)展。當(dāng)前，經(jīng)濟(jì)增速下行與疫情反復(fù)等不穩(wěn)定因素，也讓很多潛在的銀行存款客戶更加謹(jǐn)慎地選擇民營(yíng)銀行。對(duì)此，金融專家安廣勇分析指出：“經(jīng)濟(jì)增速下滑，影響了客戶收入來源，與之前相比，客戶盈余可存入銀行的錢少了。另外，與國(guó)有銀行、股份制商業(yè)銀行等大型銀行相比，民營(yíng)銀行、村鎮(zhèn)銀行等中小銀行的抗風(fēng)險(xiǎn)能力更弱，比如近期河南等地個(gè)別村鎮(zhèn)銀行發(fā)生取款難的問題，多重原因促使下，讓存款客戶更為審慎地考慮自己的口袋狀況，以及可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)?！辈贿^，在光大銀行金融市場(chǎng)部宏觀組研究員周茂華看來，當(dāng)前民營(yíng)銀行同業(yè)存單放量發(fā)行反映其資產(chǎn)端承受較大壓力，也與當(dāng)前宏觀環(huán)境利好所帶來的需求促進(jìn)相關(guān)。周茂華告訴《國(guó)際金融報(bào)》記者：“年初以來，國(guó)內(nèi)政策加大逆周期調(diào)節(jié)力度，市場(chǎng)流動(dòng)性保持充裕格局，利率中樞有所下移，部分降低了銀行同業(yè)存款發(fā)行利率，也刺激了部分需求。”呼吁拓寬負(fù)債來源盡管如此，相比普通存款，同業(yè)負(fù)債攬儲(chǔ)成本仍較為高昂，而融資難與融資貴也是困擾多數(shù)民營(yíng)銀行發(fā)展的難解之題。如何尋求民營(yíng)銀行在資金問題及未來發(fā)展方面的“破局”之道？招聯(lián)金融首席研究員董希淼認(rèn)為，民營(yíng)銀行負(fù)債規(guī)模受限較多，影響其信貸投放能力，不利于服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、服務(wù)民營(yíng)企業(yè)?！敖ㄗh在加強(qiáng)監(jiān)管的前提下，合理給予民營(yíng)銀行差異化的政策。但當(dāng)務(wù)之急是要大力支持民營(yíng)銀行拓寬負(fù)債來源，并提升民營(yíng)銀行流動(dòng)性管理能力”。王詩強(qiáng)認(rèn)為，金融業(yè)務(wù)跟跑馬拉松相似，在攬儲(chǔ)方面，受困于線下網(wǎng)點(diǎn)的短缺，民營(yíng)銀行步伐不宜過大，建議可以從以下兩個(gè)方面入手：其一，信貸客戶資金需求是有限的，更多是一時(shí)之需，隨著生活條件改善，也可能變成存款客戶。因此，長(zhǎng)期看，民營(yíng)銀行可以嘗試打造會(huì)員管理模式，將客戶存款規(guī)模、時(shí)間等與貸款額度、利息等掛鉤；短期依然需要通過利息補(bǔ)貼，老用戶推薦新客等方式增加客戶，增加存款。