規(guī)范法人治理結(jié)構(gòu)促進(jìn)企業(yè)良性發(fā)展

標(biāo)準(zhǔn)法人治理構(gòu)造促進(jìn)企業(yè)良性開(kāi)展

一、南京水運(yùn)運(yùn)行概況

1、過(guò)去十年：運(yùn)作標(biāo)準(zhǔn)，業(yè)績(jī)優(yōu)良，盡顯藍(lán)籌股形象。

2、目前形勢(shì)：管道沖擊，海運(yùn)困難，凸現(xiàn)宏大市場(chǎng)壓力。

3、規(guī)劃將來(lái)：業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，戰(zhàn)略轉(zhuǎn)移，再展公司宏偉藍(lán)圖。

為抓住海上石油運(yùn)輸?shù)氖袌?chǎng)機(jī)遇和應(yīng)對(duì)沿江管道對(duì)公司的沖擊,公司自2000年以來(lái)，制定并施行了“由江至海〞的開(kāi)展戰(zhàn)略。一是加大海上石油運(yùn)輸投入力度，擴(kuò)大海運(yùn)規(guī)模。公司在2022年成功發(fā)行3.2億元可轉(zhuǎn)債，購(gòu)置了2艘4.6萬(wàn)噸級(jí)原油/成品油兩用船的同時(shí),又于2022年施行了購(gòu)置2艘7萬(wàn)噸級(jí)原油船和4艘4.6萬(wàn)噸級(jí)兩用船的投資方案。其中，1艘4.6萬(wàn)噸級(jí)兩用船已于2022年6月6日下水營(yíng)運(yùn)，其他5艘都已簽訂了建造合同。根據(jù)方案，5艘在建油船將分別于2022年至2022年期間投入營(yíng)運(yùn)。屆時(shí)，公司的海上運(yùn)力總噸位將到達(dá)42.2萬(wàn)噸，預(yù)計(jì)每年將給公司創(chuàng)造49200萬(wàn)元的收入和13400萬(wàn)元的利潤(rùn)總額，也為公司實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型和戰(zhàn)略轉(zhuǎn)移奠定了堅(jiān)實(shí)根底。二是啟動(dòng)公司增發(fā)新股方案，為開(kāi)展海運(yùn)籌集必要資金。公司2022年增發(fā)新股方案為：發(fā)行量不超過(guò)1億股，募集資金不超過(guò)6億元，發(fā)行申請(qǐng)材料已于9月22日正式上報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)受理，公司將親密配合中介機(jī)構(gòu)，關(guān)注增發(fā)方案審核情況，爭(zhēng)取增發(fā)方案早日施行。三是加快與控股股東資產(chǎn)和業(yè)務(wù)整合的步伐,努力實(shí)現(xiàn)與油運(yùn)公司在水上石油運(yùn)輸船舶等相關(guān)資產(chǎn)上的整合，進(jìn)一步擴(kuò)大海上石油運(yùn)輸規(guī)模，力爭(zhēng)在五年之內(nèi)將整合重組后的公司打造成為國(guó)內(nèi)海上石油運(yùn)輸企業(yè)的前三強(qiáng)。

二、南京水運(yùn)在法人治理構(gòu)造建立方面的做法和體會(huì)

南京水運(yùn)在開(kāi)展進(jìn)程中，始終嚴(yán)格按照建立現(xiàn)代企業(yè)制度的要求，以標(biāo)準(zhǔn)為前提，以制度為保證，不斷完善法人治理構(gòu)造，進(jìn)步法人治理程度，在標(biāo)準(zhǔn)中尋求開(kāi)展，在開(kāi)展中不斷標(biāo)準(zhǔn)，為公司的良性開(kāi)展奠定了的根底。

1、南京水運(yùn)法人治理構(gòu)造情況

公司法人治理構(gòu)造是公司制的核心，是指股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和經(jīng)理層各自的職責(zé)及互相關(guān)系，努力做到各負(fù)其責(zé)，協(xié)調(diào)運(yùn)轉(zhuǎn)，有效制衡。同樣，南京水運(yùn)的法人治理構(gòu)造也是由股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)以及經(jīng)理層組成，按照公司法和本公司章程的標(biāo)準(zhǔn)要求建立起來(lái)的。

股東大會(huì)是公司的最高權(quán)利機(jī)構(gòu)，由全體股東組成，主要職責(zé)是對(duì)公司的重大決策如決定經(jīng)營(yíng)方針和投資方案、董事和監(jiān)事任免等行使表決權(quán)。

董事會(huì)是公司的決策機(jī)構(gòu)，主要職責(zé)是決定公司的經(jīng)營(yíng)方案和投資方案，聘任高管人員，執(zhí)行股東大會(huì)的決議等等。目前公司董事會(huì)由9名董事組成，其中，6名董事由股東單位推薦產(chǎn)生〔其中，控股股東油運(yùn)公司3人，第二大股東中國(guó)石化3人〕，3名為獨(dú)立董事。

監(jiān)事會(huì)是公司的監(jiān)視機(jī)構(gòu)，主要職責(zé)是檢查公司財(cái)務(wù)狀況，檢查公司董事、總經(jīng)理等高管人員是否違背法律、法規(guī)、公司?章程?及股東大會(huì)決議的行為，檢查公司勞開(kāi)工資方案、職工福利待遇等是否進(jìn)犯職工合法權(quán)益等等。目前公司監(jiān)事會(huì)有5名監(jiān)事組成，其中，3名股東監(jiān)事，2名職工監(jiān)事。

經(jīng)理層是由以總經(jīng)理為首的經(jīng)營(yíng)管理班子組成。經(jīng)理層負(fù)責(zé)施行公司董事會(huì)的各項(xiàng)決策事項(xiàng)，組織公司日常經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)。

以上法人治理構(gòu)造中，股東大會(huì)、董事會(huì)和經(jīng)理層實(shí)行層層負(fù)責(zé)制，一級(jí)對(duì)一級(jí)負(fù)責(zé)，董事會(huì)對(duì)股東大會(huì)負(fù)責(zé)，經(jīng)理層對(duì)董事會(huì)負(fù)責(zé)，都要按照公司法和公司章程的規(guī)定行使職權(quán)，不得越權(quán)報(bào)告或?qū)徟?。監(jiān)事會(huì)作為監(jiān)視機(jī)構(gòu)，執(zhí)行全體股東和職工賦予的監(jiān)察職能，向股東大會(huì)負(fù)責(zé)并報(bào)告工作。

2、公司法人治理構(gòu)造建立體會(huì)

〔1〕標(biāo)準(zhǔn)法人治理構(gòu)造，是標(biāo)準(zhǔn)公司行為的根本前提。

南京水運(yùn)按標(biāo)準(zhǔn)要求建立了法人治理構(gòu)造，并根據(jù)實(shí)際情況逐步予以完善，通過(guò)明確法人治理各層次的責(zé)、權(quán)、利關(guān)系，做到各司其職、各負(fù)其責(zé)，確保了公司在經(jīng)營(yíng)和開(kāi)展過(guò)程中不違規(guī)、不違法。主要表達(dá)在：一是按標(biāo)準(zhǔn)設(shè)立并完善法人治理構(gòu)造，進(jìn)步治理程度。如：為了符合股票上市的要求，公司在1996年對(duì)董事長(zhǎng)和總經(jīng)理由一人兼任的不標(biāo)準(zhǔn)情況進(jìn)展了糾正，實(shí)行了董事長(zhǎng)和總經(jīng)理分開(kāi)任職，完善了決策層對(duì)經(jīng)營(yíng)層的制約機(jī)制。由于歷史原因，公司董事會(huì)原有人數(shù)過(guò)多，一定程度上影響了董事會(huì)的決策效率。通過(guò)與股東方的協(xié)調(diào)和溝通，公司利用2022年初董事會(huì)換屆的時(shí)機(jī)，對(duì)董事人數(shù)進(jìn)展適當(dāng)縮減，將董事人數(shù)由原來(lái)的17人縮減為9人。其中，股東方出任6人，獨(dú)立董事3人。精簡(jiǎn)后的董事會(huì)決策效率明顯進(jìn)步，有利于公司進(jìn)一步進(jìn)步?jīng)Q策程度。二是實(shí)在按照法人治理構(gòu)造的要求做好標(biāo)準(zhǔn)運(yùn)作。按法定程序組織召開(kāi)各類(lèi)會(huì)議，做到了會(huì)議召集、召開(kāi)程序以及表決程序、表決結(jié)果合法有效。注重決策前的調(diào)查研究工作，保持與各有關(guān)方面的充分溝通，及時(shí)督辦各項(xiàng)決策事項(xiàng)，確保決策得到有效執(zhí)行。如：公司于2022年推出了投資秸稈環(huán)保均質(zhì)板的工程。公司為此專(zhuān)門(mén)成立了工程小組，通過(guò)開(kāi)展技術(shù)、原料、市場(chǎng)等三個(gè)方面的調(diào)研，形成了可行性報(bào)告，提交董事會(huì)審議。董事會(huì)在決策時(shí)，通過(guò)全面理解工程的整個(gè)情況，從控制風(fēng)險(xiǎn)、逐步嘗試、成熟推進(jìn)的原那么出發(fā)，最后決定將工程規(guī)模縮小一半，并要求重新聘請(qǐng)一家行業(yè)中介機(jī)構(gòu)評(píng)估，形成報(bào)告后再提交董事會(huì)審議批準(zhǔn)。會(huì)后，公司又組織人員對(duì)工程的調(diào)研報(bào)告進(jìn)展了完善，并聘請(qǐng)了國(guó)內(nèi)一家專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)出具了更為翔實(shí)和客觀的可行性報(bào)告，再次提交董事會(huì)審議并獲通過(guò)。從這個(gè)工程的運(yùn)作過(guò)程可以看出，公司董事會(huì)的決策是審慎的，溝通是充分的，科學(xué)、客觀的決策理念也得到了很好的表達(dá)，對(duì)進(jìn)步?jīng)Q策程度，防范投資風(fēng)險(xiǎn)具有重要意義。

〔2〕標(biāo)準(zhǔn)法人治理構(gòu)造，是公司滿足融資條件的根本要求。企業(yè)進(jìn)入資本市場(chǎng)，看中的是資本市場(chǎng)的直接融資功能。但是，要滿足融資資格，條件也非?？量?。公司的業(yè)績(jī)是融資的定量條件，而公司法人治理構(gòu)造可以說(shuō)是融資的定性條件。標(biāo)準(zhǔn)法人治理構(gòu)造，要求公司平時(shí)就要從點(diǎn)點(diǎn)滴滴的事情做起，大到公司開(kāi)展戰(zhàn)略的制定，小到投資者的日常接待，都能反映出上市公司的運(yùn)作是否標(biāo)準(zhǔn)，是否重視投資者的利益。南京水運(yùn)自上市以來(lái)，已經(jīng)完成了三次直接融資，融資總額達(dá)7.4億元，通過(guò)三次融資，公司加快了運(yùn)輸主業(yè)的開(kāi)展步伐，獲得了良好的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，也給股東帶來(lái)了可觀的投資回報(bào)。目前，公司已經(jīng)啟動(dòng)了第四次直接融資方案，準(zhǔn)備增發(fā)新股，以進(jìn)一步做大、做強(qiáng)運(yùn)輸主業(yè)。公司歷次融資的成功，與公司法人治理構(gòu)造的標(biāo)準(zhǔn)運(yùn)作是密不可分的。

〔3〕標(biāo)準(zhǔn)法人治理構(gòu)造，是公司長(zhǎng)遠(yuǎn)開(kāi)展的重要保證。公司必須有健全和完善的法人治理構(gòu)造,才可以確保投資者參與重大經(jīng)營(yíng)決策、參與企業(yè)財(cái)務(wù)監(jiān)視;才能確保公司穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)有了保證，投資者才可以獲得投資回報(bào)；才能標(biāo)準(zhǔn)企業(yè)的行為,防止財(cái)務(wù)造假,保證信息披露的真實(shí)、透明；也只有這樣,其股票、債券等產(chǎn)品才可以不斷吸引投資者，投資者持有公司的股票、債券等產(chǎn)品才放心。假如公司治理存在嚴(yán)重問(wèn)題,外部資金提供者得不到有效的保護(hù),投資者就不愿意購(gòu)置和持有公司股票,這會(huì)使股票交投低迷,從而導(dǎo)致公司的市場(chǎng)價(jià)值下跌。南京水運(yùn)目前有股票和可轉(zhuǎn)債兩個(gè)上市品種，自上市以來(lái)，總體呈上升趨勢(shì)且比較平穩(wěn)。公司也很注重回報(bào)投資者，根本上做到了每年都有現(xiàn)金分紅，還施行了兩次轉(zhuǎn)增股本的方案，投資者不僅拿回了現(xiàn)金紅利，而且流通股股東還獲得了賺取二級(jí)市場(chǎng)差價(jià)的時(shí)機(jī)。在與基金、證券公司等機(jī)構(gòu)投資者的溝通交流中，他們普遍反映公司運(yùn)作標(biāo)準(zhǔn)，經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健，很放心持有公司的股票。這些都說(shuō)明，公司標(biāo)準(zhǔn)運(yùn)作不僅樹(shù)立了良好的市場(chǎng)形象，而且增強(qiáng)了投資者的信心，有利于公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)開(kāi)展。

〔4〕標(biāo)準(zhǔn)法人治理構(gòu)造，離不開(kāi)控股股東的理解和支持。相對(duì)于中小股東來(lái)說(shuō)，控股股東因控股地位導(dǎo)致其對(duì)上市公司影響是實(shí)實(shí)在在的，可以說(shuō)，上市公司每向前走一步，都離不開(kāi)控股股東的支持，同樣要搞好法人治理構(gòu)造也無(wú)例外。在公司法人治理的進(jìn)程中，控股股東油運(yùn)公司從多方面給予了理解和支持。在涉及南京水運(yùn)的重大決策方面，油運(yùn)公司都是在內(nèi)部充分研究的根底上，通過(guò)出任的董事在南京水運(yùn)的董事會(huì)上發(fā)表意見(jiàn)，表達(dá)控股股東的意愿，最后由董事會(huì)集體決策。2022年，在油運(yùn)公司和長(zhǎng)航集團(tuán)的大力支持下，公司對(duì)大部分員工的勞動(dòng)合同進(jìn)展了變更，實(shí)在解決了人員不獨(dú)立的問(wèn)題，滿足了上市公司人員獨(dú)立的標(biāo)準(zhǔn)要求。

三、關(guān)于企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)運(yùn)作以及國(guó)有股權(quán)管理方面的幾點(diǎn)建議

1、標(biāo)準(zhǔn)問(wèn)題應(yīng)該從源頭抓起。一是按照建立現(xiàn)代企業(yè)制度的標(biāo)準(zhǔn)要求去設(shè)計(jì)和安排企業(yè)的法人治理構(gòu)造，使之在形式上符合標(biāo)準(zhǔn)。要按照標(biāo)準(zhǔn)的程序和法定條件，推薦和選舉產(chǎn)生董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)組成人員，聘任總經(jīng)理等經(jīng)理層人員，加強(qiáng)對(duì)董事、監(jiān)事以及高管人員的績(jī)效考核，獎(jiǎng)懲結(jié)合。二是標(biāo)準(zhǔn)股東特別是控股股東的行為。股東參與公司運(yùn)作，主要是通過(guò)參加股東大會(huì)以及推薦的董事、監(jiān)事來(lái)完成，不能直接干預(yù)公司的詳細(xì)經(jīng)營(yíng)和管理。控股股東和被控股子公司之間，應(yīng)該做到資產(chǎn)、財(cái)務(wù)、業(yè)務(wù)、機(jī)構(gòu)和人員“五分開(kāi)〞，確保子公司可以以法人資格獨(dú)立開(kāi)展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。標(biāo)準(zhǔn)雙方之間的關(guān)聯(lián)交易，努力減少同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。

2、建立有效的鼓勵(lì)約束機(jī)制，加強(qiáng)對(duì)合資公司高管人員的管理。對(duì)合資公司而言，控股股東的意愿和主張，國(guó)有股權(quán)的增值保值，都需要通過(guò)董事會(huì)決議的形式，由委派或招聘的經(jīng)營(yíng)層來(lái)實(shí)現(xiàn)。因此，控股股東需要重視和研究加強(qiáng)合資公司高管人員管理的途徑和方式。要建立有效的鼓勵(lì)約束機(jī)制，加強(qiáng)對(duì)高管人員的考評(píng)、考核，做到“能上能下、能進(jìn)能出〞，適當(dāng)擴(kuò)大從市場(chǎng)上招聘高管人員的比例，引入競(jìng)爭(zhēng)上崗機(jī)制。推行股權(quán)鼓勵(lì)、期權(quán)鼓勵(lì)、年薪制等多種鼓勵(lì)手段，調(diào)動(dòng)高管人員的積極性。

3、國(guó)有股權(quán)管理上要注重加強(qiáng)投資和資本運(yùn)作的管理，實(shí)現(xiàn)管理理念和管理方法的創(chuàng)新。在管理上要立足于國(guó)有資產(chǎn)的保值增值，不能照搬管理國(guó)有企業(yè)的老方法。一是要認(rèn)真做好中長(zhǎng)期開(kāi)展戰(zhàn)略和規(guī)劃，建立標(biāo)準(zhǔn)科學(xué)的國(guó)有股權(quán)管理和資本運(yùn)作程序，防范投資風(fēng)險(xiǎn)。要科學(xué)、合理地確定企業(yè)內(nèi)部投資管理級(jí)次，要適當(dāng)集中投資決策權(quán)，杜絕散亂現(xiàn)象，保持穩(wěn)健的資本構(gòu)造，防范債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。二是突出主業(yè)，開(kāi)展核心業(yè)務(wù)，培育優(yōu)良資產(chǎn)，