交易系統(tǒng)與工具

交易系統(tǒng)與交易工具交易系統(tǒng)：系統(tǒng)地進(jìn)行投資

交易基礎(chǔ)

交易思想和交易系統(tǒng)

選股和交易系統(tǒng)的應(yīng)用交易基礎(chǔ)：知識、操作和心態(tài)知識體系金融（選股擇時配置）證券從業(yè)資格（基礎(chǔ)、分析、基金）、期貨從業(yè)資格CIIA、CFA、FRM經(jīng)典金融書籍豆瓣讀書實踐視頻名門3系券商的研究報告人大經(jīng)濟論壇慧博網(wǎng)數(shù)學(xué)概率計算機看盤軟件、excel、matlab、R語言、數(shù)據(jù)庫等行為金融學(xué)、博弈論、金融史、哲學(xué)科技、產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟學(xué)行情軟件界面簡介主圖副圖主圖指標(biāo)K線副圖指標(biāo)行情軟件入門陰線陽線K線收盤價高于開盤價時，則開盤價在下收盤價在上，二者之間的長方柱用紅色或空心繪出，稱之為陽線；其上影線的最高點為最高價，下影線的最低點為最低價收盤價低于開盤價時，則開盤價在上收盤價在下，二者之間的長方柱用黑色或?qū)嵭睦L出，稱之為陰線，其上影線的最高點為最高價，下影線的最低點為最低價。K線：陽線和陰線年K線季K線月K線周K線日K線K線的分類我們最常用的是日K線，它是根據(jù)一天走勢中的開盤價、最高價、最低價和收盤價繪制成的波動范圍在0.5%左右波動范圍在0.6--1.5%波動范圍在1.6-3.5%波動范圍在3.6%以上陽線波動范圍陰線小陰星小陰線中陰線大陰線小陽星小陽線中陽線大陽線K線的基本形態(tài)股票代碼股票名稱委比=五檔買賣之差/五檔買賣之和五檔買盤是指在行情軟件盤口右側(cè)的五個掛買進(jìn)委托單隊列五檔賣盤是指在行情軟件盤口右側(cè)的五個掛賣出委托單隊列委差等于五檔買賣盤之差白色價格代表上個交易日收盤的價格綠色價格代表的是低于上個交易日收盤的價格紅色價格代表的是高于上個交易日收盤的價格行情軟件圖解一當(dāng)前的股票價格當(dāng)前價與上個交易日收盤價之差以上個交易日收盤價為基準(zhǔn)漲跌的幅度已成交的總量(手)衡量相對成交量的指標(biāo)當(dāng)日股價的最低點當(dāng)日股價的最高點當(dāng)日股票開盤價格主動買入，以賣方的價格成交，計入外盤主動賣出，以買方的價格成交，計入內(nèi)盤行情軟件圖解二行情軟件入門行情軟件圖解三反映股票的流通性市場上流通并交易的（股）比較不同價格的股票是否高估或者低估的指標(biāo)發(fā)行全部股票所占的股數(shù)每股代表公司凈資產(chǎn)價值衡量公司運用自有資本的效率，稅后利潤/凈資產(chǎn)行情軟件入門技術(shù)分析的假設(shè)Introduction均線（MA）的定義

日線MA5=（當(dāng)天的收盤價+前4天每天的收盤價）/5移動平均線（MA）：將一段時期內(nèi)的股票價格平均值連成曲線，用來顯示股價的歷史波動情況，進(jìn)而反映股價指數(shù)未來發(fā)展趨勢的技術(shù)分析方法5日線、10日線、20日線、30日線金叉-趨勢上升死叉-趨勢下降成交量（VOL）：指一個時間單位內(nèi)股票交易成交的數(shù)量，是判斷股票走勢的重要依據(jù)，對分析主力行為提供了重要的依據(jù)。壓力線支撐線成交量橫盤洗盤拉升反彈反轉(zhuǎn)跳空

交易思想和交易系統(tǒng)交易系統(tǒng)是指在交易市場中能實現(xiàn)穩(wěn)定贏利的一套規(guī)則，它的最終目的是實現(xiàn)交易員的穩(wěn)定贏利。交易系統(tǒng)=選股+擇時+配置=有效的分析技術(shù)+科學(xué)的資金管理+良好的風(fēng)險控制它可分為主觀交易系統(tǒng)客觀交易系統(tǒng)兩者相結(jié)合的交易系統(tǒng)一個交易系統(tǒng)就是一個交易員的心血結(jié)晶，它體現(xiàn)了交易員的交易哲學(xué)。因此它不具有普適性，即一個交易系統(tǒng)只有在它的創(chuàng)造者手中才能發(fā)揮出最大效果。所以對交易員來講，只有打造出自己的交易系統(tǒng)才能走上穩(wěn)定盈利的道路。什么是交易系統(tǒng)？分析股票價格的影響因素影響股票政策面基本面市場面影響股民消息面技術(shù)面心理面影響因素包括兩個層次一個是國家宏觀經(jīng)濟運行態(tài)勢。另一個是上市公司基本情況指國家針對證券市場的具體政策，例如股市擴容政策、交易規(guī)則、交易成本規(guī)定等市場供求狀況、市場品種結(jié)構(gòu)以及投資者結(jié)構(gòu)等因素投資者因股市漲跌而引起的心理變化因公司業(yè)績或者公司聲譽及大小非減持潮等相關(guān)信息等反映股價變化的技術(shù)指標(biāo)、走勢形態(tài)以及K線組合等問題15-29：消息面選股24，26-29、基本面選股18-23、技術(shù)面選股15-17、資金面25問題35-42：技術(shù)面擇時買賣根據(jù)影響因素建立系統(tǒng)：交易規(guī)則盡可能精煉交易系統(tǒng)的設(shè)計原理正值期望期望（元）＝｛（P盈利）×[平均單筆盈利（元）]｝－[(1-P盈利)×（平均虧損（元））]交易規(guī)則盡可能少完善的交易規(guī)則交易多個股票風(fēng)險控制，資金管理和投資組合設(shè)計嚴(yán)格執(zhí)行大師的交易系統(tǒng)威廉.歐尼爾CANSLIM成長型趨勢型投資彼得.林奇價值型投資LynchRatio沃倫.巴菲特價值型投資危機入市王亞偉、其他牛散重組股各種操盤手法

選股和交易系統(tǒng)唯有堅定不移地執(zhí)行你的策略，你才能真正獲得系統(tǒng)的正值期望一個完整的交易系統(tǒng)/交易計劃復(fù)盤選出自股票池選股器和消息面選股CANSLIM選股（適用于處于成長中后期的股票）第一項決策是買賣什么既然你有成千上萬的股票可以選擇，為什么不選擇投資那些最好的股票呢？機構(gòu)一般用多因子模型、擇時量化等量化模型市場----復(fù)盤和選股復(fù)盤選股系統(tǒng)1：復(fù)盤復(fù)盤選股：一、保持每天復(fù)盤，一般按照大盤-行業(yè)-漲跌幅-自選的順序。復(fù)盤的重點在閱讀所有板塊和個股走勢，副業(yè)才是找目的股。在復(fù)盤進(jìn)程中選出的個股，既符合本身的選股方式，又與目前的市場熱門具有共性，有板塊、行業(yè)的聯(lián)動，后市走強的概率才高。復(fù)盤后會從個股的趨同性發(fā)現(xiàn)大盤的趨勢，從個股的趨同性發(fā)現(xiàn)板塊。（快捷鍵：81898367）二、對當(dāng)天漲幅、跌幅在前的個股再一次認(rèn)真閱讀，找出個股走強(走弱)的原因，發(fā)現(xiàn)買入(賣出)信號。對符合買入條件的個股，可進(jìn)入備選股票池并予以跟蹤。（原因見股票價格影響因素）三、實盤中更要做到跟蹤你的目的股的實時走勢，明白了解其當(dāng)日開、收、最高、最低的具體含義，以及盤中的主力的上拉、拋售、護盤等實際情形，了解量價關(guān)系是否正常等。四、條件反射訓(xùn)練。找出一些經(jīng)典底部啟動個股的走勢，不斷的刺激自己的大腦。五、訓(xùn)練自己每日快速閱讀動態(tài)大盤情況。六、最核心的是有一套合適自己的操作方式（各種戰(zhàn)法圖形）。選股系統(tǒng)2：消息選股東方財富網(wǎng)同花順APP百度兩會+概念股選股系統(tǒng)3：CANSLIMC=Currentearningspershare.當(dāng)季盈利大幅增長，最好在18%以上

A=Annualearnings.每股收益年度增長率，近三年最好都在15%以上

N=New.要創(chuàng)新，要有新的產(chǎn)品、新的服務(wù)、新的管理階層以及新高的股價

S=SharesofcommonstockOutstanding:Keepitsmall.日成交量應(yīng)該較正常水準(zhǔn)至少高出50%

L=Leaderorlaggard?龍頭，而不是追隨者

I=Institutionalsponsorship.受機構(gòu)的親睞，因機構(gòu)較一般人為專業(yè)

M=Markettrendsandmarketindices.市場的趨勢，股市處在多頭，股票才會有表現(xiàn)歐奈爾從美國百年股市中總結(jié)出七個字母，組成CANSLIM選股模型，每一個字母代表潛著牛股的一個特征：。

CA高增長高ROEN近期股價新高S成交量較高

I機構(gòu)持倉情況進(jìn)一步了解CANSLIMIACA要點十六：日益健全的銷售服務(wù)網(wǎng)絡(luò)截至2010年12月31日，公司已發(fā)展經(jīng)銷商302家，經(jīng)銷商投資專賣店582個。經(jīng)銷商專賣店和公司直營專賣店組成的銷售網(wǎng)絡(luò)已擁有專業(yè)設(shè)計人員和服務(wù)人員超過2000名，形成了覆蓋全國一、二線城市和東部沿海地區(qū)三線、四線城市的銷售網(wǎng)絡(luò)格局，成為定制衣柜行業(yè)在銷售網(wǎng)絡(luò)覆蓋、專業(yè)設(shè)計人員和服務(wù)人員、專賣店單產(chǎn)銷售等方面領(lǐng)先的企業(yè)。同時，公司自2006年開始，建立了索菲亞內(nèi)部培訓(xùn)學(xué)校，專門對經(jīng)銷商、專賣店店長、專業(yè)設(shè)計師和安裝人員進(jìn)行培訓(xùn)。截至2010年12月31日，累計舉辦45期培訓(xùn)，培訓(xùn)學(xué)員1563名，為公司的市場拓展提供了有力保障。要點十七：公司購買及二次開發(fā)了“電子開料系統(tǒng)及優(yōu)化軟件無縫導(dǎo)入技術(shù)”，技術(shù)處于同行業(yè)領(lǐng)先地位；公司自主研發(fā)的“柜門結(jié)構(gòu)創(chuàng)新設(shè)計與生產(chǎn)工藝優(yōu)化技術(shù)”，使柜門組裝出錯率由原來的1.2%降低到0.3%以下，原材料成本費用降低20%；公司自主研究并委托開發(fā)的“基于條形碼管理系統(tǒng)的各工作單位集成開發(fā)與無縫銜接技術(shù)”屬于引領(lǐng)行業(yè)發(fā)展的技術(shù)。要點十八：定制衣柜市場蘊含高增長潛力定制衣柜作為后起之秀，相比傳統(tǒng)手工定制衣柜有著標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)模生產(chǎn)的優(yōu)點，相比成品衣柜有空間利用率高、設(shè)計個性化、量身定做、功能多樣化的優(yōu)點。預(yù)計未來五年，隨著中國城市化進(jìn)程的加快發(fā)展、商品房成交量的不斷擴大、以及居民消費結(jié)構(gòu)升級與消費觀念向時尚、環(huán)保和多功能方向的轉(zhuǎn)變，成品衣柜、手工打制衣柜、定制衣柜三者市場的比例將由50%、35%和15%發(fā)展至40%、20%和40%。根據(jù)《中國人造板》雜志判斷，09年國內(nèi)定制衣柜的市場容量在70-80億元左右（以企業(yè)生產(chǎn)產(chǎn)值計算），未來5年有望以30%的復(fù)合年均增長率達(dá)到200億元的產(chǎn)值。同時定制衣柜行業(yè)進(jìn)入競爭整合階段，公司作為行業(yè)龍頭將受益。核心題材-節(jié)錄MLLI機構(gòu)和大戶持有情況M熊市牛市MA30生命線指數(shù)or個股猴市M的研判頭寸規(guī)模----買賣多少、配置總體倉位控制：牛市，2/3以上；熊市1/3以下，最好空倉；均線5日線下穿10日線，把倉位減到1/3以下組合數(shù)量：2-3只不同行業(yè)的股票，如果沒有合適的個股，寧愿空倉或不換倉；權(quán)重分配：投資組合內(nèi)的股票采用“等市值權(quán)重”或“等金額”方法分配投資額度?；虬床煌L(fēng)險的股票倉位分配根據(jù)ATR入市----何時買賣何時買賣的決策通常稱為入市決策。自動運行的系統(tǒng)產(chǎn)生入市信號，這些信號說明了進(jìn)入市場買賣的明確的價位和市場條件。均線唐奇安形態(tài)換倉周期：例如將投資周期定為一個月(22個交易日)。如果在當(dāng)次投資周期內(nèi)啟動了止損策略，則保持空倉，直到下一個投資周期才重新建倉。調(diào)倉方法：根據(jù)換倉周期進(jìn)行定期調(diào)倉。當(dāng)符合選股條件的個股數(shù)量大于零，全部換倉；當(dāng)符合的個股數(shù)量等于零時，根據(jù)最近一次組合的表現(xiàn)情況，選擇空倉或者不換倉。止損----何時退出虧損的頭寸長期來看，不會止住虧損的交易員不會取得成功。關(guān)于止虧，最重要的是在你建立頭寸之前預(yù)先設(shè)定退出的點位。絕對止損，可將止損點設(shè)為成本的-7%。重要支撐線位，如MA10、唐奇安下軌、BOLL帶下軌、形態(tài)下軌最高盈利的30%回撤點離市----何時退出贏利的頭寸許多當(dāng)作完整的交易系統(tǒng)出售的“交易系統(tǒng)”并沒有明確說明贏利頭寸的離市。但是，何時退出贏利頭寸的問題對于系統(tǒng)的收益性是至關(guān)重要的。任何不說明贏利頭寸的離市的交易系統(tǒng)都不是一個完整的交易系統(tǒng)。加倉策略

例如用倒金字塔加倉。趨勢逆轉(zhuǎn)則（如從高位回撤7%）全部或部分賣出擇時的應(yīng)用：趨勢跟蹤系統(tǒng)趨勢跟蹤法是基于“截斷虧損，讓利潤奔跑”的交易哲學(xué)而開發(fā)，趨勢跟蹤法認(rèn)為市場中由于人性的貪婪和恐懼以及經(jīng)濟周期的影響，會造成市場走勢的持續(xù)上升或持續(xù)下跌從而形成趨勢，通過捕捉市場的主要趨勢從而獲得市場平均或超越市場平均的利潤。趨勢跟蹤交易者認(rèn)為市場價格的波動是無法預(yù)測的，沒有人知道市場會走多高或多低，沒有人知道市場會什么時候波動，什么時候翻轉(zhuǎn)，市場永遠(yuǎn)是對的，只有價格（而不是交易者的預(yù)測）才能真實的反映未來。因此趨勢跟蹤者從不預(yù)測市場的頂部和底部，只是被動的追隨價格，趨勢跟蹤者會在上漲趨勢形成以后才買入，在市場下跌趨勢形成后才賣出，因此最低價與最高價位永遠(yuǎn)與他們無緣。常見的趨勢跟蹤系統(tǒng)：唐奇安和均線交易系統(tǒng)擇時系統(tǒng)1：形態(tài)通道突破系統(tǒng)擇時系統(tǒng)2：唐奇安的通道突破系統(tǒng)系統(tǒng)一----以20日突破為基礎(chǔ)的偏短線系統(tǒng)系統(tǒng)二----以50日突破為基礎(chǔ)的較簡單的長線系統(tǒng)例如，只要有一個信號顯示價格超過前20天的最高價或最低價，建立頭寸。如果價格超過20天的最高價，那么，在相應(yīng)的產(chǎn)品上買入一定倉位。計算方法：上線=Max（最高低，n）下線=Min（最低價，n）中線=（上線+下線）/2移動止損位可以考慮加倉擇時系統(tǒng)1：短（長）期雙均線系統(tǒng)—日（周）線MA(5,13)

短線投資者的視野：日線MA(5,13)預(yù)期持股期限：2-5天，一般不超過10天較不重視基本面（不建議重倉做）中期投資者的視野：周線MA(5,13)預(yù)期持股期限：一般1-3個月（最長不超過6-9個月）重視基本面Introduction

要點1：MA13由下行（走平）轉(zhuǎn)為上行，股價站上MA13，短線買入。（最好成交量顯著放大）Introduction

要點2：MA13上行，股價在MA13之上，短線繼續(xù)持股。Introduction

要點3：MA13由上行（走平）轉(zhuǎn)為下行，股價跌破MA13，短線賣出。Introduction

要點4：MA13上行，股價P>MA5>MA13,短線60-80%的倉位Introduction

要點5：MA13上行，MA5>股價P>MA13,短線30-50%的倉位Introduction

要點6：MA13下行，股價P<MA5<MA13,短線空倉盈利的困難：心態(tài)和連續(xù)性超過90%的人虧損，原因何在