車險(xiǎn)市場不正當(dāng)競爭風(fēng)險(xiǎn)的根源與治理課件

1車險(xiǎn)市場不正當(dāng)競爭風(fēng)險(xiǎn)的

根源及其治理首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)朱俊生庹國柱2009年5月22日北京1車險(xiǎn)市場不正當(dāng)競爭風(fēng)險(xiǎn)的

根源及其治理首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)2致謝感謝中國保險(xiǎn)學(xué)會的邀請！感謝庹國柱教授的推薦！2致謝感謝中國保險(xiǎn)學(xué)會的邀請！3內(nèi)容提要引言表現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)根源治理結(jié)論3內(nèi)容提要引言4一、引言“防風(fēng)險(xiǎn)”成為保險(xiǎn)市場及其監(jiān)管的重要關(guān)鍵詞只有探尋風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的根源，才能進(jìn)行有針對性的政策干預(yù)。以車險(xiǎn)市場不正當(dāng)競爭為例，以揭示保險(xiǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的根源4一、引言“防風(fēng)險(xiǎn)”成為保險(xiǎn)市場及其監(jiān)管的重要關(guān)鍵詞5一些財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司為了爭奪業(yè)務(wù)，給予中介的手續(xù)費(fèi)飆升，連破15%、4%、70%等底限分析普遍認(rèn)為，這種競爭是惡性的，為了維護(hù)市場秩序，監(jiān)管部門要強(qiáng)勢介入。必須回答：不正當(dāng)競爭行為的表現(xiàn)及其危害是什么？產(chǎn)生的根源何在？誰應(yīng)該真正對其負(fù)責(zé)？5一些財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司為了爭奪業(yè)務(wù)，給予中介的手續(xù)費(fèi)飆升，連破16二、表現(xiàn)籠統(tǒng)地說“惡性競爭”可能并不妥當(dāng)從《反不正當(dāng)競爭法》的角度界定保險(xiǎn)公司向中介支付高手續(xù)費(fèi)的行為的屬性商業(yè)賄賂低價傾銷6二、表現(xiàn)籠統(tǒng)地說“惡性競爭”可能并不妥當(dāng)7商業(yè)賄賂行為指經(jīng)營者采用財(cái)物或其他手段進(jìn)行賄賂，暗中給予交易相對人或其有關(guān)人員好處（回扣），以獲得交易機(jī)會，或暗中接受回扣的行為。商業(yè)賄賂行為強(qiáng)調(diào)的是“賬外暗中”。如果保險(xiǎn)公司支付商業(yè)車險(xiǎn)及附加險(xiǎn)手續(xù)費(fèi)超過了監(jiān)管部門規(guī)定的15%，然后不如實(shí)入賬，就可以視之為商業(yè)賄賂。7商業(yè)賄賂行為8低價傾銷行為經(jīng)營者以排擠競爭對手為目的，以低于成本的價格銷售商品。經(jīng)營者客觀上實(shí)施了低于成本的價格銷售商品的行為；行為人主觀上存在故意，并具有排擠競爭對手的目的。8低價傾銷行為9三、風(fēng)險(xiǎn)低價傾銷與快速擴(kuò)張的危險(xiǎn)性假設(shè)一家保險(xiǎn)公司，主要經(jīng)營車險(xiǎn)業(yè)務(wù)，注冊資本2億元，2003-2008年保費(fèi)規(guī)模分別為：5、15、65、105、150、180億元業(yè)務(wù)成本：理賠成本——65-75%費(fèi)用率——35-45%（增設(shè)分支機(jī)構(gòu)、支付高手續(xù)費(fèi)和管理人員的獎金提成）取平均值：110%9三、風(fēng)險(xiǎn)低價傾銷與快速擴(kuò)張的危險(xiǎn)性102008年180億元保費(fèi)對應(yīng)的業(yè)務(wù)成本為198億元，虧損缺口18億元資金運(yùn)用增資擴(kuò)股繼續(xù)滾雪球假定2008年資金缺口18億元，以前年度累計(jì)缺口12億元，總數(shù)為30億元，2009年必須做到210億元很多因素都會導(dǎo)致公司業(yè)務(wù)停止增長（新聞事件、突然的高管人事變動、監(jiān)管處罰、資金鏈斷裂）102008年180億元保費(fèi)對應(yīng)的業(yè)務(wù)成本為198億元，虧損11四、根源公司層面規(guī)模偏好與逆向淘汰機(jī)制監(jiān)管層面管制不當(dāng)與目標(biāo)錯位11四、根源公司層面12（一）公司層面：規(guī)模偏好與

逆向淘汰機(jī)制基層公司如何應(yīng)對不正當(dāng)競爭跟風(fēng)，導(dǎo)致違法違規(guī)抵制，影響業(yè)務(wù)發(fā)展基層公司經(jīng)理只得被迫違規(guī)支付或變相支付高額的代理費(fèi)用及傭金，承擔(dān)了巨大的責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)假退費(fèi)、假賠案、業(yè)務(wù)不進(jìn)賬和掛假應(yīng)收保費(fèi)12（一）公司層面：規(guī)模偏好與

逆向淘汰機(jī)制基層公司如何應(yīng)對13“劣幣驅(qū)逐良幣”守規(guī)矩的代理人、職業(yè)經(jīng)理、保險(xiǎn)公司和中介公司被不守規(guī)矩的同行通過不正當(dāng)競爭給擠跑了、或擠得變“壞”了?？己思顧C(jī)制扭曲誠實(shí)的員工向不誠實(shí)和得到高額收益的員工轉(zhuǎn)變，導(dǎo)致市場欺騙行為逐步普遍化13“劣幣驅(qū)逐良幣”14不正當(dāng)競爭行為根源在于總公司的發(fā)展目標(biāo)和考核導(dǎo)向一些公司經(jīng)營目標(biāo)尚不明確，考核導(dǎo)向多變一些公司規(guī)模與效益明顯背離14不正當(dāng)競爭行為根源在于總公司的發(fā)展目標(biāo)和考核導(dǎo)向15公司理性經(jīng)營？考核體制使得業(yè)務(wù)做進(jìn)來就成為最重要的事情不在乎企業(yè)盈虧，只追求短期利益和現(xiàn)金流不在乎市場規(guī)則，不在乎保險(xiǎn)市場長期良性發(fā)展15公司理性經(jīng)營？16一些公司的規(guī)模偏好與世界500強(qiáng)情結(jié)“大有大的難處”如果保險(xiǎn)公司規(guī)模過大，超過了有效管理的邊界，即便進(jìn)入了500強(qiáng)，充其量只是“500大”16一些公司的規(guī)模偏好與世界500強(qiáng)情結(jié)17公司國家/地區(qū)營業(yè)收入利潤排名利潤占營業(yè)收入比重排名利潤占資產(chǎn)的比重排名1INGGROUP荷蘭158,2749,6511671122AXA法國139,7386,3802510193ASSICURAZIONIGENERALI意大利101,8113,01783131114AVIVA英國83,4874,075458175PRUDENTIAL英國66,1341,608112150166CNPASSURANCES法國55,5841,437133140157METLIFE美國53,2756,2933121118AEGON荷蘭45,9393,499585159LEGAL&GENERALGROUP英國38,5742,8789761810OLDMUTUAL英國36,6461,5381241211011國內(nèi)某公司中國33,7121742012002012PRUDENTIALFINANCIAL美國32,4883,42871131613MANULIFEFINANCIAL加拿大30,1373,49961221314SAMSUNGLIFE韓國28,6395441621601415STANDARDLIFEASSUR.英國28,2405211721701916POWERCORP.OFCANADA加拿大26,7081,22814591417SUNLIFEFINANCIAL加拿大21,4051,88310941218CATHAYFINANCIALHOLDINGS中國臺灣20,4363251921901719T&DHOLDINGS日本19,5453311821801820SWISSLIFE瑞士17,1747441541101317公司國家/地區(qū)營業(yè)收入利潤排名利潤占營業(yè)收入比重排名利潤18雇員排名人均營業(yè)收入是中國人壽的倍數(shù)排名人均利潤是中國人壽的倍數(shù)排名INGGROUP119,95211.3193.04130.08135.9110AXA96,00921.4553.35100.06729.6612ASSICURAZIONIGENERALI66,00341.5433.5580.04620.415AVIVA58,01951.4393.32110.0731.3511PRUDENTIAL34,78991.9014.3860.04620.6314CNPASSURANCES3,2472017.1239.410.443197.51METLIFE47,00071.1342.61140.134197.54AEGON28,726121.5993.6870.12254.366LEGAL&GENERALGROUP9,742173.969.1230.295131.92OLDMUTUAL53,15260.6891.59180.02912.9117國內(nèi)某公司77,66030.434200.00220PRUDENTIALFINANCIAL39,81480.8161.88170.08638.437MANULIFEFINANCIAL21,000141.4353.31120.16774.373SAMSUNGLIFE6,410194.46810.320.08537.889STANDARDLIFEASSUR.10,860162.65.9940.04821.4113POWERCORP.OFCANADA31,500110.8481.95160.03917.416SUNLIFEFINANCIAL14,264151.5013.4690.13258.925CATHAYFINANCIALHOLDINGS34,782100.5881.35190.0094.1719T&DHOLDINGS21,569130.9062.09150.0156.84918SWISSLIFE8,693181.9764.5550.08638.2818雇員排名人均營業(yè)收入是中國人壽的倍數(shù)排名人均利潤是中國人19實(shí)證分析表明，一些保險(xiǎn)公司片面追求規(guī)模不斷擴(kuò)張的經(jīng)營理念和方式制約了其效率的提高，在規(guī)模擴(kuò)張過程中內(nèi)部管理水平?jīng)]有隨之提高，由此導(dǎo)致了效率損失。如何在業(yè)務(wù)規(guī)模迅速擴(kuò)張時及時提高管理能力才是很多保險(xiǎn)公司需要著力解決的緊迫問題，而不是一味地?cái)U(kuò)大規(guī)模（李蕓、朱俊生，2007）。19實(shí)證分析表明，一些保險(xiǎn)公司片面追求規(guī)模不斷擴(kuò)張的經(jīng)營理念20學(xué)者的研究表明，保險(xiǎn)增長是具有客觀規(guī)律的（鄭偉等，2008）。20學(xué)者的研究表明，保險(xiǎn)增長是具有客觀規(guī)律的（鄭偉等，20021對中國保險(xiǎn)發(fā)展?jié)摿Φ墓浪銏D保險(xiǎn)深度與人均GDP關(guān)系圖21對中國保險(xiǎn)發(fā)展?jié)摿Φ墓浪銏D保險(xiǎn)深度與人均GDP關(guān)系圖22中國保險(xiǎn)業(yè)年均增長率浮動區(qū)間（2006～2020年）較為可能的浮動區(qū)間更為可能的浮動區(qū)間壽險(xiǎn)業(yè)9.4~18.8%12.3~15.5%非壽險(xiǎn)業(yè)9.8~14.4%10.8~13.5%保險(xiǎn)業(yè)總體9.5~17.6%11.8~14.9%

與同期GDP相比，保持比同期GDP高2～4個百分點(diǎn)的增長速度比較容易4～6個百分點(diǎn)的增長速度也很有可能6～9個百分點(diǎn)的增長速度則比較困難9個百分點(diǎn)以上的增長速度更為困難22中國保險(xiǎn)業(yè)年均增長率浮動區(qū)間（2006～2020年）較為23不可拔苗助長一些公司熱衷于跨越式、甚至跳躍式發(fā)展戰(zhàn)略本身是違規(guī)規(guī)律的，因此必然難以持續(xù)。23不可拔苗助長24（二）監(jiān)管層面：管制不當(dāng)與

目標(biāo)錯位監(jiān)管理念、體制、機(jī)制、方法等方面的問題放大、助長了、甚至直接制造了保險(xiǎn)市場的不正當(dāng)競爭行為。1.對于手續(xù)費(fèi)的不當(dāng)監(jiān)管關(guān)于商業(yè)賄賂的不正當(dāng)競爭行為其實(shí)是由于監(jiān)管部門對于手續(xù)費(fèi)支付上限的人為規(guī)定而衍生的。24（二）監(jiān)管層面：管制不當(dāng)與

目標(biāo)錯位監(jiān)管理念、體制、機(jī)制25市場秩序混亂似乎給監(jiān)管的介入提供了合法性，但在某種程度上甚至可以說，恰恰是不恰當(dāng)?shù)谋O(jiān)管本身造成了市場秩序的混亂監(jiān)管制造了問題，然后試圖以更嚴(yán)厲的監(jiān)管去解決自己制造的問題。手續(xù)費(fèi)監(jiān)管使得不敢如實(shí)入賬，造成商業(yè)賄賂與財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)虛假。為了打擊商業(yè)賄賂與治理財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)虛假，加大市場行為監(jiān)管的力度保險(xiǎn)公司為了躲避監(jiān)管處罰，只能更加隱蔽地處理手續(xù)費(fèi)支付問題25市場秩序混亂似乎給監(jiān)管的介入提供了合法性，但在某種程度上262.對價格競爭的不當(dāng)管制監(jiān)管部門壓制價格競爭的取向也扭曲了競爭行為新《保險(xiǎn)法》進(jìn)一步強(qiáng)化了保險(xiǎn)條款和費(fèi)率監(jiān)管，這與市場化的改革取向是背道而馳的。262.對價格競爭的不當(dāng)管制27強(qiáng)化條款和費(fèi)率監(jiān)管往往能贏得很多人的喝彩。很多人認(rèn)為，保險(xiǎn)競爭主要是體現(xiàn)在服務(wù)上，而不是在價格上，保險(xiǎn)市場應(yīng)限制價格競爭“新車共保”反對“競標(biāo)承?！毙袠I(yè)統(tǒng)一條款、費(fèi)率27強(qiáng)化條款和費(fèi)率監(jiān)管往往能贏得很多人的喝彩。28車險(xiǎn)市場所謂的惡性競爭、全行業(yè)虧損與費(fèi)率市場化并沒有必然的聯(lián)系其真正的原因在于：保險(xiǎn)公司具有強(qiáng)烈的“保費(fèi)偏好”，片面追求規(guī)模二是監(jiān)管不力一些公司保費(fèi)規(guī)模迅速膨脹，資本補(bǔ)充的速度遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于保費(fèi)擴(kuò)張的速度，但缺乏有力的懲戒2003年以后市場承保能力的快速膨脹使得費(fèi)率呈現(xiàn)周期性變化不正視行業(yè)發(fā)展的深層次矛盾，而把板子打在費(fèi)率市場化上，已經(jīng)是錯。而以此為由強(qiáng)化條款與費(fèi)率監(jiān)管，則更是錯上加錯了。28車險(xiǎn)市場所謂的惡性競爭、全行業(yè)虧損與費(fèi)率市場化并沒有必然29要為保險(xiǎn)市場的價格競爭正名價格競爭是天然的市場法則，是優(yōu)化資源配置的最重要機(jī)制。統(tǒng)一產(chǎn)品和定價本身就是一種壟斷行為，其以行政手段抹煞了這其間的差異，必然制約了競爭機(jī)制的有效性。高代理費(fèi)高手續(xù)費(fèi)就是在統(tǒng)一條款和統(tǒng)一價格下的價格競爭的表現(xiàn)形式車險(xiǎn)電話營銷也是對現(xiàn)行高度管制的費(fèi)率的突破與“糾偏行業(yè)統(tǒng)一條款的結(jié)果只能是一種“非合作博弈”29要為保險(xiǎn)市場的價格競爭正名303.監(jiān)管部門的角色沖突與目標(biāo)錯位監(jiān)管的客觀環(huán)境行業(yè)主管部門與監(jiān)管機(jī)構(gòu)合一發(fā)展目標(biāo)與監(jiān)管目標(biāo)合一303.監(jiān)管部門的角色沖突與目標(biāo)錯位31監(jiān)管者與行業(yè)主管者的角色存在不可避免的內(nèi)在沖突。作為監(jiān)管者關(guān)注市場主體是否合規(guī)經(jīng)營，是否存在破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，是否有損害消費(fèi)者利益的行為等，需要嚴(yán)格風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管；作為行業(yè)主管者關(guān)注行業(yè)的增長問題，甚至?xí)扇「鞣N措施引導(dǎo)和促進(jìn)行業(yè)的增長，這就在客觀上對那些風(fēng)險(xiǎn)嚴(yán)重的公司難以真正采取嚴(yán)格的監(jiān)管措施，結(jié)果造成了風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管執(zhí)行不力，執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)不一，削弱了風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的權(quán)威性，使得一些高風(fēng)險(xiǎn)的公司仍然在繼續(xù)玩著擴(kuò)張的游戲。31監(jiān)管者與行業(yè)主管者的角色存在不可避免的內(nèi)在沖突。324.監(jiān)管部門的不良經(jīng)濟(jì)激勵按照保險(xiǎn)公司保費(fèi)總收入比例提取監(jiān)管費(fèi)用，這給監(jiān)管部門提供了不良的經(jīng)濟(jì)激勵。有研究者指出，如果一個國家或地區(qū)的保險(xiǎn)監(jiān)管部門可以支配的資金是按照其所監(jiān)管的保險(xiǎn)公司保費(fèi)總收入的一定比例提取的，那么，如果僅從經(jīng)濟(jì)利益考慮，保險(xiǎn)監(jiān)管部門就有可能會把追求保費(fèi)總收入作為核心目標(biāo)（王國軍，2008）。324.監(jiān)管部門的不良經(jīng)濟(jì)激勵33表發(fā)改委、財(cái)政部確定的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)監(jiān)管費(fèi)的收取規(guī)則2005.1.1.－2007.12.312008.1.1.－

保險(xiǎn)公司：年度自留保費(fèi)收入׉農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)、責(zé)任保險(xiǎn)、短期健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)1.8‰1.6‰其他財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)務(wù)、人身意外險(xiǎn)業(yè)務(wù)1.9‰1.7‰長期人壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)1.1‰0.9‰長期健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)1.0‰0.8‰

保險(xiǎn)中介：代辦業(yè)務(wù)營業(yè)收入׉保險(xiǎn)代理機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)公估機(jī)構(gòu)1.5‰，每年每家機(jī)構(gòu)不低于800元1.2‰，每年每家機(jī)構(gòu)不低于800元險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)1.5‰，年每家機(jī)構(gòu)不低于1200元1.2‰，年每家機(jī)構(gòu)不低于1200元保險(xiǎn)兼業(yè)代理的機(jī)構(gòu)每年每家機(jī)構(gòu)500元定額收??；0外國保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)代表處：每年每個代表處2萬元定額收取33表發(fā)改委、財(cái)政部確定的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)監(jiān)管費(fèi)的收取規(guī)則34自監(jiān)管部門到保險(xiǎn)公司整個鏈條的“保費(fèi)沖動”：基層保險(xiǎn)公司：上級公司的考核導(dǎo)向保險(xiǎn)公司：監(jiān)管部門對保險(xiǎn)公司的業(yè)績考核和管理評價若保險(xiǎn)公司的委托——代理關(guān)系存在缺陷，比如國有保險(xiǎn)公司的所有者缺位，加之以行政任免機(jī)制取代職業(yè)保險(xiǎn)經(jīng)理人市場，保險(xiǎn)公司管理層不必對若干年后支付的保險(xiǎn)金和消費(fèi)者的權(quán)益負(fù)責(zé)，而保費(fèi)規(guī)模又至關(guān)監(jiān)管部門對其的評價和地位升遷甚至重要會議的排名和座次只重保費(fèi)數(shù)量、不顧保險(xiǎn)質(zhì)量的“保費(fèi)論英雄”的局面就可能形成，并長期占據(jù)統(tǒng)治地位34自監(jiān)管部門到保險(xiǎn)公司整個鏈條的“保費(fèi)沖動”：35五、治理公司：重塑經(jīng)營理念以及以此為導(dǎo)向的考核激勵機(jī)制和用工報(bào)酬制度必須將保險(xiǎn)業(yè)的“增長”與“發(fā)展”區(qū)別開來，逐漸擺脫單純的“規(guī)模偏好”與“保費(fèi)沖動”，將重點(diǎn)放在進(jìn)一步提高保險(xiǎn)資源的配置效率上面來，即發(fā)展的重點(diǎn)是核心價值定位的回歸、結(jié)構(gòu)的調(diào)整和效率的提升。35五、治理公司：36監(jiān)管重塑監(jiān)管目標(biāo)消費(fèi)者保護(hù)應(yīng)成為保險(xiǎn)監(jiān)管工作的最終目標(biāo)與歸宿消費(fèi)者保護(hù)本身就是高度值得追求的目標(biāo)，沒有必要通過其對行業(yè)發(fā)展的功能性作用來體現(xiàn)。保險(xiǎn)監(jiān)管部門必須改變同一個主體身兼兩種不同角色的尷尬地位，避免目標(biāo)和理念的二重性必然所引發(fā)的兩種角色之間的沖突，這是中國保險(xiǎn)監(jiān)管目標(biāo)真正落實(shí)的前提和基礎(chǔ)。36監(jiān)管37改變監(jiān)管思路不能簡單地查處擾亂市場秩序的行為本身，而要從制度和機(jī)制上逐步解決造成市場秩序不規(guī)范的深層次問題。監(jiān)管部門應(yīng)該順應(yīng)車險(xiǎn)市場價格競爭的內(nèi)生需求，尊重市場規(guī)律，即產(chǎn)品開發(fā)權(quán)和定價權(quán)應(yīng)該交給保險(xiǎn)公司，只有通過市場機(jī)制才能促進(jìn)市場競爭和規(guī)范發(fā)展，從而提高消費(fèi)者的福利。強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管要加強(qiáng)審慎監(jiān)管（風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管）通過監(jiān)管機(jī)構(gòu)的外部監(jiān)督來促進(jìn)保險(xiǎn)公司進(jìn)行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理。37改變監(jiān)管思路38六、結(jié)論根源公司的規(guī)模偏好及其衍生的逆向淘汰機(jī)制監(jiān)管部門對于手續(xù)費(fèi)與價格競爭的不當(dāng)管制、監(jiān)管部門自身的角色沖突與目標(biāo)錯位以及其不良經(jīng)濟(jì)激勵治理公司：擺脫“規(guī)模偏好”與“保費(fèi)沖動”，將重點(diǎn)放在進(jìn)一步提高保險(xiǎn)資源的配置效率上面來，即核心價值定位回歸、結(jié)構(gòu)調(diào)整和效率提升；監(jiān)管：重塑監(jiān)管目標(biāo)，改變監(jiān)管思路，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管。38六、結(jié)論根源演講完畢，謝謝觀看！演講完畢，謝謝觀看！40車險(xiǎn)市場不正當(dāng)競爭風(fēng)險(xiǎn)的

根源及其治理首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)朱俊生庹國柱2009年5月22日北京1車險(xiǎn)市場不正當(dāng)競爭風(fēng)險(xiǎn)的

根源及其治理首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)41致謝感謝中國保險(xiǎn)學(xué)會的邀請！感謝庹國柱教授的推薦！2致謝感謝中國保險(xiǎn)學(xué)會的邀請！42內(nèi)容提要引言表現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)根源治理結(jié)論3內(nèi)容提要引言43一、引言“防風(fēng)險(xiǎn)”成為保險(xiǎn)市場及其監(jiān)管的重要關(guān)鍵詞只有探尋風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的根源，才能進(jìn)行有針對性的政策干預(yù)。以車險(xiǎn)市場不正當(dāng)競爭為例，以揭示保險(xiǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的根源4一、引言“防風(fēng)險(xiǎn)”成為保險(xiǎn)市場及其監(jiān)管的重要關(guān)鍵詞44一些財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司為了爭奪業(yè)務(wù)，給予中介的手續(xù)費(fèi)飆升，連破15%、4%、70%等底限分析普遍認(rèn)為，這種競爭是惡性的，為了維護(hù)市場秩序，監(jiān)管部門要強(qiáng)勢介入。必須回答：不正當(dāng)競爭行為的表現(xiàn)及其危害是什么？產(chǎn)生的根源何在？誰應(yīng)該真正對其負(fù)責(zé)？5一些財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司為了爭奪業(yè)務(wù)，給予中介的手續(xù)費(fèi)飆升，連破145二、表現(xiàn)籠統(tǒng)地說“惡性競爭”可能并不妥當(dāng)從《反不正當(dāng)競爭法》的角度界定保險(xiǎn)公司向中介支付高手續(xù)費(fèi)的行為的屬性商業(yè)賄賂低價傾銷6二、表現(xiàn)籠統(tǒng)地說“惡性競爭”可能并不妥當(dāng)46商業(yè)賄賂行為指經(jīng)營者采用財(cái)物或其他手段進(jìn)行賄賂，暗中給予交易相對人或其有關(guān)人員好處（回扣），以獲得交易機(jī)會，或暗中接受回扣的行為。商業(yè)賄賂行為強(qiáng)調(diào)的是“賬外暗中”。如果保險(xiǎn)公司支付商業(yè)車險(xiǎn)及附加險(xiǎn)手續(xù)費(fèi)超過了監(jiān)管部門規(guī)定的15%，然后不如實(shí)入賬，就可以視之為商業(yè)賄賂。7商業(yè)賄賂行為47低價傾銷行為經(jīng)營者以排擠競爭對手為目的，以低于成本的價格銷售商品。經(jīng)營者客觀上實(shí)施了低于成本的價格銷售商品的行為；行為人主觀上存在故意，并具有排擠競爭對手的目的。8低價傾銷行為48三、風(fēng)險(xiǎn)低價傾銷與快速擴(kuò)張的危險(xiǎn)性假設(shè)一家保險(xiǎn)公司，主要經(jīng)營車險(xiǎn)業(yè)務(wù)，注冊資本2億元，2003-2008年保費(fèi)規(guī)模分別為：5、15、65、105、150、180億元業(yè)務(wù)成本：理賠成本——65-75%費(fèi)用率——35-45%（增設(shè)分支機(jī)構(gòu)、支付高手續(xù)費(fèi)和管理人員的獎金提成）取平均值：110%9三、風(fēng)險(xiǎn)低價傾銷與快速擴(kuò)張的危險(xiǎn)性492008年180億元保費(fèi)對應(yīng)的業(yè)務(wù)成本為198億元，虧損缺口18億元資金運(yùn)用增資擴(kuò)股繼續(xù)滾雪球假定2008年資金缺口18億元，以前年度累計(jì)缺口12億元，總數(shù)為30億元，2009年必須做到210億元很多因素都會導(dǎo)致公司業(yè)務(wù)停止增長（新聞事件、突然的高管人事變動、監(jiān)管處罰、資金鏈斷裂）102008年180億元保費(fèi)對應(yīng)的業(yè)務(wù)成本為198億元，虧損50四、根源公司層面規(guī)模偏好與逆向淘汰機(jī)制監(jiān)管層面管制不當(dāng)與目標(biāo)錯位11四、根源公司層面51（一）公司層面：規(guī)模偏好與

逆向淘汰機(jī)制基層公司如何應(yīng)對不正當(dāng)競爭跟風(fēng)，導(dǎo)致違法違規(guī)抵制，影響業(yè)務(wù)發(fā)展基層公司經(jīng)理只得被迫違規(guī)支付或變相支付高額的代理費(fèi)用及傭金，承擔(dān)了巨大的責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)假退費(fèi)、假賠案、業(yè)務(wù)不進(jìn)賬和掛假應(yīng)收保費(fèi)12（一）公司層面：規(guī)模偏好與

逆向淘汰機(jī)制基層公司如何應(yīng)對52“劣幣驅(qū)逐良幣”守規(guī)矩的代理人、職業(yè)經(jīng)理、保險(xiǎn)公司和中介公司被不守規(guī)矩的同行通過不正當(dāng)競爭給擠跑了、或擠得變“壞”了?？己思顧C(jī)制扭曲誠實(shí)的員工向不誠實(shí)和得到高額收益的員工轉(zhuǎn)變，導(dǎo)致市場欺騙行為逐步普遍化13“劣幣驅(qū)逐良幣”53不正當(dāng)競爭行為根源在于總公司的發(fā)展目標(biāo)和考核導(dǎo)向一些公司經(jīng)營目標(biāo)尚不明確，考核導(dǎo)向多變一些公司規(guī)模與效益明顯背離14不正當(dāng)競爭行為根源在于總公司的發(fā)展目標(biāo)和考核導(dǎo)向54公司理性經(jīng)營？考核體制使得業(yè)務(wù)做進(jìn)來就成為最重要的事情不在乎企業(yè)盈虧，只追求短期利益和現(xiàn)金流不在乎市場規(guī)則，不在乎保險(xiǎn)市場長期良性發(fā)展15公司理性經(jīng)營？55一些公司的規(guī)模偏好與世界500強(qiáng)情結(jié)“大有大的難處”如果保險(xiǎn)公司規(guī)模過大，超過了有效管理的邊界，即便進(jìn)入了500強(qiáng)，充其量只是“500大”16一些公司的規(guī)模偏好與世界500強(qiáng)情結(jié)56公司國家/地區(qū)營業(yè)收入利潤排名利潤占營業(yè)收入比重排名利潤占資產(chǎn)的比重排名1INGGROUP荷蘭158,2749,6511671122AXA法國139,7386,3802510193ASSICURAZIONIGENERALI意大利101,8113,01783131114AVIVA英國83,4874,075458175PRUDENTIAL英國66,1341,608112150166CNPASSURANCES法國55,5841,437133140157METLIFE美國53,2756,2933121118AEGON荷蘭45,9393,499585159LEGAL&GENERALGROUP英國38,5742,8789761810OLDMUTUAL英國36,6461,5381241211011國內(nèi)某公司中國33,7121742012002012PRUDENTIALFINANCIAL美國32,4883,42871131613MANULIFEFINANCIAL加拿大30,1373,49961221314SAMSUNGLIFE韓國28,6395441621601415STANDARDLIFEASSUR.英國28,2405211721701916POWERCORP.OFCANADA加拿大26,7081,22814591417SUNLIFEFINANCIAL加拿大21,4051,88310941218CATHAYFINANCIALHOLDINGS中國臺灣20,4363251921901719T&DHOLDINGS日本19,5453311821801820SWISSLIFE瑞士17,1747441541101317公司國家/地區(qū)營業(yè)收入利潤排名利潤占營業(yè)收入比重排名利潤57雇員排名人均營業(yè)收入是中國人壽的倍數(shù)排名人均利潤是中國人壽的倍數(shù)排名INGGROUP119,95211.3193.04130.08135.9110AXA96,00921.4553.35100.06729.6612ASSICURAZIONIGENERALI66,00341.5433.5580.04620.415AVIVA58,01951.4393.32110.0731.3511PRUDENTIAL34,78991.9014.3860.04620.6314CNPASSURANCES3,2472017.1239.410.443197.51METLIFE47,00071.1342.61140.134197.54AEGON28,726121.5993.6870.12254.366LEGAL&GENERALGROUP9,742173.969.1230.295131.92OLDMUTUAL53,15260.6891.59180.02912.9117國內(nèi)某公司77,66030.434200.00220PRUDENTIALFINANCIAL39,81480.8161.88170.08638.437MANULIFEFINANCIAL21,000141.4353.31120.16774.373SAMSUNGLIFE6,410194.46810.320.08537.889STANDARDLIFEASSUR.10,860162.65.9940.04821.4113POWERCORP.OFCANADA31,500110.8481.95160.03917.416SUNLIFEFINANCIAL14,264151.5013.4690.13258.925CATHAYFINANCIALHOLDINGS34,782100.5881.35190.0094.1719T&DHOLDINGS21,569130.9062.09150.0156.84918SWISSLIFE8,693181.9764.5550.08638.2818雇員排名人均營業(yè)收入是中國人壽的倍數(shù)排名人均利潤是中國人58實(shí)證分析表明，一些保險(xiǎn)公司片面追求規(guī)模不斷擴(kuò)張的經(jīng)營理念和方式制約了其效率的提高，在規(guī)模擴(kuò)張過程中內(nèi)部管理水平?jīng)]有隨之提高，由此導(dǎo)致了效率損失。如何在業(yè)務(wù)規(guī)模迅速擴(kuò)張時及時提高管理能力才是很多保險(xiǎn)公司需要著力解決的緊迫問題，而不是一味地?cái)U(kuò)大規(guī)模（李蕓、朱俊生，2007）。19實(shí)證分析表明，一些保險(xiǎn)公司片面追求規(guī)模不斷擴(kuò)張的經(jīng)營理念59學(xué)者的研究表明，保險(xiǎn)增長是具有客觀規(guī)律的（鄭偉等，2008）。20學(xué)者的研究表明，保險(xiǎn)增長是具有客觀規(guī)律的（鄭偉等，20060對中國保險(xiǎn)發(fā)展?jié)摿Φ墓浪銏D保險(xiǎn)深度與人均GDP關(guān)系圖21對中國保險(xiǎn)發(fā)展?jié)摿Φ墓浪銏D保險(xiǎn)深度與人均GDP關(guān)系圖61中國保險(xiǎn)業(yè)年均增長率浮動區(qū)間（2006～2020年）較為可能的浮動區(qū)間更為可能的浮動區(qū)間壽險(xiǎn)業(yè)9.4~18.8%12.3~15.5%非壽險(xiǎn)業(yè)9.8~14.4%10.8~13.5%保險(xiǎn)業(yè)總體9.5~17.6%11.8~14.9%

與同期GDP相比，保持比同期GDP高2～4個百分點(diǎn)的增長速度比較容易4～6個百分點(diǎn)的增長速度也很有可能6～9個百分點(diǎn)的增長速度則比較困難9個百分點(diǎn)以上的增長速度更為困難22中國保險(xiǎn)業(yè)年均增長率浮動區(qū)間（2006～2020年）較為62不可拔苗助長一些公司熱衷于跨越式、甚至跳躍式發(fā)展戰(zhàn)略本身是違規(guī)規(guī)律的，因此必然難以持續(xù)。23不可拔苗助長63（二）監(jiān)管層面：管制不當(dāng)與

目標(biāo)錯位監(jiān)管理念、體制、機(jī)制、方法等方面的問題放大、助長了、甚至直接制造了保險(xiǎn)市場的不正當(dāng)競爭行為。1.對于手續(xù)費(fèi)的不當(dāng)監(jiān)管關(guān)于商業(yè)賄賂的不正當(dāng)競爭行為其實(shí)是由于監(jiān)管部門對于手續(xù)費(fèi)支付上限的人為規(guī)定而衍生的。24（二）監(jiān)管層面：管制不當(dāng)與

目標(biāo)錯位監(jiān)管理念、體制、機(jī)制64市場秩序混亂似乎給監(jiān)管的介入提供了合法性，但在某種程度上甚至可以說，恰恰是不恰當(dāng)?shù)谋O(jiān)管本身造成了市場秩序的混亂監(jiān)管制造了問題，然后試圖以更嚴(yán)厲的監(jiān)管去解決自己制造的問題。手續(xù)費(fèi)監(jiān)管使得不敢如實(shí)入賬，造成商業(yè)賄賂與財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)虛假。為了打擊商業(yè)賄賂與治理財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)虛假，加大市場行為監(jiān)管的力度保險(xiǎn)公司為了躲避監(jiān)管處罰，只能更加隱蔽地處理手續(xù)費(fèi)支付問題25市場秩序混亂似乎給監(jiān)管的介入提供了合法性，但在某種程度上652.對價格競爭的不當(dāng)管制監(jiān)管部門壓制價格競爭的取向也扭曲了競爭行為新《保險(xiǎn)法》進(jìn)一步強(qiáng)化了保險(xiǎn)條款和費(fèi)率監(jiān)管，這與市場化的改革取向是背道而馳的。262.對價格競爭的不當(dāng)管制66強(qiáng)化條款和費(fèi)率監(jiān)管往往能贏得很多人的喝彩。很多人認(rèn)為，保險(xiǎn)競爭主要是體現(xiàn)在服務(wù)上，而不是在價格上，保險(xiǎn)市場應(yīng)限制價格競爭“新車共?！狈磳Α案倶?biāo)承保”行業(yè)統(tǒng)一條款、費(fèi)率27強(qiáng)化條款和費(fèi)率監(jiān)管往往能贏得很多人的喝彩。67車險(xiǎn)市場所謂的惡性競爭、全行業(yè)虧損與費(fèi)率市場化并沒有必然的聯(lián)系其真正的原因在于：保險(xiǎn)公司具有強(qiáng)烈的“保費(fèi)偏好”，片面追求規(guī)模二是監(jiān)管不力一些公司保費(fèi)規(guī)模迅速膨脹，資本補(bǔ)充的速度遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于保費(fèi)擴(kuò)張的速度，但缺乏有力的懲戒2003年以后市場承保能力的快速膨脹使得費(fèi)率呈現(xiàn)周期性變化不正視行業(yè)發(fā)展的深層次矛盾，而把板子打在費(fèi)率市場化上，已經(jīng)是錯。而以此為由強(qiáng)化條款與費(fèi)率監(jiān)管，則更是錯上加錯了。28車險(xiǎn)市場所謂的惡性競爭、全行業(yè)虧損與費(fèi)率市場化并沒有必然68要為保險(xiǎn)市場的價格競爭正名價格競爭是天然的市場法則，是優(yōu)化資源配置的最重要機(jī)制。統(tǒng)一產(chǎn)品和定價本身就是一種壟斷行為，其以行政手段抹煞了這其間的差異，必然制約了競爭機(jī)制的有效性。高代理費(fèi)高手續(xù)費(fèi)就是在統(tǒng)一條款和統(tǒng)一價格下的價格競爭的表現(xiàn)形式車險(xiǎn)電話營銷也是對現(xiàn)行高度管制的費(fèi)率的突破與“糾偏行業(yè)統(tǒng)一條款的結(jié)果只能是一種“非合作博弈”29要為保險(xiǎn)市場的價格競爭正名693.監(jiān)管部門的角色沖突與目標(biāo)錯位監(jiān)管的客觀環(huán)境行業(yè)主管部門與監(jiān)管機(jī)構(gòu)合一發(fā)展目標(biāo)與監(jiān)管目標(biāo)合一303.監(jiān)管部門的角色沖突與目標(biāo)錯位70監(jiān)管者與行業(yè)主管者的角色存在不可避免的內(nèi)在沖突。作為監(jiān)管者關(guān)注市場主體是否合規(guī)經(jīng)營，是否存在破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，是否有損害消費(fèi)者利益的行為等，需要嚴(yán)格風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管；作為行業(yè)主管者關(guān)注行業(yè)的增長問題，甚至?xí)扇「鞣N措施引導(dǎo)和促進(jìn)行業(yè)的增長，這就在客觀上對那些風(fēng)險(xiǎn)嚴(yán)重的公司難以真正采取嚴(yán)格的監(jiān)管措施，結(jié)果造成了風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管執(zhí)行不力，執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)不一，削弱了風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的權(quán)威性，使得一些高風(fēng)險(xiǎn)的公司仍然在繼續(xù)玩著擴(kuò)張的游戲。31監(jiān)管者與行業(yè)主管者的角色存在不可避免的內(nèi)在沖突。714.監(jiān)管部門的不良經(jīng)濟(jì)激勵按照保險(xiǎn)公司保費(fèi)總收入比例提取監(jiān)管費(fèi)用，這給監(jiān)管部門提供了不良的經(jīng)濟(jì)激勵。有研究者指出，如果一個國家或地區(qū)的保險(xiǎn)監(jiān)管部門可以支配的資金是按照其所監(jiān)管的保險(xiǎn)公司保費(fèi)總收入的一定比例提取的，那么，如果僅從經(jīng)濟(jì)利益考慮，保險(xiǎn)監(jiān)管部門就有可能會把追求保費(fèi)總收入作為核心目標(biāo)（