我國(guó)農(nóng)村金融改革現(xiàn)狀問題及公部門作用

中國(guó)農(nóng)村金融改革現(xiàn)狀、問題

及公共部門作用

中國(guó)人民銀行徐忠2007.11.20(僅代表個(gè)人觀點(diǎn))概述中國(guó)農(nóng)村金融現(xiàn)狀I(lǐng)I. 十年農(nóng)村金融改革的反思III. 15號(hào)文件對(duì)信用社改革有所突破農(nóng)村金融改革方向?qū)ｎ}一:農(nóng)村金融改革與公共部門作用專題二:金融支農(nóng)的問題

中國(guó)農(nóng)村金融現(xiàn)狀(1)農(nóng)村資金大量外流，縣域金融萎縮農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)（農(nóng)業(yè)銀行、農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行和信用社）虧損嚴(yán)重，歷史包袱沉重，不能商業(yè)可持續(xù)性，無力支持“三農(nóng)”農(nóng)戶存款、匯款基本滿足，但貸款難、銀行卡、保險(xiǎn)、證券、支付等基本金融服務(wù)無法滿足，約束了經(jīng)濟(jì)發(fā)展

中國(guó)農(nóng)村金融現(xiàn)狀(2)農(nóng)村金融市場(chǎng)存在壟斷

金融機(jī)構(gòu)治理結(jié)構(gòu)不完善

民間金融活躍，利率較高

中國(guó)農(nóng)村金融現(xiàn)狀(3)財(cái)政公共品供應(yīng)不夠：道路、教育、醫(yī)療、電、清潔水、通訊、法律支持（產(chǎn)權(quán)保護(hù)）、有效的鄉(xiāng)鎮(zhèn)政府職能，中介組織的發(fā)展滯后，約束商業(yè)金融服務(wù)

政策扭曲：利率管制、郵儲(chǔ)利率政策扭曲、農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)、金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)權(quán)、民間金融政策—抑制、農(nóng)業(yè)政策性銀行、農(nóng)行的扶貧貸款等

中國(guó)農(nóng)村金融現(xiàn)狀(4)缺乏有效的金融監(jiān)管框架，中央與地方政府在農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管方面的道德風(fēng)險(xiǎn)，沒有存款保險(xiǎn)制度

客觀因素：人口密度、農(nóng)戶收入低、農(nóng)產(chǎn)品的特有風(fēng)險(xiǎn)、等等

十年農(nóng)村金融改革的反思(1)

農(nóng)村金融改革不僅僅是信用社改革，范圍要擴(kuò)大；包括存貸款機(jī)構(gòu)多樣化、保險(xiǎn)、證券、期貨、政策性金融等金融機(jī)構(gòu)的改革

重要的還是產(chǎn)權(quán)的改革，而不僅是機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)范圍變動(dòng)、財(cái)政補(bǔ)貼等

十年農(nóng)村金融改革的反思(2)

僅依靠政府補(bǔ)貼解決不了農(nóng)村金融體制中存在問題，反而是道德風(fēng)險(xiǎn)加大（農(nóng)發(fā)行、扶貧貸款案例）；多年中央文件決定增加農(nóng)業(yè)信貸資金投入也沒有用；補(bǔ)貼機(jī)構(gòu)、農(nóng)戶，還是基礎(chǔ)設(shè)施－－市場(chǎng)在發(fā)揮作用

十年農(nóng)村金融改革的反思(3)

現(xiàn)行體制下沒有地方政府的支持和參與，農(nóng)村金融改革難以成功

商業(yè)化農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)可持續(xù)性和治理結(jié)構(gòu)是改革成功的主要方面

農(nóng)村金融市場(chǎng)開放是農(nóng)村金融改革的關(guān)鍵

15號(hào)文件對(duì)信用社改革有所突破(1)

產(chǎn)權(quán)形式：股份制原則，農(nóng)民、私人企業(yè)、職工股等多元化，歷史積累政策明確，合作制不提

確定了多種組織模式：4種

地方政府管理職能：黨的領(lǐng)導(dǎo)、自律性管理、領(lǐng)導(dǎo)班子、案件查處、風(fēng)險(xiǎn)處置（兜底）

15號(hào)文件件對(duì)信用社社改革有所所突破(2)化解歷史包包袱具體方方式：所得得稅減免、、返還保值值貼補(bǔ)、中中央銀行資資金支持2種：票據(jù)據(jù)或再貸款款，約1700億；；承認(rèn)歷史史制度原因因－50％％原則、正正向激勵(lì)、、期權(quán)原理理激勵(lì)自愿的的改革；8個(gè)省先試試點(diǎn)，后已已經(jīng)在全國(guó)國(guó)鋪開我們已經(jīng)做做了什么？？(1)第一，與以以往只給政政策不給資資金的改革革方式不同同，這次改改革正視長(zhǎng)長(zhǎng)期以來我我國(guó)農(nóng)村信信用社承擔(dān)擔(dān)的改革成成本和各種種歷史包袱袱。第二，對(duì)原原本以合作作制為基礎(chǔ)礎(chǔ)的農(nóng)村信信用社進(jìn)行行了大規(guī)模模的股權(quán)改改革，并首首次增設(shè)了了投資股，，充實(shí)了資資本金，徹徹底改變了了“小馬拉拉大車”的的畸形制度度安排，提提高了信用用社的抗風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)能力，，不僅明晰晰了產(chǎn)權(quán)，，更奠定了了農(nóng)村信用用社獨(dú)立承承擔(dān)民事責(zé)責(zé)任的基礎(chǔ)礎(chǔ)。第三，省聯(lián)聯(lián)社的成立立是對(duì)農(nóng)村村信用社管管理方式的的一次重要要改革，具具有兩方面面的積極作作用：（1）明確了了信用社的的監(jiān)督和管管理權(quán)限；；（2）有有利于規(guī)范和和提高基層層信用社的的經(jīng)營(yíng)管理理能力。我們已經(jīng)做做了什么？？(2)現(xiàn)有農(nóng)村信信用社改革革試點(diǎn)只具具有階段性性特點(diǎn)(I)首先，在改改革試點(diǎn)過過程中，決決策者希望望用一種成成功的模式式取代現(xiàn)有有不成功的的模式，并并將信用社社本身的成成功視作改改革的成功功，從而忽忽視了多樣樣化創(chuàng)新的的需要。第二，現(xiàn)有有農(nóng)村信用用社改革試試點(diǎn)沒有完完全吸取企企業(yè)改革中中的經(jīng)驗(yàn)。。第三，農(nóng)村村信用社帳帳面上資本本充足率提提高了，扭扭轉(zhuǎn)了虧損損趨勢(shì)，但但實(shí)質(zhì)上掩掩蓋了不同同地區(qū)農(nóng)村村信用社由由于地區(qū)差差異而存在在的“水土土不服”。。我們已經(jīng)做做了什么？？(3)現(xiàn)有農(nóng)村信信用社改革革試點(diǎn)只具具有階段性性特點(diǎn)(II)第四，信用用社交給地地方政府管管理也沒有有真正落實(shí)實(shí)。第五，存在在以管理代代替監(jiān)管的的傾向。第六，省聯(lián)聯(lián)社模式；；重經(jīng)營(yíng)輕輕行業(yè)管理理是一個(gè)大大隱患第七，農(nóng)村村信用社的的市場(chǎng)約束束沒有建立立，維持信信用社壟斷斷地位。第八，其他他方面改革革沒有跟進(jìn)進(jìn)。我們已經(jīng)做做了什么？？(4)現(xiàn)有的農(nóng)村村信用社改改革沒有有有效的道德德風(fēng)險(xiǎn)約束束機(jī)制國(guó)發(fā)15號(hào)號(hào)文件和中中央銀行資資金支持方方案設(shè)計(jì)了了一整套激激勵(lì)機(jī)制，，來鼓勵(lì)地地方政府和和農(nóng)村信用用社完善治治理結(jié)構(gòu)、、消化歷史史包袱，但但方案中缺缺乏相應(yīng)的的宏微觀層層次的約束束機(jī)制。我們已經(jīng)做做了什么？？(5)現(xiàn)有的農(nóng)村村信用社改改革沒有有有效的道德德風(fēng)險(xiǎn)約束束機(jī)制政策支持上上的道德風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)：資金金支持沒有有做到獎(jiǎng)優(yōu)優(yōu)懲劣；人人民銀行再再貸款的分分配也沒有有與支持““三農(nóng)”的的績(jī)效掛鉤鉤改革方式上上的道德風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)：虧損損信用社沒沒有退出機(jī)機(jī)制；贏利利社與虧損損社行政捆捆綁成一級(jí)級(jí)法人（股股權(quán)定價(jià)扭扭曲）地方政府干干預(yù)行為；；地方政府府、監(jiān)管當(dāng)當(dāng)局、信用用社都想借借此機(jī)會(huì)撈撈足中央銀銀行票據(jù)；；改革方案案、過程全全部政府導(dǎo)導(dǎo)向，沒有有信用社自自主權(quán)農(nóng)村金融改改革方向(1)財(cái)政發(fā)揮應(yīng)應(yīng)有作用，，區(qū)分財(cái)政政和金融職職能開放農(nóng)村金金融市場(chǎng)，，建立多元元化商業(yè)可可持續(xù)農(nóng)村村金融體系系建立農(nóng)村金金融機(jī)構(gòu)商商業(yè)可持續(xù)續(xù)發(fā)展的環(huán)環(huán)境市場(chǎng)化方式式引導(dǎo)資金金回流農(nóng)村村建立有效的的農(nóng)村金融融監(jiān)管體系系農(nóng)村金融改改革方向(2)建立多元商商業(yè)可持續(xù)續(xù)農(nóng)村金融融體系商業(yè)可持續(xù)續(xù)是支農(nóng)基基礎(chǔ)多元化是農(nóng)農(nóng)村金融的的必然選擇擇有效競(jìng)爭(zhēng)的的農(nóng)村金融融市場(chǎng)是關(guān)關(guān)鍵農(nóng)村金融改改革方向(3)商業(yè)可持續(xù)續(xù)農(nóng)村金融融機(jī)構(gòu)是支支農(nóng)基礎(chǔ)(I)財(cái)務(wù)健康的的商業(yè)化農(nóng)農(nóng)村金融機(jī)機(jī)構(gòu)是支持持“三農(nóng)””和社區(qū)發(fā)發(fā)展的基礎(chǔ)礎(chǔ)貸款利率放放開，風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)定價(jià)、產(chǎn)產(chǎn)品創(chuàng)新、、環(huán)境改善善贏利性與支支持“三三農(nóng)””的平衡農(nóng)村金融改改革方向(4)商業(yè)可持續(xù)續(xù)農(nóng)村金融融機(jī)構(gòu)是支支農(nóng)基礎(chǔ)(II)農(nóng)村金融機(jī)機(jī)構(gòu)應(yīng)避免免商業(yè)性金金融業(yè)務(wù)與與政策性金金融業(yè)務(wù)混混合（農(nóng)業(yè)業(yè)銀行）農(nóng)村金融機(jī)機(jī)構(gòu)的規(guī)模模經(jīng)濟(jì)－－－允許購并并盈利性—私私人資本進(jìn)進(jìn)入－支持持三農(nóng)；規(guī)規(guī)模經(jīng)濟(jì)和和盈利模式式農(nóng)村金融改改革方向(5)多種模式并并存的農(nóng)村村金融體系系是我國(guó)必必然選擇東西部發(fā)展展差距和地地理環(huán)境的的差異不僅允許不不同省份之之間存在不不同模式，，也應(yīng)允許許省內(nèi)不同同地區(qū)之間間存在不同同的模式農(nóng)村金融組組織也應(yīng)因因地制宜采采取不同改改革模式，，法律框架架保證，組組織創(chuàng)新：：如：互助助金融組織織；小額貸貸款機(jī)構(gòu)；；保險(xiǎn)銀行行組織；擔(dān)擔(dān)保機(jī)構(gòu)；；等等農(nóng)村金融改改革方向(6)創(chuàng)造有效競(jìng)競(jìng)爭(zhēng)的環(huán)境境,鼓勵(lì)勵(lì)各種渠道道的資金進(jìn)進(jìn)入農(nóng)村金金融市場(chǎng)允許新設(shè)縣縣域小商業(yè)業(yè)銀行發(fā)達(dá)地區(qū)（（市）成立立農(nóng)村商業(yè)業(yè)銀行允許農(nóng)村信信用社跨區(qū)區(qū)經(jīng)營(yíng)讓民間金融融浮出水面面專題一:農(nóng)農(nóng)村金融改改革與公共部門作作用地方政府土地制度中介組織債權(quán)人保護(hù)護(hù)扶貧、財(cái)政政救濟(jì)農(nóng)村公共基基礎(chǔ)設(shè)施科技超市農(nóng)產(chǎn)品期貨貨……中央政府和和地方政府府關(guān)系中央對(duì)地方方政府的政政績(jī)考核地方公共財(cái)財(cái)政狀況決定了地方方政府是否否干預(yù)農(nóng)村村金融機(jī)構(gòu)構(gòu)地方政府行行為地方政府對(duì)對(duì)經(jīng)濟(jì)過多多干預(yù)一刀切發(fā)展展農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)業(yè)化為政績(jī)，在在新農(nóng)村建建設(shè)中建房房通過司法幫幫助企業(yè)逃逃廢債要求金融機(jī)機(jī)構(gòu)發(fā)放貸貸款給政府府發(fā)展的項(xiàng)項(xiàng)目農(nóng)村鄉(xiāng)鎮(zhèn)政政府健全與與農(nóng)村金融融鄉(xiāng)村財(cái)政的的隱性財(cái)政政赤子來源源農(nóng)村信用合合作社不良良貸款與鄉(xiāng)鄉(xiāng)村財(cái)政的的隱性財(cái)政政赤子鄉(xiāng)鎮(zhèn)官員貸貸款土地制度與與農(nóng)村金融融土地制度與與農(nóng)村社會(huì)會(huì)保障制度度土地制度與與農(nóng)村生產(chǎn)產(chǎn)方式(小小農(nóng)經(jīng)濟(jì)還還是農(nóng)場(chǎng)經(jīng)經(jīng)濟(jì))土地制度與與農(nóng)貸擔(dān)保保土地制度與與農(nóng)村社會(huì)會(huì)保障制度度土地制度是是農(nóng)村社會(huì)會(huì)保障基礎(chǔ)礎(chǔ)養(yǎng)兒防老與與土地制度度共同構(gòu)成成農(nóng)村家庭庭社會(huì)保障障制度城市化，消消除二元經(jīng)經(jīng)濟(jì)，必須須加快建立立農(nóng)村社會(huì)會(huì)保障制度度和土地制制度改革土地制度與與農(nóng)村生產(chǎn)產(chǎn)方式不同地區(qū)的的農(nóng)戶的生生產(chǎn)要求不不同規(guī)模的的土地為城市服務(wù)務(wù)的農(nóng)戶生生產(chǎn)（如蔬蔬菜和水果果），要求求勞動(dòng)密集集一般的種植植業(yè)要求大大農(nóng)場(chǎng)生產(chǎn)產(chǎn)土地制度應(yīng)應(yīng)能適應(yīng)不不同生產(chǎn)方方式土地制度與與農(nóng)貸擔(dān)保保土地制度是是抵押難的的重要原因因應(yīng)將土地所所有權(quán)和使使用權(quán)分離離，允許土土地使用權(quán)權(quán)抵押扶貧、民民政救濟(jì)濟(jì)政策與與農(nóng)村金金融目前的扶扶貧政策策往往著著眼于項(xiàng)項(xiàng)目對(duì)受災(zāi)、、生病等等農(nóng)戶個(gè)個(gè)人的救救助不夠夠，農(nóng)村村金融機(jī)機(jī)構(gòu)承擔(dān)擔(dān)了財(cái)政政救濟(jì)和和社會(huì)穩(wěn)穩(wěn)定等作作用。農(nóng)村金融融機(jī)構(gòu)無無法商業(yè)業(yè)可持續(xù)續(xù)發(fā)展農(nóng)村公共共基礎(chǔ)設(shè)設(shè)施與農(nóng)農(nóng)村金融融道路和通通訊是降降低農(nóng)戶戶生產(chǎn)的的交易成成本，更更容易獲獲得市場(chǎng)場(chǎng)信息清潔水、、醫(yī)療和和教育——農(nóng)戶信信貸中，，很多用用于醫(yī)療療和教育育，而這這些貸款款短期內(nèi)內(nèi)是沒有有回報(bào)的的專題二:金融支支農(nóng)存在在的問題題金融支農(nóng)農(nóng)方式：：農(nóng)村信用用社支農(nóng)農(nóng)再貸款款農(nóng)發(fā)行資資金來源源于人行行再貸款款農(nóng)業(yè)銀行行道德風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)的形成成信貸支農(nóng)農(nóng)信貸支農(nóng)農(nóng)，誰支支持信用用社？由于信息息不對(duì)稱稱，監(jiān)管管當(dāng)局很很難區(qū)分分是由于于審貸不不當(dāng)造成成的責(zé)任任損失還還是由于于其他不不可控制制的因素素造成的的損失，，由于支支農(nóng)造成成的損失失均可免免責(zé)；信貸支農(nóng)農(nóng)可以““一俊遮遮百丑””；信貸支農(nóng)農(nóng)是一個(gè)個(gè)可能的的政策選選項(xiàng)，關(guān)關(guān)鍵是愿愿意支付付多大的的代價(jià)，，有沒有有低成本本的信貸貸支農(nóng)方方式？專題二:金融支支農(nóng)存在在的問題題金融支農(nóng)農(nóng)財(cái)政化化，道德德風(fēng)險(xiǎn)嚴(yán)嚴(yán)重支農(nóng)資金金軟約束束政策性金金融與商商業(yè)金融融不分農(nóng)行、農(nóng)農(nóng)發(fā)行、、農(nóng)信社社“支農(nóng)農(nóng)”業(yè)務(wù)務(wù)都存在在道德風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)金融改革革要防止止三重道道德風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)：一是農(nóng)信信社沒有有破產(chǎn)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)，在在“支農(nóng)農(nóng)”名義義下經(jīng)營(yíng)營(yíng)虧損；；二是利利用解決決“歷史史包袱””，地方方政府和和農(nóng)信社社向中央央政府漫漫天要價(jià)價(jià)，又不不能解決決根本性性的體制制問題；；三是利利用政策策性業(yè)務(wù)務(wù)和商業(yè)業(yè)性業(yè)務(wù)務(wù)的交叉叉，“支支農(nóng)”要要中央銀銀行資金金。金融支農(nóng)農(nóng)存在的的問題：：農(nóng)村資資金大量量外流國(guó)有商業(yè)業(yè)銀行集集約化經(jīng)經(jīng)營(yíng)，收收縮網(wǎng)點(diǎn)點(diǎn)，上收收貸款權(quán)權(quán)，農(nóng)村村資金回回流城市市。郵政儲(chǔ)蓄蓄轉(zhuǎn)存人人民銀行行利率過過高，使使大量農(nóng)農(nóng)村資金金外流。許多農(nóng)村村信用社社通過購購買國(guó)債債和貸款款給城市市客戶，，也使資資金流向向城市。。金融支農(nóng)農(nóng)存在的的問題：：中央銀銀行投入入資金大大，農(nóng)村村貸款難難的問題題仍未從從根本上上解決農(nóng)業(yè)銀行行逐步走走向商業(yè)業(yè)化經(jīng)營(yíng)營(yíng)，在農(nóng)農(nóng)村地區(qū)區(qū)撤并機(jī)機(jī)構(gòu)，減減少網(wǎng)點(diǎn)點(diǎn)信用社的的服務(wù)方方式、服服務(wù)手段段仍不能能適應(yīng)農(nóng)農(nóng)戶和農(nóng)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)濟(jì)發(fā)展的的需要。。小額信信貸增加加了農(nóng)戶戶貸款，，但對(duì)農(nóng)農(nóng)村中小小企業(yè)的的貸款顯顯著減少少。農(nóng)業(yè)發(fā)展展銀行職職能單一一，難以以適應(yīng)農(nóng)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)濟(jì)的發(fā)展展政府的扶扶貧貼息息貸款通通過農(nóng)行行難以真真正到戶戶，扶貧貧貸款的的不良貸貸款率居居高不下下，難以以實(shí)現(xiàn)扶扶貧的初初衷金融支農(nóng)農(nóng)存在的的問題：：中央銀行行支持農(nóng)農(nóng)村金融融機(jī)構(gòu)資資金巨大大，但農(nóng)農(nóng)村金融融機(jī)構(gòu)仍仍然虧損損嚴(yán)重1996年以來來，中央央銀行對(duì)對(duì)農(nóng)村金金融機(jī)構(gòu)構(gòu)的總投投入超過過了12000億元。。農(nóng)村金融融機(jī)構(gòu)虧虧損嚴(yán)重重。農(nóng)村金融融機(jī)構(gòu)越越虧損，，就越?jīng)]沒資金可可貸，資資金越外外流，農(nóng)村金融融必然萎萎縮。金融支農(nóng)農(nóng)的關(guān)鍵鍵是機(jī)制制，而不不僅僅是是資金的的投入。。如何解決決信貸支支農(nóng)中的的道德風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)將政府的的目標(biāo)與與實(shí)現(xiàn)目目標(biāo)的手手段分開開支持“三三農(nóng)”將資金留留在農(nóng)村村、留在在貧困地地區(qū)扶貧社會(huì)穩(wěn)定定先建立一一個(gè)商業(yè)業(yè)可持續(xù)續(xù)、有效效競(jìng)爭(zhēng)可可復(fù)制的的農(nóng)村金金融機(jī)構(gòu)構(gòu)，然后后再考慮慮如何