2022年證券從業(yè)資格考試《金融市場基礎知識》模擬真題二

2022年證券從業(yè)資格考試《金融市場基礎知識》模擬真題二1[單選題]（江南博哥）深港通下的港股通，是指投資者委托內地證券公司，經(jīng)由（）在香港設立的證券交易服務公司，向（）所進行申報（買賣盤傳遞），買賣深港通規(guī)定范圍內的香港聯(lián)合交易所上市的股票。A.上海證券交易所；香港聯(lián)合交易所B.深圳證券交易所；香港聯(lián)合交易所C.上海證券交易所；深圳證券交易所D.深圳證券交易所；臺灣證券交易所正確答案：B參考解析：深港通下的港股通，是指投資者委托內地證券公司，經(jīng)由深圳證券交易所在香港設立的證券交易服務公司，向香港聯(lián)合交易所進行申報（買賣盤傳遞），買賣深港通規(guī)定范圍內的香港聯(lián)合交易所上市的股票。故本題選B。2[單選題]對給定的終值計算現(xiàn)值的過程稱為（）。A.映射B.貼現(xiàn)C.回歸D.轉換正確答案：B參考解析：對給定的終值計算現(xiàn)值的過程，我們稱為貼現(xiàn)。故本題選B。3[單選題]以下關于開放式基金的描述中，正確的是（）。A.投資人通過辦理轉托管業(yè)務，無法實現(xiàn)其變更辦理基金業(yè)務銷售渠道（或網(wǎng)點）的需要B.由于基金份額的轉換需要收取一定轉換費用，開放式基金份額轉換的綜合費用沒有優(yōu)勢C.開放式基金的非交易過戶，是從投資者的一個基金賬戶轉移到其名下的另一個基金賬戶D.基金份額持有人可以辦理其基金份額在不同銷售機構的轉托管手續(xù)正確答案：D參考解析：選項A、C錯誤。開放式基金的非交易過戶是指不采用申購、贖回等交易方式，將一定數(shù)量的基金份額按照一定規(guī)則從某一投資者基金賬戶轉移到另一投資者基金賬戶的行為。投資人可通過辦理轉托管業(yè)務，實現(xiàn)其變更辦理基金業(yè)務銷售渠道（或網(wǎng)點）的需要。

選項B錯誤。基金份額的轉換常常會收取一定的轉換費用，盡管如此，由于基金份額的轉換不需要先贖回已持有的基金再購買另一基金，因此綜合費用仍有優(yōu)勢。

D選項正確，故本題選D。4[單選題]關于股票性質，下列說法錯誤的是（）。A.股票是有價證券、要式證券B.股票是證權證券、資本證券C.股票是綜合權利證券D.股票是物權證券、債權證券正確答案：D參考解析：股票具有以下性質：

①股票是有價證券；

②股票是要式證券；

③股票是證權證券；

④股票是資本證券；

⑤股票是綜合權利證券，即股票既不屬于物權證券，也不屬于債權證券。

故D選項錯誤，本題選D。5[單選題]關于科創(chuàng)板申報要求，下列說法中不正確的是（）。A.無論通過市價還是限價申報買賣科創(chuàng)板股票的，單筆申報數(shù)量均應當不小于200股B.賣出科創(chuàng)板股票時，余額不足200股的部分，應當分次申報賣出C.通過市價申報買賣科創(chuàng)板股票的，單筆申報數(shù)量單筆申報數(shù)量應當不小于200股，且不超過5萬股D.通過限價申報買賣科創(chuàng)板股票的，單筆申報數(shù)量應當不小于200股，且不超過10萬股正確答案：B參考解析：通過限價申報買賣科創(chuàng)板股票的，單筆申報數(shù)量應當不小于200股，且不超過10萬股；

通過市價申報買賣科創(chuàng)板股票的，單筆申報數(shù)量應當不小于200股，且不超過5萬股。

賣出時，余額不足200股的部分，應當一次性申報賣出。

故本題選B。6[單選題]中國證券業(yè)協(xié)會是證券業(yè)的自律性組織，是（）法人。A.營利B.特別C.企業(yè)D.社會團體正確答案：D參考解析：中國證券業(yè)協(xié)會是依據(jù)《中華人民共和國證券法》和《社會團體登記管理條例》的有關規(guī)定設立的證券業(yè)自律性組織，是非營利性社會團體法人。故本題選D。7[單選題]按照投資理念可將證券投資基金劃分為（）。A.封閉式基金和開放式基金B(yǎng).公募基金和私募基金C.主動型基金和被動型基金D.債券基金和股票基金正確答案：C參考解析：C項正確，按照基金的投資理念劃分，可將證券投資基金劃分為主動型基金和被動型基金。

A選項，按基金運作方式劃分，可分為封閉式基金和開放式基金等類型。

B選項，按基金的募集方式劃分，可分為公募基金和私募基金。

D選項，按基金的投資標的劃分，可分為股票基金、債券基金、混合基金、貨幣市場基金等。

故本題選C。8[單選題]關于銀行間債券市場，下列說法錯誤的是（）。A.政策性金融債券可在銀行間債券市場上發(fā)行并上市交易B.銀行間債券市場是我國債券市場的主體部分C.與國際市場相比，我國銀行間債券交易市場流動性較高D.記賬式國債的大部分都在銀行間債券交易市場發(fā)行并上市交易正確答案：C參考解析：C選項錯誤，與國際市場相比，我國銀行間債券交易市場流動性仍然較低。

B選項正確，經(jīng)過近幾年的迅速發(fā)展，銀行間債券市場目前已成為我國債券市場的主體部分。

A、D選項正確，記賬式國債的大部分、政策性金融債券都在銀行間債券市場發(fā)行并上市交易。

故本題選C。9[單選題]我國中小企業(yè)板塊市場設立在（）。A.上海金融交易中心B.上海證券交易所C.全國股轉系統(tǒng)D.深圳證券交易所正確答案：D參考解析：2004年5月，經(jīng)國務院批準，中國證監(jiān)會批復同意深圳證券交易所在主板市場內設立中小企業(yè)板塊。故本題選D。10[單選題]基金的募集是指基金管理人根據(jù)有關規(guī)定向（）提交募集申請文件、發(fā)售基金份額、募集基金的行為。A.中國證監(jiān)會B.中國銀保監(jiān)會C.中國基金業(yè)協(xié)會D.中國人民銀行正確答案：A參考解析：基金的募集是指基金管理公司根據(jù)有關規(guī)定向中國證監(jiān)會提交募集申請文件、發(fā)售基金份額、募集基金的行為。故本題選A。11[單選題]在金融期貨的主要交易制度中，具有高度杠桿作用的是()。A.保證金制度B.集中交易制度C.斷路器規(guī)則D.限倉制度正確答案：A參考解析：在金融期貨的保證金交易制度中，由于期貨交易的保證金比率很低，因此有高度的杠桿作用，這一杠桿作用使套期保值者能用少量的資金為價值量很大的現(xiàn)貨資產(chǎn)找到規(guī)避價格風險的手段，也為投機者提供了用少量資金獲取盈利的機會。12[單選題]關于基金與股票或債券的差異，以下表述正確的是（）。A.投資者購買債券后就成為公司的股東；投資者購買基金份額就成為基金的受益人B.股票反映的是一種所有權關系；基金反映的則是一種信托關系C.基金、股票、債券都是反映的一種信托關系D.股票反映的是債權債務關系，是一種債權憑證正確答案：B參考解析：B選項正確。股票反映的是一種所有權關系；基金反映的則是一種信托關系。

A項錯誤。投資者購買股票后就成為公司的股東。

C項錯誤。股票反映的是所有權關系，債券反映的是債權債務關系，而基金反映的則是信托關系。

D項錯誤。債券反映的是債權債務關系，是一種債權憑證。

故本題選B。13[單選題]上海證券交易所于(

)正式營業(yè)。A.1990年12月19日B.1991年9月26日C.1992年10月26日D.1998年12月26日正確答案：A參考解析：上海證券交易所于1990年12月19日正式營業(yè)；深圳證券交易所于1991年7月3日正式營業(yè)。14[單選題]從事證券投資咨詢業(yè)務，必須依法取得（）的業(yè)務許可，并遵循客觀、公正和誠實信用的原則。A.中國證監(jiān)會B.上海證券交易所C.深圳證券交易所D.中國金融期貨交易所正確答案：A參考解析：從事證券投資咨詢業(yè)務，必須依法取得中國證監(jiān)會的業(yè)務許可。從事證券投資咨詢業(yè)務，必須遵守有關法律、法規(guī)和中國證監(jiān)會的有關規(guī)定，遵循客觀、公正和誠實信用的原則。故本題選A。15[單選題]股東權是一種綜合權利，股東依法享有的權利不包括（）。A.資產(chǎn)收益B.資產(chǎn)管理C.參與重大決策D.選擇管理者正確答案：B參考解析：《中華人民共和國公司法》規(guī)定，公司股東依法享有資產(chǎn)收益、參與重大決策和選擇管理者等權利。16[單選題]根據(jù)我國現(xiàn)行的證券交易原則，屬于連續(xù)競價時成交價格確定原則的是（）。A.最高買入申報與最低賣出申報價位相同，以該價格為成交價B.賣出申報價格低于即時揭示的最高買入申報價格時，以中間價成交C.最高買入申報與最低賣出申報價位相同，不成交D.買入申報價格高于即時揭示的最低賣出申報價格時，以中間價成交正確答案：A參考解析：連續(xù)競價的成交價格確定原則為：

①最高買入申報與最低賣出申報價格相同，以該價格為成交價；（A項正確，C項錯誤）

②買入申報價格高于即時揭示的最低賣出申報價格時，以即時揭示的最低賣出申報價格為成交價；（D項錯誤）

③賣出申報價格低于即時揭示的最高買入申報價格時，以即時揭示的最高買入申報價格為成交價。（B項錯誤）

故本題選A。17[單選題]下列屬于貨幣時間價值的應用的是（）。A.不要為灑掉的牛奶哭泣B.谷賤傷農C.賣的比買的精D.早收晚付正確答案：D參考解析：貨幣時間價值是指貨幣隨著時間的推移而發(fā)生的增值。由于貨幣具有時間價值，即使兩筆金額相等的資金，如果發(fā)生在不同的時期，其實際價值量也是不相等的，因此，一定金額的資金必須注明其發(fā)生的時間，才能確切地表達其準確的價值。18[單選題]一般來說，風險最小且收益較為穩(wěn)定的投資標的是()。A.股票B.公司債券C.政府債券D.可轉換債券正確答案：C參考解析：政府債券的付息由政府保證，其信用度最高，風險最小，對于投資者來說，投資政府債券的收益是比較穩(wěn)定的。19[單選題]證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務，以下說法錯誤的是（）。A.可以為單一投資者設立單一資產(chǎn)管理計劃B.可以為多個投資者設立集合資產(chǎn)管理計劃C.單一資產(chǎn)管理計劃可以接受貨幣資金委托，或者接受投資者合法持有的股票、債券或中國證監(jiān)會認可的其他金融資產(chǎn)委托D.集合資產(chǎn)管理計劃原則上應接受投資者合法持有的股票、債券等其他金融資產(chǎn)資金委托正確答案：D參考解析：A、B項正確，經(jīng)中國證監(jiān)會批準，證券公司可以為單一投資者設立單一資產(chǎn)管理計劃，也可以為多個投資者設立集合資產(chǎn)管理計劃，這些業(yè)務應與證券公司的自營業(yè)務相分離。

C項正確，單一資產(chǎn)管理計劃可以接受貨幣資金委托，或者接受投資者合法持有的股票、債券或中國證監(jiān)會認可的其他金融資產(chǎn)委托。

D項錯誤，證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務時，集合資產(chǎn)管理計劃原則上應接受貨幣資金委托，中國證監(jiān)會認可的情形除外。

故本題選D。20[單選題]基金信息披露分類中，不包括（）。A.銷售信息披露B.運作信息披露C.臨時信息披露D.募集信息披露正確答案：A參考解析：基金信息披露大致可分為基金募集信息披露、運作信息披露和臨時信息披露三大類。故本題選擇A選項。21[單選題]科創(chuàng)板具體交易方式不包括以下（）方式。A.定期交易B.競價交易C.盤后固定價格交易D.大宗交易正確答案：A參考解析：《上海證券交易所科創(chuàng)板股票交易特別規(guī)定》規(guī)定，投資者通過以下方式參與科創(chuàng)板股票交易：

①競價交易；

②盤后固定價格交易；

③大宗交易。

故本題選A。22[單選題]金融學中的內部報酬率對應證券投資中的收益率指標是（）。A.到期收益率B.贖回收益率C.零利率D.持有期收益率正確答案：A參考解析：債券的到期收益率是使債券未來現(xiàn)金流現(xiàn)值等于當前價格所用的相同的貼現(xiàn)率，也就是金融學中所謂的內部報酬率。23[單選題]證券服務機構是指依法設立的從事證券服務業(yè)務的()機構。A.非法人B.投資C.合伙D.法人正確答案：D參考解析：證券服務機構，是指依法設立的從事證券服務業(yè)務的法人機構，包括會計師事務所、律師事務所以及從事資產(chǎn)評估、資信評級、財務顧問、信息技術系統(tǒng)服務的證券服務機構。24[單選題]（）原來是指股份有限公司向境外投資者募集并在我國境內上市的股份。A.優(yōu)先股B.CDRC.B股D.境外投資股正確答案：C參考解析：境內上市外資股原來是指股份有限公司向境外投資者募集并在我國境內上市的股份，投資者限于：外國的自然人、法人和其他組織；我國香港、澳門、臺灣地區(qū)的自然人、法人和其他組織；定居在國外的中國公民等。這類股票稱為“B股”。25[單選題]兩筆金額相等的資金，如果發(fā)生在不同的時期，其實際價值量也是不相等的。這是因為（）。A.貨幣具有時間價值B.匯率變動C.投資項目不同D.所有者主觀感受不同正確答案：A參考解析：由于貨幣具有時間價值，即使兩筆金額相等的資金，如果發(fā)生在不同的時期，其實際價值量也是不相等的，因此，一定金額的資金必須注明其發(fā)生時間，才能確切地表達其準確的價值。26[單選題]股票市場發(fā)展初期采用的股票發(fā)行方式是（），此時，發(fā)行股票的首要條件是取得指標和額度。A.核準制B.審批制C.注冊制D.配額制正確答案：B參考解析：股票市場發(fā)展初期采用的股票發(fā)行方式是審批制，此時，發(fā)行股票的首要條件是取得指標和額度。故本題選B。

27[單選題]我們通常所說的道·瓊斯指數(shù)是指（）。A.道·瓊斯工業(yè)股價平均數(shù)B.NASDAQ市場及其指數(shù)C.金融時報證券交易所指數(shù)D.道·瓊斯股價綜合平均數(shù)正確答案：A參考解析：我們平時所說的道·瓊斯指數(shù)就是指道·瓊斯工業(yè)股價平均數(shù)。28[單選題]金融衍生工具分為獨立衍生工具和嵌入式衍生工具，其分類的標準為（）。A.基礎工具種類B.自身交易方式C.產(chǎn)品形態(tài)D.交易場所正確答案：C參考解析：C選項正確，金融衍生工具按照產(chǎn)品形態(tài)分為獨立衍生工具和嵌入式衍生工具；

A選項，按照基礎工具種類，可以分為股權類產(chǎn)品的衍生工具、貨幣衍生工具、利率衍生工具、信用衍生工具以及其他衍生工具；

B選項，按照自身交易的方法和特點可以分為金融遠期合約、金融期貨、金融期權、金融互換和結構化金融衍生工具；

D選項，按照交易場所可分為交易所交易的衍生工具和場外交易市場交易的衍生工具。29[單選題]投資者小王決定定期定額投資于基金A，基金A是一只國內股票型基金?；餉同時還是一只（）。A.公司型封閉式基金B(yǎng).契約型開放式基金C.契約型封閉式基金D.公司型開放式基金正確答案：B參考解析：開放式基金是指基金份額總額不固定，基金份額可以在基金合同約定的時間和場所申購及贖回的一種基金運作方式。故基金A是契約型開放式基金。30[單選題]根據(jù)優(yōu)先股股東按照確定的股息率分配股息后，是否有權同普通股股東一起參加剩余稅后利潤分配，可將優(yōu)先股分為()。A.可轉換優(yōu)先股和不可轉換優(yōu)先股B.累積優(yōu)先股票和非累積優(yōu)先股C.參與優(yōu)先股和非參與優(yōu)先股D.可回購優(yōu)先股和不可回購優(yōu)先股正確答案：C參考解析：根據(jù)優(yōu)先股股東按照確定的股息率分配股息后，是否有權同普通股股東一起參加剩余稅后利潤分配，可分為參與優(yōu)先股和非參與優(yōu)先股。

根據(jù)優(yōu)先股是否可以轉換成普通股，可分為可轉換優(yōu)先股和不可轉換優(yōu)先股。

根據(jù)公司因當年可分配利潤不足而未向優(yōu)先股股東足額派發(fā)股息，差額部分是否累積到下一會計年度，可分為累積優(yōu)先股和非累積優(yōu)先股。

根據(jù)發(fā)行人或優(yōu)先股股東是否享有要求公司回購優(yōu)先股的權利，可分為可回購優(yōu)先股和不可回購優(yōu)先股。31[單選題]記賬式國債的承銷商通過交易所市場發(fā)行國債的分銷時，下面說法正確的是（）。A.投資者免繳傭金，證券交易所向代理機構收取費用B.投資者繳納傭金，證券交易所向代理機構收取費用C.投資者免繳傭金，證券交易所向代理機構免收費用D.投資者繳納傭金，證券交易所向代理機構免收費用正確答案：C參考解析：C項說法正確。

投資者在買入債券時，可免繳傭金，證券交易所也不向代理機構收取買賣國債的經(jīng)手費用。買賣成交后，客戶認購的國債自動過戶至客戶的賬戶內，并完成國債的認購登記手續(xù)?？蛻舻恼J購款通過證券交易所鎖定，于當日劃入承銷商在證券交易所的清算賬戶中，資金回收安全、迅速。32[單選題]全國首家獲準擴大經(jīng)營范圍的外資保險經(jīng)紀機構是（）。A.韋萊保險經(jīng)紀公司B.香港友邦保險公司C.香港富衛(wèi)人壽保險公司D.安聯(lián)(中國)保險控股有限公司正確答案：A參考解析：韋萊保險經(jīng)紀公司是全國首家獲準擴大經(jīng)營范圍的外資保險經(jīng)紀機構。故本題選A。33[單選題]交易雙方在場外市場上通過協(xié)商，按約定價格在約定的未來日期(交割日)買賣某種標的金融資產(chǎn)或金融變量的合約是（）。A.金融遠期合約B.金融期貨合約C.金融期權合約D.金融互換合約正確答案：A參考解析：金融遠期合約是指交易雙方在場外市場上通過協(xié)商，按約定價格(稱為遠期價格)在約定的未來日期(交割日)買賣某種標的金融資產(chǎn)(或金融變量)的合約。

金融期貨合約是指交易雙方在集中的交易場所以公開競價方式進行的標準化金融期貨合約。

金融期權是指合約買方向賣方支付一定費用（被稱為期權費或期權價格），在約定日期內（或約定日期）享有按事先確定的價格向合約賣方買賣某種金融工具的權利的契約。

金融互換是指兩個或兩個以上的當事人按共同商定的條件，在約定的時間內定期交換現(xiàn)金流的金融交易。34[單選題]2003年8月29日，（）發(fā)布《證券公司債券管理暫行辦法》，規(guī)定證券公司債券是指證券公司依法發(fā)行的、約定在一定期限內還本付息的有價證券。A.中國證監(jiān)會B.中國證券業(yè)協(xié)會C.中國銀保監(jiān)會D.中國人民銀行正確答案：A參考解析：2003年8月29日，中國證監(jiān)會發(fā)布《證券公司債券管理暫行辦法》，規(guī)定證券公司債券是指證券公司依法發(fā)行的、約定在一定期限內還本付息的有價證券。故本題選A。35[單選題]基金管理人可以從開放式基金財產(chǎn)中計提一定比例的（），用于基金的持續(xù)銷售和給基金份額持有人提供服務。A.申購費B.銷售服務費C.贖回費D.基金托管費正確答案：B參考解析：基金管理人可以從開放式基金財產(chǎn)中計提一定比例的銷售服務費，用于基金的持續(xù)銷售和給基金份額持有人提供服務。故本題選B。36[單選題]科創(chuàng)板股票競價交易實行價格漲跌幅限制，漲跌幅比例為（）。A.10％B.15％C.20％D.25％正確答案：C參考解析：科創(chuàng)板股票競價交易實行價格漲跌幅限制，漲跌幅比例為20％。故本題選C。37[單選題]通常情況下，我國不同類型的開放式基金的認購費率上限依次排序為（）。A.股票基金>債券基金>貨幣基金B(yǎng).股票基金>貨幣基金>債券基金C.債券基金>貨幣基金>股票基金D.債券基金>股票基金>貨幣基金正確答案：A參考解析：基金管理人會針對不同的基金類型、不同的認購金額設置不同的認購費率。我國股票型基金的認購費率大多在1%-1.5%,債券型基金的認購費率通常在1%以下，貨幣市場基金一般不收取認購費。38[單選題]下列選項中不屬于基金運作信息披露文件的是（）。A.基金份額上市交易公告書（封閉式基金）B.基金凈值公告C.基金年度報告D.基金份額發(fā)售公告正確答案：D參考解析：基金運作信息披露文件包括基金份額上市交易公告書（封閉式基金）、基金凈值公告、基金年度報告、中期報告、季度報告（含資產(chǎn)組合季度報告）?；鸱蓊~發(fā)售公告屬于基金募集信息披露。39[單選題]證券投資基金具有集合理財?shù)奶攸c，集合理財?shù)膬?yōu)點是()。A.具有規(guī)模優(yōu)勢B.強化監(jiān)管C.收益穩(wěn)定D.風險固定正確答案：A參考解析：證券投資基金將眾多投資者的資金集中起來，委托基金管理人進行共同投資，表現(xiàn)出一種集合理財?shù)奶攸c。通過匯集眾多投資者的資金，積少成多，有利于發(fā)揮資金的規(guī)模優(yōu)勢，降低投資成本。40[單選題]關于資產(chǎn)證券化參與主體的主要職能，下列說法錯誤的是（）。A.發(fā)起人是資產(chǎn)證券化的起點，是基礎資產(chǎn)的原始權益人，也是基礎資產(chǎn)的賣方B.服務商對資產(chǎn)項目及其所產(chǎn)生的現(xiàn)金流進行監(jiān)督和保管，服務機構通常由發(fā)起人擔任，并為提供的服務收費C.特殊目的機構是以資產(chǎn)證券化為目的而特別組建的獨立經(jīng)濟主體，采取有限責任公司或者股份有限公司的形式D.信用增級機構負責提升證券化產(chǎn)品的信用等級，為此向特定目的機構收取相應費用，并在證券違約時承擔賠償責任正確答案：C參考解析：選項C說法錯誤。特定目的機構是以資產(chǎn)證券化為目的而特別組建的獨立法律主體，是連接發(fā)起人和投資者之間的中介機構，是資產(chǎn)支持證券的真正發(fā)行人，可采用信托、公司、有限合伙的形式。

選項A說法正確，資產(chǎn)證券化的發(fā)起人是資產(chǎn)證券化的起點，是基礎資產(chǎn)的原始權益人，也是基礎資產(chǎn)的賣方。

選項B說法正確，服務商對資產(chǎn)項目及其所產(chǎn)生的現(xiàn)金流進行監(jiān)理和保管，服務機構通常由發(fā)起人擔任，為服務收費，以及通過在定期匯出款項前用所收款項進行短期投資而獲益。

選項D說法正確，信用增級機構負責提升證券化產(chǎn)品的信用等級，為此要向特定目的機構收取相應費用，并在證券違約時承擔賠償責任。

故本題選C。41[單選題]中國臺灣證券交易所目前發(fā)布的股價指數(shù)中，最有代表性的是（）。A.臺灣50指數(shù)B.綜合股價平均數(shù)C.發(fā)行量加權股價指數(shù)D.產(chǎn)業(yè)分類股價指數(shù)正確答案：C參考解析：我國臺灣證券交易所目前發(fā)布的股價指數(shù)中，最有代表性的是發(fā)行量加權股價指數(shù)。42[單選題]某一證券投資基金的基金資產(chǎn)凈值為21．8億元，基金負債是3．2億元，則該基金資產(chǎn)總值為()億元。A.18．6B.25C.21．8D.27正確答案：B參考解析：基金資產(chǎn)總值=基金資產(chǎn)凈值+基金負債=21．8+3．2=25(億元)。43[單選題]()市場是全球最大的黃金現(xiàn)貨市場。A.上海黃金市場B.香港黃金市場C.倫敦黃金市場D.美國黃金市場正確答案：C參考解析：倫敦黃金市場是全球最大的黃金現(xiàn)貨市場。44[單選題]相對普通股而言，優(yōu)先股的特征不包括（）。A.權利范圍小B.股息分派優(yōu)先C.剩余資產(chǎn)分配優(yōu)先D.具有優(yōu)先認股權正確答案：D參考解析：優(yōu)先股通常具有以下四個特征：

1.優(yōu)先股收益相對固定。

2.優(yōu)先股可以先于普通股獲得股息。

3.優(yōu)先股的清償順序先于普通股，而次于債權人。

4.優(yōu)先股的權利范圍小。

選項D是普通股股東的權利。故本題選D。45[單選題]交易所交易基金的英文簡稱為()。A.OTFSB.ETFC.DTFD.NAV正確答案：B參考解析：ETF是英文“ExchangeTradedFunds”的簡稱，常被譯為“交易所交易基金”。46[單選題]為處置證券公司風險需要動用證券投資者保護基金時，由()制定基金使用方案。A.中國證監(jiān)會B.中國證券業(yè)協(xié)會C.證券投資者保護基金公司D.證券交易所正確答案：C參考解析：根據(jù)《證券投資者保護基金管理辦法》的規(guī)定，為處置證券公司風險需要動用保護基金的，中國證監(jiān)會根據(jù)證券公司的風險狀況制訂風險處置方案，保護基金公司制定保護基金使用方案，報經(jīng)國務院批準后，由保護基金公司辦理發(fā)放基金的具體事宜。47[單選題]證券公司（）是指證券公司以短期融資為目的、在銀行間債券市場發(fā)行的約定在一定期限內還本付息的金融債券。A.次級債券B.短期融資券C.企業(yè)債券D.金融債券正確答案：B參考解析：根據(jù)《證券公司短期融資券管理辦法》，證券公司短期融資券是指“證券公司以短期融資為目的、在銀行間債券市場發(fā)行的約定在一定期限內還本付息的金融債券”。故本題選B。48[單選題]證券市場監(jiān)管的()原則要求證券市場具有充分的透明度。A.誠實信用B.公正C.公平D.公開正確答案：D參考解析：“三公”原則：

公開原則。這一原則要求證券市場具有充分的透明度，要實現(xiàn)市場信息的公開化。

公平原則。這一原則要求證券市場不存在歧視，參與市場的主體具有完全平等的權利。

公正原則。這一原則要求證券監(jiān)管機構在公開、公平原則的基礎上，對一切被監(jiān)管對象給予公正待遇。49[單選題]關于債券估值，下列說法錯誤的是（）。A.有利于債券發(fā)行人的條款會相應降低債券價值B.債券估值的基本原理是現(xiàn)金流貼現(xiàn)C.債券的貼現(xiàn)率是名義無風險收益率與風險溢價之和D.債券的利率類型(浮動利率、固定利率)不會影響債券的價值正確答案：D參考解析：D項錯誤，債券利率類型，如浮動利率、固定利率均會影響債券的價值。

A項正確，一般來說，凡是有利于發(fā)行人的條款都會相應降低債券價值；反之，有利于持有人的條款則會提髙債券價值。

B項正確，債券估值的基本原理就是現(xiàn)金流貼現(xiàn)。債券投資者持有債券，會獲得利息和本金償付。把現(xiàn)金流入用適當?shù)馁N現(xiàn)率進行貼現(xiàn)并求和，便可得到債券的理論價格。

C項正確，債券必要回報率=真實無風險收益率+預期通貨膨脹率+風險溢價，通常把前兩項之和稱為名義無風險收益率。

故本題選D。50[單選題]中小板綜合指數(shù)是（）的股價指數(shù)。A.上海證券交易所B.深圳證券交易所C.香港證券交易所D.紐約證券交易所正確答案：B參考解析：中小板綜合指數(shù)是深圳證券交易所的股價指數(shù)。

中小板綜合指數(shù)于2005年12月1日發(fā)布，以在深圳證券交易所中小企業(yè)板上市的全部股票為樣本股，以樣本股可流通股本數(shù)為權數(shù)進行加權逐日連鎖計算。51[單選題]下列關于銀行間債券市場的說法，正確的有（）。

Ⅰ．投資者在銀行間債券市場可進行債券買賣和回購

Ⅱ．政策性金融債券目前不在銀行間市場進行交易

Ⅲ．銀行間債券市場已經(jīng)成為我國債券市場的主體部分

Ⅳ．銀行間債券市場規(guī)模快速擴大，直接融資比例不斷上升A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：A參考解析：Ⅰ項說法正確，銀行間債券市場是指依托于中國外匯交易中心暨全國銀行間同業(yè)拆借中心和中央國債登記結算有限責任公司的，包括商業(yè)銀行、農村信用聯(lián)社、保險公司、證券公司等金融機構以及一些非金融機構合格投資人進行債券買賣和回購的市場；

Ⅱ項說法錯誤，記賬式國債的大部分、政策性金融債券都在該市場發(fā)行并上市交易；

Ⅲ項說法正確，經(jīng)過近幾年的迅速發(fā)展，銀行間債券市場目前已成為我國債券市場的主體部分；

Ⅳ項說法正確，銀行間債券市場發(fā)展現(xiàn)狀表現(xiàn)在以下幾個方面：市場規(guī)?？焖贁U大，直接融資比例不斷上升；市場成員不斷擴容，參與主體日漸多元；市場功能逐步顯現(xiàn)，兼具投資和流動性管理功能；發(fā)行主體以國有企業(yè)為主，其他主體積極參與；投資者結構持續(xù)優(yōu)化，市場風險不斷分散；與國際市場相比較，市場流動性仍然較低。

故本題選擇A選項。52[單選題]拱形利率曲線的形態(tài)表明（）。

Ⅰ．期限相對較短的債券，利率與期限呈正向關系

Ⅱ．期限相對較長的債券，利率與期限呈反向關系

Ⅲ．期限相對較短的債券，利率與期限呈反向關系

Ⅳ．期限相對較長的債券，利率與期限呈正向關系A.Ⅰ、ⅡB.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ正確答案：A參考解析：拱形利率曲線表示期限相對較短的債券，利率與期限呈正向關系；期限相對較長的債券，利率與期限呈反向關系。53[單選題]在我國多層次資本市場體系構建中，屬于場外市場的有（）。

Ⅰ．創(chuàng)業(yè)板市場

Ⅱ．券商柜臺市場

Ⅲ．主板市場

Ⅳ．區(qū)域性股權交易市場A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅳ正確答案：D參考解析：主板市場、創(chuàng)業(yè)板市場屬于場內市場，區(qū)域股權交易市場、券商柜臺市場屬于場外市場。

故本題選擇D選項。54[單選題]特殊類型基金包括（）。

Ⅰ．基金中基金

Ⅱ．上市開放式基金

Ⅲ．分級基金

Ⅳ．避險策略基金A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：D參考解析：本題考查特殊基金的種類。特殊類型基金包括：交易所交易基金（ETF）、上市開放式基金、避險策略基金、QDII基金、分級基金、基金中基金（FOF）、管理人中管理人（MOM）、傘形基金、養(yǎng)老目標基金、不動產(chǎn)投資信托基金。

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ項正確，故本題選D。55[單選題]下列關于主板市場的表述正確的是（）。

Ⅰ．有“宏觀經(jīng)濟晴雨表”之稱

Ⅱ．上市企業(yè)多為大型成熟企業(yè)

Ⅲ．主板市場對發(fā)行人的營業(yè)期限、股本大小、盈利水平、最低市值等方面的要求標準較高

Ⅳ．一般而言，各國主要的證券交易所代表著國內主板市場A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：D參考解析：Ⅳ項正確，主板市場是一個國家或地區(qū)證券發(fā)行、上市及交易的主要場所，一般而言，各國主要的證券交易所代表著國內主板市場。

Ⅱ、Ⅲ項正確，主板市場對發(fā)行人的營業(yè)期限、股本大小、盈利水平、最低市值等方面的要求標準較高，上市企業(yè)多為大型成熟企業(yè)，具有較大的資本規(guī)模以及穩(wěn)定的盈利能力。

Ⅰ項正確，相對創(chuàng)業(yè)板市場而言，主板市場是資本市場中最重要的組成部分，很大程度上能夠反映國家或地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展狀況，有“宏觀經(jīng)濟晴雨表”之稱。

故本題選D。56[單選題]關于上市公司發(fā)行新股的條件，下列說法正確的是（）。

?Ⅰ．具備健全且運行良好的組織機構

?Ⅱ．具有持續(xù)經(jīng)營能力

?Ⅲ．公司在最近2年內財務會計無虛假記載，無其他重大違法行為

?Ⅳ．公司對公開發(fā)行股票所募集的資金，必須按照招股說明書或其他公開發(fā)行募集文件所列資金用途使用，改變資金用途，必須經(jīng)董事會做出決議A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ正確答案：A參考解析：《中華人民共和國證券法》第十二條規(guī)定，公司首次公開發(fā)行新股，應當符合下列條件：

①具備健全且運行良好的組織機構。

②具有持續(xù)經(jīng)營能力。

③最近3年財務會計報告被出具無保留意見審計報告。

④發(fā)行人及其控股股東、實際控制人最近3年不存在貪污、賄賂、侵占財產(chǎn)、挪用財產(chǎn)或者破壞社會主義市場經(jīng)濟秩序的刑事犯罪。

⑤經(jīng)國務院批準的國務院證券監(jiān)督管理機構規(guī)定的其他條件。

其第十四條規(guī)定，上市公司發(fā)行新股還必須滿足下列要求：“公司對公開發(fā)行股票所募集資金，必須按照招股說明書或者其他公開發(fā)行募集文件所列資金用途使用；改變資金用途，必須經(jīng)股東大會作出決議。擅自改變用途，未作糾正的，或者未經(jīng)股東大會認可的，不得公開發(fā)行新股?！?/p>

Ⅰ、Ⅱ說法正確，故本題選A。57[單選題]下列屬于目前我國發(fā)行的普通國債品種的有()。

Ⅰ．記賬式國債

Ⅱ．儲蓄國債(憑證式)

Ⅲ．儲蓄國債(電子式)

Ⅳ．聯(lián)名國債A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：A參考解析：目前我國發(fā)行的普通國債有記賬式國債、儲蓄國債(憑證式)和儲蓄國債(電子式)。58[單選題]從證券投資基金的運作關系來看，基金的主要當事人包括（）。

?Ⅰ．監(jiān)管機構

?Ⅱ．基金投資者

?Ⅲ．基金管理人

?Ⅳ．基金托管人A.Ⅰ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ正確答案：B參考解析：從證券投資基金的運作關系來看，基金的主要當事人包括基金份額持有人(基金投資者)、基金管理人和基金托管人。

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ項正確，故本題選B。59[單選題]人民幣利率互換是指交易雙方約定在未來的一定期限內，根據(jù)約定的人民幣（）計算利息并進行利息交換的金融合約。

Ⅰ．匯率

Ⅱ．本金

Ⅲ．資產(chǎn)

Ⅳ．利率A.Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：A參考解析：人民幣利率互換是指交易雙方約定在未來的一定期限內，根據(jù)約定的人民幣本金和利率計算利息并進行利息交換的金融合約。故本題選A。60[單選題]下列屬于證券金融公司職責范圍的有（）。

?Ⅰ．為證券公司融資融券業(yè)務提供資金和證券的轉融通服務

?Ⅱ．監(jiān)測分析全市場融資融券交易情況

?Ⅲ．運用市場化手段防控風險

?Ⅳ．對證券公司融資融券業(yè)務運行情況進行監(jiān)控A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：D參考解析：證券金融公司不以營利為目的，應履行下列職責：

①為證券公司融資融券業(yè)務提供資金和證券的轉融通服務；

②對證券公司融資融券業(yè)務運行情況進行監(jiān)控；

③監(jiān)測分析全市場融資融券交易情況，運用市場化手段防控風險；

④中國證監(jiān)會確定的其他職責。證券金融公司為履行法律、法規(guī)規(guī)定的職責，可以通過其在證券登記結算機構開立的普通證券賬戶買賣證券。

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ項正確，故本題選D。61[單選題]金融衍生工具依照基礎工具可以劃分為（?）。

Ⅰ．股權類產(chǎn)品的衍生工具

Ⅱ．貨幣衍生工具

Ⅲ．利率衍生工具

Ⅳ．信用衍生工具A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ正確答案：C參考解析：金融衍生工具從基礎工具分類角度，可以劃分為股權類產(chǎn)品的衍生工具，貨幣衍生工具，利率衍生工具，信用衍生工具以及其他衍生工具。62[單選題]基金的募集一般要經(jīng)過（）幾個步驟。

Ⅰ．申請

Ⅱ．注冊

Ⅲ．發(fā)售

Ⅳ．基金合同生效A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：D參考解析：基金的募集一般要經(jīng)過申請、注冊、發(fā)售和基金合同生效四個步驟。故本題選D。63[單選題]關于我國金融市場發(fā)展中的一些事件，下列說法正確的有（）。

?Ⅰ．中國人民銀行成立于1948年11月

?Ⅱ．1979年~1983年，我國陸續(xù)恢復設立了中國農業(yè)銀行、中國銀行和中國建設銀行

?Ⅲ．1985年，我國全面推行“撥改貸”政策

?Ⅳ．1999年8月，財政部發(fā)行了2700特別國債，用于補充國有商業(yè)銀行的資本金A.Ⅱ、ⅢB.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ正確答案：A參考解析：第Ⅰ項說法錯誤，1948年12月1日，中國人民銀行成立。

第Ⅱ項說法正確，1979年，我國陸續(xù)恢復設立了中國農業(yè)銀行、中國銀行和中國建設銀行。

第Ⅲ項說法正確，1985年，我國全面推行“撥改貸”政策。

第Ⅳ項說法錯誤，1998年8月，財政部發(fā)行2700億元特別國債，用于補充國有商業(yè)銀行的資本金，以提高資本充足率。

故本題選A。64[單選題]下列基金費用中，由基金資產(chǎn)承擔的是（）。

Ⅰ．信息披露費

Ⅱ．基金轉換費

Ⅲ．基金管理費

Ⅳ．持有人大會費用A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：B參考解析：在基金運作過程中涉及的費用可以分為兩大類：

①基金銷售過程中發(fā)生的由基金投資者承擔的費用，主要包括申購費(認購費)、贖回費及基金轉換費等；

②基金管理過程中發(fā)生的費用，主要包括基金管理費、基金托管費、持有人大會費用、信息披露費等，這些費用由基金資產(chǎn)承擔。65[單選題]下列屬于行業(yè)分析的內容的是（）。

Ⅰ．行業(yè)所屬的不同市場類型

Ⅱ．經(jīng)濟指標對股票價格的影響

Ⅲ．行業(yè)業(yè)績對股票價格的影響

Ⅳ．所處的不同生命周期A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：D參考解析：本題考查行業(yè)分析的內容。行業(yè)分析主要分析行業(yè)所屬的不同市場類型、所處的不同生命周期以及行業(yè)業(yè)績對股票價格的影響。故本題選D。66[單選題]下面關于風險控制策略的有關內容，說法正確的是（）。

Ⅰ．風險控制策略，是指金融機構采取內部控制手段降低風險事件發(fā)生的可能性和嚴重程度

Ⅱ．對于難以量化管理，而且也不容易通過市場進行轉移或對沖的風險，風險控制策略顯得尤為重要

Ⅲ．與其他風險管理策略相比，風險控制策略最突出的特征是控制措施的目的是降低風險本身

Ⅳ．實施風險控制策略的成本主要在于控制費用的支出A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ正確答案：B參考解析：Ⅰ項正確，風險控制策略，是指金融機構采取內部控制手段降低風險事件發(fā)生的可能性和嚴重程度。

Ⅱ項正確，金融機構在損失發(fā)生之前，對所面臨的風險種類和性質、風險產(chǎn)生的原因、損失發(fā)生的過程、風險事件對本機構可能產(chǎn)生的影響及其程度等各方面進行深入具體的分析，并在此基礎上，預先采取防范性措施，以防止損失的實際發(fā)生，或降低發(fā)生損失的可能性和嚴重性，將損失和風險控制在可以承受的范圍之內。對于難以量化管理，而且也不容易通過市場進行轉移或對沖的風險，風險控制策略顯得尤為重要。

Ⅲ、Ⅳ項正確，與其他風險管理策略相比，風險控制策略最突出的特征是控制措施的目的是降低風險本身，即降低損失發(fā)生的可能性或者嚴重程度，而不是將風險轉嫁給外部或從外部獲得補償。因此，實施風險控制策略的成本主要在于控制費用的支出。

故本題選B。67[單選題]中央銀行是代表一國政府（）的重要機構。

Ⅰ．發(fā)行法償貨幣

Ⅱ．制定和執(zhí)行貨幣政策

Ⅲ．創(chuàng)造利潤

Ⅳ．實施金融監(jiān)管A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：C參考解析：中央銀行是代表一國政府發(fā)行法償貨幣、制定和執(zhí)行貨幣政策、實施金融監(jiān)管的重要機構。Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ正確，故本題選C。68[單選題]除中國證監(jiān)會另有規(guī)定外，QDII基金不得從事的行為有（）。

Ⅰ、購買不動產(chǎn)

Ⅱ、購買房地產(chǎn)抵押按揭

Ⅲ、購買貴重金屬或代表貴重金屬的憑證

Ⅳ、購買實物商品A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：B參考解析：除中國證監(jiān)會另有規(guī)定外，QDII基金、集合計劃不得有下列行為：購買不動產(chǎn)；購買房地產(chǎn)抵押按揭；購買貴重金屬或代表貴重金屬的憑證；購買實物商品；除應付贖回、交易清算等臨時用途以外，借入現(xiàn)金。該臨時用途借入現(xiàn)金的比例不得超過基金、集合計劃資產(chǎn)凈值的10%；利用融資購買證券，但投資金融衍生品除外；參與未持有基礎資產(chǎn)的賣空交易；從事證券承銷業(yè)務；中國證監(jiān)會禁止的其他行為。

故本題選B選項。69[單選題]符合封閉式基金和開放式基金特點的有（）。

Ⅰ．封閉式基金可以在證券交易所交易

Ⅱ．封閉式基金按基金份額凈值交易

Ⅲ．開放式基金的基金份額不固定

Ⅳ．開放式基金的資金全部用于長期投資A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅳ正確答案：A參考解析：本題考查封閉式基金和開放式基金的特點。

Ⅰ項正確，封閉式基金可以在證券交易所交易。

Ⅱ項錯誤，封閉式基金按市場供需進行交易。

Ⅲ項正確，開放式基金的基金份額不固定。

Ⅳ項錯誤，開放式基金需保留一部分資金用于份額贖回兌付，不能全部用于長期投資。

因此，Ⅰ、Ⅲ項符合題意，故本題選A選項。70[單選題]政策性銀行金融債券發(fā)行申請應包括()等內容，如需調整，應及時報中國人民銀行核準。

Ⅰ．發(fā)行數(shù)量

Ⅱ．期限安排

Ⅲ．競價方式

Ⅳ．發(fā)行方式A.Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ正確答案：B參考解析：政策性銀行金融債券發(fā)行申請應包括發(fā)行數(shù)量、期限安排、發(fā)行方式等內容，如需調整，應及時報中國人民銀行核準。71[單選題]關于我國國際債券，下列說法正確的有()。

Ⅰ．我國發(fā)行國際債券始于20世紀80年代初期

Ⅱ．主要的債券品種包括政府債券、金融債券和公司債券

Ⅲ．我國在亞洲、美洲、歐洲等地發(fā)行過國際債券

Ⅳ．1980年10月，中國財政部在德國法蘭克福發(fā)行了3億德國馬克的公募債券，這是我國經(jīng)濟體制改革后政府首次在國外發(fā)行債券A.Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅡD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：B參考解析：我國發(fā)行國際債券始于20世紀80年代初期。主要的債券品種有政府債券、金融債券和公司債券。我國在德國、日本、美國都發(fā)行了債券。1987年10月，中國財政部在德國法蘭克福發(fā)行了3億德國馬克的公募債券，這是我國經(jīng)濟體制改革后政府首次在國外發(fā)行債券。72[單選題]5Cs系統(tǒng)的內容包括（）。

Ⅰ．品德

Ⅱ．資本

Ⅲ．抵押

Ⅳ．經(jīng)營環(huán)境A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：D參考解析：5Cs系統(tǒng)是指品德(Character)、資本(Capital)、還款能力(Capacity)、抵押(Collateral)、經(jīng)營環(huán)境(Condition)。73[單選題]中央銀行作為證券發(fā)行主體，主要涉及（）。

Ⅰ．有投票權的股票

Ⅱ．中央銀行股票

Ⅲ．出于調控貨幣供給量目的而發(fā)行的特殊債券

Ⅳ．長期政府債券A.Ⅱ、ⅣB.Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ正確答案：C參考解析：中央銀行作為證券發(fā)行主體，主要涉及兩類證券：中央銀行股票和中央銀行出于調控貨幣供給量目的而發(fā)行的特殊債券。74[單選題]下列屬于衍生工具的是（）。

Ⅰ．期權

Ⅱ．遠期

Ⅲ．互換

Ⅳ．債券A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：A參考解析：本題考查衍生工具的內容。

常見的衍生工具包括遠期、期貨、期權、互換等。

Ⅳ項債券屬于基礎金融工具，故本題選A選項。75[單選題]下列關于公司股東權利的說法中，符合《中華人民共和國公司法》規(guī)定的有()。

Ⅰ．有權查閱公司章程

Ⅱ．持有的股份可以依法轉讓

Ⅲ．有權查閱公司財務會計報告

Ⅳ．有權對公司的經(jīng)營提出質詢A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅡD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：D參考解析：股東具有以下權利：

(1)知情權。我國《公司法》規(guī)定，股東有權查閱公司章程、股東名冊、公司債券存根、股東大會會議記錄、董事會會議決議、監(jiān)事會會議決議、財務會計報告，對公司的經(jīng)營提出建議或者質詢。

(2)處置權。股東持有的股份可依法轉讓。股東轉讓股份應在依法設立的證券交易場所進行或按照國務院規(guī)定的其他方式進行。公司發(fā)起人、董事、監(jiān)事、高級管理人員的股份轉讓受《中華人民共和國公司法》和公司章程的限制。

(3)優(yōu)先認股權。優(yōu)先認股權是指當股份公司為增加公司資本而決定增加發(fā)行新的股票時，原普通股股東享有的按其持股比例，以低于市價的某一特定價格優(yōu)先認購一定數(shù)量新發(fā)行股票的權利。76[單選題]下列關于股票分割的說法中，正確的有（）。

Ⅰ．股票分割又稱拆股、拆細

Ⅱ．股票分割將1股股票均等地拆成若干股

Ⅲ．股票分割通常適用于低價格

Ⅳ．股票分割后，每股股票的市價不變A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、ⅣC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ正確答案：A參考解析：股票分割又稱“拆股”“拆細”，是將1股股票均等地拆成若干股。股票合并又稱“并股”，是將若干股股票合并為1股。股票分割通常適用于高價股，拆細之后每股股票的市價下降，便于吸引更多的投資者購買；并股則常見于低價股。77[單選題]下列關于可轉換債券要素的說法中，正確的有()。

Ⅰ．其有效期限與一般債券相同，指債券從發(fā)行之日起至償清本息之日止的存續(xù)時間

Ⅱ．其票面利率一般高于相同條件下的不可轉換債券

Ⅲ．其贖回條件一般是當公司股票價格在一段時間內持續(xù)高于轉換價格達到一定幅度時，公司可按照事先約定的贖回價格買回發(fā)行在外尚未轉股的可轉換債券

Ⅳ．我國《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)定，可轉換債券的期限最短為1年，最長為5年A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ正確答案：B參考解析：Ⅰ正確，就可轉換債券而言，其有效期限與一般債券相同，指債券從發(fā)行之日起至償清本息之日止的存續(xù)時間。Ⅱ錯誤，可轉換債券的票面利率（或可轉換優(yōu)先股票的股息率）是指可轉換債券作為一種債券的票面年利率（或優(yōu)先股票股息率），由發(fā)行人根據(jù)當前市場利率水平、公司債券資信等級和發(fā)行條款確定，一般低于相同條件的不可轉換債券（或不可轉換優(yōu)先股票）。

Ⅲ正確，贖回條件一般是當公司股票價格在一段時間內連續(xù)高于轉換價格達到一定幅度時，公司可按照事先約定的贖回價格買回發(fā)行在外尚未轉股的可轉換債券。

Ⅳ錯誤，我國《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)定，可轉換債券的期限最短為1年，最長為6年，自發(fā)行結束之日起6個月后方可轉換為公司股票。78[單選題]金融期貨主要包括()。

Ⅰ．貨幣期貨

Ⅱ．利率期貨

Ⅲ．股票期貨

Ⅳ．股票指數(shù)期貨A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅲ正確答案：B參考解析：金融期貨是以金融工具(或金融變量)為基礎工具的期貨交易。主要包括貨幣期貨、利率期貨、股票指數(shù)期貨和股票期貨四種。79[單選題]間接融資通過金融中介可以減少資金供給方的風險，具體表現(xiàn)為（）。

?Ⅰ．在間接融資中，資金需求者和資金初始供應者之間不發(fā)生直接借貸關系

?Ⅱ．相對于直接融資來說，間接融資的信譽程度較高

?Ⅲ．通過金融中介的間接融資均屬于借貸性融資，到期均必須返還，并支付利息，具有可逆性

?Ⅳ．間接融資的主動權在很大程度上受金融中介支配A.Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：D參考解析：間接融資的特點包括：

①間接性。資金初始供應者與資金需求者只是與金融中介機構發(fā)生債權債務關系；（Ⅰ項正確）

②相對集中性；

③融資信譽的差異性較小。相對于直接融資來說，間接融資的信譽程度高，風險性也相對較小，融資的穩(wěn)定性較強；（Ⅱ項正確）

④全部具有可逆性。通過金融中介的間接融資均屬于借貸性融資，到期均必須返還，并支付利息，具有可逆性；（Ⅲ項正確）

⑤融資的主動權掌握在金融中介手中。在間接融資中，資金主要集中于金融機構，資金貸給誰不貸給誰，并非由資金的初始供應者決定，而是由金融中介機構決定。（Ⅳ項正確）

故Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ項正確，本題選D。80[單選題]關于開放式基金認購，以下表述正確的有（）。

?Ⅰ．一般情況下，已正式受理的認購申請不得撤銷

?Ⅱ．T日提交的認購申請，T+2日才能查詢受理情況

?Ⅲ．認購的結果要等到基金募集結束后才能確認

?Ⅳ．認購通常采用份額認購的方式A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：B參考解析：Ⅳ項錯誤，開放式基金的認購采取金額認購的方式，即投資者在辦理認購時，認購申請上不是直接填寫需要認購多少份基金份額，而是填寫需要認購多少金額的基金份額，基金注冊登記人在基金認購結束后，再按基金份額的認購價格，將申請認購基金的金額換算成投資人應得的基金份額。

Ⅰ項正確，一般情況下，已經(jīng)正式受理的認購申請不得撤銷。

Ⅱ項正確，投資者于T日提交認購申請后，可于T+2日起到辦理認購的網(wǎng)點查詢認購申請的受理情況。

Ⅲ項正確，認購的最終結果要待基金募集期結束后才能確認。

故Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ表述正確，本題選B。81[單選題]買賣價差法常用的價差指標包括（）。

?Ⅰ．買賣價差

?Ⅱ．有效價差

?Ⅲ．實現(xiàn)的價差

?Ⅳ．合理價差A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：A參考解析：買賣價差法是利用市場上同一交易標的在同一時間的買入和賣出價格差來衡量其流動性風險的一種方法。

該方法常用的價差指標包括買賣價差、有效價差與實現(xiàn)的價差等。Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ項正確，故本題選A。82[單選題]中國證券業(yè)協(xié)會2016年頒布的《證券公司壓力測試指引》指出，證券公司在遇到以下（）情形時，應當開展專項或綜合壓力測試。

Ⅰ．重大對外投資或收購

Ⅱ．重大對外擔保

Ⅲ．預期或已經(jīng)出現(xiàn)重大內部風險狀況

Ⅳ．證券市場大幅波動A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：D參考解析：中國證券業(yè)協(xié)會2016年頒布的《證券公司壓力測試指引》指出，證券公司在遇到以下情形之一時，應當開展專項或綜合壓力測試：

重大對外投資或收購、重大對外擔保、重大固定資產(chǎn)投資、利潤分配或其他資本性支出、證券公司分類評價結果負向調整、負債集中到期或贖回等可能導致凈資本和流動性等風險控制指標發(fā)生明顯不利變化或接近預警線的情形；（Ⅰ、Ⅱ項正確）

確定重大業(yè)務規(guī)模和開展重大創(chuàng)新業(yè)務；

確定經(jīng)營計劃和業(yè)務規(guī)模、確定自營投資規(guī)模限額、開展重大創(chuàng)新業(yè)務、承擔重大包銷責任等；

預期或已經(jīng)出現(xiàn)重大內部風險狀況；（Ⅲ項正確）

自營投資大幅虧損，政府部門行政處罰、訴訟、聲譽受損等；

預期或已經(jīng)出現(xiàn)重大外部風險和政策變化事件；

證券市場大幅波動，監(jiān)管政策發(fā)生重大變化等；（Ⅳ項正確）

其他可能或已經(jīng)出現(xiàn)的壓力情景。

故本題選D。83[單選題]根據(jù)金融學對企業(yè)價值的定義，作為未來現(xiàn)金流貼現(xiàn)值之和的價值受（）因素影響。

?Ⅰ．每期的現(xiàn)金流

?Ⅱ．貼現(xiàn)率

?Ⅲ．收益率

?Ⅳ．期限A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：B參考解析：根據(jù)金融學對企業(yè)價值的定義，作為未來現(xiàn)金流貼現(xiàn)值之和的價值受三個因素影響：每期的現(xiàn)金流、貼現(xiàn)率與期限。84[單選題]將公司型基金和契約型基金進行對比，下列（）是公司型基金和契約型基金的區(qū)別。

?Ⅰ．期限不同

?Ⅱ．資金的性質不同

?Ⅲ．投資者的地位不同

?Ⅳ．基金的營運依據(jù)不同A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：B參考解析：契約型基金和公司型基金的區(qū)別主要在于資金的性質、投資者的地位和基金的營運依據(jù)不同。Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ項正確，故本題選B。

契約型基金與公司型基金的區(qū)別：一是資金的性質不同。契約型基金的資金是通過發(fā)行基金份額籌集起來的信托財產(chǎn)；公司型基金的資金是通過發(fā)行普通股票籌集的公司法人的資本。

二是投資者的地位不同。契約型基金的投資者購買基金份額后成為基金契約的當事人之一，投資者既是基金的委托人，即基于對基金管理人的信任，將自己的資金委托給基金管理人管理和營運，又是基金的受益人，即享有基金的受益權。公司型基金的投資者購買基金公司的股票后成為該公司的股東。

三是基金的營運依據(jù)不同。契約型基金依據(jù)基金合同營運基金，公司型基金依據(jù)投資公司章程營運基金。85[單選題]證券公司壓力測試方案的制訂應當充分與公司相關部門溝通，證券公司壓力測試方案一般包括（）。

Ⅰ．風險因子

Ⅱ．壓力情景

Ⅲ．測試頻率

Ⅳ．測試區(qū)間A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅳ正確答案：B參考解析：證券公司壓力測試方案的制訂應當充分與公司相關部門溝通，證券公司壓力測試方案一般包括測試目的、壓力情景、風險因子、測試對象、測試方法、測試區(qū)間、測試頻率、參與部門等要素。

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ項正確，故本題選B。86[單選題]證券公司受期貨公司委托從事中間介紹業(yè)務,可以提供的服務包括（）。

Ⅰ．代期貨公司收取期貨保證金

Ⅱ．協(xié)助辦理開戶手續(xù)

Ⅲ．代理客戶進行期貨交易

Ⅳ．提供期貨行情信息、交易設施A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅳ正確答案：D參考解析：證券公司受期貨公司委托從事中間介紹業(yè)務，應當提供的服務包括：

（1）協(xié)助辦理開戶手續(xù)；

（2）提供期貨行情信息、交易設施；

（3）中國證監(jiān)會規(guī)定的其他服務。

證券公司不得代理客戶進行期貨交易、結算或者交割，不得代期貨公司、客戶收付期貨保證金，不得利用證券資金賬戶為客戶存取、劃轉期貨保證金。Ⅰ、Ⅲ錯誤。

故本題選D選項。87[單選題]2005年12月，我國金融機構發(fā)行了第一期資產(chǎn)支持證券，其基礎資產(chǎn)有（）。

Ⅰ．基礎設施收費權

Ⅱ．個人住房抵押貸款

Ⅲ．信貸資產(chǎn)

Ⅳ．租賃資產(chǎn)A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ正確答案：A參考解析：2005年12月，國開行、建行分別以個人住房抵押貸款和信貸資產(chǎn)為支持，作為第一批試點單位成功發(fā)行了第一期資產(chǎn)支持證券——開元2005、建元2005。88[單選題]按照所交易產(chǎn)品品種的不同，可以將資本市場分為（）。

Ⅰ．股票市場

Ⅱ．債券市場

Ⅲ．衍生品市場

Ⅳ．基金市場A.Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅳ正確答案：B參考解析：按照所交易產(chǎn)品品種的不同，可以將資本市場劃分為股票市場、債券市場、衍生品證券市場和基金市場。

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確，故本題選B選項。89[單選題]股票的價格分為（）。

?Ⅰ．理論價格

?Ⅱ．賬面價格

?Ⅲ．市場價格

?Ⅳ．清算價格A.Ⅰ、ⅢB.Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ正確答案：A參考解析：股票的價格包括股票的理論價格和股票的市場價格。故本題選A。

股票的理論價格是以一定的必要收益率計算出來的未來收入的現(xiàn)值。

股票的市場價格一般是指股票在二級市場上交易的價格。90[單選題]我國國有資產(chǎn)管理部門或其授權部門持有國有股，履行國有資產(chǎn)的（）和通過國家控股、參股來支配更多社會資源的職責。

Ⅰ．重組

Ⅱ．保值

Ⅲ．變現(xiàn)

Ⅳ．增值A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、ⅢC.Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅳ正確答案：D參考解析：本題考查政府機構類投資者。我國國有資產(chǎn)管理部門或其授權部門持有國有股，履行國有資產(chǎn)的保值增值和通過國家控股、參股來支配更多社會資源的職責。91[單選題]中國證券業(yè)協(xié)會的職責包括（）。

?Ⅰ．教育和組織會員遵守法律法規(guī)

?Ⅱ．依法維護會員合法權益，向證券監(jiān)督管理機構反映會員的建議和要求

?Ⅲ．對會員之間、會員與客戶之間的證券業(yè)務糾紛進行調解

?Ⅳ．監(jiān)督、檢查會員及其從業(yè)人員行為A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：D參考解析：證券業(yè)協(xié)會履行下列職責：(一)教育和組織會員及其從業(yè)人員遵守證券法律、行政法規(guī)，組織開展證券行業(yè)誠信建設和行業(yè)文化建設，督促證券行業(yè)履行社會責任;(二)依法維護會員的合法權益，向證監(jiān)會等部門反映會員的建議和要求;(三)督促會員開展投資者教育和保護活動，維護投資者合法權益;(四)制定和實施證券行業(yè)自律規(guī)則和業(yè)務規(guī)范，監(jiān)督、檢查會員及其從業(yè)人員行為，對違反法律、行政法規(guī)、業(yè)務規(guī)范、自律規(guī)則或者協(xié)會章程的，按照規(guī)定給予紀律處分或者實施其他自律管理措施;組織執(zhí)業(yè)評價，形成聲譽激勵和評價；(五)制定證券從業(yè)人員道德品行、專業(yè)能力水平標準，開展從業(yè)人員執(zhí)業(yè)登記，實