中礦資源：關(guān)于非公開(kāi)發(fā)行股票募集資金運(yùn)用的可行性分析報(bào)告

PAGEPAGE12中礦資源集團(tuán)股份有限公司關(guān)于2022年度非公開(kāi)發(fā)行股票募集資金運(yùn)用的可行性分析報(bào)告一、本次募集資金投資計(jì)劃300,000（含本數(shù)后，募集資金凈額擬投入以下項(xiàng)目：?jiǎn)挝唬喝f(wàn)元序號(hào)項(xiàng)目名稱投資總額擬使用募集資金1春鵬鋰業(yè)年產(chǎn)3.5萬(wàn)噸高純鋰鹽項(xiàng)目100,000.0081,000.002津巴布韋Bikita鋰礦200萬(wàn)t/a建設(shè)工程127,338.0098,000.003津巴布韋Bikita鋰礦120萬(wàn)t/a改擴(kuò)建工程36,421.0032,920.004補(bǔ)充流動(dòng)資金88,080.0088,080.00合計(jì)351,839.00300,000.00不足部分由公司自籌解決。金予以置換。二、本次募集資金運(yùn)用的背景（一）鋰電池需求加速，拉動(dòng)鋰鹽需求增長(zhǎng)201535%202174%球范圍內(nèi)相關(guān)行業(yè)中的應(yīng)用及占比情況如下圖：2015-2021年鋰產(chǎn)品應(yīng)用及占比1電池 陶瓷和玻璃 潤(rùn)滑劑 鑄造熔劑 聚合物 制冷和空氣凈化 其他10%10%10%10%9%2%5%4%7%6%2%4%3%6%5%1%6%4%2%5%4%5%3%5%5%8%3%3%5%1%2%2%4%2%3%14%14%9%18%23%27%30%32%71%74%65%56%46%35%39%90%80%70%60%50%40%30%20%10%0%2015 2016 2017 2018 2019 2020 20212021（二）上游鋰礦放量慢，鋰鹽供應(yīng)偏緊（智利、阿根廷和玻利維亞交界處的高海拔湖泊和鹽沼國(guó)家還有澳大利亞、美國(guó)和中國(guó)。世界鋰資源分布情況如下圖：1數(shù)據(jù)來(lái)源：USGS.MINERALCOMMODITYSUMMARIES(2016-2022)世界鋰資源分布2加拿大3%加拿大3%其他17%玻利維亞24%8%美國(guó)阿根廷21%10%11%6%2018年-20202021（三）產(chǎn)銷綁定，全球資源爭(zhēng)斗白熱化包銷情況如下鋰礦名稱儲(chǔ)量（萬(wàn)噸）（萬(wàn)噸年）包銷情況Greenbushes878LCE134天齊鋰業(yè)和美國(guó)雅寶各包銷50%MTMarion242LCE45贛鋒鋰業(yè)100%包銷或代加工并銷售2數(shù)據(jù)來(lái)源：USGS.MINERALCOMMODITYSUMMARIES(2022)3資料來(lái)源：各公司公告鋰礦名稱儲(chǔ)量（萬(wàn)噸）（萬(wàn)噸年）包銷情況MTCattlin33LCE22126Pilgangoora693LCE33劃擴(kuò)充至80萬(wàn)噸161511.5銷12萬(wàn)噸，長(zhǎng)城汽車包銷2萬(wàn)噸成為維持企業(yè)發(fā)展的重中之重。三、募集資金投資項(xiàng)目實(shí)施的必要性和可行性（一）募集資金投資項(xiàng)目實(shí)施的必要性擴(kuò)充鋰鹽產(chǎn)能，進(jìn)一步提升盈利能力201920203,000噸/年，電池級(jí)碳酸鋰產(chǎn)能6,000噸/202182.5/20216,000噸/20222.5萬(wàn)噸/年電池級(jí)氫氧化鋰和碳酸鋰項(xiàng)目的部3.1萬(wàn)噸/3.5萬(wàn)噸/6.6萬(wàn)噸/力進(jìn)一步提升。布局上游鋰礦，為鋰鹽擴(kuò)產(chǎn)保駕護(hù)航12萬(wàn)噸/年處理能力鋰輝石采20212,000噸鋰輝石精礦的生產(chǎn)和運(yùn)往202270萬(wàn)噸/120萬(wàn)噸/200萬(wàn)噸/332能夠保證公司鋰鹽生產(chǎn)所需原材料自給自足，為公司鋰鹽產(chǎn)能擴(kuò)產(chǎn)保駕護(hù)航。補(bǔ)充流動(dòng)資金，增強(qiáng)公司抗風(fēng)險(xiǎn)能力8.81（二）募集資金投資項(xiàng)目實(shí)施的可行性深厚的技術(shù)儲(chǔ)備10624公司是電池級(jí)氟化鋰等多個(gè)產(chǎn)品的國(guó)家行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的制定者之一。16214項(xiàng)。洗液鉆進(jìn)技術(shù)等先進(jìn)鉆探技術(shù)。公司的技術(shù)、經(jīng)驗(yàn)積累，能夠合理確保募投項(xiàng)目的順利投產(chǎn)。優(yōu)質(zhì)的客戶資源A后的產(chǎn)能消化打下了良好的基礎(chǔ)。合理的經(jīng)濟(jì)效益四、本次募集資金投資項(xiàng)目情況（一）春鵬鋰業(yè)年產(chǎn)3.5萬(wàn)噸高純鋰鹽項(xiàng)目項(xiàng)目基本情況項(xiàng)目實(shí)施主體3.5萬(wàn)噸高純鋰鹽項(xiàng)目”100%項(xiàng)目投資情況本項(xiàng)目總投資100,000.00萬(wàn)元。具體情況如下：?jiǎn)挝唬喝f(wàn)元序號(hào)項(xiàng)目名稱投資金額是否資本性支出擬使用募投資金額1建設(shè)投資91,874.09是81,000.001.1建筑工程費(fèi)28,332.69是28,330.001.2設(shè)備購(gòu)置費(fèi)36,817.57是36,810.001.3安裝工程費(fèi)10,044.71是10,040.001.4工程建設(shè)其他費(fèi)用5,918.71是5,820.001.5無(wú)形資產(chǎn)費(fèi)用3,460.18是-1.6預(yù)備費(fèi)7,300.23否-2建設(shè)期利息1,470.00否-3鋪底流動(dòng)資金6,655.91否-合計(jì)100,000.0081,000.00項(xiàng)目的選址及土地情況本項(xiàng)目建設(shè)地點(diǎn)位于新余市高新區(qū)陽(yáng)光大道以北、泉州大道以東，2022419項(xiàng)目的審批情況202233為“2203-360598-04-05-1769953.5萬(wàn)噸，經(jīng)公司初步測(cè)算，氫氧化鋰單位產(chǎn)品綜合能耗（含耗能工質(zhì)）1.67噸標(biāo)準(zhǔn)煤當(dāng)量/噸，碳酸（含耗能工質(zhì)2.04噸標(biāo)準(zhǔn)煤當(dāng)量/（/T1432-2021，以鋰輝石精礦為原料，采用鋰輝石提2.0噸標(biāo)準(zhǔn)煤當(dāng)量/2.2噸標(biāo)準(zhǔn)煤當(dāng)量/（YS/T中規(guī)定的行業(yè)先進(jìn)值，能耗指標(biāo)達(dá)到行業(yè)先進(jìn)水平，本項(xiàng)目不屬于高耗能、高排放項(xiàng)目。項(xiàng)目的實(shí)施計(jì)劃本項(xiàng)目總建設(shè)工期預(yù)計(jì)為18個(gè)月，預(yù)計(jì)2023年底前投產(chǎn)。項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益評(píng)價(jià)316.07萬(wàn)元/噸（2021年全年平均價(jià)格、鋰輝石精6,807元/Bikita鋰礦200t/a120t/a改擴(kuò)建工程”項(xiàng)目采用的鋰輝石精礦折算價(jià)格一致）48.31億元，稅后財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率為89.83%，項(xiàng)目投資回收期為2.89年（含建設(shè)期。根據(jù)亞洲金屬網(wǎng)的報(bào)價(jià)，202252045.75萬(wàn)元/噸，本項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益預(yù)測(cè)時(shí)采用的碳酸鋰價(jià)格是較為謹(jǐn)慎的。（二）津巴布韋Bikita鋰礦200萬(wàn)t/a建設(shè)工程項(xiàng)目基本情況項(xiàng)目實(shí)施主體200t/a建設(shè)工100%Minerals(Private)實(shí)施，本次募集資金到項(xiàng)目建設(shè)。項(xiàng)目投資情況本項(xiàng)目總投資127,338.00萬(wàn)元，具體情況如下：?jiǎn)挝唬喝f(wàn)元序號(hào)項(xiàng)目名稱投資金額是否資本性支出擬使用募投資金額1建設(shè)投資117,841.00是98,000.001.1建筑工程費(fèi)49,876.00是49,870.001.2設(shè)備購(gòu)置費(fèi)26,997.00是26,990.001.3安裝工程費(fèi)13,772.00是13,770.001.4工程建設(shè)其他費(fèi)用7,555.00是7,370.001.5基本預(yù)備費(fèi)19,641.00否-2建設(shè)期利息1,732.00否-3鋪底流動(dòng)資金7,765.00否-合計(jì)127,338.0098,000.00項(xiàng)目的選址及土地情況本項(xiàng)目建設(shè)地點(diǎn)位于津巴布韋馬斯溫戈省，Bikita持有本項(xiàng)目建設(shè)地點(diǎn)的礦權(quán)，iingleaseM1115.3k項(xiàng)目的審批情況本項(xiàng)目的境內(nèi)外審批程序正在辦理中。項(xiàng)目的實(shí)施計(jì)劃本項(xiàng)目總建設(shè)工期預(yù)計(jì)為12個(gè)月。項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益評(píng)價(jià)（Li2O30萬(wàn)噸，鋰云母精礦（Li2O2.5%）90.036,807元/噸（中國(guó)平均價(jià)格）23.21億元，稅82.29%2.2年（含建設(shè)期520（Li2O中國(guó)4,020美元/27,129.77元/噸，本項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益預(yù)測(cè)時(shí)采用的鋰輝石價(jià)格是較為謹(jǐn)慎的。（三）津巴布韋Bikita鋰礦120萬(wàn)t/a改擴(kuò)建工程項(xiàng)目基本情況項(xiàng)目實(shí)施主體120t/a改擴(kuò)建100%Minerals(Private)實(shí)施，本次募集資金行項(xiàng)目建設(shè)。項(xiàng)目投資情況本項(xiàng)目總投資36,421.00萬(wàn)元，具體情況如下：?jiǎn)挝唬喝f(wàn)元序號(hào)項(xiàng)目名稱投資金額是否資本性支出擬使用募投資金額1建設(shè)投資34,421.00是32,920.001.1建筑工程費(fèi)3,900.00是3,900.001.2設(shè)備購(gòu)置費(fèi)26,421.00是26,420.001.3安裝工程費(fèi)2,600.00是2,600.001.4地質(zhì)勘探費(fèi)1,500.00否-2鋪底流動(dòng)資金2,000.00否-合計(jì)36,421.0032,920.00項(xiàng)目的選址及土地情況本項(xiàng)目建設(shè)地點(diǎn)位于津巴布韋馬斯溫戈省，Bikita持有本項(xiàng)目建設(shè)地點(diǎn)的礦權(quán)，iingleaseM1115.3k項(xiàng)目的審批情況本項(xiàng)目的境內(nèi)外審批程序正在辦理中。項(xiàng)目的實(shí)施計(jì)劃12個(gè)月。項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益評(píng)價(jià)9（Li2O9（i2O4.3%6.75,321元/（中國(guó)平均價(jià)格折算8.3694.84%，項(xiàng)目投資回收2.05（含建設(shè)期2022520（i2O6%，中國(guó)）4,020美元/27,129.77元/噸，本項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益預(yù)測(cè)時(shí)采用的鋰輝石折算價(jià)格是較為謹(jǐn)慎的。（四）補(bǔ)充流動(dòng)資金公司本次非公開(kāi)發(fā)行股票所募集的資金中，不超過(guò)88,080萬(wàn)元（含本數(shù)）的資金20222023年和2024年公司營(yíng)業(yè)收入的金額數(shù)據(jù)，表相關(guān)意見(jiàn)，亦不構(gòu)成公司的任何承諾。測(cè)算基本假設(shè)202220232024算了各年末的經(jīng)營(yíng)性流動(dòng)資金占用金額（即經(jīng)營(yíng)性流動(dòng)資產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)性流動(dòng)負(fù)債的差額。公司未來(lái)三年新增流動(dòng)資金缺口計(jì)算公式為：新增流動(dòng)資金缺口=2024年末流動(dòng)資金占用金額-2021年末流動(dòng)資金占用金額收入預(yù)測(cè)假設(shè)40.29%2021年的業(yè)務(wù)20222024年?duì)I業(yè)收入的年均增長(zhǎng)率為40.29%，則年、2023年和2024年公司的營(yíng)業(yè)收入將分別達(dá)335,857.67471,162.62660,977.06（）公司未來(lái)新增流動(dòng)資金缺口的測(cè)算根據(jù)公司的營(yíng)業(yè)收入預(yù)測(cè)，按2021年末應(yīng)收賬款、應(yīng)收款項(xiàng)融資、預(yù)付款項(xiàng)、存貨、應(yīng)付賬款、合同負(fù)債、應(yīng)付職工薪酬、應(yīng)交稅費(fèi)占營(yíng)業(yè)收入的百分比，預(yù)測(cè)2022-2024年新增流動(dòng)資金需求如下：項(xiàng)目歷史數(shù)據(jù)預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)2021/12/31收入占比2022/12/312023/12/312024/12/31營(yíng)業(yè)收入2,394,085,800.33100.00%3,358,576,685.034,711,626,186.356,609,770,567.06應(yīng)收賬款259,800,753.1010.85%364,465,113.15511,294,971.71717,277,288.43應(yīng)收款項(xiàng)融資127,649,177.495.33%179,074,430.55251,217,064.67352,423,366.02預(yù)付款項(xiàng)161,581,913.896.75%226,677,443.49317,997,615.88446,107,394.50存貨718,260,256.1930.00%1,007,621,426.891,413,555,784.511,983,026,464.71經(jīng)營(yíng)性流動(dòng)資產(chǎn)1,267,292,100.6752.93%1,777,838,414.082,494,065,436.773,498,834,513.67應(yīng)付賬款186,972,617.777.81%262,297,146.87367,967,214.00516,207,942.76合同負(fù)債89,582,708.693.74%125,672,353.41176,301,215.29247,326,620.93應(yīng)付職工薪酬146,139,448.836.10%205,013,765.81287,606,423.24403,472,685.66應(yīng)交稅費(fèi)201,767,253.708.43%283,052,008.41397,083,461.23557,054,076.64經(jīng)營(yíng)性流動(dòng)負(fù)債624,462,028.9926.08%876,035,274.491,228,958,313.761,724,061,326.00營(yíng)運(yùn)資金余額642,830,071.6826.85%901,803,139.591,265,107,123.011,774,773,187.67營(yíng)運(yùn)資金需求258,973,067.91363,303,983.43509,666,064.66113,194.3188,080萬(wàn)元（含本數(shù)）的募集資金用于補(bǔ)充流動(dòng)資金，未超過(guò)公司實(shí)際營(yíng)運(yùn)資金的需求。五、募集資金運(yùn)用對(duì)公司經(jīng)營(yíng)管理和財(cái)務(wù)狀況的影響（一）對(duì)公司經(jīng)營(yíng)管理的影響本次募集資金投資項(xiàng)目完成后，公司資本實(shí)力顯著增強(qiáng)，核心競(jìng)爭(zhēng)