財(cái)務(wù)分析學(xué)試題

太原城市職業(yè)技術(shù)學(xué)院2012-2013學(xué)年第一學(xué)期《財(cái)務(wù)分析學(xué)》期末考試試卷試卷類型： 使用班級： ■■■■號

學(xué)題號一一二三四五六總分得分閱卷人）題答內(nèi)線封密在要不請）題答內(nèi)線封密在要不請（一、選擇題（每題2分，共10分）企業(yè)投資者進(jìn)行財(cái)務(wù)分析的根本目的是關(guān)心企業(yè)的（ ）盈利能力B.營運(yùn)能力 C.償債能力 D.增長能力資產(chǎn)負(fù)債表的作用包括（）揭示經(jīng)濟(jì)資源總量及其分布形態(tài)獲取企業(yè)資產(chǎn)流動(dòng)性水平信息提供分析企業(yè)償債能力的信息反映企業(yè)盈利能力反映企業(yè)資金來源及其構(gòu)成情況根據(jù)企業(yè)連續(xù)若干會(huì)計(jì)期間（至少三期）的分析資料，運(yùn)用指數(shù)或動(dòng)態(tài)比率的計(jì)算，比較與研究不同會(huì)計(jì)期間相關(guān)項(xiàng)目的變動(dòng)情況和發(fā)展趨勢的財(cái)務(wù)分析方法是（）A.水平分析法 B.垂直分析法趨勢分析法 D.比率分析法企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的主體包括（）A.投資者B.債權(quán)人C.經(jīng)營者政府管理部門 E.企業(yè)員工財(cái)務(wù)報(bào)表分析的邏輯出發(fā)點(diǎn)和基本導(dǎo)向是（）A.戰(zhàn)略分析B會(huì)計(jì)分析C.財(cái)務(wù)分析D.前景分析以上市公司為例，財(cái)務(wù)報(bào)告體系一般包括（）A.財(cái)務(wù)報(bào)表 B.審計(jì)報(bào)告 C.財(cái)務(wù)狀況說明書財(cái)務(wù)比率 E.財(cái)務(wù)報(bào)表附注一般情況下，企業(yè)財(cái)務(wù)狀況比較穩(wěn)定可靠的流動(dòng)比率應(yīng)保持在（）A.4：l B.3：l C.2：lD.l：l企業(yè)流動(dòng)負(fù)債的主要來源有（）從企業(yè)外部借入的資金企業(yè)投資的股票期權(quán)等企業(yè)由于財(cái)務(wù)政策、會(huì)計(jì)制度等原因而占用的他人資金在貨款結(jié)算時(shí)占有其它企業(yè)的資金企業(yè)進(jìn)行的長期股權(quán)投資星河公司2008年存貨周轉(zhuǎn)期為30天，應(yīng)收賬款期為45天，應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期為25天，則該公司現(xiàn)金轉(zhuǎn)化周期為（）A.10天B.50天C.40天D.100天某公司的經(jīng)營利潤很多，卻不能償還到期的債務(wù),為查清原因，應(yīng)檢查的財(cái)務(wù)比率包括（）A.資產(chǎn)負(fù)債率 B.流動(dòng)比率C.存貨周轉(zhuǎn)率 D.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率利息保障倍數(shù)二、簡答題（每題10分，共計(jì)20分）簡述財(cái)務(wù)分析的原則與依據(jù)。簡述現(xiàn)金流量分析在財(cái)務(wù)甄別方面的意義。三、計(jì)算分析題（每題10分）1.某公司年末資產(chǎn)負(fù)債表簡略形式如下

資產(chǎn)負(fù)債表單位：萬元期末數(shù)權(quán)益期末數(shù)貨幣資金400應(yīng)付賬款（3）應(yīng)收賬款(6)應(yīng)交稅金400存貨(7)非流動(dòng)負(fù)債（4）固定資產(chǎn)凈值3000負(fù)債總額（2）實(shí)收資本300未分配利潤（5）資產(chǎn)總計(jì)5000負(fù)債及所有者權(quán)益總計(jì)總計(jì)（1）已知：（1）期末流動(dòng)比率=2 （2）期末資產(chǎn)負(fù)債率=50%（3）本期應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)=30次 （4）本期銷售收入=36000萬元（5）期初應(yīng)收賬款=期末應(yīng)收賬款要求：根據(jù)上述資料,計(jì)算并填列資產(chǎn)負(fù)債表空項(xiàng)。2.某商業(yè)企業(yè)2008年賒銷收入凈額為4000萬元，銷售成本為3200萬元；年初、年末應(yīng)收賬款余額分別為400萬元和800萬元；年初、年末存貨余額分別為400萬元和1200萬元；年末速動(dòng)比率為1.2，年末現(xiàn)金比率為0.7。假定該企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)由速動(dòng)資產(chǎn)和存貨組成，速動(dòng)資產(chǎn)由應(yīng)收賬款和現(xiàn)金資產(chǎn)組成，一年按360天計(jì)算。要求：（1）計(jì)算2008年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)。（2）計(jì)算2008年存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)。（3）計(jì)算2008年年末流動(dòng)負(fù)債余額和速動(dòng)資產(chǎn)余額。（4）計(jì)算2008年年末流動(dòng)比率。ABC公司08年有關(guān)資料為：平均總資產(chǎn)為369805萬元，利潤總額是10534萬元，利息費(fèi)用是3592萬元，平均凈資產(chǎn)為153163萬元，所得稅費(fèi)用為4530萬元。要求：（1） 計(jì)算ABC公司的總資產(chǎn)報(bào)酬率（2） 計(jì)算ABC公司的凈資產(chǎn)收益率五、案例分析題（每題10分）案例分析題（每題10分）ABC公司08年某有關(guān)資料如下項(xiàng)目金額項(xiàng)目金額貨幣資金300短期借款300短期投資200應(yīng)付賬款200應(yīng)收票據(jù)102長期負(fù)債600應(yīng)收賬款98（年初82）所有者權(quán)益1025（年初775）存貨480（年初480）主營業(yè)務(wù)收入3000待攤費(fèi)用20主營業(yè)務(wù)成本2400固定資產(chǎn)凈值1286稅前利潤90無形資產(chǎn)14稅后利潤54請思考：（1）根據(jù)以上資料，計(jì)算該公司08年的流動(dòng)比率，速動(dòng)比率，資產(chǎn)負(fù)債率。（2）假設(shè)該公司同行業(yè)的各項(xiàng)比率的平均水平如下，試根據(jù)（1）的計(jì)算結(jié)果對公司財(cái)務(wù)狀況作簡要評價(jià)。比率名稱同行業(yè)水平分析流動(dòng)比率1.0速動(dòng)比率1.0資產(chǎn)比率40%試題答案一、選擇題（每題2分，共10分）1、A2、ABCE3、C4、ABCDE5、A6、ABCE7、C8、ACD9、B10、BCD二、簡答題（每題10分，共計(jì)20分）1.簡述財(cái)務(wù)分析的原則與依據(jù)。答：財(cái)務(wù)分析的原則是指進(jìn)行財(cái)務(wù)分析時(shí)應(yīng)遵循的指導(dǎo)思想。企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)分析應(yīng)遵循以下原則：明確分析立場、確定分析目的；從實(shí)際出發(fā)、實(shí)事求是，反對主觀臆斷，不搞數(shù)字游戲；全面系統(tǒng)分析、注重動(dòng)態(tài)的發(fā)展變化，注意過去、現(xiàn)在和將來的關(guān)系；定量與定性相結(jié)合；成本效益原則。財(cái)務(wù)分析的依據(jù)主要是企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)告及其所披露的其他相關(guān)信息，具體包括以下內(nèi)容：①財(cái)務(wù)報(bào)表②外部審計(jì)報(bào)告和評估報(bào)告③企業(yè)會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)制度④上市公司公開披露的信息資料。簡述現(xiàn)金流量分析在財(cái)務(wù)甄別方面的意義。答：與權(quán)責(zé)發(fā)生制下的凈利潤相比，收付實(shí)現(xiàn)制下經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量比較客觀，主觀判斷成分較少，不容易被操縱。管理層可以通過選擇激進(jìn)的會(huì)計(jì)政策，甚至利潤操縱來增加利潤，然而由于現(xiàn)金流量的進(jìn)出需要經(jīng)過銀行賬戶，具有很高的可驗(yàn)證性，操作難度大，操縱成本高，因此企業(yè)“人工創(chuàng)造凈利潤”不難，但是“人工創(chuàng)造現(xiàn)金流量”卻絕非易事。（譬如：提前確認(rèn)收入或虛構(gòu)收入，盡管會(huì)增加利潤，卻不會(huì)產(chǎn)生相應(yīng)的現(xiàn)金流量；此外，將期間費(fèi)用資本化為固定資產(chǎn)、在建工程或無形資產(chǎn)，也只能帶來紙面富貴，而不會(huì)帶來“真金白銀”的流入。）因此，通過對現(xiàn)金流量進(jìn)行分析，可以用來甄別財(cái)務(wù)舞弊。三、計(jì)算分析題（每題10分）1、答案：（1）負(fù)債及所有者權(quán)益=資產(chǎn)總額=5000（1分）（2）資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/5000=50%負(fù)債總額=2500萬元（2分）（3）流動(dòng)比率=（5000-3000）/流動(dòng)負(fù)債=2流動(dòng)負(fù)債=1000萬元應(yīng)付賬款=1000-400=600萬元（2分）（4）非流動(dòng)負(fù)債=2500—600-400=1500萬元（1分）（5）未分配利潤=5000-（1500+400+600+300）=2200萬元（1分）（6）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=36000/應(yīng)收賬款平均余額=30應(yīng)收賬款=1200萬元（2分）（7）存貨=5000-3000-1200-400=400萬元（1分）2、答案：根據(jù)題意，可得：（1）計(jì)算2008年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)={360X[（400+800）*2]}/4000=54（天）（2分）（2）計(jì)算2008年存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)={360X（400+1200）*2]}/3200=90（天）（2分）（3）計(jì)算2008年年末流動(dòng)負(fù)債和速動(dòng)資產(chǎn)余額

年末速動(dòng)資產(chǎn)／年末流動(dòng)負(fù)債=1.2年末現(xiàn)金資產(chǎn)／年末流動(dòng)負(fù)債=0.7速動(dòng)資產(chǎn)=應(yīng)收賬款+現(xiàn)金資產(chǎn)年末應(yīng)收賬款=800萬元解之得：年末流動(dòng)負(fù)債=1600（萬元）（2分）年末現(xiàn)金=1120（萬元）年末速動(dòng)資產(chǎn)=800+1120=1920（萬元）（2分）（4）計(jì)算2000年年末流動(dòng)比率流動(dòng)比率=（1920＋1200）／1600=1.95（2分）3、答案：由題意得1）總資產(chǎn)報(bào)酬率=息稅前利潤

資產(chǎn)平均余額X100%=利潤總額+利息費(fèi)用

資產(chǎn)平均余額X100%1）總資產(chǎn)報(bào)酬率=息稅前利潤

資產(chǎn)平均余額X100%=利潤總額+利息費(fèi)用

資產(chǎn)平均余額X100%10534+3592369805X100%=3.82%（5分）2）凈資產(chǎn)收益率=凈利潤凈資產(chǎn)平均余額X100%=10534-4530153163X100%=3.92%（5分）四、案例分析題答案：（1） 流動(dòng)資產(chǎn)=300+200+102+98+480+20=1200（萬元）速動(dòng)資產(chǎn)=1200-480=720（萬元）