壽險(xiǎn)產(chǎn)品及定價(jià)簡介課件

壽險(xiǎn)產(chǎn)品及定價(jià)簡介壽險(xiǎn)產(chǎn)品及定價(jià)簡介1依據(jù)賠付條件死亡保險(xiǎn)生存保險(xiǎn)依據(jù)保險(xiǎn)期限定期保險(xiǎn)終身保險(xiǎn)依據(jù)一張保單涉及人數(shù)個(gè)人保險(xiǎn)團(tuán)體保險(xiǎn)依據(jù)保費(fèi)繳納方式躉繳保險(xiǎn)期繳保險(xiǎn)壽險(xiǎn)分類依據(jù)賠付條件死亡保險(xiǎn)生存保險(xiǎn)依據(jù)保險(xiǎn)期限定期保險(xiǎn)終身保險(xiǎn)依據(jù)2依據(jù)產(chǎn)品是否具有儲(chǔ)蓄性風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品儲(chǔ)蓄產(chǎn)品依據(jù)保險(xiǎn)金和現(xiàn)金價(jià)值確定方法傳統(tǒng)產(chǎn)品新型產(chǎn)品依據(jù)是否分紅分紅產(chǎn)品非分紅產(chǎn)品投資連結(jié)保險(xiǎn)萬能保險(xiǎn)分紅保險(xiǎn)依據(jù)產(chǎn)品是否風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品儲(chǔ)蓄產(chǎn)品依據(jù)保險(xiǎn)金和傳統(tǒng)產(chǎn)品新型產(chǎn)品依據(jù)3傳統(tǒng)壽險(xiǎn)定期壽險(xiǎn)終身壽險(xiǎn)生存年金兩全保險(xiǎn)均衡保費(fèi)保額遞減遞增保費(fèi)分紅非分紅普通利率敏感保費(fèi)不確定限期繳費(fèi)定期確定聯(lián)合生存指數(shù)化傳定終生兩分普利保限定聯(lián)指4普通型人壽保險(xiǎn)被保險(xiǎn)人是單個(gè)人，以被保險(xiǎn)人在保險(xiǎn)期內(nèi)死亡或生存為保險(xiǎn)賠付條件或給付條件。預(yù)先規(guī)定保險(xiǎn)金額的水平及其給付方式，并根據(jù)經(jīng)驗(yàn)生命表和預(yù)定利率等預(yù)先確定保費(fèi)水平和現(xiàn)金價(jià)值。很難從保費(fèi)中清楚區(qū)分出哪些用于保險(xiǎn)成本補(bǔ)償、費(fèi)用補(bǔ)償、投資收益等不同部分主要功能是保障和儲(chǔ)蓄普通型人壽保險(xiǎn)被保險(xiǎn)人是單個(gè)人，以被保險(xiǎn)人在保險(xiǎn)期內(nèi)死亡或生5傳統(tǒng)壽險(xiǎn)產(chǎn)品資金流向圖共同的保險(xiǎn)基金保費(fèi)費(fèi)用保證利益＋盈余投資傳統(tǒng)壽險(xiǎn)產(chǎn)品資金流向圖共同的保險(xiǎn)基金保費(fèi)保證利益＋盈余投資6現(xiàn)金價(jià)值又稱解約金、退保金、不喪失保單利益、不喪失價(jià)值或不喪失現(xiàn)金價(jià)值?，F(xiàn)金價(jià)值指，投保人退?；虮ｋU(xiǎn)公司解除保險(xiǎn)合同時(shí)，由保險(xiǎn)公司向投保人退還的那部分金額。往往特指以現(xiàn)金方式支付的不喪失保單利益?，F(xiàn)金價(jià)值又稱解約金、退保金、不喪失保單利益、不喪失價(jià)值或不喪7定期壽險(xiǎn)在保單約定的保險(xiǎn)期限內(nèi)，以死亡為給付條件的保險(xiǎn)，保險(xiǎn)金額在保單上載明。優(yōu)點(diǎn)：保費(fèi)低廉現(xiàn)金價(jià)值很低或者沒有分類均衡保費(fèi)定期壽險(xiǎn)：通常繳費(fèi)期與保險(xiǎn)期相同遞增保費(fèi)定期壽險(xiǎn)：保險(xiǎn)人每年根據(jù)死亡風(fēng)險(xiǎn)重新確定保費(fèi)水平，并通知投保人續(xù)保，直到被保險(xiǎn)人死亡或者達(dá)到保單所規(guī)定的最高續(xù)保年齡為止。保額可能恒定，也可能與某消費(fèi)價(jià)格指數(shù)掛鉤，還可能采取保費(fèi)恒定但每年根據(jù)保費(fèi)水平和死亡率水平重新調(diào)整保額等不同形式。保額遞減定期壽險(xiǎn)：實(shí)踐中最常見的是以抵押貸款余額為死亡賠付額，以還款期為保險(xiǎn)期的定期保險(xiǎn)。

定期壽險(xiǎn)在保單約定的保險(xiǎn)期限內(nèi)，以死亡為給付條件的保險(xiǎn)，保險(xiǎn)8定期壽險(xiǎn)保單-新華人壽

投保年齡：1周歲-65周歲保險(xiǎn)期限：可選擇10年、15年、20年、30年

交費(fèi)方式：躉繳、年繳交費(fèi)期限：5年或同保險(xiǎn)期限

保險(xiǎn)責(zé)任合同生效一年內(nèi)因疾病導(dǎo)致身故或高殘，將獲得相當(dāng)于保險(xiǎn)金額10%的保險(xiǎn)金給付及無息退還已交保險(xiǎn)費(fèi)，保險(xiǎn)責(zé)任終止。因意外傷害或合同生效一年后因疾病導(dǎo)致身故或高殘，將獲得相當(dāng)于保險(xiǎn)金額全數(shù)的保險(xiǎn)金給付，保險(xiǎn)責(zé)任終止。定期壽險(xiǎn)保單-新華人壽投保年齡：1周歲-65周歲9定期壽險(xiǎn)實(shí)例羅征30歲，結(jié)婚時(shí)貸款39萬買房，貸款需20年還清。約2500元的房款是家中每月的主要支出。為了在遭遇不幸時(shí)避免債務(wù)危機(jī)的發(fā)生，他為自己投保了50萬元的新華定期壽險(xiǎn)A款，選擇20年的保險(xiǎn)期限，繳費(fèi)期20年。每年交保費(fèi)1250元，平均每月交104元。

保費(fèi)支出：20年累計(jì)交保費(fèi)25000元保障收益：身故或高殘給付50萬元，一年內(nèi)因病身故或高殘給付51250元。

定期壽險(xiǎn)實(shí)例羅征30歲，結(jié)婚時(shí)貸款39萬買房，貸款需20年還10終身壽險(xiǎn)以死亡為給付條件且期限為終身。相當(dāng)于保險(xiǎn)期延長至生命極限年齡的定期壽險(xiǎn)，但終身壽險(xiǎn)有顯著的現(xiàn)金價(jià)值。優(yōu)點(diǎn)：可得到永久保障，可獲得退保現(xiàn)金價(jià)值保險(xiǎn)金額通常為恒定的數(shù)額根據(jù)保費(fèi)繳納方式的不同，分為：普通終身壽險(xiǎn)限期繳費(fèi)終身壽險(xiǎn)躉繳終身保險(xiǎn)終身壽險(xiǎn)以死亡為給付條件且期限為終身。11兩全保險(xiǎn)兩全保險(xiǎn)：以死亡或生存為給付條件的。在規(guī)定保險(xiǎn)期限內(nèi)，如果被保險(xiǎn)人死亡，則保險(xiǎn)人賠付死亡保險(xiǎn)金，如果被保險(xiǎn)人在保險(xiǎn)滿期仍存活，則保險(xiǎn)人給付生存保險(xiǎn)金。保險(xiǎn)費(fèi)通常采取均衡保費(fèi)方式儲(chǔ)蓄性極強(qiáng)分類：分紅兩全保險(xiǎn)、非分紅兩全保險(xiǎn)兩全保險(xiǎn)兩全保險(xiǎn)：以死亡或生存為給付條件的。在規(guī)定保險(xiǎn)期限內(nèi)12兩全保險(xiǎn)保單—友邦如意寶友邦如意寶五年期兩全保險(xiǎn)投保年齡：18周歲至60周歲保險(xiǎn)期限：五年交費(fèi)方式：躉繳在合同責(zé)任有效期內(nèi)，保險(xiǎn)公司承擔(dān)下列保險(xiǎn)責(zé)任：

1、若被保險(xiǎn)人在保險(xiǎn)合同有效期內(nèi)不幸身故，本公司給付受益人等值于兩倍基本保額的身故保險(xiǎn)金。

2、若被保險(xiǎn)人在保險(xiǎn)合同有效期內(nèi)不幸殘廢，本公司給付被保險(xiǎn)人等值于兩倍基本保額的殘廢保險(xiǎn)金。

3、本合同有效至第五個(gè)保險(xiǎn)單周年日滿期且被保險(xiǎn)人于該滿期日仍然生存，本公司給付投保人等值于基本保險(xiǎn)金額或本合同的保險(xiǎn)費(fèi)（以較大者為準(zhǔn)）的滿期金。

兩全保險(xiǎn)保單—友邦如意寶友邦如意寶五年期兩全保險(xiǎn)13兩全保險(xiǎn)實(shí)例小王今年30歲，是一名公司內(nèi)勤，他購買了保額為10萬元的如意寶。一次繳納99,800元，小王擁有下述保障，外加享有隨保險(xiǎn)合同附贈(zèng)的美國國際支援服務(wù)：身故或殘廢保障：20萬元生存利益：5年后，保險(xiǎn)合同滿期，小王可獲得10萬元滿期金。兩全保險(xiǎn)實(shí)例小王今年30歲，是一名公司內(nèi)勤，他購買了保額為114年金保險(xiǎn)年金保險(xiǎn)：以生存為給付條件，按約定分期給付生存保險(xiǎn)金，且給付間隔不超過一年。一般，在給付前必須繳清保費(fèi)分類：定期確定的生存年金在一定時(shí)期內(nèi)給付確定年金，即在這個(gè)時(shí)期內(nèi)無論被保險(xiǎn)人是否死亡都按期給付，在規(guī)定的時(shí)期結(jié)束后，以被保險(xiǎn)人存活為條件給付，直到被保險(xiǎn)人死亡。指數(shù)化年金年金采取指數(shù)化（通常是通脹指數(shù)）方法定期調(diào)整給付數(shù)額聯(lián)合生存年金在一張保單上同時(shí)承保兩個(gè)或兩個(gè)以上有相互聯(lián)系的年金領(lǐng)取人的年金常見的是兩人聯(lián)合生存年金，這兩個(gè)人通常是夫妻關(guān)系。為兩個(gè)人同時(shí)存活期提供生存年金，如果其中一個(gè)人死亡，年金給付額通常降低到原來的2/3或3/4，直到兩個(gè)人都死亡為止年金保險(xiǎn)年金保險(xiǎn)：以生存為給付條件，按約定分期給付生存保險(xiǎn)15年金保單-子女教育保險(xiǎn)

投保年齡：0歲至14歲，保險(xiǎn)期限至21歲交費(fèi)方式

：年交，交至14歲保險(xiǎn)期限：

至21周歲保險(xiǎn)責(zé)任：高中教育保險(xiǎn)金：被保險(xiǎn)人生存至15、16、17周歲時(shí)，

每年按基本保額的10%領(lǐng)取高中教育保險(xiǎn)金

大學(xué)教育保險(xiǎn)金：被保險(xiǎn)人生存至18、19、20、21周歲時(shí)，

每年按基本保額的30%領(lǐng)取大學(xué)教育保險(xiǎn)金

身故保險(xiǎn)金：被保險(xiǎn)人身故，

可領(lǐng)取保險(xiǎn)單的現(xiàn)金價(jià)值，

合同終止成長年金：投保人身故或高度殘疾，

若被保險(xiǎn)人生存，

每年可領(lǐng)取基本保額5%的成長年金至21周歲止

附加利益：豁免保費(fèi)。若交費(fèi)期內(nèi)投保人身故或身體高度殘疾，可免交以后各期保險(xiǎn)費(fèi)，

保險(xiǎn)合同繼續(xù)有效年金保單-子女教育保險(xiǎn)投保年齡：0歲至14歲，保險(xiǎn)期限至216金色年華養(yǎng)老金保險(xiǎn)-新華人壽投保年齡：30天--69周歲交費(fèi)方式：年交、躉交交費(fèi)期限：10年、15年、20年、30年領(lǐng)取年齡：任選50歲、55歲、60歲、65歲或70

歲

保險(xiǎn)責(zé)任：在約定領(lǐng)取養(yǎng)老金前，因意外傷害或疾病身故，按所交保費(fèi)及增加值（年單利3％）退還于受益人。生存至合同約定領(lǐng)取年齡的合同生效對應(yīng)日，按下列方式之一領(lǐng)取養(yǎng)老金：月領(lǐng)100元，若未領(lǐng)滿10年，被保險(xiǎn)人身故，受益人可繼續(xù)領(lǐng)取直至領(lǐng)滿10年；若領(lǐng)滿10年，被保險(xiǎn)人仍生存，則按原方式繼續(xù)領(lǐng)取，直至身故。

年領(lǐng)1000元，若未領(lǐng)滿10年，被保險(xiǎn)人身故，受益人可繼續(xù)領(lǐng)取直至領(lǐng)滿10年；若領(lǐng)滿10年，被保險(xiǎn)人仍生存，則按原方式繼續(xù)領(lǐng)取，直至身故。

一次性領(lǐng)取10000元，合同效力終止。產(chǎn)品特色：保證至少領(lǐng)取10年，生存越長，領(lǐng)得越多，活得越好金色年華養(yǎng)老金保險(xiǎn)-新華人壽投保年齡：30天--69周歲17新型保險(xiǎn)國內(nèi)保險(xiǎn)市場產(chǎn)生新型保險(xiǎn)的背景96年5月1日開始，中國人民銀行8次降息，我國各大壽險(xiǎn)公司的利差損逐步擴(kuò)大，為化解經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)償付能力，同時(shí)，也為了體現(xiàn)保險(xiǎn)產(chǎn)品的保障和投資的雙重功能，市場需要投資理財(cái)類產(chǎn)品的出現(xiàn)。投資回報(bào)，主要與保險(xiǎn)公司的投資收益或經(jīng)營業(yè)績有關(guān)，保險(xiǎn)公司資金運(yùn)作得好，經(jīng)營效率高，投保人就能獲得較好的收益，即保險(xiǎn)公司與投保人利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)。保險(xiǎn)人將被保險(xiǎn)人所繳納的保險(xiǎn)費(fèi)依照約定的方式扣除各項(xiàng)費(fèi)用后，依照被保險(xiǎn)人指定的投資分配方式，置于專設(shè)帳戶內(nèi)，被保險(xiǎn)人將承擔(dān)全部或部分投資風(fēng)險(xiǎn)。新型保險(xiǎn)國內(nèi)保險(xiǎn)市場產(chǎn)生新型保險(xiǎn)的背景18分紅保險(xiǎn)（1）分紅保險(xiǎn)，指保險(xiǎn)公司在每個(gè)會(huì)計(jì)年度結(jié)束后，將上一會(huì)計(jì)年度該類分紅保險(xiǎn)的可分配盈余，按一定的比例、以現(xiàn)金紅利或增值紅利的方式，分配給客戶的一種人壽保險(xiǎn)。分紅險(xiǎn)的主要功能依然是保險(xiǎn)，紅利分配是分紅保險(xiǎn)的附屬功能。紅利正是因采用保守精算假設(shè)多收取保費(fèi)的返還,或者說是實(shí)際的死亡率、利率、退保率、費(fèi)用、稅金等比假設(shè)的水平更有利產(chǎn)生的利潤。分紅保險(xiǎn)（1）分紅保險(xiǎn)，指保險(xiǎn)公司在每個(gè)會(huì)計(jì)年度結(jié)束后，將上19分紅保險(xiǎn)（2）特點(diǎn)1、保單持有人享受保險(xiǎn)公司的實(shí)際經(jīng)營成果。至少將當(dāng)年可分配盈余的70%分配給客戶2、保單持有人承擔(dān)一定風(fēng)險(xiǎn)：紅利收益具有不確定性，與保險(xiǎn)公司的實(shí)際經(jīng)營成果掛鉤，上不封頂，但也可能沒有紅利分配

3、定價(jià)精算假設(shè)比較保守，保險(xiǎn)產(chǎn)品的價(jià)格相對較高4、保險(xiǎn)給付、退保金中含有紅利保單紅利利源：利差益、死差益、費(fèi)差益分配：滿足公平性原則和可持續(xù)性原則分配方式：現(xiàn)金紅利、增額紅利（增加保額）、抵交保費(fèi)分紅保險(xiǎn)（2）特點(diǎn)20分紅保險(xiǎn)保單順享兩全保險(xiǎn)（分紅型）-中新大東方人壽繳費(fèi)方式

：躉交、年交在合同有效期內(nèi)，本公司承擔(dān)以下保險(xiǎn)責(zé)任：

（1）身故保險(xiǎn)金：

若被保險(xiǎn)人不幸身故，本公司按基本保險(xiǎn)金額和所交保費(fèi)扣除已領(lǐng)取的生存保險(xiǎn)金二者的最大值給付身故保險(xiǎn)金，同時(shí)保單的保險(xiǎn)責(zé)任即告終止。

（2）永久完全殘疾保險(xiǎn)金：

若被保險(xiǎn)人于65周歲前不幸永久完全殘疾，本公司按基本保險(xiǎn)金額和所交保費(fèi)扣除已領(lǐng)取的生存保險(xiǎn)金二者的最大值給付永久完全殘疾保險(xiǎn)金，同時(shí)保單的保險(xiǎn)責(zé)任即告終止。

（3）生存給付金：

若被保險(xiǎn)人在保險(xiǎn)合同每第三個(gè)保險(xiǎn)合同周年日仍然生存，本公司按基本保險(xiǎn)金額的10%給付生存保險(xiǎn)金。

（4）祝壽金：

在被保險(xiǎn)人滿99周歲時(shí)，本公司將給付等同于基本保險(xiǎn)金額的祝壽金，為大壽獻(xiàn)厚禮，同時(shí)保單的保險(xiǎn)責(zé)任即告終止。分紅保險(xiǎn)保單順享兩全保險(xiǎn)（分紅型）-中新大東方人壽21分紅保險(xiǎn)實(shí)例被保險(xiǎn)人年齡保險(xiǎn)金額交費(fèi)期限年交保費(fèi)

李先生30周歲50,000元15年6,995元

李先生可獲得如下保障及利益：

1.每三年領(lǐng)取5,000元的生存保險(xiǎn)金至99周歲，最高可達(dá)23期，共計(jì)115,000元

2.擁有至少50,000元的身故保險(xiǎn)金至99周歲；

3.擁有至少50,000元的永久完全殘疾保險(xiǎn)金至65周歲；

4.99周歲時(shí)，可獲得50,000元的祝壽金，為大壽獻(xiàn)厚禮；

5.更可靈活運(yùn)用紅利領(lǐng)取方法，自由支配每年派發(fā)的紅利。

分紅保險(xiǎn)實(shí)例被保險(xiǎn)人年齡保險(xiǎn)金額22萬能保險(xiǎn)（1）萬能保險(xiǎn)是一種交費(fèi)靈活、保額可調(diào)整、非約束性的壽險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)與保障并存，介于分紅險(xiǎn)與投資連結(jié)險(xiǎn)之間的一種投資型壽險(xiǎn)。購買萬能險(xiǎn)后，投保人所繳的保費(fèi)被分成了兩部分：一部分用于購買期望得到的壽險(xiǎn)保障；另一部分用于個(gè)人投資賬戶。保障額度與投資額度的設(shè)置主動(dòng)權(quán)在投保人。萬能險(xiǎn)投保后，投保人可以根據(jù)人生不同階段的保障需求和財(cái)力狀況，調(diào)整保額、保費(fèi)及繳費(fèi)期，確定保障與投資的最佳比例，讓有限的資金發(fā)揮最大的作用。萬能保險(xiǎn)（1）萬能保險(xiǎn)是一種交費(fèi)靈活、保額可調(diào)整、非約束性的23萬能保險(xiǎn)（2）主要特征：1、死亡給付模式A方式：均衡死亡給付額B方式：死亡給付額為基本保額與現(xiàn)金價(jià)值之和2、保費(fèi)繳納須繳納首期保費(fèi)，首期保費(fèi)有個(gè)最低限額，要足以覆蓋第一個(gè)月的費(fèi)用和死亡成本對每次交費(fèi)的最高和最低基本保費(fèi)做出規(guī)定，只要符合保單規(guī)定，可以在任何時(shí)間不定額交費(fèi)。容易失效萬能保險(xiǎn)（2）主要特征：24A方式中，死亡給付額等于規(guī)定的數(shù)額與投資賬戶兩者中的較大者。如果被保險(xiǎn)人死亡時(shí)賬戶價(jià)值小于規(guī)定的死亡給付，則給付規(guī)定數(shù)額；若賬戶價(jià)值高于規(guī)定的死亡給付，則給付賬戶價(jià)值。凈風(fēng)險(xiǎn)保額每期都進(jìn)行調(diào)整，使得凈風(fēng)險(xiǎn)保額與現(xiàn)金價(jià)值之和成為均衡的死亡給付額。這樣，如果現(xiàn)金價(jià)值增加了，則風(fēng)險(xiǎn)保額就會(huì)等額減少。反之，若現(xiàn)金價(jià)值減少了，則風(fēng)險(xiǎn)保額會(huì)等額增加。這種方式與其他傳統(tǒng)的具有現(xiàn)金價(jià)值的給付方式的保單較為類似。A方式中，死亡給付額等于規(guī)定的數(shù)額與投資賬戶兩者中的25

在方式B中，規(guī)定了死亡給付額為均衡的凈風(fēng)險(xiǎn)保額與現(xiàn)金價(jià)值之和。這樣，如果現(xiàn)金價(jià)值增加了，則死亡給付額會(huì)等額增加。在方式B中，規(guī)定了死亡給付額為均衡的凈風(fēng)險(xiǎn)保26萬能保險(xiǎn)（3）主要特征3、結(jié)算利率：設(shè)立單獨(dú)賬戶（單獨(dú)賬戶中，不得出現(xiàn)資產(chǎn)小于負(fù)債的情況。一旦出現(xiàn)小于的情況，保險(xiǎn)公司應(yīng)立即補(bǔ)足資金；結(jié)算利率低于實(shí)際收益率時(shí)產(chǎn)生的公司收益也應(yīng)被轉(zhuǎn)出單獨(dú)賬戶）可以提供最低保證利率結(jié)算利率不得高于實(shí)際投資收益率，兩者之差不高于2%若單獨(dú)賬戶的實(shí)際收益率低于最低保證利率時(shí)，結(jié)算利率應(yīng)是最低保證利率保險(xiǎn)公司自行決定結(jié)算利率的頻率

萬能保險(xiǎn)（3）主要特征27萬能保險(xiǎn)保單

-中新大東方順鴻終身壽險(xiǎn)（萬能型）投保范圍：出院且出生滿30天

——

65周歲保險(xiǎn)期間：終身保費(fèi)期間：終身交費(fèi)方式：年交、追加保險(xiǎn)費(fèi)在合同有效期內(nèi)，本公司承擔(dān)以下保險(xiǎn)責(zé)任：身故保險(xiǎn)金：合同有效期內(nèi)，若被保險(xiǎn)人不幸身故，按下列公式給付身故保險(xiǎn)金：

身故保險(xiǎn)金

=

基本保險(xiǎn)金額+身故當(dāng)時(shí)的個(gè)人賬戶價(jià)值永久完全殘疾保險(xiǎn)金：若被保險(xiǎn)人在65周歲前永久完全殘疾，我們將按下列公式給付永久完全殘疾保險(xiǎn)金：

永久完全殘疾保險(xiǎn)金

=

基本保險(xiǎn)金額

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永久完全殘疾當(dāng)時(shí)的個(gè)人帳戶價(jià)值部分領(lǐng)?。耗呻S時(shí)申請部分提取個(gè)人賬戶價(jià)值，并且只要個(gè)人賬戶價(jià)值足以支付保障成本及保單管理費(fèi)，您就可以繼續(xù)享有保險(xiǎn)保障。靈活套現(xiàn)，隨需應(yīng)變，輕松滿足人生各個(gè)階段的需要保證結(jié)算利率：保證結(jié)算利率為年復(fù)利2%萬能保險(xiǎn)保單

-中新大東方順鴻終身壽險(xiǎn)（萬能型）投保范圍：出28投資連結(jié)保險(xiǎn)（1）“投資連結(jié)”的含義一般的壽險(xiǎn)產(chǎn)品都有一個(gè)固定的預(yù)定利率，保險(xiǎn)合同一旦生效，無論保險(xiǎn)公司經(jīng)營狀況如何，預(yù)定利率都固定不變。投資連結(jié)保險(xiǎn)則沒有預(yù)定利率，投保人購買了保險(xiǎn)后，投資連結(jié)保險(xiǎn)的保費(fèi)分成兩部分：小部分用于購買保險(xiǎn)保障，大部分劃入專門的投資賬戶，由保險(xiǎn)公司的投資專家進(jìn)行運(yùn)作。保險(xiǎn)公司根據(jù)獲利多少，來回報(bào)客戶。如果賠了，購買人一分錢回報(bào)都沒有。從這個(gè)意義上來說，“投資連結(jié)型保險(xiǎn)”的投資回報(bào)具有不確定性。換句話說，所謂“投資連接”，就是將投資收益的不確定性（風(fēng)險(xiǎn)）“連接”給客戶。投資連結(jié)保險(xiǎn)（1）“投資連結(jié)”的含義29投資連結(jié)保險(xiǎn)（2）保險(xiǎn)公司一般帳戶專設(shè)帳戶保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)投資連結(jié)保險(xiǎn)（2）保險(xiǎn)公司一般帳戶專設(shè)帳戶保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)30投資連結(jié)保險(xiǎn)（3）-資金流向圖個(gè)人投資帳戶保費(fèi)費(fèi)用死亡給付固定收費(fèi)和保險(xiǎn)成本投資收益投資連結(jié)保險(xiǎn)（3）-資金流向圖個(gè)人投資帳戶保費(fèi)死亡給付固定收31投資連結(jié)保險(xiǎn)（4）投連保險(xiǎn)更強(qiáng)調(diào)客戶資金的投資功能投連產(chǎn)品當(dāng)中可包含多個(gè)不同類型（根據(jù)投資對象分類）的投資賬戶供客戶選擇，客戶購買后資金將直接進(jìn)入其選擇的投資賬戶。投連產(chǎn)品同時(shí)可以向客戶提供人身風(fēng)險(xiǎn)保障功能，保障責(zé)任可多可少，客戶購買保障發(fā)生的費(fèi)用及其他投連產(chǎn)品規(guī)定向客戶收取的管理費(fèi)用均定期從客戶的投資賬戶中扣除。與資本市場結(jié)合緊密。同股票、基金類似，投連賬戶中的資產(chǎn)由若干個(gè)標(biāo)價(jià)清晰的投資單位組成，資金收益體現(xiàn)為單位價(jià)格的增加?？蛻粝碛型哆B賬戶中的全部資金收益，保險(xiǎn)公司不參與任何收益分配而只收取相應(yīng)管理費(fèi)用，同時(shí)客戶要承擔(dān)對應(yīng)投資風(fēng)險(xiǎn)（全部投資風(fēng)險(xiǎn)）保險(xiǎn)公司不得保證最低投資回報(bào)率。現(xiàn)金價(jià)值與投資賬戶資產(chǎn)相聯(lián)，一般無最低保證投資連結(jié)保險(xiǎn)（4）投連保險(xiǎn)更強(qiáng)調(diào)客戶資金的投資功能32投資連結(jié)保險(xiǎn)（5）特征1、設(shè)置單獨(dú)的投資賬戶，保費(fèi)轉(zhuǎn)換為投資單位2、死亡保險(xiǎn)金額：給付保險(xiǎn)金額和投資賬戶價(jià)值較大者（方法A）均衡的基本保額與投資賬戶價(jià)值之和（方法B）3、保險(xiǎn)費(fèi)：靈活的交費(fèi)機(jī)制固定保費(fèi)基礎(chǔ)上增加保險(xiǎn)費(fèi)假期取消交費(fèi)期間、頻率、數(shù)額的概念，隨時(shí)支付任意數(shù)額的保費(fèi)4、費(fèi)用收取上相當(dāng)透明可收取的費(fèi)用：初始費(fèi)用、買入賣出差價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)費(fèi)、保單管理費(fèi)、資產(chǎn)管理費(fèi)、手續(xù)費(fèi)、退保費(fèi)用一般頭幾年的費(fèi)用較高，適合于長線的理財(cái)規(guī)劃投資連結(jié)保險(xiǎn)（5）特征33投資連結(jié)保險(xiǎn)（6）投資連結(jié)保險(xiǎn)適合于具有理性的投資理念、追求資產(chǎn)高收益同時(shí)又具有較高風(fēng)險(xiǎn)承受能力的投保人。投資連結(jié)保險(xiǎn)（6）投資連結(jié)保險(xiǎn)適合于具有理性的投資理念、追求34太平智勝投連2007(投連險(xiǎn))產(chǎn)品介紹太平智勝投連2007(投連險(xiǎn))產(chǎn)品介紹35三個(gè)不同風(fēng)格賬戶三個(gè)不同風(fēng)格賬戶36投資連結(jié)險(xiǎn)實(shí)例張先生，30歲，投保太平智勝投資連結(jié)保險(xiǎn)2007，年交基本保費(fèi)5000元，基本保險(xiǎn)金額10萬元。假設(shè)張先生每年按時(shí)交納基本保費(fèi)，同時(shí)每年固定交納追加保費(fèi)10000元，均交費(fèi)至60周歲，則其獲得的利益如下：

1.滿期保險(xiǎn)金：張先生生存至88周歲保單周年日，一次性領(lǐng)取滿期時(shí)的個(gè)人賬戶價(jià)值。

2.身故保險(xiǎn)金：（假設(shè)張先生未領(lǐng)取賬戶價(jià)值）

第1~5個(gè)保單年度10萬元或個(gè)人賬戶價(jià)值的105%（給付兩者的較大值）；第6個(gè)保單年度及以后個(gè)人賬戶價(jià)值的105%。

3.88周歲前，張先生可以隨時(shí)申請部分領(lǐng)取個(gè)人賬戶價(jià)值。投資連結(jié)險(xiǎn)實(shí)例張先生，30歲，投保太平智勝投資連結(jié)保險(xiǎn)2037張先生的個(gè)人賬戶價(jià)值演示：（假設(shè)張先生從未領(lǐng)取賬戶價(jià)值）張先生的個(gè)人賬戶價(jià)值演示：（假設(shè)張先生從未領(lǐng)取賬戶價(jià)值）38壽險(xiǎn)產(chǎn)品定價(jià)簡介壽險(xiǎn)產(chǎn)品定價(jià)簡介39保險(xiǎn)產(chǎn)品定價(jià)原則保險(xiǎn)產(chǎn)品定價(jià)原則40保險(xiǎn)產(chǎn)品定價(jià)原則保費(fèi)充足原則法律要求的首要法則，也是保險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)關(guān)系確定要求的原則。保費(fèi)充足指保費(fèi)應(yīng)高至足以抵補(bǔ)一切可能發(fā)生的給付、有關(guān)的費(fèi)用及保險(xiǎn)公司合理的利潤。如果保費(fèi)不充足，會(huì)導(dǎo)致保險(xiǎn)公司缺乏償付能力，從而可能使被保險(xiǎn)人的利益受到損害。保費(fèi)公平原則保險(xiǎn)人對被保險(xiǎn)人所承擔(dān)的責(zé)任與投保人繳納的保費(fèi)對等。如，對于出險(xiǎn)概率高、賠付成本高的被保險(xiǎn)人收取更多的保費(fèi)保費(fèi)合理原則指保費(fèi)不能過高，否則，保險(xiǎn)人獲得太多的非正常經(jīng)營性利潤，從而損害被保險(xiǎn)人利益。保險(xiǎn)產(chǎn)品定價(jià)原則保費(fèi)充足原則41短期險(xiǎn)定價(jià)計(jì)算公式相對簡單賠付率、費(fèi)用、利潤邊際（風(fēng)險(xiǎn)附加）市場定價(jià)（業(yè)務(wù)部門的權(quán)限）核心問題：損失模型的估計(jì)（比較復(fù)雜）風(fēng)險(xiǎn)因素與定價(jià)因素以車險(xiǎn)為例車型駕駛員過去的賠款經(jīng)驗(yàn)……短期險(xiǎn)定價(jià)計(jì)算公式相對簡單42壽險(xiǎn)定價(jià)影響價(jià)格的因素：死亡率（疾病發(fā)生率）利率費(fèi)用率失效率影響現(xiàn)金流的因素：選擇權(quán)（退保率、貸款發(fā)生率）交費(fèi)頻率現(xiàn)金價(jià)值紅利分配……壽險(xiǎn)定價(jià)影響價(jià)格的因素：43壽險(xiǎn)產(chǎn)品定價(jià)假設(shè)死亡率利率費(fèi)用率失效率壽險(xiǎn)產(chǎn)品定價(jià)假設(shè)死亡率44影響定價(jià)假設(shè)的因素經(jīng)濟(jì)和社會(huì)環(huán)境公司特點(diǎn)市場特點(diǎn)產(chǎn)品特點(diǎn)產(chǎn)品的類型（分紅還是不分紅）保障內(nèi)容保險(xiǎn)期限交費(fèi)方式投資風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)方式再保險(xiǎn)(有自留額限制的保險(xiǎn)公司、大額保單需考慮的因素)保單選擇權(quán)（退保、貸款、紅利選擇權(quán)等）影響定價(jià)假設(shè)的因素經(jīng)濟(jì)和社會(huì)環(huán)境45定價(jià)假設(shè)-死亡率假設(shè)壽險(xiǎn)業(yè)的經(jīng)驗(yàn)生命表是死亡率假設(shè)的基礎(chǔ)。預(yù)定死亡率可采用《中國人壽保險(xiǎn)業(yè)經(jīng)驗(yàn)生命表(2000-2003)》所提供的數(shù)據(jù)，也可以根據(jù)保險(xiǎn)責(zé)任的不同，選擇使用相應(yīng)的經(jīng)驗(yàn)生命表因險(xiǎn)種不同而不同（如，死亡類和生存類保險(xiǎn)）對于同一險(xiǎn)種，除了年齡、性別等因素外，還要考慮其他因素，如吸煙者和不吸煙者等與保險(xiǎn)金額有關(guān)（小額保單的死亡率通常更高)通常，定期壽險(xiǎn)對于死亡率假設(shè)的變動(dòng)更為敏感定價(jià)假設(shè)-死亡率假設(shè)壽險(xiǎn)業(yè)的經(jīng)驗(yàn)生命表是死亡率假設(shè)的基礎(chǔ)。預(yù)46不同死亡率的保費(fèi)比較每千元終身壽險(xiǎn)保額的躉繳純保費(fèi)（利率2.5%）不同死亡率的保費(fèi)比較每千元終身壽險(xiǎn)保額的躉繳純保費(fèi)（利率2.47定價(jià)假設(shè)-利率假設(shè)利率假設(shè)的基礎(chǔ)是公司的投資收益水平壽險(xiǎn)預(yù)定利率一般都以當(dāng)時(shí)的銀行存款利率作參考，略高于存款利率。與產(chǎn)品的類型有關(guān)。（如分紅壽險(xiǎn)和不分紅壽險(xiǎn)，普通壽險(xiǎn)和投連險(xiǎn)等）在整個(gè)保險(xiǎn)期間一般是均衡的，但有時(shí)也可以不均衡利差損:是指保險(xiǎn)資金投資運(yùn)用收益率低于有效保險(xiǎn)合同的平均預(yù)定利率而造成的虧損

定價(jià)假設(shè)-利率假設(shè)利率假設(shè)的基礎(chǔ)是公司的投資收益水平48我國壽險(xiǎn)的預(yù)定利率1997年之前,預(yù)定利率并沒有受到太多限制。當(dāng)時(shí)壽險(xiǎn)保單的預(yù)定利率都比較高,有些險(xiǎn)種高達(dá)8％、9％,甚至達(dá)到10％以上。高回報(bào)造成每次降息都出現(xiàn)投保人搶購的風(fēng)潮,但由此給保險(xiǎn)公司帶來越來越多的“利差損”。1997年10月23日,央行第三次降息之后,當(dāng)時(shí)保險(xiǎn)業(yè)的監(jiān)管部門———中國人民銀行下發(fā)了《關(guān)于調(diào)整保險(xiǎn)公司保費(fèi)預(yù)定利率的緊急通知》,通知規(guī)定:“將人壽保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的保費(fèi)預(yù)定利率上下限調(diào)整為年復(fù)利4％至6.5％?！?999年6月10日,央行第七次降息,同一天保監(jiān)會(huì)下發(fā)《關(guān)于調(diào)整壽險(xiǎn)保單預(yù)定利率的緊急通知》,規(guī)定“將壽險(xiǎn)保單(包括含預(yù)定利率因素的長期健康險(xiǎn)保單)的預(yù)定利率調(diào)整為不超過年復(fù)利2.5％,并不得附加利差返還條款”。

我國壽險(xiǎn)的預(yù)定利率1997年之前,預(yù)定利率并沒有受到太多限制49不同利率的保費(fèi)比較保額為1000元的終身壽險(xiǎn)的躉繳純保費(fèi)不同利率的保費(fèi)比較保額為1000元的終身壽險(xiǎn)的躉繳純保費(fèi)50定價(jià)假設(shè)-費(fèi)用率計(jì)量的基礎(chǔ)一般有三種：保費(fèi)的百分比（如，代理人的傭金）每1000元的保額（如，核保費(fèi)用）每份保單（如，保單的日常維護(hù)）《保險(xiǎn)精算規(guī)定》對各險(xiǎn)種的附加費(fèi)用率的上限進(jìn)行了限定定價(jià)假設(shè)-費(fèi)用率計(jì)量的基礎(chǔ)一般有三種：51定價(jià)假設(shè)-失效率假設(shè)通常用失效保單數(shù)或失效單位數(shù)（常用1000元保額衡量）在年初保單數(shù)或單位數(shù)中的比例衡量一般基于本公司的經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)?；蛘哒遗c本公司經(jīng)營狀況相似公司的經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)，再根據(jù)年齡、性別、保額等因素進(jìn)行調(diào)整。新險(xiǎn)種，只能基于精算人員的判斷估計(jì)定價(jià)假設(shè)-失效率假設(shè)通常用失效保單數(shù)或失效單位數(shù)（常用10052定價(jià)假設(shè)-失效率假設(shè)相關(guān)影響因素保單年度（大部分隨保單年度的增加而降低，但保費(fèi)遞增的定期壽險(xiǎn)的失效率歲保單年度的增加而提高）投保年齡（十幾歲至二十幾歲的人口保單失效率較高，而30歲以上的被保險(xiǎn)人歲年齡的增加而降低）保額（大額保單的失效率通常較低）保費(fèi)支付方式的頻率（一般交費(fèi)頻率越高，失效率相對較高）性別（女性通常比男性保單的失效率低）保單類型定價(jià)假設(shè)-失效率假設(shè)相關(guān)影響因素53定價(jià)方法傳統(tǒng)定價(jià)方法-基礎(chǔ)資產(chǎn)份額定價(jià)法-常用宏觀定價(jià)法-可能發(fā)展定價(jià)方法傳統(tǒng)定價(jià)方法-基礎(chǔ)54傳統(tǒng)定價(jià)法總保費(fèi)管理費(fèi)用傭金（個(gè)人業(yè)務(wù)）或手續(xù)費(fèi)（團(tuán)體業(yè)務(wù)）意外準(zhǔn)備附加費(fèi)用風(fēng)險(xiǎn)保費(fèi)儲(chǔ)蓄保費(fèi)凈（純）保費(fèi)附加保費(fèi)總保費(fèi)結(jié)構(gòu)圖傳統(tǒng)定價(jià)法總保費(fèi)管理費(fèi)用傭金（個(gè)人業(yè)務(wù)）或手續(xù)費(fèi)（團(tuán)體業(yè)務(wù)）55傳統(tǒng)定價(jià)法-各項(xiàng)費(fèi)用說明純保費(fèi)：用于保險(xiǎn)金給付附加保費(fèi)：補(bǔ)償保險(xiǎn)人在經(jīng)營管理上必要的費(fèi)用開支，以及對風(fēng)險(xiǎn)附加的安全系數(shù)、稅收等其他費(fèi)用意外準(zhǔn)備：用于滿足死亡率、利息和費(fèi)用等因素的實(shí)際值偏離預(yù)期時(shí)的補(bǔ)償需要。附加費(fèi)用：用于滿足由于開發(fā)、維護(hù)和管理該險(xiǎn)種所開支的費(fèi)用傳統(tǒng)定價(jià)法-各項(xiàng)費(fèi)用說明純保費(fèi)：用于保險(xiǎn)金給付56傳統(tǒng)定價(jià)法凈保費(fèi)加成法總保費(fèi)的精算現(xiàn)值=純保費(fèi)的精算現(xiàn)值+附加保費(fèi)的精算現(xiàn)值精算現(xiàn)值：現(xiàn)值的期望值傳統(tǒng)定價(jià)法凈保費(fèi)加成法57資產(chǎn)份額定價(jià)法根據(jù)利潤目標(biāo)進(jìn)行定價(jià)，是目前國際上經(jīng)常使用的方法根據(jù)構(gòu)成保費(fèi)的幾個(gè)基本因素，選擇一個(gè)試驗(yàn)性保費(fèi)，預(yù)測產(chǎn)品在未來的資金流入和流出，據(jù)此反映該產(chǎn)品逐年利潤變化的情況，判斷是否滿足保險(xiǎn)公司的利潤目標(biāo)。如果其結(jié)果與公司的利潤相差很遠(yuǎn)，則更換新的保費(fèi)重新進(jìn)行計(jì)算，直到在新的保費(fèi)假設(shè)下能夠與公司的利潤目標(biāo)更為接近。在很多情況下，可以計(jì)算保費(fèi)的變化對利潤產(chǎn)生的影響，從而在一個(gè)試驗(yàn)性保費(fèi)進(jìn)行計(jì)算后可以直接解出能夠達(dá)到期望利潤指標(biāo)的最終保費(fèi)。資產(chǎn)份額定價(jià)法根據(jù)利潤目標(biāo)進(jìn)行定價(jià)，是目前國際上經(jīng)常使用的方58資產(chǎn)份額定價(jià)法資產(chǎn)份額法的思想：從資產(chǎn)負(fù)債表出發(fā)，保單的資產(chǎn)（資產(chǎn)份額）減去保單的負(fù)債（期末準(zhǔn)備金）等于盈余，通過設(shè)置利潤目標(biāo)，評價(jià)保費(fèi)實(shí)現(xiàn)盈利的能力。資產(chǎn)份額法是用來分析保險(xiǎn)公司盈余狀況非常有效的方法資產(chǎn)份額定價(jià)法資產(chǎn)份額法的思想：從資產(chǎn)負(fù)債表出發(fā)，保單的資產(chǎn)59資產(chǎn)份額資產(chǎn)份額：保險(xiǎn)人對每單位有效保單預(yù)先估計(jì)的資產(chǎn)額，或者說是單位保額有效保單平均分配的資產(chǎn)額資產(chǎn)份額不是過去結(jié)果的歷史概括，而是一種預(yù)測性的計(jì)算，目的在于把握影響財(cái)務(wù)狀況的主要原因資產(chǎn)份額類似于一個(gè)收支賬戶：每年的保險(xiǎn)費(fèi)和利息作為收入計(jì)入貸方賬戶，死亡賠付金、生存給付金、退保金、紅利、費(fèi)用作為支出計(jì)入借方賬戶。年末的賬戶余額根據(jù)保單保額除以年末有效保單數(shù)得出每張有效保單的賬戶余額就是資產(chǎn)份額。資產(chǎn)份額扣除為該保單提存的準(zhǔn)備金，就是保單的積累盈余。當(dāng)年的盈余減去上年盈余在當(dāng)年末的積累值就是這張保單在當(dāng)年的獲利。資產(chǎn)份額資產(chǎn)份額：保險(xiǎn)人對每單位有效保單預(yù)先估計(jì)的資產(chǎn)額，或60準(zhǔn)備金是壽險(xiǎn)公司負(fù)債的最重要組成部分，代表公司未來的償付責(zé)任產(chǎn)生的來源：保費(fèi)的一大部分必須由保險(xiǎn)公司持有并不斷積累以備應(yīng)對未來的賠款和費(fèi)用等支出。準(zhǔn)備金的科學(xué)合理計(jì)算和及時(shí)提取對保證壽險(xiǎn)公司的償付能力極為重要。準(zhǔn)備金是壽險(xiǎn)公司負(fù)債的最重要組成部分，代表公司未來的償付責(zé)任61如何認(rèn)識(shí)準(zhǔn)備金如何認(rèn)識(shí)準(zhǔn)備金62壽險(xiǎn)資金流-保單年度壽險(xiǎn)資金流-保單年度63宏觀定價(jià)法根據(jù)總利潤最大化的原則，始終以總利潤作為判斷產(chǎn)品本身及其價(jià)格優(yōu)劣的標(biāo)準(zhǔn)。即既考慮了單位利潤，又考慮了預(yù)期的銷售量給出一系列價(jià)格，對每一價(jià)格考慮若干銷售方案，并計(jì)算出所有可能的總利潤，從中選取總利潤最大的一組，得到最優(yōu)價(jià)格不把非邊際費(fèi)用（固定費(fèi)用，指由于開發(fā)這種產(chǎn)品本身而帶來的公司總費(fèi)用增加的那一部分，與產(chǎn)品的價(jià)格及銷售量均無關(guān)）考慮在內(nèi)，只考慮邊際費(fèi)用。宏觀定價(jià)法根據(jù)總利潤最大化的原則，始終以總利潤作為判斷產(chǎn)品本64宏觀定價(jià)法-決策過程更新已有產(chǎn)品時(shí)，從最小利潤出發(fā)，把原有產(chǎn)品的總體利潤設(shè)定為最小利潤目標(biāo)，由精算部門提出一系列產(chǎn)品的價(jià)格、銷售量組合，計(jì)算其相應(yīng)的總體利潤，從這些組合中去掉那些總體利潤小于最小利潤的組合；由業(yè)務(wù)部門選擇那些認(rèn)為在銷售過程中可能達(dá)到的組合，再從中選取預(yù)期利潤最高的一組。設(shè)計(jì)一種新產(chǎn)品時(shí)，由精算部門提出一系列產(chǎn)品的價(jià)格、銷售量組合及相應(yīng)利潤，然后交與業(yè)務(wù)部門。精算部門業(yè)務(wù)部門宏觀定價(jià)法-決策過程更新已有產(chǎn)品時(shí)，從最小利潤出發(fā)，把原有產(chǎn)65宏觀定價(jià)法-優(yōu)點(diǎn)能夠最大程度使產(chǎn)品的價(jià)格最優(yōu)，保證公司的安全運(yùn)行在一定程度上解決了精算部門和業(yè)務(wù)部門之間的沖突，使他們之間的利益趨向一致。宏觀定價(jià)法-優(yōu)點(diǎn)能夠最大程度使產(chǎn)品的價(jià)格最優(yōu)，保證公司的安全66宏觀定價(jià)法-缺點(diǎn)理論上合理，但實(shí)施中比較困難銷售量難以預(yù)測會(huì)遭遇來自壽險(xiǎn)業(yè)組織結(jié)構(gòu)更嚴(yán)重的障礙宏觀定價(jià)法-缺點(diǎn)理論上合理，但實(shí)施中比較困難67謝謝12月-2211:49:3511:4911:4912月-2212月-2211:4911:4911:49:3512月-2212月-2211:49:352022/12/1411:49:35謝謝12月-2217:48:3917:4817:4812壽險(xiǎn)產(chǎn)品及定價(jià)簡介壽險(xiǎn)產(chǎn)品及定價(jià)簡介69依據(jù)賠付條件死亡保險(xiǎn)生存保險(xiǎn)依據(jù)保險(xiǎn)期限定期保險(xiǎn)終身保險(xiǎn)依據(jù)一張保單涉及人數(shù)個(gè)人保險(xiǎn)團(tuán)體保險(xiǎn)依據(jù)保費(fèi)繳納方式躉繳保險(xiǎn)期繳保險(xiǎn)壽險(xiǎn)分類依據(jù)賠付條件死亡保險(xiǎn)生存保險(xiǎn)依據(jù)保險(xiǎn)期限定期保險(xiǎn)終身保險(xiǎn)依據(jù)70依據(jù)產(chǎn)品是否具有儲(chǔ)蓄性風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品儲(chǔ)蓄產(chǎn)品依據(jù)保險(xiǎn)金和現(xiàn)金價(jià)值確定方法傳統(tǒng)產(chǎn)品新型產(chǎn)品依據(jù)是否分紅分紅產(chǎn)品非分紅產(chǎn)品投資連結(jié)保險(xiǎn)萬能保險(xiǎn)分紅保險(xiǎn)依據(jù)產(chǎn)品是否風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品儲(chǔ)蓄產(chǎn)品依據(jù)保險(xiǎn)金和傳統(tǒng)產(chǎn)品新型產(chǎn)品依據(jù)71傳統(tǒng)壽險(xiǎn)定期壽險(xiǎn)終身壽險(xiǎn)生存年金兩全保險(xiǎn)均衡保費(fèi)保額遞減遞增保費(fèi)分紅非分紅普通利率敏感保費(fèi)不確定限期繳費(fèi)定期確定聯(lián)合生存指數(shù)化傳定終生兩分普利保限定聯(lián)指72普通型人壽保險(xiǎn)被保險(xiǎn)人是單個(gè)人，以被保險(xiǎn)人在保險(xiǎn)期內(nèi)死亡或生存為保險(xiǎn)賠付條件或給付條件。預(yù)先規(guī)定保險(xiǎn)金額的水平及其給付方式，并根據(jù)經(jīng)驗(yàn)生命表和預(yù)定利率等預(yù)先確定保費(fèi)水平和現(xiàn)金價(jià)值。很難從保費(fèi)中清楚區(qū)分出哪些用于保險(xiǎn)成本補(bǔ)償、費(fèi)用補(bǔ)償、投資收益等不同部分主要功能是保障和儲(chǔ)蓄普通型人壽保險(xiǎn)被保險(xiǎn)人是單個(gè)人，以被保險(xiǎn)人在保險(xiǎn)期內(nèi)死亡或生73傳統(tǒng)壽險(xiǎn)產(chǎn)品資金流向圖共同的保險(xiǎn)基金保費(fèi)費(fèi)用保證利益＋盈余投資傳統(tǒng)壽險(xiǎn)產(chǎn)品資金流向圖共同的保險(xiǎn)基金保費(fèi)保證利益＋盈余投資74現(xiàn)金價(jià)值又稱解約金、退保金、不喪失保單利益、不喪失價(jià)值或不喪失現(xiàn)金價(jià)值?，F(xiàn)金價(jià)值指，投保人退保或保險(xiǎn)公司解除保險(xiǎn)合同時(shí)，由保險(xiǎn)公司向投保人退還的那部分金額。往往特指以現(xiàn)金方式支付的不喪失保單利益?，F(xiàn)金價(jià)值又稱解約金、退保金、不喪失保單利益、不喪失價(jià)值或不喪75定期壽險(xiǎn)在保單約定的保險(xiǎn)期限內(nèi)，以死亡為給付條件的保險(xiǎn)，保險(xiǎn)金額在保單上載明。優(yōu)點(diǎn)：保費(fèi)低廉現(xiàn)金價(jià)值很低或者沒有分類均衡保費(fèi)定期壽險(xiǎn)：通常繳費(fèi)期與保險(xiǎn)期相同遞增保費(fèi)定期壽險(xiǎn)：保險(xiǎn)人每年根據(jù)死亡風(fēng)險(xiǎn)重新確定保費(fèi)水平，并通知投保人續(xù)保，直到被保險(xiǎn)人死亡或者達(dá)到保單所規(guī)定的最高續(xù)保年齡為止。保額可能恒定，也可能與某消費(fèi)價(jià)格指數(shù)掛鉤，還可能采取保費(fèi)恒定但每年根據(jù)保費(fèi)水平和死亡率水平重新調(diào)整保額等不同形式。保額遞減定期壽險(xiǎn)：實(shí)踐中最常見的是以抵押貸款余額為死亡賠付額，以還款期為保險(xiǎn)期的定期保險(xiǎn)。

定期壽險(xiǎn)在保單約定的保險(xiǎn)期限內(nèi)，以死亡為給付條件的保險(xiǎn)，保險(xiǎn)76定期壽險(xiǎn)保單-新華人壽

投保年齡：1周歲-65周歲保險(xiǎn)期限：可選擇10年、15年、20年、30年

交費(fèi)方式：躉繳、年繳交費(fèi)期限：5年或同保險(xiǎn)期限

保險(xiǎn)責(zé)任合同生效一年內(nèi)因疾病導(dǎo)致身故或高殘，將獲得相當(dāng)于保險(xiǎn)金額10%的保險(xiǎn)金給付及無息退還已交保險(xiǎn)費(fèi)，保險(xiǎn)責(zé)任終止。因意外傷害或合同生效一年后因疾病導(dǎo)致身故或高殘，將獲得相當(dāng)于保險(xiǎn)金額全數(shù)的保險(xiǎn)金給付，保險(xiǎn)責(zé)任終止。定期壽險(xiǎn)保單-新華人壽投保年齡：1周歲-65周歲77定期壽險(xiǎn)實(shí)例羅征30歲，結(jié)婚時(shí)貸款39萬買房，貸款需20年還清。約2500元的房款是家中每月的主要支出。為了在遭遇不幸時(shí)避免債務(wù)危機(jī)的發(fā)生，他為自己投保了50萬元的新華定期壽險(xiǎn)A款，選擇20年的保險(xiǎn)期限，繳費(fèi)期20年。每年交保費(fèi)1250元，平均每月交104元。

保費(fèi)支出：20年累計(jì)交保費(fèi)25000元保障收益：身故或高殘給付50萬元，一年內(nèi)因病身故或高殘給付51250元。

定期壽險(xiǎn)實(shí)例羅征30歲，結(jié)婚時(shí)貸款39萬買房，貸款需20年還78終身壽險(xiǎn)以死亡為給付條件且期限為終身。相當(dāng)于保險(xiǎn)期延長至生命極限年齡的定期壽險(xiǎn)，但終身壽險(xiǎn)有顯著的現(xiàn)金價(jià)值。優(yōu)點(diǎn)：可得到永久保障，可獲得退?，F(xiàn)金價(jià)值保險(xiǎn)金額通常為恒定的數(shù)額根據(jù)保費(fèi)繳納方式的不同，分為：普通終身壽險(xiǎn)限期繳費(fèi)終身壽險(xiǎn)躉繳終身保險(xiǎn)終身壽險(xiǎn)以死亡為給付條件且期限為終身。79兩全保險(xiǎn)兩全保險(xiǎn)：以死亡或生存為給付條件的。在規(guī)定保險(xiǎn)期限內(nèi)，如果被保險(xiǎn)人死亡，則保險(xiǎn)人賠付死亡保險(xiǎn)金，如果被保險(xiǎn)人在保險(xiǎn)滿期仍存活，則保險(xiǎn)人給付生存保險(xiǎn)金。保險(xiǎn)費(fèi)通常采取均衡保費(fèi)方式儲(chǔ)蓄性極強(qiáng)分類：分紅兩全保險(xiǎn)、非分紅兩全保險(xiǎn)兩全保險(xiǎn)兩全保險(xiǎn)：以死亡或生存為給付條件的。在規(guī)定保險(xiǎn)期限內(nèi)80兩全保險(xiǎn)保單—友邦如意寶友邦如意寶五年期兩全保險(xiǎn)投保年齡：18周歲至60周歲保險(xiǎn)期限：五年交費(fèi)方式：躉繳在合同責(zé)任有效期內(nèi)，保險(xiǎn)公司承擔(dān)下列保險(xiǎn)責(zé)任：

1、若被保險(xiǎn)人在保險(xiǎn)合同有效期內(nèi)不幸身故，本公司給付受益人等值于兩倍基本保額的身故保險(xiǎn)金。

2、若被保險(xiǎn)人在保險(xiǎn)合同有效期內(nèi)不幸殘廢，本公司給付被保險(xiǎn)人等值于兩倍基本保額的殘廢保險(xiǎn)金。

3、本合同有效至第五個(gè)保險(xiǎn)單周年日滿期且被保險(xiǎn)人于該滿期日仍然生存，本公司給付投保人等值于基本保險(xiǎn)金額或本合同的保險(xiǎn)費(fèi)（以較大者為準(zhǔn)）的滿期金。

兩全保險(xiǎn)保單—友邦如意寶友邦如意寶五年期兩全保險(xiǎn)81兩全保險(xiǎn)實(shí)例小王今年30歲，是一名公司內(nèi)勤，他購買了保額為10萬元的如意寶。一次繳納99,800元，小王擁有下述保障，外加享有隨保險(xiǎn)合同附贈(zèng)的美國國際支援服務(wù)：身故或殘廢保障：20萬元生存利益：5年后，保險(xiǎn)合同滿期，小王可獲得10萬元滿期金。兩全保險(xiǎn)實(shí)例小王今年30歲，是一名公司內(nèi)勤，他購買了保額為182年金保險(xiǎn)年金保險(xiǎn)：以生存為給付條件，按約定分期給付生存保險(xiǎn)金，且給付間隔不超過一年。一般，在給付前必須繳清保費(fèi)分類：定期確定的生存年金在一定時(shí)期內(nèi)給付確定年金，即在這個(gè)時(shí)期內(nèi)無論被保險(xiǎn)人是否死亡都按期給付，在規(guī)定的時(shí)期結(jié)束后，以被保險(xiǎn)人存活為條件給付，直到被保險(xiǎn)人死亡。指數(shù)化年金年金采取指數(shù)化（通常是通脹指數(shù)）方法定期調(diào)整給付數(shù)額聯(lián)合生存年金在一張保單上同時(shí)承保兩個(gè)或兩個(gè)以上有相互聯(lián)系的年金領(lǐng)取人的年金常見的是兩人聯(lián)合生存年金，這兩個(gè)人通常是夫妻關(guān)系。為兩個(gè)人同時(shí)存活期提供生存年金，如果其中一個(gè)人死亡，年金給付額通常降低到原來的2/3或3/4，直到兩個(gè)人都死亡為止年金保險(xiǎn)年金保險(xiǎn)：以生存為給付條件，按約定分期給付生存保險(xiǎn)83年金保單-子女教育保險(xiǎn)

投保年齡：0歲至14歲，保險(xiǎn)期限至21歲交費(fèi)方式

：年交，交至14歲保險(xiǎn)期限：

至21周歲保險(xiǎn)責(zé)任：高中教育保險(xiǎn)金：被保險(xiǎn)人生存至15、16、17周歲時(shí)，

每年按基本保額的10%領(lǐng)取高中教育保險(xiǎn)金

大學(xué)教育保險(xiǎn)金：被保險(xiǎn)人生存至18、19、20、21周歲時(shí)，

每年按基本保額的30%領(lǐng)取大學(xué)教育保險(xiǎn)金

身故保險(xiǎn)金：被保險(xiǎn)人身故，

可領(lǐng)取保險(xiǎn)單的現(xiàn)金價(jià)值，

合同終止成長年金：投保人身故或高度殘疾，

若被保險(xiǎn)人生存，

每年可領(lǐng)取基本保額5%的成長年金至21周歲止

附加利益：豁免保費(fèi)。若交費(fèi)期內(nèi)投保人身故或身體高度殘疾，可免交以后各期保險(xiǎn)費(fèi)，

保險(xiǎn)合同繼續(xù)有效年金保單-子女教育保險(xiǎn)投保年齡：0歲至14歲，保險(xiǎn)期限至284金色年華養(yǎng)老金保險(xiǎn)-新華人壽投保年齡：30天--69周歲交費(fèi)方式：年交、躉交交費(fèi)期限：10年、15年、20年、30年領(lǐng)取年齡：任選50歲、55歲、60歲、65歲或70

歲

保險(xiǎn)責(zé)任：在約定領(lǐng)取養(yǎng)老金前，因意外傷害或疾病身故，按所交保費(fèi)及增加值（年單利3％）退還于受益人。生存至合同約定領(lǐng)取年齡的合同生效對應(yīng)日，按下列方式之一領(lǐng)取養(yǎng)老金：月領(lǐng)100元，若未領(lǐng)滿10年，被保險(xiǎn)人身故，受益人可繼續(xù)領(lǐng)取直至領(lǐng)滿10年；若領(lǐng)滿10年，被保險(xiǎn)人仍生存，則按原方式繼續(xù)領(lǐng)取，直至身故。

年領(lǐng)1000元，若未領(lǐng)滿10年，被保險(xiǎn)人身故，受益人可繼續(xù)領(lǐng)取直至領(lǐng)滿10年；若領(lǐng)滿10年，被保險(xiǎn)人仍生存，則按原方式繼續(xù)領(lǐng)取，直至身故。

一次性領(lǐng)取10000元，合同效力終止。產(chǎn)品特色：保證至少領(lǐng)取10年，生存越長，領(lǐng)得越多，活得越好金色年華養(yǎng)老金保險(xiǎn)-新華人壽投保年齡：30天--69周歲85新型保險(xiǎn)國內(nèi)保險(xiǎn)市場產(chǎn)生新型保險(xiǎn)的背景96年5月1日開始，中國人民銀行8次降息，我國各大壽險(xiǎn)公司的利差損逐步擴(kuò)大，為化解經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)償付能力，同時(shí)，也為了體現(xiàn)保險(xiǎn)產(chǎn)品的保障和投資的雙重功能，市場需要投資理財(cái)類產(chǎn)品的出現(xiàn)。投資回報(bào)，主要與保險(xiǎn)公司的投資收益或經(jīng)營業(yè)績有關(guān)，保險(xiǎn)公司資金運(yùn)作得好，經(jīng)營效率高，投保人就能獲得較好的收益，即保險(xiǎn)公司與投保人利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)。保險(xiǎn)人將被保險(xiǎn)人所繳納的保險(xiǎn)費(fèi)依照約定的方式扣除各項(xiàng)費(fèi)用后，依照被保險(xiǎn)人指定的投資分配方式，置于專設(shè)帳戶內(nèi)，被保險(xiǎn)人將承擔(dān)全部或部分投資風(fēng)險(xiǎn)。新型保險(xiǎn)國內(nèi)保險(xiǎn)市場產(chǎn)生新型保險(xiǎn)的背景86分紅保險(xiǎn)（1）分紅保險(xiǎn)，指保險(xiǎn)公司在每個(gè)會(huì)計(jì)年度結(jié)束后，將上一會(huì)計(jì)年度該類分紅保險(xiǎn)的可分配盈余，按一定的比例、以現(xiàn)金紅利或增值紅利的方式，分配給客戶的一種人壽保險(xiǎn)。分紅險(xiǎn)的主要功能依然是保險(xiǎn)，紅利分配是分紅保險(xiǎn)的附屬功能。紅利正是因采用保守精算假設(shè)多收取保費(fèi)的返還,或者說是實(shí)際的死亡率、利率、退保率、費(fèi)用、稅金等比假設(shè)的水平更有利產(chǎn)生的利潤。分紅保險(xiǎn)（1）分紅保險(xiǎn)，指保險(xiǎn)公司在每個(gè)會(huì)計(jì)年度結(jié)束后，將上87分紅保險(xiǎn)（2）特點(diǎn)1、保單持有人享受保險(xiǎn)公司的實(shí)際經(jīng)營成果。至少將當(dāng)年可分配盈余的70%分配給客戶2、保單持有人承擔(dān)一定風(fēng)險(xiǎn)：紅利收益具有不確定性，與保險(xiǎn)公司的實(shí)際經(jīng)營成果掛鉤，上不封頂，但也可能沒有紅利分配

3、定價(jià)精算假設(shè)比較保守，保險(xiǎn)產(chǎn)品的價(jià)格相對較高4、保險(xiǎn)給付、退保金中含有紅利保單紅利利源：利差益、死差益、費(fèi)差益分配：滿足公平性原則和可持續(xù)性原則分配方式：現(xiàn)金紅利、增額紅利（增加保額）、抵交保費(fèi)分紅保險(xiǎn)（2）特點(diǎn)88分紅保險(xiǎn)保單順享兩全保險(xiǎn)（分紅型）-中新大東方人壽繳費(fèi)方式

：躉交、年交在合同有效期內(nèi)，本公司承擔(dān)以下保險(xiǎn)責(zé)任：

（1）身故保險(xiǎn)金：

若被保險(xiǎn)人不幸身故，本公司按基本保險(xiǎn)金額和所交保費(fèi)扣除已領(lǐng)取的生存保險(xiǎn)金二者的最大值給付身故保險(xiǎn)金，同時(shí)保單的保險(xiǎn)責(zé)任即告終止。

（2）永久完全殘疾保險(xiǎn)金：

若被保險(xiǎn)人于65周歲前不幸永久完全殘疾，本公司按基本保險(xiǎn)金額和所交保費(fèi)扣除已領(lǐng)取的生存保險(xiǎn)金二者的最大值給付永久完全殘疾保險(xiǎn)金，同時(shí)保單的保險(xiǎn)責(zé)任即告終止。

（3）生存給付金：

若被保險(xiǎn)人在保險(xiǎn)合同每第三個(gè)保險(xiǎn)合同周年日仍然生存，本公司按基本保險(xiǎn)金額的10%給付生存保險(xiǎn)金。

（4）祝壽金：

在被保險(xiǎn)人滿99周歲時(shí)，本公司將給付等同于基本保險(xiǎn)金額的祝壽金，為大壽獻(xiàn)厚禮，同時(shí)保單的保險(xiǎn)責(zé)任即告終止。分紅保險(xiǎn)保單順享兩全保險(xiǎn)（分紅型）-中新大東方人壽89分紅保險(xiǎn)實(shí)例被保險(xiǎn)人年齡保險(xiǎn)金額交費(fèi)期限年交保費(fèi)

李先生30周歲50,000元15年6,995元

李先生可獲得如下保障及利益：

1.每三年領(lǐng)取5,000元的生存保險(xiǎn)金至99周歲，最高可達(dá)23期，共計(jì)115,000元

2.擁有至少50,000元的身故保險(xiǎn)金至99周歲；

3.擁有至少50,000元的永久完全殘疾保險(xiǎn)金至65周歲；

4.99周歲時(shí)，可獲得50,000元的祝壽金，為大壽獻(xiàn)厚禮；

5.更可靈活運(yùn)用紅利領(lǐng)取方法，自由支配每年派發(fā)的紅利。

分紅保險(xiǎn)實(shí)例被保險(xiǎn)人年齡保險(xiǎn)金額90萬能保險(xiǎn)（1）萬能保險(xiǎn)是一種交費(fèi)靈活、保額可調(diào)整、非約束性的壽險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)與保障并存，介于分紅險(xiǎn)與投資連結(jié)險(xiǎn)之間的一種投資型壽險(xiǎn)。購買萬能險(xiǎn)后，投保人所繳的保費(fèi)被分成了兩部分：一部分用于購買期望得到的壽險(xiǎn)保障；另一部分用于個(gè)人投資賬戶。保障額度與投資額度的設(shè)置主動(dòng)權(quán)在投保人。萬能險(xiǎn)投保后，投保人可以根據(jù)人生不同階段的保障需求和財(cái)力狀況，調(diào)整保額、保費(fèi)及繳費(fèi)期，確定保障與投資的最佳比例，讓有限的資金發(fā)揮最大的作用。萬能保險(xiǎn)（1）萬能保險(xiǎn)是一種交費(fèi)靈活、保額可調(diào)整、非約束性的91萬能保險(xiǎn)（2）主要特征：1、死亡給付模式A方式：均衡死亡給付額B方式：死亡給付額為基本保額與現(xiàn)金價(jià)值之和2、保費(fèi)繳納須繳納首期保費(fèi)，首期保費(fèi)有個(gè)最低限額，要足以覆蓋第一個(gè)月的費(fèi)用和死亡成本對每次交費(fèi)的最高和最低基本保費(fèi)做出規(guī)定，只要符合保單規(guī)定，可以在任何時(shí)間不定額交費(fèi)。容易失效萬能保險(xiǎn)（2）主要特征：92A方式中，死亡給付額等于規(guī)定的數(shù)額與投資賬戶兩者中的較大者。如果被保險(xiǎn)人死亡時(shí)賬戶價(jià)值小于規(guī)定的死亡給付，則給付規(guī)定數(shù)額；若賬戶價(jià)值高于規(guī)定的死亡給付，則給付賬戶價(jià)值。凈風(fēng)險(xiǎn)保額每期都進(jìn)行調(diào)整，使得凈風(fēng)險(xiǎn)保額與現(xiàn)金價(jià)值之和成為均衡的死亡給付額。這樣，如果現(xiàn)金價(jià)值增加了，則風(fēng)險(xiǎn)保額就會(huì)等額減少。反之，若現(xiàn)金價(jià)值減少了，則風(fēng)險(xiǎn)保額會(huì)等額增加。這種方式與其他傳統(tǒng)的具有現(xiàn)金價(jià)值的給付方式的保單較為類似。A方式中，死亡給付額等于規(guī)定的數(shù)額與投資賬戶兩者中的93

在方式B中，規(guī)定了死亡給付額為均衡的凈風(fēng)險(xiǎn)保額與現(xiàn)金價(jià)值之和。這樣，如果現(xiàn)金價(jià)值增加了，則死亡給付額會(huì)等額增加。在方式B中，規(guī)定了死亡給付額為均衡的凈風(fēng)險(xiǎn)保94萬能保險(xiǎn)（3）主要特征3、結(jié)算利率：設(shè)立單獨(dú)賬戶（單獨(dú)賬戶中，不得出現(xiàn)資產(chǎn)小于負(fù)債的情況。一旦出現(xiàn)小于的情況，保險(xiǎn)公司應(yīng)立即補(bǔ)足資金；結(jié)算利率低于實(shí)際收益率時(shí)產(chǎn)生的公司收益也應(yīng)被轉(zhuǎn)出單獨(dú)賬戶）可以提供最低保證利率結(jié)算利率不得高于實(shí)際投資收益率，兩者之差不高于2%若單獨(dú)賬戶的實(shí)際收益率低于最低保證利率時(shí)，結(jié)算利率應(yīng)是最低保證利率保險(xiǎn)公司自行決定結(jié)算利率的頻率

萬能保險(xiǎn)（3）主要特征95萬能保險(xiǎn)保單

-中新大東方順鴻終身壽險(xiǎn)（萬能型）投保范圍：出院且出生滿30天

——

65周歲保險(xiǎn)期間：終身保費(fèi)期間：終身交費(fèi)方式：年交、追加保險(xiǎn)費(fèi)在合同有效期內(nèi)，本公司承擔(dān)以下保險(xiǎn)責(zé)任：身故保險(xiǎn)金：合同有效期內(nèi)，若被保險(xiǎn)人不幸身故，按下列公式給付身故保險(xiǎn)金：

身故保險(xiǎn)金

=

基本保險(xiǎn)金額+身故當(dāng)時(shí)的個(gè)人賬戶價(jià)值永久完全殘疾保險(xiǎn)金：若被保險(xiǎn)人在65周歲前永久完全殘疾，我們將按下列公式給付永久完全殘疾保險(xiǎn)金：

永久完全殘疾保險(xiǎn)金

=

基本保險(xiǎn)金額

+

永久完全殘疾當(dāng)時(shí)的個(gè)人帳戶價(jià)值部分領(lǐng)取：您可隨時(shí)申請部分提取個(gè)人賬戶價(jià)值，并且只要個(gè)人賬戶價(jià)值足以支付保障成本及保單管理費(fèi)，您就可以繼續(xù)享有保險(xiǎn)保障。靈活套現(xiàn)，隨需應(yīng)變，輕松滿足人生各個(gè)階段的需要保證結(jié)算利率：保證結(jié)算利率為年復(fù)利2%萬能保險(xiǎn)保單

-中新大東方順鴻終身壽險(xiǎn)（萬能型）投保范圍：出96投資連結(jié)保險(xiǎn)（1）“投資連結(jié)”的含義一般的壽險(xiǎn)產(chǎn)品都有一個(gè)固定的預(yù)定利率，保險(xiǎn)合同一旦生效，無論保險(xiǎn)公司經(jīng)營狀況如何，預(yù)定利率都固定不變。投資連結(jié)保險(xiǎn)則沒有預(yù)定利率，投保人購買了保險(xiǎn)后，投資連結(jié)保險(xiǎn)的保費(fèi)分成兩部分：小部分用于購買保險(xiǎn)保障，大部分劃入專門的投資賬戶，由保險(xiǎn)公司的投資專家進(jìn)行運(yùn)作。保險(xiǎn)公司根據(jù)獲利多少，來回報(bào)客戶。如果賠了，購買人一分錢回報(bào)都沒有。從這個(gè)意義上來說，“投資連結(jié)型保險(xiǎn)”的投資回報(bào)具有不確定性。換句話說，所謂“投資連接”，就是將投資收益的不確定性（風(fēng)險(xiǎn)）“連接”給客戶。投資連結(jié)保險(xiǎn)（1）“投資連結(jié)”的含義97投資連結(jié)保險(xiǎn)（2）保險(xiǎn)公司一般帳戶專設(shè)帳戶保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)投資連結(jié)保險(xiǎn)（2）保險(xiǎn)公司一般帳戶專設(shè)帳戶保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)98投資連結(jié)保險(xiǎn)（3）-資金流向圖個(gè)人投資帳戶保費(fèi)費(fèi)用死亡給付固定收費(fèi)和保險(xiǎn)成本投資收益投資連結(jié)保險(xiǎn)（3）-資金流向圖個(gè)人投資帳戶保費(fèi)死亡給付固定收99投資連結(jié)保險(xiǎn)（4）投連保險(xiǎn)更強(qiáng)調(diào)客戶資金的投資功能投連產(chǎn)品當(dāng)中可包含多個(gè)不同類型（根據(jù)投資對象分類）的投資賬戶供客戶選擇，客戶購買后資金將直接進(jìn)入其選擇的投資賬戶。投連產(chǎn)品同時(shí)可以向客戶提供人身風(fēng)險(xiǎn)保障功能，保障責(zé)任可多可少，客戶購買保障發(fā)生的費(fèi)用及其他投連產(chǎn)品規(guī)定向客戶收取的管理費(fèi)用均定期從客戶的投資賬戶中扣除。與資本市場結(jié)合緊密。同股票、基金類似，投連賬戶中的資產(chǎn)由若干個(gè)標(biāo)價(jià)清晰的投資單位組成，資金收益體現(xiàn)為單位價(jià)格的增加。客戶享有投連賬戶中的全部資金收益，保險(xiǎn)公司不參與任何收益分配而只收取相應(yīng)管理費(fèi)用，同時(shí)客戶要承擔(dān)對應(yīng)投資風(fēng)險(xiǎn)（全部投資風(fēng)險(xiǎn)）保險(xiǎn)公司不得保證最低投資回報(bào)率?，F(xiàn)金價(jià)值與投資賬戶資產(chǎn)相聯(lián)，一般無最低保證投資連結(jié)保險(xiǎn)（4）投連保險(xiǎn)更強(qiáng)調(diào)客戶資金的投資功能100投資連結(jié)保險(xiǎn)（5）特征1、設(shè)置單獨(dú)的投資賬戶，保費(fèi)轉(zhuǎn)換為投資單位2、死亡保險(xiǎn)金額：給付保險(xiǎn)金額和投資賬戶價(jià)值較大者（方法A）均衡的基本保額與投資賬戶價(jià)值之和（方法B）3、保險(xiǎn)費(fèi)：靈活的交費(fèi)機(jī)制固定保費(fèi)基礎(chǔ)上增加保險(xiǎn)費(fèi)假期取消交費(fèi)期間、頻率、數(shù)額的概念，隨時(shí)支付任意數(shù)額的保費(fèi)4、費(fèi)用收取上相當(dāng)透明可收取的費(fèi)用：初始費(fèi)用、買入賣出差價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)費(fèi)、保單管理費(fèi)、資產(chǎn)管理費(fèi)、手續(xù)費(fèi)、退保費(fèi)用一般頭幾年的費(fèi)用較高，適合于長線的理財(cái)規(guī)劃投資連結(jié)保險(xiǎn)（5）特征101投資連結(jié)保險(xiǎn)（6）投資連結(jié)保險(xiǎn)適合于具有理性的投資理念、追求資產(chǎn)高收益同時(shí)又具有較高風(fēng)險(xiǎn)承受能力的投保人。投資連結(jié)保險(xiǎn)（6）投資連結(jié)保險(xiǎn)適合于具有理性的投資理念、追求102太平智勝投連2007(投連險(xiǎn))產(chǎn)品介紹太平智勝投連2007(投連險(xiǎn))產(chǎn)品介紹103三個(gè)不同風(fēng)格賬戶三個(gè)不同風(fēng)格賬戶104投資連結(jié)險(xiǎn)實(shí)例張先生，30歲，投保太平智勝投資連結(jié)保險(xiǎn)2007，年交基本保費(fèi)5000元，基本保險(xiǎn)金額10萬元。假設(shè)張先生每年按時(shí)交納基本保費(fèi)，同時(shí)每年固定交納追加保費(fèi)10000元，均交費(fèi)至60周歲，則其獲得的利益如下：

1.滿期保險(xiǎn)金：張先生生存至88周歲保單周年日，一次性領(lǐng)取滿期時(shí)的個(gè)人賬戶價(jià)值。

2.身故保險(xiǎn)金：（假設(shè)張先生未領(lǐng)取賬戶價(jià)值）

第1~5個(gè)保單年度10萬元或個(gè)人賬戶價(jià)值的105%（給付兩者的較大值）；第6個(gè)保單年度及以后個(gè)人賬戶價(jià)值的105%。

3.88周歲前，張先生可以隨時(shí)申請部分領(lǐng)取個(gè)人賬戶價(jià)值。投資連結(jié)險(xiǎn)實(shí)例張先生，30歲，投保太平智勝投資連結(jié)保險(xiǎn)20105張先生的個(gè)人賬戶價(jià)值演示：（假設(shè)張先生從未領(lǐng)取賬戶價(jià)值）張先生的個(gè)人賬戶價(jià)值演示：（假設(shè)張先生從未領(lǐng)取賬戶價(jià)值）106壽險(xiǎn)產(chǎn)品定價(jià)簡介壽險(xiǎn)產(chǎn)品定價(jià)簡介107保險(xiǎn)產(chǎn)品定價(jià)原則保險(xiǎn)產(chǎn)品定價(jià)原則108保險(xiǎn)產(chǎn)品定價(jià)原則保費(fèi)充足原則法律要求的首要法則，也是保險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)關(guān)系確定要求的原則。保費(fèi)充足指保費(fèi)應(yīng)高至足以抵補(bǔ)一切可能發(fā)生的給付、有關(guān)的費(fèi)用及保險(xiǎn)公司合理的利潤。如果保費(fèi)不充足，會(huì)導(dǎo)致保險(xiǎn)公司缺乏償付能力，從而可能使被保險(xiǎn)人的利益受到損害。保費(fèi)公平原則保險(xiǎn)人對被保險(xiǎn)人所承擔(dān)的責(zé)任與投保人繳納的保費(fèi)對等。如，對于出險(xiǎn)概率高、賠付成本高的被保險(xiǎn)人收取更多的保費(fèi)保費(fèi)合理原則指保費(fèi)不能過高，否則，保險(xiǎn)人獲得太多的非正常經(jīng)營性利潤，從而損害被保險(xiǎn)人利益。保險(xiǎn)產(chǎn)品定價(jià)原則保費(fèi)充足原則109短期險(xiǎn)定價(jià)計(jì)算公式相對簡單賠付率、費(fèi)用、利潤邊際（風(fēng)險(xiǎn)附加）市場定價(jià)（業(yè)務(wù)部門的權(quán)限）核心問題：損失模型的估計(jì)（比較復(fù)雜）風(fēng)險(xiǎn)因素與定價(jià)因素以車險(xiǎn)為例車型駕駛員過去的賠款經(jīng)驗(yàn)……短期險(xiǎn)定價(jià)計(jì)算公式相對簡單110壽險(xiǎn)定價(jià)影響價(jià)格的因素：死亡率（疾病發(fā)生率）利率費(fèi)用率失效率影響現(xiàn)金流的因素：選擇權(quán)（退保率、貸款發(fā)生率）交費(fèi)頻率現(xiàn)金價(jià)值紅利分配……壽險(xiǎn)定價(jià)影響價(jià)格的因素：111壽險(xiǎn)產(chǎn)品定價(jià)假設(shè)死亡率利率費(fèi)用率失效率壽險(xiǎn)產(chǎn)品定價(jià)假設(shè)死亡率112影響定價(jià)假設(shè)的因素經(jīng)濟(jì)和社會(huì)環(huán)境公司特點(diǎn)市場特點(diǎn)產(chǎn)品特點(diǎn)產(chǎn)品的類型（分紅還是不分紅）保障內(nèi)容保險(xiǎn)期限交費(fèi)方式投資風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)方式再保險(xiǎn)(有自留額限制的保險(xiǎn)公司、大額保單需考慮的因素)保單選擇權(quán)（退保、貸款、紅利選擇權(quán)等）影響定價(jià)假設(shè)的因素經(jīng)濟(jì)和社會(huì)環(huán)境113定價(jià)假設(shè)-死亡率假設(shè)壽險(xiǎn)業(yè)的經(jīng)驗(yàn)生命表是死亡率假設(shè)的基礎(chǔ)。預(yù)定死亡率可采用《中國人壽保險(xiǎn)業(yè)經(jīng)驗(yàn)生命表(2000-2003)》所提供的數(shù)據(jù)，也可以根據(jù)保險(xiǎn)責(zé)任的不同，選擇使用相應(yīng)的經(jīng)驗(yàn)生命表因險(xiǎn)種不同而不同（如，死亡類和生存類保險(xiǎn)）對于同一險(xiǎn)種，除了年齡、性別等因素外，還要考慮其他因素，如吸煙者和不吸煙者等與保險(xiǎn)金額有關(guān)（小額保單的死亡率通常更高)通常，定期壽險(xiǎn)對于死亡率假設(shè)的變動(dòng)更為敏感定價(jià)假設(shè)-死亡率假設(shè)壽險(xiǎn)業(yè)的經(jīng)驗(yàn)生命表是死亡率假設(shè)的基礎(chǔ)。預(yù)114不同死亡率的保費(fèi)比較每千元終身壽險(xiǎn)保額的躉繳純保費(fèi)（利率2.5%）不同死亡率的保費(fèi)比較每千元終身壽險(xiǎn)保額的躉繳純保費(fèi)（利率2.115定價(jià)假設(shè)-利率假設(shè)利率假設(shè)的基礎(chǔ)是公司的投資收益水平壽險(xiǎn)預(yù)定利率一般都以當(dāng)時(shí)的銀行存款利率作參考，略高于存款利率。與產(chǎn)品的類型有關(guān)。（如分紅壽險(xiǎn)和不分紅壽險(xiǎn)，普通壽險(xiǎn)和投連險(xiǎn)等）在整個(gè)保險(xiǎn)期間一般是均衡的，但有時(shí)也可以不均衡利差損:是指保險(xiǎn)資金投資運(yùn)用收益率低于有效保險(xiǎn)合同的平均預(yù)定利率而造成的虧損

定價(jià)假設(shè)-利率假設(shè)利率假設(shè)的基礎(chǔ)是公司的投資收益水平116我國壽險(xiǎn)的預(yù)定利率1997年之前,預(yù)定利率并沒有受到太多限制。當(dāng)時(shí)壽險(xiǎn)保單的預(yù)定利率都比較高,有些險(xiǎn)種高達(dá)8％、9％,甚至達(dá)到10％以上。高回報(bào)造成每次降息都出現(xiàn)投保人搶購的風(fēng)潮,但由此給保險(xiǎn)公司帶來越來越多的“利差損”。1997年10月23日,央行第三次降息之后,當(dāng)時(shí)保險(xiǎn)業(yè)的監(jiān)管部門———中國人民銀行下發(fā)了《關(guān)于調(diào)整保險(xiǎn)公司保費(fèi)預(yù)定利率的緊急通知》,通知規(guī)定:“將人壽保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的保費(fèi)預(yù)定利率上下限調(diào)整為年復(fù)利4％至6.5％?！?999年6月10日,央行第七次降息,同一天保監(jiān)會(huì)下發(fā)《關(guān)于調(diào)整壽險(xiǎn)保單預(yù)定利率的緊急通知》,規(guī)定“將壽險(xiǎn)保單(包括含預(yù)定利率因素的長期健康險(xiǎn)保單)的預(yù)定利率調(diào)整為不超過年復(fù)利2.5％,并不得附加利差返還條款”。

我國壽險(xiǎn)的預(yù)定利率1997年之前,預(yù)定利率并沒有受到太多限制117不同利率的保費(fèi)比較保額為1000元的終身壽險(xiǎn)的躉繳純保費(fèi)不同利率的保費(fèi)比較保額為1000元的終身壽險(xiǎn)的躉繳純保費(fèi)118定價(jià)假設(shè)-費(fèi)用率計(jì)量的基礎(chǔ)一般有三種：保費(fèi)的百分比（如，代理人的傭金）每1000元的保額（如，核保費(fèi)用）每份保單（如，保單的日常維護(hù)）《保險(xiǎn)精算規(guī)定》對各險(xiǎn)種的附加費(fèi)用率的上限進(jìn)行了限定定價(jià)假設(shè)-費(fèi)用率計(jì)量的基礎(chǔ)一般有三種：119定價(jià)假設(shè)-失效率假設(shè)通常用失效保單數(shù)或失效單位數(shù)（常用1000元保額衡量）在年初保單數(shù)或單位數(shù)中的比例衡量一般基于本公司的經(jīng)