企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理培訓(xùn)教材課件

企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理1內(nèi)容安排前言第一講風(fēng)險(xiǎn)原理與企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)第二講風(fēng)險(xiǎn)管理最新發(fā)展動(dòng)態(tài)第三講風(fēng)險(xiǎn)管理的方法與程序第四講國(guó)內(nèi)外風(fēng)險(xiǎn)管理標(biāo)準(zhǔn)介紹內(nèi)容安排前言2企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理(ERM)是一套系統(tǒng)化的方法，用來(lái)理解和管理企業(yè)面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)管理是一種全面的管理職能，用以對(duì)某一組織所面臨的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)價(jià)和處理。前言（一）什么是風(fēng)險(xiǎn)管理？企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理(ERM)是一套系統(tǒng)化的方法，用來(lái)理解和管理企業(yè)3其他關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)管理的解釋：風(fēng)險(xiǎn)管理是通過(guò)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、衡量和控制，以最少的成本將風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致的不利后果減少到最低限度的科學(xué)管理方法。（威廉斯、漢斯）風(fēng)險(xiǎn)管理乃是為管理階層處理企業(yè)可能面臨的特定風(fēng)險(xiǎn)的一種方法和技術(shù)……風(fēng)險(xiǎn)管理的對(duì)象是純粹風(fēng)險(xiǎn)而非投機(jī)性風(fēng)險(xiǎn)。（格林、提斯切曼）風(fēng)險(xiǎn)管理是通過(guò)降低意外事故所致之財(cái)務(wù)損失以保障企業(yè)或（個(gè)人）的財(cái)產(chǎn)與權(quán)利的過(guò)程。（色賓）前言其他關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)管理的解釋：風(fēng)險(xiǎn)管理是通過(guò)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、衡量和控4應(yīng)引起特別注意的是：現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理的新發(fā)展——包含所有的風(fēng)險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)管理是廣泛的、多學(xué)科交叉的職能，不能被狹義地描述為保險(xiǎn)購(gòu)買的行為。前言應(yīng)引起特別注意的是：前言5（二）風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展階段1、第一階段：早期風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)的萌芽人們?cè)嫉谋ｋU(xiǎn)意識(shí)的產(chǎn)生，即互助互濟(jì)的思想2、第二階段：19世紀(jì)末至20世紀(jì)初法國(guó)科學(xué)管理大師法約爾在《一般與工業(yè)管理》中首次把風(fēng)險(xiǎn)管理的思想引入企業(yè)經(jīng)營(yíng)中，但未形成完整的體系1929-1933年，世界經(jīng)濟(jì)大危機(jī)前言（二）風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展階段1、第一階段：早期風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)的萌芽63、第三階段：20世紀(jì)初至20世紀(jì)70年代風(fēng)險(xiǎn)管理一詞出現(xiàn)并且深受關(guān)注70年代初出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理咨詢公司仍然只關(guān)注危害性風(fēng)險(xiǎn)，但安全管理與保險(xiǎn)有融合的跡象4、第四階段：20世紀(jì)70年代至20世紀(jì)90年代20世紀(jì)70年代以后，風(fēng)險(xiǎn)管理出現(xiàn)了革命性的轉(zhuǎn)變這一階段相繼發(fā)生了一些大型科技災(zāi)難風(fēng)險(xiǎn)分析學(xué)會(huì)（SRA），1980年由注重技術(shù)與財(cái)務(wù)向注重個(gè)人行為與文化社會(huì)背景的影響前言3、第三階段：20世紀(jì)初至20世紀(jì)70年代前言7典型狀況：（1）在美國(guó)的企業(yè)中普遍實(shí)施；（2）已發(fā)展成兩種類型，即保險(xiǎn)型風(fēng)險(xiǎn)管理和經(jīng)營(yíng)管理型風(fēng)險(xiǎn)管理；（3）風(fēng)險(xiǎn)管理協(xié)會(huì)、學(xué)會(huì)、研究會(huì)的建立；（4）風(fēng)險(xiǎn)管理101條準(zhǔn)則的誕生；（5）風(fēng)險(xiǎn)管理教育的普及；（6）其他國(guó)家的開展情況。前言典型狀況：（1）在美國(guó)的企業(yè)中普遍實(shí)施；前言81920年代的德國(guó)的Risikopolitik——經(jīng)營(yíng)管理型風(fēng)險(xiǎn)管理。通貨膨脹時(shí)的企業(yè)防衛(wèi)：關(guān)于企業(yè)經(jīng)營(yíng)的危險(xiǎn)政策。1930年代的美國(guó)的風(fēng)險(xiǎn)管理——保險(xiǎn)管理型風(fēng)險(xiǎn)管理。通貨緊縮時(shí)的企業(yè)防衛(wèi)：從控制保險(xiǎn)費(fèi)支出、獲得合理的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償出發(fā)，出色地利用保險(xiǎn)這一風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移機(jī)制來(lái)保護(hù)資本。前言1920年代的德國(guó)的Risikopolitik——經(jīng)營(yíng)管理91960年代的美國(guó)的危機(jī)管理——危機(jī)管理型風(fēng)險(xiǎn)管理。從國(guó)家的安全保障擴(kuò)大到家政、行政危機(jī)的管理。1960-1970年代的美國(guó)及日本的經(jīng)營(yíng)及經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略型風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策戰(zhàn)略——經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略型風(fēng)險(xiǎn)管理、多國(guó)籍企業(yè)化、企業(yè)的國(guó)際化、多面化、企業(yè)中心主義、企業(yè)革新的倡導(dǎo)。前言1960年代的美國(guó)的危機(jī)管理——危機(jī)管理型風(fēng)險(xiǎn)管理。從國(guó)家的10101條風(fēng)險(xiǎn)管理準(zhǔn)則的內(nèi)容1975年，美國(guó)風(fēng)險(xiǎn)管理和保險(xiǎn)協(xié)會(huì)成立。在其1983年5月9日的年會(huì)上，世界各國(guó)的專家學(xué)者共同討論并通過(guò)了該準(zhǔn)則。前言101條風(fēng)險(xiǎn)管理準(zhǔn)則的內(nèi)容1975年，美國(guó)風(fēng)險(xiǎn)管理和保險(xiǎn)協(xié)會(huì)1112個(gè)部分：風(fēng)險(xiǎn)管理一般準(zhǔn)則；風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與測(cè)量；風(fēng)險(xiǎn)控制；風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)處理；索賠管理；職工福利；退休年金；國(guó)際風(fēng)險(xiǎn)管理；行政事物處理；保險(xiǎn)單條款安排技巧；交流；管理哲學(xué)前言12個(gè)部分：前言12為了研究1973年及1979年的石油危機(jī)、1984年的森永事件、1989-1991年的海灣戰(zhàn)爭(zhēng)、1995年的阪神地震等帶來(lái)的經(jīng)營(yíng)危機(jī)對(duì)策，出現(xiàn)了不測(cè)事態(tài)應(yīng)急計(jì)劃（contingencyplan）、危機(jī)管理手冊(cè)等。前言為了研究1973年及1979年的石油危機(jī)、1984年的森永事135、第五階段：20世紀(jì)90年代至今對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)管理的認(rèn)識(shí)更深入,巴林銀行事件、日本大和銀行事件提出風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值（VAR）的概念全球風(fēng)險(xiǎn)專業(yè)協(xié)會(huì)（GARP）的成立以危害性風(fēng)險(xiǎn)管理為主的保險(xiǎn)市場(chǎng)和以金融風(fēng)險(xiǎn)管理為主的資本市場(chǎng)之間的界線被打破前言5、第五階段：20世紀(jì)90年代至今前言14（三）風(fēng)險(xiǎn)管理產(chǎn)生的原因（1）與美國(guó)30年代的大蕭條密切相關(guān)（2）社會(huì)經(jīng)濟(jì)、科學(xué)技術(shù)的迅猛發(fā)展（3）國(guó)際局勢(shì)的動(dòng)蕩、社會(huì)矛盾的加?。?）工商企業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)在需求（5）保險(xiǎn)的各種局限性前言（三）風(fēng)險(xiǎn)管理產(chǎn)生的原因（1）與美國(guó)30年代的大蕭條密切相關(guān)15（四）風(fēng)險(xiǎn)管理的作用與前景根據(jù)美國(guó)損失控制協(xié)會(huì)對(duì)于美國(guó)企業(yè)的統(tǒng)計(jì)，未設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)的企業(yè)，70％在遭受巨災(zāi)后5年內(nèi)會(huì)結(jié)束營(yíng)業(yè)。對(duì)于已建立企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)的公司而言，在面臨損失事故時(shí)將具有更大的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。前言（四）風(fēng)險(xiǎn)管理的作用與前景根據(jù)美國(guó)損失控制協(xié)會(huì)對(duì)于美國(guó)企業(yè)的16“現(xiàn)代金融理論有三大支柱，依次為資本的時(shí)間價(jià)值、資產(chǎn)定價(jià)和風(fēng)險(xiǎn)管理”。

——97年諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)得主RobertMerton

前言“現(xiàn)代金融理論有三大支柱，依次為資本的時(shí)間價(jià)值、資產(chǎn)定價(jià)17第一講風(fēng)險(xiǎn)原理與企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)類型1風(fēng)險(xiǎn)原理與企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)第一講1風(fēng)險(xiǎn)原理與企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)18（一）我們所熟悉的定義1、風(fēng)險(xiǎn)的定量描述風(fēng)險(xiǎn)是對(duì)人們從事生產(chǎn)或社會(huì)活動(dòng)時(shí)可能發(fā)生的有害后果的定量描述，即風(fēng)險(xiǎn)是在一定時(shí)期產(chǎn)生有害事件的概率與有害事件后果的函數(shù)：其中，R——風(fēng)險(xiǎn)p——出現(xiàn)該風(fēng)險(xiǎn)的概率c——風(fēng)險(xiǎn)損失的嚴(yán)重程度1.1風(fēng)險(xiǎn)的定義（一）我們所熟悉的定義1.1風(fēng)險(xiǎn)的定義192、風(fēng)險(xiǎn)的定性描述對(duì)于“風(fēng)險(xiǎn)”，目前仍有著多種論述，如：風(fēng)險(xiǎn)是在給定情況下存在的可能結(jié)果間的差異；風(fēng)險(xiǎn)是一種與損失相聯(lián)系的潛在損失；風(fēng)險(xiǎn)是指潛在損失的變化范圍與幅度；風(fēng)險(xiǎn)是指引起損失產(chǎn)生的不確定性；······1.1風(fēng)險(xiǎn)的定義2、風(fēng)險(xiǎn)的定性描述1.1風(fēng)險(xiǎn)的定義20（二）對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的新理解1、考察風(fēng)險(xiǎn)的角度風(fēng)險(xiǎn)與人們有目的的活動(dòng)有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)同行動(dòng)方案的選擇有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)與世界的未來(lái)變化有關(guān)1.1風(fēng)險(xiǎn)的定義（二）對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的新理解1、考察風(fēng)險(xiǎn)的角度1.1風(fēng)險(xiǎn)的定義212、不確定的水平與風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)總是用在這樣的一些場(chǎng)合，即未來(lái)將要發(fā)生的結(jié)果是不確定的但不確定并不等于風(fēng)險(xiǎn)不確定：這一術(shù)語(yǔ)描述的是一種心理狀態(tài)，它是存在于客觀事物與人們認(rèn)識(shí)之間的一種差距，反映了人們由于難以預(yù)測(cè)未來(lái)活動(dòng)和事件的后果而產(chǎn)生的懷疑態(tài)度。1.1風(fēng)險(xiǎn)的定義2、不確定的水平與風(fēng)險(xiǎn)1.1風(fēng)險(xiǎn)的定義22不確定的水平分級(jí)：高低未來(lái)的結(jié)果與發(fā)生的概率均無(wú)法確定知道未來(lái)會(huì)有哪些結(jié)果，但每一種結(jié)果發(fā)生的概率無(wú)法客觀確定主觀不確定未來(lái)有多種結(jié)果，每一種結(jié)果及其發(fā)生的概率可知客觀不確定無(wú)（即完全確定）結(jié)果可以精確預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)與不確定性等于零不確定程度第3級(jí)第2級(jí)第1級(jí)1.1風(fēng)險(xiǎn)的定義不確定的水平分級(jí)：高低未來(lái)的結(jié)果與發(fā)生的概率均無(wú)法確定知道未23嚴(yán)格來(lái)說(shuō)，第3級(jí)的不確定已不是風(fēng)險(xiǎn)管理的范疇，但在實(shí)踐中，人們有時(shí)會(huì)將其不確定事件的結(jié)果劃分為幾類，從而簡(jiǎn)化為第2級(jí)的不確定事件加以處理。風(fēng)險(xiǎn)不確定的主要來(lái)源：（1）與客觀過(guò)程本身的不確定有關(guān)的客觀不確定；（2）所選反映系統(tǒng)的模擬模型只是原型的一個(gè)，造成了模型的不確定；（3）不能精確量化模型輸入?yún)?shù)而導(dǎo)致的參數(shù)不確定；（4）數(shù)據(jù)的不確定，包括測(cè)量誤差、數(shù)據(jù)的不一致性和不均勻性、樣本缺乏足夠的代表性等。1.1風(fēng)險(xiǎn)的定義嚴(yán)格來(lái)說(shuō)，第3級(jí)的不確定已不是風(fēng)險(xiǎn)管理的范疇，但在實(shí)踐中，人24這些不確定的來(lái)源分別涉及：風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)管理措施的選擇，它們貫穿了風(fēng)險(xiǎn)管理的始終。多種形式的責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)屬于第3級(jí)的不確定，暴露于責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)的結(jié)果取決于法律環(huán)境的進(jìn)一步完善，法律環(huán)境包括決定個(gè)體或組織是否承擔(dān)責(zé)任和承擔(dān)多少責(zé)任的法律條款。1.1風(fēng)險(xiǎn)的定義這些不確定的來(lái)源分別涉及：風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)管理措施的253、風(fēng)險(xiǎn)的主要學(xué)說(shuō)風(fēng)險(xiǎn)客觀說(shuō)：風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的損失的不確定性。風(fēng)險(xiǎn)主觀說(shuō)：不否認(rèn)風(fēng)險(xiǎn)的不確定性，所謂風(fēng)險(xiǎn)的不確定性是來(lái)自于主觀的。風(fēng)險(xiǎn)因素結(jié)合說(shuō)：風(fēng)險(xiǎn)是每個(gè)人和風(fēng)險(xiǎn)因素的結(jié)合體，災(zāi)害的發(fā)生及其后果與人為因素有著極為復(fù)雜的互動(dòng)關(guān)系。1.1風(fēng)險(xiǎn)的定義3、風(fēng)險(xiǎn)的主要學(xué)說(shuō)1.1風(fēng)險(xiǎn)的定義264、風(fēng)險(xiǎn)的定義風(fēng)險(xiǎn)是指客觀存在的，在特定情況下、特定期間內(nèi)，某一事件導(dǎo)致的最終順勢(shì)的不確定性。

風(fēng)險(xiǎn)的三個(gè)特性：

※客觀性；

※損失性；

※不確定性。1.1風(fēng)險(xiǎn)的定義4、風(fēng)險(xiǎn)的定義1.1風(fēng)險(xiǎn)的定義27風(fēng)險(xiǎn)的特性風(fēng)險(xiǎn)存在的普遍性風(fēng)險(xiǎn)的客觀性及必然性風(fēng)險(xiǎn)的偶然性和不定性風(fēng)險(xiǎn)的可變性1.1風(fēng)險(xiǎn)的定義風(fēng)險(xiǎn)的特性風(fēng)險(xiǎn)存在的普遍性1.1風(fēng)險(xiǎn)的定義281.2風(fēng)險(xiǎn)的度量損失概率損失幅度低風(fēng)險(xiǎn)高風(fēng)險(xiǎn)高風(fēng)險(xiǎn)低風(fēng)險(xiǎn)一般來(lái)說(shuō)，損失概率和損失幅度是度量風(fēng)險(xiǎn)的兩個(gè)指標(biāo)。但最能代表風(fēng)險(xiǎn)的數(shù)學(xué)符合是風(fēng)險(xiǎn)結(jié)果的概率分布，如期望值和差異系數(shù)（標(biāo)準(zhǔn)差與均值之比）?？赡苄詷O高⑥高②⑧中等⑤③低①④⑦極低⑨極低低中等高極高影響程度1.2風(fēng)險(xiǎn)的度量損損失幅度低風(fēng)險(xiǎn)高風(fēng)險(xiǎn)高風(fēng)險(xiǎn)低風(fēng)險(xiǎn)一般來(lái)29風(fēng)險(xiǎn)三要素及其相互關(guān)系風(fēng)險(xiǎn)的本質(zhì)/要素是指構(gòu)成風(fēng)險(xiǎn)特征，影響風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生、存在和發(fā)展的因素，可歸結(jié)為三個(gè)要素/因素。風(fēng)險(xiǎn)三要素是指風(fēng)險(xiǎn)因素、風(fēng)險(xiǎn)事故和風(fēng)險(xiǎn)損失。它們構(gòu)成了風(fēng)險(xiǎn)存在與否的基本條件。理解其概念及其相互聯(lián)系，有助于領(lǐng)會(huì)風(fēng)險(xiǎn)的本質(zhì)。1.3風(fēng)險(xiǎn)的本質(zhì)/要素風(fēng)險(xiǎn)三要素及其相互關(guān)系風(fēng)險(xiǎn)的本質(zhì)/要素是指構(gòu)成風(fēng)險(xiǎn)特征，影響30風(fēng)險(xiǎn)因素（hazard）1.3風(fēng)險(xiǎn)的本質(zhì)/要素亦稱風(fēng)險(xiǎn)條件，是指引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)事故或在風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生時(shí)致使損失擴(kuò)大的條件。風(fēng)險(xiǎn)因素是風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生的潛在原因，通常包括實(shí)質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)因素、道德風(fēng)險(xiǎn)因素和心理風(fēng)險(xiǎn)因素。風(fēng)險(xiǎn)因素（hazard）1.3風(fēng)險(xiǎn)的本質(zhì)/要素亦稱31風(fēng)險(xiǎn)因素的分類：根據(jù)其性質(zhì)可分為，有形風(fēng)險(xiǎn)因素和無(wú)形風(fēng)險(xiǎn)因素。有形風(fēng)險(xiǎn)因素：是指直接影響事物無(wú)力功能的物質(zhì)性風(fēng)險(xiǎn)因素，又稱實(shí)質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)因素（physicalhazard)。如，建筑物的結(jié)構(gòu)及滅火設(shè)施的分布等對(duì)于火災(zāi)來(lái)說(shuō)就屬于有形風(fēng)險(xiǎn)因素；無(wú)形風(fēng)險(xiǎn)因素：是指文化、習(xí)俗和生活態(tài)度等非物質(zhì)的、影響損失發(fā)生可能性和受損程度的因素，又可進(jìn)一步分為道德風(fēng)險(xiǎn)因素（moralhazard）和心理風(fēng)險(xiǎn)因素（moralehazard）。道德風(fēng)險(xiǎn)因素和心理風(fēng)險(xiǎn)因素均與人的行為有關(guān)，又合稱人為風(fēng)險(xiǎn)因素。1.3風(fēng)險(xiǎn)的本質(zhì)/要素風(fēng)險(xiǎn)因素的分類：1.3風(fēng)險(xiǎn)的本質(zhì)/要素32風(fēng)險(xiǎn)事故（peril）亦稱風(fēng)險(xiǎn)事件，是指直接導(dǎo)致生命財(cái)產(chǎn)（人員傷亡、疾病、環(huán)境破壞、經(jīng)濟(jì)價(jià)值減少）損失發(fā)生的偶發(fā)事件。它是使風(fēng)險(xiǎn)造成損失的可能性轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)性的媒介。1.3風(fēng)險(xiǎn)的本質(zhì)/要素風(fēng)險(xiǎn)事故（peril）亦稱風(fēng)險(xiǎn)事件，是指直接導(dǎo)致33風(fēng)險(xiǎn)損失（loss）

是指非故意的、非計(jì)劃的、非預(yù)期的經(jīng)濟(jì)價(jià)值的減少（人員傷亡、疾病/環(huán)境破壞）。人員傷亡、疾病甚至于環(huán)境破壞，這樣的損失是無(wú)法用貨幣來(lái)衡量的，如親人死亡，誰(shuí)也無(wú)法計(jì)算出其家人在精神上所遭受的打擊和痛苦是多少人民幣。盡管如此，在衡量人身傷亡、疾病時(shí)（環(huán)境破壞），還是要從由此引起的對(duì)本人及家庭產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)困難或其對(duì)社會(huì)所創(chuàng)造經(jīng)濟(jì)價(jià)值的能力減少的角度讀來(lái)給出一個(gè)貨幣衡量的評(píng)價(jià)1.3風(fēng)險(xiǎn)的本質(zhì)/要素風(fēng)險(xiǎn)損失（loss）是指非故意的、非計(jì)劃的、非預(yù)期的經(jīng)濟(jì)34為了有效地實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理，有必要對(duì)各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分類，以便對(duì)具有不同特的風(fēng)險(xiǎn)采取不同的處置措施，從而實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)的要求。對(duì)風(fēng)險(xiǎn)有多種分類方法，常見的有：1.4風(fēng)險(xiǎn)的分類為了有效地實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理，有必要對(duì)各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分類，以便對(duì)35（一）按風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)象劃分：1、財(cái)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)──通常指財(cái)產(chǎn)的損毀、滅失與貶值等所導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。如廠房、設(shè)備、運(yùn)載工具、家庭住宅、家具及其它無(wú)形財(cái)產(chǎn)因自然災(zāi)害或意外事故而遭受的損失。2、人身風(fēng)險(xiǎn)──指由于人的疾病、傷殘、死亡所引起的風(fēng)險(xiǎn)。1.4風(fēng)險(xiǎn)的分類（一）按風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)象劃分：1、財(cái)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)──通常指財(cái)產(chǎn)的損毀、滅363、責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)──指根據(jù)法律、合同或道義上的規(guī)定應(yīng)對(duì)他人的財(cái)產(chǎn)損失或人身傷亡承擔(dān)經(jīng)濟(jì)賠償責(zé)任的風(fēng)險(xiǎn)。4、信用風(fēng)險(xiǎn)──在經(jīng)濟(jì)交往中，權(quán)利人與義務(wù)人之間由于一方違約或犯罪而使對(duì)方蒙受經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn)。1.4風(fēng)險(xiǎn)的分類3、責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)──指根據(jù)法律、合同或道義上的規(guī)1.4風(fēng)險(xiǎn)的37（二）按風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因劃分：1、自然風(fēng)險(xiǎn)──由于自然現(xiàn)象、物理現(xiàn)象可能造成物質(zhì)損毀和人員傷亡的風(fēng)險(xiǎn)。2、社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)──指由于個(gè)人或團(tuán)體的行為，包括過(guò)失、行為不當(dāng)及故意行為所導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。1.4風(fēng)險(xiǎn)的分類（二）按風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因劃分：1、自然風(fēng)險(xiǎn)──由于自然現(xiàn)象、物383、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)——一般指在商品生產(chǎn)和購(gòu)銷過(guò)程中，由于經(jīng)營(yíng)管理不善、市場(chǎng)預(yù)測(cè)失誤、價(jià)格波動(dòng)、消費(fèi)需求變化等因素引起經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn)。1.4風(fēng)險(xiǎn)的分類3、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)——一般指在商品生產(chǎn)和購(gòu)銷過(guò)程1.4風(fēng)險(xiǎn)的394、政治風(fēng)險(xiǎn)──指起源于種族、宗教、國(guó)家之間的沖突、叛亂、戰(zhàn)爭(zhēng)所引起的，風(fēng)險(xiǎn)，也包括由于政策或制度的變化、政權(quán)的更替、罷工、恐怖主義活動(dòng)等引起的各種損失。5、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)──由于科學(xué)技術(shù)發(fā)展的負(fù)作用而帶來(lái)的各種風(fēng)險(xiǎn)。1.4風(fēng)險(xiǎn)的分類4、政治風(fēng)險(xiǎn)──指起源于種族、宗教、國(guó)家之1.4風(fēng)險(xiǎn)的40（三）按風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)劃分1、純粹風(fēng)險(xiǎn)──指只有損失可能而無(wú)獲利機(jī)會(huì)的風(fēng)險(xiǎn)。2、投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)──指既有損失可能又有獲利機(jī)會(huì)的風(fēng)險(xiǎn)。1.4風(fēng)險(xiǎn)的分類（三）按風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)劃分1、純粹風(fēng)險(xiǎn)──指只有損失可能而無(wú)獲41（四）按風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的環(huán)境劃分1、靜態(tài)風(fēng)險(xiǎn)──不是因社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)發(fā)生變化，而是由于自然力不規(guī)則變動(dòng)或人們行為的失誤所造成的風(fēng)險(xiǎn)，前者如地震、洪水、臺(tái)風(fēng)、疾病等；后者如盜竊、呆帳、事故等。2、動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)──是指以社會(huì)經(jīng)濟(jì)的變動(dòng)為直接原因的風(fēng)險(xiǎn)。如經(jīng)濟(jì)體制的改變、市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的調(diào)整、利率的變動(dòng)等可能引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)。1.4風(fēng)險(xiǎn)的分類（四）按風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的環(huán)境劃分1、靜態(tài)風(fēng)險(xiǎn)──不是因社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)42（五）按面臨風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)單位分1、個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)2、家庭風(fēng)險(xiǎn)3、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)4、社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)5、國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)1.4風(fēng)險(xiǎn)的分類（五）按面臨風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)單位分1、個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)1.4風(fēng)險(xiǎn)的分43關(guān)于“企業(yè)”企業(yè)的含義：企業(yè)是從事生產(chǎn)、流通和服務(wù)等活動(dòng)的獨(dú)立的經(jīng)濟(jì)核算單位。它是擁有一定數(shù)量的固定資產(chǎn)和流動(dòng)資金，依照法律進(jìn)行登記并得到批準(zhǔn)，在銀行開設(shè)帳戶，具有法人資格的基本經(jīng)濟(jì)單位。經(jīng)濟(jì)學(xué)上，企業(yè)是一個(gè)追求利益最大化的組織。1.4風(fēng)險(xiǎn)的分類關(guān)于“企業(yè)”企業(yè)的含義：1.4風(fēng)險(xiǎn)的分類44（六）按承受風(fēng)險(xiǎn)的能力劃分可接受的風(fēng)險(xiǎn)是指經(jīng)濟(jì)單位在研究自身承受能力、財(cái)務(wù)狀況基礎(chǔ)上，確認(rèn)能夠接受最大損失的限度，把低于這一限度的風(fēng)險(xiǎn)稱為可接受風(fēng)險(xiǎn)；反之既為不可接受風(fēng)險(xiǎn)。1.4風(fēng)險(xiǎn)的分類（六）按承受風(fēng)險(xiǎn)的能力劃分可接受的風(fēng)險(xiǎn)是指經(jīng)濟(jì)單位在研究自身45要考察企業(yè)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)，請(qǐng)牢記“企業(yè)是一個(gè)追求利益最大化的組織”，因此，就要考察哪些可能使其未來(lái)現(xiàn)金流入減少或現(xiàn)金流出增加的因素，即可能（經(jīng)常、嚴(yán)重）影響其利益最大化的因素。1.5企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)要考察企業(yè)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)，請(qǐng)牢記“企業(yè)是一個(gè)追求利益最大化的組46企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)危害性風(fēng)險(xiǎn)金融風(fēng)險(xiǎn)雇員福利員工傷害財(cái)產(chǎn)損毀法律責(zé)任匯率風(fēng)險(xiǎn)商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)金融衍生品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)利率風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的類型：1.5企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)危害性風(fēng)險(xiǎn)金融風(fēng)險(xiǎn)雇員福利員工傷害財(cái)產(chǎn)損毀法律責(zé)任匯471、危害性風(fēng)險(xiǎn)危害性風(fēng)險(xiǎn)指的是對(duì)安全和健康有危害的風(fēng)險(xiǎn)，都是純粹風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)企業(yè)而言，傳統(tǒng)上的風(fēng)險(xiǎn)管理就是對(duì)這類風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理。財(cái)產(chǎn)損毀風(fēng)險(xiǎn)：包括政府征收（沒收）法律責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)：給他人帶來(lái)人身傷害或財(cái)產(chǎn)損失必須承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)員工傷害風(fēng)險(xiǎn)員工福利風(fēng)險(xiǎn)1.5企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)1、危害性風(fēng)險(xiǎn)1.5企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)482、危害性風(fēng)險(xiǎn)損失企業(yè)危害性風(fēng)險(xiǎn)的主要損失類型直接損失間接損失財(cái)產(chǎn)損毀員工傷害賠償法律責(zé)任賠償及抗辯成本員工死亡、生病的福利費(fèi)用支出利潤(rùn)損失額外費(fèi)用更高融資成本和放棄的投資機(jī)會(huì)破產(chǎn)成本1.5企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)2、危害性風(fēng)險(xiǎn)損失企業(yè)危害性風(fēng)險(xiǎn)的主要損失類型直接損失間接損49第二講風(fēng)險(xiǎn)管理最新發(fā)展動(dòng)態(tài)2風(fēng)險(xiǎn)管理最新發(fā)展動(dòng)態(tài)第二講2風(fēng)險(xiǎn)管理最新發(fā)展動(dòng)態(tài)501、美國(guó)發(fā)起人組織委員會(huì)(COSO)：一直是國(guó)際公認(rèn)的權(quán)威機(jī)構(gòu)，1992年該機(jī)構(gòu)發(fā)表并于1994年修訂《內(nèi)部控制-整體框架》報(bào)告；2004年9月，COSO又提出了《企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理-整體框》，它既是對(duì)《內(nèi)部控制-整體框架》的超越，也標(biāo)志著內(nèi)部控制的轉(zhuǎn)型，在內(nèi)涵界定、目標(biāo)體系、構(gòu)成要素等方面都進(jìn)行了拓展和延伸。2.1國(guó)外最新動(dòng)態(tài)1、美國(guó)發(fā)起人組織委員會(huì)(COSO)：2.1國(guó)外最新動(dòng)態(tài)512、澳大利亞國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)，AS4360:1999。3、澳大利亞/新西蘭風(fēng)險(xiǎn)管理標(biāo)準(zhǔn)（AS/NZ4360）4、英國(guó)、加拿大、日本等國(guó)也制定了全國(guó)性的風(fēng)險(xiǎn)管理標(biāo)準(zhǔn)。2.1國(guó)外最新動(dòng)態(tài)2、澳大利亞國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)，AS4360:1999。2.1國(guó)外525、國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)化組織/技術(shù)管理局（ISO/TMB）決定成立風(fēng)險(xiǎn)管理工作組（ISO/TMB/WGonRiskManagement），由澳大利亞標(biāo)準(zhǔn)學(xué)會(huì)（SA）擔(dān)任召集人，秘書處設(shè)在日本工業(yè)標(biāo)準(zhǔn)委員會(huì)（JISC）。風(fēng)險(xiǎn)管理工作組已經(jīng)召開了3次國(guó)際會(huì)議，討論形成了ISO25700：《ISO/TM/WG風(fēng)險(xiǎn)管理-風(fēng)險(xiǎn)管理原則與實(shí)施通用指南（草案）》的工作草案第三稿（WD3），該標(biāo)準(zhǔn)計(jì)劃于2008年正式出版。風(fēng)險(xiǎn)管理工作組的第4次國(guó)際會(huì)議將于2007年4月在加拿大舉行。2.1國(guó)外最新動(dòng)態(tài)5、國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)化組織/技術(shù)管理局（ISO/TMB）決定成立風(fēng)險(xiǎn)532006年6月6日，國(guó)務(wù)院國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)制定并印發(fā)《中央企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理指引》，要求各中央企業(yè)逐步建立全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系。中國(guó)遠(yuǎn)洋運(yùn)輸（集團(tuán)）總公司已按照AS4360:1999/COSO風(fēng)險(xiǎn)管理框架、“全球契約”社會(huì)責(zé)任管理體系導(dǎo)則和GRI可持續(xù)發(fā)展報(bào)告體系等要求，開始建立一體化的現(xiàn)代企業(yè)管理體系。目前尚沒有聽說(shuō)，我國(guó)要出臺(tái)類似的標(biāo)準(zhǔn)。目前我國(guó)尚處于起步階段。2.2國(guó)內(nèi)最新動(dòng)態(tài)2006年6月6日，國(guó)務(wù)院國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)制定并印發(fā)《54可以預(yù)見，全面風(fēng)險(xiǎn)管理將在我國(guó)的企業(yè)中廣泛推行。

政府或有關(guān)機(jī)構(gòu)應(yīng)積極推動(dòng)制定如COSO《企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理——整體框架》那樣的框架，以指導(dǎo)我國(guó)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理；我國(guó)企業(yè)應(yīng)積極借鑒國(guó)外先進(jìn)的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理理念和方法，建立和完善全面的風(fēng)險(xiǎn)管理體系。2.3未來(lái)發(fā)展前景可以預(yù)見，全面風(fēng)險(xiǎn)管理將在我國(guó)的企業(yè)中廣泛推行。

55第三講風(fēng)險(xiǎn)管理的程序與方法3風(fēng)險(xiǎn)管理的程序與方法第三講3風(fēng)險(xiǎn)管理的程序與方法56風(fēng)險(xiǎn)管理部與其他部門的合作：股東大會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)董事會(huì)總經(jīng)理監(jiān)事會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理部戰(zhàn)略組監(jiān)控組其他部門3.1風(fēng)險(xiǎn)管理的組織風(fēng)險(xiǎn)管理部與其他部門的合作：股東大會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)董事會(huì)總經(jīng)57風(fēng)險(xiǎn)管理部的內(nèi)部組織3.1風(fēng)險(xiǎn)管理的組織風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理風(fēng)險(xiǎn)管理工程師保險(xiǎn)經(jīng)理安全、環(huán)境和防損經(jīng)理索賠經(jīng)理風(fēng)險(xiǎn)分析經(jīng)理保險(xiǎn)規(guī)劃員保險(xiǎn)辦事員安全主管工業(yè)衛(wèi)生主管消防主管索賠管理員危害性風(fēng)險(xiǎn)分析員金融風(fēng)險(xiǎn)分析員安全工程師工業(yè)衛(wèi)生專家消防工程師風(fēng)險(xiǎn)管理部的內(nèi)部組織3.1風(fēng)險(xiǎn)管理的組織風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理風(fēng)險(xiǎn)管58組織架構(gòu)（靜態(tài)）董事會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理辦公室風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理組織運(yùn)行（動(dòng)態(tài)）風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告路徑獨(dú)立風(fēng)險(xiǎn)決策執(zhí)行路徑與日常經(jīng)營(yíng)決策路徑合一授權(quán)體系權(quán)責(zé)相稱崗位制衡組織運(yùn)行架構(gòu)3.1風(fēng)險(xiǎn)管理的組織組織架構(gòu)（靜態(tài)）組織運(yùn)行架構(gòu)3.1風(fēng)險(xiǎn)管理的組織593.2風(fēng)險(xiǎn)管理的程序風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

按業(yè)務(wù)或風(fēng)險(xiǎn)類別羅列風(fēng)險(xiǎn)因素風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

針對(duì)不同類別風(fēng)險(xiǎn)運(yùn)用恰當(dāng)?shù)氖侄危ㄈ鐢?shù)學(xué)模型）評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)可能帶來(lái)的損失風(fēng)險(xiǎn)控制

針對(duì)不同類別的風(fēng)險(xiǎn)特性、根據(jù)可能損失的大小采取不同措施來(lái)化解和防范風(fēng)險(xiǎn)3.2風(fēng)險(xiǎn)管理的程序風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別60風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程可劃分為風(fēng)險(xiǎn)管理策劃、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)衡量、風(fēng)險(xiǎn)處理和風(fēng)險(xiǎn)管理績(jī)效評(píng)價(jià)四個(gè)基本階段。3.2風(fēng)險(xiǎn)管理的程序風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程可劃分為風(fēng)險(xiǎn)管理策劃、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)衡量、風(fēng)險(xiǎn)處61制定風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)劃風(fēng)

險(xiǎn)識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)衡量或估算風(fēng)險(xiǎn)處理風(fēng)險(xiǎn)管理績(jī)效評(píng)價(jià)3.2風(fēng)險(xiǎn)管理的程序制風(fēng)風(fēng)風(fēng)風(fēng)3.2風(fēng)險(xiǎn)管理的程序62風(fēng)險(xiǎn)管理工作的簡(jiǎn)要圖示3.2風(fēng)險(xiǎn)管理的程序風(fēng)險(xiǎn)管理工作的簡(jiǎn)要圖示3.2風(fēng)險(xiǎn)管理的程序63一、風(fēng)險(xiǎn)坐標(biāo)圖風(fēng)險(xiǎn)坐標(biāo)圖是把風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生可能性的高低、風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后對(duì)目標(biāo)的影響程度，作為兩個(gè)維度繪制在同一個(gè)平面上（即繪制成直角坐標(biāo)系）。對(duì)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生可能性的高低、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)目標(biāo)影響程度的評(píng)估有定性、定量等方法。

3.3風(fēng)險(xiǎn)管理的方法一、風(fēng)險(xiǎn)坐標(biāo)圖3.3風(fēng)險(xiǎn)管理的方法64應(yīng)列出對(duì)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生可能性的定性、定量評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)及其相互對(duì)應(yīng)關(guān)系。3.3風(fēng)險(xiǎn)管理的方法應(yīng)列出對(duì)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生可能性的定性、定量評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)及其相互對(duì)應(yīng)關(guān)系。65二、蒙特卡羅方法蒙特卡羅方法是一種隨機(jī)模擬數(shù)學(xué)方法。該方法用來(lái)分析評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生可能性、風(fēng)險(xiǎn)的成因、風(fēng)險(xiǎn)造成的損失或帶來(lái)的機(jī)會(huì)等變量在未來(lái)變化的概率分布。3.3風(fēng)險(xiǎn)管理的方法二、蒙特卡羅方法3.3風(fēng)險(xiǎn)管理的方法66三、關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)管理一項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生可能有多種成因，但關(guān)鍵成因往往只有幾種。關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)管理是對(duì)引起風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生的關(guān)鍵成因指標(biāo)進(jìn)行管理的方法。3.3風(fēng)險(xiǎn)管理的方法三、關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)管理3.3風(fēng)險(xiǎn)管理的方法67四、壓力測(cè)試壓力測(cè)試是指在極端情景下，分析評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)管理模型或內(nèi)控流程的有效性，發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，制定改進(jìn)措施的方法，目的是防止出現(xiàn)重大損失事件。3.3風(fēng)險(xiǎn)管理的方法四、壓力測(cè)試3.3風(fēng)險(xiǎn)管理的方法68當(dāng)前我國(guó)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問(wèn)題：

1）混淆風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制的關(guān)系

許多企業(yè)的管理者將內(nèi)部控制與企業(yè)管理和風(fēng)險(xiǎn)管理等同起來(lái)，常常產(chǎn)生這樣的誤解：內(nèi)部控制可保證企業(yè)成功并使其財(cái)務(wù)報(bào)告絕對(duì)合法；內(nèi)部控制可以防止企業(yè)決策的失誤；建立了內(nèi)部控制就等于實(shí)施了科學(xué)管理等。兩者混淆的關(guān)鍵，在于沒有看到內(nèi)部控制管理是風(fēng)險(xiǎn)管理的本質(zhì)性要求。

2）過(guò)分關(guān)注內(nèi)部控制細(xì)節(jié)而忽視企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理

企業(yè)把主要精力放在所有細(xì)小的、微不足道的控制上，如有些企業(yè)差旅費(fèi)報(bào)銷的規(guī)定長(zhǎng)達(dá)數(shù)十頁(yè)，極其繁瑣，表面上控制得很好，但浪費(fèi)了許多管理資源，還會(huì)忽視企業(yè)重大風(fēng)險(xiǎn)。3.3風(fēng)險(xiǎn)管理的方法當(dāng)前我國(guó)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問(wèn)題：

1）混淆風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制693）只重視內(nèi)部控制設(shè)計(jì)而疏于其執(zhí)行效果，使企業(yè)承擔(dān)巨大風(fēng)險(xiǎn)

任何一個(gè)公司都或多或少存在一定的內(nèi)部控制，否則，公司無(wú)法正常運(yùn)行。公司把大量的精力放在設(shè)計(jì)內(nèi)部控制上，而在如何保證制度實(shí)施方面，則缺乏應(yīng)有的措施。在具體控制活動(dòng)和監(jiān)督等方面存在缺陷，所以很難保證已設(shè)計(jì)好的內(nèi)部控制能夠得到執(zhí)行。如果企業(yè)用這一紙空文來(lái)管理，勢(shì)必會(huì)帶來(lái)巨大風(fēng)險(xiǎn)，最終走向滅亡。

3.3風(fēng)險(xiǎn)管理的方法3）只重視內(nèi)部控制設(shè)計(jì)而疏于其執(zhí)行效果，使企業(yè)承擔(dān)巨3.3704）對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理缺乏足夠重視

與國(guó)際領(lǐng)先企業(yè)相比，除了我國(guó)的金融、保險(xiǎn)等高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)非常重視風(fēng)險(xiǎn)管理外，大部分企業(yè)尚沒有引起應(yīng)有的重視，風(fēng)險(xiǎn)管理尚處于起步階段，過(guò)分強(qiáng)調(diào)企業(yè)的增長(zhǎng)和效益，沒有處理好增長(zhǎng)、效益和風(fēng)險(xiǎn)之間的平衡，在企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理方面存在諸多差距。缺乏如COSO《企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理——整體框架》那樣的權(quán)威框架對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的指導(dǎo)；由于有的風(fēng)險(xiǎn)是可以計(jì)量的，因此，部分企業(yè)重視采取大量復(fù)雜的技術(shù)來(lái)管理這些風(fēng)險(xiǎn)。但是，一些定性的風(fēng)險(xiǎn)卻被忽視，如聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)、管制風(fēng)險(xiǎn)、遵循風(fēng)險(xiǎn)、安全風(fēng)險(xiǎn)和政治風(fēng)險(xiǎn)等，企業(yè)缺乏系統(tǒng)和全面的風(fēng)險(xiǎn)管理。3.3風(fēng)險(xiǎn)管理的方法4）對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理缺乏足夠重視

與國(guó)際領(lǐng)先企業(yè)相比，除了我國(guó)的71第四講國(guó)內(nèi)外風(fēng)險(xiǎn)管理標(biāo)準(zhǔn)介紹4國(guó)內(nèi)外風(fēng)險(xiǎn)管理標(biāo)準(zhǔn)介紹第四講4國(guó)內(nèi)外風(fēng)險(xiǎn)管理標(biāo)準(zhǔn)介紹72

COSO的《企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理-整體框架》提出企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理由8個(gè)相互關(guān)聯(lián)的要素構(gòu)成，它們?cè)醋怨芾懋?dāng)局的經(jīng)營(yíng)方式，并與管理過(guò)程整合在一起，這8個(gè)要素包括：(1)內(nèi)部環(huán)境是組織內(nèi)人員如何看待風(fēng)險(xiǎn)、對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度。包括風(fēng)險(xiǎn)管理理念、風(fēng)險(xiǎn)承受能力、正直和道德價(jià)值觀及工作環(huán)境。內(nèi)部環(huán)境為企業(yè)中的人們?nèi)绾慰创L(fēng)險(xiǎn)和著手控制風(fēng)險(xiǎn)確立了基礎(chǔ)。

4.1COSO《企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理-整體框架》一、COSO《企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理-整體框架》介紹

COSO的《企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理-整體框架》提出企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理由873(2)目標(biāo)設(shè)定只有先制定目標(biāo)，管理層才能識(shí)別影響目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的事件。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理確保管理層參與目標(biāo)制定流程，確保所選擇的目標(biāo)不僅和企業(yè)使命方向一致，支持企業(yè)的使命，而且與其風(fēng)險(xiǎn)承受能力相符。4.1COSO《企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理-整體框架》(2)目標(biāo)設(shè)定4.1COSO《企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理-整體框架》74(3)事項(xiàng)識(shí)別必須識(shí)別影響企業(yè)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的內(nèi)外事件，分清風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)會(huì)。管理層制定戰(zhàn)略或目標(biāo)時(shí)應(yīng)考慮到機(jī)會(huì)，機(jī)會(huì)被追溯到管理當(dāng)局的戰(zhàn)略或目標(biāo)制定過(guò)程。(4)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估要對(duì)識(shí)別的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析，以便確定管理的依據(jù)。風(fēng)險(xiǎn)與可能被影響的目標(biāo)相關(guān)聯(lián)。既要對(duì)固有風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估，也要對(duì)剩余風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估，評(píng)估要考慮到風(fēng)險(xiǎn)的可能性和影響。4.1COSO《企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理-整體框架》(3)事項(xiàng)識(shí)別4.1COSO《企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理-整體框架》75(5)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策管理層選擇風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)方式，包括規(guī)避、接受、降低或分擔(dān)并制定一套措施把風(fēng)險(xiǎn)控制在企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)容忍度和風(fēng)險(xiǎn)承受能力之內(nèi)。(6)控制活動(dòng)制定和實(shí)施政策與程序以確保管理當(dāng)局所選擇的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略得以有效實(shí)施。(7)信息與溝通企業(yè)的各個(gè)層級(jí)都需要借助信息來(lái)識(shí)別、評(píng)估和應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)。有效信息溝通的外延比較廣泛，包括企業(yè)內(nèi)信息的上傳、下達(dá)和平行流動(dòng)。4.1COSO《企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理-整體框架》(5)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策4.1COSO《企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理-整體框架》76(8)監(jiān)督整個(gè)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理處于監(jiān)控之下，必要時(shí)還會(huì)進(jìn)行修正。這種方式能夠動(dòng)態(tài)地反映風(fēng)險(xiǎn)管理狀況，并使之根據(jù)條件的要求而變化。監(jiān)控通過(guò)持續(xù)的管理活動(dòng)、對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行單獨(dú)評(píng)價(jià)或者兩者的結(jié)合來(lái)完成。

企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理整體框架有3個(gè)維度：第一維是企業(yè)目標(biāo)；第二維是全面風(fēng)險(xiǎn)管理要素；第三維是企業(yè)的各個(gè)層級(jí)。4.1COSO《企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理-整體框架》(8)監(jiān)督4.1COSO《企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理-整體框架》77本指引共計(jì)70條。第三條本指引所稱企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，指未來(lái)的不確定性對(duì)企業(yè)實(shí)現(xiàn)其經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的影響。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)一般可分為戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)等；也可以能否為企業(yè)帶來(lái)盈利等機(jī)會(huì)為標(biāo)志，將風(fēng)險(xiǎn)分為純粹風(fēng)險(xiǎn)(只有帶來(lái)?yè)p失一種可能性)和機(jī)會(huì)風(fēng)險(xiǎn)(帶來(lái)?yè)p失和盈利的可能性并存)。

4.2《中央企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理指引》本指引共計(jì)70條。4.2《中央企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理指引》78第四條本指引所稱全面風(fēng)險(xiǎn)管理，指企業(yè)圍繞總體經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，通過(guò)在企業(yè)管理的各個(gè)環(huán)節(jié)和經(jīng)營(yíng)過(guò)程中執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)管理的基本流程，培育良好的風(fēng)險(xiǎn)管理文化，建立健全全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，包括風(fēng)險(xiǎn)管理策略、風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)措施、風(fēng)險(xiǎn)管理的組織職能體系、風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)和內(nèi)部控制系統(tǒng)，從而為實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理的總體目標(biāo)提供合理保證的過(guò)程和方法。4.2《中央企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理指引》第四條本指引所稱全面風(fēng)險(xiǎn)管理，指企業(yè)圍繞總體經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，通過(guò)79第五條本指引所稱風(fēng)險(xiǎn)管理基本流程包括以下主要工作：(一)收集風(fēng)險(xiǎn)管理初始信息；(二)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估；(三)制定風(fēng)險(xiǎn)管理策略；(四)提出和實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理解決方案；(五)風(fēng)險(xiǎn)管理的監(jiān)督與改進(jìn)。4.2《中央企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理指引》第五條本指引所稱風(fēng)險(xiǎn)管理基本流程包括以下主要工作：4.280第六條本指引所稱內(nèi)部控制系統(tǒng)，指圍繞風(fēng)險(xiǎn)管理策略目標(biāo)，針對(duì)企業(yè)戰(zhàn)略、規(guī)劃、產(chǎn)品研發(fā)、投融資、市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)、財(cái)務(wù)、內(nèi)部審計(jì)、法律事務(wù)、人力資源、采購(gòu)、加工制造、銷售、物流、質(zhì)量、安全生產(chǎn)、環(huán)境保護(hù)等各項(xiàng)業(yè)務(wù)管理及其重要業(yè)務(wù)流程，通過(guò)執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)管理基本流程，制定并執(zhí)行的規(guī)章制度、程序和措施。4.2《中央企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理指引》第六條本指引所稱內(nèi)部控制系統(tǒng)，指圍繞風(fēng)險(xiǎn)管理策略目標(biāo)，針對(duì)81第七條企業(yè)開展全面風(fēng)險(xiǎn)管理要努力實(shí)現(xiàn)以下風(fēng)險(xiǎn)管理總體目標(biāo)：(一)確保將風(fēng)險(xiǎn)控制在與總體目標(biāo)相適應(yīng)并可承受的范圍內(nèi)；(二)確保內(nèi)外部，尤其是企業(yè)與股東之間實(shí)現(xiàn)真實(shí)、可靠的信息溝通，包括編制和提供真實(shí)、可靠的財(cái)務(wù)報(bào)告；(三)確保遵守有關(guān)法律法規(guī)；(四)確保企業(yè)有關(guān)規(guī)章制度和為實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)而采取重大措施的貫徹執(zhí)行，保障經(jīng)營(yíng)管理的有效性，提高經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的效率和效果，降低實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的不確定性；(五)確保企業(yè)建立針對(duì)各項(xiàng)重大風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后的危機(jī)處理計(jì)劃，保護(hù)企業(yè)不因?yàn)?zāi)害性風(fēng)險(xiǎn)或人為失誤而遭受重大損失。4.2《中央企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理指引》第七條企業(yè)開展全面風(fēng)險(xiǎn)管理要努力實(shí)現(xiàn)以下風(fēng)險(xiǎn)管理總4.282第九條企業(yè)應(yīng)本著從實(shí)際出發(fā)，務(wù)求實(shí)效的原則，以對(duì)重大風(fēng)險(xiǎn)、重大事件(指重大風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后的事實(shí))的管理和重要流程的內(nèi)部控制為重點(diǎn)，積極開展全面風(fēng)險(xiǎn)管理工作。具備條件的企業(yè)應(yīng)全面推進(jìn)，盡快建立全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系；其他企業(yè)應(yīng)制定開展全面風(fēng)險(xiǎn)管理的總體規(guī)劃，分步實(shí)施，可先選擇發(fā)展戰(zhàn)略、投資收購(gòu)、財(cái)務(wù)報(bào)告、內(nèi)部審計(jì)、衍生產(chǎn)品交易、法律事務(wù)、安全生產(chǎn)、應(yīng)收賬款管理等一項(xiàng)或多項(xiàng)業(yè)務(wù)開展風(fēng)險(xiǎn)管理工作，建立單項(xiàng)或多項(xiàng)內(nèi)部控制子系統(tǒng)。通過(guò)積累經(jīng)驗(yàn)，培養(yǎng)人才，逐步建立健全全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系。4.2《中央企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理指引》第九條企業(yè)應(yīng)本著從實(shí)際出發(fā)，務(wù)求實(shí)效的原則，以對(duì)重大風(fēng)險(xiǎn)、83第十條企業(yè)開展全面風(fēng)險(xiǎn)管理工作應(yīng)與其他管理工作緊密結(jié)合，把風(fēng)險(xiǎn)管理的各項(xiàng)要求融入企業(yè)管理和業(yè)務(wù)流程中。具備條件的企業(yè)可建立風(fēng)險(xiǎn)管理三道防線，即各有關(guān)職能部門和業(yè)務(wù)單位為第一道防線；風(fēng)險(xiǎn)管理職能部門和董事會(huì)下設(shè)的風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)為第二道防線；內(nèi)部審計(jì)部門和董事會(huì)下設(shè)的審計(jì)委員會(huì)為第三道防線。4.2《中央企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理指引》第十條企業(yè)開展全面風(fēng)險(xiǎn)管理工作應(yīng)與其他管理工作緊密結(jié)合，把84第十五條在運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)方面，企業(yè)應(yīng)至少收集與本企業(yè)、本行業(yè)相關(guān)的以下信息：(一)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、新產(chǎn)品研發(fā)；(二)新市場(chǎng)開發(fā)，市場(chǎng)營(yíng)銷策略，包括產(chǎn)品或服務(wù)定價(jià)與銷售渠道，市場(chǎng)營(yíng)銷環(huán)境狀況等；(三)企業(yè)組織效能、管理現(xiàn)狀、企業(yè)文化，高、中層管理人員和重要業(yè)務(wù)流程中專業(yè)人員的知識(shí)結(jié)構(gòu)、專業(yè)經(jīng)驗(yàn)；(四)期貨等衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)中曾發(fā)生或易發(fā)生失誤的流程和環(huán)節(jié)；(五)質(zhì)量、安全、環(huán)保、信息安全等管理中曾發(fā)生或易發(fā)生失誤的業(yè)務(wù)流程或環(huán)節(jié)；

4.2《中央企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理指引》第十五條在運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)方面，企業(yè)應(yīng)至少收集與本企業(yè)、本4.285(六)因企業(yè)內(nèi)、外部人員的道德風(fēng)險(xiǎn)致使企業(yè)遭受損失或業(yè)務(wù)控制系統(tǒng)失靈；(七)給企業(yè)造成損失的自然災(zāi)害以及除上述有關(guān)情形之外的其他純粹風(fēng)險(xiǎn)；(八)對(duì)現(xiàn)有業(yè)務(wù)流程和信息系統(tǒng)操作運(yùn)行情況的監(jiān)管、運(yùn)行評(píng)價(jià)及持續(xù)改進(jìn)能力；(九)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀和能力。4.2《中央企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理指引》(六)因企業(yè)內(nèi)、外部人員的道德風(fēng)險(xiǎn)致使企業(yè)遭受損失486演講完畢，謝謝觀看！演講完畢，謝謝觀看！87企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理88內(nèi)容安排前言第一講風(fēng)險(xiǎn)原理與企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)第二講風(fēng)險(xiǎn)管理最新發(fā)展動(dòng)態(tài)第三講風(fēng)險(xiǎn)管理的方法與程序第四講國(guó)內(nèi)外風(fēng)險(xiǎn)管理標(biāo)準(zhǔn)介紹內(nèi)容安排前言89企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理(ERM)是一套系統(tǒng)化的方法，用來(lái)理解和管理企業(yè)面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)管理是一種全面的管理職能，用以對(duì)某一組織所面臨的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)價(jià)和處理。前言（一）什么是風(fēng)險(xiǎn)管理？企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理(ERM)是一套系統(tǒng)化的方法，用來(lái)理解和管理企業(yè)90其他關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)管理的解釋：風(fēng)險(xiǎn)管理是通過(guò)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、衡量和控制，以最少的成本將風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致的不利后果減少到最低限度的科學(xué)管理方法。（威廉斯、漢斯）風(fēng)險(xiǎn)管理乃是為管理階層處理企業(yè)可能面臨的特定風(fēng)險(xiǎn)的一種方法和技術(shù)……風(fēng)險(xiǎn)管理的對(duì)象是純粹風(fēng)險(xiǎn)而非投機(jī)性風(fēng)險(xiǎn)。（格林、提斯切曼）風(fēng)險(xiǎn)管理是通過(guò)降低意外事故所致之財(cái)務(wù)損失以保障企業(yè)或（個(gè)人）的財(cái)產(chǎn)與權(quán)利的過(guò)程。（色賓）前言其他關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)管理的解釋：風(fēng)險(xiǎn)管理是通過(guò)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、衡量和控91應(yīng)引起特別注意的是：現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理的新發(fā)展——包含所有的風(fēng)險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)管理是廣泛的、多學(xué)科交叉的職能，不能被狹義地描述為保險(xiǎn)購(gòu)買的行為。前言應(yīng)引起特別注意的是：前言92（二）風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展階段1、第一階段：早期風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)的萌芽人們?cè)嫉谋ｋU(xiǎn)意識(shí)的產(chǎn)生，即互助互濟(jì)的思想2、第二階段：19世紀(jì)末至20世紀(jì)初法國(guó)科學(xué)管理大師法約爾在《一般與工業(yè)管理》中首次把風(fēng)險(xiǎn)管理的思想引入企業(yè)經(jīng)營(yíng)中，但未形成完整的體系1929-1933年，世界經(jīng)濟(jì)大危機(jī)前言（二）風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展階段1、第一階段：早期風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)的萌芽933、第三階段：20世紀(jì)初至20世紀(jì)70年代風(fēng)險(xiǎn)管理一詞出現(xiàn)并且深受關(guān)注70年代初出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理咨詢公司仍然只關(guān)注危害性風(fēng)險(xiǎn)，但安全管理與保險(xiǎn)有融合的跡象4、第四階段：20世紀(jì)70年代至20世紀(jì)90年代20世紀(jì)70年代以后，風(fēng)險(xiǎn)管理出現(xiàn)了革命性的轉(zhuǎn)變這一階段相繼發(fā)生了一些大型科技災(zāi)難風(fēng)險(xiǎn)分析學(xué)會(huì)（SRA），1980年由注重技術(shù)與財(cái)務(wù)向注重個(gè)人行為與文化社會(huì)背景的影響前言3、第三階段：20世紀(jì)初至20世紀(jì)70年代前言94典型狀況：（1）在美國(guó)的企業(yè)中普遍實(shí)施；（2）已發(fā)展成兩種類型，即保險(xiǎn)型風(fēng)險(xiǎn)管理和經(jīng)營(yíng)管理型風(fēng)險(xiǎn)管理；（3）風(fēng)險(xiǎn)管理協(xié)會(huì)、學(xué)會(huì)、研究會(huì)的建立；（4）風(fēng)險(xiǎn)管理101條準(zhǔn)則的誕生；（5）風(fēng)險(xiǎn)管理教育的普及；（6）其他國(guó)家的開展情況。前言典型狀況：（1）在美國(guó)的企業(yè)中普遍實(shí)施；前言951920年代的德國(guó)的Risikopolitik——經(jīng)營(yíng)管理型風(fēng)險(xiǎn)管理。通貨膨脹時(shí)的企業(yè)防衛(wèi)：關(guān)于企業(yè)經(jīng)營(yíng)的危險(xiǎn)政策。1930年代的美國(guó)的風(fēng)險(xiǎn)管理——保險(xiǎn)管理型風(fēng)險(xiǎn)管理。通貨緊縮時(shí)的企業(yè)防衛(wèi)：從控制保險(xiǎn)費(fèi)支出、獲得合理的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償出發(fā)，出色地利用保險(xiǎn)這一風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移機(jī)制來(lái)保護(hù)資本。前言1920年代的德國(guó)的Risikopolitik——經(jīng)營(yíng)管理961960年代的美國(guó)的危機(jī)管理——危機(jī)管理型風(fēng)險(xiǎn)管理。從國(guó)家的安全保障擴(kuò)大到家政、行政危機(jī)的管理。1960-1970年代的美國(guó)及日本的經(jīng)營(yíng)及經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略型風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策戰(zhàn)略——經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略型風(fēng)險(xiǎn)管理、多國(guó)籍企業(yè)化、企業(yè)的國(guó)際化、多面化、企業(yè)中心主義、企業(yè)革新的倡導(dǎo)。前言1960年代的美國(guó)的危機(jī)管理——危機(jī)管理型風(fēng)險(xiǎn)管理。從國(guó)家的97101條風(fēng)險(xiǎn)管理準(zhǔn)則的內(nèi)容1975年，美國(guó)風(fēng)險(xiǎn)管理和保險(xiǎn)協(xié)會(huì)成立。在其1983年5月9日的年會(huì)上，世界各國(guó)的專家學(xué)者共同討論并通過(guò)了該準(zhǔn)則。前言101條風(fēng)險(xiǎn)管理準(zhǔn)則的內(nèi)容1975年，美國(guó)風(fēng)險(xiǎn)管理和保險(xiǎn)協(xié)會(huì)9812個(gè)部分：風(fēng)險(xiǎn)管理一般準(zhǔn)則；風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與測(cè)量；風(fēng)險(xiǎn)控制；風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)處理；索賠管理；職工福利；退休年金；國(guó)際風(fēng)險(xiǎn)管理；行政事物處理；保險(xiǎn)單條款安排技巧；交流；管理哲學(xué)前言12個(gè)部分：前言99為了研究1973年及1979年的石油危機(jī)、1984年的森永事件、1989-1991年的海灣戰(zhàn)爭(zhēng)、1995年的阪神地震等帶來(lái)的經(jīng)營(yíng)危機(jī)對(duì)策，出現(xiàn)了不測(cè)事態(tài)應(yīng)急計(jì)劃（contingencyplan）、危機(jī)管理手冊(cè)等。前言為了研究1973年及1979年的石油危機(jī)、1984年的森永事1005、第五階段：20世紀(jì)90年代至今對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)管理的認(rèn)識(shí)更深入,巴林銀行事件、日本大和銀行事件提出風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值（VAR）的概念全球風(fēng)險(xiǎn)專業(yè)協(xié)會(huì)（GARP）的成立以危害性風(fēng)險(xiǎn)管理為主的保險(xiǎn)市場(chǎng)和以金融風(fēng)險(xiǎn)管理為主的資本市場(chǎng)之間的界線被打破前言5、第五階段：20世紀(jì)90年代至今前言101（三）風(fēng)險(xiǎn)管理產(chǎn)生的原因（1）與美國(guó)30年代的大蕭條密切相關(guān)（2）社會(huì)經(jīng)濟(jì)、科學(xué)技術(shù)的迅猛發(fā)展（3）國(guó)際局勢(shì)的動(dòng)蕩、社會(huì)矛盾的加?。?）工商企業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)在需求（5）保險(xiǎn)的各種局限性前言（三）風(fēng)險(xiǎn)管理產(chǎn)生的原因（1）與美國(guó)30年代的大蕭條密切相關(guān)102（四）風(fēng)險(xiǎn)管理的作用與前景根據(jù)美國(guó)損失控制協(xié)會(huì)對(duì)于美國(guó)企業(yè)的統(tǒng)計(jì)，未設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)的企業(yè)，70％在遭受巨災(zāi)后5年內(nèi)會(huì)結(jié)束營(yíng)業(yè)。對(duì)于已建立企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)的公司而言，在面臨損失事故時(shí)將具有更大的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。前言（四）風(fēng)險(xiǎn)管理的作用與前景根據(jù)美國(guó)損失控制協(xié)會(huì)對(duì)于美國(guó)企業(yè)的103“現(xiàn)代金融理論有三大支柱，依次為資本的時(shí)間價(jià)值、資產(chǎn)定價(jià)和風(fēng)險(xiǎn)管理”。

——97年諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)得主RobertMerton

前言“現(xiàn)代金融理論有三大支柱，依次為資本的時(shí)間價(jià)值、資產(chǎn)定價(jià)104第一講風(fēng)險(xiǎn)原理與企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)類型1風(fēng)險(xiǎn)原理與企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)第一講1風(fēng)險(xiǎn)原理與企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)105（一）我們所熟悉的定義1、風(fēng)險(xiǎn)的定量描述風(fēng)險(xiǎn)是對(duì)人們從事生產(chǎn)或社會(huì)活動(dòng)時(shí)可能發(fā)生的有害后果的定量描述，即風(fēng)險(xiǎn)是在一定時(shí)期產(chǎn)生有害事件的概率與有害事件后果的函數(shù)：其中，R——風(fēng)險(xiǎn)p——出現(xiàn)該風(fēng)險(xiǎn)的概率c——風(fēng)險(xiǎn)損失的嚴(yán)重程度1.1風(fēng)險(xiǎn)的定義（一）我們所熟悉的定義1.1風(fēng)險(xiǎn)的定義1062、風(fēng)險(xiǎn)的定性描述對(duì)于“風(fēng)險(xiǎn)”，目前仍有著多種論述，如：風(fēng)險(xiǎn)是在給定情況下存在的可能結(jié)果間的差異；風(fēng)險(xiǎn)是一種與損失相聯(lián)系的潛在損失；風(fēng)險(xiǎn)是指潛在損失的變化范圍與幅度；風(fēng)險(xiǎn)是指引起損失產(chǎn)生的不確定性；······1.1風(fēng)險(xiǎn)的定義2、風(fēng)險(xiǎn)的定性描述1.1風(fēng)險(xiǎn)的定義107（二）對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的新理解1、考察風(fēng)險(xiǎn)的角度風(fēng)險(xiǎn)與人們有目的的活動(dòng)有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)同行動(dòng)方案的選擇有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)與世界的未來(lái)變化有關(guān)1.1風(fēng)險(xiǎn)的定義（二）對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的新理解1、考察風(fēng)險(xiǎn)的角度1.1風(fēng)險(xiǎn)的定義1082、不確定的水平與風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)總是用在這樣的一些場(chǎng)合，即未來(lái)將要發(fā)生的結(jié)果是不確定的但不確定并不等于風(fēng)險(xiǎn)不確定：這一術(shù)語(yǔ)描述的是一種心理狀態(tài)，它是存在于客觀事物與人們認(rèn)識(shí)之間的一種差距，反映了人們由于難以預(yù)測(cè)未來(lái)活動(dòng)和事件的后果而產(chǎn)生的懷疑態(tài)度。1.1風(fēng)險(xiǎn)的定義2、不確定的水平與風(fēng)險(xiǎn)1.1風(fēng)險(xiǎn)的定義109不確定的水平分級(jí)：高低未來(lái)的結(jié)果與發(fā)生的概率均無(wú)法確定知道未來(lái)會(huì)有哪些結(jié)果，但每一種結(jié)果發(fā)生的概率無(wú)法客觀確定主觀不確定未來(lái)有多種結(jié)果，每一種結(jié)果及其發(fā)生的概率可知客觀不確定無(wú)（即完全確定）結(jié)果可以精確預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)與不確定性等于零不確定程度第3級(jí)第2級(jí)第1級(jí)1.1風(fēng)險(xiǎn)的定義不確定的水平分級(jí)：高低未來(lái)的結(jié)果與發(fā)生的概率均無(wú)法確定知道未110嚴(yán)格來(lái)說(shuō)，第3級(jí)的不確定已不是風(fēng)險(xiǎn)管理的范疇，但在實(shí)踐中，人們有時(shí)會(huì)將其不確定事件的結(jié)果劃分為幾類，從而簡(jiǎn)化為第2級(jí)的不確定事件加以處理。風(fēng)險(xiǎn)不確定的主要來(lái)源：（1）與客觀過(guò)程本身的不確定有關(guān)的客觀不確定；（2）所選反映系統(tǒng)的模擬模型只是原型的一個(gè)，造成了模型的不確定；（3）不能精確量化模型輸入?yún)?shù)而導(dǎo)致的參數(shù)不確定；（4）數(shù)據(jù)的不確定，包括測(cè)量誤差、數(shù)據(jù)的不一致性和不均勻性、樣本缺乏足夠的代表性等。1.1風(fēng)險(xiǎn)的定義嚴(yán)格來(lái)說(shuō)，第3級(jí)的不確定已不是風(fēng)險(xiǎn)管理的范疇，但在實(shí)踐中，人111這些不確定的來(lái)源分別涉及：風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)管理措施的選擇，它們貫穿了風(fēng)險(xiǎn)管理的始終。多種形式的責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)屬于第3級(jí)的不確定，暴露于責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)的結(jié)果取決于法律環(huán)境的進(jìn)一步完善，法律環(huán)境包括決定個(gè)體或組織是否承擔(dān)責(zé)任和承擔(dān)多少責(zé)任的法律條款。1.1風(fēng)險(xiǎn)的定義這些不確定的來(lái)源分別涉及：風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)管理措施的1123、風(fēng)險(xiǎn)的主要學(xué)說(shuō)風(fēng)險(xiǎn)客觀說(shuō)：風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的損失的不確定性。風(fēng)險(xiǎn)主觀說(shuō)：不否認(rèn)風(fēng)險(xiǎn)的不確定性，所謂風(fēng)險(xiǎn)的不確定性是來(lái)自于主觀的。風(fēng)險(xiǎn)因素結(jié)合說(shuō)：風(fēng)險(xiǎn)是每個(gè)人和風(fēng)險(xiǎn)因素的結(jié)合體，災(zāi)害的發(fā)生及其后果與人為因素有著極為復(fù)雜的互動(dòng)關(guān)系。1.1風(fēng)險(xiǎn)的定義3、風(fēng)險(xiǎn)的主要學(xué)說(shuō)1.1風(fēng)險(xiǎn)的定義1134、風(fēng)險(xiǎn)的定義風(fēng)險(xiǎn)是指客觀存在的，在特定情況下、特定期間內(nèi)，某一事件導(dǎo)致的最終順勢(shì)的不確定性。

風(fēng)險(xiǎn)的三個(gè)特性：

※客觀性；

※損失性；

※不確定性。1.1風(fēng)險(xiǎn)的定義4、風(fēng)險(xiǎn)的定義1.1風(fēng)險(xiǎn)的定義114風(fēng)險(xiǎn)的特性風(fēng)險(xiǎn)存在的普遍性風(fēng)險(xiǎn)的客觀性及必然性風(fēng)險(xiǎn)的偶然性和不定性風(fēng)險(xiǎn)的可變性1.1風(fēng)險(xiǎn)的定義風(fēng)險(xiǎn)的特性風(fēng)險(xiǎn)存在的普遍性1.1風(fēng)險(xiǎn)的定義1151.2風(fēng)險(xiǎn)的度量損失概率損失幅度低風(fēng)險(xiǎn)高風(fēng)險(xiǎn)高風(fēng)險(xiǎn)低風(fēng)險(xiǎn)一般來(lái)說(shuō)，損失概率和損失幅度是度量風(fēng)險(xiǎn)的兩個(gè)指標(biāo)。但最能代表風(fēng)險(xiǎn)的數(shù)學(xué)符合是風(fēng)險(xiǎn)結(jié)果的概率分布，如期望值和差異系數(shù)（標(biāo)準(zhǔn)差與均值之比）?？赡苄詷O高⑥高②⑧中等⑤③低①④⑦極低⑨極低低中等高極高影響程度1.2風(fēng)險(xiǎn)的度量損損失幅度低風(fēng)險(xiǎn)高風(fēng)險(xiǎn)高風(fēng)險(xiǎn)低風(fēng)險(xiǎn)一般來(lái)116風(fēng)險(xiǎn)三要素及其相互關(guān)系風(fēng)險(xiǎn)的本質(zhì)/要素是指構(gòu)成風(fēng)險(xiǎn)特征，影響風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生、存在和發(fā)展的因素，可歸結(jié)為三個(gè)要素/因素。風(fēng)險(xiǎn)三要素是指風(fēng)險(xiǎn)因素、風(fēng)險(xiǎn)事故和風(fēng)險(xiǎn)損失。它們構(gòu)成了風(fēng)險(xiǎn)存在與否的基本條件。理解其概念及其相互聯(lián)系，有助于領(lǐng)會(huì)風(fēng)險(xiǎn)的本質(zhì)。1.3風(fēng)險(xiǎn)的本質(zhì)/要素風(fēng)險(xiǎn)三要素及其相互關(guān)系風(fēng)險(xiǎn)的本質(zhì)/要素是指構(gòu)成風(fēng)險(xiǎn)特征，影響117風(fēng)險(xiǎn)因素（hazard）1.3風(fēng)險(xiǎn)的本質(zhì)/要素亦稱風(fēng)險(xiǎn)條件，是指引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)事故或在風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生時(shí)致使損失擴(kuò)大的條件。風(fēng)險(xiǎn)因素是風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生的潛在原因，通常包括實(shí)質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)因素、道德風(fēng)險(xiǎn)因素和心理風(fēng)險(xiǎn)因素。風(fēng)險(xiǎn)因素（hazard）1.3風(fēng)險(xiǎn)的本質(zhì)/要素亦稱118風(fēng)險(xiǎn)因素的分類：根據(jù)其性質(zhì)可分為，有形風(fēng)險(xiǎn)因素和無(wú)形風(fēng)險(xiǎn)因素。有形風(fēng)險(xiǎn)因素：是指直接影響事物無(wú)力功能的物質(zhì)性風(fēng)險(xiǎn)因素，又稱實(shí)質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)因素（physicalhazard)。如，建筑物的結(jié)構(gòu)及滅火設(shè)施的分布等對(duì)于火災(zāi)來(lái)說(shuō)就屬于有形風(fēng)險(xiǎn)因素；無(wú)形風(fēng)險(xiǎn)因素：是指文化、習(xí)俗和生活態(tài)度等非物質(zhì)的、影響損失發(fā)生可能性和受損程度的因素，又可進(jìn)一步分為道德風(fēng)險(xiǎn)因素（moralhazard）和心理風(fēng)險(xiǎn)因素（moralehazard）。道德風(fēng)險(xiǎn)因素和心理風(fēng)險(xiǎn)因素均與人的行為有關(guān)，又合稱人為風(fēng)險(xiǎn)因素。1.3風(fēng)險(xiǎn)的本質(zhì)/要素風(fēng)險(xiǎn)因素的分類：1.3風(fēng)險(xiǎn)的本質(zhì)/要素119風(fēng)險(xiǎn)事故（peril）亦稱風(fēng)險(xiǎn)事件，是指直接導(dǎo)致生命財(cái)產(chǎn)（人員傷亡、疾病、環(huán)境破壞、經(jīng)濟(jì)價(jià)值減少）損失發(fā)生的偶發(fā)事件。它是使風(fēng)險(xiǎn)造成損失的可能性轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)性的媒介。1.3風(fēng)險(xiǎn)的本質(zhì)/要素風(fēng)險(xiǎn)事故（peril）亦稱風(fēng)險(xiǎn)事件，是指直接導(dǎo)致120風(fēng)險(xiǎn)損失（loss）

是指非故意的、非計(jì)劃的、非預(yù)期的經(jīng)濟(jì)價(jià)值的減少（人員傷亡、疾病/環(huán)境破壞）。人員傷亡、疾病甚至于環(huán)境破壞，這樣的損失是無(wú)法用貨幣來(lái)衡量的，如親人死亡，誰(shuí)也無(wú)法計(jì)算出其家人在精神上所遭受的打擊和痛苦是多少人民幣。盡管如此，在衡量人身傷亡、疾病時(shí)（環(huán)境破壞），還是要從由此引起的對(duì)本人及家庭產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)困難或其對(duì)社會(huì)所創(chuàng)造經(jīng)濟(jì)價(jià)值的能力減少的角度讀來(lái)給出一個(gè)貨幣衡量的評(píng)價(jià)1.3風(fēng)險(xiǎn)的本質(zhì)/要素風(fēng)險(xiǎn)損失（loss）是指非故意的、非計(jì)劃的、非預(yù)期的經(jīng)濟(jì)121為了有效地實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理，有必要對(duì)各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分類，以便對(duì)具有不同特的風(fēng)險(xiǎn)采取不同的處置措施，從而實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)的要求。對(duì)風(fēng)險(xiǎn)有多種分類方法，常見的有：1.4風(fēng)險(xiǎn)的分類為了有效地實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理，有必要對(duì)各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分類，以便對(duì)122（一）按風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)象劃分：1、財(cái)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)──通常指財(cái)產(chǎn)的損毀、滅失與貶值等所導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。如廠房、設(shè)備、運(yùn)載工具、家庭住宅、家具及其它無(wú)形財(cái)產(chǎn)因自然災(zāi)害或意外事故而遭受的損失。2、人身風(fēng)險(xiǎn)──指由于人的疾病、傷殘、死亡所引起的風(fēng)險(xiǎn)。1.4風(fēng)險(xiǎn)的分類（一）按風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)象劃分：1、財(cái)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)──通常指財(cái)產(chǎn)的損毀、滅1233、責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)──指根據(jù)法律、合同或道義上的規(guī)定應(yīng)對(duì)他人的財(cái)產(chǎn)損失或人身傷亡承擔(dān)經(jīng)濟(jì)賠償責(zé)任的風(fēng)險(xiǎn)。4、信用風(fēng)險(xiǎn)──在經(jīng)濟(jì)交往中，權(quán)利人與義務(wù)人之間由于一方違約或犯罪而使對(duì)方蒙受經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn)。1.4風(fēng)險(xiǎn)的分類3、責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)──指根據(jù)法律、合同或道義上的規(guī)1.4風(fēng)險(xiǎn)的124（二）按風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因劃分：1、自然風(fēng)險(xiǎn)──由于自然現(xiàn)象、物理現(xiàn)象可能造成物質(zhì)損毀和人員傷亡的風(fēng)險(xiǎn)。2、社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)──指由于個(gè)人或團(tuán)體的行為，包括過(guò)失、行為不當(dāng)及故意行為所導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。1.4風(fēng)險(xiǎn)的分類（二）按風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因劃分：1、自然風(fēng)險(xiǎn)──由于自然現(xiàn)象、物1253、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)——一般指在商品生產(chǎn)和購(gòu)銷過(guò)程中，由于經(jīng)營(yíng)管理不善、市場(chǎng)預(yù)測(cè)失誤、價(jià)格波動(dòng)、消費(fèi)需求變化等因素引起經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn)。1.4風(fēng)險(xiǎn)的分類3、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)——一般指在商品生產(chǎn)和購(gòu)銷過(guò)程1.4風(fēng)險(xiǎn)的1264、政治風(fēng)險(xiǎn)──指起源于種族、宗教、國(guó)家之間的沖突、叛亂、戰(zhàn)爭(zhēng)所引起的，風(fēng)險(xiǎn)，也包括由于政策或制度的變化、政權(quán)的更替、罷工、恐怖主義活動(dòng)等引起的各種損失。5、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)──由于科學(xué)技術(shù)發(fā)展的負(fù)作用而帶來(lái)的各種風(fēng)險(xiǎn)。1.4風(fēng)險(xiǎn)的分類4、政治風(fēng)險(xiǎn)──指起源于種族、宗教、國(guó)家之1.4風(fēng)險(xiǎn)的127（三）按風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)劃分1、純粹風(fēng)險(xiǎn)──指只有損失可能而無(wú)獲利機(jī)會(huì)的風(fēng)險(xiǎn)。2、投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)──指既有損失可能又有獲利機(jī)會(huì)的風(fēng)險(xiǎn)。1.4風(fēng)險(xiǎn)的分類（三）按風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)劃分1、純粹風(fēng)險(xiǎn)──指只有損失可能而無(wú)獲128（四）按風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的環(huán)境劃分1、靜態(tài)風(fēng)險(xiǎn)──不是因社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)發(fā)生變化，而是由于自然力不規(guī)則變動(dòng)或人們行為的失誤所造成的風(fēng)險(xiǎn)，前者如地震、洪水、臺(tái)風(fēng)、疾病等；后者如盜竊、呆帳、事故等。2、動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)──是指以社會(huì)經(jīng)濟(jì)的變動(dòng)為直接原因的風(fēng)險(xiǎn)。如經(jīng)濟(jì)體制的改變、市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的調(diào)整、利率的變動(dòng)等可能引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)。1.4風(fēng)險(xiǎn)的分類（四）按風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的環(huán)境劃分1、靜態(tài)風(fēng)險(xiǎn)──不是因社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)129（五）按面臨風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)單位分1、個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)2、家庭風(fēng)險(xiǎn)3、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)4、社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)5、國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)1.4風(fēng)險(xiǎn)的分類（五）按面臨風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)單位分1、個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)1.4風(fēng)險(xiǎn)的分130關(guān)于“企業(yè)”企業(yè)的含義：企業(yè)是從事生產(chǎn)、流通和服務(wù)等活動(dòng)的獨(dú)立的經(jīng)濟(jì)核算單位。它是擁有一定數(shù)量的固定資產(chǎn)和流動(dòng)資金，依照法律進(jìn)行登記并得到批準(zhǔn)，在銀行開設(shè)帳戶，具有法人資格的基本經(jīng)濟(jì)單位。經(jīng)濟(jì)學(xué)上，企業(yè)是一個(gè)追求利益最大化的組織。1.4風(fēng)險(xiǎn)的分類關(guān)于“企業(yè)”企業(yè)的含義：1.4風(fēng)險(xiǎn)的分類131（六）按承受風(fēng)險(xiǎn)的能力劃分可接受的風(fēng)險(xiǎn)是指經(jīng)濟(jì)單位在研究自身承受能力、財(cái)務(wù)狀況基礎(chǔ)上，確認(rèn)能夠接受最大損失的限度，把低于這一限度的風(fēng)險(xiǎn)稱為可接受風(fēng)險(xiǎn)；反之既為不可接受風(fēng)險(xiǎn)。1.4風(fēng)險(xiǎn)的分類（六）按承受風(fēng)險(xiǎn)的能力劃分可接受的風(fēng)險(xiǎn)是指經(jīng)濟(jì)單位在研究自身132要考察企業(yè)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)，請(qǐng)牢記“企業(yè)是一個(gè)追求利益最大化的組織”，因此，就要考察哪些可能使其未來(lái)現(xiàn)金流入減少或現(xiàn)金流出增加的因素，即可能（經(jīng)常、嚴(yán)重）影響其利益最大化的因素。1.5企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)要考察企業(yè)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)，請(qǐng)牢記“企業(yè)是一個(gè)追求利益最大化的組133企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)危害性風(fēng)險(xiǎn)金融風(fēng)險(xiǎn)雇員福利員工傷害財(cái)產(chǎn)損毀法律責(zé)任匯率風(fēng)險(xiǎn)商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)金融衍生品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)利率風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的類型：1.5企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)危害性風(fēng)險(xiǎn)金融風(fēng)險(xiǎn)雇員福利員工傷害財(cái)產(chǎn)損毀法律責(zé)任匯1341、危害性風(fēng)險(xiǎn)危害性風(fēng)險(xiǎn)指的是對(duì)安全和健康有危害的風(fēng)險(xiǎn)，都是純粹風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)企業(yè)而言，傳統(tǒng)上的風(fēng)險(xiǎn)管理就是對(duì)這類風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理。財(cái)產(chǎn)損毀風(fēng)險(xiǎn)：包括政府征收（沒收）法律責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)：給他人帶來(lái)人身傷害或財(cái)產(chǎn)損失必須承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)員工傷害風(fēng)險(xiǎn)員工福利風(fēng)險(xiǎn)1.5企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)1、危害性風(fēng)險(xiǎn)1.5企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)1352、危害性風(fēng)險(xiǎn)損失企業(yè)危害性風(fēng)險(xiǎn)的主要損失類型直接損失間接損失財(cái)產(chǎn)損毀員工傷害賠償法律責(zé)任賠償及抗辯成本員工死亡、生病的福利費(fèi)用支出利潤(rùn)損失額外費(fèi)用更高融資成本和放棄的投資機(jī)會(huì)破產(chǎn)成本1.5企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)2、危害性風(fēng)險(xiǎn)損失企業(yè)危害性風(fēng)險(xiǎn)的主要損失類型直接損失間接損136第二講風(fēng)險(xiǎn)管理最新發(fā)展動(dòng)態(tài)2風(fēng)險(xiǎn)管理最新發(fā)展動(dòng)態(tài)第二講2風(fēng)險(xiǎn)管理最新發(fā)展動(dòng)態(tài)1371、美國(guó)發(fā)起人組織委員會(huì)(COSO)：一直是國(guó)際公認(rèn)的權(quán)威機(jī)構(gòu)，1992年該機(jī)構(gòu)發(fā)表并于1994年修訂《內(nèi)部控制-整體框架》報(bào)告；2004年9月，COSO又提出了《企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理-整體框》，它既是對(duì)《內(nèi)部控制-整體框架》的超越，也標(biāo)志著內(nèi)部控制的轉(zhuǎn)型，在內(nèi)涵界定、目標(biāo)體系、構(gòu)成要素等方面都進(jìn)行了拓展和延伸。2.1國(guó)外最新動(dòng)態(tài)1、美國(guó)發(fā)起人組織委員會(huì)(COSO)：2.1國(guó)外最新動(dòng)態(tài)1382、澳大利亞國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)，AS4360:1999。3、澳大利亞/新西蘭風(fēng)險(xiǎn)管理標(biāo)準(zhǔn)（AS/NZ4360）4、英國(guó)、加拿大、日本等國(guó)也制定了全國(guó)性的風(fēng)險(xiǎn)管理標(biāo)準(zhǔn)。2.1國(guó)外最新動(dòng)態(tài)2、澳大利亞國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)，AS4360:1999。2.1國(guó)外1395、國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)化組織/技術(shù)管理局（ISO/TMB）決定成立風(fēng)險(xiǎn)管理工作組（ISO/TMB/WGonRiskManagement），由澳大利亞標(biāo)準(zhǔn)學(xué)會(huì)（SA）擔(dān)任召集人，秘書處設(shè)在日本工業(yè)標(biāo)準(zhǔn)委員會(huì)（JISC）。風(fēng)險(xiǎn)管理工作組已經(jīng)召開了3次國(guó)際會(huì)議，討論形成了ISO25700：《ISO/TM/WG風(fēng)險(xiǎn)管理-風(fēng)險(xiǎn)管理原則與實(shí)施通用指南（草案）》的工作草案第三稿（WD3），該標(biāo)準(zhǔn)計(jì)劃于2008年正式出版。風(fēng)險(xiǎn)管理工作組的第4次國(guó)際會(huì)議將于2007年4月在加拿大舉行。2.1國(guó)外最新動(dòng)態(tài)5、國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)化組織/技術(shù)管理局（ISO/TMB）決定成立風(fēng)險(xiǎn)1402006年6月6日，國(guó)務(wù)院國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)制定并印發(fā)《中央企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理指引》，要求各中央企業(yè)逐步建立全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系。中國(guó)遠(yuǎn)洋運(yùn)輸（集團(tuán)）總公司已按照AS4360:1999/COSO風(fēng)險(xiǎn)管理框架、“全球契約”社會(huì)責(zé)任管理體系導(dǎo)則和GRI可持續(xù)發(fā)展報(bào)告體系等要求，開始建立一體化的現(xiàn)代企業(yè)管理體系。目前尚沒有聽說(shuō)，我國(guó)要出臺(tái)類似的標(biāo)準(zhǔn)。目前我國(guó)尚處于起步階段。2.2國(guó)內(nèi)最新動(dòng)態(tài)2006年6月6日，國(guó)務(wù)院國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)制定并印發(fā)《141可以預(yù)見，全面風(fēng)險(xiǎn)管理將在我國(guó)的企業(yè)中廣泛推行。

政府或有關(guān)機(jī)構(gòu)應(yīng)積極推動(dòng)制定如COSO《企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理——整體框架》那樣的框架，以指導(dǎo)我國(guó)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理；我國(guó)企業(yè)應(yīng)積極借鑒國(guó)外先進(jìn)的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理理念和方法，建立和完善全面的風(fēng)險(xiǎn)管理體系。2.3未來(lái)發(fā)展前景可以預(yù)見，全面風(fēng)險(xiǎn)管理將在我國(guó)的企業(yè)中廣泛推行。

142第三講風(fēng)險(xiǎn)管理的程序與方法3風(fēng)險(xiǎn)管理的程序與方法第三講3風(fēng)險(xiǎn)管理的程序與方法143風(fēng)險(xiǎn)管理部與其他部門的合作：股東大會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)董事會(huì)總經(jīng)理監(jiān)事會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理部戰(zhàn)略組監(jiān)控組其他部門3.1風(fēng)險(xiǎn)管理的組織風(fēng)險(xiǎn)管理部與其他部門的合作：股東大會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)董事會(huì)總經(jīng)144風(fēng)險(xiǎn)管理部的內(nèi)部組織3.1風(fēng)險(xiǎn)管理的組織風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理風(fēng)險(xiǎn)管理工程師保險(xiǎn)經(jīng)理安全、環(huán)境和防損經(jīng)理索賠經(jīng)理風(fēng)險(xiǎn)分析經(jīng)理保險(xiǎn)規(guī)劃員保險(xiǎn)辦事員安全主管工業(yè)衛(wèi)生主管消防主管索賠管理員危害性風(fēng)險(xiǎn)分析員金融風(fēng)險(xiǎn)分析員安全工程師工業(yè)衛(wèi)生專家消防工程師風(fēng)險(xiǎn)管理部的內(nèi)部組織3.1風(fēng)險(xiǎn)管理的組織風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理風(fēng)險(xiǎn)管145組織架構(gòu)（靜態(tài)）董事會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理辦公室風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理組織運(yùn)行（動(dòng)態(tài)）風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告路徑獨(dú)立風(fēng)險(xiǎn)決策執(zhí)行路徑與日常經(jīng)營(yíng)決策路徑合一授權(quán)體系權(quán)責(zé)相稱崗位制衡組織運(yùn)行架構(gòu)3.1風(fēng)險(xiǎn)管理的組織組織架構(gòu)（靜態(tài)）組織運(yùn)行架構(gòu)3.1風(fēng)險(xiǎn)管理的組織1463.2風(fēng)險(xiǎn)管理的程序風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

按業(yè)務(wù)或風(fēng)險(xiǎn)類別羅列風(fēng)險(xiǎn)因素風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

針對(duì)不同類別風(fēng)險(xiǎn)運(yùn)用恰當(dāng)?shù)氖侄危ㄈ鐢?shù)學(xué)模型）評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)可能帶來(lái)的損失風(fēng)險(xiǎn)控制

針對(duì)不同類別的風(fēng)險(xiǎn)特性、根據(jù)可能損失的大小采取不同措施來(lái)化解和防范風(fēng)險(xiǎn)3.2風(fēng)險(xiǎn)管理的程序風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別147風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程可劃分為風(fēng)險(xiǎn)管理策劃、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)衡量、風(fēng)險(xiǎn)處理和風(fēng)險(xiǎn)管理績(jī)效評(píng)價(jià)四個(gè)基本階段。3.2風(fēng)險(xiǎn)管理的程序風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程可劃分為風(fēng)險(xiǎn)管理策劃、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)衡量、風(fēng)險(xiǎn)處148制定風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)劃風(fēng)

險(xiǎn)識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)衡量或估算風(fēng)險(xiǎn)處理風(fēng)險(xiǎn)管理績(jī)效評(píng)價(jià)3.2風(fēng)險(xiǎn)管理的程序制風(fēng)風(fēng)風(fēng)風(fēng)3.2風(fēng)險(xiǎn)管理的程序149風(fēng)險(xiǎn)管理工作的簡(jiǎn)要圖示3.2風(fēng)險(xiǎn)管理的程序風(fēng)險(xiǎn)管理工作的簡(jiǎn)要圖示3.2風(fēng)險(xiǎn)管理的程序150一、風(fēng)險(xiǎn)坐標(biāo)圖風(fēng)險(xiǎn)坐標(biāo)圖是把風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生可能性的高低、風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后對(duì)目標(biāo)的影響程度，作為兩個(gè)維度繪制在同一個(gè)平面上（即繪制成直角坐標(biāo)系）。對(duì)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生可能性的高低、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)目標(biāo)影響程度的評(píng)估有定性、定量等方法。

3.3風(fēng)險(xiǎn)管理的方法一、風(fēng)險(xiǎn)坐標(biāo)圖3.3風(fēng)險(xiǎn)管理的方法151應(yīng)列出對(duì)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生可能性的定性、定量評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)及其相互對(duì)應(yīng)關(guān)系。3.3風(fēng)險(xiǎn)管理的方法應(yīng)列出對(duì)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生可能性的定性、定量評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)及其相互對(duì)應(yīng)關(guān)系。152二、蒙特卡羅方法蒙特卡羅方法是一種隨機(jī)模擬數(shù)學(xué)方法。該方法用來(lái)分析評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生可能性、風(fēng)險(xiǎn)的成因、風(fēng)險(xiǎn)造成的損失或帶來(lái)的機(jī)會(huì)等變量在未來(lái)變化的概率分布。3.3風(fēng)險(xiǎn)管理的方法二、蒙特卡羅方法3.3風(fēng)險(xiǎn)管理的方法153三、關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)管理一項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生可能有多種成因，但關(guān)鍵成因往往只有幾種。關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)管理是對(duì)引起風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生的關(guān)鍵成因指標(biāo)進(jìn)行管理的方法。3.3風(fēng)險(xiǎn)管理的方法三、關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)管理3.3風(fēng)險(xiǎn)管理的方法154四、壓力測(cè)試壓力測(cè)試是指在極端情景下，分析評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)管理模型或內(nèi)控流程的有效性，發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，制定改進(jìn)措施的方法，目的是防止出現(xiàn)重大損失事件。3.3風(fēng)險(xiǎn)管理的方法四、壓力測(cè)試3.3風(fēng)險(xiǎn)管理的方法155當(dāng)前我國(guó)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問(wèn)題：

1）混淆風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制的關(guān)系

許多企業(yè)的管理者將內(nèi)部控制與企業(yè)管理和風(fēng)險(xiǎn)管理等同起來(lái)，常常產(chǎn)生這樣的誤解：內(nèi)部控制可保證企業(yè)成功并使其財(cái)務(wù)報(bào)告絕對(duì)合法；內(nèi)部控制可以防止企業(yè)決策的失誤；建立了內(nèi)部控制就等于實(shí)施了科學(xué)管理等。兩者混淆的關(guān)鍵，在于沒有看到內(nèi)部控制管理是風(fēng)險(xiǎn)管理的本質(zhì)性要求。

2）過(guò)分關(guān)注內(nèi)部控制細(xì)節(jié)而忽視企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理

企業(yè)把主要精力放在所有細(xì)小的、微不足道的控制上，如有些企業(yè)差旅費(fèi)報(bào)銷的規(guī)定長(zhǎng)達(dá)數(shù)十頁(yè)，極其繁瑣，表面上控制得很好，但浪費(fèi)了許多管理資源，還會(huì)忽視企業(yè)重大風(fēng)險(xiǎn)。3.3風(fēng)險(xiǎn)管理的方法當(dāng)前我國(guó)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問(wèn)題：

1）混淆風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制1563）只重視內(nèi)部控制設(shè)計(jì)而疏于其執(zhí)行效果，使企業(yè)承擔(dān)巨大風(fēng)險(xiǎn)

任何一個(gè)公司都或多或少存在一定的內(nèi)部控制，否則，公司無(wú)法正常運(yùn)行。公司把大量的精力放在設(shè)計(jì)內(nèi)部控制上，而在如何保證制度實(shí)施方面，則缺乏應(yīng)有的措施。在具體控制活動(dòng)和監(jiān)督等方面存在缺陷，所以很難保證已設(shè)計(jì)好的內(nèi)部控制能夠得到執(zhí)行。如果企業(yè)用這一紙空文來(lái)管理，勢(shì)必會(huì)帶來(lái)巨大風(fēng)險(xiǎn)，最終走向滅亡。

3.3風(fēng)險(xiǎn)管理的方法3）只重視內(nèi)部控制設(shè)計(jì)而疏于其執(zhí)行效果，使企業(yè)承擔(dān)巨3.31574）對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理缺乏足夠重視

與國(guó)際領(lǐng)先企業(yè)相比，除了我國(guó)的金融、保險(xiǎn)等高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)非常重視風(fēng)險(xiǎn)管理外，大部分企業(yè)尚沒有引起應(yīng)有的重視，風(fēng)險(xiǎn)管理尚處于起步階段，過(guò)分強(qiáng)調(diào)企業(yè)的增長(zhǎng)和效益，沒有處理好增長(zhǎng)、效益和風(fēng)險(xiǎn)之間的平衡，在企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理方面存在諸多差距。缺乏如COSO《企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理——整體框架》那樣的權(quán)威框架對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的指導(dǎo)；由于有的風(fēng)險(xiǎn)是可以計(jì)量的，因此，部分企業(yè)重視采取大量復(fù)雜的技術(shù)來(lái)管理這些風(fēng)險(xiǎn)。但是，一些定性的風(fēng)險(xiǎn)卻被忽視，如聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)、管制風(fēng)險(xiǎn)、遵循風(fēng)險(xiǎn)、安全風(fēng)險(xiǎn)和政治風(fēng)險(xiǎn)等，企業(yè)缺乏系統(tǒng)和全面的風(fēng)險(xiǎn)管理。3.3風(fēng)險(xiǎn)管理的方法4）對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理缺乏足夠重視

與國(guó)際領(lǐng)先企業(yè)相比，除了我國(guó)的158第四講國(guó)內(nèi)外風(fēng)險(xiǎn)管理標(biāo)準(zhǔn)介紹4國(guó)內(nèi)外風(fēng)險(xiǎn)管理標(biāo)準(zhǔn)介紹第四講4國(guó)內(nèi)外風(fēng)險(xiǎn)管理標(biāo)準(zhǔn)介紹159

COSO的《企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理-整體框架》提出企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理由8個(gè)相互關(guān)聯(lián)的要素構(gòu)成，它們?cè)醋怨芾懋?dāng)局的經(jīng)營(yíng)方式，并與管理過(guò)程整合在一起，這8個(gè)要素包括：(1)內(nèi)部環(huán)境是組織內(nèi)人員如何看待風(fēng)險(xiǎn)、對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度。包括風(fēng)險(xiǎn)管理理念、風(fēng)險(xiǎn)承受能力、正直和道德價(jià)值觀及工作環(huán)境。內(nèi)部環(huán)境為企業(yè)中的人們?nèi)绾慰创L(fēng)險(xiǎn)和著手控制風(fēng)險(xiǎn)確立了基礎(chǔ)。

4.1COSO《企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理-整體框架》一、COSO《企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理-整體框架》介紹

COSO的《企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理-整體框架》提出企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理由8160(2)目標(biāo)設(shè)定只有先制定目標(biāo)，管理層才能識(shí)別影響目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的事件。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理確保管理層參與目標(biāo)制定流程，確保所選擇的目標(biāo)不僅和企業(yè)使命方向一致，支持企業(yè)的使命，而且與其風(fēng)險(xiǎn)承受能力相符。4.