企業(yè)全面風(fēng)險管理培訓(xùn)課程課件

企業(yè)全面風(fēng)險管理

enterpriseriskmanagement1企業(yè)全面風(fēng)險管理

enterpriseriskmanag22目錄contents第四部分第二部分第三部分第五部分時代背景

P10

P11代表人物與專著簡介P12P13

核心思想述評與風(fēng)險管理內(nèi)容P14P41企業(yè)案例應(yīng)用P42P43第一部分風(fēng)險介紹

P5

P93目錄contents第四部分第二部分第三部分第五部分時企業(yè)最擔(dān)心的是什么?風(fēng)

險！Question14企業(yè)最擔(dān)心的是什么?風(fēng)Question155

企業(yè)在哪些地方存在風(fēng)險呢？Question26企業(yè)在哪些地方存在風(fēng)險呢？Question2601風(fēng)險存在1.廠房、倉庫－－火災(zāi)、爆炸；飛行物體及其他空中運行物體墜落；及自然災(zāi)害2.設(shè)備－－企業(yè)自用的和輔助的設(shè)備因意外遭受損壞造成的損失；因盜竊、自燃、水管爆裂等風(fēng)險。3.經(jīng)營場所－－發(fā)生意外事故，造成第三者的人身傷亡和財產(chǎn)損失的風(fēng)險。4.產(chǎn)品質(zhì)量－－制造或銷售喪失或不能達(dá)到合同規(guī)定效能的產(chǎn)品給使用者造成經(jīng)濟(jì)損失。5.產(chǎn)品責(zé)任－－因出售的產(chǎn)品或商品導(dǎo)致使用、消費或者操作該產(chǎn)品或商品的人或其他任何人的人身傷害、疾病、死亡或財產(chǎn)損失時發(fā)生的風(fēng)險。6.雇主、雇員－－凡企業(yè)所聘用的員工，在受雇過程中從事與企業(yè)的業(yè)務(wù)有關(guān)的工作，導(dǎo)致其患有與業(yè)務(wù)有關(guān)的國家規(guī)定的職業(yè)病，所致傷、致殘或死亡；雇員在企業(yè)工作的過程中不誠實的行為，如盜竊、貪污、侵占、非法挪用、故意誤用、偽造、欺騙等所導(dǎo)致的對企業(yè)的風(fēng)險。701風(fēng)險存在1.廠房、倉庫－－火災(zāi)、爆炸；飛行物體及其他空中

怎樣才能有效進(jìn)行風(fēng)險管理呢？Question38怎樣才能有Question38時代背景第一，企業(yè)內(nèi)外部日趨復(fù)雜的風(fēng)險環(huán)境。第二，風(fēng)險管理技術(shù)的不斷提高。第三，國際組織及各國風(fēng)險管理協(xié)會的大力推動。第四，各國的風(fēng)險立法的制定和完善。時代背景第一，企業(yè)內(nèi)外部日趨復(fù)雜的風(fēng)險環(huán)境。

第一，企業(yè)內(nèi)外部日趨復(fù)雜的風(fēng)險環(huán)境。舊的風(fēng)險管理范例不足以參考以化解當(dāng)今有代表性的企業(yè)所面臨的風(fēng)險，企業(yè)迫切需要新的風(fēng)險管理方法和技術(shù)。

第二，風(fēng)險管理技術(shù)的不斷提高。風(fēng)險數(shù)量及其復(fù)雜性的增加促進(jìn)了金融衍生品市場的增長，期貨、期權(quán)、遠(yuǎn)期互換、資產(chǎn)證券化等金融衍生產(chǎn)品層出不窮。這些金融衍生品為企業(yè)提供了轉(zhuǎn)移風(fēng)險的工具，使得企業(yè)應(yīng)對風(fēng)險的策略和手段日益豐富。同時，信息技術(shù)的發(fā)展雖然提高了企業(yè)風(fēng)險的發(fā)生水平，但也使得對許多風(fēng)險的有效監(jiān)控成為可能。一些更精確更直觀更容易操作的風(fēng)險度量方法和風(fēng)險管理工具不斷涌現(xiàn)，如VAR、EVA等。與20年前相比，風(fēng)險管理的手段更趨多樣化、系統(tǒng)化，風(fēng)險應(yīng)對策略更趨復(fù)雜化、專業(yè)化。

第三，國際組織及各國風(fēng)險管理協(xié)會的大力推動。自上世紀(jì)80年以來，美國、英國、法國、日本等國家先后建立起全國性和地區(qū)性的風(fēng)險管理協(xié)會。這些組織積極推動各國的風(fēng)險管理理論研究和實踐，先后出臺了各國的風(fēng)險管理標(biāo)準(zhǔn),對風(fēng)險管理提出了更加明確的要求.

第四，各國的立法。到目前為止，世界上已有30幾個國家和地區(qū)，包括所有資本發(fā)達(dá)國家和地區(qū)和一些發(fā)展中國家如馬來西亞，都發(fā)表了對企業(yè)的監(jiān)管條例和公司治理準(zhǔn)則。在各國的法律框架下，企業(yè)有效的風(fēng)險管理不再是企業(yè)的自發(fā)行為，而成為企業(yè)經(jīng)營的合規(guī)要求。

未來，全面風(fēng)險管理將保持蓬勃發(fā)展的勢頭。除企業(yè)以外，將有越來越多的非盈利機(jī)構(gòu)，包括政府、學(xué)校等開始實施全面風(fēng)險管理。將有越來越多的大學(xué)開始設(shè)置企業(yè)全面風(fēng)險管理的課程。雖然全面風(fēng)險管理作為一種管理理論還有待進(jìn)一步成熟和完善，但其理念和方法已經(jīng)開始深刻地影響組織的首腦、企業(yè)的CEO。全面風(fēng)險管理將不僅引發(fā)風(fēng)險管理理論和方法的一場革命，而且將引發(fā)企業(yè)管理理論的一場革命。10第一，企業(yè)內(nèi)外部日趨復(fù)雜的風(fēng)險環(huán)境。舊的風(fēng)險管理范例人物10頁代表人物簡介

他以一等榮譽(yù)畢業(yè)于Baruch學(xué)院并獲得工商管理學(xué)士學(xué)位，而后以優(yōu)異成績獲得洛杉磯加州大學(xué)MBA學(xué)位。2004年被北京大學(xué)聘為風(fēng)險管理資深研究員。

他是JamesLam&Associates的創(chuàng)辦人和總裁，該公司專注于風(fēng)險管理。詹姆斯林具有20年的風(fēng)險管理和工商管理經(jīng)驗，是企業(yè)全面風(fēng)險管理的早期倡導(dǎo)者之一，并且以世界上第一位“風(fēng)險管理總監(jiān)”而著名。1997年被全球風(fēng)險管理專家協(xié)會globalassociationofriskprofessionals授予年度金融風(fēng)險管理師的榮譽(yù)。詹姆斯

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林11人物10頁代表人物簡介他以一等榮譽(yù)畢業(yè)于Baruch1-2風(fēng)險分類1-1風(fēng)險定義及特征takeinsteeringenterpriseriskmanagement(ERM)infinancialservicesfirms本書框架1.風(fēng)險及風(fēng)險管理WHATIKNOW?1of101-4風(fēng)險管理內(nèi)涵1-3風(fēng)險管理發(fā)展階段2-2企業(yè)全面風(fēng)險管理的效益2-1定義2.企業(yè)全面風(fēng)險管理2-5成功實施的關(guān)鍵因素2-3內(nèi)容

2-4框架組成3-2風(fēng)險分析3-1風(fēng)險辨識3.企業(yè)風(fēng)險評估3-3風(fēng)險評價4.未來展望—十大預(yù)測5.案例分析121-2風(fēng)險分類1-1風(fēng)險定義及特征takeinsteerNATURE?MACRO?CITY?FASHION?PORTRAIT?PHOTORETOUCHING1-1風(fēng)險的定義Issimplydummytextoftheprintingandtypesettingindustry.LoremIpsumhasbeentheindustry'sstandarddummytexteversincethe1500s.YOUKNOWIT?!4of10

風(fēng)險是相對某有機(jī)體的，指某種可能發(fā)生的事件，如果發(fā)生，能阻礙有機(jī)體的發(fā)展，甚至走向衰亡，風(fēng)險是指事件發(fā)生與否的不確定性。

從認(rèn)知學(xué)上講，風(fēng)險的損害發(fā)生與否，損害的程度取決于人類主觀認(rèn)識和客觀存在之間的差異性。在這個意義上說，風(fēng)險指在一定條件下特定時期內(nèi)，預(yù)期結(jié)果和實際結(jié)果之間的差異程度。13NATURE?MACRO?CITY?FASHIONATURE?MACRO?CITY?FASHION?PORTRAIT?PHOTORETOUCHING5of10

1-1特征客觀可能性風(fēng)險是客觀存在，雖然可以采用防范措施防止或降低風(fēng)險發(fā)生導(dǎo)致的損失，但是不可能完全消除風(fēng)險。偶然性對于個別事件來看，風(fēng)險導(dǎo)致事故的發(fā)生又有不確定性，不幸事件何時何地如何發(fā)生帶來多大損失，有很大的偶然性，對于獨立個體來說，事先難以確定?？蓽y性單個風(fēng)險的發(fā)生雖然是偶然的，但是大量同質(zhì)個體某一時期某種風(fēng)險的發(fā)生又有其規(guī)律性。就大量風(fēng)險單位而言，風(fēng)險發(fā)生可以用概率加以測度。14NATURE?MACRO?CITY?FASHIONATURE?MACRO?CITY?FASHION?PORTRAIT?PHOTORETOUCHING6of10

根據(jù)可能的結(jié)果劃分

1.純粹風(fēng)險指有可能帶來損失的風(fēng)險[如:各種形式的天災(zāi)人禍]

2.投機(jī)風(fēng)險指既有可能帶來損失，又有可能帶來機(jī)會的風(fēng)險[如:股票投資]既可以為投資者帶來豐厚的利潤，也可能使投資者遭受重大的損失。對于經(jīng)營管理者（風(fēng)險承擔(dān)者）來說，純粹風(fēng)險和投機(jī)風(fēng)險往往同時存在。狹義的風(fēng)險管理基本上是針對純粹風(fēng)險的，即要把純粹風(fēng)險可能帶來的不利性減輕到最低程度。而廣義的風(fēng)險管理既考慮純粹風(fēng)險，又考慮投機(jī)風(fēng)險，既考慮要把純粹風(fēng)險帶來的不利性降低到最低程度，又要考慮把投機(jī)風(fēng)險收益性增加到最大程度。[財務(wù)風(fēng)險為投機(jī)風(fēng)險]15NATURE?MACRO?CITY?FASHIONATURE?MACRO?CITY?FASHION?PORTRAIT?PHOTORETOUCHING6of10

根據(jù)風(fēng)險的效應(yīng)劃分

1.系統(tǒng)風(fēng)險

在同一體位階段觀察時，風(fēng)險效應(yīng)無法抵消的風(fēng)險

不可分散的風(fēng)險

2.非系統(tǒng)風(fēng)險

在同一體位階段觀察時，風(fēng)險效應(yīng)能夠抵消的風(fēng)險

可分散的風(fēng)險16NATURE?MACRO?CITY?FASHIONATURE?MACRO?CITY?FASHION?PORTRAIT?PHOTORETOUCHING6of10

根據(jù)市場相關(guān)性劃分1.外部化風(fēng)險不包含于市場決策機(jī)制中的風(fēng)險污染2.市場基礎(chǔ)風(fēng)險包含于市場決策機(jī)制中的風(fēng)險第三人責(zé)任

3.內(nèi)部風(fēng)險人們決定從事某種風(fēng)險性活動高空彈跳17NATURE?MACRO?CITY?FASHIO第二部分第四部分第一部分第三部分1-3風(fēng)險管理發(fā)展階段1.第一階段：早期風(fēng)險管理意識的萌芽

人們原始的保險意識的產(chǎn)生，即互助互濟(jì)的思想2.第二階段：19世紀(jì)末至20世紀(jì)初法國科學(xué)管理大師法約爾在《一般與工業(yè)管理》中首次把風(fēng)險管理的思想引入企業(yè)經(jīng)營中，但未形成完整的體系1929-1933年，世界經(jīng)濟(jì)大危機(jī)第二部分第四部分第一部分第三部分1-3風(fēng)險管理發(fā)展階段1.第第四部分第二部分第一部分第三部分1-3風(fēng)險管理發(fā)展階段3、第三階段：20世紀(jì)初至20世紀(jì)70年代

風(fēng)險管理一詞出現(xiàn)并且深受關(guān)注70年代初出現(xiàn)風(fēng)險管理咨詢公司仍然只關(guān)注危害性風(fēng)險，但安全管理與保險有融合的跡象4、第四階段：20世紀(jì)70年代至20世紀(jì)90年代20世紀(jì)70年代以后，風(fēng)險管理出現(xiàn)了革命性的轉(zhuǎn)變

1980年成立風(fēng)險分析學(xué)會[SRA]由注重技術(shù)與財務(wù)向注重個人行為與文化社會背景的影響發(fā)展第四部分第二部分第一部分第三部分1-3風(fēng)險管理發(fā)展階段3、第第二部分第一部分第四部分第三部分5、第五階段：20世紀(jì)90年代至今對金融風(fēng)險管理的認(rèn)識更深入[巴林銀行事件、日本大和銀行事件]提出風(fēng)險價值(VAR)的概念

全球風(fēng)險專業(yè)協(xié)會(GARP)的成立以危害性風(fēng)險管理為主的保險市場和以金融風(fēng)險管理為主的資本市場之間的界線被打破第二部分第一部分第四部分第三部分5、第五階段：20世紀(jì)90年2-1企業(yè)全面風(fēng)險管理1.定義：

Q：企業(yè)全面風(fēng)險管理是什么？A：ERM是為了使公司價值最大化所設(shè)立的管理信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、營運風(fēng)險、經(jīng)濟(jì)資本和風(fēng)險轉(zhuǎn)移的全面而且綜合的框架。全面風(fēng)險23頁二212-1企業(yè)全面風(fēng)險管理1.定義：全面風(fēng)險23頁二21戰(zhàn)略決策25頁2-3內(nèi)容協(xié)調(diào)風(fēng)險容量與戰(zhàn)略——管理當(dāng)局在評價備選的戰(zhàn)略、

設(shè)定相關(guān)目標(biāo)和建立相關(guān)風(fēng)險的管理機(jī)制的過程中，

需要考慮所在主體的風(fēng)險容量。Step1增進(jìn)風(fēng)險應(yīng)對決策——企業(yè)風(fēng)險管理為識別和在備選的風(fēng)險應(yīng)對——風(fēng)險回避、降低、分擔(dān)和承受——之間進(jìn)行選擇提供了嚴(yán)密性。Step2抑減經(jīng)營意外和損失——主體識別潛在事項和實施應(yīng)對的能力得以增強(qiáng)，

抑減了意外情況以及由此帶來的成本或損失。Step3識別和管理多重的和貫穿于企業(yè)的風(fēng)險——每一家企業(yè)都面臨影響組織的不同部分的一系列風(fēng)險，企業(yè)風(fēng)險管理有助于有效地應(yīng)對交互影響，以及整合式地應(yīng)對多重風(fēng)險。Step4抓住機(jī)會——通過考慮全面范圍內(nèi)的潛在事項，促使管理當(dāng)局識別并積極地實現(xiàn)機(jī)會。Step522戰(zhàn)略決策25頁2-3內(nèi)容協(xié)調(diào)風(fēng)險容量與戰(zhàn)略Step1增進(jìn)風(fēng)戰(zhàn)略決策22頁2-3內(nèi)容改善資本調(diào)配——獲取強(qiáng)有力的風(fēng)險信息，使得管理當(dāng)局能夠有效地評估總體資本需求，并改進(jìn)資本配置。企業(yè)風(fēng)險管理所固有的這些能力幫助管理當(dāng)局實現(xiàn)所在主體的業(yè)績和贏利目標(biāo)，防止資源損失。企業(yè)風(fēng)險管理有助于確保有效的報告以及符合法律和法規(guī)，還有助于避免對主體聲譽(yù)的損害以及由此帶來的后果?？傊?，企業(yè)風(fēng)險管理不僅幫助一個主體到達(dá)期望的目的地，還有助于避開前進(jìn)途中的隱患和意外。Step6事項——風(fēng)險與機(jī)會事項可能會帶來負(fù)面的影響，也可能會帶來正面的影響，抑或二者兼而有之。帶來負(fù)面影響的事項代表風(fēng)險，它會妨礙價值創(chuàng)造或者破壞現(xiàn)有價值。帶來正面影響的事項可能會抵消負(fù)面影響，或者說代表機(jī)會。機(jī)會是一個事項將會發(fā)生并對目標(biāo)——支持價值創(chuàng)造或保持——的實現(xiàn)產(chǎn)生正面影響的可能性。管理當(dāng)局應(yīng)當(dāng)把機(jī)會反饋到戰(zhàn)略或目標(biāo)制訂過程中，以便制訂計劃去抓住機(jī)會。Step723戰(zhàn)略決策22頁2-3內(nèi)容改善資本調(diào)配Step6事項——風(fēng)險內(nèi)部環(huán)境目標(biāo)設(shè)定事項識別風(fēng)險評估風(fēng)險應(yīng)對控制活動信息與溝通監(jiān)控2-4框架組成0102030405060708銷售手冊25頁24內(nèi)部環(huán)境目標(biāo)設(shè)定事項識別風(fēng)險評估風(fēng)險應(yīng)對控制活動信息與溝通監(jiān)（一）內(nèi)部環(huán)境

企業(yè)內(nèi)部環(huán)境是其他所有風(fēng)險管理要素的基礎(chǔ)，為其他要素提供規(guī)則和結(jié)構(gòu)。企業(yè)管理層必須明確戰(zhàn)略及其執(zhí)行過程中的風(fēng)險和回報。（二）目標(biāo)設(shè)定

管理層必須首先確定企業(yè)的目標(biāo)，才能夠確定對目標(biāo)的實現(xiàn)有潛在影響的事項。企業(yè)風(fēng)險管理就是提供給企業(yè)管理層一個適當(dāng)?shù)倪^程，將目標(biāo)與企業(yè)的任務(wù)或預(yù)期聯(lián)系在一起，保證制定的目標(biāo)與企業(yè)的風(fēng)險偏好相一致。

（三）事項識別

企業(yè)風(fēng)險管理要求辨別可能對實現(xiàn)企業(yè)目標(biāo)產(chǎn)生負(fù)面影響的所有重要情況或事件，事項識別的基礎(chǔ)是將可能的風(fēng)險與環(huán)境進(jìn)行對比。這要求綜合運用各種專業(yè)知識，盡可能地了解企業(yè)當(dāng)前或?qū)淼沫h(huán)境和經(jīng)營情況。

（四）風(fēng)險評估

一般用可能性（概率）和影響結(jié)果兩個指標(biāo)度量風(fēng)險。風(fēng)險評估的過程根據(jù)不同的情況，采用定性和定量相結(jié)合的方法。若可以獲取充足的數(shù)據(jù)，可采用決策風(fēng)險定量評估方法；若潛在的可能性及影響結(jié)果都較小，或者無法獲得數(shù)據(jù)，則可采取定性的評估方法25（一）內(nèi)部環(huán)境25

（五）風(fēng)險應(yīng)對企業(yè)要對每一個重要的風(fēng)險及其對應(yīng)的回報進(jìn)行評價和平衡，據(jù)平衡的情況采取包括回避、接受、共擔(dān)或降低這些風(fēng)險。（六）控制活動控制活動包括在整個組織使用的審核、批準(zhǔn)、授權(quán)、確認(rèn)以及對經(jīng)營績效考核、資產(chǎn)安全管理、不相容職務(wù)分離等方法。這些企業(yè)管理層設(shè)計的政策和程序，為執(zhí)行特定的風(fēng)險應(yīng)對措施提供合理保證。（七）信息與溝通風(fēng)險信息必須以一定的形式和框架進(jìn)行交流，使企業(yè)員工、管理層履行各自的責(zé)任。通常存在自上而下式、平行式和自下而上式3種有效的交流形式。員工的風(fēng)險信息交流意識是風(fēng)險管理環(huán)境的重要組成部分，應(yīng)鼓勵員工就其意識到的重要風(fēng)險與企業(yè)管理層進(jìn)行交流，企業(yè)管理層應(yīng)當(dāng)重視員工的意見。（八）監(jiān)控企業(yè)應(yīng)通過持續(xù)的監(jiān)控和獨立的評價活動，監(jiān)控企業(yè)風(fēng)險管理的有效性。持續(xù)監(jiān)控以日常經(jīng)營中發(fā)生的事件和交易為對象，包括企業(yè)管理層和專門的監(jiān)控人員的活動26（五）風(fēng)險應(yīng)對26

2-5成功實施的關(guān)鍵因素任命一個經(jīng)驗豐富的風(fēng)險管理專業(yè)人員為項目領(lǐng)導(dǎo)人，與此成為對比的是把項目留給技術(shù)人員明確定義使用者的要求，包括在其上設(shè)置了作用和報告規(guī)范的報告原型為數(shù)據(jù)和項目設(shè)立一致的標(biāo)準(zhǔn)，以便風(fēng)險管理系統(tǒng)可以和公司內(nèi)外的其他系統(tǒng)交流利用結(jié)構(gòu)式和模塊化的編程技術(shù)，以便風(fēng)險管理系統(tǒng)可以和新產(chǎn)品和新方法一道升級制定一個明確的項目計劃，它要表達(dá)明確的職責(zé)、里程碑、時效以及期望業(yè)績應(yīng)用“塊狀”方法，把項目分解成各個可以開發(fā)和測試的組成部分根據(jù)項目的執(zhí)行情況與期望的比較，適當(dāng)調(diào)整人員、販賣商和方法272-5成功實施的關(guān)鍵因素任命一個經(jīng)驗豐富的風(fēng)險管理專業(yè)人員033

企業(yè)風(fēng)險評估3-1風(fēng)險辨識風(fēng)險評估包括風(fēng)險辨識、風(fēng)險分析和風(fēng)險評價等三個步驟風(fēng)險辨識是識別企業(yè)面臨的風(fēng)險，并將風(fēng)險歸類風(fēng)險辨識30頁28033企業(yè)風(fēng)險評估風(fēng)險評估包括風(fēng)險辨識、風(fēng)險分析和風(fēng)險評價

3-1風(fēng)險辨識

風(fēng)險來源

3-1風(fēng)險辨識企業(yè)風(fēng)險因素3-1風(fēng)險辨識企業(yè)風(fēng)險因素NATURE?MACRO?CITY?FASHION?PORTRAIT?PHOTORETOUCHING3-2風(fēng)險分析

企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險analyse8of10

經(jīng)營風(fēng)險：

因原材料供應(yīng)、能源、技術(shù)、產(chǎn)品價格、商品銷售、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、特許經(jīng)營、匯率調(diào)整等原因，對公司經(jīng)營造成的實質(zhì)性影響。

資產(chǎn)風(fēng)險：

因大股東出資不到位、公司資產(chǎn)不實，大股東長期占用上市公司資金、資產(chǎn)而侵害公司利益，上市公司為大股東抵押擔(dān)保等原因，對公司資產(chǎn)安全形成隱患。財務(wù)風(fēng)險因公司示建立獨立核算體系、內(nèi)部控制制度虛設(shè)、管理失控、公司利潤不實、采取提前確認(rèn)收入、推遲確認(rèn)費用、潛虧掛帳、變更會計方法等手段操縱利潤、編造虛假業(yè)績，公司財務(wù)狀況惡化，或有負(fù)債造成等原因，對公司造成潛在風(fēng)險。行為風(fēng)險因公司董事不履行誠信義務(wù)，不履行承諾事項，不及時、真實、準(zhǔn)確、完整地披露信息，因虛假披露、誤導(dǎo)性陳述和重大遺漏導(dǎo)致投資者利益損失，由道德風(fēng)險引發(fā)造成社會不安定因素。31NATURE?MACRO?CITY?FASHIO行業(yè)風(fēng)險因公司所處行業(yè)狀態(tài)，對相關(guān)產(chǎn)業(yè)的依賴程度而對公司經(jīng)營造成影響，以及行業(yè)競爭所帶來的風(fēng)險。市場風(fēng)險

因經(jīng)濟(jì)、金融形勢及相關(guān)行業(yè)對市場造成的波動，市場變化及產(chǎn)品的可替代性對公司經(jīng)營損益造成的影響。項目風(fēng)險因投資項目實施過程中的各種不確定因素(包括人力資源、技術(shù)和管理等)對項目財務(wù)目標(biāo)造成影響，以及市場變化對公司預(yù)期收益帶來的影響。政策風(fēng)險因相關(guān)政策的規(guī)定和調(diào)整對公司造成的限制和影響。股市風(fēng)險因公司股票價格受企業(yè)經(jīng)營狀況及利率、通貨膨脹、有關(guān)政策等因素影響而造成較大波動，涉及的股市風(fēng)險對公司再融資功能產(chǎn)生的影響。

3-2風(fēng)險分析

企業(yè)外部風(fēng)險行業(yè)風(fēng)險項目風(fēng)險股市風(fēng)險3-2風(fēng)險分析企業(yè)外部風(fēng)險風(fēng)險評價模式3-3風(fēng)險評價33風(fēng)險評價模式3-3風(fēng)險評價33343435351.企業(yè)風(fēng)險管理將成為風(fēng)險管理的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。2.風(fēng)險總監(jiān)職位在風(fēng)險密集的各個行業(yè)中將會普及。3.審計委員會將演化為風(fēng)險管理委員會。4.經(jīng)濟(jì)資本將流行，風(fēng)險價值VaR將出局。5.風(fēng)險轉(zhuǎn)移將在企業(yè)整體水平上實施。

風(fēng)險管理十大預(yù)測361.企業(yè)風(fēng)險管理將成為風(fēng)險管理的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。風(fēng)險管理十大預(yù)測6.先進(jìn)的技術(shù)將對風(fēng)險管理產(chǎn)生深刻影響7.對于營運風(fēng)險將會出現(xiàn)一個計量標(biāo)準(zhǔn)8.按市價計價會計將會成為財務(wù)報告的基礎(chǔ)9.風(fēng)險教育將成為公司訓(xùn)練和大學(xué)金融課程的一部分10.風(fēng)險專業(yè)管理人員之間的薪水差距將會繼續(xù)拉大。376.先進(jìn)的技術(shù)將對風(fēng)險管理產(chǎn)生深刻影響37現(xiàn)實說法42頁案例分析5三鹿集團(tuán)敗于管理失控風(fēng)險類型：運營風(fēng)險代表企業(yè)：三鹿集團(tuán)2008年12月25日，河北省石家莊市政府舉行新聞發(fā)布會，通報三鹿集團(tuán)股份有限公司破產(chǎn)案處理情況。三鹿牌嬰幼兒配方奶粉重大食品安全事故發(fā)生后，三鹿集團(tuán)于2008年9月12日全面停產(chǎn)。截止2008年10月31日財務(wù)審計和資產(chǎn)評估，三鹿集團(tuán)資產(chǎn)總額為15.61億元，總負(fù)債17.62億元，凈資產(chǎn)-2.01億元，12月19日三鹿集團(tuán)又借款9.02億元付給全國奶協(xié)，用于支付患病嬰幼兒的治療和賠償費用。目前，三鹿集團(tuán)凈資產(chǎn)為-11.03億元(不包括2008年10月31日后企業(yè)新發(fā)生的各種費用)，已經(jīng)嚴(yán)重資不抵債。至此，經(jīng)中國品牌資產(chǎn)評價中心評定，價值高達(dá)149.07億元的三鹿品牌資產(chǎn)灰飛煙滅。三鹿集團(tuán)近期國內(nèi)外風(fēng)險管理動向2012-4-16第一會達(dá)《風(fēng)險辨識與評估》公開課在京成功舉辦2012-5-2財政部發(fā)布企業(yè)內(nèi)控調(diào)查報告2012-5-15摩根大通事件爭議自營交易與風(fēng)險控制界限難分2012-5-15海外投資警惕資源企業(yè)國有化風(fēng)險2012-3-27國資委啟動央企管理提升活動強(qiáng)基固本控制風(fēng)險2012-3-31第一會達(dá)“企業(yè)法律風(fēng)險管理實踐與發(fā)展”研討會在京舉辦2012-5-11國資委財政部部署央企內(nèi)控2012-3-27張續(xù)超總裁為山能集團(tuán)做風(fēng)險管理培訓(xùn)38現(xiàn)實說法42頁案例分析5三鹿集團(tuán)敗于管理失控三鹿集團(tuán)近期國內(nèi)現(xiàn)實說法38頁案例分析5三鹿集團(tuán)敗于管理失控風(fēng)險類型：運營風(fēng)險代表企業(yè)：三鹿集團(tuán)2008年12月25日，河北省石家莊市政府舉行新聞發(fā)布會，通報三鹿集團(tuán)股份有限公司破產(chǎn)案處理情況。三鹿牌嬰幼兒配方奶粉重大食品安全事故發(fā)生后，三鹿集團(tuán)于2008年9月12日全面停產(chǎn)。截止2008年10月31日財務(wù)審計和資產(chǎn)評估，三鹿集團(tuán)資產(chǎn)總額為15.61億元，總負(fù)債17.62億元，凈資產(chǎn)-2.01億元，12月19日三鹿集團(tuán)又借款9.02億元付給全國奶協(xié)，用于支付患病嬰幼兒的治療和賠償費用。目前，三鹿集團(tuán)凈資產(chǎn)為-11.03億元(不包括2008年10月31日后企業(yè)新發(fā)生的各種費用)，已經(jīng)嚴(yán)重資不抵債。至此，經(jīng)中國品牌資產(chǎn)評價中心評定，價值高達(dá)149.07億元的三鹿品牌資產(chǎn)灰飛煙滅。三鹿集團(tuán)現(xiàn)實說法38頁案例分析5三鹿集團(tuán)敗于管理失控三鹿集團(tuán)現(xiàn)實說法38頁案例分析51.醉心于規(guī)模擴(kuò)張，高層管理人員風(fēng)險意識淡薄。2.企業(yè)快速增長，管理存在巨大風(fēng)險。3.危機(jī)處理不當(dāng)導(dǎo)致風(fēng)險失控。三鹿集團(tuán)現(xiàn)實說法38頁案例分析51.醉心于規(guī)模擴(kuò)張，高層管理人員風(fēng)險全面風(fēng)險管理43頁致各位同學(xué)及老師41全面風(fēng)險管理43頁致各位同學(xué)及老師41演講完畢，謝謝觀看！演講完畢，謝謝觀看！企業(yè)全面風(fēng)險管理

enterpriseriskmanagement43企業(yè)全面風(fēng)險管理

enterpriseriskmanag442目錄contents第四部分第二部分第三部分第五部分時代背景

P10

P11代表人物與專著簡介P12P13

核心思想述評與風(fēng)險管理內(nèi)容P14P41企業(yè)案例應(yīng)用P42P43第一部分風(fēng)險介紹

P5

P945目錄contents第四部分第二部分第三部分第五部分時企業(yè)最擔(dān)心的是什么?風(fēng)

險！Question146企業(yè)最擔(dān)心的是什么?風(fēng)Question1475

企業(yè)在哪些地方存在風(fēng)險呢？Question248企業(yè)在哪些地方存在風(fēng)險呢？Question2601風(fēng)險存在1.廠房、倉庫－－火災(zāi)、爆炸；飛行物體及其他空中運行物體墜落；及自然災(zāi)害2.設(shè)備－－企業(yè)自用的和輔助的設(shè)備因意外遭受損壞造成的損失；因盜竊、自燃、水管爆裂等風(fēng)險。3.經(jīng)營場所－－發(fā)生意外事故，造成第三者的人身傷亡和財產(chǎn)損失的風(fēng)險。4.產(chǎn)品質(zhì)量－－制造或銷售喪失或不能達(dá)到合同規(guī)定效能的產(chǎn)品給使用者造成經(jīng)濟(jì)損失。5.產(chǎn)品責(zé)任－－因出售的產(chǎn)品或商品導(dǎo)致使用、消費或者操作該產(chǎn)品或商品的人或其他任何人的人身傷害、疾病、死亡或財產(chǎn)損失時發(fā)生的風(fēng)險。6.雇主、雇員－－凡企業(yè)所聘用的員工，在受雇過程中從事與企業(yè)的業(yè)務(wù)有關(guān)的工作，導(dǎo)致其患有與業(yè)務(wù)有關(guān)的國家規(guī)定的職業(yè)病，所致傷、致殘或死亡；雇員在企業(yè)工作的過程中不誠實的行為，如盜竊、貪污、侵占、非法挪用、故意誤用、偽造、欺騙等所導(dǎo)致的對企業(yè)的風(fēng)險。4901風(fēng)險存在1.廠房、倉庫－－火災(zāi)、爆炸；飛行物體及其他空中

怎樣才能有效進(jìn)行風(fēng)險管理呢？Question350怎樣才能有Question38時代背景第一，企業(yè)內(nèi)外部日趨復(fù)雜的風(fēng)險環(huán)境。第二，風(fēng)險管理技術(shù)的不斷提高。第三，國際組織及各國風(fēng)險管理協(xié)會的大力推動。第四，各國的風(fēng)險立法的制定和完善。時代背景第一，企業(yè)內(nèi)外部日趨復(fù)雜的風(fēng)險環(huán)境。

第一，企業(yè)內(nèi)外部日趨復(fù)雜的風(fēng)險環(huán)境。舊的風(fēng)險管理范例不足以參考以化解當(dāng)今有代表性的企業(yè)所面臨的風(fēng)險，企業(yè)迫切需要新的風(fēng)險管理方法和技術(shù)。

第二，風(fēng)險管理技術(shù)的不斷提高。風(fēng)險數(shù)量及其復(fù)雜性的增加促進(jìn)了金融衍生品市場的增長，期貨、期權(quán)、遠(yuǎn)期互換、資產(chǎn)證券化等金融衍生產(chǎn)品層出不窮。這些金融衍生品為企業(yè)提供了轉(zhuǎn)移風(fēng)險的工具，使得企業(yè)應(yīng)對風(fēng)險的策略和手段日益豐富。同時，信息技術(shù)的發(fā)展雖然提高了企業(yè)風(fēng)險的發(fā)生水平，但也使得對許多風(fēng)險的有效監(jiān)控成為可能。一些更精確更直觀更容易操作的風(fēng)險度量方法和風(fēng)險管理工具不斷涌現(xiàn)，如VAR、EVA等。與20年前相比，風(fēng)險管理的手段更趨多樣化、系統(tǒng)化，風(fēng)險應(yīng)對策略更趨復(fù)雜化、專業(yè)化。

第三，國際組織及各國風(fēng)險管理協(xié)會的大力推動。自上世紀(jì)80年以來，美國、英國、法國、日本等國家先后建立起全國性和地區(qū)性的風(fēng)險管理協(xié)會。這些組織積極推動各國的風(fēng)險管理理論研究和實踐，先后出臺了各國的風(fēng)險管理標(biāo)準(zhǔn),對風(fēng)險管理提出了更加明確的要求.

第四，各國的立法。到目前為止，世界上已有30幾個國家和地區(qū)，包括所有資本發(fā)達(dá)國家和地區(qū)和一些發(fā)展中國家如馬來西亞，都發(fā)表了對企業(yè)的監(jiān)管條例和公司治理準(zhǔn)則。在各國的法律框架下，企業(yè)有效的風(fēng)險管理不再是企業(yè)的自發(fā)行為，而成為企業(yè)經(jīng)營的合規(guī)要求。

未來，全面風(fēng)險管理將保持蓬勃發(fā)展的勢頭。除企業(yè)以外，將有越來越多的非盈利機(jī)構(gòu)，包括政府、學(xué)校等開始實施全面風(fēng)險管理。將有越來越多的大學(xué)開始設(shè)置企業(yè)全面風(fēng)險管理的課程。雖然全面風(fēng)險管理作為一種管理理論還有待進(jìn)一步成熟和完善，但其理念和方法已經(jīng)開始深刻地影響組織的首腦、企業(yè)的CEO。全面風(fēng)險管理將不僅引發(fā)風(fēng)險管理理論和方法的一場革命，而且將引發(fā)企業(yè)管理理論的一場革命。52第一，企業(yè)內(nèi)外部日趨復(fù)雜的風(fēng)險環(huán)境。舊的風(fēng)險管理范例人物10頁代表人物簡介

他以一等榮譽(yù)畢業(yè)于Baruch學(xué)院并獲得工商管理學(xué)士學(xué)位，而后以優(yōu)異成績獲得洛杉磯加州大學(xué)MBA學(xué)位。2004年被北京大學(xué)聘為風(fēng)險管理資深研究員。

他是JamesLam&Associates的創(chuàng)辦人和總裁，該公司專注于風(fēng)險管理。詹姆斯林具有20年的風(fēng)險管理和工商管理經(jīng)驗，是企業(yè)全面風(fēng)險管理的早期倡導(dǎo)者之一，并且以世界上第一位“風(fēng)險管理總監(jiān)”而著名。1997年被全球風(fēng)險管理專家協(xié)會globalassociationofriskprofessionals授予年度金融風(fēng)險管理師的榮譽(yù)。詹姆斯

?

林53人物10頁代表人物簡介他以一等榮譽(yù)畢業(yè)于Baruch1-2風(fēng)險分類1-1風(fēng)險定義及特征takeinsteeringenterpriseriskmanagement(ERM)infinancialservicesfirms本書框架1.風(fēng)險及風(fēng)險管理WHATIKNOW?1of101-4風(fēng)險管理內(nèi)涵1-3風(fēng)險管理發(fā)展階段2-2企業(yè)全面風(fēng)險管理的效益2-1定義2.企業(yè)全面風(fēng)險管理2-5成功實施的關(guān)鍵因素2-3內(nèi)容

2-4框架組成3-2風(fēng)險分析3-1風(fēng)險辨識3.企業(yè)風(fēng)險評估3-3風(fēng)險評價4.未來展望—十大預(yù)測5.案例分析541-2風(fēng)險分類1-1風(fēng)險定義及特征takeinsteerNATURE?MACRO?CITY?FASHION?PORTRAIT?PHOTORETOUCHING1-1風(fēng)險的定義Issimplydummytextoftheprintingandtypesettingindustry.LoremIpsumhasbeentheindustry'sstandarddummytexteversincethe1500s.YOUKNOWIT?!4of10

風(fēng)險是相對某有機(jī)體的，指某種可能發(fā)生的事件，如果發(fā)生，能阻礙有機(jī)體的發(fā)展，甚至走向衰亡，風(fēng)險是指事件發(fā)生與否的不確定性。

從認(rèn)知學(xué)上講，風(fēng)險的損害發(fā)生與否，損害的程度取決于人類主觀認(rèn)識和客觀存在之間的差異性。在這個意義上說，風(fēng)險指在一定條件下特定時期內(nèi)，預(yù)期結(jié)果和實際結(jié)果之間的差異程度。55NATURE?MACRO?CITY?FASHIONATURE?MACRO?CITY?FASHION?PORTRAIT?PHOTORETOUCHING5of10

1-1特征客觀可能性風(fēng)險是客觀存在，雖然可以采用防范措施防止或降低風(fēng)險發(fā)生導(dǎo)致的損失，但是不可能完全消除風(fēng)險。偶然性對于個別事件來看，風(fēng)險導(dǎo)致事故的發(fā)生又有不確定性，不幸事件何時何地如何發(fā)生帶來多大損失，有很大的偶然性，對于獨立個體來說，事先難以確定。可測性單個風(fēng)險的發(fā)生雖然是偶然的，但是大量同質(zhì)個體某一時期某種風(fēng)險的發(fā)生又有其規(guī)律性。就大量風(fēng)險單位而言，風(fēng)險發(fā)生可以用概率加以測度。56NATURE?MACRO?CITY?FASHIONATURE?MACRO?CITY?FASHION?PORTRAIT?PHOTORETOUCHING6of10

根據(jù)可能的結(jié)果劃分

1.純粹風(fēng)險指有可能帶來損失的風(fēng)險[如:各種形式的天災(zāi)人禍]

2.投機(jī)風(fēng)險指既有可能帶來損失，又有可能帶來機(jī)會的風(fēng)險[如:股票投資]既可以為投資者帶來豐厚的利潤，也可能使投資者遭受重大的損失。對于經(jīng)營管理者（風(fēng)險承擔(dān)者）來說，純粹風(fēng)險和投機(jī)風(fēng)險往往同時存在。狹義的風(fēng)險管理基本上是針對純粹風(fēng)險的，即要把純粹風(fēng)險可能帶來的不利性減輕到最低程度。而廣義的風(fēng)險管理既考慮純粹風(fēng)險，又考慮投機(jī)風(fēng)險，既考慮要把純粹風(fēng)險帶來的不利性降低到最低程度，又要考慮把投機(jī)風(fēng)險收益性增加到最大程度。[財務(wù)風(fēng)險為投機(jī)風(fēng)險]57NATURE?MACRO?CITY?FASHIONATURE?MACRO?CITY?FASHION?PORTRAIT?PHOTORETOUCHING6of10

根據(jù)風(fēng)險的效應(yīng)劃分

1.系統(tǒng)風(fēng)險

在同一體位階段觀察時，風(fēng)險效應(yīng)無法抵消的風(fēng)險

不可分散的風(fēng)險

2.非系統(tǒng)風(fēng)險

在同一體位階段觀察時，風(fēng)險效應(yīng)能夠抵消的風(fēng)險

可分散的風(fēng)險58NATURE?MACRO?CITY?FASHIONATURE?MACRO?CITY?FASHION?PORTRAIT?PHOTORETOUCHING6of10

根據(jù)市場相關(guān)性劃分1.外部化風(fēng)險不包含于市場決策機(jī)制中的風(fēng)險污染2.市場基礎(chǔ)風(fēng)險包含于市場決策機(jī)制中的風(fēng)險第三人責(zé)任

3.內(nèi)部風(fēng)險人們決定從事某種風(fēng)險性活動高空彈跳59NATURE?MACRO?CITY?FASHIO第二部分第四部分第一部分第三部分1-3風(fēng)險管理發(fā)展階段1.第一階段：早期風(fēng)險管理意識的萌芽

人們原始的保險意識的產(chǎn)生，即互助互濟(jì)的思想2.第二階段：19世紀(jì)末至20世紀(jì)初法國科學(xué)管理大師法約爾在《一般與工業(yè)管理》中首次把風(fēng)險管理的思想引入企業(yè)經(jīng)營中，但未形成完整的體系1929-1933年，世界經(jīng)濟(jì)大危機(jī)第二部分第四部分第一部分第三部分1-3風(fēng)險管理發(fā)展階段1.第第四部分第二部分第一部分第三部分1-3風(fēng)險管理發(fā)展階段3、第三階段：20世紀(jì)初至20世紀(jì)70年代

風(fēng)險管理一詞出現(xiàn)并且深受關(guān)注70年代初出現(xiàn)風(fēng)險管理咨詢公司仍然只關(guān)注危害性風(fēng)險，但安全管理與保險有融合的跡象4、第四階段：20世紀(jì)70年代至20世紀(jì)90年代20世紀(jì)70年代以后，風(fēng)險管理出現(xiàn)了革命性的轉(zhuǎn)變

1980年成立風(fēng)險分析學(xué)會[SRA]由注重技術(shù)與財務(wù)向注重個人行為與文化社會背景的影響發(fā)展第四部分第二部分第一部分第三部分1-3風(fēng)險管理發(fā)展階段3、第第二部分第一部分第四部分第三部分5、第五階段：20世紀(jì)90年代至今對金融風(fēng)險管理的認(rèn)識更深入[巴林銀行事件、日本大和銀行事件]提出風(fēng)險價值(VAR)的概念

全球風(fēng)險專業(yè)協(xié)會(GARP)的成立以危害性風(fēng)險管理為主的保險市場和以金融風(fēng)險管理為主的資本市場之間的界線被打破第二部分第一部分第四部分第三部分5、第五階段：20世紀(jì)90年2-1企業(yè)全面風(fēng)險管理1.定義：

Q：企業(yè)全面風(fēng)險管理是什么？A：ERM是為了使公司價值最大化所設(shè)立的管理信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、營運風(fēng)險、經(jīng)濟(jì)資本和風(fēng)險轉(zhuǎn)移的全面而且綜合的框架。全面風(fēng)險23頁二632-1企業(yè)全面風(fēng)險管理1.定義：全面風(fēng)險23頁二21戰(zhàn)略決策25頁2-3內(nèi)容協(xié)調(diào)風(fēng)險容量與戰(zhàn)略——管理當(dāng)局在評價備選的戰(zhàn)略、

設(shè)定相關(guān)目標(biāo)和建立相關(guān)風(fēng)險的管理機(jī)制的過程中，

需要考慮所在主體的風(fēng)險容量。Step1增進(jìn)風(fēng)險應(yīng)對決策——企業(yè)風(fēng)險管理為識別和在備選的風(fēng)險應(yīng)對——風(fēng)險回避、降低、分擔(dān)和承受——之間進(jìn)行選擇提供了嚴(yán)密性。Step2抑減經(jīng)營意外和損失——主體識別潛在事項和實施應(yīng)對的能力得以增強(qiáng)，

抑減了意外情況以及由此帶來的成本或損失。Step3識別和管理多重的和貫穿于企業(yè)的風(fēng)險——每一家企業(yè)都面臨影響組織的不同部分的一系列風(fēng)險，企業(yè)風(fēng)險管理有助于有效地應(yīng)對交互影響，以及整合式地應(yīng)對多重風(fēng)險。Step4抓住機(jī)會——通過考慮全面范圍內(nèi)的潛在事項，促使管理當(dāng)局識別并積極地實現(xiàn)機(jī)會。Step564戰(zhàn)略決策25頁2-3內(nèi)容協(xié)調(diào)風(fēng)險容量與戰(zhàn)略Step1增進(jìn)風(fēng)戰(zhàn)略決策22頁2-3內(nèi)容改善資本調(diào)配——獲取強(qiáng)有力的風(fēng)險信息，使得管理當(dāng)局能夠有效地評估總體資本需求，并改進(jìn)資本配置。企業(yè)風(fēng)險管理所固有的這些能力幫助管理當(dāng)局實現(xiàn)所在主體的業(yè)績和贏利目標(biāo)，防止資源損失。企業(yè)風(fēng)險管理有助于確保有效的報告以及符合法律和法規(guī)，還有助于避免對主體聲譽(yù)的損害以及由此帶來的后果?？傊?，企業(yè)風(fēng)險管理不僅幫助一個主體到達(dá)期望的目的地，還有助于避開前進(jìn)途中的隱患和意外。Step6事項——風(fēng)險與機(jī)會事項可能會帶來負(fù)面的影響，也可能會帶來正面的影響，抑或二者兼而有之。帶來負(fù)面影響的事項代表風(fēng)險，它會妨礙價值創(chuàng)造或者破壞現(xiàn)有價值。帶來正面影響的事項可能會抵消負(fù)面影響，或者說代表機(jī)會。機(jī)會是一個事項將會發(fā)生并對目標(biāo)——支持價值創(chuàng)造或保持——的實現(xiàn)產(chǎn)生正面影響的可能性。管理當(dāng)局應(yīng)當(dāng)把機(jī)會反饋到戰(zhàn)略或目標(biāo)制訂過程中，以便制訂計劃去抓住機(jī)會。Step765戰(zhàn)略決策22頁2-3內(nèi)容改善資本調(diào)配Step6事項——風(fēng)險內(nèi)部環(huán)境目標(biāo)設(shè)定事項識別風(fēng)險評估風(fēng)險應(yīng)對控制活動信息與溝通監(jiān)控2-4框架組成0102030405060708銷售手冊25頁66內(nèi)部環(huán)境目標(biāo)設(shè)定事項識別風(fēng)險評估風(fēng)險應(yīng)對控制活動信息與溝通監(jiān)（一）內(nèi)部環(huán)境

企業(yè)內(nèi)部環(huán)境是其他所有風(fēng)險管理要素的基礎(chǔ)，為其他要素提供規(guī)則和結(jié)構(gòu)。企業(yè)管理層必須明確戰(zhàn)略及其執(zhí)行過程中的風(fēng)險和回報。（二）目標(biāo)設(shè)定

管理層必須首先確定企業(yè)的目標(biāo)，才能夠確定對目標(biāo)的實現(xiàn)有潛在影響的事項。企業(yè)風(fēng)險管理就是提供給企業(yè)管理層一個適當(dāng)?shù)倪^程，將目標(biāo)與企業(yè)的任務(wù)或預(yù)期聯(lián)系在一起，保證制定的目標(biāo)與企業(yè)的風(fēng)險偏好相一致。

（三）事項識別

企業(yè)風(fēng)險管理要求辨別可能對實現(xiàn)企業(yè)目標(biāo)產(chǎn)生負(fù)面影響的所有重要情況或事件，事項識別的基礎(chǔ)是將可能的風(fēng)險與環(huán)境進(jìn)行對比。這要求綜合運用各種專業(yè)知識，盡可能地了解企業(yè)當(dāng)前或?qū)淼沫h(huán)境和經(jīng)營情況。

（四）風(fēng)險評估

一般用可能性（概率）和影響結(jié)果兩個指標(biāo)度量風(fēng)險。風(fēng)險評估的過程根據(jù)不同的情況，采用定性和定量相結(jié)合的方法。若可以獲取充足的數(shù)據(jù)，可采用決策風(fēng)險定量評估方法；若潛在的可能性及影響結(jié)果都較小，或者無法獲得數(shù)據(jù)，則可采取定性的評估方法67（一）內(nèi)部環(huán)境25

（五）風(fēng)險應(yīng)對企業(yè)要對每一個重要的風(fēng)險及其對應(yīng)的回報進(jìn)行評價和平衡，據(jù)平衡的情況采取包括回避、接受、共擔(dān)或降低這些風(fēng)險。（六）控制活動控制活動包括在整個組織使用的審核、批準(zhǔn)、授權(quán)、確認(rèn)以及對經(jīng)營績效考核、資產(chǎn)安全管理、不相容職務(wù)分離等方法。這些企業(yè)管理層設(shè)計的政策和程序，為執(zhí)行特定的風(fēng)險應(yīng)對措施提供合理保證。（七）信息與溝通風(fēng)險信息必須以一定的形式和框架進(jìn)行交流，使企業(yè)員工、管理層履行各自的責(zé)任。通常存在自上而下式、平行式和自下而上式3種有效的交流形式。員工的風(fēng)險信息交流意識是風(fēng)險管理環(huán)境的重要組成部分，應(yīng)鼓勵員工就其意識到的重要風(fēng)險與企業(yè)管理層進(jìn)行交流，企業(yè)管理層應(yīng)當(dāng)重視員工的意見。（八）監(jiān)控企業(yè)應(yīng)通過持續(xù)的監(jiān)控和獨立的評價活動，監(jiān)控企業(yè)風(fēng)險管理的有效性。持續(xù)監(jiān)控以日常經(jīng)營中發(fā)生的事件和交易為對象，包括企業(yè)管理層和專門的監(jiān)控人員的活動68（五）風(fēng)險應(yīng)對26

2-5成功實施的關(guān)鍵因素任命一個經(jīng)驗豐富的風(fēng)險管理專業(yè)人員為項目領(lǐng)導(dǎo)人，與此成為對比的是把項目留給技術(shù)人員明確定義使用者的要求，包括在其上設(shè)置了作用和報告規(guī)范的報告原型為數(shù)據(jù)和項目設(shè)立一致的標(biāo)準(zhǔn)，以便風(fēng)險管理系統(tǒng)可以和公司內(nèi)外的其他系統(tǒng)交流利用結(jié)構(gòu)式和模塊化的編程技術(shù)，以便風(fēng)險管理系統(tǒng)可以和新產(chǎn)品和新方法一道升級制定一個明確的項目計劃，它要表達(dá)明確的職責(zé)、里程碑、時效以及期望業(yè)績應(yīng)用“塊狀”方法，把項目分解成各個可以開發(fā)和測試的組成部分根據(jù)項目的執(zhí)行情況與期望的比較，適當(dāng)調(diào)整人員、販賣商和方法692-5成功實施的關(guān)鍵因素任命一個經(jīng)驗豐富的風(fēng)險管理專業(yè)人員033

企業(yè)風(fēng)險評估3-1風(fēng)險辨識風(fēng)險評估包括風(fēng)險辨識、風(fēng)險分析和風(fēng)險評價等三個步驟風(fēng)險辨識是識別企業(yè)面臨的風(fēng)險，并將風(fēng)險歸類風(fēng)險辨識30頁70033企業(yè)風(fēng)險評估風(fēng)險評估包括風(fēng)險辨識、風(fēng)險分析和風(fēng)險評價

3-1風(fēng)險辨識

風(fēng)險來源

3-1風(fēng)險辨識企業(yè)風(fēng)險因素3-1風(fēng)險辨識企業(yè)風(fēng)險因素NATURE?MACRO?CITY?FASHION?PORTRAIT?PHOTORETOUCHING3-2風(fēng)險分析

企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險analyse8of10

經(jīng)營風(fēng)險：

因原材料供應(yīng)、能源、技術(shù)、產(chǎn)品價格、商品銷售、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、特許經(jīng)營、匯率調(diào)整等原因，對公司經(jīng)營造成的實質(zhì)性影響。

資產(chǎn)風(fēng)險：

因大股東出資不到位、公司資產(chǎn)不實，大股東長期占用上市公司資金、資產(chǎn)而侵害公司利益，上市公司為大股東抵押擔(dān)保等原因，對公司資產(chǎn)安全形成隱患。財務(wù)風(fēng)險因公司示建立獨立核算體系、內(nèi)部控制制度虛設(shè)、管理失控、公司利潤不實、采取提前確認(rèn)收入、推遲確認(rèn)費用、潛虧掛帳、變更會計方法等手段操縱利潤、編造虛假業(yè)績，公司財務(wù)狀況惡化，或有負(fù)債造成等原因，對公司造成潛在風(fēng)險。行為風(fēng)險因公司董事不履行誠信義務(wù)，不履行承諾事項，不及時、真實、準(zhǔn)確、完整地披露信息，因虛假披