供應(yīng)鏈融資課件

價值與風險同行

——國內(nèi)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的發(fā)展歷程、業(yè)務(wù)方案、風險管理及信貸分析案例

姚忠勝深圳發(fā)展銀行

價值與風險同行

——國內(nèi)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的發(fā)展歷程、業(yè)務(wù)方案、目錄國內(nèi)貿(mào)易融資（供應(yīng)鏈金融）業(yè)務(wù)發(fā)展歷程11供應(yīng)鏈金融服務(wù)客戶的主要方案22國內(nèi)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的管理要點33供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)主要產(chǎn)品的風險要點44供應(yīng)鏈金融信貸分析案例55目錄國內(nèi)貿(mào)易融資（供應(yīng)鏈金融）業(yè)務(wù)發(fā)展歷程11供應(yīng)鏈金融服務(wù)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)發(fā)展歷程自1990年以來，供應(yīng)鏈理論日漸流行。所謂供應(yīng)鏈是指企業(yè)從原材料和零部件采購、運輸、加工制造、分銷直至把產(chǎn)品運到最終消費者手中的連續(xù)過程，這一過程被看作是一個環(huán)環(huán)相扣的鏈條，故而被形象地稱為供應(yīng)鏈。供應(yīng)鏈理論將企業(yè)的經(jīng)營看做是一個價值增值過程，主張上下游企業(yè)間的合作，從而將競爭戰(zhàn)略理論實用化。供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)發(fā)展歷程自1990年以來，供應(yīng)鏈理論日漸流行。從80年代后期開始，國際上越來越多的企業(yè)興起“橫向一體化”的思想，即利用企業(yè)外部資源快速響應(yīng)市場需求，本企業(yè)只抓最核心的產(chǎn)品方向和市場。生產(chǎn)方面企業(yè)只抓關(guān)鍵零部件的制造，甚至全部委托其他企業(yè)加工。例如，福特汽車公司的Festiva車由美國人設(shè)計，在日本的馬自達生產(chǎn)發(fā)動機，由韓國的制造廠生產(chǎn)其他零件和裝配，最后再在美國市場上銷售?！皺M向一體化”形成了一條從供應(yīng)商到制造商再到分銷商的貫穿所有企業(yè)的鏈當把所有相鄰企業(yè)依此連接起來，便形成了供應(yīng)鏈（SupplyChain）。從80年代后期開始，國際上越來越多的企業(yè)興起“橫向一體化”的供應(yīng)鏈金融——概念供應(yīng)鏈融資(亦可稱為供應(yīng)鏈金融、國內(nèi)貿(mào)易融資、貿(mào)易鏈融資、產(chǎn)業(yè)鏈金融等)，是指在商品交易中，銀行運用結(jié)構(gòu)性短期融資工具，基于貿(mào)易中的存貨、預(yù)付賬款、應(yīng)收賬款等資產(chǎn)而發(fā)放的融資。由于供應(yīng)鏈融資定義比較抽象晦澀，加之產(chǎn)品體系相對復(fù)雜，對不少企業(yè)而言，感覺很有一段距離。其實，供應(yīng)鏈融資的實質(zhì)，是對傳統(tǒng)流動資金貸款的升級和細化。供應(yīng)鏈金融——概念供應(yīng)鏈融資(亦可稱為供應(yīng)鏈金融、國內(nèi)貿(mào)易融供應(yīng)鏈融資是指銀行通過審查整條供應(yīng)鏈，基于對供應(yīng)鏈管理程度和核心企業(yè)的信用實力的掌握，對其核心企業(yè)和上下游多個企業(yè)提供靈活運用的金融產(chǎn)品和服務(wù)的一種融資模式。由于供應(yīng)鏈中除核心企業(yè)之外，基本上都是中小企業(yè)，因此，供應(yīng)鏈融資就是面向中小企業(yè)的金融服務(wù)。即圍繞“1”家核心企業(yè)，通過現(xiàn)貨質(zhì)押和未來貨權(quán)質(zhì)押的結(jié)合，打通了從原材料采購，中間及制成品，到最后經(jīng)由銷售網(wǎng)絡(luò)把產(chǎn)品送到消費者手中這一供應(yīng)鏈鏈條，將供應(yīng)商、制造商、分銷商、零售商、直到最終用戶連成一個整體，全方位地為鏈條上的“n”個企業(yè)提供融資服務(wù)。供應(yīng)鏈融資是指銀行通過審查整條供應(yīng)鏈，基于對供應(yīng)鏈管理程度和供應(yīng)鏈融資——特點

不同于傳統(tǒng)的融資業(yè)務(wù)，其本質(zhì)是銀行或金融機構(gòu)信貸文化的轉(zhuǎn)變。不同于供應(yīng)商融資。并非單一的融資產(chǎn)品，而是各類產(chǎn)品的序列組合。著眼于靈活運用金融產(chǎn)品和服務(wù)供應(yīng)鏈融資。對象僅限于與核心企業(yè)有密切、商品交易關(guān)系的配套企業(yè)。包括很多具體的業(yè)務(wù)模式，每種模式又包含不同的產(chǎn)品。在很大程度上能減少業(yè)務(wù)風險。供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)的操作風險有所提升。需要動態(tài)地分析企業(yè)狀況。從業(yè)務(wù)發(fā)展、防范風險的角度看，銀行或金融機構(gòu)應(yīng)同核心企業(yè)建立戰(zhàn)略合作關(guān)系。供應(yīng)鏈融資——特點不同于傳統(tǒng)的融資業(yè)務(wù)，其本質(zhì)是銀行或金融供應(yīng)鏈融資——主要產(chǎn)品訂單融資：企業(yè)持購銷合同和買方發(fā)出的真實有效的購貨訂單向銀行申請融資，解決前期資金短缺，可提前得到資金，順利完成訂單合同。動產(chǎn)融資：企業(yè)在正常經(jīng)營過程中，以其自有的動產(chǎn)作質(zhì)押，向銀行申請授信業(yè)務(wù)。倉單融資：企業(yè)以持有的專業(yè)倉儲公司倉單進行質(zhì)押，向銀行申請授信業(yè)務(wù)。保理：實質(zhì)為應(yīng)收賬款買斷業(yè)務(wù)，為賣方企業(yè)提供應(yīng)收賬款的綜合解決方案，包括融資、賬款管理及買方信用擔保等。應(yīng)收賬款融資：企業(yè)以賒銷產(chǎn)生的應(yīng)收賬款進行質(zhì)押向銀行申請融資。保單融資：企業(yè)以其持有的國內(nèi)貿(mào)易信用保單向銀行申請融資。保兌倉融資：供應(yīng)鏈核心企業(yè)、經(jīng)銷商和銀行三方合作，銀行控制提貨權(quán)，核心企業(yè)受托保管貨物并承擔回購責任，為經(jīng)銷商融資的產(chǎn)品。……供應(yīng)鏈融資——主要產(chǎn)品訂單融資：企業(yè)持購銷合同和買方發(fā)出的真供應(yīng)鏈融資——模式在中小企業(yè)的融資模式中，傳統(tǒng)的融資模式割裂地看待供應(yīng)鏈上下游的各個企業(yè)，分別授信、分別管理。然而上下游企業(yè)規(guī)模不大，授信難度和風險都很大。而供應(yīng)鏈融資是依托核心企業(yè)，將供應(yīng)鏈上下游看作一個整體，針對核心企業(yè)上下游長期合作的供應(yīng)商、經(jīng)銷商提供融資服務(wù)的一種模式。其關(guān)鍵點在于，牢牢把握供應(yīng)鏈的核心企業(yè)和上下游的商業(yè)業(yè)務(wù)模式，通過核心企業(yè)與其上下游合作伙伴的數(shù)據(jù)共享，來降低信息不對稱的風險，提高銀行風險控制的靈敏性。供應(yīng)鏈融資——模式在中小企業(yè)的融資模式中，傳統(tǒng)的融資模式割裂成立于1987年12月28日，中國第一家上市公司2004年12月引進新橋投資集團作為戰(zhàn)略投資者2006年榮獲中國十佳金融機構(gòu)稱號2007年榮獲最佳創(chuàng)新銀行稱號業(yè)務(wù)規(guī)模持續(xù)快速增長供應(yīng)鏈融資、汽車金融、個人金融等領(lǐng)域的專業(yè)領(lǐng)先者深圳發(fā)展銀行

快速發(fā)展的高效、服務(wù)性銀行成立于1987年12月28日，中國第一家上市公司深圳發(fā)展銀行我們專注于“供應(yīng)鏈金融”

“深發(fā)展供應(yīng)鏈金融”是指把供應(yīng)鏈上的相關(guān)企業(yè)作為一個整體，根據(jù)交易中構(gòu)成的鏈條關(guān)系和行業(yè)特點設(shè)定融資方案，將資金有效注入到處于相對弱勢的中小企業(yè)，并為大型企業(yè)提供資金理財服務(wù)，從而解決供應(yīng)鏈中資金分配的不平衡問題，并提升整個供應(yīng)鏈的企業(yè)群體競爭力?！吧畎l(fā)展供應(yīng)鏈金融”品牌旗下整合了涵蓋應(yīng)收、預(yù)付和存貨全供應(yīng)鏈環(huán)節(jié)，橫跨國內(nèi)、國際與離岸三大貿(mào)易領(lǐng)域的數(shù)十項供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品和以離岸網(wǎng)銀為主打的電子結(jié)算產(chǎn)品。經(jīng)過在貿(mào)易融資領(lǐng)域的長期探索，深發(fā)展正從以提供單項產(chǎn)品服務(wù)為主的銀行，轉(zhuǎn)變成為提供整體解決方案的專業(yè)化貿(mào)易融資銀行。我們專注于“供應(yīng)鏈金融”“深發(fā)展供應(yīng)鏈金融”

深發(fā)展供應(yīng)鏈金融服務(wù)運用最充分的市場有全國的鋼材、汽車市場，華南的能源市場和華北的糧食市場等，尤其是在華南能源市場上的成功引起了新加坡（全球石油貿(mào)易集散地）以至歐美銀行的高度關(guān)注。目前，深發(fā)展的供應(yīng)鏈金融服務(wù)已經(jīng)滲透到國民經(jīng)濟的各重要行業(yè)，成為國內(nèi)銀行界貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的領(lǐng)先者。實際上，深發(fā)展在2003年已經(jīng)開始在銀行內(nèi)部貫徹供應(yīng)鏈金融的營銷理念，這一套營銷理念和設(shè)計技巧在內(nèi)部被稱之為“1+N——基于核心企業(yè)的供應(yīng)鏈金融服務(wù)”。深發(fā)展過去幾年圍繞這一理念進行了大量的產(chǎn)品開發(fā)和營銷培訓，已經(jīng)在內(nèi)部深入人心，并為客戶所稱道。深發(fā)展供應(yīng)鏈金融服務(wù)運用最充分的市場有全國的鋼深發(fā)展的供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品系列

經(jīng)過多年的發(fā)展和積累，深發(fā)展銀行的貿(mào)易融資產(chǎn)品已形成了16個系列，并在此基礎(chǔ)上，我行率先提出了“池融資的概念，制定了5個貿(mào)易融資解決方案。深發(fā)展的供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品系列供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品系列公司金衛(wèi)士

進口全程貨權(quán)質(zhì)押授信業(yè)務(wù)動產(chǎn)質(zhì)押融資先票款后貨未來提貨權(quán)質(zhì)押融資商業(yè)承兌匯票保證貼現(xiàn)

國內(nèi)保理

未來貨權(quán)質(zhì)押開證減免保證金開證

擔保提貨進口押匯打包放款出口押匯

出口貼現(xiàn)

福費廷

出口信用保險項下短期融資供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品系列公司金衛(wèi)士進口全程貨權(quán)質(zhì)押授信業(yè)務(wù)動產(chǎn)質(zhì)基于16個供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品系的解決方案池融資解決方案

未來貨權(quán)質(zhì)押開證離岸網(wǎng)銀－－跨境匯款網(wǎng)上銀行解決方案銀貨通－－基于貨權(quán)的融資解決方案CPS－基于票據(jù)的短期融資解決方案基于16個池融資未來貨權(quán)離岸網(wǎng)銀銀貨通－CPS－基“池融資”——聚小能量成就頂尖事業(yè)“池融資”——聚小能量成就頂尖事業(yè)我行的“池融資”產(chǎn)品

目前，深發(fā)展已全面推出了五項池融資產(chǎn)品，適合不同的企業(yè)類型與應(yīng)收款情況：出口應(yīng)收賬款池融資：特別適合買家分散、單筆交易金額小的中小出口企業(yè)出口發(fā)票池融資：是出口應(yīng)收賬款池融資業(yè)務(wù)的升級版，適合買家相對集中、單筆交易金額較大、企業(yè)實力更強的出口企業(yè)出口退稅池融資：辦理一站式出口退稅融資業(yè)務(wù)，一張退稅單最高融資至半年九成國內(nèi)保理池融資：適合于交易記錄良好且應(yīng)收賬款余額相對穩(wěn)定的中小企業(yè)票據(jù)池（融資/理財/結(jié)算）：支持大型企業(yè)（集團）的票據(jù)結(jié)算、理財與融資我行的“池融資”產(chǎn)品目前，深發(fā)展已全面推出了五方案一ARP（AccountReceivablePool)—國內(nèi)保理池融資方案方案一AR何為ARP—國內(nèi)保理池融資計劃

國內(nèi)保理池融資：是指在賣方轉(zhuǎn)讓與我行的應(yīng)收賬款能夠保持穩(wěn)定的最低余額的情況下，保理授信的期限可以超過具體每筆應(yīng)收賬款的期限，并且不必因為授信發(fā)生時所依賴的應(yīng)收賬款到期而收回的特殊授信方式。該類型授信主要適用于賣方與特定買方有長期、穩(wěn)定、連續(xù)的供應(yīng)關(guān)系而產(chǎn)生的融資需求。

“池融資”的特點保理授信的特殊形式，強調(diào)賣方轉(zhuǎn)讓給我行的應(yīng)收賬款能夠保持穩(wěn)定的最低余額；特別適合于賣方與特定買方有長期、穩(wěn)定、連續(xù)的供應(yīng)關(guān)系；不強調(diào)授信期限和應(yīng)收賬款期限的匹配，保理授信的期限可以超過具體每筆應(yīng)收賬款的期限；業(yè)務(wù)模式：僅限于有追索權(quán)明保理；適當簡化了我行和客戶簡化的操作手續(xù)。何為ARP—國內(nèi)保理池融資計劃國內(nèi)保理池融資：是指在賣

“國內(nèi)保理池融資”結(jié)構(gòu)化設(shè)計供應(yīng)商主機廠2申請融資——一次性應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓申請1開立保理專戶和保證金戶3應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓通知6應(yīng)付到期貨款深發(fā)展5發(fā)放融資應(yīng)收賬款池保證金戶2審核后加入4確認回復(fù)7.1逐筆核銷7.2還款“國內(nèi)保理池融資”結(jié)構(gòu)化設(shè)計供應(yīng)商主“國內(nèi)保理池融資”結(jié)構(gòu)化說明1、目標借款人：與主機廠有1年以上合作關(guān)系，資質(zhì)良好的配件供貨商；2、配件供應(yīng)商——借款人向我行提交資料，申請“池融資”業(yè)務(wù)；我行經(jīng)審查后，給予一定的“池融資”額度，期限一年；保理額度量主要取決于借款人轉(zhuǎn)讓與我行的應(yīng)收賬款能夠保持穩(wěn)定的最低余額以及企業(yè)的實際資金需求來核定；3、借款人到我行開立保理專戶和保證金專戶，其中保證金專戶用于存放已核銷應(yīng)收賬款的回籠資金，用于償還未到期授信；“國內(nèi)保理池融資”結(jié)構(gòu)化說明1、目標借款人：與主機廠有1年以4、借款人每次使用授信并向我行轉(zhuǎn)讓應(yīng)收賬款需填制《深圳發(fā)展銀行應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓明細表》，列明擬轉(zhuǎn)讓的應(yīng)收賬款明細內(nèi)容，同時將與明細表上列明的擬轉(zhuǎn)讓應(yīng)收賬款相對應(yīng)的購銷合同、貨運單據(jù)（自行發(fā)運的必須提交買方貨物收據(jù)）和商業(yè)發(fā)票（如已出具增值稅發(fā)票或商業(yè)發(fā)票）提交至我行；5、我行經(jīng)審核，確認有效應(yīng)收賬款額（不含已核銷的應(yīng)收賬款、未按時回款被剔除的應(yīng)收賬款、超過買方限額的應(yīng)收賬款金額和經(jīng)我行審核不納入池融資的應(yīng)收賬款）即：應(yīng)收賬款池中未獲付款及已獲付款而未核銷的應(yīng)收賬款；4、借款人每次使用授信并向我行轉(zhuǎn)讓應(yīng)收賬款需填制《深圳發(fā)展銀6、采用明保理通知方式，與買方辦理應(yīng)收帳款轉(zhuǎn)讓通知手續(xù)。本業(yè)務(wù)鼓勵采用《深圳發(fā)展銀行應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓通知函》一次性通知，由賣方與我行聯(lián)名向買方發(fā)出；7、授信敞口≤（有效應(yīng)收賬款余額－保理專戶回款余額）

×融資比例+保理專戶的回款余額8、授信可使用余額=授信敞口+保證金9、發(fā)放融資，使用方式可以采用預(yù)支價金、銀票、商票保貼、信用證等方式；6、采用明保理通知方式，與買方辦理應(yīng)收帳款轉(zhuǎn)讓通知手續(xù)。本業(yè)“國內(nèi)保理池融資”業(yè)務(wù)的優(yōu)勢與較常規(guī)的保理業(yè)務(wù)相比，“國內(nèi)保理池融資”業(yè)務(wù)的優(yōu)勢：1、批量轉(zhuǎn)讓應(yīng)收帳款，批量通知，并獲得相應(yīng)授信，操作效率提高，減少借款人、主機廠的財務(wù)工作量；2、每筆保理業(yè)務(wù)期限可以不限于對應(yīng)的每筆應(yīng)收賬款期限；3、可轉(zhuǎn)讓的應(yīng)收賬款范圍擴大，增加了企業(yè)可投入運用變現(xiàn)的資產(chǎn)；4、企業(yè)根據(jù)自身融資特點，保理授信項下有多種融資方式可相互結(jié)合使用；“國內(nèi)保理池融資”業(yè)務(wù)的優(yōu)勢與較常規(guī)的保理業(yè)務(wù)相比，“國內(nèi)保5、銀行能為借款人承擔更多的應(yīng)收賬款管理工作，增值服務(wù)明顯；6、熟練運用該融資方式，能提高企業(yè)的財務(wù)運作能力。5、銀行能為借款人承擔更多的應(yīng)收賬款管理工作，增值服務(wù)明顯；給企業(yè)帶來的益處——配件供應(yīng)商擴大配件供應(yīng)商融資渠道，降低企業(yè)獲取融資的成本支出提前實現(xiàn)銷售資金回籠，提高企業(yè)資產(chǎn)使用效率實現(xiàn)應(yīng)收帳款到貨幣資金的轉(zhuǎn)化，大大提高速動比，優(yōu)化財務(wù)報表；應(yīng)收帳款的風險被鎖定，且被轉(zhuǎn)讓的應(yīng)收帳款的管理轉(zhuǎn)由銀行處理，減輕財務(wù)工作量；鞏固了配件供應(yīng)商與車廠的合作關(guān)系。給企業(yè)帶來的益處——配件供應(yīng)商擴大配件供應(yīng)商融資渠道，降低企協(xié)助提高配件供應(yīng)商的資金回籠速度，鞏固雙方的合作關(guān)系；特別有利于對新配件供應(yīng)商的合作支持緩解供應(yīng)商資金壓力、給供應(yīng)商提供融資便利配套和更長的賬期利益、維護供應(yīng)鏈的安全和穩(wěn)定延伸主機廠財務(wù)的服務(wù)功能，體現(xiàn)一流汽車制造商的風范給企業(yè)帶來的益處——主機廠協(xié)助提高配件供應(yīng)商的資金回籠速度，鞏固雙方的合作關(guān)系；特別有方案二

出口應(yīng)收帳款融資池方案二

出口應(yīng)收帳款融資池出口應(yīng)收帳款融資池的定義

企業(yè)將其向國外銷售商品所形成的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓予我行，并且在轉(zhuǎn)讓予我行的應(yīng)收賬款保持較為穩(wěn)定的余額的情況下，我行綜合審核后根據(jù)應(yīng)收賬款的余額給予企業(yè)一定比例的短期出口融資。出口應(yīng)收帳款融資池的定義企業(yè)將其向國外銷售商品產(chǎn)品簡介針對中小出口企業(yè)應(yīng)收賬款提供的貿(mào)易融資業(yè)務(wù)該產(chǎn)品特別適合于：長期向國外多個固定的買家出口貨物、出口收匯記錄良好且保有相對穩(wěn)定的應(yīng)收賬款余額的中小企業(yè)。企業(yè)將連續(xù)、多筆、單筆金額較小的應(yīng)收賬款匯聚成“池”，整體轉(zhuǎn)讓予我行，即可從我行獲得融資支持。我行認可得出口應(yīng)收賬款：包括賒銷（O/A）、托收（D/P和D/A）、信用證（L/C）為結(jié)算方式的出口商品交易下產(chǎn)生的應(yīng)收賬款，均可溶入應(yīng)收賬款池申請融資，補充企業(yè)流動資金。產(chǎn)品簡介針對中小出口企業(yè)應(yīng)收賬款提供的貿(mào)易融資業(yè)務(wù)業(yè)務(wù)優(yōu)勢零散、小額的應(yīng)收賬款也可匯聚成“池”申請融資，無需其他抵押擔保只要應(yīng)收賬款持續(xù)保持在一定余額之上，企業(yè)可在我行核定的授信額度內(nèi)，批量或分次支取貸款，一站式融資，手續(xù)簡便享有專業(yè)的出口應(yīng)收賬款管理服務(wù)，準確把握收款情況，節(jié)約企業(yè)管理成本盤活應(yīng)收賬款，加速資金周轉(zhuǎn)，把握更多商機業(yè)務(wù)優(yōu)勢零散、小額的應(yīng)收賬款也可匯聚成“池”申請融資，無需其供應(yīng)鏈融資課件我行建議

該產(chǎn)品特別適合買家分散、單筆交易金額小的中小出口企業(yè)。供應(yīng)鏈融資課件方案三

商業(yè)承兌匯票保證貼現(xiàn)

方案三

商業(yè)承兌匯票保證貼現(xiàn)何為商票保貼業(yè)務(wù)

商票保貼業(yè)務(wù)是指深發(fā)展根據(jù)企業(yè)申請開立商業(yè)承兌匯票保證貼現(xiàn)書函，承諾為其簽發(fā)并承兌或背書轉(zhuǎn)讓或持有的商業(yè)承兌匯票辦理貼現(xiàn)的一種授信業(yè)務(wù)。何為商票保貼業(yè)務(wù)商票保貼業(yè)務(wù)是指深發(fā)展根據(jù)企商票保貼的兩種模式一、深發(fā)展給予出票人授信額度，對其額度內(nèi)簽發(fā)并承兌的商業(yè)承兌匯票給予保貼二、深發(fā)展對貼現(xiàn)申請人（持票人）授予保貼額度，對其持有的或經(jīng)其背書轉(zhuǎn)讓的商票予以保貼商票保貼的兩種模式一、深發(fā)展給予出票人授信額度，對其額度內(nèi)簽使用商票保貼業(yè)務(wù)的優(yōu)點

可以提高商業(yè)承兌匯票的接受程度和支付功能貼現(xiàn)流程相對便捷，沒有銀行承兌匯票的查詢環(huán)節(jié)持票人只要是經(jīng)真實貿(mào)易取得的票據(jù)，即可具備等同于現(xiàn)金的流動性和融資能力使用該項業(yè)務(wù)的企業(yè)，如果交易對手資信足夠良好、透明，可以免于提供其他抵押、擔保使用商票保貼業(yè)務(wù)的優(yōu)點

可以提高商業(yè)承兌匯票的接受程度和支付方案設(shè)計

方案一

以車廠為核心，深發(fā)展為車廠（出票人）核定授信額度，對其額度內(nèi)簽發(fā)并承兌給配件供應(yīng)商的商業(yè)承兌匯票給予保貼，配件供應(yīng)商提前獲得銀行的貼現(xiàn)款，加速資金回籠。方案設(shè)計方案一的結(jié)構(gòu)化設(shè)計1．客戶（主機廠）向收款人（配件供應(yīng)商）出具商業(yè)承兌匯票；2．深發(fā)展在額度內(nèi)為該票出具保貼函；3．配件供應(yīng)商持票憑保貼函向深發(fā)展貼現(xiàn)；4．票據(jù)到期前深發(fā)展向主機廠收款，所收款項償還貼現(xiàn)款方案一的結(jié)構(gòu)化設(shè)計1．客戶（主機廠）向收款人（配件供應(yīng)商）出

方案二

深發(fā)展對貼現(xiàn)申請人（配件供應(yīng)商）授予保貼額度，對其持有的或經(jīng)其背書轉(zhuǎn)讓的商票予以保貼。這種方案適合已與深發(fā)展有良好合作基礎(chǔ)，信用記錄良好，規(guī)模實力較大的配件供應(yīng)商。方案二方案二的結(jié)構(gòu)化設(shè)計1．客戶（配件供應(yīng)商）在深發(fā)展取得商票貼現(xiàn)額度；2．配件供應(yīng)商收受付款方（主機廠）出具的商業(yè)承兌匯票；3．配件供應(yīng)商持票向深發(fā)展貼現(xiàn)或者持票人將商票背書轉(zhuǎn)讓，被背書人持票向深發(fā)展申請貼現(xiàn)；4．票據(jù)到期前深發(fā)展向主機廠收款，所收款項償還貼現(xiàn)款。方案二的結(jié)構(gòu)化設(shè)計1．客戶（配件供應(yīng)商）在深發(fā)展取得商票貼現(xiàn)我行建議該產(chǎn)品適合配件供應(yīng)商和主機廠之間經(jīng)?；蛴媱澆捎蒙虡I(yè)承兌匯票進行貨款結(jié)算的企業(yè)。供應(yīng)鏈融資課件價值與風險同行

——國內(nèi)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的發(fā)展歷程、業(yè)務(wù)方案、風險管理及信貸分析案例

姚忠勝深圳發(fā)展銀行

價值與風險同行

——國內(nèi)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的發(fā)展歷程、業(yè)務(wù)方案、目錄國內(nèi)貿(mào)易融資（供應(yīng)鏈金融）業(yè)務(wù)發(fā)展歷程11供應(yīng)鏈金融服務(wù)客戶的主要方案22國內(nèi)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的管理要點33供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)主要產(chǎn)品的風險要點44供應(yīng)鏈金融信貸分析案例55目錄國內(nèi)貿(mào)易融資（供應(yīng)鏈金融）業(yè)務(wù)發(fā)展歷程11供應(yīng)鏈金融服務(wù)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)發(fā)展歷程自1990年以來，供應(yīng)鏈理論日漸流行。所謂供應(yīng)鏈是指企業(yè)從原材料和零部件采購、運輸、加工制造、分銷直至把產(chǎn)品運到最終消費者手中的連續(xù)過程，這一過程被看作是一個環(huán)環(huán)相扣的鏈條，故而被形象地稱為供應(yīng)鏈。供應(yīng)鏈理論將企業(yè)的經(jīng)營看做是一個價值增值過程，主張上下游企業(yè)間的合作，從而將競爭戰(zhàn)略理論實用化。供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)發(fā)展歷程自1990年以來，供應(yīng)鏈理論日漸流行。從80年代后期開始，國際上越來越多的企業(yè)興起“橫向一體化”的思想，即利用企業(yè)外部資源快速響應(yīng)市場需求，本企業(yè)只抓最核心的產(chǎn)品方向和市場。生產(chǎn)方面企業(yè)只抓關(guān)鍵零部件的制造，甚至全部委托其他企業(yè)加工。例如，福特汽車公司的Festiva車由美國人設(shè)計，在日本的馬自達生產(chǎn)發(fā)動機，由韓國的制造廠生產(chǎn)其他零件和裝配，最后再在美國市場上銷售?！皺M向一體化”形成了一條從供應(yīng)商到制造商再到分銷商的貫穿所有企業(yè)的鏈當把所有相鄰企業(yè)依此連接起來，便形成了供應(yīng)鏈（SupplyChain）。從80年代后期開始，國際上越來越多的企業(yè)興起“橫向一體化”的供應(yīng)鏈金融——概念供應(yīng)鏈融資(亦可稱為供應(yīng)鏈金融、國內(nèi)貿(mào)易融資、貿(mào)易鏈融資、產(chǎn)業(yè)鏈金融等)，是指在商品交易中，銀行運用結(jié)構(gòu)性短期融資工具，基于貿(mào)易中的存貨、預(yù)付賬款、應(yīng)收賬款等資產(chǎn)而發(fā)放的融資。由于供應(yīng)鏈融資定義比較抽象晦澀，加之產(chǎn)品體系相對復(fù)雜，對不少企業(yè)而言，感覺很有一段距離。其實，供應(yīng)鏈融資的實質(zhì)，是對傳統(tǒng)流動資金貸款的升級和細化。供應(yīng)鏈金融——概念供應(yīng)鏈融資(亦可稱為供應(yīng)鏈金融、國內(nèi)貿(mào)易融供應(yīng)鏈融資是指銀行通過審查整條供應(yīng)鏈，基于對供應(yīng)鏈管理程度和核心企業(yè)的信用實力的掌握，對其核心企業(yè)和上下游多個企業(yè)提供靈活運用的金融產(chǎn)品和服務(wù)的一種融資模式。由于供應(yīng)鏈中除核心企業(yè)之外，基本上都是中小企業(yè)，因此，供應(yīng)鏈融資就是面向中小企業(yè)的金融服務(wù)。即圍繞“1”家核心企業(yè)，通過現(xiàn)貨質(zhì)押和未來貨權(quán)質(zhì)押的結(jié)合，打通了從原材料采購，中間及制成品，到最后經(jīng)由銷售網(wǎng)絡(luò)把產(chǎn)品送到消費者手中這一供應(yīng)鏈鏈條，將供應(yīng)商、制造商、分銷商、零售商、直到最終用戶連成一個整體，全方位地為鏈條上的“n”個企業(yè)提供融資服務(wù)。供應(yīng)鏈融資是指銀行通過審查整條供應(yīng)鏈，基于對供應(yīng)鏈管理程度和供應(yīng)鏈融資——特點

不同于傳統(tǒng)的融資業(yè)務(wù)，其本質(zhì)是銀行或金融機構(gòu)信貸文化的轉(zhuǎn)變。不同于供應(yīng)商融資。并非單一的融資產(chǎn)品，而是各類產(chǎn)品的序列組合。著眼于靈活運用金融產(chǎn)品和服務(wù)供應(yīng)鏈融資。對象僅限于與核心企業(yè)有密切、商品交易關(guān)系的配套企業(yè)。包括很多具體的業(yè)務(wù)模式，每種模式又包含不同的產(chǎn)品。在很大程度上能減少業(yè)務(wù)風險。供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)的操作風險有所提升。需要動態(tài)地分析企業(yè)狀況。從業(yè)務(wù)發(fā)展、防范風險的角度看，銀行或金融機構(gòu)應(yīng)同核心企業(yè)建立戰(zhàn)略合作關(guān)系。供應(yīng)鏈融資——特點不同于傳統(tǒng)的融資業(yè)務(wù)，其本質(zhì)是銀行或金融供應(yīng)鏈融資——主要產(chǎn)品訂單融資：企業(yè)持購銷合同和買方發(fā)出的真實有效的購貨訂單向銀行申請融資，解決前期資金短缺，可提前得到資金，順利完成訂單合同。動產(chǎn)融資：企業(yè)在正常經(jīng)營過程中，以其自有的動產(chǎn)作質(zhì)押，向銀行申請授信業(yè)務(wù)。倉單融資：企業(yè)以持有的專業(yè)倉儲公司倉單進行質(zhì)押，向銀行申請授信業(yè)務(wù)。保理：實質(zhì)為應(yīng)收賬款買斷業(yè)務(wù)，為賣方企業(yè)提供應(yīng)收賬款的綜合解決方案，包括融資、賬款管理及買方信用擔保等。應(yīng)收賬款融資：企業(yè)以賒銷產(chǎn)生的應(yīng)收賬款進行質(zhì)押向銀行申請融資。保單融資：企業(yè)以其持有的國內(nèi)貿(mào)易信用保單向銀行申請融資。保兌倉融資：供應(yīng)鏈核心企業(yè)、經(jīng)銷商和銀行三方合作，銀行控制提貨權(quán)，核心企業(yè)受托保管貨物并承擔回購責任，為經(jīng)銷商融資的產(chǎn)品?！?yīng)鏈融資——主要產(chǎn)品訂單融資：企業(yè)持購銷合同和買方發(fā)出的真供應(yīng)鏈融資——模式在中小企業(yè)的融資模式中，傳統(tǒng)的融資模式割裂地看待供應(yīng)鏈上下游的各個企業(yè)，分別授信、分別管理。然而上下游企業(yè)規(guī)模不大，授信難度和風險都很大。而供應(yīng)鏈融資是依托核心企業(yè)，將供應(yīng)鏈上下游看作一個整體，針對核心企業(yè)上下游長期合作的供應(yīng)商、經(jīng)銷商提供融資服務(wù)的一種模式。其關(guān)鍵點在于，牢牢把握供應(yīng)鏈的核心企業(yè)和上下游的商業(yè)業(yè)務(wù)模式，通過核心企業(yè)與其上下游合作伙伴的數(shù)據(jù)共享，來降低信息不對稱的風險，提高銀行風險控制的靈敏性。供應(yīng)鏈融資——模式在中小企業(yè)的融資模式中，傳統(tǒng)的融資模式割裂成立于1987年12月28日，中國第一家上市公司2004年12月引進新橋投資集團作為戰(zhàn)略投資者2006年榮獲中國十佳金融機構(gòu)稱號2007年榮獲最佳創(chuàng)新銀行稱號業(yè)務(wù)規(guī)模持續(xù)快速增長供應(yīng)鏈融資、汽車金融、個人金融等領(lǐng)域的專業(yè)領(lǐng)先者深圳發(fā)展銀行

快速發(fā)展的高效、服務(wù)性銀行成立于1987年12月28日，中國第一家上市公司深圳發(fā)展銀行我們專注于“供應(yīng)鏈金融”

“深發(fā)展供應(yīng)鏈金融”是指把供應(yīng)鏈上的相關(guān)企業(yè)作為一個整體，根據(jù)交易中構(gòu)成的鏈條關(guān)系和行業(yè)特點設(shè)定融資方案，將資金有效注入到處于相對弱勢的中小企業(yè)，并為大型企業(yè)提供資金理財服務(wù)，從而解決供應(yīng)鏈中資金分配的不平衡問題，并提升整個供應(yīng)鏈的企業(yè)群體競爭力?！吧畎l(fā)展供應(yīng)鏈金融”品牌旗下整合了涵蓋應(yīng)收、預(yù)付和存貨全供應(yīng)鏈環(huán)節(jié)，橫跨國內(nèi)、國際與離岸三大貿(mào)易領(lǐng)域的數(shù)十項供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品和以離岸網(wǎng)銀為主打的電子結(jié)算產(chǎn)品。經(jīng)過在貿(mào)易融資領(lǐng)域的長期探索，深發(fā)展正從以提供單項產(chǎn)品服務(wù)為主的銀行，轉(zhuǎn)變成為提供整體解決方案的專業(yè)化貿(mào)易融資銀行。我們專注于“供應(yīng)鏈金融”“深發(fā)展供應(yīng)鏈金融”

深發(fā)展供應(yīng)鏈金融服務(wù)運用最充分的市場有全國的鋼材、汽車市場，華南的能源市場和華北的糧食市場等，尤其是在華南能源市場上的成功引起了新加坡（全球石油貿(mào)易集散地）以至歐美銀行的高度關(guān)注。目前，深發(fā)展的供應(yīng)鏈金融服務(wù)已經(jīng)滲透到國民經(jīng)濟的各重要行業(yè)，成為國內(nèi)銀行界貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的領(lǐng)先者。實際上，深發(fā)展在2003年已經(jīng)開始在銀行內(nèi)部貫徹供應(yīng)鏈金融的營銷理念，這一套營銷理念和設(shè)計技巧在內(nèi)部被稱之為“1+N——基于核心企業(yè)的供應(yīng)鏈金融服務(wù)”。深發(fā)展過去幾年圍繞這一理念進行了大量的產(chǎn)品開發(fā)和營銷培訓，已經(jīng)在內(nèi)部深入人心，并為客戶所稱道。深發(fā)展供應(yīng)鏈金融服務(wù)運用最充分的市場有全國的鋼深發(fā)展的供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品系列

經(jīng)過多年的發(fā)展和積累，深發(fā)展銀行的貿(mào)易融資產(chǎn)品已形成了16個系列，并在此基礎(chǔ)上，我行率先提出了“池融資的概念，制定了5個貿(mào)易融資解決方案。深發(fā)展的供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品系列供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品系列公司金衛(wèi)士

進口全程貨權(quán)質(zhì)押授信業(yè)務(wù)動產(chǎn)質(zhì)押融資先票款后貨未來提貨權(quán)質(zhì)押融資商業(yè)承兌匯票保證貼現(xiàn)

國內(nèi)保理

未來貨權(quán)質(zhì)押開證減免保證金開證

擔保提貨進口押匯打包放款出口押匯

出口貼現(xiàn)

福費廷

出口信用保險項下短期融資供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品系列公司金衛(wèi)士進口全程貨權(quán)質(zhì)押授信業(yè)務(wù)動產(chǎn)質(zhì)基于16個供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品系的解決方案池融資解決方案

未來貨權(quán)質(zhì)押開證離岸網(wǎng)銀－－跨境匯款網(wǎng)上銀行解決方案銀貨通－－基于貨權(quán)的融資解決方案CPS－基于票據(jù)的短期融資解決方案基于16個池融資未來貨權(quán)離岸網(wǎng)銀銀貨通－CPS－基“池融資”——聚小能量成就頂尖事業(yè)“池融資”——聚小能量成就頂尖事業(yè)我行的“池融資”產(chǎn)品

目前，深發(fā)展已全面推出了五項池融資產(chǎn)品，適合不同的企業(yè)類型與應(yīng)收款情況：出口應(yīng)收賬款池融資：特別適合買家分散、單筆交易金額小的中小出口企業(yè)出口發(fā)票池融資：是出口應(yīng)收賬款池融資業(yè)務(wù)的升級版，適合買家相對集中、單筆交易金額較大、企業(yè)實力更強的出口企業(yè)出口退稅池融資：辦理一站式出口退稅融資業(yè)務(wù)，一張退稅單最高融資至半年九成國內(nèi)保理池融資：適合于交易記錄良好且應(yīng)收賬款余額相對穩(wěn)定的中小企業(yè)票據(jù)池（融資/理財/結(jié)算）：支持大型企業(yè)（集團）的票據(jù)結(jié)算、理財與融資我行的“池融資”產(chǎn)品目前，深發(fā)展已全面推出了五方案一ARP（AccountReceivablePool)—國內(nèi)保理池融資方案方案一AR何為ARP—國內(nèi)保理池融資計劃

國內(nèi)保理池融資：是指在賣方轉(zhuǎn)讓與我行的應(yīng)收賬款能夠保持穩(wěn)定的最低余額的情況下，保理授信的期限可以超過具體每筆應(yīng)收賬款的期限，并且不必因為授信發(fā)生時所依賴的應(yīng)收賬款到期而收回的特殊授信方式。該類型授信主要適用于賣方與特定買方有長期、穩(wěn)定、連續(xù)的供應(yīng)關(guān)系而產(chǎn)生的融資需求。

“池融資”的特點保理授信的特殊形式，強調(diào)賣方轉(zhuǎn)讓給我行的應(yīng)收賬款能夠保持穩(wěn)定的最低余額；特別適合于賣方與特定買方有長期、穩(wěn)定、連續(xù)的供應(yīng)關(guān)系；不強調(diào)授信期限和應(yīng)收賬款期限的匹配，保理授信的期限可以超過具體每筆應(yīng)收賬款的期限；業(yè)務(wù)模式：僅限于有追索權(quán)明保理；適當簡化了我行和客戶簡化的操作手續(xù)。何為ARP—國內(nèi)保理池融資計劃國內(nèi)保理池融資：是指在賣

“國內(nèi)保理池融資”結(jié)構(gòu)化設(shè)計供應(yīng)商主機廠2申請融資——一次性應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓申請1開立保理專戶和保證金戶3應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓通知6應(yīng)付到期貨款深發(fā)展5發(fā)放融資應(yīng)收賬款池保證金戶2審核后加入4確認回復(fù)7.1逐筆核銷7.2還款“國內(nèi)保理池融資”結(jié)構(gòu)化設(shè)計供應(yīng)商主“國內(nèi)保理池融資”結(jié)構(gòu)化說明1、目標借款人：與主機廠有1年以上合作關(guān)系，資質(zhì)良好的配件供貨商；2、配件供應(yīng)商——借款人向我行提交資料，申請“池融資”業(yè)務(wù)；我行經(jīng)審查后，給予一定的“池融資”額度，期限一年；保理額度量主要取決于借款人轉(zhuǎn)讓與我行的應(yīng)收賬款能夠保持穩(wěn)定的最低余額以及企業(yè)的實際資金需求來核定；3、借款人到我行開立保理專戶和保證金專戶，其中保證金專戶用于存放已核銷應(yīng)收賬款的回籠資金，用于償還未到期授信；“國內(nèi)保理池融資”結(jié)構(gòu)化說明1、目標借款人：與主機廠有1年以4、借款人每次使用授信并向我行轉(zhuǎn)讓應(yīng)收賬款需填制《深圳發(fā)展銀行應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓明細表》，列明擬轉(zhuǎn)讓的應(yīng)收賬款明細內(nèi)容，同時將與明細表上列明的擬轉(zhuǎn)讓應(yīng)收賬款相對應(yīng)的購銷合同、貨運單據(jù)（自行發(fā)運的必須提交買方貨物收據(jù)）和商業(yè)發(fā)票（如已出具增值稅發(fā)票或商業(yè)發(fā)票）提交至我行；5、我行經(jīng)審核，確認有效應(yīng)收賬款額（不含已核銷的應(yīng)收賬款、未按時回款被剔除的應(yīng)收賬款、超過買方限額的應(yīng)收賬款金額和經(jīng)我行審核不納入池融資的應(yīng)收賬款）即：應(yīng)收賬款池中未獲付款及已獲付款而未核銷的應(yīng)收賬款；4、借款人每次使用授信并向我行轉(zhuǎn)讓應(yīng)收賬款需填制《深圳發(fā)展銀6、采用明保理通知方式，與買方辦理應(yīng)收帳款轉(zhuǎn)讓通知手續(xù)。本業(yè)務(wù)鼓勵采用《深圳發(fā)展銀行應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓通知函》一次性通知，由賣方與我行聯(lián)名向買方發(fā)出；7、授信敞口≤（有效應(yīng)收賬款余額－保理專戶回款余額）

×融資比例+保理專戶的回款余額8、授信可使用余額=授信敞口+保證金9、發(fā)放融資，使用方式可以采用預(yù)支價金、銀票、商票保貼、信用證等方式；6、采用明保理通知方式，與買方辦理應(yīng)收帳款轉(zhuǎn)讓通知手續(xù)。本業(yè)“國內(nèi)保理池融資”業(yè)務(wù)的優(yōu)勢與較常規(guī)的保理業(yè)務(wù)相比，“國內(nèi)保理池融資”業(yè)務(wù)的優(yōu)勢：1、批量轉(zhuǎn)讓應(yīng)收帳款，批量通知，并獲得相應(yīng)授信，操作效率提高，減少借款人、主機廠的財務(wù)工作量；2、每筆保理業(yè)務(wù)期限可以不限于對應(yīng)的每筆應(yīng)收賬款期限；3、可轉(zhuǎn)讓的應(yīng)收賬款范圍擴大，增加了企業(yè)可投入運用變現(xiàn)的資產(chǎn)；4、企業(yè)根據(jù)自身融資特點，保理授信項下有多種融資方式可相互結(jié)合使用；“國內(nèi)保理池融資”業(yè)務(wù)的優(yōu)勢與較常規(guī)的保理業(yè)務(wù)相比，“國內(nèi)保5、銀行能為借款人承擔更多的應(yīng)收賬款管理工作，增值服務(wù)明顯；6、熟練運用該融資方式，能提高企業(yè)的財務(wù)運作能力。5、銀行能為借款人承擔更多的應(yīng)收賬款管理工作，增值服務(wù)明顯；給企業(yè)帶來的益處——配件供應(yīng)商擴大配件供應(yīng)商融資渠道，降低企業(yè)獲取融資的成本支出提前實現(xiàn)銷售資金回籠，提高企業(yè)資產(chǎn)使用效率實現(xiàn)應(yīng)收帳款到貨幣資金的轉(zhuǎn)化，大大提高速動比，優(yōu)化財務(wù)報表；應(yīng)收帳款的風險被鎖定，且被轉(zhuǎn)讓的應(yīng)收帳款的管理轉(zhuǎn)由銀行處理，減輕財務(wù)工作量；鞏固了配件供應(yīng)商與車廠的合作關(guān)系。給企業(yè)帶來的益處——配件供應(yīng)商擴大配件供應(yīng)商融資渠道，降低企協(xié)助提高配件供應(yīng)商的資金回籠速度，鞏固雙方的合作關(guān)系；特別有利于對新配件供應(yīng)商的合作支持緩解供應(yīng)商資金壓力、給供應(yīng)商提供融資便利配套和更長的賬期利益、維護供應(yīng)鏈的安全和穩(wěn)定延伸主機廠財務(wù)的服務(wù)功能，體現(xiàn)一流汽車制造商的風范給企業(yè)帶來的益處——主機廠協(xié)助提高配件供應(yīng)商的資金回籠速度，鞏固雙方的合作關(guān)系；特別有方案二

出口應(yīng)收帳款融資池方案二

出口應(yīng)收帳款融資池出口應(yīng)收帳款融資池的定義

企業(yè)將其向國外銷售商品所形成的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓予我行，并且在轉(zhuǎn)讓予我行的應(yīng)收賬款保持較為穩(wěn)定的余額的情況下，我行綜合審核后根據(jù)應(yīng)收賬款的余額給予企業(yè)一定比例的短期出口融資。出口應(yīng)收帳款融資池的定義企業(yè)將其向國外銷售商品產(chǎn)品簡介針對中小出口企業(yè)應(yīng)收賬款提供的貿(mào)易融資業(yè)務(wù)該產(chǎn)品特別適合于：長期向國外多個固定的買家出口貨物、出口收匯記錄良好且保有相對穩(wěn)定的