中央銀行課件1

第十四章中央銀行第十四章中央銀行1本章主要內(nèi)容第一節(jié)中央銀行的演進(jìn)與類型第二節(jié)中央銀行的性質(zhì)與職能第三節(jié)中央銀行的業(yè)務(wù)運(yùn)作第四節(jié)中央銀行的運(yùn)作規(guī)范及其與各方的關(guān)系

本章主要內(nèi)容第一節(jié)中央銀行的演進(jìn)與類型2第一節(jié)中央銀行的演進(jìn)與類型中央銀行產(chǎn)生與發(fā)展中央銀行產(chǎn)生的客觀要求中央銀行制度的建立與發(fā)展中央銀行在中國(guó)的發(fā)展單一中央銀行制跨國(guó)中央銀行制復(fù)合中央銀行制中央銀行的類型與組織形式準(zhǔn)中央銀行制第一節(jié)中央銀行產(chǎn)生與發(fā)展中央銀行產(chǎn)生的客觀要求中央銀行制3第二節(jié)中央銀行的性質(zhì)與職能中央銀行的性質(zhì)中央銀行是發(fā)行的銀行中央銀行是銀行的銀行中央銀行是政府的銀行中央銀行的職能中央銀行在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)體系中的地位第二節(jié)中央銀行的性質(zhì)中央銀行是發(fā)行的銀行中央銀行是銀行的銀行4第三節(jié)中央銀行的業(yè)務(wù)運(yùn)作中央銀行的資產(chǎn)負(fù)債表中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表的概念中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表的構(gòu)成中央銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)中央銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)中央銀行資產(chǎn)與負(fù)債的關(guān)系中央銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)貨幣發(fā)行業(yè)務(wù)存款業(yè)務(wù)其他負(fù)債業(yè)務(wù)貼現(xiàn)及放款業(yè)務(wù)證券業(yè)務(wù)其他資產(chǎn)資產(chǎn)和負(fù)債的基本關(guān)系資產(chǎn)負(fù)債各主要項(xiàng)目之間的對(duì)應(yīng)關(guān)系黃金外匯儲(chǔ)備清算業(yè)務(wù)及其產(chǎn)生發(fā)展清算業(yè)務(wù)的作用清算系統(tǒng)的主要類型第三節(jié)中央銀行的資產(chǎn)負(fù)債表中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表的概念中央銀5第四節(jié)中央銀行的運(yùn)作規(guī)范及其與各方的關(guān)系中央銀行業(yè)務(wù)活動(dòng)的法律規(guī)范與原則中央銀行業(yè)務(wù)活動(dòng)的法律規(guī)范中央銀行業(yè)務(wù)活動(dòng)的一般原則中央銀行的獨(dú)立性問(wèn)題中央銀行與政府部門之間的關(guān)系中央銀行與金融監(jiān)管部門之間的關(guān)系中央銀行的獨(dú)立性及其與各方面的關(guān)系中央銀行與商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)之間的關(guān)系中央銀行的對(duì)外金融關(guān)系第四節(jié)中央銀行業(yè)務(wù)活動(dòng)的法律規(guī)范與原則中央銀行業(yè)務(wù)活動(dòng)的6本章需要識(shí)記的基本概念再貼現(xiàn)再貸款中央銀行最后貸款者發(fā)行的銀行銀行的銀行政府的銀行存款準(zhǔn)備金超額準(zhǔn)備金法定存款準(zhǔn)備金準(zhǔn)中央銀行制單一中央銀行制復(fù)合中央銀行制跨國(guó)中央銀行制中央銀行的獨(dú)立性本章需要識(shí)記的基本概念再貼現(xiàn)7本章與各章的主要聯(lián)結(jié)點(diǎn)●本章是對(duì)第十二章存款性金融機(jī)構(gòu)中的中央銀行進(jìn)行全面深入探討，凸顯了中央銀行的在金融機(jī)構(gòu)體系中的核心地位，在全書中亦占據(jù)重要地位。 ●本章與全書各章都有很強(qiáng)的關(guān)聯(lián)性。如與第二章貨幣與貨幣制度、第三章匯率與匯率制度、第四章信用與信用體系、第八章貨幣市場(chǎng)、第十二章存款性金融機(jī)構(gòu)等均有很強(qiáng)的關(guān)聯(lián)性。本章與各章的主要聯(lián)結(jié)點(diǎn)●本章是對(duì)第十二章存款性金融機(jī)構(gòu)中的中8一、中央銀行的產(chǎn)生與發(fā)展（一）中央銀行產(chǎn)生客觀要求◆克服分散發(fā)行銀行券弊端的需要?！艚鉀Q票據(jù)交換和清算難問(wèn)題的需要?！舯ＷC銀行的支付能力，充當(dāng)最后貸款人的需要。◆對(duì)金融也進(jìn)行監(jiān)管以保證金融業(yè)安全和規(guī)范化經(jīng)營(yíng)的需要。第一節(jié)中央銀行的類型演進(jìn)一、中央銀行的產(chǎn)生與發(fā)展第一節(jié)中央銀行的類型演進(jìn)9（二）中央銀行制度的建立與發(fā)展◆中央銀行的產(chǎn)生途徑◎由信譽(yù)好、實(shí)力強(qiáng)的大銀行逐步演進(jìn)而成?！蛴烧雒嬷苯咏M建中央銀行。

◆中央銀行的初步形成◎中央銀行制度的形成是一個(gè)漸進(jìn)的歷史過(guò)程。成立于1694年的英格蘭銀行被世界公認(rèn)為第一家中央銀行?！蛴⒏裉m銀行的發(fā)展與運(yùn)行模式也被西方國(guó)家視為中央銀行的典范而紛起仿效，至1900年，各主要西方國(guó)家都設(shè)立了中央銀行。第一節(jié)中央銀行的類型演進(jìn)（二）中央銀行制度的建立與發(fā)展第一節(jié)中央銀行的類型演進(jìn)10英格蘭銀行美國(guó)聯(lián)邦英格蘭銀行美國(guó)聯(lián)邦11◆中央銀行的普及與發(fā)展◎一戰(zhàn)前后，中央銀行迅速發(fā)展且其地位得到不斷強(qiáng)化。至二戰(zhàn)結(jié)束的30余年中，中央銀行制度在世界各國(guó)進(jìn)入普及階段，期間約有40多個(gè)國(guó)家或地區(qū)新設(shè)或改組中央銀行?！糁醒脬y行的完善與健全◎許多國(guó)家的中央銀行在組織結(jié)構(gòu)上，逐步實(shí)行了國(guó)有化。◎許多國(guó)家紛紛制定新的銀行法，明確中央銀行調(diào)控宏觀經(jīng)濟(jì)的任務(wù)。第一節(jié)中央銀行的類型演進(jìn)◆中央銀行的普及與發(fā)展第一節(jié)中央銀行的類型演進(jìn)12（三）中央銀行在中國(guó)的發(fā)展◆中央銀行在中國(guó)的萌芽是20世紀(jì)初清政府建立的戶部銀行。

◆中國(guó)人民銀行作為新中國(guó)的中央銀行，是1948年12月1日在合并原華北銀行、北海銀行和西北農(nóng)民銀行的基礎(chǔ)上組建的?！?983年9月，中國(guó)人民銀行專門行使中央銀行的職能，不再對(duì)企業(yè)和個(gè)人直接辦理存貸業(yè)務(wù)，標(biāo)志著現(xiàn)代中央銀行制度在我國(guó)的確立?！魪?983年至今，中國(guó)人民銀行制定、執(zhí)行貨幣政策的獨(dú)立性逐漸增強(qiáng)。第一節(jié)中央銀行的類型演進(jìn)（三）中央銀行在中國(guó)的發(fā)展第一節(jié)中央銀行的類型演進(jìn)13二、中央銀行的類型與組織形式(一)單一中央銀行制（UnitaryCentralBankSystem）◆是指國(guó)家或地區(qū)建立單獨(dú)的中央銀行機(jī)構(gòu)，使之全面行使中央銀行職能的中央銀行制度。單一中央銀行制又可分為一元式和二元式兩種中央銀行制度?！粢辉街醒脬y行制度是指在國(guó)內(nèi)只設(shè)一家統(tǒng)一的中央銀行，機(jī)構(gòu)設(shè)置一般采取總分行制，逐級(jí)垂直隸屬。如英國(guó)、我國(guó)?！舳街醒脬y行制度是指在國(guó)內(nèi)設(shè)立中央和地方兩級(jí)相對(duì)獨(dú)立的中央銀行機(jī)構(gòu)，地方機(jī)構(gòu)有較大獨(dú)立性的制度形式。如美國(guó)、德國(guó)。第一節(jié)中央銀行的類型演進(jìn)二、中央銀行的類型與組織形式第一節(jié)中央銀行的類型演進(jìn)14（二）跨國(guó)中央銀行制

◆跨國(guó)中央銀行制（MultinationalCentralBankSystem）是指由若干國(guó)家聯(lián)合組建一家中央銀行，并由該中央銀行在其成員國(guó)范圍內(nèi)行使全部或部分中央銀行職能的中央銀行制度。其典型代表有歐洲中央銀行。（三）復(fù)合中央銀行制◆復(fù)合中央銀行制（CompositeCentralBankSystem）是指國(guó)家不單獨(dú)設(shè)立專司中央銀行職能的機(jī)構(gòu)，而是由一家集中央銀行職能與商業(yè)銀行職能于一身的國(guó)家大銀行兼行中央銀行職能的中央銀行制度。其典型代表是前蘇聯(lián)和東歐國(guó)家的中央銀行制度。第一節(jié)中央銀行的類型演進(jìn)（二）跨國(guó)中央銀行制第一節(jié)中央銀行的類型演進(jìn)15(四)準(zhǔn)中央銀行制◆準(zhǔn)中央銀行制（Quasi-centralBankSystem）是指在一些國(guó)家或地區(qū)，并沒(méi)有通常完整意義上的中央銀行，只是由政府授權(quán)某個(gè)或某幾個(gè)商業(yè)銀行，或設(shè)置類似中央銀行的機(jī)構(gòu)，部分行使中央銀行職能的體制?！粜录悠潞臀覈?guó)香港地區(qū)是其典型代表。新加坡不設(shè)中央銀行，而由貨幣局發(fā)行貨幣，金融管理局負(fù)責(zé)銀行管理、收繳存款準(zhǔn)備金等業(yè)務(wù)。香港則設(shè)金融管理局，下設(shè)貨幣管理部、外匯管理部、銀行監(jiān)管部和銀行政策部。前兩個(gè)部負(fù)責(zé)港幣和外匯基金的管理，后兩個(gè)部對(duì)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管。港幣由匯豐銀行、渣打銀行和中國(guó)銀行三家分別發(fā)行。實(shí)行這種準(zhǔn)中央銀行體制的國(guó)家和地區(qū)還有斐濟(jì)、馬爾代夫、萊索托、利比里亞等第一節(jié)中央銀行的類型演進(jìn)(四)準(zhǔn)中央銀行制第一節(jié)中央銀行的類型演進(jìn)16第二節(jié)中央銀行的性質(zhì)與職能一、中央銀行的性質(zhì)◆中央銀行是一國(guó)最高的貨幣金融管理機(jī)構(gòu)，一般都享有國(guó)家賦予的各種特權(quán)，在各國(guó)金融體系中居于主導(dǎo)地位。中央銀行是適應(yīng)統(tǒng)一貨幣發(fā)行、政府融資、集中銀行準(zhǔn)備金并充當(dāng)最后貸款人、代表政府管理金融業(yè)等需要而產(chǎn)生的，是一國(guó)的經(jīng)濟(jì)調(diào)控機(jī)構(gòu)，也是一國(guó)的金融管理機(jī)關(guān)。原理14.1中央銀行是國(guó)家授權(quán)負(fù)責(zé)制定和實(shí)施貨幣政策以調(diào)控國(guó)民經(jīng)濟(jì)，監(jiān)督管理金融業(yè)以維護(hù)金融運(yùn)行和穩(wěn)定、服務(wù)于政府和整個(gè)金融體系并代表國(guó)家開展金融交往與合作的宏觀管理部門。第二節(jié)中央銀行的性質(zhì)與職能一、中央銀行的性質(zhì)原理14.117二、中央銀行的職能(一)中央銀行是“發(fā)行的銀行”（BankofIssue）◆中央銀行通過(guò)國(guó)家授權(quán)，集中壟斷貨幣發(fā)行，向社會(huì)提供經(jīng)濟(jì)活動(dòng)所需的貨幣，并保證貨幣流通正常運(yùn)行，維護(hù)幣值穩(wěn)定

(二)中央銀行是“銀行的銀行”(BankofBank)◆中央銀行是一國(guó)金融體系的核心，為銀行及其它金融機(jī)構(gòu)提供金融服務(wù)、支付保證、充當(dāng)最后貸款人，并監(jiān)督管理各金融機(jī)構(gòu)與金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)活動(dòng)的職能。(三)中央銀行是“政府的銀行”（Government‘sBank）◆中央銀行作為政府宏觀經(jīng)濟(jì)管理的一個(gè)部門，由政府授權(quán)對(duì)金融業(yè)實(shí)施監(jiān)督管理，對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)進(jìn)行調(diào)控，代表政府參與國(guó)際金融事務(wù)，并為政府提供融資、國(guó)庫(kù)收支等服務(wù)。第二節(jié)中央銀行的性質(zhì)與職能二、中央銀行的職能第二節(jié)中央銀行的性質(zhì)與職能18三、中央銀行在金融體系中的地位

在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)體系中，中央銀行具有極為重要而關(guān)鍵的地位，它已成為經(jīng)濟(jì)體系中最為重要的組成部分，成為經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的軸心。◆從經(jīng)濟(jì)體系的運(yùn)轉(zhuǎn)看,中央銀行為經(jīng)濟(jì)發(fā)展創(chuàng)造貨幣和信用條件,為經(jīng)濟(jì)穩(wěn)健運(yùn)行提供保障。

◆從國(guó)家對(duì)經(jīng)濟(jì)的宏觀管理來(lái)看，中央銀行是最重要的宏觀調(diào)控部門之一?！魪膶?duì)外經(jīng)濟(jì)金融關(guān)系來(lái)看，中央銀行是現(xiàn)代國(guó)際經(jīng)濟(jì)聯(lián)系與合作的紐帶。第二節(jié)中央銀行的性質(zhì)與職能三、中央銀行在金融體系中的地位第二節(jié)中央銀行的性質(zhì)與職能19第三節(jié)中央銀行的業(yè)務(wù)運(yùn)作一、中央銀行的資產(chǎn)負(fù)債表◆中央銀行資產(chǎn)是指其在某一時(shí)點(diǎn)所擁有的各種債權(quán)；中央銀行負(fù)債則是指其在某一時(shí)點(diǎn)對(duì)社會(huì)各經(jīng)濟(jì)主體的負(fù)債。資產(chǎn)負(fù)債表是其全部業(yè)務(wù)活動(dòng)的綜合會(huì)計(jì)記錄，它可以反映中央銀行在任何時(shí)點(diǎn)上的資產(chǎn)負(fù)債情況。第三節(jié)中央銀行的業(yè)務(wù)運(yùn)作一、中央銀行的資產(chǎn)負(fù)債表20表14－1簡(jiǎn)化的中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債

國(guó)外資產(chǎn)對(duì)政府債權(quán)對(duì)存款機(jī)構(gòu)的債權(quán)對(duì)非貨幣金融機(jī)構(gòu)的債權(quán)對(duì)非金融企業(yè)的債權(quán)其他資產(chǎn)

儲(chǔ)備貨幣發(fā)行債券對(duì)外負(fù)債政府存款資本項(xiàng)目其它負(fù)債總資產(chǎn)總負(fù)債表14－1簡(jiǎn)化的中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債總資產(chǎn)總21表14-2中國(guó)人民銀行資產(chǎn)負(fù)債表單位：億元報(bào)表項(xiàng)目2008年2007年2006年國(guó)外資產(chǎn)162543.5124825.285772.64對(duì)政府債權(quán)16195.9916317.712856.41對(duì)其他存款性公司債權(quán)8432.57862.86516.71對(duì)其他金融性公司債權(quán)11852.6612972.3421949.75對(duì)非金融性公司債權(quán)44.1263.5966.34其他資產(chǎn)8027.27098.1811412.84總資產(chǎn)207096169140128575儲(chǔ)備貨幣129222.3101545.477757.83不計(jì)入儲(chǔ)備貨幣的金融性公司存款591.2157.96159.87發(fā)行債券45779.8334469.1329740.58國(guó)外負(fù)債732.59947.28926.33政府存款16963.8417121.110210.65自有資金219.75219.75219.75其他負(fù)債13586.4514837.149719.55總負(fù)債207096169140128575表14-2中國(guó)人民銀行資產(chǎn)負(fù)債表單位：億元報(bào)表項(xiàng)目22214-32008年9月美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行資產(chǎn)負(fù)債表單位：百萬(wàn)美元資產(chǎn)負(fù)債與資本項(xiàng)目總額比重項(xiàng)目總額比重黃金11,0371.19%現(xiàn)鈔797,60286.30%特別提款權(quán)2,2000.24%逆回購(gòu)協(xié)議44,2964.79%硬幣1,4450.16%存款貨幣機(jī)構(gòu)存款32,0683.47%直接購(gòu)買政府機(jī)構(gòu)的債券780,08984.41%美國(guó)財(cái)政部存款5,4120.59%持有政府機(jī)構(gòu)的回購(gòu)協(xié)議126,75013.71%國(guó)外機(jī)構(gòu)存款5220.06%對(duì)存款貨幣機(jī)構(gòu)貸款29,3273.17%其他存款2920.03%托收中項(xiàng)目1,4320.15%待付托收現(xiàn)金項(xiàng)目2,7250.29%銀行不動(dòng)產(chǎn)2,1650.23%其他負(fù)債8390.09%其他資產(chǎn)96,52410.44%全部資本金40,4164.37%資產(chǎn)總額924,218100.00%負(fù)債和資本合計(jì)924,218100.00%14-32008年9月美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行資產(chǎn)負(fù)債表單位23二、中央銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)（一）貨幣發(fā)行業(yè)務(wù)◆貨幣發(fā)行（CurrencyIssue）是指中央銀行向社會(huì)投放現(xiàn)金的業(yè)務(wù)。其具有兩重含義?！糌泿磐斗排c貨幣回籠。當(dāng)從中央銀行流出的貨幣數(shù)量大于從流通中回籠的數(shù)量，形成凈投放，反之，則為凈回籠?！糁袊?guó)人民銀行對(duì)人民幣發(fā)行的管理，在技術(shù)上主要是通過(guò)貨幣發(fā)行基金和業(yè)務(wù)庫(kù)的管理來(lái)實(shí)現(xiàn)的。發(fā)行基金是人民銀行為國(guó)家保管的待發(fā)行的貨幣，保管發(fā)行基金的金庫(kù)則稱為發(fā)行庫(kù)。

第三節(jié)中央銀行的業(yè)務(wù)運(yùn)作二、中央銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)第三節(jié)中央銀行的業(yè)務(wù)運(yùn)作24◆貨幣發(fā)行的具體程序當(dāng)商業(yè)銀行基層行業(yè)務(wù)庫(kù)的現(xiàn)金不足以支付時(shí)，可到當(dāng)?shù)刂袊?guó)人民銀行分支機(jī)構(gòu)在其存款帳戶余額內(nèi)提取現(xiàn)金，于是人民幣從發(fā)行庫(kù)轉(zhuǎn)移到業(yè)務(wù)庫(kù)，意味著這部分人民幣進(jìn)入流通領(lǐng)域；而當(dāng)業(yè)務(wù)庫(kù)的現(xiàn)金收入大于其庫(kù)存限額時(shí)，超出部分則由業(yè)務(wù)庫(kù)送交發(fā)行庫(kù)，這意味著該部分人民幣退出流通。這個(gè)過(guò)程可用圖14—1表示：發(fā)行庫(kù)（中國(guó)人民銀行）業(yè)務(wù)庫(kù)（商業(yè)銀行）市場(chǎng)人民幣存量出庫(kù)入庫(kù)現(xiàn)金投放現(xiàn)金回籠圖14-1人民幣發(fā)行程序簡(jiǎn)示圖第三節(jié)中央銀行的業(yè)務(wù)運(yùn)作◆貨幣發(fā)行的具體程序發(fā)行庫(kù)業(yè)務(wù)庫(kù)市場(chǎng)人民幣出庫(kù)入庫(kù)現(xiàn)25（二）存款業(yè)務(wù)◆中央銀行的存款業(yè)務(wù)構(gòu)成◆中央銀行存款業(yè)務(wù)的目的◎調(diào)控信貸規(guī)模與貨幣供應(yīng)量。

◎維護(hù)金融業(yè)的安全?！虮憷麌?guó)內(nèi)資金清算?！糁醒脬y行存款業(yè)務(wù)的特點(diǎn)◎存款原則、動(dòng)機(jī)、對(duì)象的特殊性。第三節(jié)中央銀行的業(yè)務(wù)運(yùn)作（二）存款業(yè)務(wù)第三節(jié)中央銀行的業(yè)務(wù)運(yùn)作26（三）其他負(fù)債業(yè)務(wù)◆發(fā)行中央銀行債券與票據(jù)?！蛑袊?guó)人民銀行從2003年起正式發(fā)行央行票據(jù)，此后逐漸加大了央行票據(jù)發(fā)行力度，并成為央行對(duì)沖流動(dòng)性的主要手段。各年央行票據(jù)的詳細(xì)發(fā)行情況14-2?！魧?duì)外負(fù)債?！糍Y本業(yè)務(wù)?！蜓胄械馁Y本業(yè)務(wù)是央行籌集、維持和補(bǔ)充自有資本的業(yè)務(wù)。其途徑主要有政府出資、國(guó)有機(jī)構(gòu)出資、私人銀行或部門出資、成員國(guó)中央銀行出資等。第三節(jié)中央銀行的業(yè)務(wù)運(yùn)作（三）其他負(fù)債業(yè)務(wù)第三節(jié)中央銀行的業(yè)務(wù)運(yùn)作27三、中央銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)（一）貼現(xiàn)及放款業(yè)務(wù)◆中央銀行的貼現(xiàn)及放款業(yè)務(wù)，主要包括中央銀行對(duì)商業(yè)銀行的再貼現(xiàn)和再貸款。再貼現(xiàn)是貨幣政策的三大法寶之一。（二）證券業(yè)務(wù)◆中央銀行的證券業(yè)務(wù)是指在公開市場(chǎng)上進(jìn)行證券買賣操作的業(yè)務(wù)，是中央銀行貨幣政策操作三大基本工具之一。◆中央銀行買賣證券最重要的意義在于影響金融體系的流動(dòng)性，調(diào)控基礎(chǔ)貨幣，從而調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量，實(shí)現(xiàn)貨幣政策目標(biāo)。第三節(jié)中央銀行的業(yè)務(wù)運(yùn)作三、中央銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)第三節(jié)中央銀行的業(yè)務(wù)運(yùn)作28（三）黃金外匯儲(chǔ)備◆黃金和外匯是穩(wěn)定一國(guó)貨幣的幣值、靈活調(diào)節(jié)國(guó)際收支、防止出現(xiàn)國(guó)際支付困難或危機(jī)的重要手段。中央銀行擔(dān)負(fù)著為國(guó)家管理外匯和黃金儲(chǔ)備的責(zé)任。在中國(guó)人民銀行的資產(chǎn)項(xiàng)目中，2000年以后外匯儲(chǔ)備已經(jīng)成為第一大項(xiàng)，2008年底突破2萬(wàn)億美元，占總資產(chǎn)的72.25%。圖14-3.（四）其他資產(chǎn)◆除以上三項(xiàng)外，未列入的所有項(xiàng)目之和都可列入其他資產(chǎn)，主要包括待收款項(xiàng)和固定資產(chǎn)等。第三節(jié)中央銀行的業(yè)務(wù)運(yùn)作（三）黃金外匯儲(chǔ)備第三節(jié)中央銀行的業(yè)務(wù)運(yùn)作29四、中央銀行資產(chǎn)與負(fù)債的關(guān)系（一）資產(chǎn)和負(fù)債的基本關(guān)系

資產(chǎn)=負(fù)債+自有資本（14.1）負(fù)債=資產(chǎn)-自有資本（14.2）自有資本=資產(chǎn)-負(fù)債（14.3）（二）資產(chǎn)負(fù)債各主要項(xiàng)目之間的對(duì)應(yīng)關(guān)系◆對(duì)金融機(jī)構(gòu)債權(quán)和對(duì)金融機(jī)構(gòu)負(fù)債的關(guān)系?！魧?duì)政府債權(quán)和政府存款的關(guān)系?！魢?guó)外資產(chǎn)和其他存款及自有資本的關(guān)系。第三節(jié)中央銀行的業(yè)務(wù)運(yùn)作四、中央銀行資產(chǎn)與負(fù)債的關(guān)系第三節(jié)中央銀行的業(yè)務(wù)運(yùn)作30五、中央銀行的清算業(yè)務(wù)（一）清算業(yè)務(wù)及其產(chǎn)生發(fā)展◆中央銀行的清算業(yè)務(wù)（Clearing）:中央銀行作為一國(guó)支付清算體系的管理者和參與者，通過(guò)一定的方式、途徑，使金融機(jī)構(gòu)的債權(quán)債務(wù)清償及資金轉(zhuǎn)移順利完成并維護(hù)支付系統(tǒng)的平穩(wěn)運(yùn)行，從而保證經(jīng)濟(jì)生活和社會(huì)生活的正常運(yùn)行的業(yè)務(wù)?！羰澜缟献钤绲闹Ц肚逅泱w系是1773年在英國(guó)倫敦成立的票據(jù)交換所；1854年，英格蘭銀行首先建立票據(jù)清算制度，支付清算很快地發(fā)展為中央銀行的基本業(yè)務(wù)之一，目前大多數(shù)國(guó)家都有法律明文規(guī)定中央銀行負(fù)有組織支付清算的職責(zé)?！簟吨袊?guó)人民銀行法》（2003年修正后）明確規(guī)定，中國(guó)人民銀行具有“會(huì)同有關(guān)部門制定支付結(jié)算規(guī)則，維護(hù)支付、清算系統(tǒng)的正常運(yùn)行”的職能。第三節(jié)中央銀行的業(yè)務(wù)運(yùn)作五、中央銀行的清算業(yè)務(wù)第三節(jié)中央銀行的業(yè)務(wù)運(yùn)作31（二）清算業(yè)務(wù)的作用◆支持跨行支付清算?！糁С重泿耪叩闹贫ê蛯?shí)施?！粲欣谏虡I(yè)銀行流動(dòng)性管理?！粲欣诜婪逗涂刂浦Ц讹L(fēng)險(xiǎn)?！蛑Ц断到y(tǒng)設(shè)置的頭寸預(yù)警功能可在金融機(jī)構(gòu)清算賬戶達(dá)到余額警界線時(shí)自動(dòng)報(bào)警，中央銀行可對(duì)清算賬戶實(shí)施必要的控制。

第三節(jié)中央銀行的業(yè)務(wù)運(yùn)作（二）清算業(yè)務(wù)的作用第三節(jié)中央銀行的業(yè)務(wù)運(yùn)作32（三）支付清算系統(tǒng)的主要類型◆大額實(shí)時(shí)全額支付系統(tǒng)。該系統(tǒng)實(shí)行逐筆實(shí)時(shí)處理支付令，全額清算資金，旨在為各銀行和廣大企事業(yè)單位以及金融市場(chǎng)提供快速、安全、可靠的支付清算服務(wù)。通常每筆資金轉(zhuǎn)帳數(shù)額都很大，但其支付金額占各國(guó)支付業(yè)務(wù)總量的絕大部分,因而是一國(guó)支付清算體系中的主干線?！粜☆~定時(shí)批量支付系統(tǒng)。該系統(tǒng)實(shí)行批量發(fā)送支付指令，軋差凈額清算資金，旨在為社會(huì)提供低成本、大業(yè)務(wù)量的支付清算服務(wù)，支持各種小額支付業(yè)務(wù)，滿足社會(huì)各種經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的需求。小額支付系統(tǒng)的服務(wù)對(duì)象主要是工商企業(yè)、個(gè)人消費(fèi)者以及其他小型經(jīng)濟(jì)交易的參與者。

第三節(jié)中央銀行的業(yè)務(wù)運(yùn)作（三）支付清算系統(tǒng)的主要類型第三節(jié)中央銀行的業(yè)務(wù)運(yùn)作33第四節(jié)中央銀行的運(yùn)行規(guī)范及其

與各方的關(guān)系一、中央銀行業(yè)務(wù)活動(dòng)的法律規(guī)范與原則（一）中央銀行業(yè)務(wù)活動(dòng)的法律規(guī)范◆中央銀行的法定業(yè)務(wù)權(quán)力◆中央銀行的法定業(yè)務(wù)范圍◆中央銀行的法定業(yè)務(wù)限制◎?yàn)榇_保中央銀行認(rèn)真履行職責(zé)，防止中央銀行為了追逐自身利益，而損害金融機(jī)構(gòu)和公眾利益，維護(hù)中央銀行的信譽(yù)和權(quán)威性，各國(guó)中央銀行法都對(duì)中央銀行的業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行必要的限制。

第四節(jié)中央銀行的運(yùn)行規(guī)范及其

與各方的關(guān)系一、34（二）中央銀行業(yè)務(wù)的一般原則◆非盈利性（Non-Profitability）◎中央銀行特殊的地位和作用，決定了中央銀行以調(diào)控宏觀經(jīng)濟(jì)、穩(wěn)定貨幣、穩(wěn)定金融、為銀行和政府服務(wù)為己任，是宏觀金融管理機(jī)構(gòu)而非營(yíng)業(yè)性金融機(jī)構(gòu)。由此決定了中央銀行不能以追求盈利為目標(biāo)?！袅鲃?dòng)性（Liquidity）◎主要是指中央銀行一般不做期限長(zhǎng)的資產(chǎn)業(yè)務(wù)。第四節(jié)中央銀行的運(yùn)行規(guī)范及其

與各方的關(guān)系（二）中央銀行業(yè)務(wù)的一般原則第四節(jié)中央銀行的運(yùn)行規(guī)范及其

35◆主動(dòng)性（Initiatives）

◎主動(dòng)性主要是指中央銀行在進(jìn)行金融監(jiān)管或貨幣政策操作時(shí)，要獨(dú)立判斷并主動(dòng)采取措施。◆公開性（Openness）

◎主要指中央銀行的業(yè)務(wù)狀況公開化，定期向社會(huì)公布業(yè)務(wù)與財(cái)務(wù)狀況，并向社會(huì)提供有關(guān)的金融統(tǒng)計(jì)資料。第四節(jié)中央銀行的運(yùn)行規(guī)范及其

與各方的關(guān)系◆主動(dòng)性（Initiatives）第四節(jié)中央銀行的運(yùn)行規(guī)36二、中央銀行的獨(dú)立性及其與各方面的關(guān)系（一）中央銀行的獨(dú)立性問(wèn)題◆中央銀行獨(dú)立性的含義◎中央銀行的獨(dú)立性（Independence）是指中央銀行履行自身職責(zé)時(shí)法律賦予或?qū)嶋H擁有的權(quán)力、決策與行動(dòng)的自主程度。中央銀行的獨(dú)立性問(wèn)題集中地反映在中央銀行與政府的關(guān)系上.第四節(jié)中央銀行的運(yùn)行規(guī)范及其

與各方的關(guān)系二、中央銀行的獨(dú)立性及其與各方面的關(guān)系第四節(jié)中央銀行的運(yùn)行37◆中央銀行獨(dú)立性的辯證關(guān)系◎中央銀行是特殊的銀行，其職能的發(fā)揮要求必須保持一定的獨(dú)立性。◎中央銀行對(duì)政府的獨(dú)立性是相對(duì)的。目前，世界各國(guó)中央銀行的獨(dú)立性程度差異較大，主要有三大類。一是獨(dú)立性較強(qiáng)的如美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備體系，二是獨(dú)立性較弱的中央銀行如法蘭西銀行等，三是獨(dú)立性居中的中央銀行如英格蘭銀行。

◎從總體看，中國(guó)人民銀行在重要事項(xiàng)決策方面的獨(dú)立性是較弱的，但這只是對(duì)中央政府而言，對(duì)地方政府和各級(jí)政府部門則具有完全的獨(dú)立性。從發(fā)展的角度看，中國(guó)人民銀行的獨(dú)立性明顯有逐步增強(qiáng)的趨勢(shì)。第四節(jié)中央銀行的運(yùn)行規(guī)范及其

與各方的關(guān)系◆中央銀行獨(dú)立性的辯證關(guān)系第四節(jié)中央銀行的運(yùn)行規(guī)范及其

38（二）中央銀行與政府部門之間的關(guān)系◆一般說(shuō)來(lái)，獨(dú)立性較強(qiáng)的中央銀行，與政府部門之間的聯(lián)系相對(duì)松散，而獨(dú)立性較弱的中央銀行，與政府部門之間的聯(lián)系大都比較緊密。◆與中央銀行聯(lián)系最為密切的是財(cái)政部門。例如中央銀行資本金的所有權(quán)大都由財(cái)政部門代表國(guó)家或政府持有，又如財(cái)政部門掌管國(guó)家財(cái)政收支，而中央銀行為其代理國(guó)庫(kù)等等。這些無(wú)不反映著央行與財(cái)政部門的密切聯(lián)系。◆中央銀行還與經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的管理調(diào)節(jié)部門、貿(mào)易管理部門、經(jīng)濟(jì)方面的有關(guān)決策部門和咨詢部門及統(tǒng)計(jì)部門有著密切的聯(lián)系。第四節(jié)中央銀行的運(yùn)行規(guī)范及其

與各方的關(guān)系（二）中央銀行與政府部門之間的關(guān)系第四節(jié)中央銀行的運(yùn)行規(guī)范39（三）中央銀行與金融監(jiān)管部門之間的關(guān)系◆中央銀行作為對(duì)金融業(yè)實(shí)施監(jiān)督管理的核心機(jī)構(gòu)，與其他金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的關(guān)系極為密切。

◆在具體的金融監(jiān)督中，中國(guó)人民銀行與三個(gè)監(jiān)督管理委員會(huì)還有一定的業(yè)務(wù)交叉。為了實(shí)現(xiàn)金融業(yè)的整體穩(wěn)健運(yùn)行和健康發(fā)展，中國(guó)人民銀行與三個(gè)監(jiān)督管理委員會(huì)建有“信息共享機(jī)制”和“工作聯(lián)系機(jī)制”。

第四節(jié)中央銀行的運(yùn)行規(guī)范及其

與各方的關(guān)系（三）中央銀行與金融監(jiān)管部門之間的關(guān)系第四節(jié)中央銀行的運(yùn)行40（四）中央銀行與商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)之間的關(guān)系◆從央行在現(xiàn)代金融體系中的地位看，央行處于領(lǐng)導(dǎo)和核心地位。

◆中央銀行是整個(gè)金融活動(dòng)的中心，中央銀行與商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)之間基本上是領(lǐng)導(dǎo)與被領(lǐng)導(dǎo)、管理與被管理的關(guān)系?！糁醒脬y行的領(lǐng)導(dǎo)與管理主要通過(guò)制定和實(shí)施有關(guān)政策來(lái)體現(xiàn)，并且主要是通過(guò)具體的金融業(yè)務(wù)活動(dòng)實(shí)現(xiàn)的。

第四節(jié)中央銀行的運(yùn)行規(guī)范及其

與各方的關(guān)系（四）中央銀行與商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)之間的關(guān)系第四節(jié)中央銀行41（五）中央銀行的對(duì)外金融關(guān)系◆充當(dāng)對(duì)外金融總體發(fā)展戰(zhàn)略的制定者?！舫洚?dāng)政府對(duì)外金融活動(dòng)的總顧問(wèn)和全權(quán)代表?！魠⑴c各國(guó)中央銀行間的各種交流合作活動(dòng)?！暨M(jìn)行資本國(guó)際流動(dòng)的調(diào)節(jié)管理和對(duì)外負(fù)債的全面監(jiān)測(cè)?！舫洚?dāng)各國(guó)黃金和外匯儲(chǔ)備的管理者?！暨M(jìn)行外匯交易?！暨M(jìn)行國(guó)際間的貨幣政策協(xié)調(diào)。第四節(jié)中央銀行的運(yùn)行規(guī)范及其

與各方的關(guān)系（五）中央銀行的對(duì)外金融關(guān)系第四節(jié)中央銀行的運(yùn)行規(guī)范及其

42圖14-2中國(guó)人民銀行國(guó)外資產(chǎn)（億元）

圖14-2中國(guó)人民銀行國(guó)外資產(chǎn)（億元）43

圖14-3中國(guó)人民銀行票據(jù)發(fā)行量（億元）資料來(lái)源：中國(guó)人民銀行：《中國(guó)貨幣政策執(zhí)行報(bào)告》，相關(guān)年份。圖14-3中國(guó)人民銀行票據(jù)發(fā)行量（億元）資料來(lái)44第十四章中央銀行第十四章中央銀行45本章主要內(nèi)容第一節(jié)中央銀行的演進(jìn)與類型第二節(jié)中央銀行的性質(zhì)與職能第三節(jié)中央銀行的業(yè)務(wù)運(yùn)作第四節(jié)中央銀行的運(yùn)作規(guī)范及其與各方的關(guān)系

本章主要內(nèi)容第一節(jié)中央銀行的演進(jìn)與類型46第一節(jié)中央銀行的演進(jìn)與類型中央銀行產(chǎn)生與發(fā)展中央銀行產(chǎn)生的客觀要求中央銀行制度的建立與發(fā)展中央銀行在中國(guó)的發(fā)展單一中央銀行制跨國(guó)中央銀行制復(fù)合中央銀行制中央銀行的類型與組織形式準(zhǔn)中央銀行制第一節(jié)中央銀行產(chǎn)生與發(fā)展中央銀行產(chǎn)生的客觀要求中央銀行制47第二節(jié)中央銀行的性質(zhì)與職能中央銀行的性質(zhì)中央銀行是發(fā)行的銀行中央銀行是銀行的銀行中央銀行是政府的銀行中央銀行的職能中央銀行在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)體系中的地位第二節(jié)中央銀行的性質(zhì)中央銀行是發(fā)行的銀行中央銀行是銀行的銀行48第三節(jié)中央銀行的業(yè)務(wù)運(yùn)作中央銀行的資產(chǎn)負(fù)債表中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表的概念中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表的構(gòu)成中央銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)中央銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)中央銀行資產(chǎn)與負(fù)債的關(guān)系中央銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)貨幣發(fā)行業(yè)務(wù)存款業(yè)務(wù)其他負(fù)債業(yè)務(wù)貼現(xiàn)及放款業(yè)務(wù)證券業(yè)務(wù)其他資產(chǎn)資產(chǎn)和負(fù)債的基本關(guān)系資產(chǎn)負(fù)債各主要項(xiàng)目之間的對(duì)應(yīng)關(guān)系黃金外匯儲(chǔ)備清算業(yè)務(wù)及其產(chǎn)生發(fā)展清算業(yè)務(wù)的作用清算系統(tǒng)的主要類型第三節(jié)中央銀行的資產(chǎn)負(fù)債表中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表的概念中央銀49第四節(jié)中央銀行的運(yùn)作規(guī)范及其與各方的關(guān)系中央銀行業(yè)務(wù)活動(dòng)的法律規(guī)范與原則中央銀行業(yè)務(wù)活動(dòng)的法律規(guī)范中央銀行業(yè)務(wù)活動(dòng)的一般原則中央銀行的獨(dú)立性問(wèn)題中央銀行與政府部門之間的關(guān)系中央銀行與金融監(jiān)管部門之間的關(guān)系中央銀行的獨(dú)立性及其與各方面的關(guān)系中央銀行與商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)之間的關(guān)系中央銀行的對(duì)外金融關(guān)系第四節(jié)中央銀行業(yè)務(wù)活動(dòng)的法律規(guī)范與原則中央銀行業(yè)務(wù)活動(dòng)的50本章需要識(shí)記的基本概念再貼現(xiàn)再貸款中央銀行最后貸款者發(fā)行的銀行銀行的銀行政府的銀行存款準(zhǔn)備金超額準(zhǔn)備金法定存款準(zhǔn)備金準(zhǔn)中央銀行制單一中央銀行制復(fù)合中央銀行制跨國(guó)中央銀行制中央銀行的獨(dú)立性本章需要識(shí)記的基本概念再貼現(xiàn)51本章與各章的主要聯(lián)結(jié)點(diǎn)●本章是對(duì)第十二章存款性金融機(jī)構(gòu)中的中央銀行進(jìn)行全面深入探討，凸顯了中央銀行的在金融機(jī)構(gòu)體系中的核心地位，在全書中亦占據(jù)重要地位。 ●本章與全書各章都有很強(qiáng)的關(guān)聯(lián)性。如與第二章貨幣與貨幣制度、第三章匯率與匯率制度、第四章信用與信用體系、第八章貨幣市場(chǎng)、第十二章存款性金融機(jī)構(gòu)等均有很強(qiáng)的關(guān)聯(lián)性。本章與各章的主要聯(lián)結(jié)點(diǎn)●本章是對(duì)第十二章存款性金融機(jī)構(gòu)中的中52一、中央銀行的產(chǎn)生與發(fā)展（一）中央銀行產(chǎn)生客觀要求◆克服分散發(fā)行銀行券弊端的需要?！艚鉀Q票據(jù)交換和清算難問(wèn)題的需要?！舯ＷC銀行的支付能力，充當(dāng)最后貸款人的需要?！魧?duì)金融也進(jìn)行監(jiān)管以保證金融業(yè)安全和規(guī)范化經(jīng)營(yíng)的需要。第一節(jié)中央銀行的類型演進(jìn)一、中央銀行的產(chǎn)生與發(fā)展第一節(jié)中央銀行的類型演進(jìn)53（二）中央銀行制度的建立與發(fā)展◆中央銀行的產(chǎn)生途徑◎由信譽(yù)好、實(shí)力強(qiáng)的大銀行逐步演進(jìn)而成。◎由政府出面直接組建中央銀行。

◆中央銀行的初步形成◎中央銀行制度的形成是一個(gè)漸進(jìn)的歷史過(guò)程。成立于1694年的英格蘭銀行被世界公認(rèn)為第一家中央銀行?！蛴⒏裉m銀行的發(fā)展與運(yùn)行模式也被西方國(guó)家視為中央銀行的典范而紛起仿效，至1900年，各主要西方國(guó)家都設(shè)立了中央銀行。第一節(jié)中央銀行的類型演進(jìn)（二）中央銀行制度的建立與發(fā)展第一節(jié)中央銀行的類型演進(jìn)54英格蘭銀行美國(guó)聯(lián)邦英格蘭銀行美國(guó)聯(lián)邦55◆中央銀行的普及與發(fā)展◎一戰(zhàn)前后，中央銀行迅速發(fā)展且其地位得到不斷強(qiáng)化。至二戰(zhàn)結(jié)束的30余年中，中央銀行制度在世界各國(guó)進(jìn)入普及階段，期間約有40多個(gè)國(guó)家或地區(qū)新設(shè)或改組中央銀行?！糁醒脬y行的完善與健全◎許多國(guó)家的中央銀行在組織結(jié)構(gòu)上，逐步實(shí)行了國(guó)有化?！蛟S多國(guó)家紛紛制定新的銀行法，明確中央銀行調(diào)控宏觀經(jīng)濟(jì)的任務(wù)。第一節(jié)中央銀行的類型演進(jìn)◆中央銀行的普及與發(fā)展第一節(jié)中央銀行的類型演進(jìn)56（三）中央銀行在中國(guó)的發(fā)展◆中央銀行在中國(guó)的萌芽是20世紀(jì)初清政府建立的戶部銀行。

◆中國(guó)人民銀行作為新中國(guó)的中央銀行，是1948年12月1日在合并原華北銀行、北海銀行和西北農(nóng)民銀行的基礎(chǔ)上組建的。◆1983年9月，中國(guó)人民銀行專門行使中央銀行的職能，不再對(duì)企業(yè)和個(gè)人直接辦理存貸業(yè)務(wù)，標(biāo)志著現(xiàn)代中央銀行制度在我國(guó)的確立。◆從1983年至今，中國(guó)人民銀行制定、執(zhí)行貨幣政策的獨(dú)立性逐漸增強(qiáng)。第一節(jié)中央銀行的類型演進(jìn)（三）中央銀行在中國(guó)的發(fā)展第一節(jié)中央銀行的類型演進(jìn)57二、中央銀行的類型與組織形式(一)單一中央銀行制（UnitaryCentralBankSystem）◆是指國(guó)家或地區(qū)建立單獨(dú)的中央銀行機(jī)構(gòu)，使之全面行使中央銀行職能的中央銀行制度。單一中央銀行制又可分為一元式和二元式兩種中央銀行制度。◆一元式中央銀行制度是指在國(guó)內(nèi)只設(shè)一家統(tǒng)一的中央銀行，機(jī)構(gòu)設(shè)置一般采取總分行制，逐級(jí)垂直隸屬。如英國(guó)、我國(guó)?！舳街醒脬y行制度是指在國(guó)內(nèi)設(shè)立中央和地方兩級(jí)相對(duì)獨(dú)立的中央銀行機(jī)構(gòu)，地方機(jī)構(gòu)有較大獨(dú)立性的制度形式。如美國(guó)、德國(guó)。第一節(jié)中央銀行的類型演進(jìn)二、中央銀行的類型與組織形式第一節(jié)中央銀行的類型演進(jìn)58（二）跨國(guó)中央銀行制

◆跨國(guó)中央銀行制（MultinationalCentralBankSystem）是指由若干國(guó)家聯(lián)合組建一家中央銀行，并由該中央銀行在其成員國(guó)范圍內(nèi)行使全部或部分中央銀行職能的中央銀行制度。其典型代表有歐洲中央銀行。（三）復(fù)合中央銀行制◆復(fù)合中央銀行制（CompositeCentralBankSystem）是指國(guó)家不單獨(dú)設(shè)立專司中央銀行職能的機(jī)構(gòu)，而是由一家集中央銀行職能與商業(yè)銀行職能于一身的國(guó)家大銀行兼行中央銀行職能的中央銀行制度。其典型代表是前蘇聯(lián)和東歐國(guó)家的中央銀行制度。第一節(jié)中央銀行的類型演進(jìn)（二）跨國(guó)中央銀行制第一節(jié)中央銀行的類型演進(jìn)59(四)準(zhǔn)中央銀行制◆準(zhǔn)中央銀行制（Quasi-centralBankSystem）是指在一些國(guó)家或地區(qū)，并沒(méi)有通常完整意義上的中央銀行，只是由政府授權(quán)某個(gè)或某幾個(gè)商業(yè)銀行，或設(shè)置類似中央銀行的機(jī)構(gòu)，部分行使中央銀行職能的體制?！粜录悠潞臀覈?guó)香港地區(qū)是其典型代表。新加坡不設(shè)中央銀行，而由貨幣局發(fā)行貨幣，金融管理局負(fù)責(zé)銀行管理、收繳存款準(zhǔn)備金等業(yè)務(wù)。香港則設(shè)金融管理局，下設(shè)貨幣管理部、外匯管理部、銀行監(jiān)管部和銀行政策部。前兩個(gè)部負(fù)責(zé)港幣和外匯基金的管理，后兩個(gè)部對(duì)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管。港幣由匯豐銀行、渣打銀行和中國(guó)銀行三家分別發(fā)行。實(shí)行這種準(zhǔn)中央銀行體制的國(guó)家和地區(qū)還有斐濟(jì)、馬爾代夫、萊索托、利比里亞等第一節(jié)中央銀行的類型演進(jìn)(四)準(zhǔn)中央銀行制第一節(jié)中央銀行的類型演進(jìn)60第二節(jié)中央銀行的性質(zhì)與職能一、中央銀行的性質(zhì)◆中央銀行是一國(guó)最高的貨幣金融管理機(jī)構(gòu)，一般都享有國(guó)家賦予的各種特權(quán)，在各國(guó)金融體系中居于主導(dǎo)地位。中央銀行是適應(yīng)統(tǒng)一貨幣發(fā)行、政府融資、集中銀行準(zhǔn)備金并充當(dāng)最后貸款人、代表政府管理金融業(yè)等需要而產(chǎn)生的，是一國(guó)的經(jīng)濟(jì)調(diào)控機(jī)構(gòu)，也是一國(guó)的金融管理機(jī)關(guān)。原理14.1中央銀行是國(guó)家授權(quán)負(fù)責(zé)制定和實(shí)施貨幣政策以調(diào)控國(guó)民經(jīng)濟(jì)，監(jiān)督管理金融業(yè)以維護(hù)金融運(yùn)行和穩(wěn)定、服務(wù)于政府和整個(gè)金融體系并代表國(guó)家開展金融交往與合作的宏觀管理部門。第二節(jié)中央銀行的性質(zhì)與職能一、中央銀行的性質(zhì)原理14.161二、中央銀行的職能(一)中央銀行是“發(fā)行的銀行”（BankofIssue）◆中央銀行通過(guò)國(guó)家授權(quán)，集中壟斷貨幣發(fā)行，向社會(huì)提供經(jīng)濟(jì)活動(dòng)所需的貨幣，并保證貨幣流通正常運(yùn)行，維護(hù)幣值穩(wěn)定

(二)中央銀行是“銀行的銀行”(BankofBank)◆中央銀行是一國(guó)金融體系的核心，為銀行及其它金融機(jī)構(gòu)提供金融服務(wù)、支付保證、充當(dāng)最后貸款人，并監(jiān)督管理各金融機(jī)構(gòu)與金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)活動(dòng)的職能。(三)中央銀行是“政府的銀行”（Government‘sBank）◆中央銀行作為政府宏觀經(jīng)濟(jì)管理的一個(gè)部門，由政府授權(quán)對(duì)金融業(yè)實(shí)施監(jiān)督管理，對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)進(jìn)行調(diào)控，代表政府參與國(guó)際金融事務(wù)，并為政府提供融資、國(guó)庫(kù)收支等服務(wù)。第二節(jié)中央銀行的性質(zhì)與職能二、中央銀行的職能第二節(jié)中央銀行的性質(zhì)與職能62三、中央銀行在金融體系中的地位

在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)體系中，中央銀行具有極為重要而關(guān)鍵的地位，它已成為經(jīng)濟(jì)體系中最為重要的組成部分，成為經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的軸心。◆從經(jīng)濟(jì)體系的運(yùn)轉(zhuǎn)看,中央銀行為經(jīng)濟(jì)發(fā)展創(chuàng)造貨幣和信用條件,為經(jīng)濟(jì)穩(wěn)健運(yùn)行提供保障。

◆從國(guó)家對(duì)經(jīng)濟(jì)的宏觀管理來(lái)看，中央銀行是最重要的宏觀調(diào)控部門之一?！魪膶?duì)外經(jīng)濟(jì)金融關(guān)系來(lái)看，中央銀行是現(xiàn)代國(guó)際經(jīng)濟(jì)聯(lián)系與合作的紐帶。第二節(jié)中央銀行的性質(zhì)與職能三、中央銀行在金融體系中的地位第二節(jié)中央銀行的性質(zhì)與職能63第三節(jié)中央銀行的業(yè)務(wù)運(yùn)作一、中央銀行的資產(chǎn)負(fù)債表◆中央銀行資產(chǎn)是指其在某一時(shí)點(diǎn)所擁有的各種債權(quán)；中央銀行負(fù)債則是指其在某一時(shí)點(diǎn)對(duì)社會(huì)各經(jīng)濟(jì)主體的負(fù)債。資產(chǎn)負(fù)債表是其全部業(yè)務(wù)活動(dòng)的綜合會(huì)計(jì)記錄，它可以反映中央銀行在任何時(shí)點(diǎn)上的資產(chǎn)負(fù)債情況。第三節(jié)中央銀行的業(yè)務(wù)運(yùn)作一、中央銀行的資產(chǎn)負(fù)債表64表14－1簡(jiǎn)化的中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債

國(guó)外資產(chǎn)對(duì)政府債權(quán)對(duì)存款機(jī)構(gòu)的債權(quán)對(duì)非貨幣金融機(jī)構(gòu)的債權(quán)對(duì)非金融企業(yè)的債權(quán)其他資產(chǎn)

儲(chǔ)備貨幣發(fā)行債券對(duì)外負(fù)債政府存款資本項(xiàng)目其它負(fù)債總資產(chǎn)總負(fù)債表14－1簡(jiǎn)化的中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債總資產(chǎn)總65表14-2中國(guó)人民銀行資產(chǎn)負(fù)債表單位：億元報(bào)表項(xiàng)目2008年2007年2006年國(guó)外資產(chǎn)162543.5124825.285772.64對(duì)政府債權(quán)16195.9916317.712856.41對(duì)其他存款性公司債權(quán)8432.57862.86516.71對(duì)其他金融性公司債權(quán)11852.6612972.3421949.75對(duì)非金融性公司債權(quán)44.1263.5966.34其他資產(chǎn)8027.27098.1811412.84總資產(chǎn)207096169140128575儲(chǔ)備貨幣129222.3101545.477757.83不計(jì)入儲(chǔ)備貨幣的金融性公司存款591.2157.96159.87發(fā)行債券45779.8334469.1329740.58國(guó)外負(fù)債732.59947.28926.33政府存款16963.8417121.110210.65自有資金219.75219.75219.75其他負(fù)債13586.4514837.149719.55總負(fù)債207096169140128575表14-2中國(guó)人民銀行資產(chǎn)負(fù)債表單位：億元報(bào)表項(xiàng)目26614-32008年9月美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行資產(chǎn)負(fù)債表單位：百萬(wàn)美元資產(chǎn)負(fù)債與資本項(xiàng)目總額比重項(xiàng)目總額比重黃金11,0371.19%現(xiàn)鈔797,60286.30%特別提款權(quán)2,2000.24%逆回購(gòu)協(xié)議44,2964.79%硬幣1,4450.16%存款貨幣機(jī)構(gòu)存款32,0683.47%直接購(gòu)買政府機(jī)構(gòu)的債券780,08984.41%美國(guó)財(cái)政部存款5,4120.59%持有政府機(jī)構(gòu)的回購(gòu)協(xié)議126,75013.71%國(guó)外機(jī)構(gòu)存款5220.06%對(duì)存款貨幣機(jī)構(gòu)貸款29,3273.17%其他存款2920.03%托收中項(xiàng)目1,4320.15%待付托收現(xiàn)金項(xiàng)目2,7250.29%銀行不動(dòng)產(chǎn)2,1650.23%其他負(fù)債8390.09%其他資產(chǎn)96,52410.44%全部資本金40,4164.37%資產(chǎn)總額924,218100.00%負(fù)債和資本合計(jì)924,218100.00%14-32008年9月美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行資產(chǎn)負(fù)債表單位67二、中央銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)（一）貨幣發(fā)行業(yè)務(wù)◆貨幣發(fā)行（CurrencyIssue）是指中央銀行向社會(huì)投放現(xiàn)金的業(yè)務(wù)。其具有兩重含義。◆貨幣投放與貨幣回籠。當(dāng)從中央銀行流出的貨幣數(shù)量大于從流通中回籠的數(shù)量，形成凈投放，反之，則為凈回籠?！糁袊?guó)人民銀行對(duì)人民幣發(fā)行的管理，在技術(shù)上主要是通過(guò)貨幣發(fā)行基金和業(yè)務(wù)庫(kù)的管理來(lái)實(shí)現(xiàn)的。發(fā)行基金是人民銀行為國(guó)家保管的待發(fā)行的貨幣，保管發(fā)行基金的金庫(kù)則稱為發(fā)行庫(kù)。

第三節(jié)中央銀行的業(yè)務(wù)運(yùn)作二、中央銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)第三節(jié)中央銀行的業(yè)務(wù)運(yùn)作68◆貨幣發(fā)行的具體程序當(dāng)商業(yè)銀行基層行業(yè)務(wù)庫(kù)的現(xiàn)金不足以支付時(shí)，可到當(dāng)?shù)刂袊?guó)人民銀行分支機(jī)構(gòu)在其存款帳戶余額內(nèi)提取現(xiàn)金，于是人民幣從發(fā)行庫(kù)轉(zhuǎn)移到業(yè)務(wù)庫(kù)，意味著這部分人民幣進(jìn)入流通領(lǐng)域；而當(dāng)業(yè)務(wù)庫(kù)的現(xiàn)金收入大于其庫(kù)存限額時(shí)，超出部分則由業(yè)務(wù)庫(kù)送交發(fā)行庫(kù)，這意味著該部分人民幣退出流通。這個(gè)過(guò)程可用圖14—1表示：發(fā)行庫(kù)（中國(guó)人民銀行）業(yè)務(wù)庫(kù)（商業(yè)銀行）市場(chǎng)人民幣存量出庫(kù)入庫(kù)現(xiàn)金投放現(xiàn)金回籠圖14-1人民幣發(fā)行程序簡(jiǎn)示圖第三節(jié)中央銀行的業(yè)務(wù)運(yùn)作◆貨幣發(fā)行的具體程序發(fā)行庫(kù)業(yè)務(wù)庫(kù)市場(chǎng)人民幣出庫(kù)入庫(kù)現(xiàn)69（二）存款業(yè)務(wù)◆中央銀行的存款業(yè)務(wù)構(gòu)成◆中央銀行存款業(yè)務(wù)的目的◎調(diào)控信貸規(guī)模與貨幣供應(yīng)量。

◎維護(hù)金融業(yè)的安全?！虮憷麌?guó)內(nèi)資金清算?！糁醒脬y行存款業(yè)務(wù)的特點(diǎn)◎存款原則、動(dòng)機(jī)、對(duì)象的特殊性。第三節(jié)中央銀行的業(yè)務(wù)運(yùn)作（二）存款業(yè)務(wù)第三節(jié)中央銀行的業(yè)務(wù)運(yùn)作70（三）其他負(fù)債業(yè)務(wù)◆發(fā)行中央銀行債券與票據(jù)。◎中國(guó)人民銀行從2003年起正式發(fā)行央行票據(jù)，此后逐漸加大了央行票據(jù)發(fā)行力度，并成為央行對(duì)沖流動(dòng)性的主要手段。各年央行票據(jù)的詳細(xì)發(fā)行情況14-2。◆對(duì)外負(fù)債。◆資本業(yè)務(wù)?！蜓胄械馁Y本業(yè)務(wù)是央行籌集、維持和補(bǔ)充自有資本的業(yè)務(wù)。其途徑主要有政府出資、國(guó)有機(jī)構(gòu)出資、私人銀行或部門出資、成員國(guó)中央銀行出資等。第三節(jié)中央銀行的業(yè)務(wù)運(yùn)作（三）其他負(fù)債業(yè)務(wù)第三節(jié)中央銀行的業(yè)務(wù)運(yùn)作71三、中央銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)（一）貼現(xiàn)及放款業(yè)務(wù)◆中央銀行的貼現(xiàn)及放款業(yè)務(wù)，主要包括中央銀行對(duì)商業(yè)銀行的再貼現(xiàn)和再貸款。再貼現(xiàn)是貨幣政策的三大法寶之一。（二）證券業(yè)務(wù)◆中央銀行的證券業(yè)務(wù)是指在公開市場(chǎng)上進(jìn)行證券買賣操作的業(yè)務(wù)，是中央銀行貨幣政策操作三大基本工具之一?！糁醒脬y行買賣證券最重要的意義在于影響金融體系的流動(dòng)性，調(diào)控基礎(chǔ)貨幣，從而調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量，實(shí)現(xiàn)貨幣政策目標(biāo)。第三節(jié)中央銀行的業(yè)務(wù)運(yùn)作三、中央銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)第三節(jié)中央銀行的業(yè)務(wù)運(yùn)作72（三）黃金外匯儲(chǔ)備◆黃金和外匯是穩(wěn)定一國(guó)貨幣的幣值、靈活調(diào)節(jié)國(guó)際收支、防止出現(xiàn)國(guó)際支付困難或危機(jī)的重要手段。中央銀行擔(dān)負(fù)著為國(guó)家管理外匯和黃金儲(chǔ)備的責(zé)任。在中國(guó)人民銀行的資產(chǎn)項(xiàng)目中，2000年以后外匯儲(chǔ)備已經(jīng)成為第一大項(xiàng)，2008年底突破2萬(wàn)億美元，占總資產(chǎn)的72.25%。圖14-3.（四）其他資產(chǎn)◆除以上三項(xiàng)外，未列入的所有項(xiàng)目之和都可列入其他資產(chǎn)，主要包括待收款項(xiàng)和固定資產(chǎn)等。第三節(jié)中央銀行的業(yè)務(wù)運(yùn)作（三）黃金外匯儲(chǔ)備第三節(jié)中央銀行的業(yè)務(wù)運(yùn)作73四、中央銀行資產(chǎn)與負(fù)債的關(guān)系（一）資產(chǎn)和負(fù)債的基本關(guān)系

資產(chǎn)=負(fù)債+自有資本（14.1）負(fù)債=資產(chǎn)-自有資本（14.2）自有資本=資產(chǎn)-負(fù)債（14.3）（二）資產(chǎn)負(fù)債各主要項(xiàng)目之間的對(duì)應(yīng)關(guān)系◆對(duì)金融機(jī)構(gòu)債權(quán)和對(duì)金融機(jī)構(gòu)負(fù)債的關(guān)系?！魧?duì)政府債權(quán)和政府存款的關(guān)系。◆國(guó)外資產(chǎn)和其他存款及自有資本的關(guān)系。第三節(jié)中央銀行的業(yè)務(wù)運(yùn)作四、中央銀行資產(chǎn)與負(fù)債的關(guān)系第三節(jié)中央銀行的業(yè)務(wù)運(yùn)作74五、中央銀行的清算業(yè)務(wù)（一）清算業(yè)務(wù)及其產(chǎn)生發(fā)展◆中央銀行的清算業(yè)務(wù)（Clearing）:中央銀行作為一國(guó)支付清算體系的管理者和參與者，通過(guò)一定的方式、途徑，使金融機(jī)構(gòu)的債權(quán)債務(wù)清償及資金轉(zhuǎn)移順利完成并維護(hù)支付系統(tǒng)的平穩(wěn)運(yùn)行，從而保證經(jīng)濟(jì)生活和社會(huì)生活的正常運(yùn)行的業(yè)務(wù)?！羰澜缟献钤绲闹Ц肚逅泱w系是1773年在英國(guó)倫敦成立的票據(jù)交換所；1854年，英格蘭銀行首先建立票據(jù)清算制度，支付清算很快地發(fā)展為中央銀行的基本業(yè)務(wù)之一，目前大多數(shù)國(guó)家都有法律明文規(guī)定中央銀行負(fù)有組織支付清算的職責(zé)。◆《中國(guó)人民銀行法》（2003年修正后）明確規(guī)定，中國(guó)人民銀行具有“會(huì)同有關(guān)部門制定支付結(jié)算規(guī)則，維護(hù)支付、清算系統(tǒng)的正常運(yùn)行”的職能。第三節(jié)中央銀行的業(yè)務(wù)運(yùn)作五、中央銀行的清算業(yè)務(wù)第三節(jié)中央銀行的業(yè)務(wù)運(yùn)作75（二）清算業(yè)務(wù)的作用◆支持跨行支付清算?！糁С重泿耪叩闹贫ê蛯?shí)施?！粲欣谏虡I(yè)銀行流動(dòng)性管理?！粲欣诜婪逗涂刂浦Ц讹L(fēng)險(xiǎn)?！蛑Ц断到y(tǒng)設(shè)置的頭寸預(yù)警功能可在金融機(jī)構(gòu)清算賬戶達(dá)到余額警界線時(shí)自動(dòng)報(bào)警，中央銀行可對(duì)清算賬戶實(shí)施必要的控制。

第三節(jié)中央銀行的業(yè)務(wù)運(yùn)作（二）清算業(yè)務(wù)的作用第三節(jié)中央銀行的業(yè)務(wù)運(yùn)作76（三）支付清算系統(tǒng)的主要類型◆大額實(shí)時(shí)全額支付系統(tǒng)。該系統(tǒng)實(shí)行逐筆實(shí)時(shí)處理支付令，全額清算資金，旨在為各銀行和廣大企事業(yè)單位以及金融市場(chǎng)提供快速、安全、可靠的支付清算服務(wù)。通常每筆資金轉(zhuǎn)帳數(shù)額都很大，但其支付金額占各國(guó)支付業(yè)務(wù)總量的絕大部分,因而是一國(guó)支付清算體系中的主干線?！粜☆~定時(shí)批量支付系統(tǒng)。該系統(tǒng)實(shí)行批量發(fā)送支付指令，軋差凈額清算資金，旨在為社會(huì)提供低成本、大業(yè)務(wù)量的支付清算服務(wù)，支持各種小額支付業(yè)務(wù)，滿足社會(huì)各種經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的需求。小額支付系統(tǒng)的服務(wù)對(duì)象主要是工商企業(yè)、個(gè)人消費(fèi)者以及其他小型經(jīng)濟(jì)交易的參與者。

第三節(jié)中央銀行的業(yè)務(wù)運(yùn)作（三）支付清算系統(tǒng)的主要類型第三節(jié)中央銀行的業(yè)務(wù)運(yùn)作77第四節(jié)中央銀行的運(yùn)行規(guī)范及其

與各方的關(guān)系一、中央銀行業(yè)務(wù)活動(dòng)的法律規(guī)范與原則（一）中央銀行業(yè)務(wù)活動(dòng)的法律規(guī)范◆中央銀行的法定業(yè)務(wù)權(quán)力◆中央銀行的法定業(yè)務(wù)范圍◆中央銀行的法定業(yè)務(wù)限制◎?yàn)榇_保中央銀行認(rèn)真履行職責(zé)，防止中央銀行為了追逐自身利益，而損害金融機(jī)構(gòu)和公眾利益，維護(hù)中央銀行的信譽(yù)和權(quán)威性，各國(guó)中央銀行法都對(duì)中央銀行的業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行必要的限制。

第四節(jié)中央銀行的運(yùn)行規(guī)范及其

與各方的關(guān)系一、78（二）中央銀行業(yè)務(wù)的一般原則◆非盈利性（