財務管理的基本內(nèi)容(外招)課件

第二章財務管理的基本內(nèi)容（外招）教學目標與要求通過本章教學，使學生了解財務管理的三大基本內(nèi)容，了解生產(chǎn)性資產(chǎn)投資與金融性資產(chǎn)投資，了解財務分配的內(nèi)容及程序，著重理解財務籌資的渠道和方式，權(quán)益資本和債務資本籌資的特點。

重點難點財務籌資的渠道和方式，權(quán)益資本和債務資本籌資的特點。第二章財務管理的基本內(nèi)容（外招）教學目標與要求1第一節(jié)財務籌資一、財務籌資的原則二、財務籌資的渠道與方式三、權(quán)益資本籌資與債務資本籌資第一節(jié)財務籌資一、財務籌資的原則2一、財務籌資的原則1.合理性原則就是要考慮企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營狀況和生產(chǎn)規(guī)模，確定一個合理的需要量。

2.效益性原則就是要分析資本的投放項目，綜合考察各種籌資渠道及籌資方式的資本成本和籌資風險，以盡可能少的代價實現(xiàn)最大的效益。

3.及時性原則就是要根據(jù)企業(yè)投資的投放時間安排來予以籌劃，及時地取得資本。一、財務籌資的原則1.合理性原則3二、財務籌資的渠道與方式1、財務籌資渠道財務籌資渠道是指客觀存在的企業(yè)獲得資本的來源方向。我國主要的渠道有：國家財政資本、銀行信貸資本、非銀行金融機構(gòu)資本、其他企業(yè)資本、民間資本、企業(yè)自留資本及境外資本等二、財務籌資的渠道與方式1、財務籌資渠道4二、財務籌資的渠道與方式2、財務籌資方式財務籌資方式是指企業(yè)在籌集資本時所采用的具體形式。我國主要籌資方式有：吸收直接投資、發(fā)行股票、留存收益、發(fā)行債券、金融機構(gòu)借款、融資租賃、商業(yè)信用等。二、財務籌資的渠道與方式2、財務籌資方式5二、財務籌資的渠道與方式3、財務籌資的渠道與方式區(qū)別：籌資渠道反映取得資本的客觀可能性，而籌資方式解決用什么方式將客觀可能性轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實性。聯(lián)系：同一渠道的資本往往可以采用不同的方式取得，而同一籌資方式又往往可適用于不同的資本渠道。二、財務籌資的渠道與方式3、財務籌資的渠道與方式6三、權(quán)益資本籌資與債務資本籌資1、權(quán)益資本籌資權(quán)益性資本，是指企業(yè)依法籌集并長期擁有、自主調(diào)配運用的資本。是企業(yè)最基本的資本來源。特點：所有權(quán)歸屬于企業(yè)的所有者；企業(yè)依法享有經(jīng)營權(quán)，被視為企業(yè)的“永久性資本”；能降低企業(yè)財務風險。三、權(quán)益資本籌資與債務資本籌資1、權(quán)益資本籌資7三、權(quán)益資本籌資與債務資本籌資權(quán)益資本籌資的方式包括吸收直接投資、發(fā)行股票、留存收益等。普通股股票普通股股東的權(quán)利優(yōu)先股股票主要特征優(yōu)先股股東的權(quán)利三、權(quán)益資本籌資與債務資本籌資權(quán)益資本籌資的方式包括吸收直接8三、權(quán)益資本籌資與債務資本籌資2、債務資本籌資債務資本亦稱借入資本，是企業(yè)依法取得并依約運用，按期償還的資本。特點：體現(xiàn)企業(yè)與債權(quán)人的債務與債權(quán)關(guān)系；企業(yè)在約定的期限內(nèi)享有經(jīng)營權(quán)，非“永久性資本”；加大企業(yè)的財務風險。債務資本的籌資方式包括銀行借款、發(fā)行債券、融資租賃和商業(yè)信用等。三、權(quán)益資本籌資與債務資本籌資2、債務資本籌資9第二節(jié)財務投資一、財務投資的原則二、生產(chǎn)性資產(chǎn)投資與金融性資產(chǎn)投資第二節(jié)財務投資一、財務投資的原則10一、財務投資的原則1.安全性原則2.流動性原則3.收益性原則安全性高低往往與投資風險成反比，流動性往往與收益成反比，投資收益的大小往往與投資風險的高低有密切的聯(lián)系，這就要在收益性、安全性和流動性之間尋求一種動態(tài)平衡一、財務投資的原則1.安全性原則11二、生產(chǎn)性資產(chǎn)投資與金融性資產(chǎn)投資1、生產(chǎn)性資產(chǎn)投資生產(chǎn)性資產(chǎn)是指企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動所需要的資產(chǎn)。長期資產(chǎn)、流動資產(chǎn)投資的特點2、金融性資產(chǎn)投資金融性資產(chǎn)通常包括：股票、債券、銀行存款、外匯等，典型的是股票和債券。金融性資產(chǎn)投資的特點二、生產(chǎn)性資產(chǎn)投資與金融性資產(chǎn)投資1、生產(chǎn)性資產(chǎn)投資12第三節(jié)財務分配一、財務分配的原則二、財務分配的內(nèi)容及程序第三節(jié)財務分配一、財務分配的原則13一、財務分配的原則1.依法分配原則2.兼顧各方面利益原則3.投資與收益對等原則應當體現(xiàn)“誰投資誰受益”4.分配與積累并重原則處理長遠利益和近期利益的辯證關(guān)系一、財務分配的原則1.依法分配原則14二、財務分配的內(nèi)容及程序按照《公司法》等法律、法規(guī)的規(guī)定，分配利潤按下列順序進行：1.彌補以前年度虧損2.提取法定公積金3.提取任意公積金4.支付股利（分配利潤）二、財務分配的內(nèi)容及程序按照《公司法》等法律、法規(guī)的規(guī)定，分15本章小結(jié)籌資、投資和分配是企業(yè)財務管理緊密聯(lián)系的三大基本內(nèi)容。財務籌資是企業(yè)根據(jù)生產(chǎn)經(jīng)營活動對資本的需要，通過一定的籌資渠道并運用一定的籌資方式籌集資本的過程，應遵循合理性、效益性和及時性原則，不同的籌資渠道和籌資方式各有特點和適用性。財務投資是企業(yè)為了在未來獲取收益而向一定對象投放資本的經(jīng)濟行為，應遵循安全性、流動性和收益性的基本原則。財務分配是企業(yè)將投資經(jīng)營所獲得的收益分給相關(guān)的利益者，應遵循依法分配、兼顧各方利益、投資與收益對等、分配與積累并重的基本原則，按照規(guī)定的程序和內(nèi)容分配利潤。本章小結(jié)籌資、投資和分配是企業(yè)財務管理緊密聯(lián)系的三大基本內(nèi)容16思考題財務籌資有哪些主要的渠道和方式？比較權(quán)益性資本籌資與債務性資本籌資的特點財務投資應遵循什么原則？財務分配應按什么順序進行？思考題財務籌資有哪些主要的渠道和方式？17第二章財務管理的基本內(nèi)容（外招）教學目標與要求通過本章教學，使學生了解財務管理的三大基本內(nèi)容，了解生產(chǎn)性資產(chǎn)投資與金融性資產(chǎn)投資，了解財務分配的內(nèi)容及程序，著重理解財務籌資的渠道和方式，權(quán)益資本和債務資本籌資的特點。

重點難點財務籌資的渠道和方式，權(quán)益資本和債務資本籌資的特點。第二章財務管理的基本內(nèi)容（外招）教學目標與要求18第一節(jié)財務籌資一、財務籌資的原則二、財務籌資的渠道與方式三、權(quán)益資本籌資與債務資本籌資第一節(jié)財務籌資一、財務籌資的原則19一、財務籌資的原則1.合理性原則就是要考慮企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營狀況和生產(chǎn)規(guī)模，確定一個合理的需要量。

2.效益性原則就是要分析資本的投放項目，綜合考察各種籌資渠道及籌資方式的資本成本和籌資風險，以盡可能少的代價實現(xiàn)最大的效益。

3.及時性原則就是要根據(jù)企業(yè)投資的投放時間安排來予以籌劃，及時地取得資本。一、財務籌資的原則1.合理性原則20二、財務籌資的渠道與方式1、財務籌資渠道財務籌資渠道是指客觀存在的企業(yè)獲得資本的來源方向。我國主要的渠道有：國家財政資本、銀行信貸資本、非銀行金融機構(gòu)資本、其他企業(yè)資本、民間資本、企業(yè)自留資本及境外資本等二、財務籌資的渠道與方式1、財務籌資渠道21二、財務籌資的渠道與方式2、財務籌資方式財務籌資方式是指企業(yè)在籌集資本時所采用的具體形式。我國主要籌資方式有：吸收直接投資、發(fā)行股票、留存收益、發(fā)行債券、金融機構(gòu)借款、融資租賃、商業(yè)信用等。二、財務籌資的渠道與方式2、財務籌資方式22二、財務籌資的渠道與方式3、財務籌資的渠道與方式區(qū)別：籌資渠道反映取得資本的客觀可能性，而籌資方式解決用什么方式將客觀可能性轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實性。聯(lián)系：同一渠道的資本往往可以采用不同的方式取得，而同一籌資方式又往往可適用于不同的資本渠道。二、財務籌資的渠道與方式3、財務籌資的渠道與方式23三、權(quán)益資本籌資與債務資本籌資1、權(quán)益資本籌資權(quán)益性資本，是指企業(yè)依法籌集并長期擁有、自主調(diào)配運用的資本。是企業(yè)最基本的資本來源。特點：所有權(quán)歸屬于企業(yè)的所有者；企業(yè)依法享有經(jīng)營權(quán)，被視為企業(yè)的“永久性資本”；能降低企業(yè)財務風險。三、權(quán)益資本籌資與債務資本籌資1、權(quán)益資本籌資24三、權(quán)益資本籌資與債務資本籌資權(quán)益資本籌資的方式包括吸收直接投資、發(fā)行股票、留存收益等。普通股股票普通股股東的權(quán)利優(yōu)先股股票主要特征優(yōu)先股股東的權(quán)利三、權(quán)益資本籌資與債務資本籌資權(quán)益資本籌資的方式包括吸收直接25三、權(quán)益資本籌資與債務資本籌資2、債務資本籌資債務資本亦稱借入資本，是企業(yè)依法取得并依約運用，按期償還的資本。特點：體現(xiàn)企業(yè)與債權(quán)人的債務與債權(quán)關(guān)系；企業(yè)在約定的期限內(nèi)享有經(jīng)營權(quán)，非“永久性資本”；加大企業(yè)的財務風險。債務資本的籌資方式包括銀行借款、發(fā)行債券、融資租賃和商業(yè)信用等。三、權(quán)益資本籌資與債務資本籌資2、債務資本籌資26第二節(jié)財務投資一、財務投資的原則二、生產(chǎn)性資產(chǎn)投資與金融性資產(chǎn)投資第二節(jié)財務投資一、財務投資的原則27一、財務投資的原則1.安全性原則2.流動性原則3.收益性原則安全性高低往往與投資風險成反比，流動性往往與收益成反比，投資收益的大小往往與投資風險的高低有密切的聯(lián)系，這就要在收益性、安全性和流動性之間尋求一種動態(tài)平衡一、財務投資的原則1.安全性原則28二、生產(chǎn)性資產(chǎn)投資與金融性資產(chǎn)投資1、生產(chǎn)性資產(chǎn)投資生產(chǎn)性資產(chǎn)是指企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動所需要的資產(chǎn)。長期資產(chǎn)、流動資產(chǎn)投資的特點2、金融性資產(chǎn)投資金融性資產(chǎn)通常包括：股票、債券、銀行存款、外匯等，典型的是股票和債券。金融性資產(chǎn)投資的特點二、生產(chǎn)性資產(chǎn)投資與金融性資產(chǎn)投資1、生產(chǎn)性資產(chǎn)投資29第三節(jié)財務分配一、財務分配的原則二、財務分配的內(nèi)容及程序第三節(jié)財務分配一、財務分配的原則30一、財務分配的原則1.依法分配原則2.兼顧各方面利益原則3.投資與收益對等原則應當體現(xiàn)“誰投資誰受益”4.分配與積累并重原則處理長遠利益和近期利益的辯證關(guān)系一、財務分配的原則1.依法分配原則31二、財務分配的內(nèi)容及程序按照《公司法》等法律、法規(guī)的規(guī)定，分配利潤按下列順序進行：1.彌補以前年度虧損2.提取法定公積金3.提取任意公積金4.支付股利（分配利潤）二、財務分配的內(nèi)容及程序按照《公司法》等法律、法規(guī)的規(guī)定，分32本章小結(jié)籌資、投資和分配是企業(yè)財務管理緊密聯(lián)系的三大基本內(nèi)容。財務籌資是企業(yè)根據(jù)生產(chǎn)經(jīng)營活動對資本的需要，通過一定的籌資渠道并運用一定的籌資方式籌集資本的過程，應遵循合理性、效益性和及時性原則，不同的籌資渠道和籌資方式各有特點和適用性。財務投資是企業(yè)為了在未來獲取收益而向一定對象投放資本