金融學(xué)基礎(chǔ)（第二版）習(xí)題參考答案

項(xiàng)目一金融概述[參考答案]知識(shí)訓(xùn)練略技能訓(xùn)練略項(xiàng)目二貨幣和貨幣制度[參考答案]知識(shí)訓(xùn)練二、知識(shí)闖關(guān)2.選擇題（1）B（2）D（3）C（4）AC（5）ACDE（6）ABE（7）CD技能訓(xùn)練略項(xiàng)目三信用和金融工具[參考答案]知識(shí)訓(xùn)練二、知識(shí)闖關(guān)2.選擇題（1）C（2）D（3）C（4）C（5）B（6）AB（7）ABCD技能訓(xùn)練二、生活中的案例分析：1.在日常生活中，以下情況容易出現(xiàn)不良信用記錄，應(yīng)盡量避免：（1）信用卡透支消費(fèi)沒有按時(shí)還款而產(chǎn)生逾期記錄；（2）按揭貸款沒有按期還款而產(chǎn)生逾期記錄；（3）按揭貸款、消費(fèi)貸款等貸款的利率上調(diào)后，仍按原金額支付“月供”而產(chǎn)生的逾期記錄；（4）為第三方提供擔(dān)保時(shí)，第三方?jīng)]有按時(shí)償還貸款而形成的逾期記錄。（5）此外，最近5年內(nèi)的欠稅記錄、法院民事判決記錄、強(qiáng)制執(zhí)行記錄、行政處罰記錄、電信欠費(fèi)記錄。2.答案參見“知識(shí)鏈接3-3”。項(xiàng)目四利息和利率[參考答案]知識(shí)訓(xùn)練二、知識(shí)闖關(guān)2.選擇題（1）B（2）D（3）C（4）D（5）A（6）BDE（7）ABCD技能訓(xùn)練生活中的復(fù)利計(jì)算：1.復(fù)利計(jì)算F=20000×（1＋12%）38=20000×74.1797=1483594（元）單利計(jì)算F=20000＋20000×5%×38=20000＋38000=58000（元）答：按12%復(fù)利計(jì)算，劉梅60歲時(shí)會(huì)有1483594元資金；按5%單利計(jì)算，劉梅60歲時(shí)會(huì)有58000元資金。2.F=100000×（1＋6%）3=100000×1.191=119100（元）答：3年后小明會(huì)有119100元資金用于購車。3.P=F×（1＋8%）-5=150000×0.68=102000（元）答：小李目前需要準(zhǔn)備102000元資金？三、生活中的案例分析：1.小包的借款實(shí)際利率是：小包7天的借款實(shí)際利率是（1507-800）÷800×100%=88.375%2.在小包的事件中，借貸過程中確實(shí)存在違規(guī)的情況，主要體現(xiàn)在出借人在給小包借款時(shí)私下扣除利息。根據(jù)我國《合同法》第二百條規(guī)定：“借款的利息不得預(yù)先在本金中扣除。利息預(yù)先在本金中扣除的，應(yīng)當(dāng)按照實(shí)際借款數(shù)額返還借款并計(jì)算利息?！贝送?，針對(duì)“押金”產(chǎn)生的欠款，如果從合同訂立的目的考慮，小包不具有借款的意思表示，該部分借款合同存在不成立的可能。3.首先建議小包要求借貸寶提供出借人的信息，并起訴出借人的催收行為侵害其人身權(quán)益。借貸寶作為中介平臺(tái)，應(yīng)當(dāng)有義務(wù)審查借貸雙方的資質(zhì)，包括審查出借人的信息，采取反欺詐措施。但是，由于目前中介業(yè)務(wù)規(guī)范尚未正式頒布，無法認(rèn)定借貸寶是否應(yīng)當(dāng)承擔(dān)法律責(zé)任。因此建議小包要求借貸寶提供出借人的信息，并起訴出借人的催收行為侵害其人身權(quán)益。其次，就借款合同而言，盡管雙方在借貸寶上約定的利率未超過年利率24%，但是雙方私下的借貸合同中如果出現(xiàn)約定利率超過年利率36%，超過部分的利息約定無效。所以小包可以要求出借人返還超額借款。（《最高人民法院關(guān)于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規(guī)定》規(guī)定，出借人與借款人既約定了逾期利率，又約定了違約金或者其他費(fèi)用，出借人可以選擇主張逾期利息、違約金或者其他費(fèi)用，也可以一并主張，但總計(jì)超過年利率24%的部分，人民法院不予支持。）第三，小包只需償還自己認(rèn)定的欠款即可，所謂的“押金”導(dǎo)致的欠款涉嫌欺詐行為，她有理由拒絕還款。項(xiàng)目五金融機(jī)構(gòu)體系[參考答案]知識(shí)訓(xùn)練二、知識(shí)闖關(guān)2.選擇題（1）B（2）B（3）B（4）ABCDE（5）ACE（6）DE（7）CE技能訓(xùn)練二、生活中的案例分析：1.經(jīng)過分析，我們認(rèn)為，巴林事件發(fā)生的直接原因是內(nèi)部管理制度和體系有問題。如果加強(qiáng)了內(nèi)部的監(jiān)督管理，巴林事件是完全可以避免的。尼克·里森有集交易員與資金安排巨大權(quán)力于一體，如果尼克·里森只是交易員，而沒有資金安排權(quán)，即使尼克·里森有著交易的興趣和動(dòng)力，但沒有足夠的資金來源作保證，而且就是尼克·里森賠完了一個(gè)交易員權(quán)限內(nèi)的所有資金，也不至于葬送一家實(shí)力雄厚的大投資銀行。

巴林事件出現(xiàn)的另一個(gè)原因是金融監(jiān)管系統(tǒng)存在著明顯的漏洞。一個(gè)銀行分行的交易員可以毫無阻礙地賣掉一家銀行。這足以說明中央銀行的監(jiān)管作用是十分軟弱無力的。

巴林事件的產(chǎn)生的根本原因是“金融衍生產(chǎn)品”的性質(zhì)。巴林事件涉及的投資對(duì)象就是金融衍生產(chǎn)品，與基礎(chǔ)金融工具相比，金融衍生產(chǎn)品具有更加遠(yuǎn)離現(xiàn)實(shí)社會(huì)生產(chǎn)與流通的特征，也就是具有更大的投機(jī)的特征。在這里，金融衍生產(chǎn)品的投資，便是完全無疑的賭博了。強(qiáng)烈的短期巨大贏利目標(biāo)驅(qū)使，使得鋌而走險(xiǎn)的投機(jī)意識(shí)滲透于任何一定投資銀行的管理層與操作層，形成了具有機(jī)理性的投資銀行的內(nèi)在規(guī)定。

2.70

年代以來，以金融衍生工具形式出現(xiàn)的虛擬資本的增長與實(shí)際資本的增長之間的差距日益拉大，這種金融體系是十分危險(xiǎn)的，也是產(chǎn)生世界金融危機(jī)的根源。風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)是靠市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展、市場競爭的展開和市場交易的活躍本身來培育和發(fā)展。我們長期生活在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下，市場經(jīng)濟(jì)不發(fā)達(dá)，與此相適應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)比較淡薄，防范金融風(fēng)險(xiǎn)的意識(shí)和經(jīng)驗(yàn)都很不足。巴林事件應(yīng)給我們敲響警鐘。項(xiàng)目六金融市場[參考答案]知識(shí)訓(xùn)練二、知識(shí)闖關(guān)2.選擇題（1）D（2）C（3）D（4）ABD（5）BCE（6）AC（7）ACD技能訓(xùn)練二、生活中的案例分析：1.科創(chuàng)板是科技創(chuàng)新板的簡稱，戰(zhàn)略定位是堅(jiān)持面向世界科技前沿、面向經(jīng)濟(jì)主戰(zhàn)場、面向國家重大需求，主要服務(wù)于符合國家戰(zhàn)略、突破關(guān)鍵核心技術(shù)、市場認(rèn)可度高的科技創(chuàng)新企業(yè)。重點(diǎn)支持新一代信息技術(shù)、高端裝備、新材料、新能源、節(jié)能環(huán)保以及生物醫(yī)藥等高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能和制造業(yè)深度融合，引領(lǐng)中高端消費(fèi)，推動(dòng)質(zhì)量變革、效率變革、動(dòng)力變革。2.我國資本市場從20世紀(jì)90年代發(fā)展至今，由場內(nèi)市場和場外市場兩部分構(gòu)成。其中，場內(nèi)市場包括：主板市場（中小板已合并），二板市場（創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板市場）場外市場包括：全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)（俗稱“新三板”）、區(qū)域性股權(quán)交易市場、證券公司主導(dǎo)的柜臺(tái)市場。項(xiàng)目七貨幣政策[參考答案]知識(shí)訓(xùn)練二、知識(shí)闖關(guān)2.選擇題（1）D（2）D（3）A（4）A（5）AC（6）AbD（7）ACDE技能訓(xùn)練二、生活中的案例分析：1.公開市場業(yè)務(wù)是指在中央銀行在金融市場上公開買賣政府債券以控制貨幣供給和利率的政策行為。當(dāng)需要增加貨幣供應(yīng)量時(shí),中央銀行買進(jìn)政府債券放出貨幣;反之,則賣出債券,收回貨幣,減少貨幣供應(yīng)量。其優(yōu)點(diǎn)如下:(1)央行可通過買賣政府債券把銀行準(zhǔn)備金控制在自己期望的規(guī)模內(nèi)。(2)具有主動(dòng)性,央行可根據(jù)自己的意愿進(jìn)行。(3)具有靈活性,央行可以靈活地改變貨幣供給變動(dòng)的方向。(4)具有可測(cè)性,即其對(duì)貨幣供給的影響可以比較準(zhǔn)確地預(yù)測(cè)出來。。2.近期央行公開市場操作均保持每日100億7天逆回購?fù)斗牛仙现芡斗?00億元，實(shí)現(xiàn)公開市場凈回籠300億元，上周再次投放500億元，完全對(duì)沖到期量，保持平穩(wěn)操作。項(xiàng)目八通貨膨脹和通貨緊縮[參考答案]知識(shí)訓(xùn)練二、知識(shí)闖關(guān)2.選擇題（1）C（2）D（3）D(4)B(5)C(6)BCDE(7)ACDE項(xiàng)目九金融危機(jī)與金融監(jiān)管[參考答案]技能訓(xùn)練二、生活中的案例分析：1.美國次貸危機(jī)又稱次級(jí)房貸危機(jī)，也譯為次債危機(jī)。它是指一場發(fā)生在美國，因次級(jí)抵押貸款機(jī)構(gòu)破產(chǎn)、投資基金被迫關(guān)閉、股市劇烈震蕩引起的金融風(fēng)暴。美國“次貸危機(jī)”是從2006年春季開始逐步顯現(xiàn)的。在2006年之前的5年里，由于美國住房市場持續(xù)繁榮，加上前幾年美國利率水平較低，美國的次級(jí)抵押貸款市場迅速發(fā)展。隨著美國住房市場的降溫尤其是短期利率的提高，次貸還款利率也大幅上升，購房者的還貸負(fù)擔(dān)大為加重。同時(shí)，住房市場的持續(xù)降溫也使購房者出售住房或者通過抵押住房再融資變得困難。這種局面直接導(dǎo)致大批次貸的借款人不能按期償還貸款，銀行收回房屋，卻賣不到高價(jià)，大面積虧損，引發(fā)了次貸危機(jī)。2.略項(xiàng)目十國際金融[參考答案]知識(shí)訓(xùn)練二、知識(shí)闖關(guān)2.選擇題（1）A（2）D（3）A（4）ABCD（5）AC技能訓(xùn)練二、外匯牌價(jià)計(jì)算：1.1000/100×82.97=829.7（元）答：該出國旅游者到中國銀行兌換1000元港幣現(xiàn)鈔，需要付出829.7元人民幣。2.100/100×871.89=871.89（元）答：該居民欲把手中的100英鎊現(xiàn)鈔兌換成等值的人民幣，該居民能兌換871.89元人民幣。3.10000/100×641.96=64196（元）答：該出口企業(yè)到中國銀行辦理1萬美元的即期結(jié)匯，能兌換64196元人民幣。三、生活中的案例分析：1.香港的聯(lián)系匯率制度是一種貨幣發(fā)行局制度，主要意義是降低交易成本，該制度是香港成為國際貿(mào)易中心和國際金融中心的基礎(chǔ)。聯(lián)系匯率制度規(guī)定，港元兌美元的兌換匯率為7.80港元兌1美元。香港金管局會(huì)在7.75港元兌1美元的匯率水平時(shí)，從持牌銀行買入美元；當(dāng)觸及7.85港元的弱方保證時(shí)，則會(huì)賣出美元，從而讓強(qiáng)弱雙向的兌換保證能以聯(lián)系匯率7.80港元為中心點(diǎn)對(duì)稱地運(yùn)作。它屬于固定匯率制度。2.有利影響：為香港