公司章程的另行規(guī)定

公司章程的另行規(guī)定公司章程是公司內(nèi)部治理的最高準(zhǔn)則，又稱為“公司的憲法”?！豆蓶|會(huì)議事規(guī)則》、《董事會(huì)議事規(guī)則》、《關(guān)聯(lián)交易管理制度》、《對(duì)外擔(dān)保制度》等其他制度均是公司章程相關(guān)內(nèi)容的進(jìn)一步細(xì)化，以公司章程相關(guān)內(nèi)容作為指導(dǎo)原則。公司自治是現(xiàn)代法治的一項(xiàng)原則，法律賦予股東通過(guò)公司章程自主決定公司的諸多事項(xiàng)?！豆痉ā穼?duì)股東授權(quán)了有二十多處自由約定條款，包括股東會(huì)表決權(quán)、分紅比例、股東資格繼承等，在《公司法》規(guī)定中主要表現(xiàn)為“但是，公司章程另有規(guī)定的除外?！蓖顿Y機(jī)構(gòu)常利用自由約定條款保護(hù)自身權(quán)益，而創(chuàng)始股東卻經(jīng)常無(wú)視該等條款，忽視自身利益的保護(hù)。本書就主要公司自治條款的理解與適用梳理如下：優(yōu)先認(rèn)購(gòu)權(quán)法律規(guī)定：《公司法》第三十四條規(guī)定“股東按照實(shí)繳的出資比例分取紅利；公司新增資本時(shí)，股東有權(quán)優(yōu)先按照實(shí)繳的出資比例認(rèn)繳出資。但是，全體股東約定不按照出資比例分取紅利或者不按照出資比例優(yōu)先認(rèn)繳出資的除外?！崩斫馀c適用：一般情況下，有限公司增資時(shí)，股東有權(quán)優(yōu)先按照實(shí)繳的出資比例認(rèn)繳出資。但全體股東也可以約定不按照實(shí)繳的出資比例認(rèn)繳出資。例如，某私募股權(quán)投資基金對(duì)一家公司進(jìn)行增資時(shí)，可以與原始股東簽署投資協(xié)議約定“投資人有權(quán)（但非義務(wù)）優(yōu)于原始股東及潛在投資者優(yōu)先認(rèn)購(gòu)目標(biāo)公司全部新增注冊(cè)資本或新發(fā)股權(quán)?！奔s定分紅比例法律規(guī)定：《公司法》第三十四條規(guī)定“股東按照實(shí)繳的出資比例分取紅利；公司新增資本時(shí)，股東有權(quán)優(yōu)先按照實(shí)繳的出資比例認(rèn)繳出資。但是，全體股東約定不按照出資比例分取紅利或者不按照出資比例優(yōu)先認(rèn)繳出資的除外。”《公司法》第一百六十六條第4款規(guī)定“公司彌補(bǔ)虧損和提取公積金后所余稅后利潤(rùn)，有限責(zé)任公司依照本法第三十四條的規(guī)定分配；股份有限公司按照股東持有的股份比例分配，但股份有限公司章程規(guī)定不按持股比例分配的除外?！崩斫馀c適用：一般情況下，股東均按照出資比例分配股權(quán)和分取利潤(rùn)。但也存在特殊情況，例如，某股東自帶特定資源，有特定的銷售渠道，公司依靠該等資源可以迅速盈利，在此等情況下，該股東可充分利用《公司法》第三十四條，要求少出資多分紅。在《出資協(xié)議》和公司章程中明確約定各股東不按照出資比例/持股比例分取紅利，并明確各股東具體的分紅比例。在私募股權(quán)投資案例還存在一種優(yōu)先分紅權(quán)，是為投資人優(yōu)先退出的利益保護(hù)條款，在股東內(nèi)部約定再分配補(bǔ)償機(jī)制，也有人認(rèn)為優(yōu)先分紅權(quán)的法律基礎(chǔ)是《公司法》第三十四條，但本人并不贊同，我們將在后續(xù)投資協(xié)議章節(jié)中詳細(xì)介紹再分配補(bǔ)償機(jī)制。股東會(huì)通知期限法律規(guī)定：《公司法》四十一條第一款規(guī)定“召開股東會(huì)會(huì)議，應(yīng)當(dāng)于會(huì)議召開十五日前通知全體股東；但是，公司章程另有規(guī)定或者全體股東另有約定的除外。”理解與適用：為保護(hù)股民合法權(quán)益，上市規(guī)則和新三板掛牌規(guī)則均強(qiáng)制要求提前十五日通知全體股東。但是在公司上市前，股東人數(shù)較少，公司法賦予股東自主權(quán)，但需要在公司章程或其他協(xié)議中事先進(jìn)行約定。如套用章程模板規(guī)定提前十五天通知，除非所有股東以書面形式一致表示同意的，否則不利于公司股東會(huì)及時(shí)作出決議；如未提前十五天通知股東，可能存在小股東以股東會(huì)召開程序違法為由主張撤銷股東會(huì)決議，引發(fā)公司決議撤銷糾紛。因此，應(yīng)當(dāng)根據(jù)自身情況，在章程中調(diào)整股東會(huì)通知期限。股東會(huì)表決權(quán)法律規(guī)定：《公司法》第四十二條規(guī)定“股東會(huì)會(huì)議由股東按照出資比例行使表決權(quán)；但是，公司章程另有規(guī)定的除外?！崩斫馀c適用：AB股制度在境外一些交易所已經(jīng)十分普遍，比如納斯達(dá)克和紐交所均接納AB股制度的上市公司，2018年4月，港交所修訂了上市規(guī)則，允許滿足一定條件的公司可施行AB股制度。一年之后，2019年3月上交所推出了科創(chuàng)板，滿足特定條件的上市公司也可施行AB股制度，除此之外，在中國(guó)境內(nèi)的其他上市公司仍然不允許AB股制度。但我們可以在上市前的有限公司階段施行AB股制度，法律依據(jù)正是《公司法》第42條規(guī)定。在公司設(shè)立以及不斷引入投資人的進(jìn)程中，創(chuàng)始人團(tuán)隊(duì)以及實(shí)際控制人的股權(quán)將不斷被稀釋，持股比例持續(xù)下降，很可能失去控制權(quán)，遺憾出局。為避免該等風(fēng)險(xiǎn)，在公司章程中約定AB股制度就顯得十分重要，約定實(shí)際控制人享有特定比例的表決權(quán)。一票否決權(quán)法律規(guī)定：《公司法》第四十三條規(guī)定“股東會(huì)的議事方式和表決程序，除本法有規(guī)定的外，由公司章程規(guī)定。股東會(huì)會(huì)議作出修改公司章程、增加或者減少注冊(cè)資本的決議，以及公司合并、分立、解散或者變更公司形式的決議，必須經(jīng)代表三分之二以上表決權(quán)的股東通過(guò)?！薄豆痉ā返谒氖藯l規(guī)定“董事會(huì)的議事方式和表決程序，除本法有規(guī)定的外，由公司章程規(guī)定?！薄豆痉ā返谖迨鍡l規(guī)定“監(jiān)事會(huì)的議事方式和表決程序，除本法有規(guī)定的外，由公司章程規(guī)定?！崩斫馀c適用：根據(jù)上述規(guī)定，有限公司可以在股東會(huì)、董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)層面設(shè)置一票否決權(quán)，而股份公司僅可在董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)層面設(shè)置一票否決權(quán)。一票否決權(quán)通常不約定為“某某股東（董事）對(duì)涉及公司若干重大事項(xiàng)的決議擁有一票否決權(quán)”，而是約定為“公司若干重大事項(xiàng)的決議必須經(jīng)全體股東（董事）一致同意方可通過(guò)并實(shí)施。”其區(qū)別是前者在操作上更易產(chǎn)生糾紛，不利于落地執(zhí)行，可能需要通過(guò)訴訟方式行使決議撤銷之訴；而后者不存在操作風(fēng)險(xiǎn)。另外，小股東也可根據(jù)本條規(guī)定增強(qiáng)權(quán)益保護(hù)，股東會(huì)一般決議事項(xiàng)經(jīng)1/2表決權(quán)的股東同意通過(guò)，特別事項(xiàng)經(jīng)2/3表決權(quán)的股東同意通過(guò)，此為法定最低比例要求，并不是必須按照這個(gè)比例表決，公司章程可以約定更高的表決比例，比如約定股東會(huì)決議需經(jīng)過(guò)80%或90%表決權(quán)的股東同意通過(guò)，即為對(duì)《公司法》第43條規(guī)定的靈活運(yùn)用。也有觀點(diǎn)認(rèn)為，一票否決權(quán)的理論基礎(chǔ)不是上述規(guī)定，但上述約定方式一般均能得到法院認(rèn)可，本書在此不討論其法理基礎(chǔ)。董監(jiān)高職權(quán)法律規(guī)定：《公司法》第四十六條規(guī)定“董事會(huì)對(duì)股東會(huì)負(fù)責(zé)，行使下列職權(quán)：……（十一）公司章程規(guī)定的其他職權(quán)?！钡谒氖艞l第二款規(guī)定“公司章程對(duì)經(jīng)理職權(quán)另有規(guī)定的，從其規(guī)定。”第五十條第二款規(guī)定“執(zhí)行董事的職權(quán)由公司章程規(guī)定?！钡谖迨龡l規(guī)定“監(jiān)事會(huì)、不設(shè)監(jiān)事會(huì)的公司的監(jiān)事行使下列職權(quán)：……（七）公司章程規(guī)定的其他職權(quán)?！钡谝话倭惆藯l規(guī)定“本法第四十六條關(guān)于有限責(zé)任公司董事會(huì)職權(quán)的規(guī)定，適用于股份有限公司董事會(huì)?！钡谝话僖皇藯l規(guī)定“本法第五十三條、第五十四條關(guān)于有限責(zé)任公司監(jiān)事會(huì)職權(quán)的規(guī)定，適用于股份有限公司監(jiān)事會(huì)?！崩斫馀c適用：董事會(huì)成員和監(jiān)事會(huì)成員均有股東會(huì)選舉產(chǎn)生，因此股東會(huì)和監(jiān)事會(huì)的職權(quán)視為股東會(huì)的衍生。除公司法列示董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)的部分職權(quán)之外，但公司股東還可結(jié)合自身對(duì)公司的控制情況，另行補(bǔ)充約定董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)的其他職權(quán)。優(yōu)先購(gòu)買權(quán)和股份鎖定權(quán)法律規(guī)定：《公司法》第七十一條規(guī)定“有限責(zé)任公司的股東之間可以相互轉(zhuǎn)讓其全部或者部分股權(quán)。股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán)，應(yīng)當(dāng)經(jīng)其他股東過(guò)半數(shù)同意。股東應(yīng)就其股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)書面通知其他股東征求同意，其他股東自接到書面通知之日起滿三十日未答復(fù)的，視為同意轉(zhuǎn)讓。其他股東半數(shù)以上不同意轉(zhuǎn)讓的，不同意的股東應(yīng)當(dāng)購(gòu)買該轉(zhuǎn)讓的股權(quán)；不購(gòu)買的，視為同意轉(zhuǎn)讓。經(jīng)股東同意轉(zhuǎn)讓的股權(quán)，在同等條件下，其他股東有優(yōu)先購(gòu)買權(quán)。兩個(gè)以上股東主張行使優(yōu)先購(gòu)買權(quán)的，協(xié)商確定各自的購(gòu)買比例；協(xié)商不成的，按照轉(zhuǎn)讓時(shí)各自的出資比例行使優(yōu)先購(gòu)買權(quán)。公司章程對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓另有規(guī)定的，從其規(guī)定?！崩斫馀c適用：根據(jù)該條規(guī)定，可以針對(duì)兩種情況進(jìn)行特別約定，分別為優(yōu)先購(gòu)買權(quán)和股份鎖定權(quán)：第一種，優(yōu)先購(gòu)買權(quán)，約定特定股東享有全部的優(yōu)先購(gòu)買權(quán)，而非按各自出資比例行使有權(quán)購(gòu)買權(quán)。例如約定“如創(chuàng)始股東/現(xiàn)有股東擬向任何第三方轉(zhuǎn)讓其持有的目標(biāo)公司全部或部分股權(quán)，應(yīng)向投資人發(fā)出轉(zhuǎn)讓通知，投資人有權(quán)按照轉(zhuǎn)讓通知中載明的同等價(jià)格和條件優(yōu)先受讓全部或部分?jǐn)M轉(zhuǎn)讓股權(quán)。”第二種，股份鎖定權(quán)，約定特定股東不同意轉(zhuǎn)讓時(shí)，不購(gòu)買不視為同意轉(zhuǎn)讓。目的是鎖定創(chuàng)始人在公司繼續(xù)任職，投資人與創(chuàng)始人利益綁定。比如約定“創(chuàng)始股東同意放棄并承諾不行使公司法第七十一條所享有的一切權(quán)利或根據(jù)其他法律法規(guī)享有的類似的權(quán)利，不得在投資人不同意其轉(zhuǎn)讓行為時(shí)要求投資人購(gòu)買其現(xiàn)有股權(quán)，也不得將投資人的不購(gòu)買其現(xiàn)有股權(quán)的行為視為同意其轉(zhuǎn)讓行為?！惫蓶|繼承權(quán)法律規(guī)定：第七十五條規(guī)定“自然人股東死亡后，其合法繼承人可以繼承股東資格；但是，公司章程另有規(guī)定的除外?！崩斫馀c適用：本條主要是為了排除繼承人對(duì)公司治理造成破壞。因?yàn)橛邢薰揪哂腥撕闲缘奶攸c(diǎn)，股權(quán)變動(dòng)將對(duì)公司股東和諧以及公司治理產(chǎn)生重要影響，不利于公司持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展。為避免因股東繼承發(fā)生糾紛，建議公司成立之初考慮公司是否趨于封閉性，如是，需事先在章程中對(duì)股權(quán)變動(dòng)制定更多的限制條件，約定自然人股東死亡后的