某年理財(cái)市場(chǎng)現(xiàn)狀與發(fā)展趨勢(shì)研究報(bào)告課件

2008年理財(cái)市場(chǎng)現(xiàn)狀與發(fā)展趨勢(shì)2008.12研究報(bào)告2008年理財(cái)市場(chǎng)現(xiàn)狀與發(fā)展趨勢(shì)2008.12研究報(bào)告第一部分項(xiàng)目說明第二部分主要結(jié)論現(xiàn)狀盤點(diǎn)未來展望contents第一部分項(xiàng)目說明contents調(diào)查背景與目的調(diào)查背景與目的所有有效問卷經(jīng)本公司系統(tǒng)邏輯自動(dòng)檢查功能查錯(cuò)。數(shù)據(jù)的統(tǒng)計(jì)分析在SPSS12.0下進(jìn)行，所作分析包括頻數(shù)分析、交叉分析、均值分析、多重應(yīng)答分析、顯著性檢驗(yàn)。在線調(diào)查：采用網(wǎng)民隨機(jī)自愿調(diào)查的在線調(diào)查方式調(diào)查對(duì)象樣本量調(diào)查對(duì)象與分析方法大眾理財(cái)人群共回收有效樣本638份調(diào)查方法所有有效問卷經(jīng)本公司系統(tǒng)邏輯自動(dòng)檢查功能查錯(cuò)。在線調(diào)查：采用contents第一部分項(xiàng)目說明第二部分主要結(jié)論現(xiàn)狀盤點(diǎn)未來展望contents第一部分項(xiàng)目說明一、投資者對(duì)投資市場(chǎng)判斷和對(duì)策一、投資者對(duì)投資市場(chǎng)判斷和對(duì)策2008年，投資者市場(chǎng)信心普遍遭受宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的不利影響，其中股市下跌的影響最為深重。08年宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)對(duì)個(gè)人理財(cái)?shù)挠绊?8年影響個(gè)人理財(cái)?shù)闹卮蠼?jīng)濟(jì)事件2008年，投資者市場(chǎng)信心普遍遭受宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的不利影響，其高收入群體受宏觀經(jīng)濟(jì)的影響更為深重,金融危機(jī)使他們的投資收入受到重創(chuàng),嚴(yán)重影響了他們的投資理財(cái)行為.影響較大的人群是31-35歲.

2000元以下2001-3000元3001-4000元4001-6000元6001-8000元8001-10000元10001-15000元15000元以上完全沒有影響7.2%3.9%9.1%6.5%11.1%5.9%12.5%25.0%有些影響37.1%30.3%40.0%54.8%44.4%35.3%12.5%12.5%影響一般30.9%25.0%21.8%22.6%16.7%11.8%12.5%25.0%影響較大18.6%34.2%27.3%16.1%27.8%47.1%50.0%37.5%不確定6.2%6.6%1.8%0.0%0.0%0.0%12.5%0.0%個(gè)人月收入觀點(diǎn)不同收入人群認(rèn)為宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)對(duì)個(gè)人理財(cái)?shù)挠绊懜呤杖肴后w受宏觀經(jīng)濟(jì)的影響更為深重,金融危機(jī)使他們的投資收入面對(duì)目前的金融危機(jī)，投資者有兩種策略:一是保守性策略;另一種是投機(jī)性策略.投資者目前應(yīng)對(duì)當(dāng)前金融危機(jī)的投資理財(cái)策略增加貨幣性、債券型基金的購(gòu)買，減少股票型，指數(shù)型基金80后首次投資就受到打擊,面對(duì)目前的危機(jī)更多的增加儲(chǔ)蓄成熟投資者更愿意抓住目前時(shí)機(jī)抄底股市:逆向投資!面對(duì)目前的金融危機(jī)，投資者有兩種策略:一是保守性策略;另一保守性策略體現(xiàn)在對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的選擇中,就是更加看重理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)控制、穩(wěn)定性和保本增值。08年經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下投資者最看重理財(cái)產(chǎn)品的因素保守性策略體現(xiàn)在對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的選擇中,就是更加看重理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)從資金動(dòng)向來看，在投資金額比例上，08年儲(chǔ)蓄有所增長(zhǎng)，基金投資比例大幅縮水，受股市套牢影響，股票投資比例沒有變化。各種理財(cái)方式占總投資額的比例不動(dòng)產(chǎn)仍然是個(gè)人投資者投資比例最高的理財(cái)方式投資者對(duì)基金信心嚴(yán)重不足從資金動(dòng)向來看，在投資金額比例上，08年儲(chǔ)蓄有所增長(zhǎng)，基金投目前投資者對(duì)各種理財(cái)方式的收益預(yù)期不高，一方面反映熊市下市場(chǎng)信心不足，另一方面也反映投資者市場(chǎng)的日趨成熟。08年投資者理財(cái)收益期望目前投資者對(duì)各種理財(cái)方式的收益預(yù)期不高，一方面反映熊市下市場(chǎng)36-40歲人群投資心理分歧較大,保守群體對(duì)理財(cái)收益期望只要高出定期存款就可,投機(jī)群體期望理財(cái)收益高,更愿意在熊市中抄底.青年投資者期望的收益以5%-10%為主，41歲以上群體對(duì)收益預(yù)期較為保守。21-25歲26-30歲31-35歲36-40歲41歲以上比同期銀行定期存款或國(guó)債收益高就可以19.0%16.0%15.6%32.5%30.0%5%以內(nèi)16.6%10.4%6.5%5.0%16.7%5%－10％40.5%33.1%35.1%20.0%16.6%10%－20％11.9%21.7%24.7%30.0%16.7%20－30％9.5%9.4%10.4%0.0%13.3%30％以上2.4%9.5%7.8%12.5%6.6%不同年齡投資者的理財(cái)收益期望這部分投資者有可能成為市場(chǎng)的投機(jī)者,熊市抄底的”先行者”36-40歲人群投資心理分歧較大,保守群體對(duì)理財(cái)收益期望只小心謹(jǐn)慎一夜暴富投資者對(duì)投資市場(chǎng)判斷和對(duì)策小結(jié)小心謹(jǐn)慎一夜暴富投資心態(tài)市場(chǎng)機(jī)會(huì)產(chǎn)品需求風(fēng)險(xiǎn)小、穩(wěn)定、保本；保險(xiǎn)投資的需求增加；多樣化產(chǎn)品需求；投資策略保守,儲(chǔ)蓄增長(zhǎng),收益預(yù)期不高,保本需求高；分散投資；牛市泡沫破滅宏觀經(jīng)濟(jì)對(duì)投資者影響深重雙重壓力小心謹(jǐn)慎一二、投資者投資行為特征

（理財(cái)渠道和理財(cái)方式）二、投資者投資行為特征

（理財(cái)渠道和理財(cái)方式）1投資者理財(cái)渠道選擇1投資者理財(cái)渠道選擇銀行是目前投資者購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品的主要業(yè)務(wù)渠道。08年投資者個(gè)人理財(cái)?shù)闹饕楞y行是目前投資者購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品的主要業(yè)務(wù)渠道。08年投資者個(gè)人投資者在選擇銀行辦理基金業(yè)務(wù)時(shí),對(duì)于四大國(guó)有商業(yè)銀行和全國(guó)性股份制商業(yè)銀行有更高的偏好.四大國(guó)有商業(yè)銀行全國(guó)性股份制商業(yè)銀行區(qū)域性城市商業(yè)銀行郵政儲(chǔ)蓄銀行外資銀行人民幣儲(chǔ)蓄79.2%63.1%68.8%85.7%60.0%基金46.4%46.5%37.5%33.9%20.0%人民幣理財(cái)產(chǎn)品23.9%21.7%18.8%26.8%40.0%商業(yè)保險(xiǎn)23.0%24.8%43.8%26.8%20.0%國(guó)債18.7%21.5%25.0%17.9%0.0%黃金/紙黃金12.4%15.2%6.2%5.4%0.0%外幣儲(chǔ)蓄8.0%14.2%12.5%5.4%20.0%外匯理財(cái)產(chǎn)品5.5%13.5%18.8%5.4%0.0%委托銀行管理6.4%9.8%0.0%5.4%0.0%投資者在不同類型銀行辦理的理財(cái)業(yè)務(wù)辦理基金業(yè)務(wù)時(shí)對(duì)于建設(shè)銀行、興業(yè)銀行、廣東發(fā)展銀行、光大銀行更為偏好投資者在選擇銀行辦理基金業(yè)務(wù)時(shí),對(duì)于四大國(guó)有商業(yè)銀行和全國(guó)性便捷仍是投資者選擇銀行的首要考慮，但產(chǎn)品、服務(wù)、專業(yè)性等“軟件”因素日益成為更為重要的決定因素。投資者選擇辦理理財(cái)業(yè)務(wù)銀行的原因便捷仍是投資者選擇銀行的首要考慮，但產(chǎn)品、服務(wù)、專業(yè)性等“軟在理財(cái)業(yè)務(wù)方面,建設(shè)銀行手續(xù)簡(jiǎn)便,工商銀行網(wǎng)上銀行發(fā)達(dá),招商銀行手續(xù)簡(jiǎn)便\產(chǎn)品有特色得到了投資者的認(rèn)同。工商銀行農(nóng)業(yè)銀行中國(guó)銀行建設(shè)銀行招商銀行交通銀行理財(cái)產(chǎn)品多24.0%20.0%19.0%19.6%21.1%33.3%理財(cái)產(chǎn)品有特色16.0%26.7%19.0%16.1%26.3%8.3%人員專業(yè)知識(shí)豐富22.0%60.0%33.3%21.4%21.1%8.3%手續(xù)簡(jiǎn)便40.0%13.3%28.6%39.3%47.4%33.3%手續(xù)費(fèi)低24.0%13.3%19.0%17.9%19.3%41.7%網(wǎng)上銀行發(fā)達(dá)52.0%40.0%33.3%44.6%57.9%58.3%熟人推薦18.0%6.7%28.6%1.8%3.5%25.0%投資者認(rèn)為某家銀行比其他銀行在理財(cái)業(yè)務(wù)做的好的方面在理財(cái)業(yè)務(wù)方面,建設(shè)銀行手續(xù)簡(jiǎn)便,工商銀行網(wǎng)上銀行發(fā)達(dá),招商2投資者理財(cái)方式偏好2投資者理財(cái)方式偏好從新增理財(cái)方式來看:新增股民和基民速度放緩，人民幣儲(chǔ)蓄比例增加，投資方式呈現(xiàn)出更加保守和多樣化。投資者新增理財(cái)方式從新增理財(cái)方式來看:新增股民和基民速度放緩，人民幣儲(chǔ)蓄比例增商業(yè)保險(xiǎn)躋身成為繼儲(chǔ)蓄、基金、股票之后四大投資理財(cái)方式之一，當(dāng)前形勢(shì)下國(guó)債和黃金市場(chǎng)增幅也比較明顯。投資者目前的投資理財(cái)方式前十名其他…注:其他方式都低于10%保險(xiǎn)受到關(guān)注儲(chǔ)蓄方面：雖然新增儲(chǔ)蓄投資者比例出現(xiàn)增長(zhǎng)，但受投資多樣化影響，儲(chǔ)蓄者數(shù)量仍出現(xiàn)整體下滑商業(yè)保險(xiǎn)躋身成為繼儲(chǔ)蓄、基金、股票之后四大投資理財(cái)方式之一，商業(yè)保險(xiǎn)方面：在今年宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下,養(yǎng)老險(xiǎn)的市場(chǎng)占有率明顯上升,呈現(xiàn)穩(wěn)健投資方向.投資者目前購(gòu)買的保險(xiǎn)類型2006年投資者購(gòu)買的保險(xiǎn)類型NO.1NO.2NO.3NO.1NO.2NO.3商業(yè)保險(xiǎn)方面：在今年宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下,養(yǎng)老險(xiǎn)的市場(chǎng)占有率明顯上基金方面：相對(duì)07年,投資者在基金持有的種類上更加分散,更為穩(wěn)定的債券型、保本型增長(zhǎng)迅速，資金來源也更為分散。投資者目前購(gòu)買的基金類型投資者購(gòu)買基金的資金來源(2007年:39.3%)(2007年:24.4%)(2007年:6.4%)(2007年:4.3%)(2007年:1.7%)(2007年:13.8%)一旦市場(chǎng)出現(xiàn)大的波動(dòng)，這些人是否還會(huì)留在基金市場(chǎng)？基金方面：相對(duì)07年,投資者在基金持有的種類上更加分散,更排名07年最看重的因素1收益2基金公司整體業(yè)績(jī)3基金以往業(yè)績(jī)4風(fēng)險(xiǎn)5基金公司知名度6該基金的投資組合7整體的市場(chǎng)行情8基金經(jīng)理的專業(yè)性9基金的類型9購(gòu)買是否方便11基金公司的口碑12基金公司的背景12宏觀政策14信息是否透明15手續(xù)費(fèi)多少15他人的推薦17基金公司的規(guī)模17申購(gòu)/贖回的效率排名08年最看重的因素1收益2基金公司整體的業(yè)績(jī)3基金以往的業(yè)績(jī)4基金公司知名度5基金公司的口碑6整體市場(chǎng)行情7基金公司的規(guī)模8該基金公司的背景9風(fēng)險(xiǎn)9基金類型11購(gòu)買是否方便12信息是否透明13該基金的投資組合14基金經(jīng)理的專業(yè)性15他人的推薦16手續(xù)費(fèi)多少17申報(bào)/贖回的效率18宏觀政策收益之外，基金公司的品牌形象逐漸成為投資者購(gòu)買基金的重要考慮因素。07年大家把基金當(dāng)股票買，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)關(guān)注大，08年基民對(duì)基金機(jī)構(gòu)投資有了更為成熟的認(rèn)識(shí)，對(duì)機(jī)構(gòu)關(guān)注度提升。排名07年最看重的因素1收益2基金公司整體業(yè)績(jī)3基金以往業(yè)績(jī)股票方面：目前一半以上的股民采取長(zhǎng)期持有的策略，等待股市全面反彈再拋出.目前股民投資股票的方式投資者股票投資的資金來源這個(gè)比例比去年有所上升,反映股市見底投資者抄底的心態(tài)股票方面：目前一半以上的股民采取長(zhǎng)期持有的策略，等待股市全面上市公司業(yè)績(jī)、股票收益以及整體市場(chǎng)行情是左右股票投資者的主要因素。投資者購(gòu)買股票時(shí)主要考慮因素上市公司業(yè)績(jī)、股票收益以及整體市場(chǎng)行情是左右股票投資者的主要投資者理財(cái)行為特征小結(jié)投資者網(wǎng)絡(luò)依賴度增加重視品牌形象對(duì)“軟性”服務(wù)的要求提高機(jī)會(huì)or威脅基金股票保險(xiǎn)策略A重視網(wǎng)絡(luò)資源策略C提升專業(yè)性、人員服務(wù)策略D產(chǎn)品特色、流程機(jī)制的改進(jìn)……優(yōu)勢(shì)Or劣勢(shì)內(nèi)外兼修策略B重視品牌形象的差異化投資者理財(cái)行為特征小結(jié)投資者網(wǎng)絡(luò)對(duì)“軟性”服務(wù)機(jī)會(huì)or威第一部分項(xiàng)目說明第二部分主要結(jié)論現(xiàn)狀盤點(diǎn)未來展望contents第一部分項(xiàng)目說明contents目前投資者對(duì)股市未來看低，觀望態(tài)度明顯。投資者對(duì)未來股市走勢(shì)的看法投資者將采取的操作行為目前投資者對(duì)股市未來看低，觀望態(tài)度明顯。投資者對(duì)未來股市走勢(shì)理財(cái)市場(chǎng)趨勢(shì)：未來1年內(nèi)，儲(chǔ)蓄、國(guó)債、黃金投資及商業(yè)保險(xiǎn)預(yù)期有較好增長(zhǎng)，股票投資縮水，基金投資增速放緩.投資者未來一年增加或減少投資的意愿變化情況理財(cái)市場(chǎng)趨勢(shì)：未來1年內(nèi)，儲(chǔ)蓄、國(guó)債、黃金投資及商業(yè)保險(xiǎn)預(yù)期09年基金業(yè)發(fā)展趨勢(shì)與建議：人才危機(jī)信任危機(jī)管理危機(jī)08年新老基民均損失慘重規(guī)模、渠道、成本、產(chǎn)品……出路？產(chǎn)品創(chuàng)新內(nèi)部管理改進(jìn)1.高成本粗放式經(jīng)營(yíng)低成本集約式經(jīng)營(yíng)2.人員專業(yè)化培養(yǎng)＋人才保留機(jī)制單純?yōu)楂@得發(fā)行機(jī)會(huì)而創(chuàng)新實(shí)質(zhì)創(chuàng)新2.管理規(guī)模與經(jīng)營(yíng)效益的有機(jī)平衡目標(biāo)：核心競(jìng)爭(zhēng)力3.從重規(guī)模到重服務(wù)的轉(zhuǎn)變(專業(yè)化服務(wù))投資者信心不足,口碑效應(yīng)不好投資者對(duì)專業(yè)化有更高的要求;1、規(guī)模化擴(kuò)張，管理不健全；2、渠道單一，成本高；3、缺乏產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)，無個(gè)性1.投資業(yè)績(jī)與風(fēng)險(xiǎn)的控制能力09年基金業(yè)發(fā)展趨勢(shì)與建議：人才危機(jī)信任危機(jī)管理危機(jī)0809年保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展趨勢(shì)與建議：投資需求上升，需求多樣化營(yíng)銷模式創(chuàng)新產(chǎn)品創(chuàng)新管理體制創(chuàng)新業(yè)務(wù)體制；風(fēng)險(xiǎn)體制；內(nèi)部重組；……供給導(dǎo)向穩(wěn)定投資需求上升，商業(yè)保險(xiǎn)迎來機(jī)遇保險(xiǎn)業(yè)積極創(chuàng)新應(yīng)對(duì)需求導(dǎo)向人情關(guān)系推銷電話、互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷、銀行保險(xiǎn)收入……投資者對(duì)產(chǎn)品特色關(guān)注度高網(wǎng)上渠道受歡迎（針對(duì)不同人群、不同需求開發(fā)不同產(chǎn)品）09年保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展趨勢(shì)與建議：投資需求上升，營(yíng)銷模式創(chuàng)新09年銀行業(yè)理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展趨勢(shì)與建議：理財(cái)產(chǎn)品服務(wù)質(zhì)量外部合作品牌形象對(duì)銀行理財(cái)產(chǎn)品信心不足內(nèi)部外部投資者服務(wù)需求變化手續(xù)要求更加簡(jiǎn)便改進(jìn)儲(chǔ)蓄上升改進(jìn)強(qiáng)調(diào)業(yè)務(wù)的品牌形象國(guó)有銀行品牌老化；子母品牌缺乏關(guān)聯(lián)；品牌缺乏個(gè)性多樣化理財(cái)產(chǎn)品，引導(dǎo)投資者分流強(qiáng)調(diào)服務(wù)的品牌形象，差異化費(fèi)用高，供應(yīng)商不滿利益分配與風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)問題產(chǎn)業(yè)鏈模型基金公司保險(xiǎn)公司銀行投資者……投資者信任機(jī)制是產(chǎn)業(yè)鏈有效運(yùn)行的基礎(chǔ)09年銀行業(yè)理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展趨勢(shì)與建議：理財(cái)服務(wù)外部品牌對(duì)銀2008年理財(cái)市場(chǎng)現(xiàn)狀與發(fā)展趨勢(shì)2008.12研究報(bào)告2008年理財(cái)市場(chǎng)現(xiàn)狀與發(fā)展趨勢(shì)2008.12研究報(bào)告第一部分項(xiàng)目說明第二部分主要結(jié)論現(xiàn)狀盤點(diǎn)未來展望contents第一部分項(xiàng)目說明contents調(diào)查背景與目的調(diào)查背景與目的所有有效問卷經(jīng)本公司系統(tǒng)邏輯自動(dòng)檢查功能查錯(cuò)。數(shù)據(jù)的統(tǒng)計(jì)分析在SPSS12.0下進(jìn)行，所作分析包括頻數(shù)分析、交叉分析、均值分析、多重應(yīng)答分析、顯著性檢驗(yàn)。在線調(diào)查：采用網(wǎng)民隨機(jī)自愿調(diào)查的在線調(diào)查方式調(diào)查對(duì)象樣本量調(diào)查對(duì)象與分析方法大眾理財(cái)人群共回收有效樣本638份調(diào)查方法所有有效問卷經(jīng)本公司系統(tǒng)邏輯自動(dòng)檢查功能查錯(cuò)。在線調(diào)查：采用contents第一部分項(xiàng)目說明第二部分主要結(jié)論現(xiàn)狀盤點(diǎn)未來展望contents第一部分項(xiàng)目說明一、投資者對(duì)投資市場(chǎng)判斷和對(duì)策一、投資者對(duì)投資市場(chǎng)判斷和對(duì)策2008年，投資者市場(chǎng)信心普遍遭受宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的不利影響，其中股市下跌的影響最為深重。08年宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)對(duì)個(gè)人理財(cái)?shù)挠绊?8年影響個(gè)人理財(cái)?shù)闹卮蠼?jīng)濟(jì)事件2008年，投資者市場(chǎng)信心普遍遭受宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的不利影響，其高收入群體受宏觀經(jīng)濟(jì)的影響更為深重,金融危機(jī)使他們的投資收入受到重創(chuàng),嚴(yán)重影響了他們的投資理財(cái)行為.影響較大的人群是31-35歲.

2000元以下2001-3000元3001-4000元4001-6000元6001-8000元8001-10000元10001-15000元15000元以上完全沒有影響7.2%3.9%9.1%6.5%11.1%5.9%12.5%25.0%有些影響37.1%30.3%40.0%54.8%44.4%35.3%12.5%12.5%影響一般30.9%25.0%21.8%22.6%16.7%11.8%12.5%25.0%影響較大18.6%34.2%27.3%16.1%27.8%47.1%50.0%37.5%不確定6.2%6.6%1.8%0.0%0.0%0.0%12.5%0.0%個(gè)人月收入觀點(diǎn)不同收入人群認(rèn)為宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)對(duì)個(gè)人理財(cái)?shù)挠绊懜呤杖肴后w受宏觀經(jīng)濟(jì)的影響更為深重,金融危機(jī)使他們的投資收入面對(duì)目前的金融危機(jī)，投資者有兩種策略:一是保守性策略;另一種是投機(jī)性策略.投資者目前應(yīng)對(duì)當(dāng)前金融危機(jī)的投資理財(cái)策略增加貨幣性、債券型基金的購(gòu)買，減少股票型，指數(shù)型基金80后首次投資就受到打擊,面對(duì)目前的危機(jī)更多的增加儲(chǔ)蓄成熟投資者更愿意抓住目前時(shí)機(jī)抄底股市:逆向投資!面對(duì)目前的金融危機(jī)，投資者有兩種策略:一是保守性策略;另一保守性策略體現(xiàn)在對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的選擇中,就是更加看重理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)控制、穩(wěn)定性和保本增值。08年經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下投資者最看重理財(cái)產(chǎn)品的因素保守性策略體現(xiàn)在對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的選擇中,就是更加看重理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)從資金動(dòng)向來看，在投資金額比例上，08年儲(chǔ)蓄有所增長(zhǎng)，基金投資比例大幅縮水，受股市套牢影響，股票投資比例沒有變化。各種理財(cái)方式占總投資額的比例不動(dòng)產(chǎn)仍然是個(gè)人投資者投資比例最高的理財(cái)方式投資者對(duì)基金信心嚴(yán)重不足從資金動(dòng)向來看，在投資金額比例上，08年儲(chǔ)蓄有所增長(zhǎng)，基金投目前投資者對(duì)各種理財(cái)方式的收益預(yù)期不高，一方面反映熊市下市場(chǎng)信心不足，另一方面也反映投資者市場(chǎng)的日趨成熟。08年投資者理財(cái)收益期望目前投資者對(duì)各種理財(cái)方式的收益預(yù)期不高，一方面反映熊市下市場(chǎng)36-40歲人群投資心理分歧較大,保守群體對(duì)理財(cái)收益期望只要高出定期存款就可,投機(jī)群體期望理財(cái)收益高,更愿意在熊市中抄底.青年投資者期望的收益以5%-10%為主，41歲以上群體對(duì)收益預(yù)期較為保守。21-25歲26-30歲31-35歲36-40歲41歲以上比同期銀行定期存款或國(guó)債收益高就可以19.0%16.0%15.6%32.5%30.0%5%以內(nèi)16.6%10.4%6.5%5.0%16.7%5%－10％40.5%33.1%35.1%20.0%16.6%10%－20％11.9%21.7%24.7%30.0%16.7%20－30％9.5%9.4%10.4%0.0%13.3%30％以上2.4%9.5%7.8%12.5%6.6%不同年齡投資者的理財(cái)收益期望這部分投資者有可能成為市場(chǎng)的投機(jī)者,熊市抄底的”先行者”36-40歲人群投資心理分歧較大,保守群體對(duì)理財(cái)收益期望只小心謹(jǐn)慎一夜暴富投資者對(duì)投資市場(chǎng)判斷和對(duì)策小結(jié)小心謹(jǐn)慎一夜暴富投資心態(tài)市場(chǎng)機(jī)會(huì)產(chǎn)品需求風(fēng)險(xiǎn)小、穩(wěn)定、保本；保險(xiǎn)投資的需求增加；多樣化產(chǎn)品需求；投資策略保守,儲(chǔ)蓄增長(zhǎng),收益預(yù)期不高,保本需求高；分散投資；牛市泡沫破滅宏觀經(jīng)濟(jì)對(duì)投資者影響深重雙重壓力小心謹(jǐn)慎一二、投資者投資行為特征

（理財(cái)渠道和理財(cái)方式）二、投資者投資行為特征

（理財(cái)渠道和理財(cái)方式）1投資者理財(cái)渠道選擇1投資者理財(cái)渠道選擇銀行是目前投資者購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品的主要業(yè)務(wù)渠道。08年投資者個(gè)人理財(cái)?shù)闹饕楞y行是目前投資者購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品的主要業(yè)務(wù)渠道。08年投資者個(gè)人投資者在選擇銀行辦理基金業(yè)務(wù)時(shí),對(duì)于四大國(guó)有商業(yè)銀行和全國(guó)性股份制商業(yè)銀行有更高的偏好.四大國(guó)有商業(yè)銀行全國(guó)性股份制商業(yè)銀行區(qū)域性城市商業(yè)銀行郵政儲(chǔ)蓄銀行外資銀行人民幣儲(chǔ)蓄79.2%63.1%68.8%85.7%60.0%基金46.4%46.5%37.5%33.9%20.0%人民幣理財(cái)產(chǎn)品23.9%21.7%18.8%26.8%40.0%商業(yè)保險(xiǎn)23.0%24.8%43.8%26.8%20.0%國(guó)債18.7%21.5%25.0%17.9%0.0%黃金/紙黃金12.4%15.2%6.2%5.4%0.0%外幣儲(chǔ)蓄8.0%14.2%12.5%5.4%20.0%外匯理財(cái)產(chǎn)品5.5%13.5%18.8%5.4%0.0%委托銀行管理6.4%9.8%0.0%5.4%0.0%投資者在不同類型銀行辦理的理財(cái)業(yè)務(wù)辦理基金業(yè)務(wù)時(shí)對(duì)于建設(shè)銀行、興業(yè)銀行、廣東發(fā)展銀行、光大銀行更為偏好投資者在選擇銀行辦理基金業(yè)務(wù)時(shí),對(duì)于四大國(guó)有商業(yè)銀行和全國(guó)性便捷仍是投資者選擇銀行的首要考慮，但產(chǎn)品、服務(wù)、專業(yè)性等“軟件”因素日益成為更為重要的決定因素。投資者選擇辦理理財(cái)業(yè)務(wù)銀行的原因便捷仍是投資者選擇銀行的首要考慮，但產(chǎn)品、服務(wù)、專業(yè)性等“軟在理財(cái)業(yè)務(wù)方面,建設(shè)銀行手續(xù)簡(jiǎn)便,工商銀行網(wǎng)上銀行發(fā)達(dá),招商銀行手續(xù)簡(jiǎn)便\產(chǎn)品有特色得到了投資者的認(rèn)同。工商銀行農(nóng)業(yè)銀行中國(guó)銀行建設(shè)銀行招商銀行交通銀行理財(cái)產(chǎn)品多24.0%20.0%19.0%19.6%21.1%33.3%理財(cái)產(chǎn)品有特色16.0%26.7%19.0%16.1%26.3%8.3%人員專業(yè)知識(shí)豐富22.0%60.0%33.3%21.4%21.1%8.3%手續(xù)簡(jiǎn)便40.0%13.3%28.6%39.3%47.4%33.3%手續(xù)費(fèi)低24.0%13.3%19.0%17.9%19.3%41.7%網(wǎng)上銀行發(fā)達(dá)52.0%40.0%33.3%44.6%57.9%58.3%熟人推薦18.0%6.7%28.6%1.8%3.5%25.0%投資者認(rèn)為某家銀行比其他銀行在理財(cái)業(yè)務(wù)做的好的方面在理財(cái)業(yè)務(wù)方面,建設(shè)銀行手續(xù)簡(jiǎn)便,工商銀行網(wǎng)上銀行發(fā)達(dá),招商2投資者理財(cái)方式偏好2投資者理財(cái)方式偏好從新增理財(cái)方式來看:新增股民和基民速度放緩，人民幣儲(chǔ)蓄比例增加，投資方式呈現(xiàn)出更加保守和多樣化。投資者新增理財(cái)方式從新增理財(cái)方式來看:新增股民和基民速度放緩，人民幣儲(chǔ)蓄比例增商業(yè)保險(xiǎn)躋身成為繼儲(chǔ)蓄、基金、股票之后四大投資理財(cái)方式之一，當(dāng)前形勢(shì)下國(guó)債和黃金市場(chǎng)增幅也比較明顯。投資者目前的投資理財(cái)方式前十名其他…注:其他方式都低于10%保險(xiǎn)受到關(guān)注儲(chǔ)蓄方面：雖然新增儲(chǔ)蓄投資者比例出現(xiàn)增長(zhǎng)，但受投資多樣化影響，儲(chǔ)蓄者數(shù)量仍出現(xiàn)整體下滑商業(yè)保險(xiǎn)躋身成為繼儲(chǔ)蓄、基金、股票之后四大投資理財(cái)方式之一，商業(yè)保險(xiǎn)方面：在今年宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下,養(yǎng)老險(xiǎn)的市場(chǎng)占有率明顯上升,呈現(xiàn)穩(wěn)健投資方向.投資者目前購(gòu)買的保險(xiǎn)類型2006年投資者購(gòu)買的保險(xiǎn)類型NO.1NO.2NO.3NO.1NO.2NO.3商業(yè)保險(xiǎn)方面：在今年宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下,養(yǎng)老險(xiǎn)的市場(chǎng)占有率明顯上基金方面：相對(duì)07年,投資者在基金持有的種類上更加分散,更為穩(wěn)定的債券型、保本型增長(zhǎng)迅速，資金來源也更為分散。投資者目前購(gòu)買的基金類型投資者購(gòu)買基金的資金來源(2007年:39.3%)(2007年:24.4%)(2007年:6.4%)(2007年:4.3%)(2007年:1.7%)(2007年:13.8%)一旦市場(chǎng)出現(xiàn)大的波動(dòng)，這些人是否還會(huì)留在基金市場(chǎng)？基金方面：相對(duì)07年,投資者在基金持有的種類上更加分散,更排名07年最看重的因素1收益2基金公司整體業(yè)績(jī)3基金以往業(yè)績(jī)4風(fēng)險(xiǎn)5基金公司知名度6該基金的投資組合7整體的市場(chǎng)行情8基金經(jīng)理的專業(yè)性9基金的類型9購(gòu)買是否方便11基金公司的口碑12基金公司的背景12宏觀政策14信息是否透明15手續(xù)費(fèi)多少15他人的推薦17基金公司的規(guī)模17申購(gòu)/贖回的效率排名08年最看重的因素1收益2基金公司整體的業(yè)績(jī)3基金以往的業(yè)績(jī)4基金公司知名度5基金公司的口碑6整體市場(chǎng)行情7基金公司的規(guī)模8該基金公司的背景9風(fēng)險(xiǎn)9基金類型11購(gòu)買是否方便12信息是否透明13該基金的投資組合14基金經(jīng)理的專業(yè)性15他人的推薦16手續(xù)費(fèi)多少17申報(bào)/贖回的效率18宏觀政策收益之外，基金公司的品牌形象逐漸成為投資者購(gòu)買基金的重要考慮因素。07年大家把基金當(dāng)股票買，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)關(guān)注大，08年基民對(duì)基金機(jī)構(gòu)投資有了更為成熟的認(rèn)識(shí)，對(duì)機(jī)構(gòu)關(guān)注度提升。排名07年最看重的因素1收益2基金公司整體業(yè)績(jī)3基金以往業(yè)績(jī)股票方面：目前一半以上的股民采取長(zhǎng)期持有的策略，等待股市全面反彈再拋出.目前股民投資股票的方式投資者股票投資的資金來源這個(gè)比例比去年有所上升,反映股市見底投資者抄底的心態(tài)股票方面：目前一半以上的股民采取長(zhǎng)期持有的策略，等待股市全面上市公司業(yè)績(jī)、股票收益以及整體市場(chǎng)行情是左右股票投資者的主要因素。投資者購(gòu)買股票時(shí)主要考慮因素上市公司業(yè)績(jī)、股票收益以及整體市場(chǎng)行情是左右股票投資者的主要投資者理財(cái)行為特征小結(jié)投資者網(wǎng)絡(luò)依賴度增加重視品牌形象對(duì)“軟性”服務(wù)的要求提高機(jī)會(huì)or