證券投資基金管理知識(shí)篇課件

第四章證券投資基金一、定義涉及三個(gè)當(dāng)事人二、分類：封閉式基金和開(kāi)放式基金三、證券投資基金的費(fèi)用四、證券投資基金價(jià)值分析第四章證券投資基金一、定義1第四章證券投資基金一、定義：是指一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合證券投資方式,即通過(guò)發(fā)行基金單位,集中投資者的資金,由基金托管人托管,由基金管理人管理和運(yùn)用資金,從事股票、債券等金融工具投資，并將投資收益按基金投資者的投資比例進(jìn)行分配的一種間接投資方式。第四章證券投資基金一、定義：2一、定義涉及三個(gè)當(dāng)事人：基金持有人：持有基金單位或基金股份的自然人和法人，也就是基金的投資者?；鸸芾砣耍贺?fù)責(zé)基金具體投資操作和日常管理的機(jī)構(gòu)。在我國(guó)，按《證券投資基金管理暫行辦法》的規(guī)定，基金管理人由基金管理公司擔(dān)任?；鸸芾砉就ǔＳ勺C券公司、信托投資公司發(fā)起成立，具有獨(dú)立的法人地位?；鹜泄苋耍阂罁?jù)基金運(yùn)行中管理與保管分開(kāi)的原則對(duì)基金管理人進(jìn)行監(jiān)督和保管基金資產(chǎn)的機(jī)構(gòu)，是基金持有人權(quán)益的代表，通常由有實(shí)力的商業(yè)銀行或信托投資公司擔(dān)任。一、定義涉及三個(gè)當(dāng)事人：3第四章證券投資基金二、分類

（一）按組織形式分：契約型基金又稱為單位信托基金，是指把投資者、管理人、托管人三者作為基金的當(dāng)事人，通過(guò)簽訂基金契約的形式發(fā)行受益憑證而設(shè)立的一種基金。它是基于契約原理而組織起來(lái)的代理投資行為。公司型基金是按照公司法，以發(fā)行股份的方式募集資金而組成的公司形態(tài)的基金，一般投資者則為認(rèn)購(gòu)基金而購(gòu)買該公司的股份，也就成為該公司的股東，憑其持有的股份依法享有投資收益。第四章證券投資基金二、分類4二、分類（二）按基金價(jià)格決定方式分：封閉式基金是指基金的發(fā)起人在設(shè)立基金時(shí)，限定了基金單位的發(fā)行總額，籌足總額后，基金即宣告成立，并進(jìn)行封閉，在一定時(shí)期內(nèi)不再接受新的投資?；饐挝坏牧魍ú扇≡谧C券交易所上市的辦法，投資者日后買賣基金單位，都必須通過(guò)證券經(jīng)紀(jì)商在二級(jí)市場(chǎng)上進(jìn)行競(jìng)價(jià)交易。（截止2009-4-26日，國(guó)內(nèi)共有74只）開(kāi)放式基金是指基金發(fā)起人在設(shè)立基金時(shí)，基金單位的總數(shù)是不固定的，可視投資者的需求追加發(fā)行。投資者也可根據(jù)市場(chǎng)狀況和各自的投資決策，或要求發(fā)行機(jī)構(gòu)按現(xiàn)期凈資產(chǎn)值扣除手續(xù)費(fèi)后贖回股份或收益憑證，或再買入股份或受益憑證，增持基金單位份額。（截止2009-4-26日，國(guó)內(nèi)共有254只）二、分類（二）按基金價(jià)格決定方式分：5(二）按基金價(jià)格決定方式分開(kāi)放式基金與封閉式基金主要區(qū)別：1、規(guī)模限制不同。在封閉期內(nèi)，封閉式基金的規(guī)模是固定的，而開(kāi)放式基金的總份額是變化的。2、期限不同。封閉式基金有存續(xù)期，開(kāi)放式從理論上講可以無(wú)限期存在下去。3、交易場(chǎng)所不同。封閉式基金發(fā)行完畢后在證券交易所掛牌買賣；而開(kāi)放式基金是在基金管理公司或其授權(quán)的代理點(diǎn)（一般為商業(yè)銀行）或場(chǎng)內(nèi)申購(gòu)、贖回進(jìn)行。4、交易價(jià)格不同。封閉式基金的交易價(jià)格主要由供求關(guān)系決定，存在“溢價(jià)”或“折價(jià)”；而開(kāi)放式基金的價(jià)格則依據(jù)基金的資產(chǎn)凈值而定。購(gòu)買基金份額稱為“申購(gòu)”。賣出為“贖回”。開(kāi)放式基金的管理公司一般每天計(jì)算并公布資產(chǎn)凈值。(二）按基金價(jià)格決定方式分開(kāi)放式基金與封閉式基金主要區(qū)別：6（三）按投資標(biāo)的分

國(guó)債基金：以國(guó)債為主要投資對(duì)象。這類基金的風(fēng)險(xiǎn)較低，適合于穩(wěn)健型投資者。股票基金：以股票為主要投資對(duì)象，投資目標(biāo)側(cè)重于追求資本利得和長(zhǎng)期資本增值。貨幣市場(chǎng)基金：以貨幣市場(chǎng)工具為投資對(duì)象，包括銀行短期存款、國(guó)庫(kù)券、公司債券、銀行承兌票據(jù)及商業(yè)票據(jù)等。黃金基金：以投資于黃金或其他貴金屬及其生產(chǎn)和相關(guān)產(chǎn)業(yè)的證券為主要對(duì)象。指數(shù)基金：衍生證券投資基金：以衍生證券為投資對(duì)象。這種基金的風(fēng)險(xiǎn)大，因?yàn)檠苌C券一般是高風(fēng)險(xiǎn)的投資品種。（三）按投資標(biāo)的分國(guó)債基金：以國(guó)債為主要投資對(duì)象。這類基金7ETF（交易型開(kāi)放式指數(shù)基金）是一種在交易所上市交易的證券投資基金產(chǎn)品，交易手續(xù)與股票完全相同。ETF管理的資產(chǎn)是一攬子股票組合，這一組合中的股票種類與某一特定指數(shù)，如上證50指數(shù)，包含的成份股票相同，每只股票的數(shù)量與該指數(shù)的成份股構(gòu)成比例一致，ETF交易價(jià)格取決于它擁有的一攬子股票的價(jià)值，即“單位基金資產(chǎn)凈值”。ETF是一種特殊形式的開(kāi)放式指數(shù)基金，它集封閉式基金可以上市交易、開(kāi)放式基金可以自由申購(gòu)或贖回、指數(shù)基金高度透明等優(yōu)點(diǎn)于一身，克服了封閉式基金折價(jià)交易、開(kāi)放式基金不能上市交易并且贖回壓力較大、主動(dòng)性投資缺乏市場(chǎng)擇機(jī)和擇股能力等缺陷，同時(shí)又最大限度地降低了投資者的交易成本。ETF（交易型開(kāi)放式指數(shù)基金）是一種在交易所上市交易的證券8新華富時(shí)聯(lián)手巴克萊資產(chǎn)A50中國(guó)指數(shù)基金登陸香港全球知名基金管理機(jī)構(gòu)———巴克萊國(guó)際投資管理公司推出首只供海外投資者投資中國(guó)市場(chǎng)的ETF，并于2004年11月18日正式登陸香港交易所。

巴克萊資產(chǎn)國(guó)際投資管理公司（BGI）是國(guó)際頂級(jí)的資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)，同時(shí)也是公認(rèn)的中國(guó)ETF專家。此次與新華富時(shí)指數(shù)公司合作推出的新華富時(shí)A50中國(guó)指數(shù)基金，是首只供國(guó)際投資者投資中國(guó)A股市場(chǎng)的ETF基金，被認(rèn)為是為中國(guó)A股企業(yè)開(kāi)辟了一條吸引外國(guó)資金的新途徑。

據(jù)悉，該基金產(chǎn)品以新華富時(shí)中國(guó)50指數(shù)為追蹤標(biāo)的，通過(guò)一家QFII機(jī)構(gòu)（巴克萊）與A股市場(chǎng)完成連接，該QFII機(jī)構(gòu)（巴克萊）還承擔(dān)創(chuàng)建與贖回ETF基金單位的職能。新華富時(shí)聯(lián)手巴克萊資產(chǎn)A50中國(guó)指數(shù)基金登陸香港全球知名基9上證50ETF上證50ETF是我國(guó)內(nèi)地市場(chǎng)第一只開(kāi)放式指數(shù)型交易基金，2005年2月23日（元宵節(jié)）上市，發(fā)行人和管理人是華夏基金管理公司。首日表現(xiàn)，應(yīng)該說(shuō)大獲成功。上證50ETF的成交金額達(dá)到11.12億元，占到滬市總成交額的4.52%，換手率達(dá)19.73%，顯示首只上市的基金新品種ETF受到投資者的追捧。從最成功的美國(guó)市場(chǎng)看，主要的ETF日換手率10%，成交異常活躍。

作為一種上市交易的指數(shù)型開(kāi)放式基金，上證５０ＥＴＦ的特點(diǎn)是既可以在二級(jí)市場(chǎng)交易，也可以在一級(jí)市場(chǎng)申購(gòu)或贖回。上證50ETF上證50ETF是我國(guó)內(nèi)地市場(chǎng)第一只開(kāi)放式指數(shù)型10ETF上證50交易型開(kāi)放式指數(shù)證券投資基金(50ETF)上市日期：

2005-02-23投資范圍：主要投資于標(biāo)的指數(shù)成份股、備選成份股。為更好地實(shí)現(xiàn)投資目標(biāo),本基金可少量投資于新股、債券及中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具。

投資目標(biāo)：緊密跟蹤標(biāo)的指數(shù),追求跟蹤偏離度和跟蹤誤差最小化。

投資風(fēng)格：

指數(shù)型ETF上證50交易型開(kāi)放式指數(shù)證券投資基金(50ETF)11ETF易方達(dá)深證100交易型開(kāi)放式指數(shù)基金(深100ETF)發(fā)行日期：

2006-02-21投資范圍：本基金投資范圍主要為目標(biāo)指數(shù)成份股及備選成份股。此外，為更好地實(shí)現(xiàn)投資目標(biāo)，本基金可少量投資于部分非成份股、參與新股市值配售、以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具。本基金將把全部或接近全部的基金資產(chǎn)用于跟蹤標(biāo)的指數(shù)的表現(xiàn)，正常情況下指數(shù)化投資比例不低于基金資產(chǎn)凈值的95%。

投資目標(biāo)：緊密跟蹤目標(biāo)指數(shù)，追求跟蹤偏離度及跟蹤誤差的最小化。

投資風(fēng)格：

指數(shù)型ETF易方達(dá)深證100交易型開(kāi)放式指數(shù)基金(深100ETF12ETF上證180ETF2006-4-9日，上海證券交易所的上證180ETF正式發(fā)行。至此，繼50ETF、100ETF之后，中國(guó)ETF市場(chǎng)又迎來(lái)了第三個(gè)品種180ETF。3月9日至4月6日，上證180ETF通過(guò)全國(guó)各大券商網(wǎng)點(diǎn)正式公開(kāi)發(fā)行。投資者可以通過(guò)網(wǎng)上現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)、網(wǎng)下現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)和網(wǎng)下股票認(rèn)購(gòu)三種方式購(gòu)買基金，最小申購(gòu)單位為30萬(wàn)份。ETF上證180ETF13（四）按投資目標(biāo)分成長(zhǎng)型基金是基金中最常見(jiàn)的一種，指追求基金資產(chǎn)長(zhǎng)期增值而投資于信譽(yù)度較高、有長(zhǎng)期成長(zhǎng)前景的公司股票或長(zhǎng)期盈余的基金。收入型基金主要投資于可帶來(lái)現(xiàn)金收入的有價(jià)證券，以獲取當(dāng)期的最大收入為目的。一般可分為固定收入型基金和權(quán)益收入型基金。平衡型基金是以既要獲得當(dāng)期收入，又追求基金資產(chǎn)長(zhǎng)期增值為投資目標(biāo)，把資金分散投資于股票和債券，以保證資金的安全性和盈利性的基金。（四）按投資目標(biāo)分成長(zhǎng)型基金是基金中最常見(jiàn)的一種，指追求基金14三、證券投資基金的費(fèi)用管理費(fèi)：管理人為管理和操作基金而收取的費(fèi)用。托管費(fèi)：托管人為基金提供服務(wù)而向基金收取的費(fèi)用，通常按照基金資產(chǎn)凈值的一定比例提取，逐日計(jì)算并累計(jì)，按月支付給托管人。運(yùn)作費(fèi)：基金的營(yíng)運(yùn)成本支出，包括注冊(cè)會(huì)計(jì)師費(fèi)、律師費(fèi)、召開(kāi)年會(huì)費(fèi)用、中期和年度報(bào)告的印刷制作費(fèi)以及買賣有價(jià)證券的手續(xù)費(fèi)等。它是衡量一個(gè)基金運(yùn)作是否有效率的標(biāo)志。宣傳費(fèi)用是指基金支付廣告費(fèi)、宣傳品支出、公開(kāi)說(shuō)明書和年報(bào)中報(bào)的印刷制作費(fèi)、銷售人員傭金、股票經(jīng)紀(jì)人及財(cái)務(wù)顧問(wèn)的傭金等營(yíng)銷費(fèi)用。清算費(fèi)是指基金終止時(shí)清算所需的費(fèi)用，按清算時(shí)的實(shí)際支出從基金資產(chǎn)中提取。三、證券投資基金的費(fèi)用管理費(fèi)：管理人為管理和操作基金而收取的15四、證券投資基金價(jià)值分析1，投資基金凈資產(chǎn)的計(jì)算

總資產(chǎn)=所持證券總市值+現(xiàn)金+利息收入

其中證券有：股票、債券、期貨合約、認(rèn)股權(quán)證等凈資產(chǎn)=總資產(chǎn)-總費(fèi)用單位凈資產(chǎn)=凈資產(chǎn)/發(fā)行的基金份額(總股本)2，開(kāi)放型基金的價(jià)格

申購(gòu)價(jià)格=單位基金凈資產(chǎn)+費(fèi)用

贖回價(jià)格=資產(chǎn)凈值－費(fèi)用3，封閉型基金的價(jià)格

分為發(fā)行價(jià)格和交易價(jià)格。發(fā)行價(jià)格由兩部分組成：基金面值和發(fā)行費(fèi)用（律師費(fèi)、會(huì)計(jì)師費(fèi)等）。交易價(jià)格分為開(kāi)盤價(jià)、收盤價(jià)、最高價(jià)、最低價(jià)、成交價(jià)等

四、證券投資基金價(jià)值分析1，投資基金凈資產(chǎn)的計(jì)算

總資產(chǎn)=所16基金指數(shù)基金指數(shù)的成份股是所有在上海證券交易所上市的證券投資基金，反映了基金的價(jià)格整體變動(dòng)狀況，自2000年6月9日起正式發(fā)布?；鹬笖?shù)基金指數(shù)的成份股是所有在上海證券交易所上市的證券投資17買賣基金的方法基金最好的投資方式就是：長(zhǎng)期定投長(zhǎng)期：至少5年以上定投：每個(gè)月買固定金額的基金買賣基金的方法基金最好的投資方式就是：長(zhǎng)期定投18第四章證券投資基金一、定義涉及三個(gè)當(dāng)事人二、分類：封閉式基金和開(kāi)放式基金三、證券投資基金的費(fèi)用四、證券投資基金價(jià)值分析第四章證券投資基金一、定義19第四章證券投資基金一、定義：是指一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合證券投資方式,即通過(guò)發(fā)行基金單位,集中投資者的資金,由基金托管人托管,由基金管理人管理和運(yùn)用資金,從事股票、債券等金融工具投資，并將投資收益按基金投資者的投資比例進(jìn)行分配的一種間接投資方式。第四章證券投資基金一、定義：20一、定義涉及三個(gè)當(dāng)事人：基金持有人：持有基金單位或基金股份的自然人和法人，也就是基金的投資者?；鸸芾砣耍贺?fù)責(zé)基金具體投資操作和日常管理的機(jī)構(gòu)。在我國(guó)，按《證券投資基金管理暫行辦法》的規(guī)定，基金管理人由基金管理公司擔(dān)任?；鸸芾砉就ǔＳ勺C券公司、信托投資公司發(fā)起成立，具有獨(dú)立的法人地位?；鹜泄苋耍阂罁?jù)基金運(yùn)行中管理與保管分開(kāi)的原則對(duì)基金管理人進(jìn)行監(jiān)督和保管基金資產(chǎn)的機(jī)構(gòu)，是基金持有人權(quán)益的代表，通常由有實(shí)力的商業(yè)銀行或信托投資公司擔(dān)任。一、定義涉及三個(gè)當(dāng)事人：21第四章證券投資基金二、分類

（一）按組織形式分：契約型基金又稱為單位信托基金，是指把投資者、管理人、托管人三者作為基金的當(dāng)事人，通過(guò)簽訂基金契約的形式發(fā)行受益憑證而設(shè)立的一種基金。它是基于契約原理而組織起來(lái)的代理投資行為。公司型基金是按照公司法，以發(fā)行股份的方式募集資金而組成的公司形態(tài)的基金，一般投資者則為認(rèn)購(gòu)基金而購(gòu)買該公司的股份，也就成為該公司的股東，憑其持有的股份依法享有投資收益。第四章證券投資基金二、分類22二、分類（二）按基金價(jià)格決定方式分：封閉式基金是指基金的發(fā)起人在設(shè)立基金時(shí)，限定了基金單位的發(fā)行總額，籌足總額后，基金即宣告成立，并進(jìn)行封閉，在一定時(shí)期內(nèi)不再接受新的投資。基金單位的流通采取在證券交易所上市的辦法，投資者日后買賣基金單位，都必須通過(guò)證券經(jīng)紀(jì)商在二級(jí)市場(chǎng)上進(jìn)行競(jìng)價(jià)交易。（截止2009-4-26日，國(guó)內(nèi)共有74只）開(kāi)放式基金是指基金發(fā)起人在設(shè)立基金時(shí)，基金單位的總數(shù)是不固定的，可視投資者的需求追加發(fā)行。投資者也可根據(jù)市場(chǎng)狀況和各自的投資決策，或要求發(fā)行機(jī)構(gòu)按現(xiàn)期凈資產(chǎn)值扣除手續(xù)費(fèi)后贖回股份或收益憑證，或再買入股份或受益憑證，增持基金單位份額。（截止2009-4-26日，國(guó)內(nèi)共有254只）二、分類（二）按基金價(jià)格決定方式分：23(二）按基金價(jià)格決定方式分開(kāi)放式基金與封閉式基金主要區(qū)別：1、規(guī)模限制不同。在封閉期內(nèi)，封閉式基金的規(guī)模是固定的，而開(kāi)放式基金的總份額是變化的。2、期限不同。封閉式基金有存續(xù)期，開(kāi)放式從理論上講可以無(wú)限期存在下去。3、交易場(chǎng)所不同。封閉式基金發(fā)行完畢后在證券交易所掛牌買賣；而開(kāi)放式基金是在基金管理公司或其授權(quán)的代理點(diǎn)（一般為商業(yè)銀行）或場(chǎng)內(nèi)申購(gòu)、贖回進(jìn)行。4、交易價(jià)格不同。封閉式基金的交易價(jià)格主要由供求關(guān)系決定，存在“溢價(jià)”或“折價(jià)”；而開(kāi)放式基金的價(jià)格則依據(jù)基金的資產(chǎn)凈值而定。購(gòu)買基金份額稱為“申購(gòu)”。賣出為“贖回”。開(kāi)放式基金的管理公司一般每天計(jì)算并公布資產(chǎn)凈值。(二）按基金價(jià)格決定方式分開(kāi)放式基金與封閉式基金主要區(qū)別：24（三）按投資標(biāo)的分

國(guó)債基金：以國(guó)債為主要投資對(duì)象。這類基金的風(fēng)險(xiǎn)較低，適合于穩(wěn)健型投資者。股票基金：以股票為主要投資對(duì)象，投資目標(biāo)側(cè)重于追求資本利得和長(zhǎng)期資本增值。貨幣市場(chǎng)基金：以貨幣市場(chǎng)工具為投資對(duì)象，包括銀行短期存款、國(guó)庫(kù)券、公司債券、銀行承兌票據(jù)及商業(yè)票據(jù)等。黃金基金：以投資于黃金或其他貴金屬及其生產(chǎn)和相關(guān)產(chǎn)業(yè)的證券為主要對(duì)象。指數(shù)基金：衍生證券投資基金：以衍生證券為投資對(duì)象。這種基金的風(fēng)險(xiǎn)大，因?yàn)檠苌C券一般是高風(fēng)險(xiǎn)的投資品種。（三）按投資標(biāo)的分國(guó)債基金：以國(guó)債為主要投資對(duì)象。這類基金25ETF（交易型開(kāi)放式指數(shù)基金）是一種在交易所上市交易的證券投資基金產(chǎn)品，交易手續(xù)與股票完全相同。ETF管理的資產(chǎn)是一攬子股票組合，這一組合中的股票種類與某一特定指數(shù)，如上證50指數(shù)，包含的成份股票相同，每只股票的數(shù)量與該指數(shù)的成份股構(gòu)成比例一致，ETF交易價(jià)格取決于它擁有的一攬子股票的價(jià)值，即“單位基金資產(chǎn)凈值”。ETF是一種特殊形式的開(kāi)放式指數(shù)基金，它集封閉式基金可以上市交易、開(kāi)放式基金可以自由申購(gòu)或贖回、指數(shù)基金高度透明等優(yōu)點(diǎn)于一身，克服了封閉式基金折價(jià)交易、開(kāi)放式基金不能上市交易并且贖回壓力較大、主動(dòng)性投資缺乏市場(chǎng)擇機(jī)和擇股能力等缺陷，同時(shí)又最大限度地降低了投資者的交易成本。ETF（交易型開(kāi)放式指數(shù)基金）是一種在交易所上市交易的證券26新華富時(shí)聯(lián)手巴克萊資產(chǎn)A50中國(guó)指數(shù)基金登陸香港全球知名基金管理機(jī)構(gòu)———巴克萊國(guó)際投資管理公司推出首只供海外投資者投資中國(guó)市場(chǎng)的ETF，并于2004年11月18日正式登陸香港交易所。

巴克萊資產(chǎn)國(guó)際投資管理公司（BGI）是國(guó)際頂級(jí)的資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)，同時(shí)也是公認(rèn)的中國(guó)ETF專家。此次與新華富時(shí)指數(shù)公司合作推出的新華富時(shí)A50中國(guó)指數(shù)基金，是首只供國(guó)際投資者投資中國(guó)A股市場(chǎng)的ETF基金，被認(rèn)為是為中國(guó)A股企業(yè)開(kāi)辟了一條吸引外國(guó)資金的新途徑。

據(jù)悉，該基金產(chǎn)品以新華富時(shí)中國(guó)50指數(shù)為追蹤標(biāo)的，通過(guò)一家QFII機(jī)構(gòu)（巴克萊）與A股市場(chǎng)完成連接，該QFII機(jī)構(gòu)（巴克萊）還承擔(dān)創(chuàng)建與贖回ETF基金單位的職能。新華富時(shí)聯(lián)手巴克萊資產(chǎn)A50中國(guó)指數(shù)基金登陸香港全球知名基27上證50ETF上證50ETF是我國(guó)內(nèi)地市場(chǎng)第一只開(kāi)放式指數(shù)型交易基金，2005年2月23日（元宵節(jié)）上市，發(fā)行人和管理人是華夏基金管理公司。首日表現(xiàn)，應(yīng)該說(shuō)大獲成功。上證50ETF的成交金額達(dá)到11.12億元，占到滬市總成交額的4.52%，換手率達(dá)19.73%，顯示首只上市的基金新品種ETF受到投資者的追捧。從最成功的美國(guó)市場(chǎng)看，主要的ETF日換手率10%，成交異?；钴S。

作為一種上市交易的指數(shù)型開(kāi)放式基金，上證５０ＥＴＦ的特點(diǎn)是既可以在二級(jí)市場(chǎng)交易，也可以在一級(jí)市場(chǎng)申購(gòu)或贖回。上證50ETF上證50ETF是我國(guó)內(nèi)地市場(chǎng)第一只開(kāi)放式指數(shù)型28ETF上證50交易型開(kāi)放式指數(shù)證券投資基金(50ETF)上市日期：

2005-02-23投資范圍：主要投資于標(biāo)的指數(shù)成份股、備選成份股。為更好地實(shí)現(xiàn)投資目標(biāo),本基金可少量投資于新股、債券及中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具。

投資目標(biāo)：緊密跟蹤標(biāo)的指數(shù),追求跟蹤偏離度和跟蹤誤差最小化。

投資風(fēng)格：

指數(shù)型ETF上證50交易型開(kāi)放式指數(shù)證券投資基金(50ETF)29ETF易方達(dá)深證100交易型開(kāi)放式指數(shù)基金(深100ETF)發(fā)行日期：

2006-02-21投資范圍：本基金投資范圍主要為目標(biāo)指數(shù)成份股及備選成份股。此外，為更好地實(shí)現(xiàn)投資目標(biāo)，本基金可少量投資于部分非成份股、參與新股市值配售、以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具。本基金將把全部或接近全部的基金資產(chǎn)用于跟蹤標(biāo)的指數(shù)的表現(xiàn)，正常情況下指數(shù)化投資比例不低于基金資產(chǎn)凈值的95%。

投資目標(biāo)：緊密跟蹤目標(biāo)指數(shù)，追求跟蹤偏離度及跟蹤誤差的最小化。

投資風(fēng)格：

指數(shù)型ETF易方達(dá)深證100交易型開(kāi)放式指數(shù)基金(深100ETF30ETF上證180ETF2006-4-9日，上海證券交易所的上證180ETF正式發(fā)行。至此，繼50ETF、100ETF之后，中國(guó)ETF市場(chǎng)又迎來(lái)了第三個(gè)品種180ETF。3月9日至4月6日，上證180ETF通過(guò)全國(guó)各大券商網(wǎng)點(diǎn)正式公開(kāi)發(fā)行。投資者可以通過(guò)網(wǎng)上現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)、網(wǎng)下現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)和網(wǎng)下股票認(rèn)購(gòu)三種方式購(gòu)買基金，最小申購(gòu)單位為30萬(wàn)份。ETF上證180ETF31（四）按投資目標(biāo)分成長(zhǎng)型基金是基金中最常見(jiàn)的一種，指追求基金資產(chǎn)長(zhǎng)期增值而投資于信譽(yù)度較高、有長(zhǎng)期成長(zhǎng)前景的公司股票或長(zhǎng)期盈余的基金。收入型基金主要投資于可帶來(lái)現(xiàn)金收入的有價(jià)證券，以獲取當(dāng)期的最大收入為目的。一般可分為固定收入型基金和權(quán)益收入型基金。平衡型基金是以既要獲得當(dāng)期收入