投資估算演示文稿課件

第三章投資估算第三章投資估算1投資估算概述投資估算的編制投資估算概述投資估算的編制2第一節(jié)投資估算概述

一、投資估算概念投資估算是指在建設(shè)項目的投資決策階段，在對項目的建設(shè)規(guī)模、技術(shù)方案、設(shè)備方案以及工程方案等進(jìn)行研究并基本確定的基礎(chǔ)上，采用一定方法，對擬建項目投資額所做的估計、計算、核定及相應(yīng)文件的編制。第一節(jié)投資估算概述一、投資估算概念投資3建設(shè)項目總投資固定資產(chǎn)投資靜態(tài)建筑安裝工程費用設(shè)備及工器具購置費工程建設(shè)其它費用動態(tài)預(yù)備費（基本預(yù)備費）預(yù)備費（漲價預(yù)備費）建設(shè)期貸款利息流動資產(chǎn)投資（鋪底）流動資金建設(shè)項目總投資構(gòu)成建固靜態(tài)建筑安裝工程費用設(shè)備及工器具購置費工程建設(shè)其它費用動4二、投資估算的作用項目建議書階段的投資估算，是多方案比選，優(yōu)化設(shè)計，合理確定項目投資的基礎(chǔ)。

是項目主管部門審批項目建議書的依據(jù)之一。它是資金籌措及建設(shè)資金貸款的依據(jù)。項目投資估算對工程設(shè)計概算起控制作用。二、投資估算的作用項目建議書階段的投資估算，是多方案比選，優(yōu)5三、投資估算的階段劃分投資機(jī)會研究或項目建議書階段的投資估算

初步可行性研究階段的投資估算

詳細(xì)可行性研究階段的投資估算

三、投資估算的階段劃分投資機(jī)會研究初步可行性研究詳細(xì)可行性研6第二節(jié)投資估算的編制

一、投資估算的編制依據(jù)項目建議書（或建設(shè)規(guī)劃）、可行性研究報告（或設(shè)計任務(wù)書）、方案設(shè)計等。各類單項工程、單位工程及各單項費用的投資估算指標(biāo)、概算指標(biāo)等。主要工程項目、輔助工程項目及其他各單項工程的建設(shè)內(nèi)容及工程量。當(dāng)?shù)?、?dāng)時人工、材料、機(jī)械設(shè)備預(yù)算價格及其市場價格。第二節(jié)投資估算的編制一、投資估算的編制7專門機(jī)構(gòu)發(fā)布的建設(shè)工程造價及費用構(gòu)成、估算指標(biāo)、計算方法，以及其他有關(guān)工程估算造價的文件?，F(xiàn)場情況，如地理位置、地質(zhì)條件、交通、供水、供電條件等。影響建設(shè)工程投資的動態(tài)因素，如利率、匯率、稅率等。類似工程竣工決算資料及其他經(jīng)驗參考數(shù)據(jù)。專門機(jī)構(gòu)發(fā)布的建設(shè)工程造價及費用構(gòu)成、估算指標(biāo)、計算方法，以8二、投資估算的編制方法（一）靜態(tài)投資部分估算方法

1、單位生產(chǎn)能力估算法單位生產(chǎn)能力估算法主要用于新建項目或新建裝置的投資估算，是一種用單位生產(chǎn)能力投資推測新建項目投資額的簡便方法，其特點是計算簡便迅速，但是誤差率較大，因此該方法適用于投資機(jī)會研究或項目建議書階段的投資估算編制。二、投資估算的編制方法（一）靜態(tài)投資部分估算方法1、單位生9其中:C1——已建類似項目或裝置的投資額；

C2——擬建項目或裝置的投資額；

Q1——已建類似項目或裝置的生產(chǎn)能力；

Q2——擬建項目或裝置的生產(chǎn)能力；

F——不同時期、不同地點的定額、單價、費用變更等的綜合調(diào)整系數(shù)；

Sa1——同類項目建設(shè)時期的主要產(chǎn)出物市場價格；

Sa2——擬建項目建設(shè)時期的主要產(chǎn)出物市場價格；C2=C1（Q2/Q1）×F=C1/Q1×Q2×FF=Sa2/Sa1C2=C1（Q2/Q1）×F=C1/Q1×Q2×FF=Sa10【例】2008年某地擬建年產(chǎn)量200萬噸的石油煉化項目，根據(jù)調(diào)查，該地區(qū)2000年年初建成的180萬噸的同類項目，其單位產(chǎn)品的投資為25億元，試估算該擬建項目在2008年年初的靜態(tài)投資。（已知從2000年至2008年初的工程造價上漲指數(shù)為2.5）

解：擬建項目的投資額＝200萬噸×(25億/180萬噸)×2.5＝68.44（億元）【例】2008年某地擬建年產(chǎn)量200萬噸的石油煉化項目，根據(jù)112、資金周轉(zhuǎn)率法用于投資機(jī)會研究及項目建議書階段的投資估算。

投資額=

資金周轉(zhuǎn)率=年銷售總額/總投資

=（產(chǎn)品的年產(chǎn)量×產(chǎn)品單價）/總投資已建相似項目相關(guān)數(shù)據(jù)2、資金周轉(zhuǎn)率法用于投資機(jī)會研究及項目建議書階段的投資估算。123、生產(chǎn)能力指數(shù)法根據(jù)已建成的，性質(zhì)類似的建設(shè)項目或生產(chǎn)裝置的投資額和生產(chǎn)能力及擬建項目或生產(chǎn)裝置的生產(chǎn)能力估算擬建項目的投資額。

計算公式為：C2=C1（Q2/Q1）n×f

其中C1——已建類似項目或裝置的投資額；

C2——擬建項目或裝置的投資額；

Q1——已建類似項目或裝置的生產(chǎn)能力；

Q2——擬建項目或裝置的生產(chǎn)能力；

f——不同時期、不同地點的定額、單價、費用變更等的綜合調(diào)整系數(shù)；

n——生產(chǎn)能力指數(shù)，（按主管部門規(guī)定計算）；

3、生產(chǎn)能力指數(shù)法計算公式為：C2=C1（Q2/Q1）n×13【例】2006年某地擬建年產(chǎn)量400萬噸的石油煉化項目，根據(jù)調(diào)查，該地區(qū)1995年年初建成的200萬噸的同類項目，其總投資為24.16億元，試估算該擬建項目在2006年年初的靜態(tài)投資。（已知從1995年至2006年的工程造價平均每年遞增10%）（n=0.5）

解：C2=C1（Q2/Q1）n×f

＝24.16×（400/200）0.5×（1＋10%）11

＝97.49億元【例】2006年某地擬建年產(chǎn)量400萬噸的石油煉化項目，根14特點：計算簡單；誤差較大；與單位生產(chǎn)能力估算法比較，精確度略高。這種估價方法不需要詳細(xì)的工程設(shè)計資料，只要知道工藝流程和規(guī)模就可以。

特點：15練習(xí)：某企業(yè)原有自動生產(chǎn)線是3年前建設(shè)的，年生產(chǎn)能力為3000噸，投資300,000元，今年為了擴(kuò)大生產(chǎn)能力，擬建設(shè)年生產(chǎn)能力5000噸的自動生產(chǎn)線。目前主要設(shè)備、材料價格比3年前增長5%，取指數(shù)n=1，則擬建自動生產(chǎn)線項目的投資為：

建設(shè)投資=3000,000×(5000/3000)1×(1+5%)=525,000(元)

練習(xí)：某企業(yè)原有自動生產(chǎn)線是3年前建設(shè)的，年生產(chǎn)能力為30016

是以擬建項目的設(shè)備費或主要工藝設(shè)備投資為基數(shù)，以其他相關(guān)費用占基數(shù)的比例系數(shù)來估算項目總投資的方法。4、比例估算法是以擬建項目的設(shè)備費或主要工藝設(shè)備投資為基數(shù)，以其他相關(guān)17

此種估算方法根據(jù)已建成的同類項目的建筑安裝費和其他工程費用等占設(shè)備價值的百分比，求出相應(yīng)的建筑安裝費及其他工程費等，再加上擬建項目的其他有關(guān)費用，其總和即為項目或裝置的投資。（1）以擬建項目的全部設(shè)備費為基數(shù)進(jìn)行估算此種估算方法根據(jù)已建成的同類項目的建筑安裝費和其他工18c—擬建項目的投資額；e—根據(jù)擬建項目當(dāng)時當(dāng)?shù)貎r格計算的設(shè)備費(含運雜費)的總和；p1，p2，p3……—已建項目中建筑、安裝及其他工程費用等占設(shè)備費百分比；f1

，f2，f3…—由于時間因素引起的定額、價格、費用標(biāo)準(zhǔn)等綜合調(diào)整系數(shù)；

i—擬建項目的其他費用。計算公式為：c=e*(1+f1*p1+f2*p2+f3*p3+……)+i

c—擬建項目的投資額；計算公式為：c=e*(1+f1*p19[例]某新建項目設(shè)備投資為10000萬元，根據(jù)已建同類項目統(tǒng)計情況，一般建筑工程占設(shè)備投資的28.5％，安裝工程占設(shè)備投資的9.5％，其他工程費用占設(shè)備投資的7.8％。該項目其他費用估計為800萬元，試估算該項目的投資額(調(diào)整系數(shù)f=1)。

該項目的投資額為：

c=e*(1+f1*p1+f2*p2+f3*p3+……)+i=10000×(1+28.5％+9.5％+7.8％)+800=15380(萬元)[例]某新建項目設(shè)備投資為10000萬元，根據(jù)已建同類項目統(tǒng)20(2)以擬建項目的最主要工藝設(shè)備費為基數(shù)進(jìn)行估算

根據(jù)同類型的已建項目的有關(guān)統(tǒng)計資料，計算出擬建項目的各專業(yè)工程(總圖、土建、暖通、給排水、管道、電氣及電信、自控及其他工程費用等)占工藝設(shè)備投資(包括運雜費和安裝費)的百分比，據(jù)以求出各專業(yè)的投資，然后把各部分投資(包括工藝設(shè)備費)相加求和，再加上工程其他有關(guān)費用，即為項目的總投資。(2)以擬建項目的最主要工藝設(shè)備費為基數(shù)進(jìn)行估算根據(jù)同類21計算公式為：c=e*(1+f1*p1’+f2*p2’+f3*p3’+……)+i

e——根據(jù)擬建項目當(dāng)時當(dāng)?shù)貎r格計算的主要工藝設(shè)備費p1’p2’p3’……——各專業(yè)工程費用占工藝設(shè)備費用的百分比。f1

，f2，f3…—由于時間因素引起的定額、價格、費用標(biāo)準(zhǔn)等綜合調(diào)整系數(shù)；i—擬建項目的其他費用。計算公式為：225、系數(shù)估算法（1）朗格系數(shù)法以設(shè)備費為基礎(chǔ)，乘以朗格系數(shù)來推算項目的建設(shè)費用?；竟綖椋?/p>

C＝E（1＋∑Ki）.Kc

式中

C——總建設(shè)費用；

E——主要設(shè)備費；

Ki——管線、儀表、建筑物等項費用的估算系數(shù)；

KC——管理費、合同費、應(yīng)急費等項費用的總估算系數(shù)。

總建設(shè)費用與設(shè)備費用之比為朗格系數(shù)KL。即：

KL＝（1＋∑Ki）Kc

5、系數(shù)估算法（1）朗格系數(shù)法基本公式為：

C＝23投資估算演示文稿課件24例題：某地建設(shè)一座年產(chǎn)20萬套橡膠輪胎的工廠，已知該廠的

設(shè)備到達(dá)工地的費用為2204萬元。試估算該工廠的投資。

解：橡膠輪胎工廠的生產(chǎn)流程基本上屬于固體流程，主要設(shè)備費E=2204萬元，根據(jù)朗格系數(shù)表，現(xiàn)計算如下：則設(shè)備基礎(chǔ)、絕熱、刷油及安裝費用為：3151.72-2204=947.72(萬元)

(1)計算費用①①=E×1.43=2204×1.43=3151.72(萬元)例題：某地建設(shè)一座年產(chǎn)20萬套橡膠輪胎的工廠，已知該廠的25（2）計算費用?②=①×1.1=3151.72×1.1=3466.89(萬元)則配管工程費為3466.89-3151.72=315.17(萬元)。(3)計算費用③③=②×1.5=3466.89×1.5=5200.34(萬元)則裝置直接費為5200.34萬元。

(4)計算④，即投資CC=③×1.31=5200.34×1.31=6812.45(萬元)由此估算出該工廠的總投資為6812.45萬元，其中間接費為6812.45-5200.34=1612.11(萬元)。

（2）計算費用?(3)計算費用③(4)計算④，即投資C由26（2）設(shè)備、廠房系數(shù)法

項目的其他費用，與設(shè)備關(guān)系較大的按設(shè)備投資系數(shù)計算，與廠房土建關(guān)系較大的則以廠房土建投資系數(shù)計算，兩類投資加起來就得出整個項目的投資。（2）設(shè)備、廠房系數(shù)法項目的其他費用，與設(shè)備關(guān)系較大的按設(shè)27【例】若某中型軋鋼車間的工藝設(shè)備投資和廠房土建投資已經(jīng)估算出來，試采用設(shè)備與廠房系數(shù)法估算該生產(chǎn)車間的建設(shè)投資。（1）與設(shè)備有關(guān)的專業(yè)投資系數(shù)為：工藝設(shè)備1超重運輸設(shè)備0.09加熱爐及煙囪煙道0.12汽化冷卻0.01余熱鍋爐0.04供電及傳動0.18自動化儀表0.02

系數(shù)合計1.46【例】若某中型軋鋼車間的工藝設(shè)備投資和廠房土建投資已經(jīng)估算出28(2)與廠房土建有關(guān)的專業(yè)投資系數(shù)為：廠房土建（包括設(shè)備基礎(chǔ)）1給排水工程0.04采暖工程0.03工業(yè)通風(fēng)0.01電氣管道0.01

系數(shù)合計1.09整個車間投資＝設(shè)備及安裝費×1.46+廠房土建（包括設(shè)備基礎(chǔ)）×1.09(2)與廠房土建有關(guān)的專業(yè)投資系數(shù)為：整個車間投資＝設(shè)備及安296、指標(biāo)估算法。

根據(jù)編制的各種具體的投資估算指標(biāo)，進(jìn)行單位工程投資的估算。根據(jù)這些投資估算指標(biāo)，乘以所需的面積、體積、容量等，就可以求出相應(yīng)的土建工程、給排水工程、照明工程、采暖工程、變配電工程等各單位工程的投資。在此基礎(chǔ)上，可匯總成某一單項工程的投資。另外再估算工程建設(shè)其他費用及預(yù)備費，即可得所需的投資。6、指標(biāo)估算法。根據(jù)編制的各種具體的投資估算指標(biāo)，進(jìn)行單30（二）動態(tài)投資部分估算方法

主要指漲價預(yù)備費與建設(shè)期貸款利息。（二）動態(tài)投資部分估算方法31

預(yù)備費＝基本預(yù)備費＋漲價預(yù)備費基本預(yù)備費=（設(shè)備及工器具購置費+建筑安裝工程費+工程建設(shè)其他費）×基本預(yù)備費率預(yù)備費＝基本預(yù)備費＋漲價預(yù)備費基本預(yù)備費=（設(shè)備及工器具購32＝∑（年初累計借款＋本年新增借款÷２）×貸款利率建設(shè)期貸款利息建設(shè)期貸款利息33（三）流動資金的估算方法等于項目投產(chǎn)運營后所需全部流動資產(chǎn)扣除流動負(fù)債后的余額。鋪底流動資金=流動資金×30%（三）流動資金的估算方法等于項目投產(chǎn)運營后所需全部流動資產(chǎn)扣341、擴(kuò)大指標(biāo)估算法

按照流動資金占某種基數(shù)來估算流動資金。一般常用的基數(shù)有銷售收入、經(jīng)營成本、總成本費用和固定資產(chǎn)投資等，究竟采用何種基數(shù)依行業(yè)習(xí)慣而定。所采用的比率根據(jù)經(jīng)驗確定，或根據(jù)現(xiàn)有同類企業(yè)的實際資料確定，或依行業(yè)、部門給定的參考值確定。1、擴(kuò)大指標(biāo)估算法按照流動資金占某種基數(shù)來估算流動資35產(chǎn)值（或銷售收入、產(chǎn)量）資金率估算法流動資金額=年產(chǎn)值（年銷售收入額、年產(chǎn)量）

×產(chǎn)值（銷售收入、產(chǎn)量）資金率

某項目投產(chǎn)后的年產(chǎn)值為1.5億元，其同類企業(yè)的百元產(chǎn)值流動資金占用額為17.5元，則該項目的流動資金估算額為：15000×17.5/100=2625（萬元）產(chǎn)值（或銷售收入、產(chǎn)量）資金率估算法流動資金額=年產(chǎn)值（36經(jīng)營成本（或總成本）資金率估算法流動資金額=年經(jīng)營成本（總成本）×經(jīng)營成本資金率（總成本資金率）固定資產(chǎn)投資資金率估算法流動資金額=固定資產(chǎn)投資×固定資產(chǎn)投資資金率經(jīng)營成本（或總成本）資金率估算法流動資金額=年經(jīng)營成本372、分項詳細(xì)估算法流動資金

=

流動資產(chǎn)—流動負(fù)債=現(xiàn)金+應(yīng)收賬款+存貨=應(yīng)付賬款2、分項詳細(xì)估算法流動資金=流動資產(chǎn)—流動負(fù)債=現(xiàn)金+38應(yīng)收帳款:=年經(jīng)營成本/周轉(zhuǎn)次數(shù)周轉(zhuǎn)次數(shù)=360/最低周轉(zhuǎn)天數(shù)存貨

=

外購原材料、燃料+在產(chǎn)品+產(chǎn)成品在產(chǎn)品=（年外購原材料、燃料及動力費+年工資及福利費+年修理費+年其他制造費）/在產(chǎn)品周轉(zhuǎn)次數(shù)產(chǎn)成品=年經(jīng)營成本/產(chǎn)成品周轉(zhuǎn)次數(shù)=年外購原材料、燃料/周轉(zhuǎn)次數(shù)應(yīng)收帳款:=年經(jīng)營成本/周轉(zhuǎn)次數(shù)周轉(zhuǎn)次數(shù)=360/最低39現(xiàn)金=（年工資及福利費+年其他費用）/周轉(zhuǎn)次數(shù)應(yīng)付賬款=（年外購原材料、燃料及動力費）/周轉(zhuǎn)次數(shù)現(xiàn)金=（年工資及福利費+年其他費用）/周轉(zhuǎn)次數(shù)應(yīng)付賬款=（年40【案例一】

某擬建年產(chǎn)

30萬噸鑄鋼廠，根據(jù)可行性研究報告提供的已建年產(chǎn)25萬噸類似工程的主廠房工藝設(shè)備投資約2400萬元。已建類似項目資料：與設(shè)備投資有關(guān)的各專業(yè)工程投資系數(shù)，如表１-１所示。與主廠房投資有關(guān)的輔助工程及附屬設(shè)施投資系數(shù)，見表１-２。表１－１與設(shè)備投資有關(guān)的各專業(yè)工程投資系數(shù)加熱爐汽化冷卻余熱鍋爐自動化儀表起重設(shè)備供電與傳動建安工程0.120.010.040.020.090.180.40【案例一】某擬建年產(chǎn)30萬噸鑄鋼廠，根據(jù)可行性研究41表１－２與主廠房投資有關(guān)的輔助及附屬設(shè)施投資系數(shù)動力系統(tǒng)機(jī)修系統(tǒng)總圖運輸系統(tǒng)行政及生活福利設(shè)施工程工程建設(shè)其他費0.300.120.200.300.20本項目的資金來源為自有資金和貸款，貸款總額為8000萬元，貸款利率８％（按年計息）。建設(shè)期３年，第１年投入30％，第２年投入50％，第３年投入20％。預(yù)計建設(shè)期物價年平均上漲率３％，基本預(yù)備費率５％，生產(chǎn)能力指數(shù)為1。表１－２與主廠房投資有關(guān)的輔助及附屬設(shè)施投資系數(shù)42

問題：

⒈已知擬建項目建設(shè)期與類似項目建設(shè)期的綜合價格差異系數(shù)為1.25，試用生產(chǎn)能力指數(shù)估算法估算擬建工程的工藝設(shè)備投資額；用系數(shù)估算法估算該項目主廠房投資和項目建設(shè)的工程費與其他費投資。⒉估算該項目的建設(shè)投資。

⒊若單位產(chǎn)量占用流動資金額為：33.67元/噸，試用擴(kuò)大指標(biāo)估算法估算該項目的流動資金。

4.確定該項目的建設(shè)總投資。問題：43（1)

估算主廠房工藝設(shè)備投資：用生產(chǎn)能力指數(shù)估算法

主廠房工藝設(shè)備投資＝2400×(30/25)2×1.25=3600萬元問題１：（2）估算主廠房投資：用設(shè)備系數(shù)估算法主廠房投資＝3600×(1＋12%＋1%＋4%＋2%＋9%＋18%＋40%)＝3600×(1＋0.86)＝6696萬元其中，建安工程投資＝3600×0.4＝1440萬元設(shè)備購置投資＝3600×1.46＝5256萬元工程費與工程建設(shè)其他費＝6696×(1＋30%＋12%＋20%＋30%＋20%)

＝6696×(1＋1.12)＝14195.52萬元（1)估算主廠房工藝設(shè)備投資：用生產(chǎn)能力指數(shù)估算法問題１：44問題２：項目建設(shè)投資（工程費用、工程建設(shè)其他費用、預(yù)備費、利息）（1）基本預(yù)備費計算：基本預(yù)備費=（設(shè)備及工器具購置費+建筑安裝工程費+工程建設(shè)其他費）×基本預(yù)備費率基本預(yù)備費＝14195.52×5%＝709.78萬元問題２：項目建設(shè)投資（工程費用、工程建設(shè)其他費用、預(yù)備費、利45第一年投資：6696×30%=2008.8萬元第二年投資：6696×50%=3348萬元第三年投資：6696×20%=1339.2萬元漲價預(yù)備費＝2008.8×〔(1＋3%)1－1〕＋3348×〔(1＋3%)2－1〕＋1339.2×〔(1＋3%)3－1〕

＝60.264+203.893+124.18=388.337萬元（2）漲價預(yù)備費計算：第一年投資：6696×30%=2008.8萬元（2）漲價預(yù)46建設(shè)期貸款利息計算：第１年貸款利息＝(0+8000×30%÷2)×8％＝96萬元第2年貸款利息＝〔（8000×30%+96）＋(8000×50%÷2)〕×8％

＝(2400＋96＋4000÷2)×8％＝359.68萬元第３年貸款利息＝〔(2400＋96＋4000＋359.68)＋(8000×20%÷2)×8%

＝(6855.68＋1600÷2)×8%＝612.45萬元

建設(shè)期貸款利息＝96＋359.68＋612.45＝1068.13萬元擬建項目建設(shè)投資=14195.52+709.78+388.337+1068.13=16361.77萬元建設(shè)期貸款利息計算：擬建項目建設(shè)投資=14195.52+7047問題３：流動資金＝30×33.67＝1010.10萬元

問題4：擬建項目總投資＝建設(shè)投資＋流動資金

＝16361.77＋1010.10＝17371.87萬元問題３：問題4：48【案例二】

背景：

某建設(shè)項目的工程費與工程建設(shè)其他費的估算額為52180萬元，預(yù)備費為5000萬元，建設(shè)期3年。3年的投資比例是：第１年20％，第2年55％，第3年25％，第4年投產(chǎn)。

該項目固定資產(chǎn)投資來源為自有資金和貸款。貸款的總額為40000萬元，其中外匯貸款為2300萬美元。外匯牌價為1美元兌換6.6元人民幣。貸款的人民幣部分從中國建設(shè)銀行獲得，年利率為6%（按季計息）。貸款的外匯部分從中國銀行獲得，年利率為8％（按年計息）。

建設(shè)項目達(dá)到設(shè)計生產(chǎn)能力后，全廠定員為1100人，工資和福利費按照每人每年7.20萬元估算；每年其他費用為860萬元（其中：其他制造費用為660萬元）；年外購原材料、燃料、動力費估算為19200萬元；年經(jīng)營成本為21000萬元，年銷售收入33000萬元，年修理費占年經(jīng)營成本10％。各項流動資金最低周轉(zhuǎn)天數(shù)分別為：應(yīng)收帳款30天，現(xiàn)金40天，應(yīng)付帳款為30天，存貨為40天。（每年360天計）【案例二】背景：49問題：

⒈估算建設(shè)期貸款利息。⒉用分項詳細(xì)估算法估算擬建項目的流動資金。

⒊估算擬建項目的總投資。實際利率＝（１＋名義利率／年計息次數(shù)）年計息次數(shù)－1問題：實際利率＝（１＋名義利率／年計息次數(shù)）年計息次數(shù)－150實際利率＝（１＋名義利率／年計息次數(shù)）年計息次數(shù)－1問題1：解：建設(shè)期貸款利息計算：

（1）人民幣貸款實際利率計算：人民幣實際利率＝(1＋6%÷4)4－1＝6.14%

（2）每年投資的貸款部分本金數(shù)額計算：人民幣部分：貸款總額為：40000－2300×6.6＝24820萬元第1年為：24820×20%＝4964萬元第2年為：24820×55%＝13651萬元第3年為：24820×25%＝6205萬元美元部分：貸款總額為：2300萬元第1年為：2300×20%＝460萬美元第2年為：2300×55%＝1265萬美元第3年為：2300×25%＝575萬美元實際利率＝（１＋名義利率／年計息次數(shù)）年計息次數(shù)－1問題1：51（3）每年應(yīng)計利息計算：

人民幣建設(shè)期貸款利息計算：第1年貸款利息＝(0＋4964÷2)×6.14%＝152.39萬元第2年貸款利息＝〔(4964＋152.39)＋13651÷2〕×6.14%＝733.23萬元第3年貸款利息＝〔(4964＋152.39＋13651＋733.23)＋6205÷2×6.14%

＝1387.83萬元人民幣貸款利息合計＝152.39＋733.23＋1387.83＝2273.45萬元

外幣貸款利息計算：第1年外幣貸款利息＝(0+460÷2)×8%＝18.40萬美元第2年外幣貸款利息＝〔(460＋18.40)＋1265÷2〕×8%＝88.87萬美元第3年外幣貸款利息＝〔(460＋18.48＋1265＋88.87)＋575÷2〕×8%＝169.58萬美元外幣貸款利息合計＝18.40＋88.87＋169.58＝276.85萬美元（3）每年應(yīng)計利息計算：52問題2：用分項詳細(xì)估算法估算流動資金：

流動資金＝流動資產(chǎn)－流動負(fù)債式中：流動資產(chǎn)＝應(yīng)收賬款＋現(xiàn)金＋存貨流動負(fù)債＝應(yīng)付賬款問題2：用分項詳細(xì)估算法估算流動資金：流53

⑴應(yīng)收帳款＝年經(jīng)營成本÷年周轉(zhuǎn)次數(shù)

＝21000÷(360÷30)＝1750萬元⑵現(xiàn)金＝(年工資福利費＋年其他費)÷年周轉(zhuǎn)次數(shù)

＝(1100×7.2＋860)÷(360÷40)＝975.56萬元

⑶存貨：外購原材料、燃料＝年外購原材料、燃料動力費÷年周轉(zhuǎn)次數(shù)

＝19200÷(360÷40)＝2133.33萬元在產(chǎn)品＝(年工資福利費＋年其他制造費＋年外購原料燃料費＋年修理費)÷年周轉(zhuǎn)次數(shù)

＝(1100×7.20＋660＋19200＋21000×10%)÷(360÷40)

＝3320.00萬元產(chǎn)成品＝年經(jīng)營成本÷年周轉(zhuǎn)次數(shù)＝21000÷(360÷40)＝2333.33萬元

存貨＝2133.33＋3320＋2333.33＝7786.66萬元（4）應(yīng)付賬款＝外購原材料、燃料、動力費÷年周轉(zhuǎn)次數(shù)

＝1200÷(360÷30)

＝1600.00萬元⑴應(yīng)收帳款＝年經(jīng)營成本÷年周轉(zhuǎn)次數(shù)54由此求得：

流動資產(chǎn)＝應(yīng)收帳款＋現(xiàn)金＋存貨

＝1750＋975.56＋7786.66＝10512.22萬元流動負(fù)債＝應(yīng)付帳款＝1600萬元流動資金＝流動資產(chǎn)－流動負(fù)債

＝10512.22－1600＝8912.22萬元由此求得：55問題3：根據(jù)建設(shè)項目總投資的構(gòu)成內(nèi)容，計算擬建項目的總投資：

總投資＝工程費用＋工程建設(shè)其他費用+預(yù)備費+貸款利息

＋流動資金

＝52180＋5000＋276.85×6.6＋2273.45＋8912.22

＝70192.88萬元問題3：56投資估算演示文稿課件57投資估算演示文稿課件58投資估算演示文稿課件59投資估算演示文稿課件60投資估算演示文稿課件61第三章投資估算第三章投資估算62投資估算概述投資估算的編制投資估算概述投資估算的編制63第一節(jié)投資估算概述

一、投資估算概念投資估算是指在建設(shè)項目的投資決策階段，在對項目的建設(shè)規(guī)模、技術(shù)方案、設(shè)備方案以及工程方案等進(jìn)行研究并基本確定的基礎(chǔ)上，采用一定方法，對擬建項目投資額所做的估計、計算、核定及相應(yīng)文件的編制。第一節(jié)投資估算概述一、投資估算概念投資64建設(shè)項目總投資固定資產(chǎn)投資靜態(tài)建筑安裝工程費用設(shè)備及工器具購置費工程建設(shè)其它費用動態(tài)預(yù)備費（基本預(yù)備費）預(yù)備費（漲價預(yù)備費）建設(shè)期貸款利息流動資產(chǎn)投資（鋪底）流動資金建設(shè)項目總投資構(gòu)成建固靜態(tài)建筑安裝工程費用設(shè)備及工器具購置費工程建設(shè)其它費用動65二、投資估算的作用項目建議書階段的投資估算，是多方案比選，優(yōu)化設(shè)計，合理確定項目投資的基礎(chǔ)。

是項目主管部門審批項目建議書的依據(jù)之一。它是資金籌措及建設(shè)資金貸款的依據(jù)。項目投資估算對工程設(shè)計概算起控制作用。二、投資估算的作用項目建議書階段的投資估算，是多方案比選，優(yōu)66三、投資估算的階段劃分投資機(jī)會研究或項目建議書階段的投資估算

初步可行性研究階段的投資估算

詳細(xì)可行性研究階段的投資估算

三、投資估算的階段劃分投資機(jī)會研究初步可行性研究詳細(xì)可行性研67第二節(jié)投資估算的編制

一、投資估算的編制依據(jù)項目建議書（或建設(shè)規(guī)劃）、可行性研究報告（或設(shè)計任務(wù)書）、方案設(shè)計等。各類單項工程、單位工程及各單項費用的投資估算指標(biāo)、概算指標(biāo)等。主要工程項目、輔助工程項目及其他各單項工程的建設(shè)內(nèi)容及工程量。當(dāng)?shù)?、?dāng)時人工、材料、機(jī)械設(shè)備預(yù)算價格及其市場價格。第二節(jié)投資估算的編制一、投資估算的編制68專門機(jī)構(gòu)發(fā)布的建設(shè)工程造價及費用構(gòu)成、估算指標(biāo)、計算方法，以及其他有關(guān)工程估算造價的文件?，F(xiàn)場情況，如地理位置、地質(zhì)條件、交通、供水、供電條件等。影響建設(shè)工程投資的動態(tài)因素，如利率、匯率、稅率等。類似工程竣工決算資料及其他經(jīng)驗參考數(shù)據(jù)。專門機(jī)構(gòu)發(fā)布的建設(shè)工程造價及費用構(gòu)成、估算指標(biāo)、計算方法，以69二、投資估算的編制方法（一）靜態(tài)投資部分估算方法

1、單位生產(chǎn)能力估算法單位生產(chǎn)能力估算法主要用于新建項目或新建裝置的投資估算，是一種用單位生產(chǎn)能力投資推測新建項目投資額的簡便方法，其特點是計算簡便迅速，但是誤差率較大，因此該方法適用于投資機(jī)會研究或項目建議書階段的投資估算編制。二、投資估算的編制方法（一）靜態(tài)投資部分估算方法1、單位生70其中:C1——已建類似項目或裝置的投資額；

C2——擬建項目或裝置的投資額；

Q1——已建類似項目或裝置的生產(chǎn)能力；

Q2——擬建項目或裝置的生產(chǎn)能力；

F——不同時期、不同地點的定額、單價、費用變更等的綜合調(diào)整系數(shù)；

Sa1——同類項目建設(shè)時期的主要產(chǎn)出物市場價格；

Sa2——擬建項目建設(shè)時期的主要產(chǎn)出物市場價格；C2=C1（Q2/Q1）×F=C1/Q1×Q2×FF=Sa2/Sa1C2=C1（Q2/Q1）×F=C1/Q1×Q2×FF=Sa71【例】2008年某地擬建年產(chǎn)量200萬噸的石油煉化項目，根據(jù)調(diào)查，該地區(qū)2000年年初建成的180萬噸的同類項目，其單位產(chǎn)品的投資為25億元，試估算該擬建項目在2008年年初的靜態(tài)投資。（已知從2000年至2008年初的工程造價上漲指數(shù)為2.5）

解：擬建項目的投資額＝200萬噸×(25億/180萬噸)×2.5＝68.44（億元）【例】2008年某地擬建年產(chǎn)量200萬噸的石油煉化項目，根據(jù)722、資金周轉(zhuǎn)率法用于投資機(jī)會研究及項目建議書階段的投資估算。

投資額=

資金周轉(zhuǎn)率=年銷售總額/總投資

=（產(chǎn)品的年產(chǎn)量×產(chǎn)品單價）/總投資已建相似項目相關(guān)數(shù)據(jù)2、資金周轉(zhuǎn)率法用于投資機(jī)會研究及項目建議書階段的投資估算。733、生產(chǎn)能力指數(shù)法根據(jù)已建成的，性質(zhì)類似的建設(shè)項目或生產(chǎn)裝置的投資額和生產(chǎn)能力及擬建項目或生產(chǎn)裝置的生產(chǎn)能力估算擬建項目的投資額。

計算公式為：C2=C1（Q2/Q1）n×f

其中C1——已建類似項目或裝置的投資額；

C2——擬建項目或裝置的投資額；

Q1——已建類似項目或裝置的生產(chǎn)能力；

Q2——擬建項目或裝置的生產(chǎn)能力；

f——不同時期、不同地點的定額、單價、費用變更等的綜合調(diào)整系數(shù)；

n——生產(chǎn)能力指數(shù)，（按主管部門規(guī)定計算）；

3、生產(chǎn)能力指數(shù)法計算公式為：C2=C1（Q2/Q1）n×74【例】2006年某地擬建年產(chǎn)量400萬噸的石油煉化項目，根據(jù)調(diào)查，該地區(qū)1995年年初建成的200萬噸的同類項目，其總投資為24.16億元，試估算該擬建項目在2006年年初的靜態(tài)投資。（已知從1995年至2006年的工程造價平均每年遞增10%）（n=0.5）

解：C2=C1（Q2/Q1）n×f

＝24.16×（400/200）0.5×（1＋10%）11

＝97.49億元【例】2006年某地擬建年產(chǎn)量400萬噸的石油煉化項目，根75特點：計算簡單；誤差較大；與單位生產(chǎn)能力估算法比較，精確度略高。這種估價方法不需要詳細(xì)的工程設(shè)計資料，只要知道工藝流程和規(guī)模就可以。

特點：76練習(xí)：某企業(yè)原有自動生產(chǎn)線是3年前建設(shè)的，年生產(chǎn)能力為3000噸，投資300,000元，今年為了擴(kuò)大生產(chǎn)能力，擬建設(shè)年生產(chǎn)能力5000噸的自動生產(chǎn)線。目前主要設(shè)備、材料價格比3年前增長5%，取指數(shù)n=1，則擬建自動生產(chǎn)線項目的投資為：

建設(shè)投資=3000,000×(5000/3000)1×(1+5%)=525,000(元)

練習(xí)：某企業(yè)原有自動生產(chǎn)線是3年前建設(shè)的，年生產(chǎn)能力為30077

是以擬建項目的設(shè)備費或主要工藝設(shè)備投資為基數(shù)，以其他相關(guān)費用占基數(shù)的比例系數(shù)來估算項目總投資的方法。4、比例估算法是以擬建項目的設(shè)備費或主要工藝設(shè)備投資為基數(shù)，以其他相關(guān)78

此種估算方法根據(jù)已建成的同類項目的建筑安裝費和其他工程費用等占設(shè)備價值的百分比，求出相應(yīng)的建筑安裝費及其他工程費等，再加上擬建項目的其他有關(guān)費用，其總和即為項目或裝置的投資。（1）以擬建項目的全部設(shè)備費為基數(shù)進(jìn)行估算此種估算方法根據(jù)已建成的同類項目的建筑安裝費和其他工79c—擬建項目的投資額；e—根據(jù)擬建項目當(dāng)時當(dāng)?shù)貎r格計算的設(shè)備費(含運雜費)的總和；p1，p2，p3……—已建項目中建筑、安裝及其他工程費用等占設(shè)備費百分比；f1

，f2，f3…—由于時間因素引起的定額、價格、費用標(biāo)準(zhǔn)等綜合調(diào)整系數(shù)；

i—擬建項目的其他費用。計算公式為：c=e*(1+f1*p1+f2*p2+f3*p3+……)+i

c—擬建項目的投資額；計算公式為：c=e*(1+f1*p80[例]某新建項目設(shè)備投資為10000萬元，根據(jù)已建同類項目統(tǒng)計情況，一般建筑工程占設(shè)備投資的28.5％，安裝工程占設(shè)備投資的9.5％，其他工程費用占設(shè)備投資的7.8％。該項目其他費用估計為800萬元，試估算該項目的投資額(調(diào)整系數(shù)f=1)。

該項目的投資額為：

c=e*(1+f1*p1+f2*p2+f3*p3+……)+i=10000×(1+28.5％+9.5％+7.8％)+800=15380(萬元)[例]某新建項目設(shè)備投資為10000萬元，根據(jù)已建同類項目統(tǒng)81(2)以擬建項目的最主要工藝設(shè)備費為基數(shù)進(jìn)行估算

根據(jù)同類型的已建項目的有關(guān)統(tǒng)計資料，計算出擬建項目的各專業(yè)工程(總圖、土建、暖通、給排水、管道、電氣及電信、自控及其他工程費用等)占工藝設(shè)備投資(包括運雜費和安裝費)的百分比，據(jù)以求出各專業(yè)的投資，然后把各部分投資(包括工藝設(shè)備費)相加求和，再加上工程其他有關(guān)費用，即為項目的總投資。(2)以擬建項目的最主要工藝設(shè)備費為基數(shù)進(jìn)行估算根據(jù)同類82計算公式為：c=e*(1+f1*p1’+f2*p2’+f3*p3’+……)+i

e——根據(jù)擬建項目當(dāng)時當(dāng)?shù)貎r格計算的主要工藝設(shè)備費p1’p2’p3’……——各專業(yè)工程費用占工藝設(shè)備費用的百分比。f1

，f2，f3…—由于時間因素引起的定額、價格、費用標(biāo)準(zhǔn)等綜合調(diào)整系數(shù)；i—擬建項目的其他費用。計算公式為：835、系數(shù)估算法（1）朗格系數(shù)法以設(shè)備費為基礎(chǔ)，乘以朗格系數(shù)來推算項目的建設(shè)費用?；竟綖椋?/p>

C＝E（1＋∑Ki）.Kc

式中

C——總建設(shè)費用；

E——主要設(shè)備費；

Ki——管線、儀表、建筑物等項費用的估算系數(shù)；

KC——管理費、合同費、應(yīng)急費等項費用的總估算系數(shù)。

總建設(shè)費用與設(shè)備費用之比為朗格系數(shù)KL。即：

KL＝（1＋∑Ki）Kc

5、系數(shù)估算法（1）朗格系數(shù)法基本公式為：

C＝84投資估算演示文稿課件85例題：某地建設(shè)一座年產(chǎn)20萬套橡膠輪胎的工廠，已知該廠的

設(shè)備到達(dá)工地的費用為2204萬元。試估算該工廠的投資。

解：橡膠輪胎工廠的生產(chǎn)流程基本上屬于固體流程，主要設(shè)備費E=2204萬元，根據(jù)朗格系數(shù)表，現(xiàn)計算如下：則設(shè)備基礎(chǔ)、絕熱、刷油及安裝費用為：3151.72-2204=947.72(萬元)

(1)計算費用①①=E×1.43=2204×1.43=3151.72(萬元)例題：某地建設(shè)一座年產(chǎn)20萬套橡膠輪胎的工廠，已知該廠的86（2）計算費用?②=①×1.1=3151.72×1.1=3466.89(萬元)則配管工程費為3466.89-3151.72=315.17(萬元)。(3)計算費用③③=②×1.5=3466.89×1.5=5200.34(萬元)則裝置直接費為5200.34萬元。

(4)計算④，即投資CC=③×1.31=5200.34×1.31=6812.45(萬元)由此估算出該工廠的總投資為6812.45萬元，其中間接費為6812.45-5200.34=1612.11(萬元)。

（2）計算費用?(3)計算費用③(4)計算④，即投資C由87（2）設(shè)備、廠房系數(shù)法

項目的其他費用，與設(shè)備關(guān)系較大的按設(shè)備投資系數(shù)計算，與廠房土建關(guān)系較大的則以廠房土建投資系數(shù)計算，兩類投資加起來就得出整個項目的投資。（2）設(shè)備、廠房系數(shù)法項目的其他費用，與設(shè)備關(guān)系較大的按設(shè)88【例】若某中型軋鋼車間的工藝設(shè)備投資和廠房土建投資已經(jīng)估算出來，試采用設(shè)備與廠房系數(shù)法估算該生產(chǎn)車間的建設(shè)投資。（1）與設(shè)備有關(guān)的專業(yè)投資系數(shù)為：工藝設(shè)備1超重運輸設(shè)備0.09加熱爐及煙囪煙道0.12汽化冷卻0.01余熱鍋爐0.04供電及傳動0.18自動化儀表0.02

系數(shù)合計1.46【例】若某中型軋鋼車間的工藝設(shè)備投資和廠房土建投資已經(jīng)估算出89(2)與廠房土建有關(guān)的專業(yè)投資系數(shù)為：廠房土建（包括設(shè)備基礎(chǔ)）1給排水工程0.04采暖工程0.03工業(yè)通風(fēng)0.01電氣管道0.01

系數(shù)合計1.09整個車間投資＝設(shè)備及安裝費×1.46+廠房土建（包括設(shè)備基礎(chǔ)）×1.09(2)與廠房土建有關(guān)的專業(yè)投資系數(shù)為：整個車間投資＝設(shè)備及安906、指標(biāo)估算法。

根據(jù)編制的各種具體的投資估算指標(biāo)，進(jìn)行單位工程投資的估算。根據(jù)這些投資估算指標(biāo)，乘以所需的面積、體積、容量等，就可以求出相應(yīng)的土建工程、給排水工程、照明工程、采暖工程、變配電工程等各單位工程的投資。在此基礎(chǔ)上，可匯總成某一單項工程的投資。另外再估算工程建設(shè)其他費用及預(yù)備費，即可得所需的投資。6、指標(biāo)估算法。根據(jù)編制的各種具體的投資估算指標(biāo)，進(jìn)行單91（二）動態(tài)投資部分估算方法

主要指漲價預(yù)備費與建設(shè)期貸款利息。（二）動態(tài)投資部分估算方法92

預(yù)備費＝基本預(yù)備費＋漲價預(yù)備費基本預(yù)備費=（設(shè)備及工器具購置費+建筑安裝工程費+工程建設(shè)其他費）×基本預(yù)備費率預(yù)備費＝基本預(yù)備費＋漲價預(yù)備費基本預(yù)備費=（設(shè)備及工器具購93＝∑（年初累計借款＋本年新增借款÷２）×貸款利率建設(shè)期貸款利息建設(shè)期貸款利息94（三）流動資金的估算方法等于項目投產(chǎn)運營后所需全部流動資產(chǎn)扣除流動負(fù)債后的余額。鋪底流動資金=流動資金×30%（三）流動資金的估算方法等于項目投產(chǎn)運營后所需全部流動資產(chǎn)扣951、擴(kuò)大指標(biāo)估算法

按照流動資金占某種基數(shù)來估算流動資金。一般常用的基數(shù)有銷售收入、經(jīng)營成本、總成本費用和固定資產(chǎn)投資等，究竟采用何種基數(shù)依行業(yè)習(xí)慣而定。所采用的比率根據(jù)經(jīng)驗確定，或根據(jù)現(xiàn)有同類企業(yè)的實際資料確定，或依行業(yè)、部門給定的參考值確定。1、擴(kuò)大指標(biāo)估算法按照流動資金占某種基數(shù)來估算流動資96產(chǎn)值（或銷售收入、產(chǎn)量）資金率估算法流動資金額=年產(chǎn)值（年銷售收入額、年產(chǎn)量）

×產(chǎn)值（銷售收入、產(chǎn)量）資金率

某項目投產(chǎn)后的年產(chǎn)值為1.5億元，其同類企業(yè)的百元產(chǎn)值流動資金占用額為17.5元，則該項目的流動資金估算額為：15000×17.5/100=2625（萬元）產(chǎn)值（或銷售收入、產(chǎn)量）資金率估算法流動資金額=年產(chǎn)值（97經(jīng)營成本（或總成本）資金率估算法流動資金額=年經(jīng)營成本（總成本）×經(jīng)營成本資金率（總成本資金率）固定資產(chǎn)投資資金率估算法流動資金額=固定資產(chǎn)投資×固定資產(chǎn)投資資金率經(jīng)營成本（或總成本）資金率估算法流動資金額=年經(jīng)營成本982、分項詳細(xì)估算法流動資金

=

流動資產(chǎn)—流動負(fù)債=現(xiàn)金+應(yīng)收賬款+存貨=應(yīng)付賬款2、分項詳細(xì)估算法流動資金=流動資產(chǎn)—流動負(fù)債=現(xiàn)金+99應(yīng)收帳款:=年經(jīng)營成本/周轉(zhuǎn)次數(shù)周轉(zhuǎn)次數(shù)=360/最低周轉(zhuǎn)天數(shù)存貨

=

外購原材料、燃料+在產(chǎn)品+產(chǎn)成品在產(chǎn)品=（年外購原材料、燃料及動力費+年工資及福利費+年修理費+年其他制造費）/在產(chǎn)品周轉(zhuǎn)次數(shù)產(chǎn)成品=年經(jīng)營成本/產(chǎn)成品周轉(zhuǎn)次數(shù)=年外購原材料、燃料/周轉(zhuǎn)次數(shù)應(yīng)收帳款:=年經(jīng)營成本/周轉(zhuǎn)次數(shù)周轉(zhuǎn)次數(shù)=360/最低100現(xiàn)金=（年工資及福利費+年其他費用）/周轉(zhuǎn)次數(shù)應(yīng)付賬款=（年外購原材料、燃料及動力費）/周轉(zhuǎn)次數(shù)現(xiàn)金=（年工資及福利費+年其他費用）/周轉(zhuǎn)次數(shù)應(yīng)付賬款=（年101【案例一】

某擬建年產(chǎn)

30萬噸鑄鋼廠，根據(jù)可行性研究報告提供的已建年產(chǎn)25萬噸類似工程的主廠房工藝設(shè)備投資約2400萬元。已建類似項目資料：與設(shè)備投資有關(guān)的各專業(yè)工程投資系數(shù)，如表１-１所示。與主廠房投資有關(guān)的輔助工程及附屬設(shè)施投資系數(shù)，見表１-２。表１－１與設(shè)備投資有關(guān)的各專業(yè)工程投資系數(shù)加熱爐汽化冷卻余熱鍋爐自動化儀表起重設(shè)備供電與傳動建安工程0.120.010.040.020.090.180.40【案例一】某擬建年產(chǎn)30萬噸鑄鋼廠，根據(jù)可行性研究102表１－２與主廠房投資有關(guān)的輔助及附屬設(shè)施投資系數(shù)動力系統(tǒng)機(jī)修系統(tǒng)總圖運輸系統(tǒng)行政及生活福利設(shè)施工程工程建設(shè)其他費0.300.120.200.300.20本項目的資金來源為自有資金和貸款，貸款總額為8000萬元，貸款利率８％（按年計息）。建設(shè)期３年，第１年投入30％，第２年投入50％，第３年投入20％。預(yù)計建設(shè)期物價年平均上漲率３％，基本預(yù)備費率５％，生產(chǎn)能力指數(shù)為1。表１－２與主廠房投資有關(guān)的輔助及附屬設(shè)施投資系數(shù)103

問題：

⒈已知擬建項目建設(shè)期與類似項目建設(shè)期的綜合價格差異系數(shù)為1.25，試用生產(chǎn)能力指數(shù)估算法估算擬建工程的工藝設(shè)備投資額；用系數(shù)估算法估算該項目主廠房投資和項目建設(shè)的工程費與其他費投資。⒉估算該項目的建設(shè)投資。

⒊若單位產(chǎn)量占用流動資金額為：33.67元/噸，試用擴(kuò)大指標(biāo)估算法估算該項目的流動資金。

4.確定該項目的建設(shè)總投資。問題：104（1)

估算主廠房工藝設(shè)備投資：用生產(chǎn)能力指數(shù)估算法

主廠房工藝設(shè)備投資＝2400×(30/25)2×1.25=3600萬元問題１：（2）估算主廠房投資：用設(shè)備系數(shù)估算法主廠房投資＝3600×(1＋12%＋1%＋4%＋2%＋9%＋18%＋40%)＝3600×(1＋0.86)＝6696萬元其中，建安工程投資＝3600×0.4＝1440萬元設(shè)備購置投資＝3600×1.46＝5256萬元工程費與工程建設(shè)其他費＝6696×(1＋30%＋12%＋20%＋30%＋20%)

＝6696×(1＋1.12)＝14195.52萬元（1)估算主廠房工藝設(shè)備投資：用生產(chǎn)能力指數(shù)估算法問題１：105問題２：項目建設(shè)投資（工程費用、工程建設(shè)其他費用、預(yù)備費、利息）（1）基本預(yù)備費計算：基本預(yù)備費=（設(shè)備及工器具購置費+建筑安裝工程費+工程建設(shè)其他費）×基本預(yù)備費率基本預(yù)備費＝14195.52×5%＝709.78萬元問題２：項目建設(shè)投資（工程費用、工程建設(shè)其他費用、預(yù)備費、利106第一年投資：6696×30%=2008.8萬元第二年投資：6696×50%=3348萬元第三年投資：6696×20%=1339.2萬元漲價預(yù)備費＝2008.8×〔(1＋3%)1－1〕＋3348×〔(1＋3%)2－1〕＋1339.2×〔(1＋3%)3－1〕

＝60.264+203.893+124.18=388.337萬元（2）漲價預(yù)備費計算：第一年投資：6696×30%=2008.8萬元（2）漲價預(yù)107建設(shè)期貸款利息計算：第１年貸款利息＝(0+8000×30%÷2)×8％＝96萬元第2年貸款利息＝〔（8000×30%+96）＋(8000×50%÷2)〕×8％

＝(2400＋96＋4000÷2)×8％＝359.68萬元第３年貸款利息＝〔(2400＋96＋4000＋359.68)＋(8000×20%÷2)×8%

＝(6855.68＋1600÷2)×8%＝612.45萬元

建設(shè)期貸款利息＝96＋359.68＋612.45＝1068.13萬元擬建項目建設(shè)投資=14195.52+709.78+388.337+1068.13=16361.77萬元建設(shè)期貸款利息計算：擬建項目建設(shè)投資=14195.52+70108問題３：流動資金＝30×33.67＝1010.10萬元

問題4：擬建項目總投資＝建設(shè)投資＋流動資金

＝16361.77＋1010.10＝17371.87萬元問題３：問題4：109【案例二】

背景：

某建設(shè)項目的工程費與工程建設(shè)其他費的估算額為52180萬元，預(yù)備費為5000萬元，建設(shè)期3年。3年的投資比例是：第１年20％，第2年55％，第3年25％，第4年投產(chǎn)。

該項目固定資產(chǎn)投資來源為自有資金和貸款。貸款的總額為40000萬元，其中外匯貸款為2300萬美元。外匯牌價為1美元兌換6.6元人民幣。貸款的人民幣部分從中國建設(shè)銀行獲得，年利率為6%（按季計息）。貸款的外匯部分從中國銀行獲得，年利率為8％（按年計息）。

建設(shè)項目達(dá)到設(shè)計生產(chǎn)能力后，全廠定員為1100人，工資和福利費按照每人每年7.20萬元估算；每年其他費用為860萬元（其中：其他制造費用為660萬元）；年外購原材料、燃料、動力費估算為19200萬元；年經(jīng)營成本為21000萬元，年銷售收入33000萬元，年修理費占年經(jīng)營成本10％。各項流動資金最低周轉(zhuǎn)天數(shù)分別為：應(yīng)收帳款30天，現(xiàn)金40天，應(yīng)付帳款為30天，存貨為40天。（每年360天計）【案例二】背景：110問題：

⒈估算建設(shè)期貸款利息。⒉用分項詳細(xì)估算法估算擬建項目的流動資金。

⒊估算擬建項目