商品期權(quán)開戶測試題庫

-.z.商品期權(quán)開戶測試題庫1.以下可能追加保證金的是〔〕A.賣出看跌，標的期貨上漲B.買入看漲，標的期貨下跌C.賣出看漲，標的期貨上漲D.買入看跌，標的期貨下跌答案：C2.

白糖、豆粕期權(quán)的最后交易日表述錯誤的選項是〔〕A.期權(quán)最后交易日是期貨交割月前的第10個交易日B.與標的期貨合約最后交易日不同C.豆粕期權(quán)最后交易日是期貨交割月前一個月的第5個交易日D.白糖期權(quán)最后交易日是期貨交割月前二個月的倒數(shù)第5個交易日答案：A3.到期日結(jié)算時，以下關(guān)于交易所對于滿足資金條件的期權(quán)買持倉的處理方式，正確的選項是〔〕A.行權(quán)價大于當日標的結(jié)算價的看漲持倉自動行權(quán)B.行權(quán)價小于當日標的結(jié)算價的看漲持倉自動行權(quán)C.行權(quán)價大于當日標的收盤價的看跌持倉自動行權(quán)D.行權(quán)價小于當日標的結(jié)算價的看跌持倉自動行權(quán)答案：B4.假設(shè)豆粕期權(quán)限倉15000手，*客戶持倉10000手M-1707-C-2700買持倉，以下開倉行為不會超過持倉限額的是〔〕A.賣出5001手M-1707-P-2800B.買入2000手M-1707-C-2600，同時賣出3001手M-1707-C-2800C.買入2000手M-1707-C-2700，同時賣出3001手M-1707-P-2900D.買入5001手M-1707-C-2700答案：B5.

1手白糖期權(quán)對應(yīng)〔〕A.10噸白糖B.100噸白糖C.1手白糖期貨合約D.10手白糖期貨合約答案：C6.投資者買入開倉SR309C5000合約10手后，于次日賣出平倉4手，該投資者的持倉為〔〕A.4手B.14手C.6手D.12手答案：C7.期權(quán)投資者適當性管理方法規(guī)定，客戶應(yīng)當全面評估自身的經(jīng)濟實力、期權(quán)認知能力和〔〕，審慎決定是否參與期權(quán)交易A.交易操作能力B.價格趨勢判斷能力C.期貨認知能力D.風險控制與承受能力答案：D8.

期權(quán)投資者適當性管理方法對期權(quán)投資者的要求不包括〔〕A.交易所認可的知識測試要求B.期貨實盤交易經(jīng)歷要求C.資金要求D.仿真交易及行權(quán)經(jīng)歷要求答案：B9.豆粕期貨限倉1000手，如果交易者資金充足，原有950手期貨多頭持倉，如果申請300手看漲期權(quán)的行權(quán)，最后將有〔〕手期權(quán)行權(quán)成功A.50B.300C.100D.0答案：A10.為防止現(xiàn)貨大幅下跌，交易者適宜的操作是〔〕A.買入看跌B.買入看漲C.買入期貨D.賣出看漲答案：A11.期權(quán)的漲跌停板是以上一交易日的〔〕為基準確定的A.開盤價B.收盤價C.結(jié)算價D.集合競價答案：C12.客戶申請開通期權(quán)交易權(quán)限，應(yīng)當具有〔〕編碼A.交易所交易B.社會信用C.證券公司D.期貨公司答案：A13.正確的選項是〔〕A.買方支付權(quán)利金，賣方繳納保證金B(yǎng).買方繳納保證金，賣方繳納保證金C.買方繳納保證金，賣方支付權(quán)利金D.買方支付權(quán)利金，賣方支付權(quán)利金答案：A14.關(guān)于大商所行權(quán)，錯誤的選項是〔〕A.期權(quán)買方可以申請對其同一編碼下行權(quán)后的雙向期貨持倉進展對沖平倉，對沖數(shù)量不超過行權(quán)獲得的期貨持倉量B.假設(shè)虛值期權(quán)買方希望行權(quán)，無需提交行權(quán)申請C.假設(shè)實值期權(quán)買方希望放棄行權(quán)，需在規(guī)定時間內(nèi)提交放棄行權(quán)申請D.非期貨公司會員和客戶可以申請對其同一編碼下的雙向期權(quán)持倉進展對沖平倉答案：B15.一個離到期日還有90天的M-1305-P-3500期權(quán)，當前豆粕期貨3513元/噸，則該期權(quán)的delta值最接近于〔〕A.-1B.1答案：D16.

白糖、豆粕期權(quán)均為美式期權(quán)，期權(quán)買方〔〕行權(quán)A.只能在到期日前一天B.可以在到期前任一交易日C.只能在到期日當天D.可以在到期后規(guī)定的交易日答案：B17.投資者買入5月期貨價格為284元，同時買入5月份該期貨看跌期權(quán)，行權(quán)價為290元，權(quán)利金為12元，則該期權(quán)的損益平衡點〔〕A.278B.272C.302D.296答案：A18.投資者買入看跌期權(quán)，就具備按行權(quán)價〔〕A.賣出標的的權(quán)利B.賣出標的的義務(wù)C.買入標的的權(quán)利D.買入標的的義務(wù)答案：A19.錯誤的選項是〔〕A.SR705P6700空頭持倉可能會被追加保證金B(yǎng).SR705C6700多頭持倉只能在到期日行權(quán)C.SR705C6700多頭持倉在行權(quán)可用資金缺乏時，行權(quán)申請會被拒絕D.SR705P6700空頭持倉在到期日前可能被行權(quán)答案：B20.期權(quán)按照買方的權(quán)利性質(zhì)劃分，分為〔〕A.美式期權(quán)、歐式期權(quán)B.看漲期權(quán)、看跌期權(quán)C.實值、平值和虛值期權(quán)D.期貨期權(quán)、現(xiàn)貨期權(quán)答案：B1、在期權(quán)交易中，〔〕需要繳納保證金A、買方B、賣方C、買賣雙方均需繳納D、買賣雙方均不需繳納答案：B2、按行權(quán)價格與標的物價格的關(guān)系，期權(quán)可分為〔〕A、看漲期權(quán)和看跌期權(quán)B、現(xiàn)貨期權(quán)和期貨期權(quán)C、美式期權(quán)和歐式期權(quán)D、實值期權(quán)、虛值期權(quán)和平值期權(quán)答案：D3、按期權(quán)可以申請執(zhí)行的時間的不同，期權(quán)可分為〔〕A、看漲期權(quán)和看跌期權(quán)B、現(xiàn)貨期權(quán)和期貨期權(quán)C、美式期權(quán)和歐式期權(quán)D、實值期權(quán)、虛值期權(quán)和平值期權(quán)答案：C4、按期權(quán)的標的資產(chǎn)不同，期權(quán)可分為〔〕A、看漲期權(quán)和看跌期權(quán)B、現(xiàn)貨期權(quán)和期貨期權(quán)C、美式期權(quán)和歐式期權(quán)D、實值期權(quán)、虛值期權(quán)和平值期權(quán)答案：B5、買入看漲期權(quán)的風險和收益關(guān)系是〔〕A、損失有限，收益有限B、損失有限，收益無限C、損失無限，收益有限D(zhuǎn)、損失無限，收益無限答案：B6、賣出看跌期權(quán)的風險和收益關(guān)系〔〕A、損失有限，收益巨大B、損失有限，收益有限C、損失巨大，收益巨大D、損失巨大，收益有限答案：D7、以下交易中，盈利隨著標的物價格上漲而一直增加的是〔〕A、買進看漲期權(quán)B、賣出看漲期權(quán)C、買進看跌期權(quán)D、賣出看跌期權(quán)答案：A8、以下策略主動行權(quán)后轉(zhuǎn)換為期貨空頭部位的為〔〕A、買進看跌期權(quán)B、賣出看跌期權(quán)C、買進看漲期權(quán)D、賣出看漲期權(quán)答案：A9、投資者賣出看跌期權(quán)，獲得最大收益是〔〕A、無窮大B、標的資產(chǎn)的市場價格C、權(quán)利金D、零答案：C10、當標的物價格在損益平衡點以上時〔不計交易費用〕，買進看跌期權(quán)的損失〔〕A、不會隨著標的物價格的上漲而變化B、隨著行權(quán)價格的上漲而增加C、隨著標的物價格的上漲而減少D、隨著標的物價格的上漲而增加，最大至權(quán)利金答案：D11、關(guān)于看跌期權(quán)的盈虧平衡點〔不計交易費用〕，以下說法正確的選項是〔〕A、盈虧平衡點=執(zhí)行價格+權(quán)利金B(yǎng)、盈虧平衡點=期權(quán)價格-行權(quán)價格C、盈虧平衡點=期權(quán)價格+行權(quán)價格D、盈虧平衡點=行權(quán)價格-權(quán)利金答案：D12、如不計交易費用，買進看漲期權(quán)的最大虧損為〔〕A、權(quán)利金B(yǎng)、標的資產(chǎn)跌幅C、行權(quán)價格D、標的資產(chǎn)漲幅答案：A13、在其他因素不變的情況下，以下關(guān)于標的物價格波動幅度與期權(quán)價格關(guān)系的說法，正確的選項是〔〕A、標的物價格波動程度對看漲期權(quán)與看跌期權(quán)的影響方向不同B、標的物價格波動程度對實值期權(quán)與虛值期權(quán)的影響方向不同C、標的物價格波動越大，期權(quán)的價格越高D、標的物價格波動越大，期權(quán)的價格越低答案：C14、下面關(guān)于期貨和期權(quán)的關(guān)系的描述中，說法正確的選項是〔〕A、期貨可以買空賣空，而期權(quán)則不可以B、期貨和期權(quán)買賣雙方的權(quán)利都是對稱的C、商品期貨合約交割標的實物，商品期權(quán)合約交割的為期貨合約D、期貨和期權(quán)的買賣雙方均需要繳納保證金答案：C15、對于期權(quán)賣方而言，以下哪種說法是錯誤的〔〕A、履約義務(wù)B、繳納保證金C、支付權(quán)利金D、承當比擬大的風險答案：C16、選用下面哪種期權(quán)合約進展投機的風險最大〔〕A、買入看漲期權(quán)B、賣出保護性看跌期權(quán)C、出售裸看漲期權(quán)D、出售裸看跌期權(quán)答案：C17、下面對于交易期權(quán)的看法錯誤的選項是〔〕A、買入期權(quán)的本錢可以較低B、如果買入期權(quán)后價格與看法不同，不會被套C、任何情況下期權(quán)的風險都要比期貨的小D、買入期權(quán)后即使看錯，風險不會擴大答案：C18、如果交易者是看跌期權(quán)賣方，履約后將持有標的期貨〔〕。A、長頭寸B、短頭寸C、沒有頭寸D、以上皆不符合答案：A19、如果交易者是看漲期權(quán)賣方，履約后將持有標的期貨〔〕。A、長頭寸B、短頭寸C、沒有頭寸D、以上皆不符合答案：B20、其他條件不變，當期貨價格上漲時，對應(yīng)期權(quán)價格的變化是〔〕A、看漲期權(quán)上漲，看跌期權(quán)下跌B、看漲期權(quán)下跌，看跌期權(quán)上漲C、看漲期權(quán)下跌，看跌期權(quán)下跌D、看漲期權(quán)上漲，看跌期權(quán)上漲答案：A1、對于看跌期權(quán)，虛值期權(quán)的〔〕A、行權(quán)價格大于期貨價格B、行權(quán)價格等于期貨價格C、行權(quán)價格小于期貨價格D、行權(quán)價格與期貨價格無關(guān)答案：C2、美式期權(quán)中，除了波動率外，〔〕與期權(quán)價值正相關(guān)變動A、標的市場價格B、行權(quán)價格C、利率D、據(jù)到期日時間答案：C3、關(guān)于看漲期權(quán)的說法正確的選項是〔〕A、時間價值=權(quán)利金+內(nèi)涵價值B、時間價值=權(quán)利金-內(nèi)涵價值C、時間價值=內(nèi)涵價值D、時間價值=保證金答案：B4、期權(quán)剩余的有效日期越長，其時間價值就〔〕A、越大B、越小C、不變D、趨于零答案：A5、除距到期時間外，期權(quán)的時間價值與以下哪個影響期權(quán)價格的因素關(guān)系最密切〔〕A、行權(quán)價格B、標的資產(chǎn)市場價格C、波動率D、利率答案：C6、當合約到期時，實值期權(quán)〔〕A、不具有內(nèi)涵價值，也不具有時間價值B、不具有內(nèi)涵價值，具有時間價值C、具有內(nèi)涵價值，不具有時間價值D、既有內(nèi)涵價值，又具有時間價值答案：C7、當前豆粕期貨的價格為3400元/噸，豆粕看漲期權(quán)的行權(quán)價格為3250元/噸，則該期權(quán)的內(nèi)涵價值為〔〕元/噸A、0B、-350C、120D、150答案：D8、*投資者持有一看漲期權(quán)，目前該期權(quán)的內(nèi)涵價值是40元，標的物價格為350元，該期權(quán)的行權(quán)價格為〔〕元A、310B、350C、390D、條件缺乏，不能確定答案：A9、期權(quán)價格包含時間價值和內(nèi)涵價值，下述哪種情況只包含時間價值，內(nèi)涵價值為0〔〕A、看漲期權(quán)行權(quán)價格>標的物市場價格B、看跌期權(quán)行權(quán)價格>標的物市場價格C、看漲期權(quán)行權(quán)價格<標的物市場價格D、以上都不是答案：A10、就看跌期權(quán)而言，當期權(quán)標的資產(chǎn)的價格〔〕期權(quán)的行權(quán)價格時，內(nèi)涵價值為零A、小于B、大于或者等于C、只有大于D、只有小于答案：B11、一樣標的資產(chǎn)、一樣期限、一樣行權(quán)價格的美式期權(quán)的價值總是〔〕歐式期權(quán)的價值A(chǔ)、大于B、小于C、大于等于D、小于等于答案：A12、以下與美式看跌期權(quán)價格反方向變動的因素是〔〕A、行權(quán)價格B、標的資產(chǎn)價格波動率C、到期期限D(zhuǎn)、市場價格答案：D13、哪一類型的期權(quán)擁有最大的時間價值〔〕A、實值期權(quán)B、平值期權(quán)C、虛值期權(quán)D、以上皆不符合答案：B14、哪一類型的期權(quán)擁有最大的內(nèi)涵價值〔〕A、實值期權(quán)B、平值期權(quán)C、虛值期權(quán)D、以上皆不符合答案：A15、以下關(guān)于期權(quán)的說法正確的選項是〔〕A、內(nèi)涵價值大于時間價值B、內(nèi)涵價值小于時間價值C、內(nèi)涵價值可能為零D、到期日前虛值期權(quán)的時間價值為零答案：C16、以下關(guān)于期權(quán)價格的說法，不正確的有〔〕A、看跌期權(quán)的價格下限為行權(quán)價格減去標的資產(chǎn)市場價格之差B、看跌期權(quán)的價格的上限為行權(quán)價格C、看漲期權(quán)的價格應(yīng)該低于標的資產(chǎn)的市場價格D、看漲期權(quán)的價格不應(yīng)該高于行權(quán)價格答案：D17、以下關(guān)于期權(quán)行權(quán)價格的描述，不正確的選項是〔〕A、對看漲期權(quán)來說，其他條件不變的情況下，行權(quán)價格降低，期權(quán)內(nèi)涵價值增加B、對看跌期權(quán)來說，其他條件不變的情況下，當標的物的市場價格等于或者高于行權(quán)價格時，內(nèi)涵價值為0C、一般來說，行權(quán)價格與標的物的市場價格差額越大，時間價值就越小D、對看漲期權(quán)來說，標的物價格超過行權(quán)價格越多，內(nèi)涵價值就越小答案：D18、一般來說，在其他條件不變的情況下隨著期權(quán)臨近到期時間，期權(quán)的時間價值逐漸〔〕A、越大B、為零C、變小D、不變答案：C19、以下關(guān)于美式看漲期權(quán)的說法，不正確的選項是〔〕A、當標的市場價格足夠高時，期權(quán)價值可能會等于標的物價格B、當標的市場價格為0時，期權(quán)的價值也為0C、只要期權(quán)沒有到期，期權(quán)的價格就會高于其內(nèi)涵價值D、期權(quán)的下限為其內(nèi)涵價值答案：D20、期權(quán)價格是指〔〕A、期權(quán)成交時標的資產(chǎn)的市場價格B、買方行權(quán)時標的資產(chǎn)的市場價格C、買進期權(quán)合約時所支付的權(quán)利金D、期權(quán)成交時約定的標的資產(chǎn)的價格答案：C1、大商所豆粕期權(quán)是〔〕期權(quán)A、美式B、歐式C、美式兼歐式D、以上說法都不對答案：A2、下面不是大商所豆粕期權(quán)合約月份的是〔〕A、1月B、4月C、8月D、12月答案：B3、大商所豆粕期貨期權(quán)的最小變動價位為〔〕元/噸A、0.1B、0.2C、0.5D、1答案：C4、大商所豆粕期貨期權(quán)合約的標的物是〔〕手豆粕期貨合約。A、1B、10C、20D、100答案：A5、下面不是大商所豆粕期權(quán)行權(quán)價格間距的是〔〕A、25元/噸B、50元/噸C、75元/噸D、100元/噸答案：C6、大商所每天可交易期權(quán)合約的行權(quán)價格應(yīng)至少覆蓋〔〕漲跌停板價格范圍A、1個B、1.5個C、2個D、3個答案：B7、客戶進展期權(quán)交易，應(yīng)該使用與期貨交易〔〕的交易編碼和〔〕的賬戶。A、一樣、不同B、一樣、一樣C、不同、一樣D、不同、不同B8、豆粕期權(quán)合約在〔〕上市A、標的期貨掛盤交易的下一交易日B、標的期貨上市的交易日C、標的期貨合約有成交后的下一個交易日D、標的期貨上市的前一日C9、期權(quán)買方開倉時，按照〔〕收取權(quán)利金A、市價B、成交價C、昨日結(jié)算價D、最低價B10、每日期權(quán)交易完畢后，交易所按照〔〕結(jié)算所有賣方的保證金A、收盤價B、昨結(jié)算價C、今結(jié)算價D、成交價C11、豆粕期權(quán)的每日結(jié)算價由〔〕得出A、全天成交的加權(quán)平均B、最后兩小時加權(quán)平均價C、期權(quán)定價模型計算的理論價格D、收盤價格C12、豆粕期權(quán)行權(quán)成功后，買賣雙方均需繳納〔〕A、交易手續(xù)費B、行權(quán)手續(xù)費C、履約手續(xù)費D、放棄手續(xù)費B13、期權(quán)保證金的收取跟以下哪個因素無關(guān)〔〕A、期權(quán)合約結(jié)算價B、期權(quán)虛值額C、期貨合約結(jié)算價D、期貨合約收盤價D14、期權(quán)集合競價階段無成交時，以〔〕作為開盤價A、昨結(jié)算價B、昨收盤價C、開市后第一筆成交價D、昨最高價C15、豆粕期權(quán)交易中暫時沒有的指令為〔〕A、限價止盈指令B、市價指令C、限價指令D、組合指令D16、大商所豆粕期權(quán)合約的最后交易日是〔〕A、期貨合約交割月的第15個交易日B、期貨合約交割月的10個交易日C、期貨合約交割月前一個月的正數(shù)第5個交易日D、期貨交割月前的第十個交易日C17、最后交易日通過會服系統(tǒng)下達行權(quán)或放棄指令的時間是〔〕A、15：00之前B、15：00之后C、15：00-15：30D、截止至15：30之前D18、買方行權(quán)前可以申請對所持有的〔〕持倉進展對沖平倉處理A、期權(quán)持倉B、期貨持倉C、期權(quán)和期貨持倉D、僅期貨持倉C19、買賣雙方配對后按照〔〕建立相應(yīng)的期貨合約持倉A、行權(quán)價格B、當日期貨結(jié)算價格C、昨日期貨結(jié)算價格D、收盤價格B20、期權(quán)漲跌停板的幅度〔〕期貨合約的漲跌停板幅度。A、大于B、等于C、小于D、無法比擬B1、以下關(guān)于牛市看漲期權(quán)垂直套利的分析正確的有〔〕A、其策略是買一份高行權(quán)價格的看漲期權(quán)，賣一份更低行權(quán)價格的看漲期權(quán)B、在預(yù)測價格將下跌到一定水平時使用C、最大風險為收取的權(quán)利金D、最大收益為：〔高行權(quán)價格-低行權(quán)價格〕-最大風險D2、為防止現(xiàn)貨價格大幅下跌的風險，交易者可進展的操作是〔〕A、買入看漲期權(quán)B、賣出看漲期權(quán)C、買入看跌期權(quán)D、買入期貨C3、加工商為了回避已買入原材料價格下跌的風險，常用的保值手段除了賣出期貨合約以外，還可以使用買進看跌期權(quán)或〔〕。A、賣出看跌期權(quán)B、買進看漲期權(quán)C、賣出看漲期權(quán)D、購置期貨C4、看跌期權(quán)的買方想對手中的合約平倉，應(yīng)〔〕A、賣出看跌期權(quán)B、賣出看漲期權(quán)C、買入看跌期權(quán)D、買入看漲期權(quán)A5、買入看漲期權(quán)實際上相當于確定了一個〔〕，從而鎖定了風險A、最高的賣價B、最低的賣價C、最高的買價D、最低的買價C6、為了盡量減少期貨合約交易中的虧損，可以在買進期貨合約的同時〔〕A、買入相關(guān)期貨的看漲期權(quán)B、買入相關(guān)期貨的看跌期權(quán)C、賣出相關(guān)期貨的看漲期權(quán)D、賣出相關(guān)期貨的看跌期權(quán)B7、關(guān)于買進期權(quán)的了結(jié)方式，以下說法錯誤的選項是〔〕A、可以選擇放棄行權(quán)B、可以選擇行權(quán)了結(jié)，買進或賣出標的資產(chǎn)C、可以選擇對沖平倉了結(jié)，買進或賣出標的資產(chǎn)D、可以選擇對沖平倉了結(jié)，平倉后權(quán)利消失C8、*榨油廠通過買入看漲期權(quán)套期保值，以下說法不正確的選項是〔〕A、確立了一個最高的買價B、確立了一個最低的賣價C、有效防止了大豆價格大幅上漲帶來的采購本錢上升D、在現(xiàn)貨價格上升時，能夠享受低價購置的好處B9、熊市看漲期權(quán)垂直套利的策略是〔〕A、買一份低行權(quán)價格的看漲期權(quán)，賣一份更高行權(quán)價格的看漲期權(quán)B、賣一份低行權(quán)價格的看跌期權(quán)，賣一份更高行權(quán)價格的看跌期權(quán)C、賣一份低行權(quán)價格的看跌期權(quán)，買一份更高行權(quán)價格的看跌期權(quán)D、賣一份低行權(quán)價格的看漲期權(quán)，買一份更高行權(quán)價格的看漲期權(quán)D10、賣出1份低行權(quán)價格A看跌期權(quán)，買一份更高行權(quán)價格B的看跌期權(quán)是〔〕A、牛市看漲期權(quán)垂直套利B、牛市看跌期權(quán)垂直套利C、熊市看漲期權(quán)垂直套利D、熊市看跌期權(quán)垂直套利D11、采用垂直套利策略可以實現(xiàn)〔〕A、風險無限，收益無限B、風險有限，收益無限C、風險有限，收益有限D(zhuǎn)、風險無限，收益有限C12、*投資者認為未來大豆期貨會大漲，但資金有限，又怕一旦方向看錯損失增加，則他的決策應(yīng)該是〔〕A、買入大豆期貨B、賣出大豆看跌期權(quán)C、買入大豆看漲期權(quán)D、賣出大豆期貨C13、以一樣的行權(quán)價格同時賣出看漲期權(quán)和看跌期權(quán)，屬于()A、買入跨式套利B、賣出跨市套利C、買入寬跨式套利D、賣出寬跨式套利B14、*投資者在2月份以300元的權(quán)利金買入一張5月到期、行權(quán)價格為3500元/噸的看漲期權(quán)，同時，他又以200元的權(quán)利金買入一張5月到期、行權(quán)價格為3400元/噸的看跌期權(quán)。假設(shè)到期后價格上漲獲利100元，則標的物價格應(yīng)為()A、3400元/噸B、3500元/噸C、3600元/噸D、3700元/噸D15、*投資者買入5月期貨合約價格為284美分/蒲式耳，同時買入5月份CBOT小麥看跌期權(quán)行權(quán)價格為290美分/蒲式耳，權(quán)利金為12美分/蒲式耳，則該期權(quán)的損益平衡點為〔〕美分/蒲式耳A、278B、272C、296D、302A16、*投資者以10元/噸的權(quán)利金買入豆粕看漲期權(quán)，行權(quán)價格為3200元/噸，期權(quán)到期日豆粕期貨合約的價格為3235元/噸，此時該投資者的理性選擇和收益情況是〔〕A、不執(zhí)行期權(quán)，收益為0B、不執(zhí)行期權(quán)，虧損為10元/噸C、執(zhí)行期權(quán)，收益為25元/噸D、執(zhí)行期權(quán)，收益為35元/噸C17、當投資者買入*種資產(chǎn)的看跌期權(quán)時，〔〕A、投資者預(yù)測該資產(chǎn)的市場價格將上漲B、投資者的最大損失為期權(quán)的行權(quán)價格C、投資者的獲利空間為行權(quán)價格減標的物價格再減去權(quán)利金D、投資者的獲利空間將視市場價格上漲的幅度而定C18、*投資者以200元/噸的價格賣出4手行權(quán)價格為4000元/噸的豆粕看跌期權(quán)，期權(quán)到期時標的豆粕的價格為4170元/噸，則該交易這的凈損益為〔〕元A、-8000B、8000C、-14800D、14800B19、下面關(guān)于賣出看漲期權(quán)的損益(不計交易費用)的說法，不正確的有〔〕A、行權(quán)收益=標的物價格－行權(quán)價格－權(quán)利金B(yǎng)、平倉收益=期權(quán)賣出價－期權(quán)買入價C、最大收益=權(quán)利金D、損益平衡點=期權(quán)賣出價+行權(quán)價格A20、一豆粕看漲期權(quán)，豆粕期貨當前價格為2000元/噸，行權(quán)價格為2000元/噸，期權(quán)價格為200元，假設(shè)此時豆粕期貨合約的市價為2300元/噸，買方行權(quán)，則以下計算錯誤的選項是〔〕A、期權(quán)買方的凈損益為100元/噸B、期權(quán)行權(quán)時空頭虧損為300元/噸C、期權(quán)多頭行權(quán)后盈利300元/噸D、期權(quán)賣方凈損失200元/噸C1、大豆期貨看漲期權(quán)的Delta為0.7，這意味著〔〕A、大豆期貨價格增加小量*，期權(quán)價格增加0.7*B、大豆期貨價格增加小量*，期權(quán)價格減少0.7*C、大豆價格增加小量*，期權(quán)價格增加0.7*D、大豆價格增加小量*，期權(quán)價格減少0.7*A2、期權(quán)風險度量指標中衡量期權(quán)價格變動與期權(quán)標的物價格變動之間的關(guān)系的是〔〕A、DeltaB、GammaC、ThetaD、VegaA3、Delta的值的可能范圍在〔〕之間A、0到1B、-1到1C、-1到0D、-2到2B4、當投資組合中所有頭寸的Delta值為〔〕時，我們稱之為Delta中性A、-1B、0C、1D、0.5B5、Gamma是衡量Delta相對標的物價格價格變動的敏感指標。數(shù)學上，Gamma是期權(quán)價格對標的物價格的〔〕導數(shù)。A、一階B、二階C、三階D、四階B6、〔〕是用于衡量期權(quán)理論價值因為時間經(jīng)過而下降的速度，是時間經(jīng)過的風險度量指標。A、DeltaB、GammaC、ThetaD、VegaC7、〔〕定義為期權(quán)價格的變化與利率變化之間的比率，用來衡量期權(quán)理論價值對于利率變動的敏感性，計量利率變動的風險。A、DeltaB、GammaC、RhoD、VegaC8、〔〕用來衡量期權(quán)價格的變化與標的物價格波動率變化的比率。A、DeltaB、GammaC、RhoD、VegaD9、賣方收取的權(quán)利金〔〕當作保證金使用。A、可以B、不可以C、盤中不可以，盤后可以D、盤后不可以，盤中可以A10、期貨和期權(quán)的合約的限倉是〔〕A、合并的B、非合并的C、非交割月合并，交割月不合并D、交割月合并，非交割月不合并B11、以下哪項制度不是期權(quán)實行的風險管理制度"〔〕A、漲跌停板制度B、強減制度C、大戶報告制度D、持倉限額制度B12、*投資者買進一份看漲期權(quán)的同時賣出一份一樣標的資產(chǎn)、一樣行權(quán)價格的看跌期權(quán)，這實際上相當于投資者在期貨市場上〔〕A、做多B、做空C、對沖D、套利A13、交易所限倉為1000手，如果交易者資金充足，原有950手期貨買持倉，如果申請300手看漲期權(quán)的行權(quán)，最后將有〔〕手期權(quán)行權(quán)成功。A、0B、50C、300D、100B14、以下關(guān)于期權(quán)希臘字母說法正確的選項是〔〕A、當購置平值期權(quán)時，Theta為正值B、實值期權(quán)的Gamma值最大C、深度實值的看跌期權(quán)Delta趨于1D、深度虛值的看漲期權(quán)Delta趨于0D15、一個買入看跌期權(quán)可以由以下哪種組合合成〔〕？A、期貨多頭+看跌多頭B、期貨空頭+看漲多頭C、期貨空頭+看跌空頭D、期貨多頭+看漲空頭B16、一個看漲期權(quán)的delta為0.7，下面哪種策略可以使100手看漲期權(quán)空頭變成delta中性〔〕A、買入70手期貨B、買入100手看漲期權(quán)C、買入100手期貨D、買入70手看漲期權(quán)A17、在看漲期權(quán)未到期前，實值期權(quán)、平值期權(quán)、虛值期權(quán)的Delta指標之間的關(guān)系是〔〕A、實值期權(quán)的Delta>虛值期權(quán)的Delta>平值期權(quán)的DeltaB、虛值期權(quán)的Delta>平值期權(quán)的Delta>實值期權(quán)的DeltaC、實值期權(quán)的Delta>平值期權(quán)的Delta>虛值期權(quán)的DeltaD、實值期權(quán)的Delta=平值期權(quán)的Delta=虛值期權(quán)的DeltaC18、以下關(guān)于期權(quán)風險指標Delta說法不正確的選項是〔〕A、投機者可以使用Delta來識別對標的物價格變化反響最強烈的期權(quán)B、套保者可以利用Delta來計算對沖標的物所需要的期權(quán)合約的數(shù)量C、期權(quán)距離到期日的時間越近，實值期權(quán)和虛值期權(quán)的Delta值差距越小D、Delta值可以看作期權(quán)到期時變?yōu)閷嵵灯跈?quán)的概率C19、以下關(guān)于Gamma值說法不正確的為〔〕A、Gamma代表了Delta對標的物價格變化的敏感度B、期權(quán)處于平值狀態(tài)是，Gamma最小C、看漲期權(quán)多頭的Gamma值為正D、期貨沒有Gamma風險B20、以下關(guān)于Vega值說法不正確的選項是〔〕A、歐式期權(quán)和美式期權(quán)的Vega值均為正值B、波動率的變化方向與期權(quán)價格的變化方向一樣C、期貨頭寸的Vega值為1D、期權(quán)頭寸可以改變組合中的Vega值C理論上，一樣標的資產(chǎn)，一樣期限、一樣行權(quán)價格的美式期權(quán)的價值總是〔〕歐式期權(quán)的價值。A、大于B、小于C、小于等于D、大于等于D期權(quán)投資者適當性管理方法對期權(quán)投資者的要求不包括〔〕A、期貨實盤交易經(jīng)歷B、仿真交易及行權(quán)經(jīng)歷要求C、資金要求D、交易所要求的測試要求A投資者支付權(quán)利金買入看跌期權(quán)，就具備按行權(quán)價格〔〕。A、買入期權(quán)標的物的權(quán)利B、賣出期權(quán)標的物的義務(wù)C、買入期權(quán)標的物義務(wù)D、賣出期權(quán)標的權(quán)利D**商品交易所和**商品交易所的期權(quán)合約連續(xù)三個交易出現(xiàn)同方漲跌停板單邊無連續(xù)報價但未進入異常情況，交易所〔〕。A、暫停該合約B、不實行強減措施C、實行強減措施D、暫停標的期貨合約的交易C期貨期權(quán)行權(quán)后，〔〕獲得期貨多頭持倉。A、看跌期權(quán)買方和看跌期權(quán)賣方B、看跌期權(quán)買方和看漲期權(quán)賣方C、看漲期權(quán)買方和看跌期權(quán)買方D、看漲期權(quán)買方和看跌期權(quán)賣方D為防止現(xiàn)貨價格大幅下跌的風險，交易者適宜進展的操作是〔〕。A、買入看跌期權(quán)B、賣出看漲期權(quán)C、買入期貨合約D、買入看漲期權(quán)A到期日結(jié)算是，以下關(guān)于*商所、大商所對于滿足資金條件的期權(quán)買持倉的處理方式，表述正確的選項是〔〕。A、行權(quán)價格小于當日標的物的結(jié)算價的看漲期權(quán)持倉自動行權(quán)B、行權(quán)價格小于當日標的物的結(jié)算價的看跌期權(quán)持倉自動行權(quán)C、行權(quán)價格大于當日標的物收盤價的看跌期權(quán)持倉自動行權(quán)D、行權(quán)價格大于當日標的物結(jié)算價的看漲期權(quán)持倉自動行權(quán)A1手大商所豆粕期權(quán)合約對應(yīng)〔〕。A、100噸豆粕B、1手豆粕期貨合約C、10手豆粕期貨合約D、10噸豆粕B

已具備交易所認可的期權(quán)仿真交易經(jīng)歷的客戶，還必須具備交易所認可的〔〕，才符合開通期權(quán)交易權(quán)限的標準。A、仿真行權(quán)經(jīng)歷B、現(xiàn)貨交易經(jīng)歷C、股票交易經(jīng)歷D、期貨交易經(jīng)歷A客戶進展商品期權(quán)交易，應(yīng)該使用與〔〕一樣的交易編碼和一樣的賬戶。A、仿真交易B、期貨交易C、遠期交易D、股票交易B當結(jié)算時，交易所計算期權(quán)賣方交易保證金的依據(jù)不包括〔〕。A、期權(quán)合約當日結(jié)算價B、期權(quán)合約當日收盤價C、期權(quán)合約的虛值額D、期權(quán)合約標的物當日結(jié)算價B期權(quán)投資者適當性管理方法規(guī)定，客戶應(yīng)該全面評估自身的經(jīng)濟實力、期權(quán)誰知能力和〔〕，審慎決定是否參與期權(quán)交易。A、價格趨勢判斷能力B、風險控制與承受能力C、期貨誰知能力D、交易操作能力B白糖、豆粕期權(quán)均為美式期權(quán)，期權(quán)買方〔〕行權(quán)。A、只能在到期日前一天B、只能在到期日當天C、可以在到期日規(guī)定的交易日D、可以在到期日前任一交易日D*商所白糖期權(quán)的最小變動單位為〔〕。A、0.5元/噸B、1元/噸C、0.1元/噸D、0.5元/斤關(guān)于*商所白糖期權(quán)套保的規(guī)定，說法錯誤的選項是〔〕。A、賣出套期保值持倉額度可以用于建立期貨合約賣方向、看漲期權(quán)合約賣方向、看跌期權(quán)合約賣方向的套期保值持倉B、交易所有權(quán)要求獲批套期保值持倉額度的會員或客戶報告現(xiàn)貨、期貨及期權(quán)交易情況C、期權(quán)行權(quán)時，期權(quán)套期保值持倉轉(zhuǎn)化為相應(yīng)的期貨套期保值持倉D、買入套期保值持倉額度可以用于建立期貨合約買方向、看跌期權(quán)合約賣方向的套期保值持倉A以下關(guān)于看漲期權(quán)空頭的表述，正確的選項是〔〕。A、獲得權(quán)利金，擁有賣權(quán)B、獲得權(quán)利金，負有履約義務(wù)C、支付權(quán)利金，擁有買權(quán)D、支付權(quán)利金，負有履約義務(wù)B以下可能追加保證金的情形是〔〕。A、買入看跌期權(quán)，標的期貨合約價格上漲B、賣出看漲期權(quán)，標的期貨合約價格下跌C、賣出看跌期權(quán)，標的期貨合約價格下跌D、買入看漲期權(quán)，標的期貨合約價格上漲C投資賣出看漲期權(quán)，就具備按行權(quán)價格〔〕。A、買入期權(quán)標的物的權(quán)利B、買入期權(quán)標的物的義務(wù)C、賣出期權(quán)標的物的權(quán)利D、賣出期權(quán)標的物的義務(wù)D以下期權(quán)中，〔〕是實值期權(quán)A、標的物價格為600元，行權(quán)價格為610元的看漲期權(quán)B、標的物價格為600元，行權(quán)價格為580元的看跌期權(quán)C、標的物價格為600元，行權(quán)價為600元的看漲期權(quán)D、標的物價格為600元，行權(quán)價格為610元的看漲期權(quán)D大商所豆粕期權(quán)交易指令不包括〔〕。A、限價止盈指令B、市價指令C、限價止損指令D、限價指令B看漲期權(quán)的多頭可以通過〔〕的方式平倉。A、買入同一看跌期權(quán)B、賣出同一看漲期權(quán)C、買入同一看漲期權(quán)D、賣出同一看跌期權(quán)B豆粕期權(quán)合約在〔〕掛牌上市。A、標的期貨合約掛牌交易的下一交易日B、標的期貨合約上市的前一日C、標的期貨合約有成交后的下一個交易日D、標的期貨合約上市的交易日D關(guān)于期權(quán)持倉，以下描述錯誤的選項是〔〕。A、*投資者的SR705C6700多頭持倉只能在到期日行權(quán)B、*投資者的SR705P700空頭持倉在到期日前可能被行權(quán)C、*投資者的SR705P6700空頭持倉可能被追加保證金D、*投資者的SR705C6700多頭持倉在行權(quán)可用資金缺乏時，行權(quán)申請會被拒絕A到期日結(jié)算進，以下關(guān)于*商所、大商所對于滿足資金條件的期權(quán)買持倉的處理方式，表述正確的選項是A、行權(quán)價格小于當日標的物結(jié)算價的看漲期權(quán)持倉自動行權(quán)B、支權(quán)價格大于當日標的物收盤價的看跌期權(quán)持倉自動行權(quán)C、行權(quán)價格小于當日標的物結(jié)算價的看跌期權(quán)持倉自動行權(quán)D、行權(quán)價格大于當日標的物結(jié)算價的看漲期權(quán)持倉自動行權(quán)A看漲期權(quán)的空頭，負有在一時間內(nèi)〔〕。A賣出標的資產(chǎn)的權(quán)利B、賣出標的資產(chǎn)的潛在義務(wù)C、買入標的資產(chǎn)的潛在義務(wù)D、買入標的資產(chǎn)的權(quán)利B在標的期貨合約保證金標準不變的情況下，以下可能追加保證金的情形是〔〕。A、買入看跌期權(quán)，標的期貨合約價格下跌B、賣出看漲期權(quán)，標的期貨合約上漲C、買入看漲期權(quán)，標的期貨合約下跌D、賣出看跌期權(quán)，標的期貨合約價格上漲B投資者賣出看跌期權(quán)，就具備按行權(quán)價格〔〕。A、買入期權(quán)標的物的義務(wù)B、賣出期權(quán)杯的物的義務(wù)C、賣出期權(quán)標的物的權(quán)利D、買入期權(quán)標的物權(quán)利A看跌期權(quán)的空頭可以通過〔〕的方式平倉。A、賣出同一看跌期權(quán)B、賣出同一看漲期權(quán)C、買入同一看跌期權(quán)D、買入同一看漲期權(quán)C豆粕期貨看漲期權(quán)的Delta為0.7,這意味著().A、豆粕價格增加小量*，看漲期權(quán)價格增加0.7*B、豆粕期貨價格增加小量*，看漲期權(quán)價格增加0.7*C、豆粕價格小量*，看漲期權(quán)價格減少0.7*D、豆粕期貨價格增加小量*，看漲期權(quán)價格增加0.7A關(guān)于大商所的期權(quán)行權(quán)，以下說法錯誤的選項是〔〕。A、假設(shè)實值期權(quán)買方希望放棄行權(quán)，需在規(guī)定時間內(nèi)提交放棄行權(quán)申請B、假設(shè)虛值期權(quán)買方希望行權(quán)，無需提交行權(quán)申請C、非期貨公司會員和客戶可以申請對同一交易編碼下的雙向期權(quán)持倉進展對沖平倉D、期權(quán)買方可申請對其同一交易編碼下行權(quán)后的雙向期貨持倉進展對沖平倉，對沖數(shù)量不超過行權(quán)獲得的期貨持倉量B在期權(quán)交易中，期權(quán)買方為獲得相應(yīng)權(quán)利，必須將〔〕付給期權(quán)賣方。A、實物資產(chǎn)B、權(quán)利金C、標的資產(chǎn)D、保證金B(yǎng)行權(quán)價格為2200元，標的價格