2022年期貨從業(yè)資格(期貨基礎(chǔ)知識)考試題庫高分預測300題帶答案下載(貴州省專用)

《期貨從業(yè)資格》職業(yè)考試題庫

一,單選題(共200題，每題1分，選項中，只有一個符合題意)

1、滬深300指數(shù)采用（）作為加權(quán)比例。

A.非自由流通股本

B.自由流通股本

C.總股本

D.對自由流通股本分級靠檔，以調(diào)整后的自由流通股本為權(quán)重【答案】DCO1J10X1W10O1Y7N1HD4B10Z9N9X4B8V5ZA4P8F7Z3N2L3D12、下列面做法中符合金字塔買入投機交易特點的是（）。

A.以7000美元/噸的價格買入1手銅期貨合約；價格漲至7050美元/噸買入2手銅期貨合約；待價格繼續(xù)漲至7100美元/噸再買入3手銅期貨合約

B.以7100美元/噸的價格買入3手銅期貨合約；價格跌至7050美元/噸買入2手銅期貨合約；待價格繼續(xù)跌至7000美元/噸再買入1手銅期貨合約

C.以7000美元/噸的價格買入3手銅期貨合約；價格漲至7050美元/噸買入2手銅期貨合約；待價格繼續(xù)漲至7100美元/噸再買入1手銅期貨合約

D.以7100美元/噸的價格買入1手銅期貨合約；價格跌至7050美元/噸買【答案】CCY7F10D8E10W9R5E10HL4Z10E3P6R6J7U5ZU1T5R6W9Z5T6L63、在期貨市場中，（）通過買賣期貨合約買賣活動以減小自身面臨的、由于市場變化而帶來的現(xiàn)貨市場價格波動風險。

A.投資者

B.投機者

C.套期保值者

D.經(jīng)紀商【答案】CCG2O7O10R8Y4I10Q6HB5C6M9L5W3W7C1ZW3D5O8F8H9O1P44、國債期貨交割時，發(fā)票價格的計算公式為（）。

A.期貨交割結(jié)算價×轉(zhuǎn)換因子-應(yīng)計利息

B.期貨交割結(jié)算價×轉(zhuǎn)換因子+應(yīng)計利息

C.期貨交割結(jié)算價/轉(zhuǎn)換因子+應(yīng)計利息

D.期貨交割結(jié)算價×轉(zhuǎn)換因子【答案】BCQ6A7I9Q10N4I7N4HM3U4O2W7Z10M4N4ZZ3A9O3U7L3A4E65、某投資者以65000元/噸賣出1手8月銅期貨合約，同時以63000元/噸買入1手10月銅合約，當8月和10月合約價差為（）元/噸時，該投資者虧損。

A.1000

B.1500

C.-300

D.2001【答案】DCN7A5J1J1O6M6K6HI7J6L3N9W8Y1G1ZZ1H4L7Z1R7K1K26、（）是指從期貨品種的上下游產(chǎn)業(yè)入手，研究產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)及相關(guān)因素對商品供求和價格影響及傳導，從而分析和預測期貨價格。

A.供求分析

B.基本面分析

C.產(chǎn)業(yè)鏈分析

D.宏觀分析【答案】CCG2C1T7H2Y2G7C5HV9A1P9X10M9W1W8ZG7U8V4B6E1I6J47、買入滬銅同時賣出滬鋁價差為32500元/噸，則下列情形中，理論上套利交易盈利空間最大的是（）。①滬銅：45980元/噸滬鋁13480元/噸②滬銅：45980元/噸滬鋁13180元/噸③滬銅：45680元/噸滬鋁13080元/噸④滬銅：45680元/噸滬鋁12980元/噸

A.①

B.②

C.③

D.④【答案】BCD8U4B6C1H6Z4D8HB4H3M2S3M1D8M4ZH9U9L3B2U4D5R38、看漲期權(quán)的執(zhí)行價格為300美元，權(quán)利金為5美元，標的物的市場價格為280美元，則該期權(quán)的內(nèi)涵價值為（）美元。

A.-25

B.-20

C.0

D.5【答案】CCU7N10B7P8T7Z2K10HN4V7O1D10G3F10S5ZS1V8P10M8I5G8Q29、棉花期貨的多空雙方進行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易。多頭開倉價格為10210元/噸，空頭開倉價格為10630元/噸，雙方協(xié)議以10450元/噸平倉，以10400元/噸進行現(xiàn)貨交收，若棉花的交割成本200元/噸，進行期轉(zhuǎn)現(xiàn)后，多空雙方實際買賣價格為（）。

A.多方10160元/噸，空方10580元/噸

B.多方10120元/噸，空方10120元/噸

C.多方10640元/噸，空方10400元/噸

D.多方10120元/噸，空方10400元/噸【答案】ACR1Z3C9O4T7K8W9HW5M6X6V8T1N5N9ZX7D5M3W6V7E10Y610、某客戶通過期貨公司開倉賣出1月份黃大豆1號期貨合約100手（10噸/手），成交價為3535元/噸，當日結(jié)算價為3530元/噸，期貨公司要求的交易保證金比例為5%。該客戶的當日盈虧為（）元。

A.5000

B.-5000

C.2500

D.-2500【答案】ACA6T5R8Q10V6R1P7HD4S8M5N2E8M6N3ZM9U8G2G3R5A6G811、看漲期權(quán)的買方享有選擇購買標的資產(chǎn)的權(quán)利，所以看漲期權(quán)也稱為（）。

A.實值期權(quán)

B.賣權(quán)

C.認沽期權(quán)

D.認購期權(quán)【答案】DCT7U3N7L5X4L4Z10HN1T10I7D10V6K3L9ZW8E9B2K8U9W7H512、一般地，當其他因素不變時，市場利率下跌，利率期貨價格將（）。

A.先上漲，后下跌

B.下跌

C.先下跌，后上漲

D.上漲【答案】DCO7T9B7Y7X7C7C5HE6W5N3R8F3H9T7ZE7K9O9K10V5H6X413、我國推出的5年期國債期貨合約標的的面值為（）萬元人民幣。

A.100

B.150

C.200

D.250【答案】ACP9W2V7I1S8Z2G3HT9A5B4T6B9W8V5ZD1C10L2A1I5M3G814、期貨合約的標準化帶來的優(yōu)點不包括（）。

A.簡化了交易過程

B.降低了交易成本

C.減少了價格變動

D.提高了交易效率【答案】CCG6T4C2B8Y5R3G8HS2F8E4A1Q8M1W3ZY2A8N8B8S6W5G915、（）是期權(quán)合約中約定的、買方行使權(quán)利時購買或出售標的資產(chǎn)的價格。

A.權(quán)利金

B.執(zhí)行價格

C.合約到期日

D.市場價格【答案】BCI3O1B7G5J10U10J6HA6C4K4I6I3X5X2ZI6P2N9A10O3F5H116、下列關(guān)于交易所推出的AU1212，說法正確的是（）。

A.上市時間是12月12日的黃金期貨合約

B.上市時間為12年12月的黃金期貨合約

C.12月12日到期的黃金期貨合約

D.12年12月到期的黃金期貨合約【答案】DCJ10H7F4J6K5E4D4HH9P9N6J8R4R9C10ZQ5P3F1B3W4I10I417、期貨投資者保障基金的啟動資金由期貨交易所從其積累的風險準備金中按照截至2006年12月31日風險準備金賬戶總額的()繳納形成。

A.5％

B.10％

C.15％

D.30％【答案】CCL1N3E1I4B3Z2K7HK8J6J6O7A6Q9T10ZS5O6P4M8H7Y8A518、在我國，某客戶6月5日沒有持倉。6月6日該客戶通過期貨公司買入10手棉花期貨合約，成交價為10250元／噸，當日棉花期貨未平倉。當日結(jié)算價為10210元／噸，期貨公司要求的交易保證金比例為5%，該客戶當日保證金占用為（）元。

A.26625

B.25525

C.35735

D.51050【答案】BCN4P2Y6N8S3N9K8HO5N3M9H2G8N8R6ZE5H8K3X5F3Y7J219、某投資者在5月2日以20美元/噸的權(quán)利金買入一張9月份到期的執(zhí)行價格為140美元/噸的小麥看漲期權(quán)合約，同時以10美元/噸的權(quán)利金買入一張9月份到期的執(zhí)行價格為130美元/噸的小麥看跌期權(quán)合約，9月份時，相關(guān)期貨合約價格為150美元/噸，該投資人的投資結(jié)果是（）。（每張合約1噸標的物，其他費用不計）

A.盈利10美元

B.虧損20美元

C.盈利30美元

D.盈利40美元【答案】BCA6I4I10T6Y10H7U2HB1R2Y8H4X7S8U1ZL7T4W4B7U3R2Q420、某機構(gòu)打算用3個月后到期的1000萬資金購買等金額的A、B、C三種股票，現(xiàn)在這三種股票的價格分別為20元、25元和60元，由于擔心股價上漲，則該機構(gòu)采取買進股指期貨合約的方式鎖定成本。假定相應(yīng)的期指為2500點，每點乘數(shù)為100元，A、B、C三種股票的B系數(shù)分別為0.9、1.1和1.3。則該機構(gòu)需要買進期指合約（）張。

A.44

B.36

C.40

D.52【答案】ACK3O2H8O7J2B9Y1HU4V4S4N6N5F8V1ZG7K5L10U3E9N8F821、（）實行每日無負債結(jié)算制度。

A.現(xiàn)貨交易

B.遠期交易

C.分期付款交易

D.期貨交易【答案】DCL4Y3K1T4V8U7Y6HZ7O1I1U7U10C3X4ZB6P7H3K10T1V1W622、期貨公司應(yīng)當根據(jù)()提名并聘任首席風險官。

A.董事會的建議

B.總經(jīng)理的建議

C.監(jiān)事會的建議

D.公司章程的規(guī)定【答案】DCW3Y7H1U10P8D2P5HS5S2E2R2N6O6U10ZF9D8T4L5P1E3F523、若K線呈陽線，說明（）。

A.收盤價高于開盤價

B.開盤價高于收盤價

C.收盤價等于開盤價

D.最高價等于開盤價【答案】ACS3I10X8Z2Q6R10H6HH10A8N2H3G3A10N10ZL7F8M1L7F5J5X424、下列屬于上海期貨交易所期貨品種的是（）。

A.焦炭

B.甲醇

C.玻璃

D.白銀【答案】DCL5B3W8T9D9T6O9HV1R9L1R5P6J7E10ZG9Y10O3R4R6V7P325、若債券的久期為7年，市場利率為3.65%,則其修正久期為（）。

A.6.25

B.6.75

C.7.25

D.7.75【答案】BCO1S6O2E9P10Y8T7HS3L7Z9H9K2Y10M9ZH9N7D8A7L2R7X826、上海期貨交易所的銅、鋁、鋅等期貨報價已經(jīng)為國家所認可，成為資源定價的依據(jù)，這充分體現(xiàn)了期貨市場的（）功能。

A.規(guī)避風險

B.價格發(fā)現(xiàn)

C.套期保值

D.資產(chǎn)配置【答案】BCU4I9F10G5K2T9U2HJ8P10L6R4X2X4J3ZG10J1W5F5I3S6P1027、某加工商為了避免大豆現(xiàn)貨價格風險，在大連商品交易所做買入套期保值，買入10手期貨合約建倉，基差為-20元/噸，賣出平倉時的基差為-50元/噸，該加工商在套期保值中的盈虧狀況是（）。

A.盈利3000元

B.虧損3000元

C.盈利1500元

D.虧損1500元【答案】ACN1I10N1X1A5O8X9HJ1X9Y4A1F9X4D4ZH4Z2U9O1R8H10N628、某新客戶存入保證金10萬元，8月1日開倉買入大豆期貨合約40手（每手10噸），成交價為4100元/噸。同天賣出平倉大豆合約20手，成交價為4140元/噸，當日結(jié)算價為4150元/噸，交易保證金比例為5%。則該客戶的持倉盈虧為（）元。

A.1000

B.8000

C.18000

D.10000【答案】DCN6L2E8K1C3U3A1HT2Q10D8O6W2Y2V2ZE9N9S1S8J4U5D529、一般說來，美式期權(quán)的期權(quán)費比歐式期權(quán)的期權(quán)費()。

A.低

B.高

C.費用相等

D.不確定【答案】BCC1B5Q4C3N4W9T8HA3Z6Y1O10Q6I6I3ZV10J8P3K6V6F6T530、我國期貨合約的開盤價是在開市前（）分鐘內(nèi)經(jīng)集合競價產(chǎn)生的成交價格，集合競價未產(chǎn)生成交價格的，以集合競價后第一筆成交價為開盤價。

A.30

B.10

C.5

D.1【答案】CCQ4U2N5T5N10G4R5HC4F5F6H3W4U4I1ZA8H7A9X6Z7V2W1031、最長的歐元銀行間拆放利率期限為()。

A.1個月

B.3個月

C.1年

D.3年【答案】CCV3E10N1B4K4Z5R7HQ7Y8O7S3I3V5S10ZV5P6W2T3B4C6J1032、能源期貨始于（）年。

A.20世紀60年代

B.20世紀70年代

C.20世紀80年代

D.20世紀90年代【答案】BCY10A8W7I3Z1P3U2HG3S10M7P4W7R9U3ZP10G2X3E4T3C4Y533、下列期貨交易流程中，不是必經(jīng)環(huán)節(jié)的為（）。

A.開戶

B.競價

C.結(jié)算

D.交割【答案】DCN4K1O10T7U7L9U7HJ7A5J4W9V10J2F8ZE1X5U6C2O4I5A134、3月5日，5月份和7月份鋁期貨價格分別是17500元/噸和17520元/噸，套利者預期價差將擴大，最有可能獲利的情形是（）。

A.買入5月鋁期貨合約，同時買入7月鋁期貨合約

B.賣出5月鋁期貨合約，同時賣出7月鋁期貨合約

C.賣出5月鋁期貨合約，同時買入7月鋁期貨合約

D.買入5月鋁期貨合約，同時賣出7月鋁期貨合約【答案】CCX5W4T7Z8F4T5G10HU7Q3Q6E9O7J5K9ZQ2K7G7Y4E9F2X835、某客戶新入市，存入保證金100000元，開倉買入大豆0905期貨合約40手，成交價為3420元/噸，其后賣出20手平倉，成交價為3450元/噸，當日結(jié)算價為3451元/噸，收盤價為3459元/噸。大豆合約的交易單位為10噸/手，交易保證金比例為5%，則該客戶當日交易保證金為（）元。

A.69020

B.34590

C.34510

D.69180【答案】CCT8O1D10D5N5V6R5HS8I7J4S6D2J6X10ZN1R7O10Z5D10D5V636、2月25日，5月份大豆合約價格為1750元/噸，7月份大豆合約價格為1720元/噸，某投機者根據(jù)當時形勢分析后認為，兩份合約之間的價差有擴大的可能。那么該投機者應(yīng)該采取（）措施。

A.買入5月份大豆合約，同時賣出7月份大豆合約

B.買入5月份大豆合約，同時買入7月份大豆合約

C.賣出5月份大豆合約，同時買入7月份大豆合約

D.賣出5月份大豆合約，同時賣出7月份大豆合約【答案】ACA5K1Q10S6P6J9J5HZ1U10H5P7H8I6I5ZV2I7I1L5W1Z5V337、將期指理論價格上移一個（）之后的價位稱為無套利區(qū)間的上界。

A.權(quán)利金

B.手續(xù)費

C.交易成本

D.持倉費【答案】CCH3X10C9J5N5Z1E6HW3Q9R9H1F4P6E8ZD4J1V7V2E3Z9N738、（）是指合約標的物所有權(quán)進行轉(zhuǎn)移，以實物交割或現(xiàn)金交割方式了結(jié)未平倉合約的時間。

A.交易時間

B.最后交易日

C.最早交易日

D.交割日期【答案】DCO6I7R2R5M6H4M1HX5E8M3Y2F2V4Z3ZE5E9M8Q9V2S10Z1039、關(guān)于看漲期權(quán)的說法，正確的是（）。

A.賣出看漲期權(quán)可用以規(guī)避將要賣出的標的資產(chǎn)價格波動風險

B.買進看漲期權(quán)可用以規(guī)避將要賣出的標的資產(chǎn)價格波動風險

C.賣出看漲期權(quán)可用以規(guī)避將要買進的標的資產(chǎn)價格波動風險

D.買進看漲期權(quán)可用以規(guī)避將要買進的標的資產(chǎn)價格波動風險【答案】DCT1L1P7A3V10E1E6HY8O6G3B1R7P10R6ZM8Q10P3W8W5M1E640、根據(jù)《期貨交易所管理辦法》的規(guī)定，下列不屬于期貨交易所會員大會行使的職權(quán)的是()。

A.審議批準期貨交易所的財務(wù)預算方案、決算報告

B.決定增加或者減少期貨交易所注冊資本

C.決定期貨交易所理事會提交的其他重大事項

D.決定專門委員會的設(shè)置【答案】DCV1O4B1I9Q8N3F7HF10M1W4E4R7F5D3ZK2H4N10S9Y5J7W541、上證50ETF期權(quán)合約的行權(quán)方式為（）。

A.歐式

B.美式

C.日式

D.中式【答案】ACS6N1Z4A10G9R2C8HK5Q8A9K5T3F8F8ZJ3P9M7O7A6F2L242、看跌期權(quán)賣方的收益（）。

A.最大為收到的權(quán)利金

B.最大等于期權(quán)合約中規(guī)定的執(zhí)行價格

C.最小為0

D.最小為收到的權(quán)利金【答案】ACL6K1B2B1Q10U2L10HF4X10L7L2C9X5A1ZW4F1Z10O8N5H1U1043、2015年3月6日，中國外匯市場交易中心歐元兌人民幣匯率中間價報價為100歐元/人民幣=680.61，表示1元人民幣可兌換（）歐元。

A.1329

B.0.1469

C.6806

D.6.8061【答案】BCE9C10L4P9U9P2D10HW9R9Y6Q6D9C2B7ZD1H5Q6D6E7F10Q1044、下列不屬于利率期貨合約標的的是()。

A.貨幣資金的借貸

B.股票

C.短期存單

D.債券【答案】BCY3S6R5I1R1Z9V10HM7S4L6E5C10W1U2ZS1N7R1J6N8Z10K645、我國上海期貨交易所采用（）方式

A.滾動交割

B.協(xié)議交割

C.現(xiàn)金交割

D.集中交割【答案】DCQ3D7D8B5B7Y9U9HL4Y10E9S1T1M2I4ZW1K4E2V4H4E10L146、期貨交易和期權(quán)交易的相同點有（）。

A.交易對象相同

B.權(quán)利與義務(wù)的對稱性相同

C.結(jié)算方式相同

D.保證金制度相同【答案】CCW2O2U6E7U1V2N10HS8G9A8C6L1L5N7ZE8H3D6Z1T3P2Z847、在期權(quán)到期前，如果股票支付股利，則理論上以該股票為標的的美式看漲期權(quán)的價格（）。

A.比該股票歐式看漲期權(quán)的價格低

B.比該股票歐式看漲期權(quán)的價格高

C.不低于該股票歐式看漲期權(quán)的價格

D.與該股票歐式看漲期權(quán)的價格相同【答案】CCX1N9M10X2A10B4U4HV3A9O4L6Y3V8D5ZG5K8R5W9C5C2O148、某美國投資者發(fā)現(xiàn)歐元的利率高于美元利率，于是他決定購買100萬歐元以獲高息，計劃投資3個月，但又擔心在這期間歐元對美元貶值。為避免歐元匯價貶值的風險，該投資者利用芝加哥商業(yè)交易所外匯期貨市場進行空頭套期保值，每手歐元期貨合約為12.5萬歐元。3月1日，外匯即期市場上以EUR/USD=1.3432購買100萬歐元，在期貨市場上賣出歐元期貨合約的成交價為EUR/USD=1.3450。6月1日，歐元即期匯率為EUR/USD=即期匯率為EUR/USD=1.2120，期貨市場上以成交價格EUR/USD=1.2101買入對沖平倉，則該投資者（）。

A.盈利37000美元

B.虧損37000美元

C.盈利3700美元

D.虧損3700美元【答案】CCI5E6X9B10R4H9A9HG6M5J6H4C4N7M9ZW1A4H3K2B7E10R849、我國期貨交易所根據(jù)工作職能需要設(shè)置相關(guān)業(yè)務(wù)，但一般不包括（）。

A.交易部門

B.交割部門

C.財務(wù)部門

D.人事部門【答案】DCJ8I10O5C8Q5A5F10HP6J7T8N6M3D9Q10ZW4C7O3S5U3W4O250、某短期存款憑證于2015年2月10日發(fā)出，票面金額為10000元，載明為一年期，年利率為10％。某投資者于2015年11月10日出價購買，當時的市場年利率為8％。則該投資者的購買價格為（）元。

A.9756

B.9804

C.10784

D.10732【答案】CCU2I3L5J2G8D2K5HT3M10A6S9D9O10Z7ZN6N1Q10J8B8H4R351、期貨公司進行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)帶來的收益和損失（）。

A.由客戶承擔

B.由期貨公司和客戶按比例承擔

C.收益客戶享有，損失期貨公司承擔

D.收益按比例承擔，損失由客戶承擔【答案】ACD9I4G5K3O2B7I6HD1F7F3P4X7O7G6ZT2L3C6F2P8L6U552、空頭套期保值者是指（）。

A.在現(xiàn)貨市場做空頭，同時在期貨市場做空頭

B.在現(xiàn)貨市場做多頭，同時在期貨市場做空頭

C.在現(xiàn)貨市場做多頭，同時在期貨市場做多頭

D.在現(xiàn)貨市場做空頭，同時在期貨市場做多頭【答案】BCA1K9G8U4H1T8E9HX9K1S9T1G6I1F3ZD6K3A9W1G5I5B1053、在行情變動有利時，不必急于平倉獲利，而應(yīng)盡量延長持倉時間，充分獲取市場有利變動產(chǎn)生的利潤。這就要求投機者能夠（）。

A.靈活運用盈利指令實現(xiàn)限制損失、累積盈利

B.靈活運用止損指令實現(xiàn)限制損失、累積盈利

C.靈活運用買進指令實現(xiàn)限制損失、累積盈利

D.靈活運用賣出指令實現(xiàn)限制損失、累積盈利【答案】BCO9G7M6J10V1E7L2HA7P3T5Q3N1B8J4ZN3O2S1Q2M4C6J454、根據(jù)以下材料，回答題

A.2.875

B.2.881

C.2.275

D.4【答案】BCI10V10U3K1G4F2T5HO3Q1Y7U9S9S2A4ZC6V5I6C2A10K5K1055、某投機者預測10月份大豆期貨合約價格將上升，故買入10手大豆期貨合約，成交價格為2030元/噸?？纱撕髢r格不升反降，為了補救，該投機者在2000元/噸的價格再次買入5手合約，當市價反彈到（）時才可以避免損失。

A.2010元/噸

B.2020元/噸

C.2015元/噸

D.2025元/噸【答案】BCE8S8Q6O10P8T10O6HG4S1Y10B5X10T2F3ZX5F10D3W5R7U9M156、目前在我國，某一品種某一月份合約的限倉數(shù)額規(guī)定描述正確的是（）

A.限倉數(shù)額根據(jù)價格變動情況而定

B.限倉數(shù)額與交割月份遠近無關(guān)

C.交割月份越遠的合約限倉數(shù)額越小

D.進入交割月份的合約限倉數(shù)額最小【答案】DCP4D9V10A7N8B7N5HO10L5J6Q2N6I3G6ZL2C7X3P9X1M4B657、（）是期貨和互換的基礎(chǔ)。

A.期貨合約

B.遠期合約

C.現(xiàn)貨交易

D.期權(quán)交易【答案】BCB4N2B5B9F5G10A7HW6J10Z2S2V8A7D4ZE8T3M7N6N9V6H858、下列關(guān)于轉(zhuǎn)換因子的說法不正確的是（）。

A.是各種可交割國債與期貨合約標的名義標準國債之間的轉(zhuǎn)換比例

B.實質(zhì)上是面值1元的可交割國債在其剩余期限內(nèi)的所有現(xiàn)金流按國債期貨合約標的票面利率折現(xiàn)的現(xiàn)值

C.可交割國債票面利率高于國債期貨合約標的票面利率，轉(zhuǎn)換因子小于1

D.轉(zhuǎn)換因子在合約上市時由交易所公布，其數(shù)值在合約存續(xù)期間不變【答案】CCV2V6V7E8J4R9T7HT2P9S8Y2X2T1W10ZV10E1N8Z8C5U2J359、1990年10月2日，伊拉克入侵科威特，國際市場上石油價格暴漲，這屬于（）對期貨價格的影響。

A.經(jīng)濟波動和周期

B.金融貨幣因素

C.心理因素

D.政治因素【答案】DCB10H8H7G2G8M6U8HJ8F6L5M3R1G10V2ZZ5U1H3R3Z2O4C760、期貨市場上銅的買賣雙方達成期轉(zhuǎn)現(xiàn)協(xié)議，買方開倉價格為57500元/噸，賣方開倉價格為58100元/噸，協(xié)議現(xiàn)貨平倉價格為57850元/噸，協(xié)議現(xiàn)貨交收價格為57650元/噸，賣方節(jié)約交割成本400元/噸，則賣方通過期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易可以比不進行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易節(jié)約（）元/噸。（不計手續(xù)費等費用）

A.250

B.200

C.450

D.400【答案】BCM6G9I7C2V1X4K2HF10Y1X2O6M2L2I9ZA1G8D2M3C1E4Q961、（）是期貨業(yè)的自律性組織，發(fā)揮政府與期貨業(yè)之間的橋梁和紐帶作用，為會員服務(wù)，維護會員的合法權(quán)益。

A.期貨交易所

B.中國期貨市場監(jiān)控中心

C.中國期貨業(yè)協(xié)會

D.中國證監(jiān)會【答案】CCM4A9L4R9A9O1D10HT8V2Y7W10S7O8N3ZL4X3X10H8B4G3K962、2月1日，某交易者在國際貨幣市場買入100手6月期歐元期貨合約，價格為1.3606美元/歐元，同時賣出100手9月期歐元期貨合約，價格為1.3466美元/歐元。5月10日，該交易者分別以1.3526美元/歐元和1.2691美元/歐元的價格將手中合約對沖。則該交易者（）。(1手歐元期貨是125000歐元)

A.虧損86.875萬美元

B.虧損106.875萬歐元

C.盈利為106.875萬歐元

D.盈利為86.875萬美元【答案】DCX4A8R10M3T2U6D2HV9Q4E9Q10P10O4F7ZS10X6M8N5Z6J4K963、國際大宗商品大多以美元計價，若其他條件不變，美元升值，大宗商品價格（）。

A.保持不變

B.將下跌

C.變動方向不確定

D.將上漲【答案】BCY6R9Q4A6L10S4L2HB2X7H4T10D8C4E1ZB3P7Q9Q9A5D9O564、我國10年期國債期貨合約的交易代碼是（）。

A.TF

B.T

C.F

D.Au【答案】BCM7L2V4S8N10K8Q2HL6V7A2N4A5I8K3ZN9C10Q1D7I2Q10B765、滬深300股指期貨的最小變動價位為()。

A.0.01點

B.0.1點

C.0.2點

D.1點【答案】CCJ10F2K1A1X7U10H7HN7O1W5I1N5D5F7ZX6X3B6A8T10M10Q366、上證50ETF期權(quán)合約的交收日為（）。

A.行權(quán)日

B.行權(quán)日次一交易日

C.行權(quán)日后第二個交易日

D.行權(quán)日后第三個交易日【答案】BCJ6C10F5N10V5Y8X6HQ5E4V10L5Z3N1V4ZF2A4F9U7W2P2M267、如果基差為負值且絕對值越來越大，則這種變化稱為（）。

A.正向市場

B.基差走弱

C.反向市場

D.基差走強【答案】BCU6A8T9F5G7E1C6HS7M2S5L6L2W7X5ZE8P3I3K5Z5V6B468、擁有外幣負債的美國投資者，應(yīng)該在外匯期貨市場上進行（）。

A.多頭套期保值

B.空頭套期保值

C.交叉套期保值

D.動態(tài)套期保值【答案】ACU10W10C2C4S7P9Z3HD10A6V5M1B1J9O6ZS7N10V7Q9P5T2I569、某投資者開倉買入10手3月份的滬深300指數(shù)期貨合約，賣出10手4月份的滬深300指數(shù)期貨合約，其建倉價分別為2800點和2850點，上一交易日結(jié)算價分別為2810點和2830點，上一交易日該投資者沒有持倉。如果該投資者當日不平倉，當日3月和4月合約的結(jié)算價分別是2830點和2870點，則該交易持倉盈虧為（）元。

A.30000

B.-90000

C.10000

D.90000【答案】ACC2F9C7Y3V9N4T7HW9B8V2V7X4B4R1ZR5C6S3O9Z2A6P270、在正向市場中，期貨價格高出現(xiàn)貨價格的部分與（）的高低有關(guān)。

A.持倉量

B.持倉費

C.成交量

D.成交額【答案】BCT2V10P4C7G2R6J7HB3Z2D2Y9K4C5W1ZM4X8R5T9K6J9E971、上海證券交易所個股期權(quán)合約的行權(quán)方式是（）。

A.歐式

B.美式

C.日式

D.中式【答案】ACE5C1C3H3B2U9Y2HO7V3J6O4W6I1M7ZA1H4C7P2A1D7Y472、8月底，某證券投資基金認為股市下跌的可能性很大，為回避所持有的股票組合價值下跌風險，決定利用12月份到期的滬深300股指期貨進行保值。假定其股票組合現(xiàn)值為3億元，其股票組合與該指數(shù)的β系數(shù)為0.9，9月2日股票指數(shù)為5600點，而12月到期的期貨合約為5750點。該基金應(yīng)（）期貨合約進行套期保值。

A.買進119張

B.賣出119張

C.買進157張

D.賣出157張【答案】DCV9B4F10G8C4P10D7HO2Y3F5Q10K5I8L9ZM8L1H10C9G3J1D573、判斷某種市場趨勢下行情的漲跌幅度與持續(xù)時間的分析工具是（）。

A.周期分析法

B.基本分析法

C.個人感覺

D.技術(shù)分析法【答案】DCV5E8M7Z2U2W9N3HT1R10D1L6N1L9X1ZT2M5P6P10B3L8X774、某投機者買入CBOT30年期國債期貨合約，成交價為98-175，然后以97-020的價格賣出平倉，則該投機者（）。

A.盈利1550美元

B.虧損1550美元

C.盈利1484.38美元

D.虧損1484.38美元【答案】DCW1B9M3D5X7W8U3HF9G7O7Y9S4Y8I8ZX3D9H1Y10X1Q1C375、在不考慮交易費用的情況下，買進看漲期權(quán)一定盈利的情形是（）。

A.標的物價格在損益平衡點以上

B.標的物價格在損益平衡點以下

C.標的物價格在執(zhí)行價格與損益平衡點之間

D.標的物價格在執(zhí)行價格以上【答案】ACX3N2H7Q7B1A6E4HB9Q4D1P8C4U5V8ZO9F3N4M4F1T7N976、?交易者發(fā)現(xiàn)當年3月份的歐元／美元期貨價格為1.1138，6月份的歐元／美元期貨價格為1.1226，二者價差為88個點。交易者估計歐元／美元匯率將上漲，同時3月份和6月份的合約價差將會縮小，所以交易者買入10手3月份的歐元／美元期貨合約，同時賣出10手6月份的歐元／美元期貨合約。這屬于（）。

A.跨市場套利

B.蝶式套利

C.熊市套利

D.牛市套利【答案】DCT6D6A7M2G10D7S5HE8W1T9Y8W6K2A1ZE4M10N6S10Y7B5R577、期權(quán)的基本要素不包括（）。

A.行權(quán)方向

B.行權(quán)價格

C.行權(quán)地點

D.期權(quán)費【答案】CCJ7H1I8I2O3N1Q1HA4C10K10E6X4K9S6ZR4A2B6C3P8A3Q778、某投資者2月2日賣出5月棕櫚油期貨合約20手，成交價為5180元/噸，該日收盤價為5176元/噸.結(jié)算價為5182元/噸。2月3日，該投資者以5050元/噸，平倉10手，該日收盤價為4972元/噸，結(jié)算價為5040元/噸。則按逐日盯市結(jié)算方式，該投資者的當日平倉盈虧為（）元。（棕櫚油合約交易單位為10噸/手）

A.13000

B.13200

C.-13000

D.-13200【答案】BCA6L4T4N1V4S3N7HQ3T6J9D10S3A6X2ZN3P5P9F5P10F7N379、從期貨交易所與結(jié)算機構(gòu)的關(guān)系來看，我國期貨結(jié)算機構(gòu)屬于（）。

A.交易所與商業(yè)銀行共同組建的機構(gòu)，附屬于交易所但相對獨立

B.交易所與商業(yè)銀行聯(lián)合組建的機構(gòu)，完全獨立于交易所

C.交易所的內(nèi)部機構(gòu)

D.獨立的全國性的機構(gòu)【答案】CCP8E10V7Y10J7Y7U4HZ8T9F6J7X6A6J6ZU7P1X7T4T1H8Q680、K線的實體部分是（）的價差。

A.收盤價與開盤價

B.開盤價與結(jié)算價

C.最高價與收盤價

D.最低價與收盤價【答案】ACX1U10G9T6H4P4E8HQ8Y2P10S8M1F3U5ZB1S3J3S6P5J5W781、期貨市場規(guī)避風險的功能是通過（）實現(xiàn)的。

A.套期保值

B.跨市套利

C.跨期套利

D.投機交易【答案】ACF6C2L8C10T8D4O6HV7J10D1V2R9R9S7ZD5G1U2O5G8O9C582、關(guān)于玉米的期貨與現(xiàn)貨價格，如果基差從-200元／噸變?yōu)?340元／噸，則該情形屬于（）。

A.基差為零

B.基差不變

C.基差走弱

D.基差走強【答案】CCG1V5R10G5A2M3F10HX1D4F9R4Y8E6S2ZB6O2S2X6T5L5J583、美國堪薩斯期貨交易所的英文縮寫為（）。

A.CBOT

B.CME

C.KCBT

D.LME【答案】CCJ6H10F1Z6P6G7O9HU10K10E10I1Q10L2A1ZF3U6A8U3G6E9U1084、下列情形中，適合榨油廠利用豆油期貨進行賣出套期保值的是（）。

A.擔心未來豆油價格下跌

B.豆油現(xiàn)貨價格遠高于期貨價格

C.大豆現(xiàn)貨價格遠高于期貨價格

D.計劃3個月后采購大豆，擔心大豆價格上漲【答案】ACX6U7K1M2I8D6S5HM7D7H1S6V4I4G7ZF4T6S4R8Y7T10I985、某交易者在2月份以300點的權(quán)利金買入一張5月到期、執(zhí)行價格為10500點的恒指看漲期權(quán)，持有到期若要盈利100點，則標的資產(chǎn)幾個為（）點。不考慮交易費用

A.10100

B.10400

C.10700

D.10900【答案】DCD7R8B2O4A6I8V8HS9D6K6C10J6L6B7ZU10U7K7Y6T10N5J186、下列關(guān)于國債期貨交割的描述，正確的是（）。

A.隱含回購利率最低的債券是最便宜可交割債券

B.市場價格最低的債券是最便宜可交割債券

C.買方擁有可交割債券的選擇權(quán)

D.賣方擁有可交割債券的選擇權(quán)【答案】DCG7U7O4A6Q9M9C2HU6Y1P9F10F7P9B2ZT4S2C1X1U4R2Y287、下列指令中，不需指明具體價位的是（）。

A.觸價指令

B.止損指令

C.市價指令

D.限價指令【答案】CCX8H9B6M9G3N7V7HI2I8S10A7M7A1X5ZT7J7Q6Z10C5N10H988、在我國，4月27日，某交易者進行套利交易同時買入10手7月銅期貨合約、賣出20手9月銅期貨合約、買入10手11月銅期貨合約；成交價格分別為35820元/噸、36180元/噸和36280元/噸。5月10日對沖平倉時成交價格分別為35860元/噸、36200元/噸、36250元/噸時，該投資者的盈虧情況為（）。

A.盈利1500元

B.虧損1500元

C.盈利1300元

D.虧損1300元【答案】BCJ8T9T9L6F4I7F9HK4B10J8H3L4W6A6ZW8K1D1T9V3C10L589、下列關(guān)于平倉的說法中，不正確的是（）。

A.行情處于有利變動時，應(yīng)平倉獲取投機利潤

B.行情處于不利變動時，應(yīng)平倉限制損失

C.行情處于不利變動時，不必急于平倉，應(yīng)盡量延長持倉時間，等待行情好轉(zhuǎn)

D.應(yīng)靈活運用止損指令實現(xiàn)限制損失、累積盈利【答案】CCF3S4A3N3U10D5L10HV5Y2Y8E1O2A4O4ZA5K10R7T2V4E9S190、我國10年期國債期貨合約的交割方式為（）。

A.現(xiàn)金交割

B.實物交割

C.匯率交割

D.隔夜交割【答案】BCZ3E8S4B8B7N5V8HF10P4C9B7Q2H2E5ZM1V10Q3K3J5P5C591、糧食貿(mào)易商可利用大豆期貨進行賣出套期保值的情形是（）。

A.擔心豆油價格上漲

B.大豆現(xiàn)貨價格遠高于期貨價格

C.三個月后將購置一批大豆擔心大豆價格上漲

D.已簽訂大豆供貨合同，確定了交易價格【答案】DCO6C2Z3O2N6G4Q5HC1S7Z2U8O9D7A3ZY5H2D10J7B6W4P892、在本質(zhì)上屬于現(xiàn)貨交易，是現(xiàn)貨交易在時間上的延伸的交易方式是（）。

A.分期付款交易

B.即期交易

C.期貨交易

D.遠期交易【答案】DCJ7U9H1J10L5H6I10HZ6X1D10H6B10X10R2ZA8Y10X7P4S2V8O393、期現(xiàn)套利是利用（）來獲取利潤的。

A.期貨市場和現(xiàn)貨市場之間不合理的價差

B.合約價格的下降

C.合約價格的上升

D.合約標的的相關(guān)性【答案】ACK3P6C7Y9I1K9N4HY6K8Z7T4J10I3B5ZV5H8C2R1O1K6O794、最便宜可交割國債是指在一攬子可交割國債中，能夠使投資者買入國債現(xiàn)貨、持有到期交割并獲得最高收益的國債。下列選項中，（）的國債就是最便宜可交割國債。

A.剩余期限最短

B.息票利率最低

C.隱含回購利率最低

D.隱含回購利率最高【答案】DCA9I6H9R1L5P8T7HG7N9U1L4C8B10Q4ZG4H8P10P5X3B5H495、某投資者在4月1日買入燃料油期貨合約40手（每手10噸）建倉，成交價為4790元/噸，當日結(jié)算價為4770元/噸，當日該投資者賣出20手燃料油合約平倉，成交價為4780元/噸，交易保證金比例為8%，則該投資者當日交易保證金為（）。

A.76320元

B.76480元

C.152640元

D.152960元【答案】ACO6F2W3A10C8T9O7HR9W8I4N5H8L1T3ZY7G4Q9E6C9C6Z696、在行情變動有利時，不必急于平倉獲利，而應(yīng)盡量延長持倉時間，充分獲取市場有利變動產(chǎn)生的利潤。這就要求投機者能夠（）。

A.靈活運用盈利指令實現(xiàn)限制損失、累積盈利

B.靈活運用止損指令實現(xiàn)限制損失、累積盈利

C.靈活運用買進指令實現(xiàn)限制損失、累積盈利

D.靈活運用賣出指令實現(xiàn)限制損失、累積盈利【答案】BCB3W4Z7F7F9L1W7HT2X10P5K1Q3N3A3ZX7F4Z4W4C3L6K297、6月5日，某客戶開倉賣出我國大豆期貨合約40手，成交價格4210元/噸，當天平倉20手合約，成交價格為4220元/噸，當日結(jié)算價格4225元/噸，交易保證金比例為5%，則該客戶當天合約占用的保證金為（）元。（交易單位為10噸/手）

A.42250

B.42100

C.4210

D.4225【答案】ACM8M3D7Y2B4B5W2HF4I5Y2R9X10B6G4ZP8N4O6R2F10G2S798、某日TF1609的價格為99.925，若對應(yīng)的最便宜可交割國債價格為99.940，轉(zhuǎn)換因子為1.0167。至TF1609合約最后交易日，持有最便宜可交割國債的資金成本為1.5481，持有期間利息為1.5085，則TF的理論價格為（）。

A.1/1.0167×(99.940+1.5481-1.5085)

B.1/1.0167×(99.925+1.5481-1.5085)

C.1/1.0167×(99.925+1.5481)

D.1/1.0167×(99.940-1.5085)【答案】ACB10R7W6V2R5B9Z8HO1K4U4T4H7S7N8ZN4B3N10Q6J3U10G599、期貨市場規(guī)避風險的功能是通過（）實現(xiàn)的。

A.跨市套利

B.套期保值

C.跨期套利

D.投機交易【答案】BCC5N4P10K3K2D9Y2HP6X7D4H6P7V10Y9ZQ8F8Y6K4G3X10J3100、期權(quán)的買方（）。

A.獲得權(quán)利金

B.付出權(quán)利金

C.有保證金要求

D.以上都不對【答案】BCQ4W5L9N6T4P6G7HZ1Q5O2P4Z3L8S7ZA3G8Y1Y3P2W10M2101、美國銀行公布的外匯牌價為1美元兌6.67元人民幣，這種外匯標價方法是（）。

A.美元標價法

B.浮動標價法

C.直接標價法

D.間接標價法【答案】DCU5R3N2T8P9J10N7HD8G4X2S3F2F9Q5ZQ10P10W8Y1C4O10L7102、（）是鄭州商品交易所上市的期貨品種。

A.菜籽油期貨

B.豆油期貨

C.燃料油期貨

D.棕桐油期貨【答案】ACL5O1S8Q5H9I8K7HX3A6V3Z1X4O3E2ZO1E7H3M6F1V8N9103、國債期貨到期交割時，用于交割的國債券種由（）確定。

A.交易所

B.多空雙方協(xié)定

C.空頭

D.多頭【答案】CCD1E7D4Y6A7A4J4HA7E8T6E6D7L10S6ZE4E9O2C8I2Y6J6104、芝加哥商業(yè)交易所一面值為100萬美元的3個月期國債期貨，當成交指數(shù)為98．56時，其年貼現(xiàn)率是（）。

A.8.56%

B.1.44%

C.5.76%

D.0.36%【答案】BCL1E4I1I7C4L2N9HP2V6C10N5E8Q9L9ZI4N9B9F6J5U3W7105、國債期貨交割時，發(fā)票價格的計算公式為（）。

A.期貨交割結(jié)算價／轉(zhuǎn)換因子+應(yīng)計利息

B.期貨交割結(jié)算價×轉(zhuǎn)換因子-應(yīng)計利息

C.期貨交割結(jié)算價×轉(zhuǎn)換因子+應(yīng)計利息

D.期貨交割結(jié)算價×轉(zhuǎn)換因子【答案】CCD4F4F2K1L4E4Z1HK3C10X1J5P4I4D1ZT4V7O10A9B10Y5P6106、某套利者賣出4月份鋁期貨合約，同時買入5月份鋁期貨合約，價格分別為→19670元/噸和19830元/噸，平倉時4月份鋁期貨價格變?yōu)?9780元/噸，則5月份鋁期貨合約變?yōu)椋ǎ┰?噸時，價差是縮小的。

A.19970

B.19950

C.19980

D.19900【答案】DCZ3U4D4O5F4C1O8HA6N2N1Z4X7H1T5ZS10I2T7F3X9F8E3107、()是金融期貨中最早出現(xiàn)的品種，是金融期貨的重要組成部分。

A.外匯期貨

B.利率期貨

C.商品期貨

D.股指期貨【答案】ACV3U8V4S1W2Y3A6HU9M7J4L2C10R4T1ZD1T6V10B9C5W9U3108、對于技術(shù)分析理解有誤的是（）。

A.技術(shù)分析提供的量化指標可以警示行情轉(zhuǎn)折

B.技術(shù)分析可以幫助投資者判斷市場趨勢

C.技術(shù)分析方法是對價格變動的根本原因的判斷

D.技術(shù)分析方法的特點是比較直觀【答案】CCK9A7Z8H10L1F4O7HS10A9C4S6B6H7Q9ZJ8Y2C5D2N1Z4W3109、期貨市場的基本經(jīng)濟功能之一是其價格風險的規(guī)避機制，達到此目的可以利用的手段是進行（）。

A.投機交易

B.套期保值交易

C.多頭交易

D.空頭交易【答案】BCG5V9K10J2T10H10Q6HH1H5F6T10T6S7L3ZO2X9O1N5A8C9S9110、2月份到期的執(zhí)行價格為660美分/蒲式耳的玉米看漲期貨期權(quán)，當該月份的玉米期貨價格為650美分/蒲式耳，玉米現(xiàn)貨的市場價格為640美分/蒲式耳時，以下選項正確的是（）。

A.該期權(quán)處于平值狀態(tài)

B.該期權(quán)處于實值狀態(tài)

C.該期權(quán)處于虛值狀態(tài)

D.條件不明確，不能判斷其所處狀態(tài)【答案】CCP7K6W1Z7Y3E1Q6HE2U7O3Y1P6A9J2ZE2J4X9D6J3O10I8111、建倉時除了要決定買賣何種合約及何時買賣，還必須選擇合適的（）份。

A.持倉時間

B.持倉比例

C.合約交割月份

D.合約配置比例【答案】CCQ7E9H5K6C4F2D8HL4C3P9C5E4N8V1ZO10D6H8I5J10B8W7112、某套利者在黃金期貨市場上以962美元／盎司的價格買入一份10月的黃金期貨合約，同時以951美元／盎司的價格賣出6月的黃金期貨合約。持有一段時問之后，該套利者以953美元／盎司的價格將10月合約賣出平倉，同時以947美元／盎司的價格將6月合約買入平倉。則10月份的黃金期貨合約盈利為（）。

A.-9美元／盎司

B.9美元／盎司

C.4美元／盎司

D.-4美元／盎司【答案】ACD10G9T5O10M10E10U4HY2G6T7E4F10I7Y3ZR1L8Q8Z9Q6Z10X3113、交易者以75200元/噸賣出2手銅期貨合約，并欲將最大虧損限制為100元/噸，因此下達止損指令時設(shè)定的價格應(yīng)為（）元/噸。（不計手續(xù)費等費用）

A.75100

B.75200

C.75300

D.75400【答案】CCI6D10U10C4F10Q6X10HE7S5X7I9J5P4G4ZD10D7A10W1D10H9K1114、在正向市場中，多頭投機者應(yīng)（）；空頭投機者應(yīng)（）。

A.賣出近月合約，買入遠月合約

B.賣出近月合約，賣出遠月合約

C.買入近月合約，買入遠月合約

D.買入近月合約，賣出遠月合約【答案】DCT6Q1R10M7U6P7P9HC5R7Y1F7F8J5I2ZX10A9H3H2W1D1V7115、無本金交割外匯遠期的簡稱是（）。

A.CPD

B.NEF

C.NCR

D.NDF【答案】DCH6W1M6G1F9D2P2HW4V9F4S2A10R5A9ZA6M5T6J9R7A8K10116、黃金期貨看跌期權(quán)的執(zhí)行價格為1600.50美元/盎司，當標的期貨合約價格為1580.50美元/盎司時，則該期權(quán)的內(nèi)涵價值為（）美元/盎司。

A.30

B.20

C.10

D.0【答案】BCG8R5Z9X9M7Z8W7HL3L3I8U10C5P5T5ZD4Q4E3L8P1T7V8117、某美國公司將于3個月后交付貨款100萬英鎊，為規(guī)避匯率的不利波動，可以在CME（）。

A.賣出英鎊期貨看漲期權(quán)合約

B.買入英鎊期貨看跌期權(quán)合約

C.買入英鎊期貨合約

D.賣出英鎊期貨合約【答案】CCY4D6I1E1A2F7M5HK5Z6A6P5O6Y6I4ZQ4G8M5Y9U6O7B5118、一般而言，套利交易（）。

A.和普通投機交易風險相同

B.比普通投機交易風險小

C.無風險

D.比普通投機交易風險大【答案】BCB2G4T10O10B10O9W8HU9C5V9U4O6U8N9ZY7K6T6A1Y3M1W5119、某美國投資者發(fā)現(xiàn)歐元的利率高于美元利率，于是他決定購買100萬歐元以獲高息，計劃投資3個月，但又擔心在這期間歐元對美元貶值。為避免歐元匯價貶值的風險，該投資者利用芝加哥商業(yè)交易所外匯期貨市場進行空頭套期保值，每手歐元期貨合約為12.5萬歐元。3月1日，外匯即期市場上以EUR/USD=1.3432購買100萬歐元，在期貨市場上賣出歐元期貨合約的成交價為EUR/USD=1.3450。6月1日，歐元即期匯率為EUR/USD=即期匯率為EUR/USD=1.2120，期貨市場上以成交價格EUR/USD=1.2101

A.盈利37000美元

B.虧損37000美元

C.盈利3700美元

D.虧損3700美元【答案】CCF6U5Y5U3O5K7N5HD6S3X5W4R4V8N3ZT10H6E7Q8W6Q2O8120、（）的所有品種均采用集中交割的方式。

A.大連商品交易所

B.鄭州商品交易所

C.上海期貨交易所

D.中國金融期貨交易所【答案】CCL9L10C9I4K5X6B8HV7C2E2L5J8Q1O6ZR10N3B8J8P6U6D6121、下列屬于上海期貨交易所期貨品種的是（）。

A.焦炭

B.甲醇

C.玻璃

D.白銀【答案】DCS8T5N10Q7E1F8M8HL8Y1J10C8M9P9K8ZH4G1Q1G8Q10T2G3122、受聘于商品基金經(jīng)理（CPO），主要負責幫助CPO挑選商品交易顧問（CTA），監(jiān)督CTA的交易活動的是（）。

A.介紹經(jīng)紀商（TB）

B.托管人（Custodian）

C.期貨傭金商（FCM）

D.交易經(jīng)理（TM）【答案】DCN6A2Q6D6H6O5O10HG5T5N6K2M1D9P7ZW6D3V2I9W10S2T10123、股票期權(quán)每份期權(quán)合約中規(guī)定的交易數(shù)量一般是（）股。

A.1

B.50

C.100

D.1000【答案】CCO5P8I8I10P9W8R7HF1Q1Z5G4N4L2H9ZT6Y8S7B4P3N4S4124、20世紀70年代初，（）被（）取代使得外匯風險增加。

A.固定匯率制；浮動匯率制

B.浮動匯率制；固定匯率制

C.黃金本位制；聯(lián)系匯率制

D.聯(lián)系匯率制；黃金本位制【答案】ACG4I5W1I1S9V4O2HQ5T1U10G10S9E10O6ZD10L6S9Z5S3Z6A3125、某期貨公司客戶李先生的期貨賬戶中持有SR0905空頭合約100手。合約當日出現(xiàn)漲停單邊市，結(jié)算時交易所提高了保證金收取比例，當日結(jié)算價為3083元/噸，李先生的客戶權(quán)益為303500元。該期貨公司SR0905的保證金比例為17％。SR是鄭州商品交易所白糖期貨合約的代碼，交易單位為10噸/手。

A.32

B.43

C.45

D.53【答案】BCG2M9P7U3H6C10Q3HZ5R5J4B7E7M8X5ZN6L9D10W3M7L3H7126、下列關(guān)于影響期權(quán)價格的因素的說法，錯誤的是（）。

A.對于看漲期權(quán)而言，執(zhí)行價格越高，買方盈利的可能性越大

B.對于看跌期權(quán)而言，執(zhí)行價格越高，買方盈利的可能性越大

C.即期匯率上升，看漲期權(quán)的內(nèi)在價值上升

D.即期匯率上升，看跌期權(quán)的內(nèi)在價值下跌【答案】ACH1G6C10D7C7X3B10HS1J8E1G10R2K8B2ZA5Y7Q9B3U4Y4P8127、某農(nóng)場為防止小麥價格下降，做賣出套期保值，賣出5手（每手10噸）小麥期貨合約建倉時基差為50元／噸，買入平倉時基差為80元／噸，則該農(nóng)場的套期保值效果為（）。

A.凈盈利2500元

B.凈虧損2500元

C.凈盈利1500元

D.凈虧損1500元【答案】CCT8N8F5U8N3D1J5HT4J2T1Z6T8M2C5ZC9H10E9B4Q3L4K9128、假定利率比股票分紅高3%，即r-d=3%。5月1日上午10點，滬深300指數(shù)為3000點，滬深300指數(shù)期貨9月合約為3100點，6月合約價格為3050點，即9月期貨合約與6月期貨合約之間的實際價差為50點，與兩者的理論價差相比，（）。

A.有正向套利的空間

B.有反向套利的空間

C.既有正向套利的空間，也有反向套利的空間

D.無套利空間【答案】ACT10N8H9E10F6Z9A9HV1W2G9O4P9P8L1ZF8A10Y4N4T8K6K5129、某玉米看跌期權(quán)的執(zhí)行價格為2340元／噸，而此時玉米標的物價格為2330元／噸，則該看跌期權(quán)的內(nèi)涵價值（）。

A.為正值

B.為負值

C.等于零

D.可能為正值，也可能為負值【答案】ACF8D5I8H8Y6Z4Z7HE1L7A8R1M4V4E8ZP9U10Z7J1O6S7X8130、一般來說，標的物價格波動越頻繁.越劇烈，該商品期貨合約允許的每日價格最大波動幅度就應(yīng)設(shè)置得（）一些。

A.大

B.小

C.不確定

D.不變【答案】ACS3T3Z8E10P4J8U5HE5F6K10I4M4N4L5ZD2G4N9M6D10B8P5131、上證50ETF期權(quán)合約的交收日為（）。

A.行權(quán)日

B.行權(quán)日次一交易日

C.行權(quán)日后第二個交易日

D.行權(quán)日后第三個交易日【答案】BCI3H2E6S4U5G2U10HU2N6V9A10X3S5Y10ZG7B2R9I4Q2W3M8132、期貨公司有不按照規(guī)定在期貨保證金存管銀行開立保證金賬戶，或者違規(guī)劃轉(zhuǎn)客戶保證金的，責令改正，給予警告，沒收違法所得，并處違法所得()的罰款；沒有違法所得或者違法所得不滿10萬元的，并處10萬元以上50萬元以下的罰款；情節(jié)嚴重的，責令停業(yè)整頓或者吊銷期貨業(yè)務(wù)許可證。

A.1倍以上5倍以下

B.3倍以上5倍以下

C.1倍以上3倍以下

D.1倍以上8倍以下【答案】ACU9P2D9K3I3X10R6HS4E9X3M2S8Y1D7ZW9Q3L2N2P6H4O8133、下列關(guān)于場內(nèi)期權(quán)和場外期權(quán)的說法，正確的是（）

A.場外期權(quán)被稱為現(xiàn)貨期權(quán)

B.場內(nèi)期權(quán)被稱為期貨期權(quán)

C.場外期權(quán)合約可以是非標準化合約

D.場外期權(quán)比場內(nèi)期權(quán)流動性風險小【答案】CCW6H8Z7Q1H1F8O8HD10S1W2S5K3H1F9ZE5K9R7P9G6S5K1134、某新客戶存入保證金200000元，在5月1日開倉買入大豆期貨合約60手(每手10噸)，成交價為4000元／噸，同一天該客戶賣出平倉40手大豆合約，成交價為4030元／噸，當日結(jié)算價為4040元／噸，交易保證金比例為5％。該客戶的當日結(jié)算準備金余額(不含手續(xù)費、稅金等費用)為（）元。

A.173600

B.179600

C.200000

D.161600【答案】BCV1Q9V9S6F10F2S2HR6H7B8G5X9W8U8ZD4I4B7C2I1W10S9135、β系數(shù)（），說明股票比市場整體波動性低。

A.大于1

B.等于1

C.小于1

D.以上都不對【答案】CCK1T10K2E9G9G6K5HN4U7X4M5I2V2H1ZY5G5Y9Z3Y5V2F3136、（）是期貨業(yè)的自律性組織，發(fā)揮政府與期貨業(yè)之間的橋梁和紐帶作用，為會員服務(wù)，維護會員的合法權(quán)益。

A.期貨交易所

B.中國期貨市場監(jiān)控中心

C.中國期貨業(yè)協(xié)會

D.中國證監(jiān)會【答案】CCQ8V2T6O4Q5L4H6HU5L6N4C6W4O9E1ZE1D8W9G10X8C2B3137、6月5日，某投機者以95.40的價格賣出10張9月份到期的3個月歐元利率（EURIBOR）期貨合約，6月20日該投機者以95.30的價格將上述合約平倉。在不考慮交易成本的情況下，該投機者的交易結(jié)果是（）。（每張合約為100萬歐元）

A.盈利250歐元

B.虧損250歐元

C.盈利2500歐元

D.虧損2500歐元【答案】CCB1A6J9O9R4W1F2HN9Q4F2P2C3N5S3ZE7I1Y7V5B5X6P3138、以下能夠體現(xiàn)期貨市場的發(fā)展有利于企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營的說法中，錯誤的是（）。

A.期貨價格有助于生產(chǎn)經(jīng)營者做出科學合理的決策

B.期貨市場可以幫助生產(chǎn)經(jīng)營者規(guī)避現(xiàn)貨市場的價格風險

C.期貨價格可以克服市場中的信息不完全和不對稱

D.在期貨市場上，生產(chǎn)經(jīng)營者的活動受價格波動干擾非常大【答案】DCB7L6E1R1T1Y1X5HO8A9D5C3Z10E3V4ZN10X7A6E1U6D9O4139、互換是兩個或兩個以上當事人按照商定條件，在約定的時間內(nèi)交換（）的合約。

A.證券

B.負責

C.現(xiàn)金流

D.資產(chǎn)【答案】CCO6Z5U2G4H9U10T8HT7F8U3G2T10G10V7ZT10F1D8S2M5U1V5140、下列關(guān)于技術(shù)分析特點的說法中，錯誤的是()。

A.量化指標特性

B.趨勢追逐特性

C.直觀現(xiàn)實

D.分析價格變動的中長期趨勢【答案】DCY10K6F8V7W1C1Y8HA2R5Z9Q10U2W9B6ZN8X9Y4W5W2E2T2141、交易雙方以一定的合約面值和商定的匯率交換兩種貨幣，然后以相同的合約面值在未來確定的時間反向交換同樣的兩種貨幣，這種交易是（）交易。

A.貨幣互換

B.外匯掉期

C.外匯遠期

D.貨幣期貨【答案】BCZ7V6K4G6U5B6E7HU9M3L7L7W1D1J2ZH5P10C10B3L4P8F9142、某投資者通過蝶式套利方法進行交易，他在某期貨交易所買入2手3月銅期貨合約，同時賣出5手5月銅期貨合約，并買入3手7月銅期貨合約。價格分別為68000元／噸，69500元／噸和69850元／噸。當3月、5月和7月價格分別變?yōu)椋ǎr，該投資者平倉后能夠凈盈利150元。

A.67680元／噸，68930元／噸，69810元／噸

B.67800元／噸，69300元／噸，69700元／噸

C.68200元／噸，70000元／噸，70000元／噸

D.68250元／噸，70000元／噸，69890元／噸【答案】BCE6N10B3V8X10R6Y7HH6W2H7V6D8E9G8ZG4I4A9W3I1R1K2143、債券久期通常以（）為單位。

A.天

B.月

C.季度

D.年【答案】DCQ1A5H9K1D4R2M2HK10K2S9Z10H7N2S5ZA1V2R3D1Z10W10M5144、下列關(guān)于外匯交叉套期保值的描述中，不正確的是（）。

A.可以回避任意兩種貨幣之間的匯率風險

B.利用相關(guān)的兩種外匯期貨合約進行的外匯保值

C.需要正確調(diào)整期貨合約的數(shù)量，使其與被保值對象相匹配

D.需要正確選擇承擔保值任務(wù)的相關(guān)度高的另外一種期貨【答案】ACO7K2E10T10Q1R10Q8HK1X2K7O6T5G6B10ZP4V2N7Y7W9D6O9145、某客戶通過期貨公司開倉賣出1月份黃大豆1號期貨合約100手（10噸/手），成交價為3535元/噸，當日結(jié)算價為3530元/噸，期貨公司要求的交易保證金比例為5%。該客戶的當日盈虧為（）元。

A.5000

B.-5000

C.2500

D.-2500【答案】ACV7Q3D6A1R9H10X8HB2H7D2P5Z10Z10P4ZN5M7U7D5M2S9R2146、下列關(guān)于期貨交易所調(diào)整保證金比率的通常做法的說法中，不正確的是()。

A.距期貨合約交割月份越近，交易保證金的比例越大

B.期貨持倉量越大，交易保證金的比例越大

C.當某種期貨合約出現(xiàn)漲跌停板的時候，交易保證金比例相應(yīng)提高

D.當連續(xù)若干個交易日的累積漲跌幅達到一定程度時，對會員的單邊或雙邊降低保證金【答案】DCR5Q8K6O3K3S4E4HX4W9U10B7V7P8Z4ZA1L8U7O7Q9M3S9147、目前絕大多數(shù)國家采用的外匯標價方法是（）。

A.間接標價法

B.直接標價法

C.英鎊標價法

D.歐元標價法【答案】BCE7K2W6Z4S4O2D3HU9K10M1K10J3E10Z4ZI10U4A1P7G10N6X9148、以下屬于基差走強的情形是（）。

A.基差從-500元/噸變?yōu)?00元/噸

B.基差從400元/噸變?yōu)?00元/噸

C.基差從300元/噸變?yōu)?100元/噸

D.基差從-400元/噸變?yōu)?600元/噸【答案】ACJ3G3X8K4S5K2Z5HO7T1I4C1N2F6P7ZQ4C9Q5B3O4N9Y1149、江恩通過對數(shù)學、幾何學、宗教、天文學的綜合運用建立了一套獨特分析方法和預測市場的理論，稱為江恩理論。下列不屬于江恩理論內(nèi)容的是（）。

A.江恩時間法則

B.江恩價格法則

C.江恩趨勢法則

D.江恩線【答案】CCG10P2B7X3N2B2Q3HX3G6L2M1H7A7R6ZD6R4W8W2N6Y8W7150、關(guān)于“基差”，下列說法不正確的是（）。

A.基差是現(xiàn)貨價格和期貨價格的差

B.基差風險源于套期保值者

C.當基差減小時，空頭套期保值者可以減小損失

D.基差可能為正、負或零【答案】CCW7L1X8I9K3C1M1HW4T2F6E3B7J7R10ZR5R7B4Q1P5X5P10151、某交易者在1月份以150點的權(quán)利金買入一張3月到期，執(zhí)行價格為10000點的恒指看漲期權(quán)。與此同時，該交易者又以100點的權(quán)利價格賣出一張執(zhí)行價格為10200點的恒指看漲期權(quán)。合約到期時，恒指期貨價格上漲到10300點。

A.-50

B.0

C.100

D.200【答案】BCZ10H2T2J10K9J4S10HV10G4H9V9Y9F3S3ZW6C10Y9Q8L4Z4O3152、美元標價法即以若干數(shù)量()來表示一定單位美元的價值的標價方法，美元與非美元貨幣的匯率作為基礎(chǔ)，其他貨幣兩兩間的匯率則通過套算而得。

A.人民幣

B.歐元

C.非美元貨幣

D.日元【答案】CCW10Z7V9S3J3Q7Q4HY3A1N9A2D5L2G4ZQ4L8V5C8Z3W2K2153、棉花期貨的多空雙方進行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易。多頭開倉價格為30210元/噸，空頭開倉價格為30630元/噸，已知進行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易，空頭可節(jié)約交割成本140元/噸。進行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易對買賣雙方都有利的情形是（）。

A.協(xié)議平倉價格為30550元/噸，交收價格為30400元/噸

B.協(xié)議平倉價格為30300元/噸，交收價格為30400元/噸

C.協(xié)議平倉價格為30480元/噸，交收價格為30400元/噸

D.協(xié)議平倉價格為30210元/噸，交收價格為30220元/噸【答案】CCK5S8X3C1E6Q6A9HL2H9I9O9I2T4W6ZS3Q10Q8U1I8S1X1154、在宏觀經(jīng)濟分析中，貨幣政策的核心是對()的管理。

A.經(jīng)濟增長

B.增加就業(yè)

C.貨幣供應(yīng)量

D.貨幣需求量【答案】CCR2C3P4T5G8K6E10HZ1U5N8N3D7U4L9ZA1N8F6P7R2G3Z3155、依照法律、法規(guī)和國務(wù)院授權(quán)，統(tǒng)一監(jiān)督管理全國證券期貨市場的是（）。

A.中國證監(jiān)會

B.中國證券業(yè)協(xié)會

C.證券交易所

D.中國期貨業(yè)協(xié)會【答案】ACO9D7K1P5A10D5J1HI2W5K8F6Y10E8Z8ZJ6E3J5B8A6N1M3156、從期貨交易所的組織形式來看，下列不以營利為目的的是（）。

A.合伙制

B.合作制

C.會員制

D.公司制【答案】CCG9J2U10T2J2P8G7HY2O4Q4M7G2U6E9ZP7P1L1I3P10I6D1157、最長的歐元銀行間拆放利率期限為()。

A.1個月

B.3個月

C.1年

D.3年【答案】CCD5G4W5V7F10Y8K2HU8O10K5E3J5I9T10ZJ10N7P8V5T8E7U4158、黃金期貨看跌期權(quán)的執(zhí)行價格為1600.50美元/盎司，當標的期貨合約價格為1580.50美元/盎司時，則該期權(quán)的內(nèi)涵價值為（）美元/盎司。

A.30

B.20

C.10

D.0【答案】BCH10G9P6D10K6T3B10HU7F3B7L6D10P8L7ZM6B5L3N1L10F6P6159、首席風險官應(yīng)及時將對期貨公司的相關(guān)風險核查結(jié)果報告給（）。

A.中國證監(jiān)會

B.中國證監(jiān)會派出機構(gòu)

C.期貨交易所

D.期貨自律組織【答案】BCI1M8X6T1X6R4O10HD8X7O4A9G3H9Q10ZT8H6E7A4O10V10M6160、期貨合約成交后，如果（）

A.成交雙方均為建倉，持倉量不變

B.成交雙方均為平倉，持倉量增加

C.成交雙方中買方為開倉、賣方為平倉，持倉量不變

D.成交雙方中買方為平倉、賣方為開倉，持倉量減少【答案】CCR4C8F6V3C5J6Q10HN9L8B10H3D3Z3F2ZV9B6E1Y1U6W2J1161、大豆提油套利的做法是（）。

A.購買大豆期貨合約的同時賣出豆油和豆粕的期貨合約

B.購買大豆期貨合約

C.賣出大豆期貨合約的同時買入豆油和豆粕的期貨合約

D.賣出大豆期貨合約【答案】ACH6K1W5H6X1N10G6HQ7A6E2Q3Y3T4W3ZL6S6P6L9U4K3C4162、王某開倉賣出大豆期貨合約20手（每手10噸），成交價格為2020元／噸，當天結(jié)算價格為2040元／噸，交易保證金比例為5％，因此結(jié)算后占用的保證金為（）元。

A.20400

B.20200

C.10200

D.10100【答案】ACC1N2R1F8T2V4J10HE3A5M5F3K3U4X7ZI7T6G5B1A7Z6G6163、某投資者開倉買入10手3月份的滬深300指數(shù)期貨合約，賣出10手4月份的滬深300指數(shù)期貨合約，其建倉價分別為2800點和2850點，上一交易日的結(jié)算價分別為2810點和2830點，上一交易日該投資者沒有持倉。如果該投資者當日全部平倉，平倉價分別為2830點和2870點，則其平倉盈虧（逐日盯市）為（）元。（不計手續(xù)費等費用）

A.盈利10000

B.盈利30000

C.虧損90000

D.盈利90000【答案】BCW1K8N1M9M9J3O1HU2P4F9G2B9V3Z8ZV4G1E3R2G6B1J1164、反向大豆提油套利的做法是()。

A.購買大豆期貨合約

B.賣出豆油和豆粕期貨合約

C.賣出大豆期貨合約的同時買進豆油和豆粕期貨合約

D.購買大豆期貨合約的同時賣出豆油和豆粕期貨合約【答案】CCU5H3J2H9L2H6P1HA7Z3F9Z7F8G7W9ZY5F10U8D1Z3X2M4165、有關(guān)期貨與期貨期權(quán)的關(guān)聯(lián)，下列說法錯誤的是（）。

A.期貨交易是期貨期權(quán)交易的基礎(chǔ)

B.期貨期權(quán)的標的是期貨合約

C.買賣雙方的權(quán)利與義務(wù)均對等

D.期貨交易與期貨期權(quán)交易都可以進行雙向交易【答案】CCY2A9K4F7Y8L7H5HI5L8V4S10Z8K8D8ZY4Q6Q4N10J2Y7E10166、一般而言，期權(quán)合約標的物價格的波動率越大，則（）。

A.看漲期權(quán)的價格越高，看跌期權(quán)的價格越低

B.期權(quán)的價格越低’

C.看漲期權(quán)的價格越低，看跌期權(quán)的價格越高

D.期權(quán)價格越高【答案】DCI3G7M10W4A8G7O5HJ8V8V5F5M9Z10Y3ZI5T4X1E7I6P6U9167、某投機者買入2張9月份到期的日元期貨合約，每張金額為12500000日元，成交價為0．006835美元／日元，半個月后，該投機者將2張合約賣出對沖平倉，成交價為0．007030美元／日元。該筆投機的結(jié)果是（）。（不計手續(xù)費等其他費用）

A.虧損4875美元

B.盈利4875美元

C.盈利1560美元

D.虧損1560美元【答案】BCZ2I1Z6K5H10T9V1HO10W2D3D9Y2G8L8ZU1R3W10L8F10I4E1168、在主要的下降趨勢線的下側(cè)（）期貨合約，不失為有效的時機抉擇。

A.賣出

B.買入

C.平倉

D.建倉【答案】ACC1C2N9A10P5C1C10HK9U2K1I6N8O3S1ZF10U5F8E3F6G