資產(chǎn)收購法律意見書

資產(chǎn)收購法律意見書xxxx律師事務(wù)所關(guān)于關(guān)于QDSD集團(tuán)公司資產(chǎn)收購之法律建議或意見書xxxx律師事務(wù)所xx年五月目錄一、本次資產(chǎn)收購的整體方案 4二、本次資產(chǎn)收購的主體資格/資質(zhì) 5三、資產(chǎn)收購的標(biāo)的 7四、資產(chǎn)收購的相關(guān)協(xié)議 9五、本次資產(chǎn)收購的授權(quán)和批準(zhǔn) 11六、本次資產(chǎn)收購的實施 11七、關(guān)聯(lián)交易和同業(yè)競爭 12八、公司的延續(xù)經(jīng)營能力 13九、本次資產(chǎn)收購涉及的資所有權(quán)屬 14十、本次資產(chǎn)收購對股東的影響 16十一、本次資產(chǎn)收購所涉及的債權(quán)債務(wù)的處理 17十二、其他可能對本次資產(chǎn)收購構(gòu)成影響的問題 17十三、結(jié)論建議或意見 18致：QDSD集團(tuán)公司自：xxRY律師事務(wù)所題：關(guān)于QDSD集團(tuán)公司資產(chǎn)收購的法律建議或意見書________________________共25頁____________________________________法律建議或意見書致：QDSD集團(tuán)公司某省**律師事務(wù)所（以下簡稱＂本所＂）應(yīng)QDSD集團(tuán)公司（以下簡稱＂公司＂、＂QDSD集團(tuán)＂）聘請，擔(dān)任貴公司資產(chǎn)收購的專項法律咨詢顧問。根據(jù)《中華人民共和國公司法》（以下簡稱《公司法》）以及其他關(guān)于規(guī)定，就貴公司與BJ某集團(tuán)有限公司（以下簡稱＂QDSD集團(tuán)＂）擬進(jìn)行的資產(chǎn)（包括權(quán)益性資產(chǎn)）收購事宜出具法律建議或意見。本法律建議或意見書僅就與公司擬進(jìn)行資產(chǎn)收購關(guān)于問題發(fā)表法律建議或意見，并不對關(guān)于資產(chǎn)評估、審計等專業(yè)事項發(fā)表建議或意見。本所在本法律建議或意見書中對關(guān)于資產(chǎn)評估報告中某些數(shù)［某省法律服務(wù)網(wǎng)版權(quán)所有］據(jù)和結(jié)論的引述，不表明本所對這些數(shù)據(jù)、結(jié)論的真實性和準(zhǔn)確性作出任何明示或暗示的保證。對本次發(fā)行所涉及的財務(wù)數(shù)據(jù)等專業(yè)事項，本所未被授權(quán)亦無權(quán)發(fā)表任何評論。接受委托后，本所律師對公司和擬收購的資產(chǎn)進(jìn)行了各種形式的調(diào)查，認(rèn)真審核了公司及與本次資產(chǎn)收購相關(guān)的當(dāng)事人提供的資料文件、資料文件資料，詢問關(guān)于董事、高級管理人員和其他相關(guān)人員，要求公司及相關(guān)當(dāng)事人就關(guān)于事項取得當(dāng)?shù)卣块T的證明，與關(guān)于政府部門進(jìn)行溝通和要求公司及相關(guān)當(dāng)事人的董事會及其董事對關(guān)于事項作出陳述和保證。本所律師已經(jīng)得到公司及相關(guān)當(dāng)事人就提供給本所的資料文件、資料文件資料及各種信息作出的如下保證：1.所提供的資料文件、資料文件資料的原件是真實的；2.所提供的資料文件、資料文件資料的復(fù)印件與其原件一致；3.資料文件上的所有簽名印鑒是真實的；4.以任何方式，包括但不限于書面或口頭提供的信息是真實、準(zhǔn)確和完整的。5.所提供的資料文件、資料文件資料無任何隱瞞、遺漏和誤導(dǎo)之處。本所律師就出具本法律建議或意見書聲明如下：1.本法律建議或意見書是依據(jù)對法律建議或意見書出具日以前已經(jīng)發(fā)生或存在的事實的了解和對我國現(xiàn)行法律、法規(guī)和規(guī)范性資料文件的理解所發(fā)表的。2.本法律建議或意見書出具的前提是公司及相關(guān)當(dāng)事人提供的所有資料文件資料文件資料及董事會承諾是真實的。3.本法律建議或意見書僅供公司為本次資產(chǎn)收購之目的使用，不得用作任何其他目的。4.本所律師同意將本法律建議或意見［某省法律服務(wù)網(wǎng)版權(quán)所有］書作為本次資產(chǎn)收購的必備資料文件，并且依法對所發(fā)表的法律建議或意見承擔(dān)責(zé)任。公司在刊發(fā)的公告中，可部分或全部引用本法律建議或意見書的內(nèi)容，但公司在引用時，不得造成或產(chǎn)生因引用而致使法律上的歧義或曲解。公司應(yīng)在刊發(fā)公告之前，取得本所律師對相關(guān)內(nèi)容的確認(rèn)。本所律師根據(jù)《公司法》的要求，依照律師行業(yè)公認(rèn)的業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)、道德規(guī)范和勤勉盡責(zé)精神，對公司提供的上述資料文件和關(guān)于事實進(jìn)行了核查和驗證，現(xiàn)出具法律建議或意見如下：一、本次資產(chǎn)收購的整體方案1.1QDSD集團(tuán)擬定了《QDSD集團(tuán)公司重組實施方案》（以下簡稱＂《重組實施方案》＂），某省A集團(tuán)有限公司（以下簡稱＂A集團(tuán)＂）就該《重組實施方案》出具了確認(rèn)函，BJ市人民政府亦就該《重組實施方案》出具了公函予以認(rèn)可。本次資產(chǎn)收購（以資抵債）整體方案是《重組實施方案》的一個重要組建部分，此外還對債務(wù)和解、國有股權(quán)收購等作出了安排。其目的是通過對QDSD集團(tuán)進(jìn)行重大資產(chǎn)重組，注入優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)提高盈利能力，使QDSD集團(tuán)的財務(wù)狀況得到實質(zhì)性的改善，從而擺脫困境，取得重新發(fā)展的條件和機(jī)會。1.2根據(jù)該《重組實施方案》，A集團(tuán)作為重組方擬將其持有的價值約人民幣xx萬元的QDSD城市xx有限責(zé)任公司（以下簡稱＂某城建＂）xx%的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給BJ市國有資產(chǎn)管理局（以下簡稱＂市國資局＂），市國資局再將所受讓的該股權(quán)劃撥給QDSD集團(tuán)。1.3截至xx年6月30日，根據(jù)QDSD會計師事務(wù)所有限公司《審計報告》，QDSD集團(tuán)欠公司人民幣203，879.567326萬元，QDSD集團(tuán)目前尚無現(xiàn)金償還該欠款。1.4QDSD集團(tuán)擬［某省法律服務(wù)網(wǎng)版權(quán)所有］將從市國資局劃撥取得的某城建x%的股權(quán)出售給公司，將股權(quán)出讓應(yīng)得的費(fèi)用償還對公司等值的欠款。1.5QDSD會計師事務(wù)所有限公司xx年8月26日出具的《審計報告》（xxx號）顯示，公司合并報表資產(chǎn)總額為人民幣x萬元，母公司為人民幣76，x萬元。本次收購的資產(chǎn)總額約人民幣x萬元，達(dá)到公司合并報表資產(chǎn)總額的137.52%。經(jīng)對上述事項的核查，本所律師認(rèn)為：公司本次資產(chǎn)收購整體方案是為了解決實際監(jiān)控人QDSD集團(tuán)的巨額關(guān)聯(lián)欠款，改善公司的財務(wù)狀況，同時注入房地產(chǎn)資產(chǎn)，優(yōu)化公司的主營業(yè)務(wù)，就方案而言并不違反法律、法規(guī)。二、本次資產(chǎn)收購的主體資格/資質(zhì)2.1本次資產(chǎn)收購的交易主體2.1.1出售方：BJ某集團(tuán)有限公司法定代表人：xx，職位：董事長；注冊資本：xx萬元人民幣；公司類別：國有獨資；住所：某省省BJ市某某路34號；經(jīng)營范圍：x。《企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照》注冊號：設(shè)立日期：xx年10月8日，前身為QDSD集團(tuán)總公司。xx年3月17日通過xx年度xx年檢，領(lǐng)取新的《企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照》。2.1.2收購方：QDSD集團(tuán)公司法定代表人：x某，職位：董事長；注冊資本：x萬元人民幣；公司類別：股份有限公司；住所：某省省BJ市某某路34號；經(jīng)營范圍：x。《企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照》注冊號：，已通過xxxx年度檢驗。經(jīng)BJ市某［某省法律服務(wù)網(wǎng)版權(quán)所有］包裝廠申請，BJ市中級人民法院（以下簡稱＂BJ中院＂）于xx年9月23日受理公司破產(chǎn)還債案，目前正處于債權(quán)登記階段。2.2本次資產(chǎn)收購的相關(guān)主體2.2.1某省A集團(tuán)有限公司；法定代表人：x職位：董事長；注冊資本：x萬元人民幣；企業(yè)類型：有限責(zé)任公司；住所：BJ市某某北路12號；經(jīng)營范圍：x。《企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照》注冊號：2.2.2某省省BJ市國有資產(chǎn)管理局負(fù)責(zé)人：x職位；局長辦公辦公地址：BJ市某某路169號經(jīng)對上述事項的核查，本所律師認(rèn)為：出售方QDSD集團(tuán)系依《公司法》設(shè)立、存續(xù)的企業(yè)法人，具有完全民事行為能力，具有本次資產(chǎn)收購之出讓方的主體資格/資質(zhì)。QDSD集團(tuán)系依《公司法》設(shè)立的企業(yè)法人，目前尚處于破產(chǎn)程序，其存續(xù)存在著重大的法律風(fēng)險，QDSD集團(tuán)目前具有限制民事行為能力。但由于本次資產(chǎn)收購是為了追償公司債務(wù)人QDSD集團(tuán)的欠款，其實質(zhì)是債權(quán)人追償債務(wù)的行為，根據(jù)最高人民法院《關(guān)于審理企業(yè)破產(chǎn)案件若干問題的規(guī)定》（以下簡稱＂《破產(chǎn)規(guī)定》＂），經(jīng)破產(chǎn)企業(yè)監(jiān)管組同意是允許的。A集團(tuán)系依《公司法》設(shè)立、存續(xù)的企業(yè)法人，具有完全民事行為能力，具有依法出售所持有的某城建股權(quán)的主體資格/資質(zhì)。市國資局為BJ市人民政府下級的負(fù)責(zé)國有資產(chǎn)管理的工作部門，系依《中華人民共和國地方各級人民代表大會和地方各級人民政府組織法》設(shè)立的機(jī)關(guān)法人，具有行使行政職權(quán)相應(yīng)的民事行為能力，具有受讓某城建股權(quán)和將其劃撥給QDSD集團(tuán)的主體資格/資質(zhì)。三、資產(chǎn)收購的標(biāo)的根據(jù)《資產(chǎn)收購協(xié)議》，本次資產(chǎn)收購的標(biāo)的為某城建xx%的股權(quán)。3.1擬收購資產(chǎn)的基本情況3.1.1某城建基本情況某城建注冊于某省省xx行政管理局，《企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照》注冊號：，注冊資本：人民幣x億元，A集團(tuán)出資人民幣x億元，占注冊資本的x%；QDSD商社出資人民幣x億元，占注冊資本的x%，法定代表人：xx，住所地：xx，經(jīng)營范圍：xx。3.1.2某城建的設(shè)立與存續(xù)xx年3月16日，經(jīng)某省省xx委員會審查批準(zhǔn)，QDSD電子集團(tuán)公司（A集團(tuán)前身，以下稱＂A集團(tuán)＂）出資設(shè)立全資子公司某省A集團(tuán)房地產(chǎn)開發(fā)總公司，注冊資本為人民幣2576萬元。xx年6月22日，某省A集團(tuán)房地產(chǎn)開發(fā)總公司更名為A集團(tuán)城建開發(fā)總公司。xx年3月9日，A集團(tuán)城建開發(fā)總公司注冊資本變更［某省法律服務(wù)網(wǎng)版權(quán)所有］為33106萬元。xx年10月31日，A集團(tuán)城建開發(fā)總公司改制、更名為QDSD城市xx有限責(zé)任公司。經(jīng)本所律師適當(dāng)核查，本所律師認(rèn)為，某城建依法設(shè)立，未發(fā)現(xiàn)根據(jù)法律、法規(guī)和某城建公司章程規(guī)定需要終止的情形。3.1.3某城建主要資產(chǎn)根據(jù)《評估報告》，某城建主要資產(chǎn)為土地使用權(quán)。某城建相關(guān)土地使用權(quán)情況如下：經(jīng)本所律師適當(dāng)核查及某城建承諾，上述表3.1.3中序號1-17所載土地使用權(quán)權(quán)屬清晰，1-16所載的土地使用權(quán)未設(shè)定質(zhì)押、抵押等他項權(quán)利，亦不存在司法查封、凍結(jié)等權(quán)利限制的情形；序號17所載的土地使用權(quán)已設(shè)定抵押，抵押權(quán)人為民生銀行；序號18-23所載的土地使用權(quán)人為A集團(tuán)，尚未過戶至某城建名下，且已設(shè)定抵押；序號24的載的土地正在辦理征地及土地使用權(quán)出讓手續(xù)。本所律師認(rèn)為，上述表3.1.3中序號；序號18-24所載的土地使用權(quán)因正在辦理征地及使用權(quán)出讓手續(xù)或在A集團(tuán)名下且已設(shè)置他項權(quán)利，目前存在法律瑕疵，但前述問題如能在《資產(chǎn)收購協(xié)議書》生效之前解決，則不構(gòu)成對本次重大資產(chǎn)收購的法律障礙。3.1.4某城建重要債權(quán)債務(wù)本所律師審查了某城建提供的以下正在履行或?qū)⒁男械?、對其?jīng)營活動和資產(chǎn)、負(fù)債造成或產(chǎn)生顯著影響的協(xié)議：（1）xx工程施工協(xié)議（略）（2）大宗商品房買賣協(xié)議及聯(lián)合建房協(xié)議（略）（3）借款協(xié)議（略）（4）保證協(xié)議（略）本所律師認(rèn)為，上述《xx工程施工協(xié)議》、《大宗商品房買賣協(xié)議及聯(lián)合建房協(xié)議》、《借款協(xié)議》的主體、內(nèi)容及形式不違反中國現(xiàn)行法律、法規(guī)，合法有效。上述《保證協(xié)議》中，某城建因為某城提供擔(dān)保而簽訂的《保證協(xié)議》不違反中國現(xiàn)行法律、法規(guī)，合法有效。因A集團(tuán)擬收購國股權(quán)而將成為QDSD集團(tuán)控股股東，某城建將成為QDSD集團(tuán)控股子公司，故某城建為A集團(tuán)及其控股子公司某家電配送中心提供的擔(dān)保，這種狀態(tài)如延續(xù)到A集團(tuán)收購國股權(quán)履行，成為QDSD集團(tuán)控股股東后，則將違反法律關(guān)于規(guī)定。根據(jù)A集團(tuán)承諾，前述某城建為A集團(tuán)及某家電配送中心提供的擔(dān)保將于xx年11月30日前解決。3.1.5某城建承諾不存在、本所律師經(jīng)適當(dāng)核查亦未發(fā)現(xiàn)某城建尚未了結(jié)或可預(yù)見的標(biāo)的超過200萬元的重大訴訟、仲裁。3.1.6根據(jù)某城建承諾及相關(guān)政府執(zhí)法部門的書面證明，某城建近年來依法納稅，遵守國家及地方關(guān)于土地、規(guī)劃、xx、房產(chǎn)、園林等方面的法律、法規(guī)，未受到前述行政執(zhí)法部門的行政處罰?；谝陨鲜聦崳舅蓭熣J(rèn)為，A集團(tuán)對所持有的某城建91.11%的股權(quán)擁有合法所有權(quán)和處置權(quán)。本次資產(chǎn)收購的標(biāo)的某城建的股權(quán)所涉及的部分土地使用權(quán)存在著法律瑕疵，A集團(tuán)應(yīng)根據(jù)承諾履行對其出資的土地使用權(quán)的過戶手續(xù)，如能在《資產(chǎn)收購協(xié)議書》生效前履行該等手續(xù)和辦理完畢部分土地的權(quán)屬登記手續(xù)，則對本次資產(chǎn)收購不構(gòu)成實質(zhì)障礙。3.2擬收購資產(chǎn)的價格確定QDSD會計師事務(wù)所有限公司出具的《審計報告》（號）顯示，某城建截至x年10月31日的資產(chǎn)總計：人民幣x萬元；負(fù)債合計：人民幣x萬元，凈資產(chǎn)：人民幣x萬元。某省B有限責(zé)任會計師事務(wù)所出具的《評估報告》（x號）顯示，某城建xx年10月31日為基準(zhǔn)日的資產(chǎn)評估價值為：人民x萬元，擬收購的某城建xx%股權(quán)的評估價值為：人民幣x萬元。公司和QDSD集團(tuán)及與本次資產(chǎn)收購相關(guān)當(dāng)事人依據(jù)股權(quán)的評估價值確定本次收購的資產(chǎn)價格為人民幣xx萬元。經(jīng)對上述事項的核查，本所律師認(rèn)為：上述審計及評估機(jī)構(gòu)均具有相關(guān)從業(yè)資格/資質(zhì)，本次資產(chǎn)收購的股權(quán)價格均以評估機(jī)構(gòu)的評估價值為依據(jù)確定。上述認(rèn)購資產(chǎn)的作價不違反中國現(xiàn)行法律、法規(guī)。四、資產(chǎn)收購的相關(guān)協(xié)議4.1公司和QDSD集團(tuán)及與本次資產(chǎn)收購相關(guān)當(dāng)事人將共同簽訂《資產(chǎn)收購協(xié)議書》，資產(chǎn)收購的各方當(dāng)事人已對《資產(chǎn)收購協(xié)議書》（草案）達(dá)成了一致建議或意見。4.2《資產(chǎn)收購協(xié)議書》（草案）4.2.1各方當(dāng)事人：（a）BJ某集團(tuán)有限公司（b）QDSD集團(tuán)公司（c）某省A集團(tuán)有限公司（d）某省省BJ市國有資產(chǎn)管理局4.2.2主要條款（a）某城建的基本情況：注冊資本：人民幣xx萬元、股東及持股比例：丙方出資人民幣164，000萬元，占91.11%；QDSD商社出資人民幣16，000萬元，占8.89%。根據(jù)QDSD會計師事務(wù)所有限公司及某省B有限責(zé)任會計師事務(wù)出具的基準(zhǔn)日為xx年10月31日的《審計報告》及《評估報告》，某城建的資產(chǎn)總計：人民幣337，600.49萬元；負(fù)債合計：人民幣xx萬元；凈資產(chǎn)：人民幣xx萬元；凈資產(chǎn)評估值為人民幣180，672.40萬元。（b）資產(chǎn)收購的標(biāo)的及價格：收購標(biāo)的為現(xiàn)由A集團(tuán)持有的某城建xx%的股權(quán)。根據(jù)《評估報告》，各方確認(rèn)，該收購標(biāo)的價格為人民幣xx萬元。（c）資產(chǎn)收購的方式：1.A集團(tuán)按所確定的價格向市國資局轉(zhuǎn)讓其合法持有的某城建xx%的股權(quán)；2.市國資局將上述受讓之某城建xx%的股權(quán)劃撥給QDSD集團(tuán)；3.QDSD集團(tuán)所確定的價格［某省法律服務(wù)網(wǎng)版權(quán)所有］將受劃撥的某城建xx%的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給QDSD集團(tuán)，用以抵償所欠QDSD集團(tuán)之欠款；4.QDSD集團(tuán)受讓某城建xx%的股權(quán)，同時以轉(zhuǎn)讓價格人民幣xx萬元沖減其對QDSD集團(tuán)的債權(quán)。（d）股權(quán)交割：協(xié)議書生效后，收購標(biāo)的股權(quán)交割應(yīng)于xx年底前履行，即在xx年12月31日前，某城建xx%的股權(quán)應(yīng)變更至QDSD集團(tuán)名下，QDSD集團(tuán)應(yīng)實際持有某城建xx%的股權(quán)。（e）生效條件：1.協(xié)議書各方法定代表人或授權(quán)代表簽字并加蓋單位公章；2.某省省國資委對本次資產(chǎn)收購審核批準(zhǔn)；3.QDSD集團(tuán)第一次債權(quán)人會議通過和解協(xié)議草案；4.QDSD集團(tuán)股東大會做出同意本次資產(chǎn)收購的決議；5.企業(yè)監(jiān)管組同意本次資產(chǎn)收購。（f）《資產(chǎn)收購協(xié)議書》（草案）除了上述條款外還商定了定義、稅費(fèi)、信息披露、保證和承諾、保密條款、不可抗力、協(xié)議的解除、違約責(zé)任、爭議的解決等條款。4.3經(jīng)BJ市某包裝廠申請，BJ中院于xx年9月23日受理公司破產(chǎn)還債案。BJ中院于xx年9月23日發(fā)出《關(guān)于設(shè)立監(jiān)管組的通知》（〔xx〕蘭民破字第1號），該通知依據(jù)最高人民法院《破產(chǎn)規(guī)定》第十八條之規(guī)定設(shè)立企業(yè)監(jiān)管組。經(jīng)對上述事項的核查，本所律師認(rèn)為：《資產(chǎn)收購協(xié)議書》（草案）所商定的各方權(quán)利、義務(wù)均為各方當(dāng)事人真實意思表示，內(nèi)容符合《公司法》和《中華人民共和國協(xié)議法》的規(guī)定，條款的設(shè)置符合《中華人民共和國協(xié)議法》的規(guī)定。最高人民法院《破產(chǎn)規(guī)定》第十八條規(guī)定：＂人民法院受理企業(yè)破產(chǎn)案件后，除可以隨即進(jìn)行破產(chǎn)宣告設(shè)立清算組的外，在企業(yè)原管理組織未能正常履行管理職責(zé)的情況下，可以設(shè)立企業(yè)監(jiān)管組。＂破產(chǎn)企業(yè)一旦依法設(shè)立企業(yè)監(jiān)管組，其原管理組織即未能正常履行管理職責(zé)?！顿Y產(chǎn)收購協(xié)議書》（草案）的生效條件中設(shè)定企業(yè)監(jiān)管組同意是符合最高人民法院《破產(chǎn)規(guī)定》的。五、本次資產(chǎn)收購的授權(quán)和批準(zhǔn)5.1本次資產(chǎn)收購已經(jīng)取得的授權(quán)和批準(zhǔn)5.1.1QDSD集團(tuán)董事會于xx年11月16日作出同意將擬劃撥取得的某城建xx%的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給QDSD集團(tuán)，用以抵償所欠QDSD集團(tuán)之欠款的決議；5.1.2A集團(tuán)股東會于xx年11月11日作出同意將持有的某城建xx%的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給市國資局的決議。5.2本次資產(chǎn)收購尚需取得的授權(quán)和批準(zhǔn)5.2.1QDSD集團(tuán)董事會作出本次資產(chǎn)收購的決議；5.2.2某省省國資委對本次資產(chǎn)收購審核批準(zhǔn)；5.2.3QDSD集團(tuán)股東大會作出同意本次資產(chǎn)收購的決議；5.2.4企業(yè)監(jiān)管組同意本次資產(chǎn)收購。經(jīng)對上述事項的核查，本所律師認(rèn)為：本次資產(chǎn)收購所需的授權(quán)和批準(zhǔn)符合《公司法》、最高人民法院《破產(chǎn)規(guī)定》。相關(guān)當(dāng)事人已經(jīng)取得了必要的授權(quán)。六、本次資產(chǎn)收購的實施6.1根據(jù)《資產(chǎn)收購協(xié)議書》（草案）第5.3條規(guī)定：＂乙方（QDSD集團(tuán)）受讓某城建xx%的股權(quán)，同時以轉(zhuǎn)讓價格人民幣xx萬元沖減其對甲方（QDSD集團(tuán)）的債權(quán)。＂第6.1條規(guī)定：＂……在xx年12月31日前，上述某城建xx%的股權(quán)應(yīng)變更至乙方（QDSD集團(tuán)）名下，乙方應(yīng)實際持有某城建xx%的股權(quán)?！?.2《資產(chǎn)收購協(xié)議書》（草案）第十五條將第三款：＂乙方（QDSD集團(tuán)）第一次債權(quán)人會議通過和解協(xié)議草案；＂規(guī)定為《資產(chǎn)收購協(xié)議書》生效的條件之一。經(jīng)對上述事項的核查，本所［某省法律服務(wù)網(wǎng)版權(quán)所有］律師認(rèn)為：本次資產(chǎn)收購的實施并不存在資金的往來，主要是需辦理xx變更登記?！顿Y產(chǎn)收購協(xié)議書》生效后，本次資產(chǎn)收購的實施自身并無法律障礙。但是，《資產(chǎn)收購協(xié)議書》的生效存在著法律風(fēng)險，如QDSD集團(tuán)債權(quán)人會議未通過和解協(xié)議草案，則《資產(chǎn)收購協(xié)議書》未能生效，本次資產(chǎn)收購自然也未能實施。七、關(guān)聯(lián)交易和同業(yè)競爭7.1關(guān)聯(lián)交易7.1.1本次資產(chǎn)收購的交易對方為QDSD集團(tuán)。BJ市國有資產(chǎn)管理局持有公司國家股397，488，000股，占總股本的40.90%，為公司的大股東。xx年9月22日BJ市人民政府辦公廳作出《BJ市人民政府辦公廳關(guān)于同意QDSD集團(tuán)公司國家股由BJ某農(nóng)用車集團(tuán)總公司代國家管理的批復(fù)》（蘭政辦字〖xx〗101號），同意將BJ市國有資產(chǎn)管理局持有的公司國家股暫委托中國某農(nóng)用車集團(tuán)總公司（后更名為BJ某集團(tuán)有限公司）代管。QDSD集團(tuán)為公司實際監(jiān)控人，承擔(dān)控股股東的義務(wù)。QDSD集團(tuán)與公司構(gòu)成關(guān)聯(lián)關(guān)系，本次交易為關(guān)聯(lián)交易。7.1.2本次資產(chǎn)收購交易價格的確定（一）本次資產(chǎn)收購的價格確定原則是：由有資質(zhì)資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)對擬收購的某城建股權(quán)進(jìn)行評估，經(jīng)評估的資產(chǎn)價值為交易價格的確定依據(jù)，在此基礎(chǔ)上經(jīng)協(xié)商，在合理的范圍內(nèi)確定資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的價格。（二）QDSD會計師事務(wù)所有限公司出具的《審計報告》（信長會師報字〔xx〕第21800號）顯示，某城建的資產(chǎn)總計：人民幣337，600.49萬元；負(fù)債合計：人民幣xx萬元；凈資產(chǎn)：人民幣xx萬元。某省B有限責(zé)任會計師事務(wù)所《資產(chǎn)評估報告書》（甘正信評報字〖xx〗第xx53號）顯示，某城建的凈資產(chǎn)的評估價值為人民幣180，672.40萬元，某城建xx%股權(quán)的評估價值為人民幣xx萬元。本次資產(chǎn)收購標(biāo)的某城建股權(quán)的交易價格為人民幣xx萬元。7.1.3本次資產(chǎn)收購的目的是為了解決實際監(jiān)控人QDSD集團(tuán)的巨額關(guān)聯(lián)欠款，改善公司的財務(wù)狀況，同時注入房地產(chǎn)資產(chǎn)，優(yōu)化公司的主營業(yè)務(wù)。7.2同業(yè)競爭7.2.1根據(jù)《資產(chǎn)重組實施方案》，A集團(tuán)擬收購市國資局持有的QDSD集團(tuán)40.90%股權(quán)，A集團(tuán)是公司的潛在關(guān)聯(lián)人。7.2.2A集團(tuán)持有99.60%股權(quán)的控股子公司QDSD城發(fā)展有限公司（以下簡稱＂某城＂）的經(jīng)營范圍為：房地產(chǎn)開發(fā)、經(jīng)營、管理，裝飾裝修，建筑工程設(shè)計（以上憑資質(zhì)證經(jīng)營）；建筑及裝飾材料銷售；建筑技術(shù)咨詢服務(wù)。某城目前擁有大量的房地產(chǎn)資產(chǎn)。經(jīng)對上述事項的核查，本所律師認(rèn)為：本次資產(chǎn)收購的交易價格確定原則符合市場公允則，交易資產(chǎn)的價值經(jīng)有資質(zhì)的資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)評估符合國家關(guān)于國有資產(chǎn)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓及價格確定的規(guī)定。本次資產(chǎn)收購實施后，將能夠解決巨額關(guān)聯(lián)欠款，改善公司的財務(wù)狀況，優(yōu)化公司的主營業(yè)務(wù)，對公司和全體股東是有利的。本次資產(chǎn)收購實施后，公司持有xx%股權(quán)的某城建的經(jīng)營范圍與A集團(tuán)子公司某城的經(jīng)營范圍大部分重疊，公司與A集團(tuán)及其子公司某城將會形成嚴(yán)重的同業(yè)競爭。八、公司的延續(xù)經(jīng)營能力8.1本次資產(chǎn)收購購入的是房地產(chǎn)公司的股權(quán)，實施履行后QDSD集團(tuán)成為某城建的控股公司，將增加房地產(chǎn)開發(fā)經(jīng)營的主業(yè)。根據(jù)《重組實施方案》QDSD集團(tuán)仍保留農(nóng)用車生產(chǎn)經(jīng)營的主業(yè)，形成房地產(chǎn)開發(fā)經(jīng)營和農(nóng)用車生產(chǎn)經(jīng)營兩大主業(yè)。xx年1-6月，QDSD集團(tuán)農(nóng)用車業(yè)務(wù)收入46，836萬元，主營業(yè)務(wù)利潤4，290萬元。根據(jù)QDSD會計師事務(wù)所有限公司出具的《盈利預(yù)測審核報告》（信長會師報字〔xx〕第21801號）某城建主營業(yè)務(wù)收入xx年1-10月42，744萬元，11-12月27，253萬元，xx年69，996萬元，xx年60，412萬元；主營業(yè)務(wù)利潤xx年1-10月3，528萬元，11-12月-351萬元，xx年預(yù)計3，177萬元，xx年預(yù)計4，480萬元。8.2本次資產(chǎn)收購實質(zhì)［某省法律服務(wù)網(wǎng)版權(quán)所有］是以資抵債，以帳面上已經(jīng)計提壞帳籌備的對QDSD集團(tuán)的債權(quán)置換發(fā)展勢頭良好的某城建的股權(quán)，凈資產(chǎn)增加xx萬元。經(jīng)對上述事項的核查，本所律師認(rèn)為：實施本次資產(chǎn)收購后，QDSD集團(tuán)拓展了發(fā)展前景良好的房地產(chǎn)業(yè)務(wù)，使QDSD集團(tuán)增加了可延續(xù)經(jīng)營新的支撐點，財務(wù)狀況將得到很大的改善，增強(qiáng)了可延續(xù)經(jīng)營能力。九、本次資產(chǎn)收購涉及的資所有權(quán)屬9.1根據(jù)A集團(tuán)承諾及本所律師適當(dāng)核查，A集團(tuán)所持某城建91.11%的股權(quán)未設(shè)定質(zhì)押、抵押等他項權(quán)利，亦不存在司法查封、凍結(jié)等權(quán)利限制的情形。9.2根據(jù)A集團(tuán)承諾及本所律師適當(dāng)核查，本法律建議或意見書中表.3.1.3序號1-16所載的土地使用權(quán)未設(shè)定質(zhì)押、抵押等他項權(quán)利，亦不存在司法查封、凍結(jié)等權(quán)利限制的情形。9.3根據(jù)A集團(tuán)承諾及本所律師核查，本法律建議或意見書中表.3.1.3序號17所載的城關(guān)區(qū)某灘一、二、三村1，626.476畝土地情況如下：9.3.1xx年11月24日某省電子集團(tuán)公司（現(xiàn)已更名為某省A集團(tuán)有限公司，以下簡稱＂A集團(tuán)＂）與BJ市城關(guān)區(qū)某灘鄉(xiāng)人民政府簽訂一份《協(xié)議書》，《協(xié)議書》第一條商定：＂某鄉(xiāng)以其坐落于蘭王公路至虎xx坡的土地約2500畝，折價作為股份加入A集團(tuán)。……＂，第二條商定：＂乙方（即某鄉(xiāng)）入股土地由甲方（即A集團(tuán)）全權(quán)支配、使用，并按甲方整體規(guī)劃進(jìn)行開發(fā)。＂上述土地的所有人BJ市城關(guān)區(qū)某灘鄉(xiāng)西某一村民委員會、西某二村民委員會、西某三村民委員會于xx年2月15日分別與A集團(tuán)簽訂了《認(rèn)定書》，同意并承認(rèn)A集團(tuán)與某鄉(xiāng)人民政府所簽署的協(xié)議。9.3.2xx年4月28日某省省計劃委員會發(fā)出的《關(guān)于印發(fā)xx年固定資產(chǎn)投資項目計劃的通知》（甘計基字〔xx〕271號）將擬在上述土地上進(jìn)行xx的國際會議中心等項目列為xx年固定資產(chǎn)投資項目計劃。9.3.3xx年9月8日某省省計劃委員會和中國人民銀行某省省分行聯(lián)合發(fā)出的《關(guān)于下達(dá)BJ8城市第二批國家安居工程建行承貸項目xx年投資計劃的通知》（甘計投資字〔xx〕910號）將上述土地上的某小區(qū)項目列為xx年國家安居（經(jīng)蘭適用住房）工程，將工程投資計劃（包括建行貸款金額和市地自籌金額）和當(dāng)年施工面積分解下達(dá)給關(guān)于市地計委、人行、建行某省省分行。9.3.4xx年某省省計劃委員會發(fā)出《關(guān)于下達(dá)xx年第一批自籌基本xx項目計劃的通知》（甘計投資字〔xx〕96號）將在上述土地上的某開發(fā)區(qū)中的A集團(tuán)公司BJ某總廠廠區(qū)遷建、住所區(qū)二期工程等項目列為xx年自籌基本xx項目。9.3.5xx年10月30日某省省國土資源廳出具《關(guān)于某省A集團(tuán)虎山xx項目正在辦理用地審批手續(xù)的證明》，證明上述土地征地手續(xù)正在辦理中。9.3.6xx年10月30日BJ市國土資源局出具《證明》，證明上述土地關(guān)于使用權(quán)出讓手續(xù)正在辦理中。9.3.7xx年10月13日中華人民共和國國土資源部發(fā)出的《關(guān)于印發(fā)＜關(guān)于進(jìn)一步治理整頓土地市場秩序中自查自糾若干問題的處理建議或意見＞的通知》（以下簡稱＂《土地自糾建議或意見》＂）中規(guī)定：＂在截止日期（xx年7月1日）前，市、縣政府已經(jīng)進(jìn)行了前置審批，或者市、縣政府與開發(fā)商簽訂書面項目開發(fā)協(xié)議的經(jīng)營性用地，作為歷史遺留問題，可以繼續(xù)以協(xié)議方式出讓……。＂經(jīng)對上述事項的核查，本所律師認(rèn)為：某城建的股權(quán)和表3.1.3中的序號1-16所載的土地權(quán)屬清晰，無法律瑕疵。上述表3.1.3中序號17所載土地使用權(quán)已設(shè)定抵押，表3.1.3中的序號24所載的1，626.476畝土地因無《國有土地使用證》，其權(quán)屬目前是存在著法律瑕疵的。A集團(tuán)從xx年即占有、使用并開發(fā)該土地，在該土地上進(jìn)行的開發(fā)項目歷年得到某省省計劃委員會的批準(zhǔn)，根據(jù)《土地自糾建議或意見》規(guī)定，作為歷史遺留問題，可以繼續(xù)以協(xié)議方式出讓。根據(jù)某省省國土資源廳和BJ市國土資源局出具的證明，A集團(tuán)占有、使用該土地的事實，省、市兩級政府土地管理部門均予以認(rèn)可，并正在辦理相關(guān)的征地、土地使用權(quán)［某省法律服務(wù)網(wǎng)版權(quán)所有］出讓手續(xù)。辦理完畢相關(guān)的征地、土地使用權(quán)出讓手續(xù)后，A集團(tuán)該土地權(quán)屬將無法律瑕疵。上述表3.1.3中序號18-23所載土地使用權(quán)人為A集團(tuán)，且已設(shè)定抵押，權(quán)利轉(zhuǎn)移受到限制。在該等抵押解除或轉(zhuǎn)移前，某城建無法合法取得該等土地之使用權(quán)。因此，該等土地權(quán)屬目前存在法律瑕疵。A集團(tuán)承諾，其將在《資產(chǎn)收購協(xié)議書》生效前解決前述土地的抵押問題。本所律師認(rèn)為，如A集團(tuán)能夠依照承諾的時間在《資產(chǎn)收購協(xié)議書》生效之前解決該等土地的抵押并及時將土地使用權(quán)證辦至某城建名下，則上述瑕疵不會構(gòu)成對本次資產(chǎn)收購的重大法律障礙。十、本次資產(chǎn)收購對股東的影響10.1本次資產(chǎn)收購實施履行后，可收回QDSD集團(tuán)人民幣xx萬元的關(guān)聯(lián)欠款。10.2由于xx年對QDSD集團(tuán)的其他應(yīng)收款已全額計提壞帳籌備，收回該筆欠款可增加凈資產(chǎn)人民幣xx萬元。10.3本次資產(chǎn)收購是QDSD集團(tuán)重組的一個重要組建部分，根據(jù)《重組實施方案》，除了通過本次資產(chǎn)收購收回人民幣xx萬元關(guān)聯(lián)欠款外，還將通過債務(wù)和解，以QDSD集團(tuán)對QDSD集團(tuán)的部分債權(quán)（其他應(yīng)收款）抵償對債權(quán)人的部分債務(wù)，既減少了負(fù)債同時收回部分關(guān)聯(lián)欠款。這樣，QDSD集團(tuán)的每股凈資產(chǎn)將達(dá)到一元以上。10.4本次資產(chǎn)收購實施后，QDSD集團(tuán)成為某城建的控股公司，將增加房地產(chǎn)開發(fā)經(jīng)營的主業(yè)，形成房地產(chǎn)開發(fā)經(jīng)營和農(nóng)用車生產(chǎn)經(jīng)營兩大主業(yè)，增強(qiáng)盈利能力和可延續(xù)經(jīng)營能力。（詳見本法律建議或意見書第九部分）經(jīng)對上述事項的分析，本所律師認(rèn)為：本次資產(chǎn)收購將改善QDSD集團(tuán)的財務(wù)狀況，增強(qiáng)盈利能力，對QDSD集團(tuán)會造成或產(chǎn)生正面的影響，是有利于公司和股東的。十一、本次資產(chǎn)收購所涉及的債權(quán)債務(wù)的處理本次資產(chǎn)收購涉及的是股權(quán)的轉(zhuǎn)讓，不涉及債權(quán)債務(wù)的處理。十二、其他可能對本次資產(chǎn)收購構(gòu)成影響的問題12.1BJ市中級人民法院（以下簡稱＂BJ中院＂）于xx年9月23日受理QDSD集團(tuán)破產(chǎn)還債案，目前正處于債權(quán)登記階段。發(fā)行人已于xx年9月27日向BJ中院提出和解申請，根據(jù)BJ中院通知，第一次債權(quán)人會議將于xx年12月29日召開。QDSD集團(tuán)在BJ市人民政府的支持及重組方的幫助下，力爭在債權(quán)人會議上與債權(quán)人達(dá)成債務(wù)和解。12.2BJ市中級人民法院在審理QDSD集團(tuán)破產(chǎn)還債案過程中，根據(jù)《破產(chǎn)規(guī)定》第十八條＂人民法院受理企業(yè)破產(chǎn)案件后，除可以隨即進(jìn)行破產(chǎn)宣告設(shè)立清算組的外，在企業(yè)原管理組織未能正常履行管理職責(zé)的情況下，可以設(shè)立企業(yè)監(jiān)管組?！⒌囊?guī)定，于xx年10月8日發(fā)出《關(guān)于設(shè)立監(jiān)管組的通知》（〖xx〗蘭民破字第1號）設(shè)立企業(yè)監(jiān)管組。該第十八條還規(guī)定：＂企業(yè)監(jiān)管組主要負(fù)責(zé)處理以下事務(wù)：（1）清點、保管企業(yè)財產(chǎn)；（2）核查企業(yè)債權(quán)；（3）為企業(yè)權(quán)益而進(jìn)行的必要的