商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品的風(fēng)險及其防范研究分析 財務(wù)管理專業(yè)

論文題目:商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品的風(fēng)險及其防范研究目錄TOC\o"1-2"\h\u內(nèi)容摘要 1關(guān)鍵詞 1一、導(dǎo)言 2（一）選題背景及目的 2（二）相關(guān)研究現(xiàn)狀 2二、商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品及發(fā)展現(xiàn)狀 3三、我國商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品風(fēng)險表現(xiàn) 5（一）市場風(fēng)險 5（二）信用風(fēng)險 7（三）法律風(fēng)險 7（四）操作風(fēng)險 8四、我國商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品的風(fēng)險成因 8（一）金融市場發(fā)展不完全 8（二）理財產(chǎn)品的信息未全部公開 8（三）風(fēng)險控制制度的建立不完善 9（四）人才培養(yǎng)不夠 10五、我國商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品風(fēng)險的對策探討 10（一）進(jìn)行理財產(chǎn)品創(chuàng)新 10（二）增強(qiáng)理財產(chǎn)品風(fēng)險披露 11（三）健全風(fēng)險控制制度 11六、結(jié)束語 12參考文獻(xiàn) 13商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品的風(fēng)險及其防范研究內(nèi)容摘要：近年來，我國的商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品如雨后春筍般迅速萌芽，銀行之間的競爭愈趨激烈。要想在競爭中獲得一席之地，最為重要的就是進(jìn)行金融產(chǎn)品創(chuàng)新。在短短幾年中，個人理財產(chǎn)品的發(fā)展已經(jīng)小有成績。本文綜合了國內(nèi)外學(xué)者的研究成果，對個人理財產(chǎn)品的風(fēng)險及防范問題進(jìn)行了總結(jié)；隨后本文從理論角度分析了商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品所面臨的四方面的風(fēng)險，即市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、操作風(fēng)險及法律風(fēng)險；接下來根據(jù)各方面的資料對個人理財產(chǎn)品所面臨的風(fēng)險成因進(jìn)行了探究，為后文的進(jìn)一步論述奠定了理論基礎(chǔ)；文章的最后，本文根據(jù)方案的可行性提出了針對以上四個方面風(fēng)險控制的可行的對策建議，希望能給予商業(yè)銀行在個人理財產(chǎn)品的風(fēng)險防范上一些理論支持。關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；個人理財產(chǎn)品；風(fēng)險分析；風(fēng)險防范一、導(dǎo)言（一）選題背景及目的隨著全球經(jīng)濟(jì)趨向市場化和國際化，商業(yè)銀行在經(jīng)營中面臨著各種各樣的風(fēng)險，個人理財產(chǎn)品的風(fēng)險也成為企業(yè)越來越關(guān)注的問題。在風(fēng)險管理過程中，有一個現(xiàn)實問題銀行必須面對，風(fēng)險具有客觀性，所以只能采取有效方法來改善風(fēng)險，而不能使風(fēng)險完全消除。個人理財業(yè)務(wù)是金融創(chuàng)新推進(jìn)下的一面旗幟，其快速發(fā)展影響著每一個家庭。隨著我國商業(yè)銀行的個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展，其問題也開始暴露出來。本文以各大商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品為研究對象，通過對其風(fēng)險分析及對風(fēng)險的對策探討，對商業(yè)銀行認(rèn)識到自身風(fēng)險從而進(jìn)行有效管控有所幫助。商業(yè)銀行需認(rèn)識到理財產(chǎn)品貫穿企業(yè)整個經(jīng)營活動始終，需對這種特殊的風(fēng)險有一些本質(zhì)上的認(rèn)識，這關(guān)系著商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)的發(fā)展命脈。商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)有其特殊性，故需要有效的認(rèn)識到風(fēng)險，才能在銀行進(jìn)行決策時有有效合理的策略。（二）相關(guān)研究現(xiàn)狀1國外研究現(xiàn)狀風(fēng)險管理在國內(nèi)外有不同的觀點，西方在風(fēng)險管理研究方面，已經(jīng)有比較成熟的觀點。馬科維茨早在1952年就提出了如何管理風(fēng)險來收益最大化【1】。威廉·夏普在馬克維茨的研究基礎(chǔ)上提出了“資本資產(chǎn)定價模型”[2]。1976年，美國學(xué)者斯蒂芬·羅斯提出套利定價理論。[3]?，F(xiàn)代最早的資本結(jié)構(gòu)理論是美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家莫迪格利安尼和米勒提出的MM理論，開始的MM理論沒有考慮所得稅的影響，后來對該理論做出了修正，加入了所得稅的因素，該理論為研究資本結(jié)構(gòu)問題提供了一個有用的框架【4】【5】。愛德華·阿特曼建立了Z值模型，Z值模型從上市公司財務(wù)報告中計算出一組反映公司財務(wù)危機(jī)程度的財務(wù)比率，計算得到一個公司的綜合風(fēng)險分，將其與臨界值對比就知道了公司財務(wù)危機(jī)的嚴(yán)重程度【6】?？傮w上看，國外開始研究風(fēng)險管理控制較早，理論體系也比較完善。2國內(nèi)研究現(xiàn)狀我國關(guān)于個人理財產(chǎn)品風(fēng)險的研究起步較晚。李姝婉發(fā)表了《我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理》一文。該文章分析了商業(yè)銀行的個人理財業(yè)務(wù)在我國的發(fā)展速度比較快，但由于整個市場的發(fā)展比較不全面，從而給個人理財產(chǎn)品的發(fā)展帶來很多風(fēng)險，作者提出了應(yīng)對措施，并對銀行的管理方式作出了詳盡闡述【8】。劉凱、周艷認(rèn)為指出商業(yè)銀行的個人理財產(chǎn)品，面臨法律風(fēng)險、投資產(chǎn)品風(fēng)險、透支銀行信譽(yù)風(fēng)險、利率和匯率風(fēng)險等，對這幾種風(fēng)險分別闡述并提出對策【9】。陳兆松對認(rèn)為在個人理財產(chǎn)品面對的諸多風(fēng)險中，如何管控風(fēng)險是重中之重的，完善各種制度對于風(fēng)險管控是非常重要的【10】。劉倩倩、楊立社在其論文中提出在當(dāng)前社會背景下，個人理財產(chǎn)品無疑給人們提供了一個新的投資渠道，所以具有一定的發(fā)展空間。作者認(rèn)為個人理財產(chǎn)品急需創(chuàng)新，這對其未來發(fā)展有著非常重要的作用【11】。葉妍在在其文中說明了個人理財產(chǎn)品的特質(zhì)。說明了投資者必須正確的看待個人理財產(chǎn)品，對其風(fēng)險要進(jìn)行選擇與規(guī)避【11】。周麗華寫道商業(yè)銀行和投資者面對的信息不對稱，風(fēng)險不對稱。作者認(rèn)為要注重監(jiān)督【12】。朱愷認(rèn)為應(yīng)對我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)中風(fēng)險必須從風(fēng)險管理控制方面入手【13】。鄭麗莎闡述了各國的經(jīng)驗并從中提出了控制個人理財產(chǎn)品的風(fēng)險的方式【14】。張倩界定了與股票有關(guān)的理財產(chǎn)品的風(fēng)險分析，利用MonteCarloSimulation方法來證明價值【16】。趙金霞針商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品市場風(fēng)險控制的問題進(jìn)行了詳細(xì)分析判斷并從監(jiān)管等方面研究出對策【17】。張棟提出銀行理財業(yè)務(wù)的發(fā)展存在各種各樣的制約因素，應(yīng)建立機(jī)構(gòu)間合作及競爭機(jī)制【18】。二、商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品及發(fā)展現(xiàn)狀 1970年以后世界商業(yè)銀行的金融改革浪潮影響了個人理財業(yè)務(wù)并使其得到了快速發(fā)展。2004年9月，銀監(jiān)會正式批準(zhǔn)進(jìn)行商業(yè)銀行人民幣理財業(yè)務(wù)的發(fā)展。在2005年年初，四大國有商業(yè)銀行相繼獲得銀行監(jiān)督委員會的批準(zhǔn),開始開展人民幣理財業(yè)務(wù)的理財產(chǎn)品創(chuàng)新。風(fēng)險相對較低的產(chǎn)品個人理財產(chǎn)品討得投資者的歡心。2010年發(fā)行的商業(yè)銀行理財產(chǎn)品為10215種，增長速度也達(dá)到30%。在2012年,銀行發(fā)行的產(chǎn)品數(shù)量迅速增加到28239種，較上年增長了45.44%2011年增長。到2013年,理財產(chǎn)品的發(fā)行量已經(jīng)以每年25億進(jìn)展。大部分商業(yè)銀行的理財產(chǎn)品占銀行存款的15%更有甚者超過了20%。圖12004年-2012年商業(yè)銀行理財產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量及規(guī)模情況資料來源：普益財富個人理財產(chǎn)品的品種開始日益多樣化。銀行開始在金融產(chǎn)品創(chuàng)新，注重產(chǎn)品的分化，使其走向成熟，使不同的金融產(chǎn)品以不同貨幣出現(xiàn)。在金融產(chǎn)品的商業(yè)銀行進(jìn)行投資，投資對象可分為類股票，債券，利率，匯率，商品。近年來，對于快速增長發(fā)行金融產(chǎn)品的銀行來說，同業(yè)資產(chǎn)的規(guī)模不斷擴(kuò)大。正常情況下，融資期限較長，利率越高。根據(jù)數(shù)據(jù)，在2014發(fā)行理財產(chǎn)品中，3個月期限以內(nèi)的理財產(chǎn)品占絕大多數(shù)。出現(xiàn)了的罕見的收益反轉(zhuǎn)現(xiàn)象：3個月以下的金融產(chǎn)品利率超過半年的金融產(chǎn)品。對金融產(chǎn)品的風(fēng)險的過程中所產(chǎn)生的購買的客戶，應(yīng)該是要由投資者自行承擔(dān)，實現(xiàn)“買者自負(fù)”。但在這一階段，金融產(chǎn)品的操作方法為剛性兌付。圖2我國商業(yè)銀行各種個人理財產(chǎn)品的分配比例資料來源：普益財富銀行對銷售人員的激勵機(jī)制使得不同的金融產(chǎn)品銷售獎會有所不同。因此，銷售人員向顧客出售有利于完成績效的產(chǎn)品，又向客戶推銷更多的產(chǎn)品，將客戶推倒風(fēng)險邊緣。三、我國商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品風(fēng)險表現(xiàn)（一）市場風(fēng)險最大的風(fēng)險是存在于個人理財產(chǎn)品的市場風(fēng)險。市場風(fēng)險可以分為利率和匯率風(fēng)險?，F(xiàn)如今中國的利率市場化改革加快，這對于今后的投資者來說，他們面臨著更大的投資風(fēng)險。1.利率風(fēng)險在利率市場化尚未實現(xiàn)的時候，商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品發(fā)展面臨許多風(fēng)險，而利率市場化改革完成后，風(fēng)險將繼續(xù)擴(kuò)張。市場價格改變之迅速，一旦改變使銀行有損失，客戶則必然會虧損。在利率市場化的進(jìn)程中，銀行希望能得到許多存款，這會通過提高利率來實行，但對于資金的需求者來說，他們能夠承擔(dān)的費用是有限制的利率提高會減少銀行的利潤率。于是商業(yè)銀行會選擇把多數(shù)資金用在高風(fēng)險高收益的產(chǎn)品中，有可能出現(xiàn)損失，這會使個人理財產(chǎn)品暴露在風(fēng)險中。圖3商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品利率風(fēng)險的驅(qū)動因素圖解資料來源：普益財富2.匯率風(fēng)險匯率被定義為一個國家的貨幣與另一國貨幣的比率。匯率風(fēng)險是在一定時期內(nèi)相互交換不同的貨幣，因為在一段日期內(nèi)出現(xiàn)意想不到的情況，實際收入和預(yù)期收入之間存在差距，因此損失的可能性【20】。匯率風(fēng)險主要是由于匯率波動對投資者的利益產(chǎn)生損失的可能性引起的。匯率風(fēng)險分為交易匯率風(fēng)險，折算匯率風(fēng)險和經(jīng)濟(jì)匯率風(fēng)險。交易的匯率風(fēng)險指的是外匯匯率與使用彼此不同的幣種的交易中造成的因為匯率的變化而造成損失的可能性。如果個人理財產(chǎn)品預(yù)期的匯率在設(shè)計時到期的匯率在到期時出現(xiàn)差異，則表現(xiàn)為個人理財產(chǎn)品交易的風(fēng)險。匯率的折算風(fēng)險又稱為匯率的會計風(fēng)險，對于商業(yè)銀行外匯業(yè)務(wù)的會計處理，存在匯率的折算風(fēng)險。對于個人理財產(chǎn)品，以人民幣計價時由于匯率的不斷變動，收入也會持續(xù)變動，此外，一些股票型個人理財產(chǎn)品投資貨幣可能為任何貨幣，所以在這種類型的投資，你需要將人民幣兌換成外幣，外匯產(chǎn)品到期后，又要兌換成本幣，如果匯率有不利變化，將產(chǎn)生損失。圖4商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品匯率風(fēng)險的驅(qū)動因素圖解資料來源：普益財富（二）信用風(fēng)險在市場經(jīng)濟(jì)條件下，信用風(fēng)險已成為一種新的表現(xiàn)形式。通常對于購買的客戶與銀行之間的銀行理財產(chǎn)品合同，任何一方違約都會給對方造成的損失，這便是信用風(fēng)險。商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)中的信用風(fēng)險：一是交貨違反合同的一方，也稱違約風(fēng)險，另一種是所供應(yīng)的產(chǎn)品品質(zhì)下降，導(dǎo)致價值下跌的損失。中國銀行業(yè)有著比較嚴(yán)重的信用風(fēng)險，使個人理財產(chǎn)品處在巨大的壓力之下。其次由于商業(yè)銀行的績效考核，使得個人理財產(chǎn)品的銷售者對客戶所面臨的真實風(fēng)險有所隱瞞，對客戶有誤導(dǎo)，使其可能遭受損失。由于商業(yè)銀行的上述做法，使得客戶對銀行產(chǎn)生不滿情緒，這會給個人理財產(chǎn)品帶來不好的影響，當(dāng)人們失去對銀行理財產(chǎn)品的信任時，對銀行來說就存在聲譽(yù)風(fēng)險。（三）法律風(fēng)險商業(yè)銀行的法律風(fēng)險是商業(yè)銀行經(jīng)營過程中由于法律因素導(dǎo)致?lián)p失的可能性，也是法律、金融與風(fēng)險之間互動的結(jié)果。個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展不過短短幾十年，在發(fā)展的這段時期，給個人理財開辟了新的渠道，但同時由于其操作不當(dāng)而存在爭議，投訴案件增多，信用存在風(fēng)險，這顯示出法律法規(guī)的缺陷。一方面政府應(yīng)盡快出臺更詳盡的法律法規(guī)，另一方面商業(yè)銀行自己也需要自律。個人理財產(chǎn)品的申報有可能不予批準(zhǔn)。若出現(xiàn)客戶糾紛時，一些準(zhǔn)入上的問題會影響到法院的判決。對于商業(yè)銀行工作人員對于自己的理財產(chǎn)品的推銷過于夸大收益，欺瞞客戶其存在的高風(fēng)險性，這與簽訂的合約分離，從而導(dǎo)致法律風(fēng)險。現(xiàn)在個人理財產(chǎn)品的收益向國家納稅的法律也尚未明確。（四）操作風(fēng)險在個人理財業(yè)務(wù)中，操作風(fēng)險有可能存在于每一個部門。為了達(dá)到績效考核標(biāo)準(zhǔn)，工作人員可能會隱瞞風(fēng)險；交易時也有可能發(fā)生失誤；交易之后同樣存在操作風(fēng)險。最后，一些工作人員會利用其崗位之便，代銷其他就機(jī)構(gòu)的理財產(chǎn)品，會導(dǎo)致客戶不完全被告知的情況下被欺騙。四、我國商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品的風(fēng)險成因（一）金融市場發(fā)展不完全現(xiàn)如今的金融市場發(fā)展不完全，理財產(chǎn)品的種類有限，這抑制了整個商業(yè)銀行的個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展。我國的外匯市場和各種金融衍生品市場還沒有發(fā)展起來，例如期貨、期權(quán)等。而這些金融產(chǎn)品正是規(guī)避風(fēng)險的重要方式。對于西方發(fā)達(dá)國家來說，這些金融產(chǎn)品已經(jīng)得到了良好的發(fā)展，這使得其控制風(fēng)險更加得心應(yīng)手。但是在我國，這些不發(fā)達(dá)嚴(yán)重影響了我國的發(fā)展，影響著個人理財業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理。利率市場化的腳步雖然不停，但是還未完成。這限制了商業(yè)銀行對個人理財產(chǎn)品的收益與競爭，并且使得風(fēng)險加大。2015可能會成為商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品的巨大發(fā)展的重要時刻。法律法規(guī)將會更加完善，而對于跨市交易將會監(jiān)管有力，使得套利空間縮小。（二）理財產(chǎn)品的信息未全部公開我國對信息披露的關(guān)心還不足以使得商業(yè)銀行在個人理財業(yè)務(wù)中嚴(yán)格遵守。這使得商業(yè)銀行總是不按照規(guī)定嚴(yán)格披露風(fēng)險，工作人員往往掩蓋其風(fēng)險，從而使產(chǎn)品更好的推廣，在產(chǎn)品合同中并不注明風(fēng)險的大小。投資者對于個人理財產(chǎn)品的收益渠道不清晰、不會自己計算收益、不了解行情等，一些缺乏風(fēng)險意識的人就會被其欺瞞而最終不能承擔(dān)風(fēng)險而造成糾紛。其次，我國的風(fēng)險評級機(jī)構(gòu)并不像國外的機(jī)構(gòu)那樣具有有效的風(fēng)險評估能力，許多銀行自己進(jìn)行評級，這種不獨立的評級方式使得該評級的可信度大大降低。這使得投資者無法借助其信息來防范風(fēng)險。最后，信息未全部公開導(dǎo)致投資者不好尋找到符合自己期望的個人理財產(chǎn)品。（三）風(fēng)險控制制度的建立不完善最近幾十年我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)才開始慢慢發(fā)展，還未形成比較完善的風(fēng)險控制制度。對于理財產(chǎn)品的法規(guī)總是忽略事前風(fēng)險。商業(yè)銀行的工作人員的推銷是形成風(fēng)險的源泉，監(jiān)管還不健全，所以出現(xiàn)漏洞。1風(fēng)險控制職能分配不清楚個人理財業(yè)務(wù)中，忽略事前風(fēng)險是比較嚴(yán)重的，使得流程比較簡單，職能分配不清晰，從而風(fēng)險控制收到制約。各個部門之間的信息壁壘使得整個管理體系缺乏效率，人員不能有效配合，由于職能分配的不清晰所以在控制中缺乏指導(dǎo)性。同時，個人理財業(yè)務(wù)需要先進(jìn)的技術(shù)和金融市場，而我國的能力目前比較有限，所以對客戶信息管理能力不足，易引起信用風(fēng)險。2理財客戶信息管理不到位銀行對于客戶信息進(jìn)行評估是非常重要的，這關(guān)系著理財產(chǎn)品的推薦與風(fēng)險的控制。應(yīng)該根據(jù)客戶的承受能力、過往投資經(jīng)歷、財務(wù)狀況等基本信息，從而根據(jù)此來向客戶推薦適合其的產(chǎn)品。但是現(xiàn)在銀行缺乏對客戶的評價，于是造成客戶的等級管理不足，不能有效的防范風(fēng)險，使客戶和銀行遭受損失。3缺失風(fēng)險管理理念我國的個人理財產(chǎn)品風(fēng)險管理起步較晚，就目前管理情況來說，存在許多問題，這對于該業(yè)務(wù)的發(fā)展極其不利。許多商業(yè)銀行的風(fēng)險控制體系還沒有正式確立，監(jiān)管也存在漏洞。我國缺乏風(fēng)險管理理念，這種理念是指引其發(fā)展的旗幟。4信息數(shù)據(jù)獲取不全面在當(dāng)今這個大數(shù)據(jù)的時代，信息非常重要，所有的模型分析都需要大數(shù)據(jù)的支持，而獲取信息數(shù)據(jù)的能力缺乏，是發(fā)展個人理財業(yè)務(wù)的絆腳石。我國對于個人理財業(yè)務(wù)領(lǐng)域起步較晚，所以還沒有得到很好的重視，理論研究同樣也比較少，這使得風(fēng)險防范模型的作用得不到發(fā)揮。（四）人才培養(yǎng)不夠由于個人理財業(yè)務(wù)在我國開始的比較晚，人才培養(yǎng)的制度還比較落后，造成了綜合高素質(zhì)的從業(yè)者比較稀少。而慢慢發(fā)展的理財產(chǎn)品更加復(fù)雜，能夠勝任的人就更少了，銀行在高競爭的環(huán)境下又不得不讓不懂行的人上崗，使得風(fēng)險加大。就我國目前情況來看，理財經(jīng)理只是通過簡單培訓(xùn)就任職。整個市場非常缺少專業(yè)的理財規(guī)劃師，這種需要既了解金融市場又了解客戶的人才非常難找。對人才的要求升高，但考核標(biāo)準(zhǔn)還不完善，在未來必須著力建立整個人才培養(yǎng)體系。五、我國商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品風(fēng)險的對策探討（一）進(jìn)行理財產(chǎn)品創(chuàng)新產(chǎn)品需要差異化的設(shè)計，對于各種不同類別的客戶群體，設(shè)計不同的產(chǎn)品。對于愿意承擔(dān)高風(fēng)險的和低風(fēng)險的人給予不同的產(chǎn)品選擇?？蛻舻募?xì)分對于控制風(fēng)險管理有很重要的作用，使用有針對性的推銷策略，從而優(yōu)化產(chǎn)品風(fēng)險。理財產(chǎn)品的定價可以先參照定期存款利率，其次大部分理財產(chǎn)品是不保本型，于是銀行需要根據(jù)投資者承擔(dān)的風(fēng)險來適當(dāng)上浮收益利率。理財產(chǎn)品跨行轉(zhuǎn)讓將成為一種發(fā)展趨勢，當(dāng)客戶購買了理財產(chǎn)品，而在其還未到期時急需用錢或者不愿意持有時，可以推出理財產(chǎn)品柜面直接轉(zhuǎn)讓方式，客戶可以自己找買主或者委托銀行從而轉(zhuǎn)讓出去，要突破單行內(nèi)部轉(zhuǎn)讓必須有更加合理的監(jiān)管政策出臺。大部分的里理財產(chǎn)品都是低收益低風(fēng)險的，品種比較單一、往往投資于債券市場，而能在這種環(huán)境中有所創(chuàng)新，開發(fā)出具有自主性的理財產(chǎn)品會贏得客戶的歡心。例如，真鑫袋在2015年成功開辟了鑫車貸理財市場，推出產(chǎn)品后段時間內(nèi)就搶購一空。因此，商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)自身情況研究并開發(fā)有創(chuàng)新點的產(chǎn)品，才能吸引有投資傾向的客戶。如果各個銀行都有自主性的產(chǎn)品，從而對于整個市場而言，分散了風(fēng)險，不會互相牽連，從而降低整個市場的風(fēng)險。2015年傳統(tǒng)理財產(chǎn)品收益破6，和股票掛鉤的結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品備受喜愛。在產(chǎn)品創(chuàng)新這方面商業(yè)銀行需要加快步伐，才能迎合客戶的需求。（二）增強(qiáng)理財產(chǎn)品風(fēng)險披露由于理財經(jīng)理往往出于達(dá)成考核目標(biāo)的考慮，會對客戶的投資風(fēng)險有所隱瞞，而法律法規(guī)的不規(guī)范使得理財產(chǎn)品的信息往往不能得到有效的披露，監(jiān)管部門存在很大問題。監(jiān)管部門應(yīng)該對信息披露制度制定比較詳細(xì)嚴(yán)格的政策，清晰地規(guī)定個人理財產(chǎn)品的市場準(zhǔn)入機(jī)制，嚴(yán)格管理各種理財產(chǎn)品的準(zhǔn)入條件，對于商業(yè)銀行發(fā)行的違規(guī)的個人理財產(chǎn)品有相應(yīng)的懲處措施，從根源上杜絕這種理財產(chǎn)品的風(fēng)險。監(jiān)管部門也應(yīng)該出臺對個人理財產(chǎn)品的詳細(xì)信息的披露制度，規(guī)定商業(yè)銀行在推銷時對客戶的風(fēng)險的告知行為，對于一些重點部分要清晰地在產(chǎn)品說明書中標(biāo)示，書面和口頭的風(fēng)險告知義務(wù)都必須履行。充分告知投資者所面臨的風(fēng)險，對其有效防范有重大作用，也可以避免不必要的損失和糾紛。對于理財產(chǎn)品所收納的資金要有明確合理的投資方向，監(jiān)管部門需要監(jiān)督銀行進(jìn)行披露，確保資金流向符合法律法規(guī)，這樣才能促進(jìn)實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展并把資金引向合規(guī)的地方。據(jù)普益財富統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2015年2月到期的銀行理財產(chǎn)品共計4700款，但僅2093款產(chǎn)品公布到期收益率，不到產(chǎn)品總數(shù)的一半。信息披露規(guī)范性是考核銀行理財能力的評估指標(biāo)之一。根據(jù)普益財富發(fā)布的《普益標(biāo)準(zhǔn)·銀行理財能力排名報告(2014年)》，去年共有347家商業(yè)銀行發(fā)行79051款理財產(chǎn)品。在產(chǎn)品信息披露方面，納入排名的145家銀行中，有超過一半披露了產(chǎn)品運行信息，但仍有71家銀行沒有對其運行期內(nèi)的任何產(chǎn)品披露運行公告。（三）健全風(fēng)險控制制度隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的興起，金融市場與之將產(chǎn)生劇烈的火花。銀監(jiān)會召開會議希望擬定一系列監(jiān)管措施。金融理財是增加居民財產(chǎn)性收入的重要渠道，但其在快速成長的背后，是頻頻出現(xiàn)的理財風(fēng)波。對于這幾年才興起的理財產(chǎn)品，銀行風(fēng)險防范還處于摸著石頭過河。建立全面有效的風(fēng)險管理體系，對于個人理財業(yè)務(wù)的每個過程都詳盡的管理，并對于個人理財產(chǎn)品所面對的市場、信用、法律及操作風(fēng)險進(jìn)行風(fēng)險控制。首先銀行的內(nèi)部控制很重要，應(yīng)建立專門的風(fēng)險管理部門，對各種風(fēng)險進(jìn)行規(guī)避防范。該部門需要法律顧問及其他相關(guān)人員，對于個人理財業(yè)務(wù)中易出現(xiàn)的風(fēng)險做好充分的準(zhǔn)備工作，從而使風(fēng)險降低到最小。同時，在銀行中需要開展各種培訓(xùn)學(xué)習(xí)，加強(qiáng)宣傳教育，培養(yǎng)風(fēng)險控制人員。業(yè)務(wù)部門需要對工作人員進(jìn)行內(nèi)部監(jiān)督，促使他們能保證職業(yè)操守。在風(fēng)險出現(xiàn)以后，要對其進(jìn)行評估，為今后做好風(fēng)險控制提供經(jīng)驗。其次風(fēng)險控制制度極其重要，在不同立場產(chǎn)品中，風(fēng)險收益的情況是不同的，需要制定比較全面的風(fēng)險控制制度。商業(yè)銀行只有健全風(fēng)險控制制度，才能確保個人理財產(chǎn)品發(fā)揮較好的作用。商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)不同的理財產(chǎn)品的特點來建立風(fēng)險控制體系，運用有效的測量風(fēng)險的方法進(jìn)行風(fēng)險評估，根據(jù)各種理財產(chǎn)品的相關(guān)程度來管理風(fēng)險。再者確保監(jiān)管部門的獨立性，使其不受業(yè)務(wù)發(fā)展的影響。這要求有具有專業(yè)素質(zhì)的人才來進(jìn)行監(jiān)管。只有保持獨立性，才能使得風(fēng)險管理政策有效執(zhí)行。在個人理財業(yè)務(wù)的審計工作中，需保持其獨立性，完善監(jiān)管制度。最后需要加快個人信用信息的管理制度，建立起征信體系對于銀行來說可以規(guī)避一些由于不了解客戶信息而造成的風(fēng)險。而建立征信體系需要法律的支持，現(xiàn)已有《中國人民銀行個人信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫管理暫行辦法》出臺，但還不能全面涵蓋市場所需。而且相關(guān)制度也需要同時發(fā)展，要建立一個完整的體系是非常漫長的過程，所以需要政府及商業(yè)銀行共同合作。六、結(jié)束語商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)存在的風(fēng)險不僅與商業(yè)銀行客戶有關(guān)，而且與我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)風(fēng)險管理的外部環(huán)境有不可分割的關(guān)系。經(jīng)營者必須緊扣個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展脈搏，精研細(xì)謀定良策，找規(guī)律，積極發(fā)現(xiàn)與化解個人理財業(yè)務(wù)風(fēng)險，大力營造發(fā)展商機(jī)，努力實現(xiàn)個人理財產(chǎn)品又好又快地發(fā)展。本文認(rèn)為不過采用以上策略，該商業(yè)銀行對個人理財業(yè)務(wù)風(fēng)險會有一個較好的控制。參考文獻(xiàn)[1]Markowitz,H.M.PortfolioSelection[J].JournalofFinance.1952(7):77-91[2]Sharp.W.F.CapitalAssetPrice:ATheoryofMarketEquilibriumunderConditionsofRisk.[J].JournalOfFinance.1964(19):425-442[3]龜井利明.風(fēng)險管理論[M].中國金融出版社.1984:135-156[4]JackR.Kappor,LesR.Dlabay,RobertJ.Hughes.PersonalFinance.[J].Homewood.IL.1991:12-34.[5]Kwok 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