山西股權(quán)交易中心私募債券業(yè)務(wù)管理辦法

山西股權(quán)交易中心私募債券業(yè)務(wù)管理辦法山西股權(quán)交易中心私募債券業(yè)務(wù)管理辦法山西股權(quán)交易中心私募債券業(yè)務(wù)管理辦法xxx公司山西股權(quán)交易中心私募債券業(yè)務(wù)管理辦法文件編號：文件日期：修訂次數(shù)：第1.0次更改批準(zhǔn)審核制定方案設(shè)計(jì)，管理制度山西股權(quán)交易中心私募債券業(yè)務(wù)管理辦法（試行）第一章總則第一條為規(guī)范山西股權(quán)交易中心（以下簡稱“交易中心”）私募債券業(yè)務(wù)，拓寬企業(yè)融資渠道，加強(qiáng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)，保護(hù)投資者合法權(quán)益，依據(jù)《中華人民共和國公司法》、《中華人民共和國證券法》、《中華人民共和國合同法》及中國證監(jiān)會《關(guān)于規(guī)范證券公司參與區(qū)域性股權(quán)轉(zhuǎn)讓市場的指導(dǎo)意見（試行）》（證監(jiān)會公告〔2012〕20號）等法律法規(guī)及政策性規(guī)定，制定本辦法。第二條本辦法所稱私募債券，是指在中國境內(nèi)依法注冊的有限責(zé)任公司或股份有限公司在中國境內(nèi)以非公開方式發(fā)行和轉(zhuǎn)讓，約定在一定期限還本付息的有價(jià)證券。第三條發(fā)行人應(yīng)當(dāng)以非公開方式向具備相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)識別和承擔(dān)能力的合格投資者發(fā)行私募債券，不得采用廣告、公開勸誘和變相公開方式。每只私募債券的投資者合計(jì)不得超過200人。第四條發(fā)行人應(yīng)向投資者充分揭示風(fēng)險(xiǎn)，制定償債保障等投資者保護(hù)措施，加強(qiáng)投資者權(quán)益保護(hù)。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)保證發(fā)行文件及信息披露內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。第五條私募債券應(yīng)當(dāng)由具有私募債券承銷業(yè)務(wù)的推薦會員進(jìn)行發(fā)行承銷。推薦機(jī)構(gòu)和相關(guān)中介機(jī)構(gòu)為交易中心私募債券相關(guān)業(yè)務(wù)提供服務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵循平等、自愿、誠實(shí)守信的原則，嚴(yán)格遵守執(zhí)業(yè)規(guī)范和職業(yè)道德，按規(guī)定和約定履行義務(wù)。第六條在交易中心進(jìn)行轉(zhuǎn)讓的私募債券，既可以是在交易中心備案發(fā)行的私募債券，也可以是在上海證券交易所或深圳證券交易所備案發(fā)行的私募債券。在上海證券交易所或深圳證券交易所備案發(fā)行的私募債券，申請?jiān)诮灰字行倪M(jìn)行轉(zhuǎn)讓前，應(yīng)將所轉(zhuǎn)讓份額托管在交易中心。交易中心接受備案或轉(zhuǎn)讓申請的，并不表示對發(fā)行人的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、償債風(fēng)險(xiǎn)、訴訟風(fēng)險(xiǎn)以及私募債券的投資風(fēng)險(xiǎn)或收益等作出判斷或保證。私募債券的投資風(fēng)險(xiǎn)由投資者自行承擔(dān)。第七條債券募集資金的用途應(yīng)當(dāng)在募集說明書中披露。在債券存續(xù)期內(nèi)變更募集資金用途的，發(fā)行人應(yīng)按規(guī)定和約定履行相關(guān)程序，并及時進(jìn)行信息披露。第八條交易中心為私募債券的備案、信息披露和轉(zhuǎn)讓提供服務(wù)，并實(shí)施自律管理。第九條交易中心接受備案或轉(zhuǎn)讓申請的私募債券，應(yīng)由交易中心登記結(jié)算部門按其業(yè)務(wù)規(guī)則辦理登記和結(jié)算。第二章備案及發(fā)行第十條交易中心對私募債券備案實(shí)行備案會議制度，設(shè)立私募債券備案審核組（以下簡稱“審核組”）。審核組通過備案會議對備案申請材料進(jìn)行完備性審核，并決定是否接受備案。第十一條在交易中心備案的私募債券，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：（1）發(fā)行人是在中國境內(nèi)注冊的有限責(zé)任公司或者股份有限公司；（2）發(fā)行利率不得超過同期銀行貸款基準(zhǔn)利率的3倍；（3）期限在一年（含）以上；（4）交易中心規(guī)定的其他條件。第十二條推薦機(jī)構(gòu)會員在交易中心開展私募債券承銷業(yè)務(wù)，必須為經(jīng)有關(guān)金融監(jiān)管部門依法批準(zhǔn)設(shè)立的證券公司、銀行、信托等金融機(jī)構(gòu)；或經(jīng)交易中心認(rèn)定、具備下列條件的投資管理機(jī)構(gòu)等機(jī)構(gòu)：（1）最近一期末經(jīng)審計(jì)機(jī)構(gòu)審計(jì)的注冊資本和凈資產(chǎn)原則上均不少于人民幣2000萬元；（2）最近一年度或一期財(cái)務(wù)報(bào)表未被注冊會計(jì)師出具保留意見、否定意見或無法表示意見的審計(jì)報(bào)告；（3）具有開展企業(yè)掛牌上市、債券承銷、投資咨詢或資信調(diào)查等盡職調(diào)查相關(guān)工作經(jīng)驗(yàn)；（4）已制定開展私募債券承銷業(yè)務(wù)試點(diǎn)實(shí)施方案和健全的業(yè)務(wù)規(guī)則，具備開展試點(diǎn)所需的專業(yè)人員和技術(shù)設(shè)施；（5）具有完備的內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理制度；符合法律法規(guī)的要求，無重大違法違規(guī)行為；（6）交易中心規(guī)定的其他條件。 第十三條私募債券發(fā)行前，推薦會員應(yīng)當(dāng)將發(fā)行材料報(bào)送交易中心備案。備案材料應(yīng)當(dāng)包含以下內(nèi)容：（1）私募債券備案申請文件及備案登記表；（2）發(fā)行人公司章程及營業(yè)執(zhí)照（副本）復(fù)印件；（3）發(fā)行人內(nèi)設(shè)有權(quán)機(jī)構(gòu)關(guān)于本期私募債券發(fā)行事項(xiàng)的決議；（4）私募債券承銷協(xié)議；（5）私募債券募集說明書；（6）推薦機(jī)構(gòu)出具的盡職調(diào)查報(bào)告；（7）私募債券受托管理協(xié)議及私募債券持有人會議規(guī)則；（8）發(fā)行人經(jīng)具有執(zhí)行證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的最近兩個完整會計(jì)年度的財(cái)務(wù)報(bào)告；（9）律師事務(wù)所出具的關(guān)于本期私募債券發(fā)行的法律意見書；（10）發(fā)行人全體董事、監(jiān)事和高級管理人員對發(fā)行申請文件真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性的承諾書；（11）交易中心規(guī)定的其他文件。第十四條私募債券募集說明書應(yīng)當(dāng)至少包含以下內(nèi)容：（1）發(fā)行人基本情況；（2）發(fā)行人財(cái)務(wù)狀況；（3）本期私募債券發(fā)行基本情況及發(fā)行條款，包括私募債券名稱、本期發(fā)行總額、期限、票面金額、發(fā)行價(jià)格或利率確定方式、還本付息的期限和方式等；（4）承銷機(jī)構(gòu)及承銷安排；（5）募集資金用途及私募債券存續(xù)期間變更資金用途程序；（6）私募債券轉(zhuǎn)讓范圍及約束條件；（7）信息披露的具體內(nèi)容和方式；（8）償債保障機(jī)制、股息分配政策、私募債券受托管理及私募債券持有人會議等投資者保護(hù)機(jī)制安排；（9）私募債券擔(dān)保情況（若有）；（10）私募債券信用評級和跟蹤評級的具體安排（若有）；（11）本期私募債券風(fēng)險(xiǎn)因素及免責(zé)提示；（12）仲裁或其他爭議解決機(jī)制；（13）發(fā)行人對本期私募債券募集資金用途合法合規(guī)、發(fā)行程序合規(guī)性的聲明；（14）發(fā)行人全體董事、監(jiān)事和高級管理人員對發(fā)行文件真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性的承諾；（15）其他重要事項(xiàng)。第十五條交易中心對備案材料進(jìn)行完備性核對。備案材料完備的，交易中心自接受材料之日起10個工作日內(nèi)出具《接受備案通知書》。發(fā)行人取得《接受備案通知書》后，應(yīng)當(dāng)在6個月內(nèi)完成發(fā)行。逾期未發(fā)行的，應(yīng)當(dāng)重新備案。第十六條兩個或兩個以上的發(fā)行人可以采取集合方式發(fā)行私募債券。第十七條發(fā)行人可為私募債券設(shè)置附認(rèn)股權(quán)或可轉(zhuǎn)股條款，但是應(yīng)當(dāng)符合法律法規(guī)以及中國證監(jiān)會有關(guān)非上市公眾公司管理的規(guī)定。第十八條合格投資者認(rèn)購私募債券應(yīng)當(dāng)簽署認(rèn)購協(xié)議。認(rèn)購協(xié)議應(yīng)當(dāng)包含本期債券認(rèn)購價(jià)格、認(rèn)購數(shù)量、認(rèn)購人的權(quán)利義務(wù)及其他聲明或承諾等內(nèi)容。第十九條私募債券發(fā)行完成后，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在交易中心登記結(jié)算部門辦理登記，并向交易中心繳納登記結(jié)算費(fèi)用。第三章投資者適當(dāng)性管理第二十條參與私募債券認(rèn)購和轉(zhuǎn)讓的合格機(jī)構(gòu)投資者，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：（1）經(jīng)有關(guān)金融監(jiān)管部門批準(zhǔn)設(shè)立的金融機(jī)構(gòu)，包括商業(yè)銀行、證券公司、基金管理公司、信托公司和保險(xiǎn)公司等；（2）上述金融機(jī)構(gòu)面向投資者發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品，包括但不限于銀行理財(cái)產(chǎn)品、信托產(chǎn)品、投連險(xiǎn)產(chǎn)品、基金產(chǎn)品、證券公司資產(chǎn)管理產(chǎn)品等;（3）注冊資本不低于人民幣100萬元的企業(yè)法人；（4）實(shí)繳出資總額不低于人民幣500萬元的合伙企業(yè)；（5）合格境外機(jī)構(gòu)投資者（QFII）、人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者(RQFII)（6）經(jīng)交易中心認(rèn)可的其他合格投資者。有關(guān)法律法規(guī)或監(jiān)管部門對上述投資主體投資私募債券有限制性規(guī)定的，遵照其規(guī)定。第二十一條合格個人投資者應(yīng)當(dāng)至少符合下列條件：（1）個人名下和家庭的各類金融資產(chǎn)總額不低于人民幣100萬元；（2）理解并接受私募債券風(fēng)險(xiǎn)，通過私募債券投資基礎(chǔ)知識測試；（3）與承銷機(jī)構(gòu)書面簽署《債券市場專業(yè)投資者風(fēng)險(xiǎn)揭示書》，作出相關(guān)承諾。第二十二條發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級管理人員及持股比例超過5%的股東，可參與本公司發(fā)行私募債券的認(rèn)購與轉(zhuǎn)讓。推薦機(jī)構(gòu)會員可參與其承銷私募債券的發(fā)行認(rèn)購與轉(zhuǎn)讓。第二十三條推薦機(jī)構(gòu)會員應(yīng)當(dāng)建立完備的投資者適當(dāng)性管理制度，確認(rèn)參與私募債券認(rèn)購和轉(zhuǎn)讓的投資者為具備風(fēng)險(xiǎn)識別與承擔(dān)能力的合格投資者。推薦機(jī)構(gòu)會員應(yīng)當(dāng)了解和評估投資者對私募債券的風(fēng)險(xiǎn)識別和承擔(dān)能力，充分揭示風(fēng)險(xiǎn)。推薦機(jī)構(gòu)會員應(yīng)當(dāng)要求合格投資者在首次認(rèn)購或受讓私募債券前，簽署風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知書，承諾具備合格投資者資格，知悉私募債券風(fēng)險(xiǎn)，將依據(jù)發(fā)行人信息披露文件進(jìn)行獨(dú)立的投資判斷，并自行承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)。第二十四條債券是否有擔(dān)保、信用評級由發(fā)行人與投資者協(xié)商確定，并在募集說明書中披露。第四章轉(zhuǎn)讓服務(wù)第二十五條私募債券以現(xiàn)貨方式進(jìn)行轉(zhuǎn)讓。私募債券現(xiàn)券轉(zhuǎn)讓申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)不低于面值5萬元。私募債券持有余額小于5萬元面值的應(yīng)一次性轉(zhuǎn)讓；私募債券轉(zhuǎn)讓價(jià)格為凈價(jià)（不含應(yīng)計(jì)利息，結(jié)算價(jià)格應(yīng)為轉(zhuǎn)讓價(jià)格和應(yīng)計(jì)利息之和），交易價(jià)格由交易雙方自行協(xié)商確定。第二十六條發(fā)行人申請私募債券在交易中心轉(zhuǎn)讓的，應(yīng)當(dāng)提交以下材料，并在轉(zhuǎn)讓前與交易中心簽訂《私募債券轉(zhuǎn)讓服務(wù)協(xié)議》：（1）轉(zhuǎn)讓服務(wù)申請書；（2）私募債券登記證明文件；（3）交易中心要求的其他材料。第二十七條合格投資者可通過交易中心股份轉(zhuǎn)讓平臺或交易中心認(rèn)可的代理買賣機(jī)構(gòu)進(jìn)行私募債券轉(zhuǎn)讓。通過交易中心股份轉(zhuǎn)讓平臺進(jìn)行轉(zhuǎn)讓的，參照交易中心相關(guān)規(guī)則辦理；通過代理買賣機(jī)構(gòu)進(jìn)行轉(zhuǎn)讓的，轉(zhuǎn)讓達(dá)成后，代理買賣機(jī)構(gòu)須向交易中心申報(bào)登記，并經(jīng)交易中心確認(rèn)后生效。代理買賣機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立健全風(fēng)險(xiǎn)控制制度，遵循誠實(shí)信用原則，不得進(jìn)行虛假申報(bào)，不得誤導(dǎo)投資者。第二十八條交易中心按照申報(bào)時間先后順序?qū)λ侥紓D(zhuǎn)讓進(jìn)行確認(rèn)，對導(dǎo)致私募債券投資者超過200人的轉(zhuǎn)讓不予確認(rèn)。第二十九條交易中心登記結(jié)算部門根據(jù)交易中心股權(quán)轉(zhuǎn)讓平臺發(fā)送的私募債券轉(zhuǎn)讓數(shù)據(jù)進(jìn)行清算交收。第三十條私募債券轉(zhuǎn)讓信息在交易中心股權(quán)轉(zhuǎn)讓平臺進(jìn)行披露。第五章信息披露第三十一條發(fā)行人、推薦機(jī)構(gòu)會員及其他信息披露義務(wù)人，應(yīng)當(dāng)按照本辦法及募集說明書的約定履行信息披露義務(wù)。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)指定專人負(fù)責(zé)信息披露事務(wù)。推薦機(jī)構(gòu)會員應(yīng)當(dāng)指定專人輔導(dǎo)、督促和檢查發(fā)行人的信息披露義務(wù)。信息披露應(yīng)當(dāng)在交易中心股權(quán)轉(zhuǎn)讓平臺或以交易中心認(rèn)可的其他方式向合格投資者披露。第三十二條發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在完成私募債券登記后3個工作日內(nèi)，披露當(dāng)期私募債券的實(shí)際發(fā)行規(guī)模、利率、期限以及募集說明書等文件。第三十三條發(fā)行人應(yīng)當(dāng)及時披露其在私募債券存續(xù)期內(nèi)可能發(fā)生的影響其償債能力的重大事項(xiàng)。前款所稱重大事項(xiàng)包括但不限于：（1）發(fā)行人發(fā)生未能清償?shù)狡趥鶆?wù)的違約情況；（2）發(fā)行人新增借款或?qū)ν馓峁?dān)保超過上年末凈資產(chǎn)20%；（3）發(fā)行人放棄債權(quán)或財(cái)產(chǎn)超過上年末凈資產(chǎn)10%；（4）發(fā)行人發(fā)生超過上年末凈資產(chǎn)10%的重大損失；（5）發(fā)行人做出減資、合并、分立、解散及申請破產(chǎn)的決定；（6）發(fā)行人涉及重大訴訟、仲裁事項(xiàng)或受到重大行政處罰；（7）發(fā)行人高級管理人員涉及重大民事或刑事訴訟，或已就重大經(jīng)濟(jì)事件接受有關(guān)部門調(diào)查；（8）其他可能影響發(fā)行人償債能力的事項(xiàng)第三十四條在私募債券存續(xù)期內(nèi)，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)按照交易中心規(guī)定披露本金兌付、付息事項(xiàng)。第三十五條發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級管理人員及持股比例超過5%的股東轉(zhuǎn)讓私募債券的，應(yīng)當(dāng)及時通報(bào)發(fā)行人，并通過發(fā)行人在轉(zhuǎn)讓達(dá)成后3個工作日內(nèi)進(jìn)行披露。第六章投資者權(quán)益保護(hù)第三十六條發(fā)行人應(yīng)當(dāng)為私募債券持有人聘請私募債券受托管理人。私募債券受托管理人可由該次發(fā)行的推薦機(jī)構(gòu)會員或其他機(jī)構(gòu)擔(dān)任。為私募債券發(fā)行提供擔(dān)保的機(jī)構(gòu)不得擔(dān)任該私募債券的受托管理人。第三十七條在私募債券存續(xù)期限內(nèi)，由私募債券受托管理人依照約定維護(hù)私募債券持有人的利益。私募債券受托管理人應(yīng)當(dāng)為私募債券持有人的最大利益行事，不得與私募債券持有人存在利益沖突。

第三十八條私募債券受托管理人應(yīng)當(dāng)履行下列職責(zé)：（1）持續(xù)關(guān)注發(fā)行人和保證人的資信狀況，出現(xiàn)可能影響私募債券持有人重大權(quán)益的事項(xiàng)時，召集私募債券持有人會議；（2）發(fā)行人為私募債券設(shè)定抵押或質(zhì)押擔(dān)保的，私募債券受托管理人應(yīng)當(dāng)在私募債券發(fā)行前取得擔(dān)保的權(quán)利證明或其他有關(guān)文件，并在擔(dān)保期間妥善保管；

（3）在私募債券存續(xù)期內(nèi)勤勉處理私募債券持有人與發(fā)行人之間的談判或者訴訟事務(wù)；（4）監(jiān)督發(fā)行人對募集說明書約定的應(yīng)當(dāng)履行義務(wù)（包括募集資金用途、提取償債保障金等）的執(zhí)行情況，并出具受托管理人事務(wù)報(bào)告；（5）預(yù)計(jì)發(fā)行人不能償還債務(wù)時，要求發(fā)行人追加擔(dān)保，或者依法申請法定機(jī)關(guān)采取財(cái)產(chǎn)保全措施；（7）發(fā)行人不能償還債務(wù)時，受托參與整頓、和解、重組或者破產(chǎn)的法律程序；（7）私募債券受托管理協(xié)議約定的其他重要義務(wù)。第三十九條發(fā)行人應(yīng)當(dāng)與私募債券受托管理人制定私募債券持有人會議規(guī)則，約定私募債券持有人通過私募債券持有人會議行使權(quán)利的范圍、程序和其他重要事項(xiàng)。存在下列情況的，應(yīng)當(dāng)召開私募債券持有人會議：（1）擬變更私募債券募集說明書的約定；（2）擬變更私募債券受托管理人；（3）發(fā)行人不能按期支付本息；（4）發(fā)行人減資、合并、分立、解散或者申請破產(chǎn)；（5）保證人或者擔(dān)保物發(fā)生重大變化；（6）發(fā)生對私募債券持有人權(quán)益有重大影響的事項(xiàng)。第四十條發(fā)行人應(yīng)當(dāng)設(shè)立償債保障金專戶，用于兌息、兌付資金的歸集和管理。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在募集說明書中對到期的本金償付方式作出具體安排。第四十一條發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在募集說明書中約定采取限制股息分配措施，以保障私募債券本息按時兌付，并承諾若未能足額提取償債保障金，不以現(xiàn)金方式進(jìn)行利潤分配。第四十二條發(fā)行人可采取其他內(nèi)外部增信措施，提高償債能力，