股市中各種指標的運用

11/11各種指標的運用ＫDJ全名為隨機指標(Stochａｓtics），由GｅｏrgeLane所創(chuàng)，其綜合動量觀念，強弱指標及移動平均線的優(yōu)點，早年應用在期貨投資方面,功能頗為顯著，目前為股市中最常用的指標之一。買賣原則:1.K值由右邊向下交叉Ｄ值作賣，K值由右邊向上交叉D值作買。2.高檔連續(xù)兩次向下交叉確認跌勢。低檔兩次向上交叉確認漲勢.3．Ｄ值<２０％超賣，Ｄ值〉８0%超買;J>100％超買，J＜10％超賣。4。KD值于50％左右徘徊或交叉時,無意義。5.投機性太強的個股不適用.６?？捎^察KD值與股價之背離，以確認高低點.布林線（BoｌlingerBands）為JｏhnBｏｌlｉnｇeｒ設計，利用統(tǒng)計學原理標準差求其信賴區(qū)間,本指標相較Envelopes，更能隨機調整其變異性，上下限之范圍不被固定，隨股價之變動而變動.買賣原則:1.布林線利用波帶可以顯示其安全的高低價位.2.當變易性變小,而波帶變窄時，激烈的價格波動有可能隨時產生。3。高低點穿越波帶邊線時，立刻又回到波帶內，會有回檔產生.4。波帶開始移動后,以此方式進入另一波帶，這對于找出目標值有相當幫助。VR實為成交量之強弱指標，運用在過熱的市場及低迷的盤局中，進一步辨認頭部和底部的形成.有相當?shù)淖饔?VR可與ＰSY配合使用.買賣原則：1。VR下跌至４0%以下時，市場極易形成底部。2。VＲ值一般分布在１50%左右最多，一旦越過250％，市場極易產生一段多頭行情.3。VＲ超過350％以上，應有高檔危機意識,隨時注意翻轉之可能，可配合CR及PSＹ使用。４。ＶＲ運用在尋找底部時較為可靠，確認頭部時，多配合其他指標使用.(一)ＭACD指標（MovingAveraｇeConveｒgenceDivｅrgｅnce)MＡＣD指數(shù)平滑異同移動平均線為GEＲALDAPPLＥ所創(chuàng)，其利用兩條長、短期的平滑平均線,計算其二者之差離值，作為研判行情買賣之依據(jù)。買賣原則：１．ＤIＦ、MAＣD在0以上,大勢屬多頭市場，DＩF向上突破MACD，可作買,若DIＦ向下跌破MAＣＤ,只可作原單的平倉，不可新賣單進場。２。DIF，MＡCD在０以下，大勢屬空頭市場，ＤＩF向下跌破MACD，可作買，若DIF向上突破MＡCD,只可作原單的平倉，不可新買單入場。3．牛離差：股價出現(xiàn)二或三個近期低點而MAＣＤ并不配合出現(xiàn)新低,可作買。4．熊離差：股價出現(xiàn)二或三個近期高點而ＭACD并不配合出現(xiàn)新高，可作賣.5.高檔兩次向下交叉大跌，低檔兩次向上交叉大漲。（二)DＭI指標DＭＩ（ＤirｅｃtionalMuvｅmeｎｔIndex)指標系由J.ＷelｌｓWildｅr于１9７8年在"ＮewConcｅｐtsiｎTecｈnicalＴraｄｉｎｇSysteｍｓ”一書中首先提出，DMI指標提示投資人不要在盤整世道中入場交易,一旦市場變得有利潤時，DMI立刻引導投資者進場,并且在適當?shù)臅r機退場,實為近年來受到相當重視的指標之一。買賣原則:1。+DI上交叉－DI時作買.2.+DＩ下交叉－DＩ時作賣。３.ADX于50以上向下轉折時,代表市場趨勢終了。4.當ＡDX滑落到_+DI之下時，不宜進場交易。５。當ＡDＸR介于2０—25時，宜采用ＴＢP及CDP中之反應秘訣為交易參考。(三）DMＡ指標DMA平均線差（ＤifｆeｒｅntoｆＭovingAverａge）乃利用兩條不同期間的平均線，計算差值之后，再除以基期天數(shù).買賣原則:１。實線向上交叉虛線，買進；實線向下交叉虛線,賣出.2.ＤＭＡ也可觀察與股價的背離。（四)TRIＸ指標TＲIX(TripｌeEｘpoｎentｉallｙSmootheｄＭｏvinｇＡveｒａge)為股價之三重指數(shù)平滑移動平均線。此指標類似于MＡCD，屬于長期趨勢指標，在盤整或短期波動較劇烈的行情中，容易假訊號.本指標于長期趨勢中，過濾掉許多不必要的波動，配合一條TRIX的平均線使用，其效果相當良好。買賣原則1.盤整行情本指標不適用.2.TＲIX向上交叉其ＴMA線,買進。TＲＩX向下交叉其TMＡ線，賣出。３．TRIX與股價產生背離時,應注意隨時會反轉.4.TＲＩX是一種三重指數(shù)平滑平均線.(五）BRAR指標BR、AＲ二者中ＢR無法單獨使用，須配合AR指標使用，可以有效提供投資者辨認高價圈和低價圈，ＢＲ代表人氣指標，依反市場心理，當市場人氣狂熱時賣出,人氣悲觀時買進，ＡR代表股價氣勢指標,測量市場真實的潛在動能，籍由二者之間微妙的變化,提供買賣訊號.買賣原則：1．BR=1０0是強弱的均衡狀態(tài).2.BR〈AR，而AR＜50時可買.３。BR由高檔下跌一半，股價反彈。4。BR由低檔上漲一半,股價回檔。5.ＢR>300以上進入高價圈.6.BR>AR，再轉而變成BR＜AR時，可能作底。7。AR＞180以上,進入高價圈。８.AR〈100之后急劇下跌，致使AR<40時可買。（六）CR指標CR與BＲ、AR最大的不同在于采用中間價作為計算的基準。由于價格雖然收高，但其中一天的能量中心卻較前一天為低，這是一個不可忽略的重點。ＣR可和以BR、AR完全分開獨立使用，對于股價何時上漲、何時下跌提供難得的參考。CR本身配置4條平均線，平均線又較ＣＲ先行若干天,另一方面，平均線之間又相互構筑一個強弱帶,被應用來對股價進行預測。買賣原則:1.ＣR平均線周期由短到長分成a、ｂ、ｃ、ｄ4條.２．由c、ｄ構成的帶狀稱為主帶，a、b構成的帶狀稱為副帶.3.CR跌至帶狀以下兩日時，買進。4．CＲ亦會對股價產生背離現(xiàn)象.5.CR由帶狀之下上升160％時，賣出。6。CR跌至40以下,重回副帶，而ａ線由下轉上時,買進。7．CR上升至帶狀之上時,而a線由上轉下時,宜賣出.8.主帶與副帶分別代表主要的壓力支撐及次要壓力支撐區(qū)。9．CR在300以上，漸入高檔區(qū),注意a線變化。（八)OＢV指標OBV(OnBalanceVoｌｕme)為美國投資分析師LｅｅGrａｎvilｌe的主要分析工具，？＃２0；能量是因，股價是果？＃20;,關于成交量方面的分析，此為相當重要的分析指標之一。買賣原則：1．必須觀察ＯBＶ之Ｎ字形波動.2.當OBV超越前一次N字形高點,即記一個向上的箭號。3．當OBＶ跌破前一次N字形低點,即記一個向下的箭號。4。累計5個向上或向下的箭號,即為短期反轉訊號。5．累計9個向下或向上的箭號，即為中期反轉訊號。6．Ｎ字形波動加大時,須注意行情隨時有反轉可能。（九）ASI指標ASＩ累計震蕩指標(ＡccumuｌaｔionSwiｎgInｄex)為WｅlｌeｓＷider所創(chuàng),其企圖籍調整指標對于開高低收的迷思,設計出一條感應線，以便代表真實的市場，對于壓力線及支撐線的突破及新高，低點的確認,背離等現(xiàn)象,提供相當精辟的解釋,理論上，ＡＳI將震蕩高點數(shù)值化,并且確實的界定了短期的震蕩點，另一方面又真實強力的指示出市場的內涵.買賣原則：１．股價創(chuàng)新高、低,而ASI未創(chuàng)新高、低，代表此高低點不確認。２。股價已突破壓力或支撐線，ASI卻未伴隨發(fā)生,為假突破。3.AＳI前一次形成的顯著高、低點,視為ＡSI停損點;多頭時，ASI跌破前一次低點,停損賣出；空頭時，ＡSI向上突破前一次高點，停損回補。(十）ＥMV指標阿姆氏簡易波動指標（EMV）原名Ａrm’sEaseofＭｏvｅmentValue。是由RｉchardＷ．AｒmsＪr．依據(jù)等量圖及壓縮圖原理設計而成。ARMS嘗試將價格與成交量的變化，結合成一個指標，為觀察市場在缺乏動力情況下的移動情形.較少成交量可以向上推動股價時,則ＥMＶ的值會升高,同樣的，較少的成交量可以向下推落股價時,EＭV的值會降低，但是，如果股價需要大成交量來推動時，則EMＶ會趨向于0。買賣原則：1.EMV值上升，代表量跌價增；EMV值下降,代表量跌價跌。2。EMV趨向于0,代表大成交量;EMV>0，買進;EMV<0,賣出。(十一)WVＡD指標ＷVAD（Ｗｉlliams’sVariａｂleＡccumulation／Ｄistributiｏn）是一種加權的量價動量指標，由LａrryＷilliams所設計，其作用在于測量從開盤到收盤期間，買方與賣方各自的爆發(fā)力程度。買賣原則：1.指標為正值時,代表多方的沖力占優(yōu)勢，應買進.２．指標為負值時，代表空方的沖力占優(yōu)勢，應賣出。3。WVAＤ是測量股價由開盤到收盤期間，多空雙方的戰(zhàn)斗力平衡。4．運用WVAＤ指標，應先將參數(shù)設置為長期。（十三)Ｗ％R指標W%R為LarrｙWilｌiamｓ于197３年在”HowIｍadｅaｍillｉondollars?＂一書中首次提出,其全名"ＷiｌliamｓOverboｕｇｈt/oｖersoldindex"。此為測量行情震蕩強度的指標,乃引用遇強則買，遇弱則賣的原理，提供投資人交易之參考依據(jù)。買賣原則：1．Ｗ％R介于100%－０%之間；100％置于底部，0%置于頂部。2．設一條超賣線,價格進入８0%-10０％之間，而后再度上升到80%之上時,為買入信號。3.設一條超買線,價格進入２0％-0%之間，而后再度跌落至2０％之下時,為賣出信號.4.設一條中軸線,行情由下往上穿越時，表示確認買進信號；行情由上往下穿越時,表示確認賣出訊號。(十四)ＳAR指標SAR（ＳtopandReveｒｓe)又名拋物線(Paｒabolic).是韋爾達系統(tǒng)中最簡便的分析工具,屬于時間與價格并重的系統(tǒng)，由于組成該指標的每一個點以弧線移動,故名之為拋物線。買賣原則：1。任何一天的收盤價高于或低于SAＲ，則須執(zhí)行空頭或多頭之停損交易。２.任何一次停損交易，也視為實況轉變，交易者須改變立場，從事新趨勢之交易.3.收盤價＞SAR，空頭停損。4．收盤價<SAR,多頭停損。（十六）CＣI指標CCＩ全名ＣommoditｙCｈaｎnelＩndｅｘ,是由DｏnａldR.Lambｅｒｔ所創(chuàng),此指標同時適用于期貨商品及股價。主要測量脫離價格正常范圍的變異性.買賣原則:１．股價產生背離現(xiàn)象時，是一項明顯的警告訊號。2．常波動范圍在正負1０0之間,正100以上為超買訊號,負10０為超賣訊號。3。測量脫離價格正常范圍之變異性.（十七）RＯC指標RＯC（PrｉｃｅRａt(yī)ｅofCｈaｎge)乃以今天之價格比較其N