2022年體育產(chǎn)業(yè)競爭格局與投資研究報告

2022年體育產(chǎn)業(yè)競爭格局與投資研究報告匯報人：林彥韋日期：2022-10-221contents目錄行業(yè)發(fā)展概述行業(yè)環(huán)境分析行業(yè)現(xiàn)狀分析行業(yè)格局及趨勢12342Part01行業(yè)發(fā)展概述行業(yè)定義行業(yè)發(fā)展歷程行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈3行業(yè)定義體育產(chǎn)業(yè)是指為社會提供體育產(chǎn)品的同一類經(jīng)濟活動的集合以及同類經(jīng)濟部門的綜合。體育產(chǎn)業(yè)作為國民經(jīng)濟的一個部門，具有與其他產(chǎn)業(yè)相同的共性，即注重市場效益、講求經(jīng)濟效益，同時又具有不同于其他產(chǎn)業(yè)部門的特性。其產(chǎn)品的重要功能還在于提高居民身體素質、發(fā)展社會生產(chǎn)、振奮民族精神、實現(xiàn)個人的全面發(fā)展和社會文明的全面進步。體育產(chǎn)業(yè)是指為社會提供體育產(chǎn)品的同一類經(jīng)濟活動的集合以及同類經(jīng)濟部門的綜合。體育產(chǎn)品既包括有形的體育用品，也包括無形的體育服務；體育經(jīng)濟部門不僅包括市場企業(yè)，也包括各種從事經(jīng)營性活動的其他各種機構，如事業(yè)單位、社會團體乃至個人。廣義的體育產(chǎn)業(yè)指“與體育運動相關的一切生產(chǎn)經(jīng)營活動，包括體育物質產(chǎn)品和體育服務產(chǎn)品的生產(chǎn)、經(jīng)營兩大部分”。狹義的體育產(chǎn)業(yè)是指“體育服務業(yè)”或者是“體育事業(yè)中既可以進入市場，又可以盈利的部分”。4行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游體育行業(yè)上游龍頭企業(yè)已開始對產(chǎn)業(yè)鏈進行延伸，逐漸進軍原材料生產(chǎn)領域，以規(guī)避高額進口原料的成本支出，攫取上游毛利。此外，伴隨著上游原料生產(chǎn)企業(yè)的重組進程加快以及中國市場參與者技術水平的提高，體育行業(yè)上游原材料供應有望朝著專業(yè)化和規(guī)?；姆较蚶^續(xù)發(fā)展，逐漸搶奪外資企業(yè)在行業(yè)內的話語權。產(chǎn)業(yè)鏈上游概述5行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈中游體育行業(yè)中游企業(yè)原材料大部分依靠進口，主要原因是下游消費終端為保障科研成果，對行業(yè)產(chǎn)品的質量穩(wěn)定性要求較高，因此，中游科研用制備廠商更傾向于選擇儀器先進、供應鏈穩(wěn)定的進口原材料供應商。企業(yè)產(chǎn)品價格主要受市場供求關系的影響。由于體育企業(yè)的產(chǎn)品毛利較高，原材料價格波動不會對企業(yè)的盈利能力產(chǎn)生重大影響。產(chǎn)業(yè)鏈中游概述6行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈下游體育行業(yè)下游企業(yè)市場空間廣闊、銷售范圍廣、用戶分散、單批數(shù)量少、銷售單價高等特點。隨著全球范圍內生物醫(yī)藥行業(yè)研究的深入及產(chǎn)業(yè)化程度的提升，中國行業(yè)產(chǎn)品種類進一步豐富，應用領域持續(xù)增加，個性化、高端化的產(chǎn)品將逐漸獲得更廣闊的應用空間。產(chǎn)業(yè)鏈下游概述7Part02行業(yè)環(huán)境分析行業(yè)政治環(huán)境行業(yè)經(jīng)濟環(huán)境行業(yè)社會環(huán)境行業(yè)驅動因素8行業(yè)政治環(huán)境1國務院國家衛(wèi)生健康委國務院《關于完善促進消費體制機制進一步激發(fā)居民消費潛力的若干意見》推廣公共體育場館委托運營模式，實現(xiàn)所有權與經(jīng)營權分離鼓勵公開招標公共體育場館運營團隊，提高運營效益。對成年人、老年人等不同年齡階段的人群給出指導活動建議。提倡社會公共設施普惠化提高體育設施服務便捷性。建立現(xiàn)代體育產(chǎn)業(yè)體系，培育體育消費新業(yè)態(tài)，提升賽事舉辦水平，推動體育產(chǎn)業(yè)市場化運作。《健康中國行動（2019-2030)》《關于加強全民健身場地設施建設發(fā)展群眾體育的意見》9行業(yè)政治環(huán)境2國務院成立健康中國行動推進委員會，負責推進《健康中國行動(2019—2030年)）》相關工作。力爭到2022年和2030年，學校體育場地設施開放率超過70%和90%，農村行政村體育設施覆蓋率基本實現(xiàn)全覆蓋和覆蓋率100%。個人層面，鼓勵每周進行3次以上、每次30分鐘以上中等強度運動?！督】抵袊袆?2019-2030年)》到2020年，建立與全面建成小康社會相適應的體育發(fā)展新機制。到2035年，體育治理體系實現(xiàn)現(xiàn)代化，經(jīng)常參加體育鍛煉人數(shù)達到45%以上，人均體育場地面積達到《體育強國建設綱要》在新形勢下推動體育產(chǎn)業(yè)成為國民經(jīng)濟支柱性產(chǎn)業(yè)，針對體育產(chǎn)業(yè)提出10個方面政策舉措。力爭到2022年，體育服務業(yè)增加值占體育產(chǎn)業(yè)增加值的比重達到60%;冰雪產(chǎn)業(yè)總規(guī)模超過8000億元,促進實現(xiàn)“三億人參與冰雪運動"目標。《關于促進全民健身和體育消費推動體育產(chǎn)業(yè)高質量發(fā)展的意見》以2022年北京冬奧會為契機，推動群眾性冰雪賽事活動開展，深挖冰雪旅游消費潛力，促進相關行業(yè)融合。力爭到2023年助力2022北京冬奧會和實現(xiàn)"帶動三億人參與冰雪運動"目標。《冰雪旅游發(fā)展行動計劃(2021—2023年)》1001020304行業(yè)經(jīng)濟環(huán)境中國已開始出現(xiàn)第四消費社會特征。隨著單身人口的增多，相較于實物消費，消費者將更加愿意為了實現(xiàn)個人成長與自我實現(xiàn)而消費，增加在體育課程和運動設施的投資。從人口特征來看，中國60歲及以上人口的比重已達到18.7%，與日本第四消費社會時期老年人口比例相接近。從消費社會的階段來看，相較于日本，中國正處于第四消費社會的入口處目前中國一二線城市已開始出現(xiàn)第四消費社會特征，從消費趨向來看，順應馬斯洛需求理論，相較于實物消費，消費者將更加關注精神層面的需求，文教、康美、互聯(lián)網(wǎng)娛樂等服務消費比例將逐步提升。11社會環(huán)境1社會環(huán)境2行業(yè)社會環(huán)境由于東部沿海地區(qū)制造業(yè)發(fā)達，成為改革開放后最先實現(xiàn)體育產(chǎn)業(yè)發(fā)展的地區(qū)，中西部內陸地區(qū)則相對滯后，但隨著體育服務業(yè)等第三產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展及群眾健身意識的普遍增強，當前區(qū)域產(chǎn)業(yè)發(fā)展不均衡的現(xiàn)狀有望改善。近年來，由于中國區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展不平衡，導致體育消費也呈現(xiàn)區(qū)域不平衡的問題。東部地區(qū)GDP水平較高2020年達525，733萬元，是中國體育消費的主要地區(qū)。西部地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展相對較慢GDP總值約為東部地區(qū)的33%，居民可支配收入較低導致體育消費支出較低。12行業(yè)社會環(huán)境近年來，“體育+文旅”融合發(fā)展已成為一種趨勢，隨著人們強身健體意識的增強，以及對體育賽事熱情的高漲，加上我國大力發(fā)展體育事業(yè)，體育設施有了很大的改善，因此體育旅游市場規(guī)模逐年擴大，從2015年的2065億不斷提升，2020年已經(jīng)突破萬億至10175億，2021年高速增長30%，整體市場規(guī)模已經(jīng)達到12718億元。近年來，在在全民健身、體育強國的發(fā)展戰(zhàn)略下，我國體育產(chǎn)業(yè)發(fā)展保持良好發(fā)展勢頭，2017年，我國體育產(chǎn)業(yè)總規(guī)模已經(jīng)突破2萬億元。2019年，我國發(fā)布《國務院關于實施健康中國行動的意見》、《體育強國建設綱要》推動體育強國建設;國家體育總局與財政部設立中國體育產(chǎn)業(yè)投資基金，多項政策利好我國體育產(chǎn)業(yè)，推動了我國體育產(chǎn)業(yè)迅速增長，總規(guī)模達到了95萬億元，距離“十三五”規(guī)劃目標僅一步之遙。2020年，我國體育產(chǎn)業(yè)受到了新冠疫情的沖擊，但互聯(lián)網(wǎng)+體育在全民居家的環(huán)境中也迎來了發(fā)展契機，隨著新冠疫情逐漸得到有效控制，體育產(chǎn)業(yè)整體上仍呈現(xiàn)出增長態(tài)勢。2020年我國體育產(chǎn)業(yè)總規(guī)模在3萬億元左右。13行業(yè)驅動因素1234“十四五”政策驅動2021年，發(fā)改委印發(fā)了《“十四五”時期全民健身設施補短板工程實施方案》。在“十四五”政策驅動下，全民健身公共服務體系將加速完善，推動中國體育產(chǎn)業(yè)向好發(fā)展到2025年，全國人均體育場地面積達到6平方米以上，每萬人擁有足球場地數(shù)量達到0.9塊，全國社會足球場地設施建設專項行動重點推進城市等有條件的地區(qū)每萬人達到1塊以上，形成供給豐富、布局合理、功能完善的健身設施網(wǎng)絡。消費需求升級中國已開始出現(xiàn)第四消費社會特征。隨著單身人口的增多，相較于實物消費，消費者將更加愿意為了實現(xiàn)個人成長與自我實現(xiàn)而消費，增加在體育課程和運動設施的投資。冬奧賽事驅動隨著2022年北京冬奧會的臨近，體育產(chǎn)業(yè)熱度正不斷攀升，健身、冰雪運動和體育用品等體育產(chǎn)業(yè)細分賽道創(chuàng)投機會增多。騰訊、高瓴資本、小米、金沙江創(chuàng)投等頭部明星資本先后布局體育產(chǎn)業(yè)細分賽道，推動體育產(chǎn)業(yè)各領域向更高水平發(fā)展。群眾體育消費增加，大眾參與度提高政策進一步激發(fā)賽事運營商辦賽積極性，但商業(yè)賽事資源相對有限，賽事運營商開始將目光瞄準群眾體育賽事；大眾健身意識提升、體育消費能力增強，與政府加大群眾體育基礎設施投入、鼓勵體育產(chǎn)業(yè)創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新形成共振，為大眾體育市場的發(fā)展創(chuàng)造更好的市場環(huán)境。中國政府先后出臺多項政策支持體育產(chǎn)業(yè)發(fā)展，鼓勵公共體育場館公開招標運營企業(yè)，將場館設施所有權與經(jīng)營權分離，推進體育產(chǎn)業(yè)運營模式轉變。14Part03行業(yè)現(xiàn)狀分析行業(yè)現(xiàn)狀行業(yè)痛點15行業(yè)現(xiàn)狀體育產(chǎn)業(yè)已成為助力中國經(jīng)濟發(fā)展的新引擎，2015-2019年，全國體育產(chǎn)業(yè)總規(guī)模由71萬億元躍升至95萬億元，年均增長率達16%。體育產(chǎn)業(yè)是朝陽產(chǎn)業(yè)和綠色產(chǎn)業(yè)，具有資源消耗低、需求彈性大的特點，十三五期間，體育服務業(yè)增加值在體育產(chǎn)業(yè)中占比由49.2%增至67.7%。體育消費對體育產(chǎn)業(yè)發(fā)展的驅動顯著增強。體育產(chǎn)業(yè)可有效滿足民眾多層次、多元化的體育消費需求。2015-2018年，體育服務業(yè)增加值年均增長32%，其中體育健身休閑活動、體育場館服務、體育培訓與教育的占比均呈上漲態(tài)勢。十三五期間，全民健身公共服務體系不斷完善。2020年底，中國人均體育場地面積達到2平方，經(jīng)常參加體育鍛煉人數(shù)比例達到37.2%。競技體育方面成績突出，中國共獲得586個世界冠軍。16行業(yè)市場規(guī)模根據(jù)中國國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)，2017-2020年中國體育產(chǎn)業(yè)產(chǎn)出值由1987.7培長至7372億元，增長原因主要包括體育產(chǎn)業(yè)利好政策推出，體育服務業(yè)迅速發(fā)展，居民體育消費能力逐步提升等。2020年，體育服務、體育用品及相關產(chǎn)品制造、體育場地設施建設分別占比56%、49%和5%。由于居民消費水平的普遍提高和健康意識的增強，中國居民在健康管理方面的需求逐步提升，2020年體育服務產(chǎn)業(yè)為最大的貢獻來源。根據(jù)國務院全民健身計劃，至2025年，中國體育產(chǎn)業(yè)總規(guī)模將達到5萬億元，重點發(fā)展體育場地設施建設、賽事活動組織、健身器材研發(fā)制造等領域。17行業(yè)市場規(guī)模2021年，發(fā)改委及體育總局印發(fā)了《“十四五”時期全民健身設施補短板工程實施方案》，提出了構建更高水平的全民健身公共服務體系的建設任務，將推動中國體育產(chǎn)業(yè)向好發(fā)展為推進實施健康中國和全民健身國家戰(zhàn)略，"十四五"體育產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃對發(fā)展訴求提出了新的內容健身設施更加公平可及，群眾身邊的健身場地有效供給擴大，戶外運動公共服務設施逐步完善，全民健身產(chǎn)品和服務更加豐富2020年底人均場地面積為2平方米，到2025年，全國人均體育場地面積達到6平方米以上，每萬人擁有足球場地數(shù)量達到0.9塊，全國社會足球場地設施建設專項行動重點推進城市等有條件的地區(qū)每萬人達到1塊以上，形成供給豐富、布局合理、功能完善的健身設施網(wǎng)絡。18行業(yè)現(xiàn)狀體育項目類型特征及參與門檻影響社會公眾體育參與度羽毛球、健走/健步、跑步和游泳是中國全民參與度較高的體育項目，其中，羽毛球和健走/健步的受訪者參與度分別達510、490，而跑步的參與度也達到480。羽毛球、健走/健步、跑步等體育項目不需要大眾具備獨特的技能，場地要求較低，因而公眾參與門檻低，參與度高。相反地，游泳通常需要參與者具備游泳技能，部分參與者還需克服“怕水”的心理壓力，因而參與門檻較高，參與度較低。綜上可看出，通過優(yōu)化場館設施和服務的便捷性，降低參與門檻，有助于提升社會體育項目參與度年輕群體在各類體育運動項目中參與度均較高，是市場重要的增長點根據(jù)中國體育用品業(yè)聯(lián)合會2020年的調研數(shù)據(jù)，跑步、健身、滑雪、瑜伽和騎行等是16-30歲的年輕群體的主要體育參與方式，其中，有560的16-30歲受訪者通過跑步參與體育運動。年輕群體擁有更多樣和頻繁的體育運動需求，這一群體的體育運動需求增長將成為中國體育運動市場發(fā)展的重要推動力。19行業(yè)痛點區(qū)域發(fā)展不平衡由于中國區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展不平衡，導致體育消費呈現(xiàn)區(qū)域不平衡的問題。東部地區(qū)GDP與居民收入水平較高，是體育消費的主要地區(qū)。西部地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展相對較慢，居民可支配收入不高，體育消費支出較低。體育機構專業(yè)化程度不足當前中國體育館發(fā)展主要面臨市場化運作不足、體育場館利用率較低、體育館設備老化、經(jīng)營人才缺乏等核心問題，體育機構專業(yè)化程度仍待提高。市場化運作不足從投資主體來看，我國體育場館以政府投資建設為主，國有和集體主導運營的體育館占比高達56%。由于政府投資體育館實行財政撥款制度，導致部分體育館管理單位運營專業(yè)程度不足且缺乏優(yōu)化動力.20流通環(huán)節(jié)有待完善體育產(chǎn)品種類繁多，消費數(shù)量較大，質量參差不齊，試劑流通管理難以完善，導致體育行業(yè)目前在流通領域還面臨許多問題。（1）在產(chǎn)品的流通中，許多環(huán)節(jié)缺少安全的冷鏈和冷庫設施供應。在目前運輸多為汽車和鐵路運輸?shù)那闆r下，體育行業(yè)生產(chǎn)企業(yè)普遍采用運輸箱內置冰凍袋的冷藏方式，在高溫天氣或長距離運輸?shù)那闆r下無法確保運輸溫度的穩(wěn)定，影響試劑的安全性。（2）監(jiān)管人員技術水平有待提高。體育產(chǎn)品是一種高技術含量的產(chǎn)品，產(chǎn)品研發(fā)涉及生物學、信息技術、電子技術、工程學等多項學科，而目前從事體育行業(yè)的人員50%以上是工商、質檢管理等專業(yè)背景的人員，缺少必要的專業(yè)技術知識。知識背景的不匹配使得管理流程漏洞頻發(fā)，體育行業(yè)整體監(jiān)管水平有待提高。（3）中間環(huán)節(jié)加價嚴重。出于安全的考慮，國家對體育行業(yè)進出口標準與流程嚴格把控，環(huán)節(jié)復雜，中間環(huán)節(jié)加價嚴重，代理公司的介入可能使產(chǎn)品出廠價格上漲至少一倍以上，導致產(chǎn)品市場競爭力下降，阻礙本土體育行業(yè)企業(yè)的國際化進程。流通環(huán)節(jié)問題中間環(huán)節(jié)加價嚴重供應鏈質量監(jiān)管行業(yè)發(fā)展建議區(qū)域發(fā)展不平衡由于中國區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展不平衡，導致體育消費呈現(xiàn)區(qū)域不平衡的問題。東部地區(qū)GDP與居民收入水平較高，是體育消費的主要地區(qū)。西部地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展相對較慢，居民可支配收入不高，體育消費支出較低。體育機構專業(yè)化程度不足當前中國體育館發(fā)展主要面臨市場化運作不足、體育場館利用率較低、體育館設備老化、經(jīng)營人才缺乏等核心問題，體育機構專業(yè)化程度仍待提高。場館智慧管理不足利用智慧化改造，完善如線上訂場、線上參賽、智慧安防及智能溫頭多控等功能，提高場館的服務性和體驗性22Part04行業(yè)競爭格局及趨勢行業(yè)發(fā)展趨勢行業(yè)競爭格局行業(yè)代表企業(yè)23&&&行業(yè)競爭格局概述行業(yè)競爭格局概述中國政府正大力推動社會資本進入體育行業(yè)，對體育行業(yè)產(chǎn)品需求被迅速拉動，需求量呈現(xiàn)上升趨勢，體育行業(yè)企業(yè)進軍國民經(jīng)濟大產(chǎn)業(yè)的戰(zhàn)略窗口期已經(jīng)來臨。體育行業(yè)各業(yè)態(tài)企業(yè)競爭激烈，當前，市場上50%以上的體育行業(yè)企業(yè)有外資介入，包括中外獨（合）資、臺港澳與境內合資、外商獨資等，純內資本土體育行業(yè)企業(yè)數(shù)目較少，約占體育行業(yè)企業(yè)總數(shù)的25%。此外，商業(yè)銀行逐步進入體育行業(yè)，興業(yè)銀行、中心銀行、民生銀行等先后成立金融公司，涉足設備融資租賃業(yè)務。中國本土體育行業(yè)企業(yè)根據(jù)租賃公司股東背景及運營機制的不同又可以劃分為廠商系、獨立系和銀行系三類三類體育行業(yè)企業(yè)各有優(yōu)劣勢：（1）體育行業(yè)企業(yè)具有設備技術優(yōu)勢，主要與母公司設備銷售聯(lián)動，以設備、耗材的銷售利潤覆蓋融資租賃成本；（2）獨立系體育行業(yè)企業(yè)產(chǎn)業(yè)化程度高，易形成差異化商業(yè)模式，提供專業(yè)化的融資租賃服務；（3）銀行系體育行業(yè)企業(yè)背靠銀行股東，能夠以較低成本獲取資金，且在渠道體系等方面具備一定優(yōu)勢。行業(yè)競爭格局醫(yī)療行業(yè)受經(jīng)濟周期影響較弱，于體育企業(yè)而言具有“低風險、高收益”的特點，吸引眾多新興市場參與者加入其中。目前中國體育行業(yè)市場企業(yè)數(shù)量眾多，同質化競爭現(xiàn)象日趨嚴重，成為制約中國體育行業(yè)行業(yè)發(fā)展的主要原因。中國體育行業(yè)公司數(shù)量眾多，但大多以簡單融資租賃為主要業(yè)務方式，服務模式單一，同質化現(xiàn)象嚴重，為中國體育行業(yè)行業(yè)的發(fā)展帶來以下不良影響：（1）價格戰(zhàn)引發(fā)收益率報價逐年下降：部分體育行業(yè)公司為抓住優(yōu)質客戶資源，依靠價格戰(zhàn)取得競爭優(yōu)勢，導致行業(yè)毛利率下降，醫(yī)院選擇合作企業(yè)時“唯價格論”，不利于行業(yè)良性發(fā)展；（2）過高授信加大財務風險：體育行業(yè)公司對各家醫(yī)院的總體授信額度偏高，甚至超過醫(yī)院的償還能力，為自身帶來較大財務風險，不利于企業(yè)的長期發(fā)展。未來，體育行業(yè)行業(yè)要想獲得突破，首先需要企業(yè)間形成差異化競爭優(yōu)勢。競爭格局1中國政府正大力推動社會資本進入體育行業(yè)，對體育行業(yè)產(chǎn)品需求被迅速拉動，需求量呈現(xiàn)上升趨勢，體育行業(yè)企業(yè)進軍國民經(jīng)濟大產(chǎn)業(yè)的戰(zhàn)略窗口期已經(jīng)來臨。體育行業(yè)各業(yè)態(tài)企業(yè)競爭